債券質(zhì)押式回購(gòu)業(yè)務(wù)操作規(guī)程

1、債券質(zhì)押式回購(gòu)業(yè)務(wù)操作規(guī)程中航證券債券質(zhì)押式回購(gòu)業(yè)務(wù)操作規(guī)程第一章總則第一條為加強(qiáng)公司債券質(zhì)押式回購(gòu)業(yè)務(wù)管理,防范和降低業(yè) 務(wù)操作風(fēng)險(xiǎn),依據(jù)上海證券交易所、深圳證券交易所、中國(guó)證券登 記結(jié)算有限責(zé)任公司有關(guān)規(guī)定和公司有關(guān)業(yè)務(wù)管理制度，特制定本 規(guī)程。第二條營(yíng)業(yè)部應(yīng)當(dāng)按照本規(guī)程的要求,認(rèn)真核實(shí)投資者的基 本信息資料,履行風(fēng)險(xiǎn)承受能力評(píng)估職責(zé)，遵守債券市場(chǎng)投資者適 當(dāng)性管理制度。第三條對(duì)參與債券質(zhì)押式回購(gòu)業(yè)務(wù)的投資者,營(yíng)業(yè)部應(yīng)當(dāng)提 醒其評(píng)估自身的經(jīng)濟(jì)實(shí)力、產(chǎn)品認(rèn)知能力、風(fēng)險(xiǎn)控制與承受能力, 審慎參與債券市場(chǎng)交易。第四條 債券質(zhì)押式回購(gòu)交易（以下簡(jiǎn)稱”債券回購(gòu)交易”）, 是指將債券質(zhì)押的同時(shí),將相應(yīng)

2、債券以標(biāo)準(zhǔn)券折算比率計(jì)算出的標(biāo) 準(zhǔn)券數(shù)量為融資額度而進(jìn)行的質(zhì)押融資，交易雙方約定在回購(gòu)期滿 后返還資金和解除質(zhì)押的交易。其中，質(zhì)押債券取得資金的投資者 為”融資方”，該交易行為稱融資交易（也稱正回購(gòu)）；”融資方” 的對(duì)手方稱為”融券方”，該對(duì)手的交易行為稱融券交易（也稱逆 回購(gòu)）。標(biāo)準(zhǔn)券，是指可用于回購(gòu)質(zhì)押的債券品種按標(biāo)準(zhǔn)券折算率折算 形成的、可用于融資的額度。標(biāo)準(zhǔn)券折算率，是指各債券現(xiàn)券品種所能折成的標(biāo)準(zhǔn)券金額與債券面值之比。質(zhì)押券，指申報(bào)提交給證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)，作為債券回購(gòu)交易 質(zhì)押物的債券。第二章基本交易規(guī)則第五條 債券回購(gòu)交易申報(bào)中，融資方按”買入”方向進(jìn)行申 報(bào)，融券方按”賣出”方向

3、進(jìn)行申報(bào)。第六條 滬、深兩市債券質(zhì)押式回購(gòu)業(yè)務(wù)基本交易規(guī)則如下:、申報(bào)規(guī)定。申報(bào)規(guī)定滬市深市交易單位交易單位為”手”， 1000兀面值標(biāo)準(zhǔn)券為1 手。交易單位為” 張”，100兀面值標(biāo)準(zhǔn) 券為1張。計(jì)價(jià)單位每白兀資金到期年收益申報(bào)價(jià)格最小 變動(dòng)單位0.005元0.001 元申報(bào)數(shù)量及上 限以100手或其整數(shù)倍進(jìn) 行申報(bào)，單筆申報(bào)最大 數(shù)量不超過1萬(wàn)手。以10張或其整數(shù)倍進(jìn) 行申報(bào)，單筆申報(bào)最大 數(shù)量不得超過100力 張。質(zhì)押、解除質(zhì) 押申報(bào)的時(shí)間集合競(jìng)價(jià)時(shí)間不支持提 交、轉(zhuǎn)回質(zhì)押券。每個(gè)交易日9 : 15至11 : 30、13 : 00至15 : 00二、回購(gòu)期限。債券回購(gòu)品種按回購(gòu)期限可分為

4、1天期、2天期、3天期、4天 期、7天期、14天期、28天期、91天期和182天期，三、申報(bào)代碼。滬市國(guó)債、公司債、企業(yè)債及可轉(zhuǎn)換公司債券的質(zhì)押券的申 報(bào)代碼與原債券代碼不同（詳見附件1）;深市質(zhì)押券申報(bào)代碼與對(duì) 應(yīng)債券代碼相同。四、當(dāng)日經(jīng)過競(jìng)價(jià)交易方式買入的債券，當(dāng)日可申報(bào)”提交質(zhì) 押券”;當(dāng)日經(jīng)過大宗交易方式買入的債券，次一交易日可申報(bào)” 提交質(zhì)押券”；當(dāng)日提交的質(zhì)押券，在確認(rèn)質(zhì)押成功后，當(dāng)日可用于 相應(yīng)的債券回購(gòu)交易。五、債券回購(gòu)交易到期當(dāng)日，融資方能夠?qū)⑾鄳?yīng)標(biāo)準(zhǔn)券繼續(xù)用 于債券回購(gòu)交易，也能夠申報(bào)”轉(zhuǎn)回質(zhì)押券”并賣出。六、債券回購(gòu)競(jìng)價(jià)交易不實(shí)行價(jià)格漲跌幅限制。第七條 債券回購(gòu)交易的融資

5、方應(yīng)當(dāng)在回購(gòu)申報(bào)前，經(jīng)過交易 所交易系統(tǒng)向交易所指定登記結(jié)算機(jī)構(gòu)申報(bào)提交相應(yīng)的可用于回 購(gòu)質(zhì)押的債券品種作為質(zhì)押券。在質(zhì)押期間，不得對(duì)質(zhì)押券進(jìn)行申 報(bào)賣出或另作她用。第八條 質(zhì)押券對(duì)應(yīng)的標(biāo)準(zhǔn)券數(shù)量有剩余的，能夠經(jīng)過交易所 交易系統(tǒng)申報(bào)解除相應(yīng)債券的質(zhì)押。當(dāng)日申報(bào)解除質(zhì)押的債券，當(dāng) 日能夠賣出。第九條 債券回購(gòu)交易實(shí)行”一次成交、兩次結(jié)算”。債券回購(gòu)交易初次結(jié)算的結(jié)算價(jià)格為100元?；刭?gòu)到期二次 結(jié)算的結(jié)算價(jià)格為購(gòu)回價(jià)，購(gòu)回價(jià)等于每百元資金的本金和利息之 和，其計(jì)算公式為：深市：購(gòu)回價(jià)=100元+每百元資金到期年收益X回購(gòu)天數(shù)/365（天）滬市:購(gòu)回價(jià)二100元+年收益率X100元X回購(gòu)天數(shù)/360（天）回購(gòu)天數(shù)，是指本操作規(guī)程第六條第（二）款所述債券回購(gòu)品種 對(duì)應(yīng)的回購(gòu)期限。第十條 每筆債券回購(gòu)交易到期購(gòu)回金額的計(jì)算公式為：到期購(gòu)回金額二成交數(shù)量X購(gòu)回價(jià)第十一條 債券回購(gòu)交易的期限自成交次日起按自然日計(jì) 算。到期日為非交易日的，順延至下一個(gè)交易日。第十二條 債券回購(gòu)交易的融資方,應(yīng)在回購(gòu)期內(nèi)保持質(zhì)押券 對(duì)應(yīng)的標(biāo)準(zhǔn)券足額。因標(biāo)準(zhǔn)券折算率調(diào)整等導(dǎo)致標(biāo)準(zhǔn)券余額不足的，融資方應(yīng)當(dāng)按 照交易所指定登記結(jié)算機(jī)構(gòu)的有關(guān)規(guī)定予以補(bǔ)足。第三章參與投資者的要求第十三條深圳證券交易所對(duì)申請(qǐng)進(jìn)行債券回