拓寬融資渠道

1、.：.；拓寬融資渠道 (雜志刊期：年月)第頁 共頁 籌措資金是到達(dá)一定運(yùn)營目的的手段，但是，中小企業(yè)應(yīng)該采用什么融資方式呢？Wilbur Cross 新的、更廣泛的資金保證，能在添加業(yè)務(wù)量、拓展業(yè)務(wù)范圍方面助他一臂之力?；I措資金要有明確目的，例如為了提高產(chǎn)質(zhì)量量或者改良效力。 在創(chuàng)業(yè)之初，他一定編制過財(cái)務(wù)方案。然而，如今他應(yīng)該對(duì)本人的企業(yè)做一番全面調(diào)查，從經(jīng)濟(jì)角度分析企業(yè)開展所帶來的影響，然后對(duì)根本財(cái)務(wù)方案估相應(yīng)修正以反映這些影響，他會(huì)覺察，如今制定財(cái)務(wù)方案隨手多了，由于從運(yùn)營閱歷中他曾經(jīng)獲得了有益的啟示。 先做財(cái)務(wù)方案 財(cái)務(wù)評(píng)價(jià) 對(duì)企業(yè)運(yùn)營情況進(jìn)展簡(jiǎn)要固顧，包括：從經(jīng)濟(jì)角度思索市場(chǎng)正常與否；

2、他的市場(chǎng)位置；投入運(yùn)營幾年來的毛利額；對(duì)設(shè)備或物資的不斷變化的需求；以及薪金、稅收和其它主要開支。 盈虧預(yù)測(cè) 根據(jù)從企業(yè)建立之初到下一年的財(cái)務(wù)記錄，預(yù)測(cè)企業(yè)盈虧。預(yù)測(cè)應(yīng)詳盡到月，這樣季節(jié)性變化就會(huì)一目了然。有些企業(yè)主喜歡做兩年、三年或更長的預(yù)測(cè)，但實(shí)踐上一年預(yù)測(cè)已綽綽有余。 資金來源 包括過去、如今和未來的來源。這是一種相對(duì)金融存量：他對(duì)企業(yè)投入過多少資金，目前需求多少資金維持企業(yè)正常動(dòng)轉(zhuǎn)，未來需求多少資金。最后一項(xiàng)估計(jì)應(yīng)該包括一切能夠影響資金需求的預(yù)期變化。 預(yù)估資金平衡表 這是對(duì)下一期企業(yè)資產(chǎn)、負(fù)債及資產(chǎn)凈額的估計(jì)。根據(jù)以入實(shí)踐的資金平衡表，應(yīng)能確定今后幾個(gè)月需求多少流動(dòng)資金維持企業(yè)運(yùn)轉(zhuǎn)。

3、 現(xiàn)金流預(yù)測(cè) 這是對(duì)下一年度企業(yè)現(xiàn)金流入流出情況的預(yù)告，以此作為日常任務(wù)指南。精明的企業(yè)管理要求，在不發(fā)生現(xiàn)金短缺的情況下，除了必需的現(xiàn)金之外，手頭不要保管更多現(xiàn)金。以往的記錄可以作為預(yù)測(cè)的根據(jù)。 再看要不要借款 財(cái)務(wù)方案應(yīng)能闡明，能否有很必要籌集外來資金支持企業(yè)開展。但對(duì)添加借款他能夠心存疑慮。 如何是好呢？為了回答這個(gè)問題，讓他們來做一個(gè)角色分析。把他本人放在銀行家的位置，來思索他的貸款懇求。他會(huì)堅(jiān)持要求對(duì)方提供翔實(shí)可靠的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，證明這家企業(yè)具有償付才干、盈利才干，而且企業(yè)處在開展之中?？少Y證明的是兩上根本財(cái)務(wù)報(bào)表：資金平衡表這是衡量企業(yè)償付才干的規(guī)范和損益報(bào)表這是對(duì)企業(yè)盈利情況的闡明。

4、 信貸機(jī)構(gòu)特別關(guān)懷以下數(shù)據(jù)，它們都是闡明企業(yè)有多大借貨才干的可靠目的。 目前的財(cái)務(wù)帳目。他的帳簿能否完好準(zhǔn)確地反映應(yīng)收、應(yīng)付帳款、薪金、稅收、保險(xiǎn)費(fèi)、職工福利和其它財(cái)務(wù)工程。 應(yīng)收帳款。應(yīng)收款能否有數(shù)目不確的跡象，是不是應(yīng)歸咎于債務(wù)人之信譽(yù)問題？有沒有遇到過長時(shí)間的付款拖欠，或是由于壞帳過多呵斥庫存現(xiàn)金出現(xiàn)費(fèi)事？庫存。進(jìn)展商品買賣時(shí)，貨品情況能否完好無損，有沒有減價(jià)銷售的問題？原資料供應(yīng)能否適量：足以保證消費(fèi)需求，又不會(huì)產(chǎn)生倉儲(chǔ)問題和不用要的現(xiàn)金支出？ 消費(fèi)設(shè)備和其它固定資產(chǎn)。這些資產(chǎn)情況能否良好？折舊方案能否現(xiàn)實(shí)可行？能否曾經(jīng)提出預(yù)留，以便在必要的時(shí)候?qū)潭ㄙY產(chǎn)進(jìn)展更新?lián)Q代？ 房地產(chǎn)。租用、

5、抵押或其它類型房地產(chǎn)協(xié)議能否合理，能否與他所在行業(yè)的可比資產(chǎn)一致？能否有固定的、可行的規(guī)劃來降低今后這方面的開支。 分析籌資渠道 實(shí)踐上，籌資渠道有三大類：短期借款、定期貸款和股本。短期借款是指利率固定的的短期借。普通一次償清，最多可分兩次或三次歸還。定期貸款的期限稍長，分期多次歸還。利率可以固定，也能夠變動(dòng)。通常需求擔(dān)保。股本那么是由股東提供的那部分資金。 要記住，資金的用途是選擇貸款種類的最重要要素。歸還方案的分析也同樣至關(guān)重要。閱歷規(guī)律是：短期貸款可以經(jīng)過變現(xiàn)現(xiàn)有資產(chǎn)歸還，而長期貸款那么要用貸款所得歸還。對(duì)曾經(jīng)建立并正處在開展之中的企業(yè)而言，以下是最常用的籌資渠道。 借貸機(jī)構(gòu)的貸款 銀行

6、是最普通的借貸渠道，而企業(yè)家通常曾經(jīng)與他們建立了業(yè)務(wù)聯(lián)絡(luò)。但是，為了獲得最正確利率貸款，必需花時(shí)間多方尋覓、比較。短期銀行貸款可以用來：應(yīng)付應(yīng)收款掛帳引起的一至三個(gè)月的周圍困難；建立最多個(gè)月的庫存。 發(fā)行股票 發(fā)行股票的益處是可以把經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)分?jǐn)偨o股東。但同時(shí)也分散了一部分利潤。在決議采用這種方法之前，要思索：能否情愿放棄一部分控制權(quán)，讓出一部分利潤。 向職工出讓企業(yè)產(chǎn)權(quán) 這么做的益處很多，比如說能提高職工的任務(wù)熱情。但它同時(shí)也會(huì)減弱他對(duì)企業(yè)的管理權(quán)益，降低他的利潤份額。不過，假設(shè)可望添加的利潤能抵償利潤份額的損失，這就不失為可行之策。 與其它勝利企業(yè)合并 雖然結(jié)果會(huì)給雙方帶來收益，問題是：他能

7、否情愿犧牲企業(yè)的部分特征。另一種方法是與供應(yīng)廠商協(xié)商，允許他先賒帳進(jìn)貨，日后再結(jié)算。這種融資方式對(duì)供應(yīng)廠商頗具吸引力，只需他們置信此舉會(huì)顯著添加相關(guān)的銷售額。 盤出停滯的部門 假設(shè)企業(yè)內(nèi)有些部門沒有獲得預(yù)期的開展，就可以賣掉它們，用所得資金擴(kuò)展更有出路的部門。這種籌資方式也可以經(jīng)過股本轉(zhuǎn)讓來實(shí)現(xiàn)。即放棄一些利潤、把企業(yè)的部分產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓給投資者。他還可以有別的選擇，比如重新安排企業(yè)的投資構(gòu)造，或者擴(kuò)展企業(yè)的借貸規(guī)模。評(píng)價(jià)企業(yè)價(jià)值 應(yīng)該養(yǎng)成習(xí)慣，定期評(píng)價(jià)企業(yè)的價(jià)值。假設(shè)每年都做年報(bào)，他就可以用數(shù)據(jù)逐年進(jìn)展比較。然而，數(shù)字也會(huì)有欺騙性。例如，假設(shè)最近賣掉了一部分業(yè)務(wù)部門，數(shù)字就會(huì)很可觀。但是假好像未來

8、的開展和未來的利潤聯(lián)絡(luò)起來，結(jié)果又會(huì)怎樣呢？削減銷售隊(duì)伍也可以降低運(yùn)營本錢。但是，銷售力量減弱難道不會(huì)給今后幾個(gè)月的營業(yè)收入帶來影響嗎？ 評(píng)價(jià)應(yīng)充分思索一切要素，只需這些要素與利潤、企業(yè)開展、顧客添加、競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系、行業(yè)位置、社會(huì)籠統(tǒng)有關(guān)。評(píng)價(jià)也有助于決議能否應(yīng)該尋求新貸款或其它融資方式，壯大企業(yè)或者使企業(yè)擴(kuò)展到新的運(yùn)營領(lǐng)域。 加強(qiáng)信譽(yù)管理 充分留意財(cái)務(wù)管理的細(xì)節(jié)問題，對(duì)企業(yè)運(yùn)營結(jié)果會(huì)產(chǎn)生重要影響。有效的現(xiàn)金管理要求他： 現(xiàn)金、支票和其它可生息應(yīng)收款項(xiàng)要及時(shí)存上。規(guī)定每月在同一時(shí)間上繳發(fā)貸憑證。不要把資金閑置在無息或低息帳戶上，哪怕是很短一段時(shí)間。 及時(shí)清理應(yīng)收款。防止因不能及時(shí)收回應(yīng)收款而不得不靠融資來維持運(yùn)營。重新審查一切客戶的信譽(yù)，現(xiàn)實(shí)地確定其及時(shí)償債的才干。估算拖欠款的利息，建立真實(shí)可行的制度處置呆帳和壞帳。 迅速支付各種票據(jù)，最好在最后期限以前支付，以堅(jiān)持良好的信譽(yù)。盡能夠用現(xiàn)金支付或及早付款，以便充分享用供應(yīng)廠商和合同廠家提供的折扣。與債務(wù)人和顧客間堅(jiān)持嚴(yán)密聯(lián)絡(luò)，迅速處理與支付有關(guān)的費(fèi)事。讓債務(wù)人充分了解他的業(yè)務(wù)性質(zhì)、季節(jié)要素和其它能夠干擾收入的現(xiàn)金流的問題。 原文摘自Growing Yo