資本市場(chǎng)與會(huì)計(jì)信息的規(guī)范

1、資本市場(chǎng)與會(huì)計(jì)信息的規(guī)范 改革開(kāi)放以來(lái)，隨著經(jīng)濟(jì)體制的改革，尤其自 1993年企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則頒布后，我國(guó)會(huì)計(jì)規(guī)范和會(huì)計(jì)職業(yè)的進(jìn)展是令人矚目的，出臺(tái)了一系列的具體會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，會(huì)計(jì)職業(yè)進(jìn)一步規(guī)范。會(huì)計(jì)事務(wù)所與原先的掛靠單位脫鉤改制，以及獨(dú)立審計(jì)準(zhǔn)則的制定等加快了我國(guó)會(huì)計(jì)與國(guó)際慣例的接軌，更加適應(yīng)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的進(jìn)展對(duì)會(huì)計(jì)服務(wù)的要求。我國(guó)會(huì)計(jì)理論和會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)所取得的成果差不多上在財(cái)政部的直接領(lǐng)導(dǎo)下進(jìn)行的，也確實(shí)是講財(cái)政部在我國(guó)會(huì)計(jì)規(guī)范與監(jiān)管方面起直接的主導(dǎo)作用。那么，如此的規(guī)范與監(jiān)管體制在我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)進(jìn)一步進(jìn)展的進(jìn)程中，是不是最合適的模式而仍然保持下去呢?筆者認(rèn)為，隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的縱深進(jìn)展，會(huì)計(jì)規(guī)范和監(jiān)管仍由財(cái)政

2、部實(shí)施，會(huì)導(dǎo)致政府規(guī)范與監(jiān)管的職能重疊和多頭治理，分不清主次，接著下去不是最佳選擇。建議重新考慮財(cái)政部、中國(guó)證券監(jiān)督治理委員會(huì)(下簡(jiǎn)稱證監(jiān)會(huì))、中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)(下簡(jiǎn)稱中注協(xié))、審計(jì)署的關(guān)系，理順關(guān)系，分清職能，使我國(guó)對(duì)會(huì)計(jì)信息的規(guī)范和會(huì)計(jì)行為的監(jiān)管，更加符合我國(guó)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)建設(shè)和資本市場(chǎng)健康有序進(jìn)展的要求。 一、市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)與企業(yè) 所謂市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)是通過(guò)市場(chǎng)來(lái)調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)行為和配置經(jīng)濟(jì)資源，在發(fā)達(dá)的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，產(chǎn)品市場(chǎng)、生產(chǎn)資料市場(chǎng)、人力資源市場(chǎng)和資本市場(chǎng)都將得到充分的進(jìn)展。企業(yè)是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的差不多要素，市場(chǎng)對(duì)企業(yè)的約束要緊通過(guò)產(chǎn)品市場(chǎng)、人力資源市場(chǎng)及資本市場(chǎng)來(lái)實(shí)現(xiàn)。 產(chǎn)品市場(chǎng)(即商品市場(chǎng))和生

3、產(chǎn)資料市場(chǎng)在小商品經(jīng)濟(jì)中早已存在。它對(duì)產(chǎn)品生產(chǎn)者的約束是通過(guò)生產(chǎn)者、供應(yīng)商和消費(fèi)者之間的“縱向競(jìng)爭(zhēng)”來(lái)實(shí)現(xiàn)的，競(jìng)爭(zhēng)性是產(chǎn)品市場(chǎng)發(fā)揮作用的前提。作為差不多的市場(chǎng)形式，我國(guó)的產(chǎn)品市場(chǎng)和生產(chǎn)資料市場(chǎng)差不多差不多形成，而且經(jīng)歷了由賣(mài)方市場(chǎng)向買(mǎi)方市場(chǎng)轉(zhuǎn)變的過(guò)程。 關(guān)于人力資源市場(chǎng)，一般的勞動(dòng)力市場(chǎng)差不多在我國(guó)差不多形成，并發(fā)揮著積極的作用。然而高級(jí)人才市場(chǎng)(如經(jīng)理人市場(chǎng))并未形成，缺乏有效的約束。在過(guò)去打算經(jīng)濟(jì)時(shí)代，國(guó)有企業(yè)治理者的任免，差不多上全是由國(guó)家行政調(diào)配。在進(jìn)展市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的今天，許多企業(yè)，尤其是大中型國(guó)有控股企業(yè)，其高級(jí)治理人員仍由政府有關(guān)部門(mén)任免，并未形成真正的經(jīng)理人市場(chǎng)。然而，高級(jí)人才市場(chǎng)的

4、形成及完善與現(xiàn)代企業(yè)制度的完善和進(jìn)展休戚相關(guān)。在有效的經(jīng)理市場(chǎng)上，企業(yè)經(jīng)理是一種專門(mén)的人力資本，其價(jià)值取決于市場(chǎng)評(píng)價(jià)，市場(chǎng)評(píng)價(jià)的標(biāo)準(zhǔn)除了知識(shí)、經(jīng)驗(yàn)和誠(chéng)信度之外，還有一個(gè)關(guān)鍵因素確實(shí)是經(jīng)理任期內(nèi)的經(jīng)營(yíng)績(jī)效。而經(jīng)營(yíng)績(jī)效又要緊是通過(guò)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果、現(xiàn)金流淌狀況等財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息得以體現(xiàn)。 資本市場(chǎng)是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)高度進(jìn)展的市場(chǎng)，也是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)進(jìn)一步進(jìn)展的必定要求。資本市場(chǎng)對(duì)企業(yè)的約束具有綜合性，能夠反映商品市場(chǎng)和經(jīng)理人市場(chǎng)的要求，是市場(chǎng)約束的集中表現(xiàn)。一個(gè)有效且運(yùn)作秩序良好的資本市場(chǎng)，不僅資本運(yùn)動(dòng)通暢有效，同時(shí)為檢驗(yàn)上市公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)提供了一個(gè)重要的客觀手段。通過(guò)資本市場(chǎng)的約束機(jī)制，通過(guò)投資者對(duì)企業(yè)的選

5、擇，迫使企業(yè)不斷地進(jìn)行自我調(diào)整，改善經(jīng)營(yíng)狀態(tài)，在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)求得生存和進(jìn)展，以獵取投資者的信賴，取得資本市場(chǎng)的支持。 資本市場(chǎng)如何選擇企業(yè)?投資者的選擇是否合理?這些都依靠于資本市場(chǎng)是否規(guī)范、有效。然而，建立規(guī)范有效的資本市場(chǎng)需要差不多的前提條件，其核心確實(shí)是信息披露的規(guī)范與監(jiān)管。資本市場(chǎng)進(jìn)展的結(jié)果，是投資者和經(jīng)營(yíng)權(quán)的分離，寬敞投資者不直接參與企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，而要依靠于公開(kāi)信息來(lái)進(jìn)行決策，這就要求信息應(yīng)盡可能對(duì)稱，資本市場(chǎng)的成熟程度和效率就在于信息的對(duì)稱性，即投資者的正確決策依靠于公開(kāi)、公平、公正的市場(chǎng)信息。而在企業(yè)披露的諸多市場(chǎng)信息中，會(huì)計(jì)信息是核心信息之一。當(dāng)傳達(dá)給資本市場(chǎng)主體的會(huì)計(jì)信息

6、是通過(guò)了一定的粉飾時(shí)，投資者以這種會(huì)計(jì)信息作為決策依據(jù)，就會(huì)導(dǎo)致嚴(yán)峻的不經(jīng)濟(jì)后果和社會(huì)資源配置的無(wú)效率，瓊民源事件、紅光事件、鄭百文問(wèn)題等諸多上市公司差不多為我們做了注釋。因此，會(huì)計(jì)信息的質(zhì)量?jī)?yōu)劣對(duì)資本市場(chǎng)的健康進(jìn)展必定帶來(lái)直接阻礙。 資本市場(chǎng)和上市公司會(huì)計(jì)信息規(guī)范與監(jiān)管存在著許多亟待解決的問(wèn)題，而首要的差不多問(wèn)題應(yīng)是理順我國(guó)資本市場(chǎng)的政府監(jiān)管部門(mén)之間的關(guān)系。 二、資本市場(chǎng)與會(huì)計(jì)信息 前面提到，在資本市場(chǎng)上投資者選擇企業(yè)，在這種情況下，投資者的利益顯然處于首要位置。愛(ài)護(hù)投資者利益、特不是中小投資者的利益應(yīng)該是資本市場(chǎng)立法和規(guī)范的差不多動(dòng)身點(diǎn)和立足點(diǎn)。而投資者的選擇必定要求企業(yè)提供客觀、公正、充

7、分的信息，其中會(huì)計(jì)信息是資本市場(chǎng)的要緊信息之一，因此對(duì)會(huì)計(jì)信息規(guī)范與行為監(jiān)管是特不重要和必要的。 1會(huì)計(jì)信息與資本市場(chǎng)的公平性 會(huì)計(jì)信息是資本市場(chǎng)得以進(jìn)展的差不多因素，一個(gè)新興的資本市場(chǎng)只有建立規(guī)范的會(huì)計(jì)規(guī)則和培育良好的會(huì)計(jì)行業(yè)，提供規(guī)范客觀的會(huì)計(jì)信息，才能促進(jìn)資本市場(chǎng)的規(guī)范和完善。資本市場(chǎng)是投資者和企業(yè)的資本供需紐帶，資本市場(chǎng)上的決策者要緊是中小股東和債權(quán)人，由于他們不直接監(jiān)督經(jīng)營(yíng)者，因此要求公司向他們提供詳細(xì)、可靠的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，要求證券市場(chǎng)監(jiān)督治理者制定公平交易規(guī)則來(lái)規(guī)范會(huì)計(jì)信息。只有上市公司積極地按規(guī)范要求披露信息，市場(chǎng)才能對(duì)企業(yè)披露的信息及時(shí)地反饋，實(shí)現(xiàn)對(duì)企業(yè)的正確評(píng)價(jià)。 從資本市場(chǎng)的公

8、平透明性關(guān)系到社會(huì)公共利益關(guān)系，是各國(guó)證券監(jiān)督和治理機(jī)構(gòu)所關(guān)懷的重要問(wèn)題，也是資本市場(chǎng)的社會(huì)目標(biāo)。只有在所有現(xiàn)存的和潛在的投資者都有相同的機(jī)會(huì)獲得同樣信息的情況下，證券市場(chǎng)才是公平、有效的。這種狀態(tài)即信息對(duì)稱，是社會(huì)公眾所期望的目標(biāo)。盡管完全的無(wú)成本的信息是完全競(jìng)爭(zhēng)經(jīng)濟(jì)模型中的一種假設(shè)，但證券治理部門(mén)應(yīng)在確保所有投資者能夠得到足夠的、同樣的信息方面有所作為，造就均等收益的信息環(huán)境。因此，信息披露要在愛(ài)護(hù)公共利益方面發(fā)揮作用，就需要監(jiān)管機(jī)構(gòu)更好地發(fā)揮監(jiān)管作用，以防止內(nèi)幕交易和信息市場(chǎng)的不公平。提高信息披露的質(zhì)量，將有利于繁榮資本市場(chǎng)，從而形成良好的投資決策環(huán)境，更加優(yōu)化社會(huì)經(jīng)濟(jì)資源的有效配置。

9、2我國(guó)會(huì)計(jì)信息披露的問(wèn)題與揭示 到目前為止，我國(guó)差不多發(fā)生了許多重大的會(huì)計(jì)案例，如深圳原野、紅光實(shí)業(yè)、瓊民源、東方鍋爐、鄭百文、銀廣夏等上市公司，他們利用虛假會(huì)計(jì)信息謀取私利，造成了惡劣的社會(huì)阻礙。這些案例暴露出了我國(guó)上市公司目前的會(huì)計(jì)信息披露存在許多問(wèn)題。一是信息披露不真實(shí)。某些上市公司為維護(hù)企業(yè)形象而蓄意歪曲或掩蓋公司的真實(shí)信息，如財(cái)務(wù)報(bào)表列報(bào)的數(shù)據(jù)嚴(yán)峻失真。另外，對(duì)預(yù)測(cè)性信息的披露，缺乏客觀基礎(chǔ)。二是信息披露不充分。如對(duì)已募集資金的使用情況、資金投向和利潤(rùn)構(gòu)成的信息披露不充分，對(duì)關(guān)聯(lián)交易的信息、對(duì)公司董事和監(jiān)事及高級(jí)治理人員持股變動(dòng)情況、對(duì)企業(yè)償債能力的披露、對(duì)會(huì)計(jì)政策及其變動(dòng)對(duì)公司阻礙

10、的信息等披露不充分等。三是信息披露不及時(shí)。財(cái)務(wù)信息的特點(diǎn)之一是它的及時(shí)性，假如所披露的信息不及時(shí)，則必定失去它的決策相關(guān)性，為內(nèi)幕交易大開(kāi)方便之門(mén)。 探究會(huì)計(jì)信息披露失真或混亂的緣故，要緊有兩方面：其一，上市公司本身披露的問(wèn)題。鉆現(xiàn)有的會(huì)計(jì)制度和會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的空子，對(duì)模棱兩可的事項(xiàng)只披露其有利于公司的內(nèi)容，不關(guān)注投資者的利益。有些上市公司對(duì)會(huì)計(jì)師事務(wù)所出具的有解釋性講明、保留意見(jiàn)、拒絕表示意見(jiàn)或否定意見(jiàn)的審計(jì)報(bào)告置之不理，沒(méi)有提醒投資者注意：有的公司在年報(bào)摘要中對(duì)注冊(cè)會(huì)計(jì)師講明段涉及的問(wèn)題“三緘其口”；有的公司雖是“合規(guī)”地省略了會(huì)計(jì)報(bào)表附注，但其經(jīng)營(yíng)中一些不容忽略的重要信息也被“淡化”處理了。

11、其二，注冊(cè)會(huì)計(jì)師獨(dú)立審計(jì)執(zhí)業(yè)質(zhì)量的問(wèn)題。審計(jì)的執(zhí)業(yè)質(zhì)量取決于會(huì)計(jì)師的執(zhí)業(yè)能力、執(zhí)業(yè)獨(dú)立性和職業(yè)道德規(guī)范。會(huì)計(jì)師迫切需要提高自己的專業(yè)能力，尤其是舞弊識(shí)不能力。一些上市公司會(huì)計(jì)信息粉飾問(wèn)題之因此未被察覺(jué)，并不完全是因?yàn)闀?huì)計(jì)師的執(zhí)業(yè)能力差，往往是由于他們?nèi)狈Κ?dú)立性，或?yàn)榱恕袄倍艞壛寺殬I(yè)道德操守。假如會(huì)計(jì)師不能勤勉盡責(zé)，甚至參與造假，淪為上市公司虛假信息披露、進(jìn)行欺詐的幫兇，使中小投資者的利益受到侵害，將會(huì)極大地動(dòng)搖投資者的信息，損害資本市場(chǎng)的效率，不利于資本市場(chǎng)的健康進(jìn)展。 3對(duì)我國(guó)的監(jiān)管體制弊端的考慮 如何提高資本市場(chǎng)的效率性，促進(jìn)資本市場(chǎng)的健康有序進(jìn)展?我國(guó)的資本市場(chǎng)是一個(gè)新興的市場(chǎng)，有許

12、多值得完善的地點(diǎn)。證監(jiān)會(huì)主席周小川曾做了一個(gè)生動(dòng)的比喻： “中國(guó)的上市公司、投資者都相當(dāng)年輕，就像小學(xué)生一樣，小學(xué)生的模仿性強(qiáng)而理性的主見(jiàn)不夠，因此小學(xué)校的風(fēng)氣專門(mén)重要，要看是好小孩起示范作用依舊壞小孩起示范作用?！睂ｉT(mén)顯然，進(jìn)行資本市場(chǎng)合理而有效的監(jiān)管是減少會(huì)計(jì)信息披露失真或混亂的重要手段。合理有效監(jiān)管有賴于資本市場(chǎng)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的權(quán)威性和監(jiān)管的嚴(yán)肅性，通過(guò)對(duì)資本市場(chǎng)的有效監(jiān)管，將違規(guī)者繩之以法，以警示潛在的違規(guī)者，用足夠的懲戒來(lái)提高違規(guī)者和潛在違規(guī)者的違規(guī)成本，以維護(hù)市場(chǎng)的公開(kāi)、公平和公正，維護(hù)資本市場(chǎng)應(yīng)有的秩序，從而提高資本市場(chǎng)的效率，改善市場(chǎng)環(huán)境。 我國(guó)已有比較完善的會(huì)計(jì)信息規(guī)范框架，先后頒

13、布了會(huì)計(jì)法、 企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告條例、 注冊(cè)會(huì)計(jì)師法、 公司法、 證券法等法律、法規(guī)及一些具體會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和會(huì)計(jì)制度，各級(jí)地點(diǎn)政府，也就當(dāng)?shù)氐膶ｉT(mén)情況，相應(yīng)出臺(tái)了一些法規(guī)，規(guī)范當(dāng)?shù)氐氖袌?chǎng)。從總體看，那個(gè)規(guī)范監(jiān)管的框架是比較完備的，但在具體操作上存在一些問(wèn)題。從監(jiān)管的政府機(jī)構(gòu)來(lái)講，我國(guó)的市場(chǎng)監(jiān)管是多頭的，有財(cái)政部、證監(jiān)會(huì)、中注協(xié)、審計(jì)署等部門(mén)，各機(jī)構(gòu)之間的職能重疊交錯(cuò)，多頭治理現(xiàn)象普遍存在。由于監(jiān)管部門(mén)的職能重疊、多頭治理，以至于分不清主次，這些弊端會(huì)造成部門(mén)之間相互協(xié)調(diào)困難，權(quán)責(zé)界定不清，必定導(dǎo)致上市公司的行為缺少有效的監(jiān)督。假如資本市場(chǎng)上處于監(jiān)管職能主導(dǎo)地位的政府機(jī)構(gòu)未能明確的話，那么就專門(mén)難樹(shù)立市場(chǎng)

14、監(jiān)管機(jī)構(gòu)的絕對(duì)權(quán)威，難以行使對(duì)資本市場(chǎng)的有效監(jiān)管。 盡管在會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的制定與市場(chǎng)監(jiān)管方面，證監(jiān)會(huì)提出了多項(xiàng)信息披露的內(nèi)容與格式的要求，但作為上市公司報(bào)告要緊部分的財(cái)務(wù)報(bào)表及財(cái)務(wù)報(bào)表信息的生成則是依照財(cái)政部有關(guān)制度制定的。由于二者在會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的制定與實(shí)施方面權(quán)責(zé)不明確，協(xié)調(diào)和溝通不夠，披露要求缺乏一致性，容易造成執(zhí)行中的混亂。 對(duì)會(huì)計(jì)信息披露的規(guī)范和治理是資本市場(chǎng)監(jiān)管的重要方面，為了建立會(huì)計(jì)規(guī)范的權(quán)威性和監(jiān)督的有效性，有必要解決我國(guó)資本市場(chǎng)監(jiān)管政出多頭、職能重疊問(wèn)題，確定上市公司會(huì)計(jì)規(guī)范的最終權(quán)威機(jī)構(gòu)，明確界定各相關(guān)部門(mén)權(quán)利和責(zé)任。筆者認(rèn)為，我國(guó)資本市場(chǎng)的進(jìn)展，差不多上采納的是美國(guó)模式，應(yīng)借鑒美國(guó)的

15、做法，即在會(huì)計(jì)信息的規(guī)范和監(jiān)管方面，證監(jiān)會(huì)應(yīng)處于主導(dǎo)和核心地位。 三、會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的制定與市場(chǎng)監(jiān)管 迄今為止，財(cái)政部在我國(guó)會(huì)計(jì)規(guī)范與監(jiān)管方面一直起著直接的主導(dǎo)作用。隨著我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的進(jìn)一步進(jìn)展，這種規(guī)范與監(jiān)管體制是不是最合適的模式而接著保持下去呢?會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的制定和會(huì)計(jì)監(jiān)管是否應(yīng)由財(cái)政部接著進(jìn)行呢?讓我們來(lái)分析財(cái)政部、證監(jiān)會(huì)、中注協(xié)和審計(jì)署各自的職能作用。 1財(cái)政部 財(cái)政部是國(guó)家主管財(cái)政收支、制定和實(shí)施國(guó)家宏觀財(cái)政財(cái)稅政策，進(jìn)行政府財(cái)政收支預(yù)算和預(yù)算實(shí)施的宏觀調(diào)控部門(mén)。在打算經(jīng)濟(jì)體制下，由于實(shí)施中央集權(quán)治理，整個(gè)國(guó)家大概是一個(gè)大工廠，企業(yè)是該工廠的加工或生產(chǎn)分部。企業(yè)的資金由國(guó)家財(cái)政撥付，利潤(rùn)和虧損

16、由國(guó)家承擔(dān)或包干。企業(yè)會(huì)計(jì)是財(cái)政部的記賬、報(bào)賬單位。財(cái)政部制定會(huì)計(jì)制度，下達(dá)各部委，各部委依照各行業(yè)的特點(diǎn)，制定具體制度由企業(yè)執(zhí)行。因此財(cái)政部制定會(huì)計(jì)制度并對(duì)各報(bào)賬單位進(jìn)行會(huì)計(jì)監(jiān)督和治理，指導(dǎo)企業(yè)行為是打算經(jīng)濟(jì)下治理的有效方式。 在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，財(cái)政部的職能應(yīng)是國(guó)家財(cái)政政策的制定與研究，中央財(cái)政收支預(yù)算和預(yù)算實(shí)施的監(jiān)管機(jī)構(gòu)。市場(chǎng)是社會(huì)經(jīng)濟(jì)的調(diào)節(jié)器，企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所需要的資本、人力資源及生產(chǎn)資料由市場(chǎng)供給而非國(guó)家財(cái)政撥付。企業(yè)能否獵取經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所需的經(jīng)濟(jì)資源要緊取決于自身的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)。假如會(huì)計(jì)規(guī)范是客觀、公允的，那么企業(yè)的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)差不多上能夠通過(guò)會(huì)計(jì)信息得以體現(xiàn)。會(huì)計(jì)傳遞什么樣的信息、如何傳遞，應(yīng)由

17、信息使用者及市場(chǎng)的監(jiān)管機(jī)構(gòu)依照信息的對(duì)稱、透明和公正的要求來(lái)決定，財(cái)政部作為國(guó)有企業(yè)或國(guó)有所有權(quán)的總代表，只能通過(guò)國(guó)有資產(chǎn)治理部門(mén)行使股東權(quán)利，而不能代替資本市場(chǎng)的監(jiān)管機(jī)構(gòu)或凌駕于資本市場(chǎng)的監(jiān)管機(jī)構(gòu)之上。 財(cái)政部作為國(guó)家財(cái)政收入預(yù)算及實(shí)施監(jiān)管機(jī)構(gòu)，有必要對(duì)財(cái)政撥付收入進(jìn)行監(jiān)督操縱。但財(cái)政部作為制定會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的最終權(quán)力機(jī)構(gòu)，難免超越對(duì)國(guó)有股權(quán)利益的考慮，阻礙中小股東的利益。因此財(cái)政部應(yīng)該參與會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的制定進(jìn)展，而非作為決定會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的終極權(quán)力機(jī)構(gòu)，如此更能保證會(huì)計(jì)信息的公平性。 2證券監(jiān)督治理委員會(huì) 資本市場(chǎng)是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)高度進(jìn)展的結(jié)果，政府對(duì)資本市場(chǎng)的監(jiān)管是保證資本市場(chǎng)高效、有序進(jìn)展的需要。因此政府證

18、券監(jiān)督機(jī)構(gòu)是資本市場(chǎng)一定進(jìn)展的要求，縱觀各個(gè)發(fā)達(dá)國(guó)家或地區(qū)的證券監(jiān)管，均是資本市場(chǎng)進(jìn)展的結(jié)果。如美國(guó)19291933年的經(jīng)濟(jì)大危機(jī)，資本市場(chǎng)崩潰和投資的裹足不前，促使其加快了上市公司會(huì)計(jì)信息披露規(guī)范化的步伐，開(kāi)始了美國(guó)證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)與會(huì)計(jì)職業(yè)界的成功合作，完善制定會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的程序，研究資本市場(chǎng)對(duì)會(huì)計(jì)信息的要求，規(guī)范公司會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)和會(huì)計(jì)信息的披露，不斷完善美國(guó)證券市場(chǎng)信息披露規(guī)范化。美國(guó)為重建資本市場(chǎng)秩序，制定了證券交易法，成立了證券交易委員會(huì)(SEC)。SEC自1935年成立后，其重要職能之一確實(shí)是致力于會(huì)計(jì)報(bào)告的標(biāo)準(zhǔn)化和信息披露的制度化。美國(guó)1933年和1934年公布的“證券法”、“證券交易法”兩

19、部重要法規(guī)，都要求股份公司在向社會(huì)公眾出售股票之前，必須向證券交易委員會(huì)登記，并公布其會(huì)計(jì)報(bào)表。由于送交證券交易委員會(huì)的會(huì)計(jì)報(bào)表，必須按公認(rèn)會(huì)計(jì)原則編制，并經(jīng)獨(dú)立會(huì)計(jì)師的審計(jì)，從而對(duì)企業(yè)的會(huì)計(jì)信息的質(zhì)量產(chǎn)生了強(qiáng)有力的約束。 我國(guó)證監(jiān)會(huì)的職能也應(yīng)該是監(jiān)督和規(guī)范資本證券市場(chǎng)，研究資本市場(chǎng)運(yùn)行的規(guī)律，使資本市場(chǎng)運(yùn)行有序，保持資本市場(chǎng)的公平和高效，維護(hù)投資者的權(quán)益。證監(jiān)會(huì)履行其監(jiān)管職能，有效的發(fā)揮監(jiān)管作用，必須通過(guò)一系列的法律、法規(guī)、規(guī)章制度來(lái)規(guī)范約束資本市場(chǎng)參與者的行為，會(huì)計(jì)規(guī)范確實(shí)是其中的重要內(nèi)容。證監(jiān)會(huì)在履行其監(jiān)管職能的過(guò)程中，對(duì)信息披露中的財(cái)務(wù)和會(huì)計(jì)問(wèn)題將會(huì)有更深入的進(jìn)展和認(rèn)識(shí)，通過(guò)完善法規(guī)不

20、斷改善上市公司的會(huì)計(jì)信息披露，保證資本市場(chǎng)的公平、效率和有序。因此證監(jiān)會(huì)應(yīng)該在會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的制定和解釋中起主導(dǎo)作用，引導(dǎo)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的進(jìn)展，對(duì)上市公司的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則擁有最終的權(quán)力。 證監(jiān)會(huì)只有在會(huì)計(jì)規(guī)范和監(jiān)管中發(fā)揮權(quán)威性的作用，才能真正實(shí)施其有效的監(jiān)管職能。假如出了問(wèn)題，還要依靠于財(cái)政部或其他部門(mén)的解釋，那么監(jiān)管職能就無(wú)法真正實(shí)現(xiàn)。國(guó)務(wù)院授予證監(jiān)會(huì)的首要職能，是“研究和擬定證券市場(chǎng)的有關(guān)規(guī)章”。據(jù)此，中國(guó)證監(jiān)會(huì)有權(quán)制定部門(mén)規(guī)章和規(guī)范性文件，其中包括制定股票發(fā)行審核和核準(zhǔn)程序并做出解釋。然而從“海南凱立案”終審判決證監(jiān)會(huì)敗訴來(lái)看，證監(jiān)會(huì)并沒(méi)有此類(lèi)解釋權(quán)。矛盾是特不顯然的：擁有監(jiān)管職能，卻沒(méi)有實(shí)施監(jiān)管的解釋權(quán)

21、力，可見(jiàn)證監(jiān)會(huì)監(jiān)管權(quán)力不充分，是監(jiān)管不力的緣故之一。另外還應(yīng)注意到，我國(guó)證監(jiān)會(huì)的權(quán)力還缺乏法律基礎(chǔ)，我國(guó)證券法盡管規(guī)定了證券監(jiān)督治理機(jī)構(gòu)的權(quán)責(zé)，但并沒(méi)明確規(guī)定這一機(jī)構(gòu)確實(shí)是證監(jiān)會(huì)。因此我國(guó)對(duì)上市公司的監(jiān)管往往不是證監(jiān)會(huì)一個(gè)部門(mén)能夠講了算，證監(jiān)會(huì)的政策往往受到國(guó)務(wù)院有關(guān)部門(mén)和地點(diǎn)政府的阻礙和制約。可見(jiàn)會(huì)計(jì)信息披露方面的問(wèn)題也與我們監(jiān)管制度上的缺陷有關(guān)，加強(qiáng)證監(jiān)會(huì)的核心作用旨在更有效地規(guī)范上市公司的信息披露和行為監(jiān)督，完善和進(jìn)展資本市場(chǎng)。 縱觀發(fā)達(dá)國(guó)家的資本市場(chǎng)，大多數(shù)只有一個(gè)要緊的證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)，因?yàn)橘Y本市場(chǎng)的統(tǒng)一性較強(qiáng)，一個(gè)單一的監(jiān)管機(jī)構(gòu)會(huì)為資本市場(chǎng)的進(jìn)展提供最有用的解決方法。比如，美國(guó)聯(lián)邦證券

22、交易治理委員會(huì)是全美的證券監(jiān)管最高行政機(jī)構(gòu)，與美聯(lián)儲(chǔ)和財(cái)政部是并行的三大經(jīng)濟(jì)治理部門(mén)，兼有立法、執(zhí)法、和準(zhǔn)司法權(quán)，獨(dú)立行使對(duì)證券市場(chǎng)的全面監(jiān)管職權(quán)，集證券市場(chǎng)的所有治理權(quán)限于一身，在向國(guó)會(huì)負(fù)責(zé)的前提下，實(shí)施其獨(dú)立有效的監(jiān)管職能。 3注冊(cè)會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì) 一個(gè)有關(guān)資本市場(chǎng)的健全的治理體制應(yīng)包括政府監(jiān)管和行業(yè)自律組織的自我治理。證監(jiān)會(huì)在會(huì)計(jì)規(guī)范中起主導(dǎo)作用，并不排斥會(huì)計(jì)行業(yè)協(xié)會(huì)(如中注協(xié))在會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制定和進(jìn)展方面應(yīng)做大量的具體工作。注冊(cè)會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)作為行業(yè)自律組織，在資本市場(chǎng)和投資人之間，在將投資者資金引入資本市場(chǎng)的過(guò)程中發(fā)揮著重要作用。他們是保證信息披露真實(shí)的第一道屏障，在政府監(jiān)管機(jī)構(gòu)之外起到了一種間接

23、監(jiān)管的作用，彌補(bǔ)了政府監(jiān)管在效率及專業(yè)性上的欠缺。會(huì)計(jì)進(jìn)展到今天差不多成為了一個(gè)行業(yè)，會(huì)計(jì)具有廣泛的市場(chǎng)，會(huì)計(jì)行業(yè)與其他行業(yè)一樣，要生存和進(jìn)展，必須依照規(guī)范提供良好的中介服務(wù)，建立良好的行業(yè)形象去贏得社會(huì)公眾的信任。 中注協(xié)具有明顯的政府色彩，它是民間組織依舊政府機(jī)構(gòu)?這一點(diǎn)不明確。注冊(cè)會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)理應(yīng)是一個(gè)民間組織，它的要緊職能應(yīng)是兩方面：其一，在證監(jiān)會(huì)的引導(dǎo)和監(jiān)督下，按照監(jiān)管機(jī)構(gòu)的意愿并依照行業(yè)的特點(diǎn)和內(nèi)在要求，研究制定符合資本市場(chǎng)進(jìn)展的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，滿足資本市場(chǎng)規(guī)范進(jìn)展的需要，其二，為了行業(yè)的進(jìn)展和行業(yè)的社會(huì)承認(rèn)，研究會(huì)計(jì)規(guī)律和進(jìn)展會(huì)計(jì)技術(shù)，進(jìn)行會(huì)計(jì)行業(yè)治理，要緊是進(jìn)行行業(yè)自律，樹(shù)立良好的職業(yè)

24、道德和高水平的專業(yè)技術(shù)培訓(xùn)。 從實(shí)務(wù)上看，美國(guó)上市公司會(huì)計(jì)信息自20世紀(jì)30年代以來(lái)一直由國(guó)會(huì)授權(quán)的證券交易委員會(huì)進(jìn)行監(jiān)管。盡管作為監(jiān)管形式之一的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，其制定權(quán)一直保留在民間機(jī)構(gòu)，但其監(jiān)督權(quán)仍屬于證券交易委員會(huì)，它擁有最終的權(quán)威性。證券交易委員會(huì)通過(guò)認(rèn)可民間機(jī)構(gòu)制定的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則支持保證會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的權(quán)威性。另一方面，也能夠公布與會(huì)計(jì)準(zhǔn)則不同的要求或?qū)?huì)計(jì)準(zhǔn)則的解釋，以指導(dǎo)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的修訂和研究，同時(shí)對(duì)違規(guī)事務(wù)所進(jìn)行處罰，吊銷(xiāo)執(zhí)照或追究法律責(zé)任等手段，促進(jìn)會(huì)計(jì)的行業(yè)監(jiān)管和自律。 4審計(jì)署 審計(jì)署正式成立于1983年9月。從理論上看，審計(jì)署是以政府審計(jì)的身份出現(xiàn)的，即代表國(guó)家對(duì)政府直接擁有財(cái)產(chǎn)的保管、

25、經(jīng)營(yíng)等情況進(jìn)行審計(jì)。在西方國(guó)家，政府審計(jì)要緊是對(duì)政府部門(mén)和那些使用政府撥款機(jī)構(gòu)的財(cái)務(wù)收支進(jìn)行審查。由于我國(guó)長(zhǎng)期以國(guó)有經(jīng)濟(jì)為主體，國(guó)有經(jīng)濟(jì)幾乎延伸到社會(huì)經(jīng)濟(jì)的每個(gè)領(lǐng)域，審計(jì)署理論上有權(quán)對(duì)社會(huì)上所有使用國(guó)有資產(chǎn)的機(jī)構(gòu)進(jìn)行審計(jì)，包括通常意義上對(duì)企業(yè)進(jìn)行的社會(huì)審計(jì)對(duì)國(guó)有企業(yè)的審計(jì)。 審計(jì)署要緊執(zhí)行審查政府機(jī)構(gòu)和財(cái)政撥款單位的財(cái)務(wù)預(yù)算執(zhí)行情況，還可利用國(guó)有資產(chǎn)代表權(quán)對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行審查或抽檢，同時(shí)依法對(duì)民間審計(jì)進(jìn)行監(jiān)督。 四、會(huì)計(jì)信息規(guī)范與行為監(jiān)督的建議 1理順關(guān)系，確立證監(jiān)會(huì)的主導(dǎo)地位 依照以上分析，在建立和進(jìn)展社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的環(huán)境下，應(yīng)理順財(cái)政部、中國(guó)證監(jiān)會(huì)、中注協(xié)、審計(jì)署等各個(gè)監(jiān)管部門(mén)的關(guān)系。

26、財(cái)政部不宜接著在會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的制定和監(jiān)管工作中起主導(dǎo)地位，此項(xiàng)職能應(yīng)由證監(jiān)會(huì)來(lái)履行。財(cái)政部應(yīng)著重于國(guó)家的財(cái)政收支和宏觀財(cái)政政策研究和實(shí)施，證監(jiān)會(huì)應(yīng)該面對(duì)市場(chǎng)獨(dú)立行使對(duì)資本市場(chǎng)的全面監(jiān)管職能。審計(jì)署應(yīng)著重于政府審計(jì)，并代表國(guó)有所有權(quán)對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)實(shí)施情況進(jìn)行監(jiān)督。研究和制定會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的大量具體工作，對(duì)會(huì)計(jì)師事務(wù)所的監(jiān)督能夠由注冊(cè)會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)去做。財(cái)政部和審計(jì)署能夠參與會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的研究和制定，發(fā)表有關(guān)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的見(jiàn)解，然而對(duì)上市公司會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)范和實(shí)施的最終權(quán)力應(yīng)屬于證監(jiān)會(huì)，在準(zhǔn)則的制定和解釋中證監(jiān)會(huì)應(yīng)處于主導(dǎo)和核心的地位。如此，能夠?qū)⒇?cái)政部與證監(jiān)會(huì)的職能分開(kāi)，關(guān)系清晰，幸免職能重疊，便于進(jìn)行工作與規(guī)范。此舉

27、并非削弱財(cái)政部工作，而是為加強(qiáng)國(guó)家的宏觀經(jīng)濟(jì)財(cái)政政策的研究和實(shí)施。 借鑒發(fā)達(dá)國(guó)家的經(jīng)驗(yàn)和方法規(guī)范上市公司會(huì)計(jì)信息的披露，我們應(yīng)更多地借鑒美國(guó)的模式。有人提出在借鑒國(guó)際會(huì)計(jì)慣例的過(guò)程中，由于我國(guó)的法律是大陸法系，應(yīng)更多地參考法、德、日等大陸法系國(guó)家的信息披露規(guī)范方式。然而，從我國(guó)財(cái)政部差不多制定頒布的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則來(lái)看，更多的是偏向于汲取與借鑒美國(guó)的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則方式。另外，我國(guó)資本市場(chǎng)的進(jìn)展也差不多上采納了美國(guó)的進(jìn)展模式。因此，我們不能強(qiáng)求屬于大陸法系的國(guó)家一定要用大陸法系的既定的模式。 2規(guī)范會(huì)計(jì)服務(wù)與行業(yè)監(jiān)管 會(huì)計(jì)服務(wù)與會(huì)計(jì)行業(yè)監(jiān)管工作不能多頭，應(yīng)由證監(jiān)會(huì)依照市場(chǎng)監(jiān)管和信息披露要求，規(guī)范行業(yè)服務(wù)規(guī)則。同時(shí)，應(yīng)轉(zhuǎn)變監(jiān)督方式，由中注協(xié)來(lái)行使會(huì)計(jì)行業(yè)的執(zhí)業(yè)監(jiān)管，建立以注冊(cè)會(huì)計(jì)師為主體的監(jiān)督體系，促進(jìn)行業(yè)自律，以便提高注冊(cè)會(huì)計(jì)師隊(duì)伍的質(zhì)量，增強(qiáng)注冊(cè)