工業(yè)軟件全產(chǎn)業(yè)鏈分析課件2

1、234投資機(jī)會(huì)6目錄催化劑/發(fā)展邏輯 /我們對(duì)工業(yè)軟件的理解1核心觀點(diǎn) /5海外公司 /行業(yè)概況 /細(xì)分類(lèi)型、市場(chǎng)規(guī)模、國(guó)內(nèi)格局1現(xiàn)狀與差距、外部刺激、內(nèi)生需求工具軟件、系統(tǒng)化平臺(tái)、云部署、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)Ansys、達(dá)索系統(tǒng)、西門(mén)子、PTC、Autodesk29目 錄Contents工業(yè)軟件發(fā)展的催化劑現(xiàn)狀與差距 外部刺激 內(nèi)生需求工業(yè)軟件發(fā)展的催化劑論工業(yè)增加值，我國(guó)是全球第一的工業(yè)大國(guó)大而不強(qiáng)，我國(guó)沒(méi)有發(fā)達(dá)的工業(yè)軟件體系從“人口紅利”到“工程師紅利”的切換底層技術(shù)發(fā)展對(duì)工業(yè)應(yīng)用場(chǎng)景的重塑美國(guó)對(duì)高科技產(chǎn)業(yè)的技術(shù)封鎖加劇新基建加碼工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)，補(bǔ)短板，促轉(zhuǎn)型現(xiàn)狀與差距外部刺激內(nèi)生需求新冠疫情誘變?nèi)?/p>

2、制造業(yè)格局30從來(lái)料加工、OEM、ODM到“中國(guó)智造”現(xiàn)狀：我國(guó)是全球第一大工業(yè)國(guó)中國(guó)美國(guó)日本德國(guó)英國(guó)從工業(yè)增加值角度看，我國(guó)已是全球第一大工業(yè)國(guó)。2011年我國(guó)以美元計(jì)價(jià)的工業(yè)增加值首次超越美國(guó)，成為世界第一大工業(yè)國(guó)，并且至今一直穩(wěn)居第一位。我國(guó)擁有世界上門(mén)類(lèi)最齊全的工業(yè)體系，包含41個(gè)工業(yè)大類(lèi)、207個(gè)中類(lèi)、666個(gè)小類(lèi)。自1952年工業(yè)化開(kāi)始， 按不變價(jià)計(jì)算，我國(guó)工業(yè)增加值從1952年的120億元增加到2018年的30.52萬(wàn)億元，年均復(fù)合增速12.6%。圖表： 1990-2018年主要國(guó)家工業(yè)增加值（億美元）31差距：大而不強(qiáng)，我國(guó)沒(méi)有發(fā)達(dá)的工業(yè)軟件體系市場(chǎng)格局：根據(jù)走向智能研究院的研

3、究評(píng)估，在核心工業(yè)軟件領(lǐng)域中的CAD研發(fā)設(shè)計(jì)類(lèi)軟件市場(chǎng)，法國(guó)達(dá)索、德國(guó)西門(mén)子、美國(guó)PTC以及美國(guó)Autodesk公司在我國(guó)市場(chǎng)占有率達(dá)90%以上，國(guó)內(nèi)數(shù)碼大方、中望軟件、山大華天等只占不到10%的市場(chǎng)；CAE仿真軟件市 場(chǎng)領(lǐng)域，美國(guó)ANSYS、ALTAIR、NASTRAN等公司占據(jù)了95%以上的市場(chǎng)份額。研發(fā)投入：2019年，CAE仿真軟件公司ANSYS研發(fā)投入為20.87億元（按匯率為7 .00折 算），同年國(guó)內(nèi)CAD龍頭中望軟件研發(fā)投入為1.08億元，EDA公司芯愿景研發(fā)費(fèi)用為0.13 億元。14.216.420.90.7 0.060.8 0.121.1 0.130.005.0015.00

4、20.0025.00201720182019ANSYS中望軟件芯愿景圖表： 中外工業(yè)軟件龍頭研發(fā)投入對(duì)比（億人民幣）252130273172 314226106728977858924293510.002 3 41 1 2350300250200150100500圖表： 中外工業(yè)軟件龍頭收入對(duì)比（億人民幣）2017201820193233原因分析：五大因素制約中國(guó)工業(yè)軟件發(fā)展基礎(chǔ)薄弱人才短缺應(yīng)用困難創(chuàng)新不足產(chǎn)業(yè)規(guī)模和質(zhì)量有待提升重硬輕軟的現(xiàn)象明顯軟件產(chǎn)業(yè)價(jià)值鏈?zhǔn)Ш鈱?zhuān)業(yè)人才培養(yǎng)斷檔校企聯(lián)合不夠緊密其他行業(yè)的虹吸效應(yīng)尚未形成產(chǎn)用結(jié)合的生態(tài)體系對(duì)業(yè)務(wù)流程的理解不夠深入難以應(yīng)對(duì)外資企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)政

5、策缺位知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)力度不夠?qū)I(yè)軟件創(chuàng)新的金融支持不足技術(shù)扼制“瓦森納協(xié)定”對(duì)中國(guó)的禁售一旦本土技術(shù)突破，解除禁售搶占市場(chǎng)供應(yīng)鏈斷供威脅外部刺激：新冠疫情將深刻影響全球制造業(yè)格局短期沖擊供給中期影響需求長(zhǎng)期擾動(dòng)格局新冠疫情造成國(guó)內(nèi)2月、3月工業(yè)生產(chǎn)活動(dòng)停滯。 海外4月、5月這種影響 仍在持續(xù)。短期隔離措施和交通封 鎖，影響勞動(dòng)力要素和 物流要素，造成生產(chǎn)活 動(dòng)停滯，供給端出現(xiàn)斷 檔?，F(xiàn)金流不佳，抗風(fēng)險(xiǎn)能 力弱的企業(yè)，在疫情的 第一波沖擊中受影響最 大。，由于全球的產(chǎn)業(yè)鏈聯(lián)動(dòng) 歐美疫情爆發(fā)后，生產(chǎn) 活動(dòng)停滯，消費(fèi)需求收 縮，沿產(chǎn)業(yè)鏈向上傳導(dǎo) 至我國(guó)，導(dǎo)致我國(guó)部分 外貿(mào)企業(yè)訂單減少。外需導(dǎo)向，全球

6、產(chǎn)業(yè)鏈 嵌入程度較深的企業(yè)， 在中期面臨的需求壓力 較大。疫情穩(wěn)定后，以美國(guó)和34日本為代表的一些國(guó)家，開(kāi)始醞釀產(chǎn)業(yè)鏈回遷。4月日本經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)省準(zhǔn) 備出資2435億日元（約 合人民幣158億元），資助日資企業(yè)撤出中國(guó)。美國(guó)白宮經(jīng)濟(jì)顧問(wèn)庫(kù)德 洛表示，“我們?yōu)槊绹?guó) 企業(yè)從中國(guó)搬回美國(guó)的 成本埋單”?！澳嫒蚧壁厔?shì)抬頭，可能造成部分產(chǎn)業(yè)鏈回 遷或多地備份加速。外部刺激：美國(guó)對(duì)高科技產(chǎn)業(yè)的技術(shù)封鎖加劇2019年5月15日，美國(guó)商務(wù)部將 華為列入實(shí)體清 單，谷歌響應(yīng)美 國(guó)政府要求，禁 止向華為提供GMS服務(wù)2019年5月20日，美國(guó)商務(wù) 部發(fā)出為期90 天“臨時(shí)通用 許可”2019年8月19日，美國(guó)商務(wù)

7、部第 二次發(fā)出為期90天的“臨時(shí)通用許可”2019年10月13日，谷歌恢復(fù) 了對(duì)華為的GMS服務(wù)2019年11月18日，美國(guó)商務(wù)部 第三次發(fā)出為期90天的“臨時(shí)通用許可”2020年2月13日，美國(guó)商務(wù)部第 四次發(fā)出為期45 天的“臨時(shí)通用 許可”，有效期 至4月1日2020年3月10日，美國(guó)商務(wù)部第 五次發(fā)出“臨時(shí) 許可證”，有效 期至5月15日2020年5月15日，美國(guó)商務(wù)部宣 布將臨時(shí)許可再 延長(zhǎng)90天，2020年8月14日，并表明這是最 后一次延期35外部刺激：新基建，補(bǔ)短板，促轉(zhuǎn)型工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)能夠與其他新基建要素融合。智能制造升級(jí)所需要重點(diǎn)投入的領(lǐng)域可概括為“云”、“網(wǎng)”、“端”三大領(lǐng)域

8、：一是“云”：工業(yè)大數(shù)據(jù)及云計(jì)算；二是“網(wǎng)”：覆 蓋產(chǎn)業(yè)鏈整體的工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)；三是“端”：與工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)融為一體的工業(yè)機(jī)器人、智能機(jī) 床等工業(yè)智能終端設(shè)備。工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)是連接智能制造產(chǎn)業(yè)“云”與“端”的紐帶，通過(guò)平 臺(tái)、軟件、數(shù)據(jù)、算法將設(shè)備（工業(yè)機(jī)器人、智能機(jī)床）和信息（供應(yīng)鏈管理）互聯(lián)，提 升制造業(yè)智能化水平。信息基礎(chǔ)設(shè)施融合基礎(chǔ)設(shè)施創(chuàng)新基礎(chǔ)設(shè)施支撐科學(xué)研究、技術(shù)開(kāi)發(fā)、產(chǎn)品研制的具有公益屬性的基 礎(chǔ)設(shè)施網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)設(shè)施新技術(shù)基礎(chǔ)設(shè)施算力基礎(chǔ)設(shè)施深度應(yīng)用互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、人工智能等技術(shù)，支撐傳統(tǒng)基 礎(chǔ)設(shè)施轉(zhuǎn)型升級(jí)5G、物聯(lián)網(wǎng)、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)、衛(wèi)星互 聯(lián)網(wǎng)36人工智能、云計(jì)算、區(qū)塊鏈數(shù)據(jù)中心、智能計(jì)算中心如智

9、能交通基礎(chǔ)設(shè)施、智慧能源基礎(chǔ)設(shè)施等內(nèi)生需求：從“人口紅利”到“工程師紅利”的切換9.3 9.29.2 9.29.19.19.09.069%68%68%67%66%66%65%64%66%8.68.89.09.29.42011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018中國(guó)勞動(dòng)年齡人口（億人）占總?cè)丝诒戎?.73.13.74.24.65.15.56.06.57.264% 262%060%468% 670% 8勞動(dòng)力要素勞動(dòng)人口比例下降 勞動(dòng)力成本上升提質(zhì)增效促轉(zhuǎn)型工程師紅利猶存勞工紅利削弱年研究生畢業(yè)數(shù)超64萬(wàn)“海歸”人數(shù)超過(guò)50萬(wàn)0200000400000600000

10、800000資料來(lái)源：教育部、國(guó)家統(tǒng)計(jì)局、華泰證券研究所圖表：勞動(dòng)力年齡人口比重持續(xù)下滑圖表：勞動(dòng)力成本持續(xù)上升城鎮(zhèn)非私營(yíng)單位制造業(yè)人均年工資（萬(wàn)元）圖表：人才供給數(shù)量提升研究生畢業(yè)生數(shù)（人） 學(xué)成回國(guó)留學(xué)人數(shù)（人）37我國(guó)對(duì)工業(yè)軟件需求的深度，與我國(guó)工業(yè)化進(jìn)程的深化密不可分。我國(guó)制造業(yè)從資源密集型，到勞動(dòng)力密集型，再向知識(shí)密集型轉(zhuǎn)化的過(guò)程中，對(duì)工業(yè)軟件需求程度不盡相同。勞動(dòng)力密集型的工業(yè)體系，對(duì)管理軟件的需求最為強(qiáng)烈；OEM、ODM為代表的離散制造 業(yè)，需要供應(yīng)鏈精益化運(yùn)作；“中國(guó)智造”時(shí)代，復(fù)雜精密工業(yè)產(chǎn)品的自主研發(fā)和生產(chǎn)， 則需要研發(fā)環(huán)節(jié)整個(gè)生態(tài)和生產(chǎn)環(huán)節(jié)眾多供應(yīng)商的協(xié)同運(yùn)作。38內(nèi)生需

11、求：從來(lái)料加工、OEM、ODM到“中國(guó)智造”時(shí)期1978-19881988-19981998-20082008-20182018以后階段重工業(yè)來(lái)料加工OEMODM“中國(guó)智造”典型行業(yè)軍工、原材料輕工消費(fèi)品汽車(chē)、消費(fèi)電子高鐵、大飛機(jī)競(jìng)爭(zhēng)力資源、交通勞動(dòng)力精益管理供應(yīng)鏈把控研發(fā)協(xié)同內(nèi)生需求：產(chǎn)業(yè)鏈位置決定信息化需求深度品牌建設(shè)研發(fā)設(shè)計(jì)原材料生產(chǎn)、加工流程制造組裝、成品加工離散制造物流市場(chǎng)售后服務(wù)產(chǎn)業(yè)鏈位置核心資源稟賦信息化 需求重點(diǎn)創(chuàng)新能力資源獲取勞動(dòng)力成本渠道覆蓋知識(shí)產(chǎn)權(quán)生產(chǎn)效率管理效率價(jià)值挖掘數(shù)據(jù)利用固定資產(chǎn)成本供應(yīng)鏈完整性文化影響力研發(fā)設(shè)計(jì)類(lèi)生產(chǎn)控制類(lèi)運(yùn)營(yíng)管理類(lèi)協(xié)同集成類(lèi)39底層技術(shù)的發(fā)展，

12、重塑工業(yè)應(yīng)用場(chǎng)景（物聯(lián)網(wǎng)）和工業(yè)軟件商業(yè)模式（云化），催生出工業(yè)軟件新的發(fā)展機(jī)遇。底層技術(shù)是工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用落地的重要支撐。通信技術(shù)從4G到5G的躍遷，使得人機(jī)互聯(lián) 得以向萬(wàn)物互聯(lián)發(fā)展，有望帶來(lái)新的工業(yè)軟件形態(tài)和工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)商業(yè)模式。內(nèi)生需求：底層技術(shù)發(fā)展對(duì)工業(yè)應(yīng)用場(chǎng)景的重塑大數(shù)據(jù)區(qū)塊鏈邊緣計(jì)算機(jī)器人人工智能云計(jì)算機(jī)器視覺(jué)物聯(lián)網(wǎng)5G數(shù)據(jù)反哺業(yè)務(wù)安全可信敏捷響應(yīng)，實(shí)時(shí)優(yōu)化機(jī)器換人基于模型的過(guò)程優(yōu)化部署靈活，資源彈性智能質(zhì)檢萬(wàn)物互聯(lián)遠(yuǎn)程操作數(shù)據(jù)資源浪費(fèi)信任成本高高時(shí)效性數(shù)據(jù)難利用人力成本高經(jīng)驗(yàn)判斷本地運(yùn)維，升級(jí)困難人工質(zhì)檢人機(jī)交互現(xiàn)場(chǎng)操作40我國(guó)制造業(yè)IT投入強(qiáng)度提升空間大截至2018年底，全國(guó)制造業(yè)

13、重點(diǎn)領(lǐng)域骨干企業(yè)數(shù)字化研發(fā)工具普及率為68.9%，關(guān)鍵工序數(shù)控化率為49.2%，傳統(tǒng)行業(yè)IT投入強(qiáng)度較低，關(guān)鍵工序數(shù)控化率仍有較大提升空間。根據(jù)工信部智能制造發(fā)展規(guī)劃（2016-2020年），目標(biāo)到2020年，傳統(tǒng)制造業(yè)重點(diǎn)領(lǐng) 域基本實(shí)現(xiàn)數(shù)字化制造。要求制造業(yè)重點(diǎn)領(lǐng)域企業(yè)：數(shù)字化研發(fā)設(shè)計(jì)工具普及率超過(guò)70%關(guān)鍵工序數(shù)字化率超過(guò)50%數(shù)字化車(chē)間/智能工廠普及率超過(guò)20%36018815014475383015500400300200100065% 70%45%50% 50%40%30%40%7.8% 6.2% 4.1%0.5% 0.3%2.5% 4.2% 3.5%1.6%80%70%60%50%40%30%20%10%0%關(guān)鍵工序數(shù)控化率65%R&D資料來(lái)源：工信部、華泰證券研究所圖表： 2018年全國(guó)重點(diǎn)行業(yè)IT投入規(guī)模行業(yè)前五大企業(yè)連續(xù)三年IT投入成本（億元）450圖表： 2018年全國(guó)重點(diǎn)行業(yè)信息化建設(shè)就緒度41政策開(kāi)啟“軟件定義制造”時(shí)代國(guó)家智能制 造標(biāo)準(zhǔn)