《工程技術(shù)經(jīng)濟(jì)學(xué)》教案

1、 第1次課：工程技術(shù)經(jīng)濟(jì)概述目的要求：了解技術(shù)經(jīng)濟(jì)學(xué)的性質(zhì)、發(fā)展過程；掌握技術(shù)經(jīng)濟(jì)學(xué)的基本原理；熟悉技術(shù)經(jīng)濟(jì)分析的過程和步驟；了解技術(shù)經(jīng)濟(jì)分析人員應(yīng)具備的知識和能力。重點(diǎn)與難點(diǎn)：工程技術(shù)含義；工程技術(shù)的兩重性；工程經(jīng)濟(jì)學(xué)產(chǎn)生與發(fā)展；經(jīng)濟(jì)效果含義工程技術(shù)與經(jīng)濟(jì)的關(guān)系；技術(shù)經(jīng)濟(jì)學(xué)的基本原理教學(xué)時間：2課時教學(xué)方法：一般講授結(jié)合舉例分析教學(xué)內(nèi)容：一、技術(shù)實踐活動的概念是把科學(xué)研究、生產(chǎn)實踐、經(jīng)驗積累中得到的科學(xué)知識有選擇、創(chuàng)造性地應(yīng)用在最有效的利用資源的經(jīng)濟(jì)活動和社會活動中，以滿足人們需要的過程。二、技術(shù)實踐活動的要素活動主體：指墊付活動資本、承擔(dān)活動風(fēng)險、享受活動收益的個人或組織。如企業(yè)政府、社會

2、團(tuán)體等?；顒幽繕?biāo)：所有技術(shù)實踐活動都有明確的目標(biāo)，但不同活動主體的目標(biāo)是不同的。如企業(yè)的目標(biāo)是利潤最大化、提高市場占有率等；政府的目標(biāo)是社會經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展、提高就業(yè)率、環(huán)境保護(hù)等。自然環(huán)境：提供社會實踐活動的客觀物質(zhì)基礎(chǔ)實施活動的環(huán)境：YI經(jīng)濟(jì)環(huán)境：評價技術(shù)實踐活動成果的價值活動的后果：指活動實施后對活動主體目標(biāo)產(chǎn)生的影響，如有用的和無用的后果、直接的和間接的后果、正面的和負(fù)面的后果等。因此，技術(shù)經(jīng)濟(jì)學(xué)的主要任務(wù)就是對技術(shù)實踐活動進(jìn)行有效的規(guī)劃、組織、協(xié)調(diào)和控制，以最大限度地提高技術(shù)實踐活動的有用效果，降低或消除負(fù)效果。三、工程技術(shù)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生發(fā)展技術(shù)經(jīng)濟(jì)學(xué)的概念是一門研究如何使技術(shù)實踐活動正確選

3、擇和合理利用有限資源，挑選最佳活動方案，從而取得最大的經(jīng)濟(jì)效果的學(xué)科。是一門技術(shù)學(xué)和經(jīng)濟(jì)學(xué)相結(jié)合的交叉學(xué)科，是介于自然科學(xué)和社會科學(xué)之間的邊緣科學(xué)。自然科學(xué)技術(shù)經(jīng)濟(jì)學(xué)經(jīng)濟(jì)科學(xué)圖1-1在這門學(xué)科中，經(jīng)濟(jì)處于支配地位，因此，它的性質(zhì)屬于應(yīng)用經(jīng)濟(jì)學(xué)的一個分支。技術(shù)經(jīng)濟(jì)學(xué)在西方稱“工程經(jīng)濟(jì)”、“經(jīng)濟(jì)性分析”，在日本稱“經(jīng)濟(jì)工程學(xué)”，前蘇聯(lián)和東歐國家稱“技術(shù)經(jīng)濟(jì)計算”或“技術(shù)經(jīng)濟(jì)論證”。技術(shù)經(jīng)濟(jì)學(xué)的產(chǎn)生與發(fā)展它是根據(jù)現(xiàn)代科學(xué)技術(shù)和社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要，在自然科學(xué)和社會科學(xué)的發(fā)展過程中，互相滲透，互相促進(jìn)，逐漸形成和發(fā)展起來的。19世紀(jì)以前，技術(shù)相當(dāng)落后，其推動經(jīng)濟(jì)發(fā)展的速度極為緩慢，人們看不到技術(shù)對經(jīng)濟(jì)的

4、積極促進(jìn)作用，只能就技術(shù)論技術(shù)。19世紀(jì)以后，科學(xué)技術(shù)迅猛發(fā)展(蒸氣機(jī)、發(fā)電機(jī)、計算機(jī)等的興起和普及)，帶來了經(jīng)濟(jì)繁榮。馬克思在資本論中以很大篇幅總結(jié)了資本主義發(fā)展過程中技術(shù)進(jìn)步對經(jīng)濟(jì)所起的作用，指出科學(xué)技術(shù)創(chuàng)造一種生產(chǎn)力，會生產(chǎn)較大量的使用價值，減少一定量效果上的必要勞動時間。最早在工程領(lǐng)域開展經(jīng)濟(jì)評價工作的是美國的惠靈頓(A.M.Wellington),他用資本化的成本分析方法來選擇鐵路的最佳長度或路線的曲率，他在鐵路布局的經(jīng)濟(jì)理論(1887年)一書中，對工程經(jīng)濟(jì)下了第一個簡明的定義：“一門少花錢多辦事的藝術(shù)”。20世紀(jì)20年代，戈爾德曼在(O.B.Goldman)財務(wù)工程學(xué)中指出：“這是

5、一種奇怪而遺憾的現(xiàn)象，在工程學(xué)書籍中，沒用或很少考慮分析成本以達(dá)到真正的經(jīng)濟(jì)性”也是他提出了復(fù)利計算方法。20世紀(jì)30年代，經(jīng)濟(jì)學(xué)家們注意到了科學(xué)技術(shù)對經(jīng)濟(jì)的重大影響，技術(shù)經(jīng)濟(jì)的研究也隨之展開，逐漸形成一門獨(dú)立的學(xué)科。1930年格蘭特(E.L.Grant)出版了工程經(jīng)濟(jì)原理，他以復(fù)利為基礎(chǔ)討論了投資決策的理論和方法。這本書作為教材被廣為引用，他的貢獻(xiàn)也得到了社會的承認(rèn)，被譽(yù)為“工程經(jīng)濟(jì)學(xué)之父”。二戰(zhàn)后，各國都很重視技術(shù)進(jìn)步對經(jīng)濟(jì)增長的促進(jìn)作用，據(jù)測算5070年代發(fā)達(dá)國家中技術(shù)進(jìn)步對國民收入增長速度的貢獻(xiàn)為50%70%左右。在此之后，隨著數(shù)學(xué)和計算技術(shù)的發(fā)展，特別是運(yùn)籌學(xué)、概率論、數(shù)理統(tǒng)計等方法

6、的應(yīng)用，以及系統(tǒng)工程、計量經(jīng)濟(jì)學(xué)、最優(yōu)化技術(shù)的飛躍發(fā)展，技術(shù)經(jīng)濟(jì)學(xué)得到了長足的發(fā)展。1978年布西(L.E.Bussey)出版了工業(yè)投資項目的經(jīng)濟(jì)分析，全面系統(tǒng)地總結(jié)了工程項目的資金籌集、經(jīng)濟(jì)評價、優(yōu)化決策以及項目的風(fēng)險和不確定性分析等。1982年里格斯(J.L.Riggs)出版了工程經(jīng)濟(jì)學(xué)，系統(tǒng)闡明了貨幣的時間價值、貨幣管理、經(jīng)濟(jì)決策和風(fēng)險與不確定性分析等。在我國|：“一五”，學(xué)前蘇聯(lián)，對重點(diǎn)項目進(jìn)行技術(shù)經(jīng)濟(jì)論證，取得了較好的經(jīng)濟(jì)效益，但此時的論證是靜態(tài)的?！岸濉保捎谧蟮乃枷氲某霈F(xiàn)，片面追求速度，否定技術(shù)經(jīng)濟(jì)分析的必要性，遭受了巨大損失。1962年，將技術(shù)經(jīng)濟(jì)列入十年科學(xué)技術(shù)規(guī)劃六個重大

7、科研課題(資源、工業(yè)、農(nóng)業(yè)、醫(yī)藥衛(wèi)生、基礎(chǔ)科學(xué)、技術(shù)經(jīng)濟(jì))之一，技術(shù)經(jīng)濟(jì)研究較為活躍，但隨之受到“文革”的摧殘。1978年后，又重新受到重視，列入108項全國重點(diǎn)科研項目，成立了技術(shù)經(jīng)濟(jì)研究會，必修課，國務(wù)院也成立了技術(shù)經(jīng)濟(jì)研究中心。四、技術(shù)經(jīng)濟(jì)學(xué)的基本原理技術(shù)經(jīng)濟(jì)分析的目的是提高技術(shù)實踐活動的經(jīng)濟(jì)效果經(jīng)濟(jì)效果：是人們在使用技術(shù)的社會實踐中效果與費(fèi)用及損失的比較。當(dāng)效果與費(fèi)用及損失為不同度量單位時，經(jīng)濟(jì)效果二效果費(fèi)用損失當(dāng)效果與費(fèi)用及損失為相同度量單位時，經(jīng)濟(jì)效果=效果一(費(fèi)用+損失)以最低的壽命周期成本實現(xiàn)產(chǎn)品、作業(yè)或服務(wù)的必要功能提高經(jīng)濟(jì)效果的主要途徑：I費(fèi)用一定，不斷提高產(chǎn)品、作業(yè)或服務(wù)

8、的功能（注：除此之外，還有三種途徑，在“價值工程”中再介紹）|技術(shù)與經(jīng)濟(jì)的關(guān)系是對立統(tǒng)一的辯證關(guān)系（1）經(jīng)濟(jì)是技術(shù)進(jìn)步的目的，技術(shù)是達(dá)到經(jīng)濟(jì)目標(biāo)的手段，是推動經(jīng)濟(jì)發(fā)展的動力；（2）技術(shù)與經(jīng)濟(jì)還存在相互制約和相互矛盾的一面。因此，技術(shù)經(jīng)濟(jì)學(xué)是研究技術(shù)和經(jīng)濟(jì)的相互關(guān)系，探討兩者相互促進(jìn)、協(xié)調(diào)發(fā)展途徑的科學(xué)。技術(shù)經(jīng)濟(jì)分析的重點(diǎn)是科學(xué)一地預(yù)見活動.的結(jié)果技術(shù)經(jīng)濟(jì)分析屬于事前或事中主動的控制，即信息搜集資料分析制定對策一防止偏差。它要求人們面對未來，對可能發(fā)生的后果進(jìn)行合理的預(yù)測，只有提高預(yù)測的準(zhǔn)確性，客觀地把握未來的不確定性，才能提高決策的科學(xué)性。|技術(shù)經(jīng)濟(jì)分析是對技術(shù)實踐活動的系統(tǒng)評價由于不同利益主

9、體追求的目標(biāo)存在差異，對同一技術(shù)實踐活動進(jìn)行技術(shù)經(jīng)濟(jì)分析的立場不同、出發(fā)點(diǎn)不同、評價指標(biāo)不同，因而評價結(jié)論有可能不同。為了防止一項技術(shù)實踐活動在對一個利益主體產(chǎn)生積極效果的同時可能損害到另一些利益主體，技術(shù)經(jīng)濟(jì)分析必須體現(xiàn)較強(qiáng)的系統(tǒng)性。評價指標(biāo)的多樣性和多層性系統(tǒng)性主要表現(xiàn)在：評價角度或出發(fā)點(diǎn)的多樣性：企業(yè)、國家、社會等I評價方法的多樣性：定量、定性、動態(tài)、靜態(tài)等評價滿足可比條件是技術(shù)方案比較的前提（產(chǎn)出成果使用價值的可比性投入相關(guān)成本的可比性時間因素的可比性價格的可比性定額標(biāo)準(zhǔn)的可比性評價參數(shù)的可比性技術(shù)創(chuàng)新是經(jīng)濟(jì)一發(fā)展的不竭動力r增加生產(chǎn)要素投入粗放型生產(chǎn)方式通過提高勞動生產(chǎn)率，即提高單位

10、資源投入的產(chǎn)出量來影響經(jīng)濟(jì)增長經(jīng)濟(jì)增長的主要實現(xiàn)方式Y(jié)優(yōu)化經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)一一合理配置和有效利用資源目前從整個世界看，哪里技術(shù)最活躍,哪里經(jīng)濟(jì)增長就最快。課后記：第2次課：技術(shù)經(jīng)濟(jì)分析的過程和程序目的要求：掌握技術(shù)經(jīng)濟(jì)學(xué)的基本原理；熟悉技術(shù)經(jīng)濟(jì)分析的過程和步驟了解技術(shù)經(jīng)濟(jì)分析人員應(yīng)具備的知識和能力。重點(diǎn)與難點(diǎn)：工程技術(shù)與經(jīng)濟(jì)的關(guān)系；技術(shù)經(jīng)濟(jì)學(xué)的基本原理教學(xué)時間：2課時教學(xué)方法：一般講授結(jié)合舉例分析教學(xué)內(nèi)容：一、技術(shù)經(jīng)濟(jì)分析的一般過程技術(shù)經(jīng)濟(jì)分析是一個不斷深入、不斷反饋的動態(tài)規(guī)劃過程?？v向看：前一階段的工作成果是后一階段工作的前提和基礎(chǔ)，后一階段是前一階段工作的深入和細(xì)化L橫向看：每一個階段又可分解成若

11、干相互聯(lián)系和區(qū)別的子過程例如，工程建設(shè)項目前期工作階段可劃分為：二、技術(shù)經(jīng)濟(jì)分析的基本步驟三、技術(shù)經(jīng)濟(jì)分析人員應(yīng)具備的知識和能力1、技術(shù)經(jīng)濟(jì)學(xué)的特點(diǎn)綜合性：必須處理好技術(shù)、經(jīng)濟(jì)、環(huán)境、社會等多方面的關(guān)系應(yīng)用性：應(yīng)用相關(guān)學(xué)科的知識解決技術(shù)實踐中遇到的經(jīng)濟(jì)問題系統(tǒng)性：應(yīng)注意系統(tǒng)的平衡數(shù)量性：通過大量的數(shù)據(jù)進(jìn)行分析計算預(yù)測性和不確定性：是事前的估計和判斷2、技術(shù)經(jīng)濟(jì)分析人員應(yīng)具備的知識和能力了解經(jīng)濟(jì)環(huán)境中人的行為和動機(jī)（因為技術(shù)實踐活動的目的是滿足人們的需要）具備市場調(diào)查的能力掌握科學(xué)的預(yù)測工具堅持客觀公正的原則遵守國家法律法規(guī)等小結(jié)：作業(yè)：教材P.io“思考題”的第4、8題課后記：第3次課：現(xiàn)金流

12、量及其分類目的要求：熟悉現(xiàn)金流量的概念；掌握現(xiàn)金流量分類、現(xiàn)金流量圖含義和畫法；重點(diǎn)與難點(diǎn)：掌握建設(shè)項目現(xiàn)金流量的確定方法；工程項目現(xiàn)金流量的構(gòu)成教學(xué)時間：2課時教學(xué)方法：一般講授結(jié)合舉例分析本章是技術(shù)經(jīng)濟(jì)分析最重要的基礎(chǔ)內(nèi)容之一，也是正確計算經(jīng)濟(jì)評價指標(biāo)的前提教學(xué)內(nèi)容：一、現(xiàn)金流量1.涵義對生產(chǎn)經(jīng)營中的交換活動可從兩個方面來看：通過交換獲得提供物質(zhì)形態(tài)：經(jīng)濟(jì)主體工具、設(shè)備、材料、能源、動力產(chǎn)品或勞務(wù)L貨幣形態(tài)I：經(jīng)濟(jì)主體投入資金、花費(fèi)成_-活的銷售(營業(yè))收入對一個特定的經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)而言，投入的資金、花費(fèi)的成本、獲取的收益，都可看成是以貨幣形式體現(xiàn)的現(xiàn)金流入或先進(jìn)流出?，F(xiàn)金流量就是指一項特定的經(jīng)

13、濟(jì)系統(tǒng)在一定時期內(nèi)(年、半年、季等)現(xiàn)金流入或現(xiàn)金流出.或流入與流出數(shù)量的代數(shù)和。流入系統(tǒng)的稱現(xiàn)金流入(ci)；流出系統(tǒng)的稱現(xiàn)金流出(CO)。同一時點(diǎn)上現(xiàn)金流入與流出之差稱凈現(xiàn)金流量(CI-CO)o確定現(xiàn)金流量應(yīng)注意的問題(1)應(yīng)有明確的發(fā)生時點(diǎn)(2)必須實際發(fā)生(如應(yīng)收或應(yīng)付賬款就不是現(xiàn)金流量)不同的角度有不同的結(jié)果(如稅收，從企業(yè)角度是現(xiàn)金流出；從國家角度都不是)現(xiàn)金流量圖表示現(xiàn)金流量的工具之一(1)含義表示某一特定經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)現(xiàn)金流入、流出與其發(fā)生時點(diǎn)對應(yīng)關(guān)系的數(shù)軸圖形，稱為。5萬元11萬元JLjLJLJLiA23451F1r2萬元30萬元解釋:“0”、“時間序列”、“計息期”、“15”、“

14、箭頭方向”以及該流量圖所描述的經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)等。期間發(fā)生現(xiàn)金流量的簡化處理方法(舉例加以說明)年末習(xí)慣法：假設(shè)現(xiàn)金發(fā)生在每期的期末年初習(xí)慣法：假設(shè)現(xiàn)金發(fā)生在每期的期初均勻分布法：假設(shè)現(xiàn)金發(fā)生在每期的期中4.現(xiàn)金流量表表示現(xiàn)金流量的工具之二序號項目計算期合計123n1現(xiàn)金流入1.12現(xiàn)金流出2.13凈現(xiàn)金流量這里僅說明按國家發(fā)改委在投資項目可行性研究指南（試用版）中的最新要求,從不同角度分析時，現(xiàn)金流量表的具體類型，詳細(xì)內(nèi)容在后面第七章介紹。對新設(shè)法人項目而言：項目現(xiàn)金流量表,資本金現(xiàn)金流量表,投資各方現(xiàn)金流量表對既有法人項目而言：項目增量現(xiàn)金流量表,資本金增量現(xiàn)金流量表5.現(xiàn)金流量的作用（根據(jù)教材簡

15、要介紹）二、各類經(jīng)濟(jì)活動的主要現(xiàn)金流量（根據(jù)教材簡要介紹）投資活動及其現(xiàn)金流量籌資活動及其現(xiàn)金流量經(jīng)營活動及其現(xiàn)金流量第4次課：建設(shè)項目的現(xiàn)金流量目的要求：熟悉工程項目投資概念及構(gòu)成；掌握建設(shè)項目現(xiàn)金流量的確定方法重點(diǎn)與難點(diǎn)：工程項目現(xiàn)金流量的概念、構(gòu)成；建設(shè)項目現(xiàn)金流量的確定方法教學(xué)時間：2課時教學(xué)方法：一般講授結(jié)合舉例分析教學(xué)內(nèi)容：“技術(shù)經(jīng)濟(jì)學(xué)”教案“技術(shù)經(jīng)濟(jì)學(xué)”教案 、建設(shè)項目現(xiàn)金流量的構(gòu)成（一）建設(shè)投資（主要用于建造與購置固定資產(chǎn)和無形資產(chǎn)的投資，稱為）建設(shè)投資的構(gòu)成設(shè)備購置費(fèi)設(shè)備及工器具投資I工器具及生產(chǎn)家具購置費(fèi)直接費(fèi)間接費(fèi)利潤稅金建設(shè)投資土地費(fèi)用工程項目其他費(fèi)用Y與項目建設(shè)有關(guān)的

16、費(fèi)用L與未來企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營有關(guān)的費(fèi)用基本預(yù)備費(fèi)預(yù)備費(fèi)I漲價預(yù)備費(fèi)建設(shè)期貸款利息固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅這里僅介紹各項投資的概念，其中建筑安裝工程投資的構(gòu)成，按最新的建標(biāo)2003206號文件簡要說明。建設(shè)投資形成的成果及共同費(fèi)用的分?jǐn)偅?）形成的成果固定資產(chǎn)無形資產(chǎn)：不具有實物形態(tài)，但能為企業(yè)長期提供某些特權(quán)或利益的資產(chǎn)，如I遞延資產(chǎn)：不能計入當(dāng)期損益，應(yīng)在以后分期攤銷的費(fèi)用，如生產(chǎn)職工培訓(xùn)費(fèi)、開辦費(fèi)（2）共同費(fèi)用的分?jǐn)偨ㄔO(shè)單位管理費(fèi)：按建筑工程、安裝工程、需安裝設(shè)備價值總額等比例分?jǐn)偼恋刭M(fèi)用、勘察設(shè)計費(fèi)等：按建筑工程價值等比例分?jǐn)偠┝鲃淤Y金對生產(chǎn)性項目而言流動資金指企業(yè)購置勞動對象、支付工資及其

17、他生產(chǎn)周轉(zhuǎn)費(fèi)用所墊付的資金。流動資金分別在生產(chǎn)和流通領(lǐng)域以儲備資金、生產(chǎn)資金、成品資金、結(jié)算資金、貨幣資金五種形態(tài)存在并循環(huán)（具體構(gòu)成見教材P.18圖2-7）。流動資金=流動資產(chǎn)一流動負(fù)債講到這里，重點(diǎn)說明流動資金的運(yùn)動和建設(shè)投資的運(yùn)動有何不同。（三）建設(shè)項目生產(chǎn)經(jīng)營期成本費(fèi)用概念：為取得收入而付出的代價。技術(shù)經(jīng)濟(jì)分析中的成本概念與企業(yè)會計中的不完全相同：成本是對實際發(fā)生費(fèi)用的記錄，影響因素確定，成本數(shù)據(jù)唯一。技經(jīng)：是對未來發(fā)生費(fèi)用的預(yù)測和估算，影響因素不確定，不同方案有不同的數(shù)據(jù)。技經(jīng)：引入了企業(yè)會計中所沒有的成本概念。2.產(chǎn)品總成本費(fèi)用的構(gòu)成財務(wù)會計中的規(guī)定直接支出：生產(chǎn)中實際消耗的直接材

18、料、工資和其他支出制造費(fèi)用：為生產(chǎn)產(chǎn)品和提供勞務(wù)發(fā)生的各項間接費(fèi)用總成本費(fèi)用銷售費(fèi)用：銷售過程中發(fā)生的各項費(fèi)用.管理費(fèi)用：管理和組織生產(chǎn)經(jīng)營發(fā)生的費(fèi)用，如工會經(jīng)費(fèi)、稅金、折舊等財務(wù)費(fèi)用：企業(yè)為籌集資金而發(fā)生的各項費(fèi)用3.產(chǎn)品總成本費(fèi)用的計算技術(shù)經(jīng)濟(jì)中的規(guī)定為便于計算，在技術(shù)經(jīng)濟(jì)中將工資及福利費(fèi)、折舊費(fèi)、修理費(fèi)、攤銷費(fèi)、利息支出進(jìn)行歸并后分別列出，另設(shè)一項“其他費(fèi)用”將制造費(fèi)用、管理費(fèi)用、財務(wù)費(fèi)用和銷售費(fèi)用中扣除工資及福利費(fèi)、折舊費(fèi)、修理費(fèi)、攤銷費(fèi)、維簡費(fèi)、利息支出后的費(fèi)用列入其中。這樣，各年成本費(fèi)用的計算公式為：年總成本費(fèi)用=外購原材料+外購燃料動力+工資及福利費(fèi)+修理費(fèi)折舊費(fèi)維簡費(fèi)攤銷費(fèi)利息

19、支出其他費(fèi)用在上式中的各項費(fèi)用，一般都很容易理解和計算，這里僅對以下幾項學(xué)生容易出錯的費(fèi)用作重點(diǎn)解釋說明。第5次課：建設(shè)項目的現(xiàn)金流量目的要求：熟悉工程項目投資概念及構(gòu)成；掌握建設(shè)項目現(xiàn)金流量的確定方法重點(diǎn)與難點(diǎn)：工程項目現(xiàn)金流量的概念、構(gòu)成；建設(shè)項目現(xiàn)金流量的確定方法-折舊方法教學(xué)時間：2課時教學(xué)方法：一般講授結(jié)合舉例分析教學(xué)內(nèi)容：一、折舊（1）含義：折舊是指在固定資產(chǎn)的使用過程中，隨著資產(chǎn)損耗而逐漸轉(zhuǎn)移到產(chǎn)品成本費(fèi)用中的那部分價值。將折舊費(fèi)計入成本費(fèi)用是企業(yè)回收固定資產(chǎn)投資的一種手段。按照國家規(guī)定的折舊制度，企業(yè)把已發(fā)生的資本性支出轉(zhuǎn)移到產(chǎn)品成本費(fèi)用中去，然后通過產(chǎn)品的銷售，逐步回收初始的

20、投資費(fèi)用。（2）影響固定資產(chǎn)折舊的因素1）固定資產(chǎn)原值：指固定資產(chǎn)的原始價值或重置價值。2）固定資產(chǎn)凈殘值=（估計殘值一估計清理費(fèi)用）。一般為原始價值的35%。3）固定資產(chǎn)估計使用年限：指固定資產(chǎn)的預(yù)期使用年限。正確的使用年限應(yīng)綜合反映有形和無形損耗使用年限估計過長：固定資產(chǎn)的經(jīng)濟(jì)壽命已滿，但價值還未全部轉(zhuǎn)移，這等于把老本當(dāng)收入，人為擴(kuò)大利潤，使固定資產(chǎn)得不到更新，企業(yè)無后勁。使用年限估計過短：使補(bǔ)償有余，導(dǎo)致人為增大成本，利潤減少，少納所得稅，并可能提前報廢，造成浪費(fèi)。（3）企業(yè)計提折舊的相關(guān)規(guī)定根據(jù)教材P.19的內(nèi)容進(jìn)行解釋，重點(diǎn)解釋租賃（經(jīng)營性或融資性租入或租出）的固定資產(chǎn)應(yīng)如何處理。（

21、4）折舊的計算方法1）直線折舊法平均年限法設(shè)：P固定資產(chǎn)原值，L估計凈殘值，N估計使用年限,d年折舊率，r凈殘值率，D年折舊額則：折舊額的計取基數(shù)為（P-L）=P（1r）1年折舊率為：d=x100%N小小八，P-LP（1-r）年折舊額為：D=（P一L）-d二二一NN優(yōu)點(diǎn)：簡便使折舊分布與獲利能力分布不相符缺點(diǎn):：I只考慮資產(chǎn)存在時間，未考慮資產(chǎn)的使用強(qiáng)度該方法適用于生產(chǎn)較為均衡的固定資產(chǎn)。工作量法M總工作量，m單位工作量折舊額，Kt第t期的實際完成工作量Dt-第t期的折舊額，P-LP(1-r)m=MM其它符號同前,D=K-mtt該方法適用于各期完成工作量不均衡的固定資產(chǎn)?！纠拷滩腜.1920

22、的例2-1和例2-2或隨機(jī)舉例說明2）加速折舊法（使固定資產(chǎn)盡快得到價值補(bǔ)償?shù)恼叟f計算方法）余額遞減法（定率遞減法）是按各年年初（即上一年末）的賬面價值乘以固定折舊率來計算折舊額的方法。設(shè)：Bt第t1年的賬面價值，。廠第t年的折舊額，d年折舊率則：D=B-d,下面就來計算dtt-1年度年折舊費(fèi)年末賬面價值1D1=B-d0B1=BD=B-(1d)0102D=B-d=B-(1d)-dB=BD=B-(1-d)221021203D=B-d=B-(1-d)2-dB=BD=B-(1-d)33203230ND=Bd=B-(1-d)n1-dB=B-D=B-(1-d)nNN-10NN-1N0因為，B=L,即B-

23、(1d)N=LN0則:d=1-nLB0雙倍余額遞減法原理同上，只是固定折舊率為直線折舊率的2倍，即2N。則：D=Btt1N【例】教材P.21的例2-3或隨機(jī)舉例說明注意：實行雙倍余額遞減法，應(yīng)當(dāng)在其固定資產(chǎn)折舊年限到期前兩年內(nèi)，將固定資產(chǎn)凈值扣除預(yù)計凈殘值后的凈額平均攤銷，即最后兩年改用直線折舊法計算折舊。年數(shù)總和法D=(PL)-N(t1)tN(N+1)2【例】教材P.22的例2-4或隨機(jī)舉例說明小結(jié)：加速折舊法的特點(diǎn)優(yōu)點(diǎn)：第一，促進(jìn)技術(shù)進(jìn)步；第二，符合收入成本配比原則；第三，使成本費(fèi)用在整個使用期內(nèi)較為平衡。缺點(diǎn)：前期成本提高，利潤降低，推遲了企業(yè)應(yīng)繳稅款，等于國家提供了變相無息貸款。二、攤

24、銷含義：無形資產(chǎn)和遞延資產(chǎn)的原始價值要在規(guī)定的年限內(nèi)，按年度或產(chǎn)量轉(zhuǎn)移到產(chǎn)品的成本之中，這一部分被轉(zhuǎn)移的無形資產(chǎn)和遞延資產(chǎn)的原始價值，稱為攤銷。企業(yè)通過計提攤銷費(fèi)，回收無形資產(chǎn)及遞延資產(chǎn)的資本支出。攤銷費(fèi)的計算計算攤銷費(fèi)采用直線法，并且不留殘值。即：攤銷費(fèi)=無形資產(chǎn)原值/無形資產(chǎn)攤銷年限+遞延資產(chǎn)原值/遞延資產(chǎn)攤銷年限生產(chǎn)經(jīng)營期利息支出利息支出是指籌集資金而發(fā)生的各項費(fèi)用，包括生產(chǎn)經(jīng)營期間發(fā)生的利息凈支出，即在生產(chǎn)經(jīng)營期所發(fā)生的建設(shè)投資借款利息和流動資金借款利息之和。即：生產(chǎn)經(jīng)營期利息支出=建設(shè)投資借款利息+流動資金借款利息注意：在生產(chǎn)經(jīng)營期利息是可以進(jìn)入成本的，因而每年計算的利息不再參與以下

25、各年利息的計算。三、其他費(fèi)用含義：其他費(fèi)用是指在制造費(fèi)用、管理費(fèi)用、財務(wù)費(fèi)用和銷售費(fèi)用中扣除工資及福利費(fèi)、折舊費(fèi)、修理費(fèi)、攤銷費(fèi)和利息支出后的費(fèi)用。(2)其他費(fèi)用的計算在技術(shù)經(jīng)濟(jì)分析中，其他費(fèi)用一般可根據(jù)成本中的原材料成本、燃料和動力成本、工資及福利費(fèi)、折舊費(fèi)、修理費(fèi)、維簡費(fèi)及攤銷費(fèi)之和的一定百分比計算，并按照同類企業(yè)的經(jīng)驗數(shù)據(jù)加以確定。四、技術(shù)經(jīng)濟(jì)中的有關(guān)成本(1)經(jīng)營成本經(jīng)營成本是指項目從總成本中扣除折舊費(fèi)、維簡費(fèi)、攤銷費(fèi)和利息支出以后的成本，即：經(jīng)營成本=總成本費(fèi)用一折舊費(fèi)一(維簡費(fèi))一攤銷費(fèi)一利息支出注意：應(yīng)強(qiáng)調(diào)技術(shù)經(jīng)濟(jì)分析中為什么要引入經(jīng)營成本，為什么要從總成本中扣除這些費(fèi)用？現(xiàn)金流

26、量表反映項目在計算期內(nèi)逐年發(fā)生的現(xiàn)金流入和流出。與常規(guī)會計方法不同，現(xiàn)金收支何時發(fā)生，就何時計算，不作分?jǐn)偂Ｓ捎谕顿Y已按其發(fā)生的時間作為一次性支出被計入現(xiàn)金流出，所以不能再以折舊費(fèi)、維簡費(fèi)和攤銷費(fèi)的方式計為現(xiàn)金流出，否則會發(fā)生重復(fù)計算。因此，作為經(jīng)常性支出的經(jīng)營成本中不包括折舊費(fèi)和攤銷費(fèi)，同理也不包括維簡費(fèi)。因為全部投資現(xiàn)金流量表以全部投資作為計算基礎(chǔ)，不分投資資金來源，利息支出不作為現(xiàn)金流出，而自有資金現(xiàn)金流量表中己將利息支出單列，因此經(jīng)營成本中也不包括利息支出。(2)固定成本與變動成本在技術(shù)經(jīng)濟(jì)分析中，為便于計算和分析，可將總成本費(fèi)用中的原材料費(fèi)用及燃料和動力費(fèi)用視為變動成本，其余各項均視

27、為固定成本。之所以做這樣的劃分，主要目的就是為盈虧平衡分析提供前提條件。(3)機(jī)會成本將資源用于某種用途而放棄其他用途所付出的代價。主要是舉例說明(4)沉入成本：沉入成本=舊資產(chǎn)賬面價值一當(dāng)前市場價值。主要是舉例說明第6次課：建設(shè)項目的現(xiàn)金流量目的要求：熟悉工程項目投資概念及構(gòu)成；掌握建設(shè)項目現(xiàn)金流量的確定方法重點(diǎn)與難點(diǎn)：工程項目現(xiàn)金流量的概念、構(gòu)成；建設(shè)項目現(xiàn)金流量的確定方法掌握建設(shè)項目現(xiàn)金流量的確定方法；工程項目現(xiàn)金流量的構(gòu)成教學(xué)時間：2課時教學(xué)方法：一般講授結(jié)合舉例分析教學(xué)內(nèi)容：一、銷售收入工程項目的收入是估算項目投入使用后生產(chǎn)經(jīng)營期內(nèi)各年銷售產(chǎn)品或提供勞務(wù)等所取得的收入。銷售產(chǎn)品的收入

28、稱銷售收入，提供勞務(wù)的收入稱營業(yè)收入。銷售收入是項目建成投產(chǎn)后補(bǔ)償成本、上繳稅金、償還債務(wù)、保證企業(yè)再生產(chǎn)正常進(jìn)行的前提。它是進(jìn)行利潤總額、銷售稅金及附加和增值稅估算的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)。銷售收入的計算：銷售收入=產(chǎn)品銷售單價X產(chǎn)品年銷售量二、稅金及附加1.特點(diǎn)：強(qiáng)制性、無償性、固定性2.稅種（1）流轉(zhuǎn)稅及附加：增值稅、消費(fèi)稅、營業(yè)稅、城市維護(hù)建設(shè)稅、教育費(fèi)附加（2）資源稅：資源稅、土地使用稅、耕地占用稅、土地增值稅注:（1）（2）是從銷售收入中直接扣除的，故可通稱為銷售稅金及附加。（3）財產(chǎn)及行為稅：房產(chǎn)稅、契稅等。它是可進(jìn)產(chǎn)品成本費(fèi)用的稅金。（4）所得稅：從企業(yè)實現(xiàn)利潤中扣除。納稅人發(fā)生年度虧損的，

29、可用下一納稅年度的所得彌補(bǔ)；下一納稅年度的所得不足彌補(bǔ)的，可以逐年延續(xù)彌補(bǔ)，但是延續(xù)彌補(bǔ)期最長不得超過5年。三、利潤銷售利潤=銷售收入一總成本費(fèi)用一銷售稅金及附加實現(xiàn)利潤（利潤總額）=銷售利潤+投資凈收益+營業(yè)外收支凈額稅后利潤（凈利潤）=利潤總額一所得稅小結(jié)：銷售收入、成本、稅金的關(guān)系見教材P.26圖2-9。四、建設(shè)項目現(xiàn)金流量的確定（注意講明適用條件）建設(shè)期現(xiàn)金流量的確定cico=固定資產(chǎn)投資一流動資金生產(chǎn)經(jīng)營期現(xiàn)金流量的確定ciCO=銷售收入一經(jīng)營成本一銷售稅金及附加一所得稅=銷售收入一經(jīng)營成本一折舊一銷售稅金及附加一所得稅+折舊=銷售收入一總成本費(fèi)用一銷售稅金及附加一所得稅+折舊=利潤

30、總額一所得稅+折舊=稅后利潤+折舊計算期末現(xiàn)金流量的確定ciCO=銷售收入+回收固定資產(chǎn)余值+回收流動資金一經(jīng)營成本銷售稅金及附加所得稅第7次課：資金等值計算目的要求：熟悉現(xiàn)金流量的概念；熟悉工程項目投資概念及構(gòu)成；掌握現(xiàn)金流量分類、現(xiàn)金流量圖含義和畫法；掌握建設(shè)項目現(xiàn)金流量的確定方法重點(diǎn)與難點(diǎn)：資金時間價值的概念；資金等值計算基本概念資金時間價值計算所涉及的基本概念和基本計算公式；名義利率和實際利率教學(xué)時間：2課時教學(xué)方法：一般講授結(jié)合舉例分析一、資金的時間價值概念：把貨幣作為社會生產(chǎn)資金（或資本）投入到生產(chǎn)或流通領(lǐng)域就會得到資金的增值，資金的增值現(xiàn)象就叫做。如某人年初存入銀行100元，若年

31、利率為10%，年末可從銀行取出本息110元，出現(xiàn)了10元的增值。從投資者角度看，是資金在生產(chǎn)與交換活動中給投資者帶來的利潤。）從消費(fèi)者角度看，是消費(fèi)者放棄即期消費(fèi)所獲得的利息。利息和利率（1）利息：放棄資金使用權(quán)所得的報酬或占用資金所付出的代價，亦稱子金。（2）利率：單位本金在單位時間（一個計息周期）產(chǎn)生的利息。有年、月、日利率等單利和復(fù)利注意舉例說明（1）單利：本金生息，利息不生息。（2）復(fù)利：本金生息，利息也生息。即“利滾利”。間斷復(fù)利：計息周期為一定的時間區(qū)間（年、月等）的復(fù)利計息。丫連續(xù)復(fù)利：計息周期無限縮短（即一叫）的復(fù)利計息。等值的概念指在考慮時間因素的情況下，不同時點(diǎn)的絕對值不等

32、的資金可能具有相等的價值。利用等值的概念，可把一個時點(diǎn)的資金額換算成另一時點(diǎn)的等值金額。如“折現(xiàn)”、“貼現(xiàn)”等。二、資金等值計算基本公式（一）基本參數(shù)現(xiàn)值（P）：終值（F）：等額年金或年值（A）：利率、折現(xiàn)或貼現(xiàn)率、收益率（i）：計息期數(shù)（n）：（二）基本公式一次支付類型（1）復(fù)利終值公式（一次支付終值公式、整付本利和公式）F=P（1+i）n=P（F/P,i,n）（講課時用流量圖推導(dǎo)該公式）（2）復(fù)利現(xiàn)值公式（一次支付現(xiàn)值公式）P二F（1+i）-n二F（P/F,i,n）等額分付類型（1）等額分付終值公式（等額年金終值公式）(1+i)n1F二A-二A(F/A,i,n)(講課時推導(dǎo)該公式)i等額分

33、付償債基金公式(等額存儲償債基金公式)A=F-1二F(A/F,i,n)(1+i)n1等額分付現(xiàn)值公式_(1+i)n_P=A=A(P/A,i,n)(講課時推導(dǎo)該公式)i(1+i)n等額分付資本回收公式A二P-i(1+i)二P(A/P,i,n)(1+i)n1總結(jié)：見教材P.33表2-71(F/P,i,n)與(P/F,i,n)互為倒數(shù)(F/A,i,n)與(A/F,i,n)互為倒數(shù)等(P/A,i,n)與(A/P,i,n)互為倒數(shù)-(A/P,i,n)=(A/F,i,n)+iA/P,幾n)=冊=喬市+i=(A/F,i；n)+i【例】教材P.34的例2-11或隨機(jī)舉例說明第8次課：資金等值計算目的要求：均勻

34、梯度現(xiàn)金流量的概念和現(xiàn)金流量圖；均勻梯度系數(shù)的含義和計算公式掌握均勻增加和均勻減少梯度系數(shù)的計算公式和計算方法重點(diǎn)與難點(diǎn)：均勻梯度現(xiàn)金流量的概念和現(xiàn)金流量圖；均勻梯度系數(shù)的含義和計算公式均勻增加和均勻減少梯度系數(shù)的計算公式和計算方法教學(xué)時間：2課時教學(xué)方法：一般講授結(jié)合舉例分析一、均勻梯度（定差數(shù)列）的等值計算公式如果每年現(xiàn)金流量的增加額或減少額都相等，則稱之為定差（或等差）數(shù)列現(xiàn)金流量一）定差數(shù)列現(xiàn)值公式設(shè)有一資金序列At是等差數(shù)列(定差為G)，則有：A=A+(t1)-G(t=1n)10JLiij|i亠I123n-1nlPAtPGn-1n(n-l)GP二P+PAGP=A-(P/A,i,n)A

35、112+(1+i)2(1+i)3(1+i)n_式式兩邊同乘（1+i），得:P(1+i)二GG12+(1+i)(1+i)2n1+(1+i)n-1式式一式，得:111n-1+G-n(1+i)n(1+i)(1+i)2(1+i)n-1(1+i)n1111+(1+i)(1+i)2(1+i)n1(1+i)nG-n(1+i)n(1+i)n-1i-(1+i)n:PG(1+i)n-1ni-(1+i)n(1+i)n定差現(xiàn)值系數(shù)二G-(P/G,i,n)故P=A-(P/A,i,n)+G-(P/G,i,n)1現(xiàn)金流量定差遞增的公式1)有限年的公式(1+i)nGnxi(1+i)n(2)無限年的公式(n-)AG1+ii2【

36、例】教材P.35的例2-12或隨機(jī)舉例說明現(xiàn)金流量定差遞減的公式1)有限年的公式fA1Ii(1+i)nGn+xi(1+i)n無限年的公式(n-)A二A+A1G二)定差數(shù)列等額年金公式(1+i)n-1ni(1+i)nG-1ni(1+i)n(1+i)n(1+i)n-1i(1+i)n-1(A/G,i,n),定j差年金系數(shù)GA二P-(A/P,i,n)二GGi故A=A+G(A/G,i,n)1注意：定差G從第二年開始，其現(xiàn)值必位于G開始的前兩年?！纠拷滩腜.36的例2-13、2-14或隨機(jī)舉例說明二、等比數(shù)列的等值計算公式(以現(xiàn)值公式為例簡要介紹)1.現(xiàn)金流量按等比遞增的公式設(shè)：A1第一年末的凈現(xiàn)金流量

37、，g現(xiàn)金流量逐年遞增的比率，其余符號同前。A.(1+g)n-1Fl丨丨12n1）有限年的公式當(dāng)i豐g時，P=上A-i-gA當(dāng)i=g時，P=Lxn1+i（2）無限年的公式（適用于ig的情況）現(xiàn)金流量按等比遞減的公式1-1）有限年的公式2）無限年的公式第9次課：資金等值計算目的要求：實際利率、名義利率與連續(xù)利率的含義和計算公式；等值計算公式的應(yīng)用重點(diǎn)與難點(diǎn)：等值計算公式的應(yīng)用教學(xué)時間：2課時教學(xué)方法：一般講授結(jié)合舉例分析教學(xué)內(nèi)容：一、實際利率、名義利率與連續(xù)利率實際利率與名義利率的含義首先，舉例說明實際利率與名義利率的含義：年利率為12，每年計息1次12為實際利率；年利率為12，每年計息12次12

38、為名義利率，實際相當(dāng)于月利率為1實際利率與名義利率的關(guān)系設(shè)：P年初本金，F(xiàn)年末本利和，L年內(nèi)產(chǎn)生的利息,r名義利率，i實際利率，m在一年中的計息次數(shù)。r則：單位計息周期的利率為r/m,年末本利和為F=P(1+)mmr在一年內(nèi)產(chǎn)生的利息為L=F-P=P-(1+)m1m據(jù)利率定義，得：i(1+)m1Pm在進(jìn)行分析計算時，對名義利率一般有兩種處理方法：.將其換算為實際利率后，再進(jìn)行計算；1直接按單位計息周期利率來計算，但計息期數(shù)要作相應(yīng)調(diào)整?！纠拷滩腜.38的例2-15、2-16或隨機(jī)舉例說明。3.連續(xù)利率mxrr1er1計息周期無限縮短(即計息次數(shù)m-R)時得實際利率。mslim(1+)m1li

39、mm8m因此，間斷復(fù)利系數(shù)與連續(xù)復(fù)利系數(shù)的關(guān)系，見教材P.39的表2-8?！纠拷滩腜.39的例2-17或隨機(jī)舉例說明。二、等值計算公式的應(yīng)用預(yù)付年金的等值計算【例1】：某人每年年初存入銀行5000元，年利率為10，8年后的本利和是多少？解：F5000(F/A,10%,8)-(1+10%)62897.45元查教材P.311的復(fù)利系數(shù)表知，該系數(shù)為11.4359【例2】：某公司租一倉庫，租期5年，每年年初需付租金12000元，貼現(xiàn)率為8，問該公司現(xiàn)在應(yīng)籌集多少資金？00I解法1：P12000(P/A,8%,5)-(1+8%)51745.39元:p=?解法2：P12000+12000(P/A,8%

40、,4)51745.39元解法3：P12000(F/A,8%,5)-(P/F,8%,4)51745.39元延期年金的等值計算【例3】：設(shè)利率為10，現(xiàn)存入多少錢，才能正好從第四年到第八年的每年年末等額提取2萬元？解：P2(P/A,10%,5)-(P/F,10%,3)5.7萬元永續(xù)年金的等值計算【例4】：某地方政府一次性投入5000萬元建一條地方公路，年維護(hù)費(fèi)為150萬元，折現(xiàn)率為10，求現(xiàn)值。解：該公路可按無限壽命考慮，年維護(hù)費(fèi)為等額年金，可利用年金現(xiàn)值公式求當(dāng)n時的極限來解決。P二limA-ns(1+i)n-1i(1+i)n150/.該例題的現(xiàn)值為P=5000+=6500萬元10%4.求解未知

41、的i【例5】：見教材P.39的例2-18或隨機(jī)舉例說明。5.求解未知期數(shù)n【例6】：見教材P.40的例2-19或隨機(jī)舉例說明。計息周期小于資金收付周期的等值計算【例7】：每半年存款1000元，年利率8%，每季計息一次，復(fù)利計息。問五年末存款金額為多少？解法1：按收付周期實際利率計算半年期實際利率ieff半=(1+8%/4)21=4.04%F=1000(F/A,4.04%,2X5)=1000X12.029=12029元解法2：按計息周期利率，且把每一次收付看作一次支付來計算F=1000(1+8%/4)18+1000(1+8%/4)16+1000=12028.4元解法3：按計息周期利率,且把每一次

42、收付變?yōu)榈戎档挠嬒⒅芷谀┑牡阮~年金來計算A=1000(A/F,2,2)=495元F=495(F/A,2,20)=12028.5元7.其他【例8】：見教材P.40的例2-20或隨機(jī)舉例說明?！纠?】：見教材P.41的例2-21或隨機(jī)舉例說明。小結(jié)：(略)作業(yè)：教材P.4243“習(xí)題”的第1、6、8、17、19、21題課后記：第10次課：靜態(tài)經(jīng)濟(jì)效果評價指標(biāo)目的要求：熟悉靜態(tài)經(jīng)濟(jì)效果評價指標(biāo)的含義、特點(diǎn)；掌握靜態(tài)經(jīng)濟(jì)效果評價指標(biāo)計算方法和評價準(zhǔn)則；重點(diǎn)與難點(diǎn)：投資回收期的概念和計算評價；投資收益率的意義和計算評價投資回收期的概念和計算評價教學(xué)時間：2課時教學(xué)方法：一般講授結(jié)合舉例分析、經(jīng)濟(jì)效果評價

43、指標(biāo)借款償還期利息備付率償債備付率經(jīng)濟(jì)效果評價指標(biāo)體系（注意說明靜態(tài)和動態(tài)指標(biāo)的適用條件）靜態(tài)評價指標(biāo)一）盈利能力分析指標(biāo)1.投資回收期（Pt）:用項目各年的凈收益來回收全部投資所需要的期限原理公式：史（CI-CO）=0實用公式：靜態(tài)投資回收期可根據(jù)項目現(xiàn)金流量表計算，其具體計算分以下兩種情況（1）項目建成投產(chǎn)后各年的凈收益均相同時，計算公式如下：式中：I為項目投入的全部資金；A為每年的凈現(xiàn)金流量，即A=（CI-CO）t。（2）項目建成投產(chǎn)后各年的凈收益不相同時，計算公式為：P=累計凈現(xiàn)金流量開始出現(xiàn)正值的年份數(shù)一1+t上年累計凈現(xiàn)金流量的絕對值當(dāng)年的凈現(xiàn)金流量評價準(zhǔn)則：PtWP，可行；反之，

44、不可行。tc特點(diǎn)：概念清晰，簡便，能反映項目的風(fēng)險大小，但舍棄了回收期以后的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)【例】教材P.67的例4-1或隨機(jī)舉例說明2.投資收益率（E）：項目在正常生產(chǎn)年份的凈收益與投資總額的比值NB計算公式：E=x100%K（1）當(dāng)K為總投資，NB為正常年份的利潤總額，則E稱為投資利潤率（2）當(dāng)K為總投資，NB為正常年份的利稅總額，則E稱為投資利稅率評價準(zhǔn)則：E三E，可行；反之，不可行。C特點(diǎn)：舍棄了更多的項目壽命期內(nèi)的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)?！纠拷滩腜.68的例4-2或隨機(jī)舉例說明二）清償能力分析指標(biāo)財務(wù)狀況指標(biāo)（該部分概要介紹）：資產(chǎn)負(fù)債率、流動比率、速動比率建設(shè)投資國內(nèi)借款償還期（Pd）原理公式：I=也

45、Rdtt=0上式中：Id固定資產(chǎn)投資國內(nèi)借款本金和建設(shè)期利息dRt可用于還款的資金，包括稅后利潤、折舊、攤銷及其他還款額在實際工作中，借款償還期可直接根據(jù)資金來源與運(yùn)用表或借款償還計劃表推算，其具體推算公式如下：P=（借款償還后出現(xiàn)盈余的年份數(shù)-1）+d當(dāng)年應(yīng)償還借款額當(dāng)年可用于還款的資金額借款償還期指標(biāo)適用于那些計算最大償還能力，盡快還款的項目，不適用于那些預(yù)先給定借款償還期的項目。對于預(yù)先給定借款償還期的項目，應(yīng)采用利息備付率和償債備付率指標(biāo)分析項目的償債能力。評價準(zhǔn)則：滿足貸款機(jī)構(gòu)的要求時，可行；反之，不可行。3.利息備付率利息備付率也稱已獲利息倍數(shù)，指項目在借款償還期內(nèi)各年可用于支付利

46、息的稅息前利潤與當(dāng)期應(yīng)付利息費(fèi)用的比值。其計算式為：利息備付率稅息前利潤當(dāng)期應(yīng)付利息費(fèi)用式中：稅息前利潤=利潤總額+計入總成本費(fèi)用的利息費(fèi)用當(dāng)期應(yīng)付利息：指計入總成本費(fèi)用的全部利息。評價準(zhǔn)則：利息備付率應(yīng)當(dāng)大于2。否則，表示項目的付息能力保障程度不足。4.償債備付率償債備付率指項目在借款償還期內(nèi)，各年可用于還本付息的資金與當(dāng)期應(yīng)還本付息金額的比值。其計算式為：償債備付率=可用于還本付息資金償債備付率當(dāng)期應(yīng)還本付息金額式中：可用于還本付息資金：包括可用于還款的折舊和攤銷，成本中列支的利息費(fèi)用,可用于還款的稅后利潤等；當(dāng)期應(yīng)還本付息金額：包扌舌當(dāng)期應(yīng)還貸款本金額及計入成本的利息。評價準(zhǔn)則：正常情況

47、應(yīng)當(dāng)大于1,且越高越好。當(dāng)指標(biāo)小于1時，表示當(dāng)年資金來源不足以償付當(dāng)期債務(wù)，需要通過短期借款償付已到期債務(wù)。第11次課：動態(tài)經(jīng)濟(jì)效果評價指標(biāo)目的要求：熟悉動態(tài)經(jīng)濟(jì)效果評價指標(biāo)的含義、特點(diǎn)；掌握動態(tài)經(jīng)濟(jì)效果評價指標(biāo)計算方法和評價準(zhǔn)則；重點(diǎn)與難點(diǎn)：凈現(xiàn)值和凈年值的概念和計算；凈現(xiàn)值與收益率的關(guān)系內(nèi)部收益率的含義和計算教學(xué)時間：2課時教學(xué)方法：一般講授結(jié)合舉例分析它不僅考慮了資金的時間價值，而且考慮了項目在整個壽命期內(nèi)的全部經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)，因此比靜態(tài)指標(biāo)更全面、更科學(xué)。凈現(xiàn)值（NPVNetPresentValue）（1）計算公式和評價準(zhǔn)則計算公式：NPV=2（CI-CO）（1+i）-ttct=0評價準(zhǔn)則：

48、對單方案，NPV20,可行；多方案比選時，NPV越大的方案相對越優(yōu)。【例】教材P.69的例4-3或隨機(jī)舉例說明2）幾個需要說明的問題累計凈現(xiàn)值曲線：反映項目逐年累計凈現(xiàn)值隨時間變化的一條曲線AC總投資額AB總投資現(xiàn)值DF累計凈現(xiàn)金流量（期末）EF凈現(xiàn)值OG靜態(tài)投資回收期OH動態(tài)投資回收期基準(zhǔn)折現(xiàn)率:是投資者對資金時間價值的最低期望值|影響因素|：加權(quán)平均資本成本投資的機(jī)會成本卜取兩者中的最大的一個作為片風(fēng)險貼補(bǔ)率（風(fēng)險報酬率）：用r2表示通貨膨脹率：用r3表示確定：a當(dāng)按時價計算項目收支時，二(1+)(1+(1+)-1-J+b.當(dāng)按不變價格計算項目收支時，ic二(1+ri)(1+-1-ri+：

49、正確確定基準(zhǔn)收益率，其基礎(chǔ)是資金成本、機(jī)會成本，而投資風(fēng)險、通貨膨脹和資金限制也是必須考慮的影響因素。NPV與i的關(guān)系(對常規(guī)現(xiàn)金流量)用例子說明i/-NPV，故i定的越高，可接受的方案越少；c當(dāng)i=iz時，NPV=0；當(dāng)i0；當(dāng)iiz時，NPVvO。凈現(xiàn)值最大準(zhǔn)則與最佳經(jīng)濟(jì)規(guī)模最佳經(jīng)濟(jì)規(guī)模就是盈利總和最大的投資規(guī)模。考慮到資金的時間價值，也就是凈現(xiàn)值最大的投資規(guī)模。所以，最佳經(jīng)濟(jì)規(guī)?？梢酝ㄟ^凈現(xiàn)值最大準(zhǔn)則來選擇。凈現(xiàn)值指標(biāo)的不足之處：必須先確定一個符合經(jīng)濟(jì)現(xiàn)實的基準(zhǔn)收益率，而基準(zhǔn)收益率的確定往往是比較復(fù)雜；在互斥方案評價時，凈現(xiàn)值必須慎重考慮互斥方案的壽命，如果互斥方案壽命不等必須構(gòu)造一個相

50、同的研究期，才能進(jìn)行各個方案之間的比選；凈現(xiàn)值不能反映項目投資中單位投資的使用效率，不能直接說明在項目運(yùn)營期間各年的經(jīng)營成果。凈現(xiàn)值指數(shù)(NPVI)或凈現(xiàn)值率(NPVRNetPresentValueRate)NPVNPVI=KPNPVK(1+i)-ttct=0【例】教材P.70的例4-4或隨機(jī)舉例說明凈年值(NAVNetAnnualValue)計算公式：NAV=NPV-(A/P,i,n)c評價準(zhǔn)則：對單方案，NAV20,可行；多方案比選時，NAV越大的方案相對越優(yōu)。說明:NAV與NPV的評價是等效的，但在處理某些問題時(如壽命期不同的多方案比選),用NAV就簡便得多。動態(tài)投資回收期(PJ)f原

51、理公式:t(CI-CO)(1+i)-t=0ct=0上年累計凈現(xiàn)值的絕對值當(dāng)年的凈現(xiàn)值實用公式:P=累計凈現(xiàn)值開始出現(xiàn)正值的年份數(shù)1+t評價準(zhǔn)則：PtWP可行；反之，不可行。tc【例】教材P.78的例4-12或隨機(jī)舉例說明5.內(nèi)部收益率(IRRInternalRateofReturn)：凈現(xiàn)值等于零時的收益率原理公式：(CI-CO)(1+1RR=0，解出IRRtt=0評價準(zhǔn)則：IRR三i，可行；反之，不可行。CIRR的經(jīng)濟(jì)涵義(通過教材P.76的例4-10或隨機(jī)舉例來解釋之)在項目整個計算期內(nèi)，如果按利率i=IRR計算，始終存在未回收投資，且僅在計算期終時，投資才恰被完全收回，那么i*便是項目的

52、內(nèi)部收益率。這樣，內(nèi)部收益率的經(jīng)濟(jì)涵義就是使未回收投資余額及其利息恰好在項目計算期末完全收回的一種利率。IRR的計算步驟(釆用“試算法”)：先講原理(通過NPV與i的關(guān)系曲線)，再用例子說明內(nèi)部收益率線性內(nèi)插法示意圖初估IRR的試算初值；試算，找出i和i2及其相對應(yīng)的NPV和NPV2；注意：為保證IRR的精度，i與.之間的差距一般以不超過2%為宜，最大不宜超過5%。用線性內(nèi)插法計算IRR的近似值，公式如下：NPVIRRui=i+1x(i-i)iNPV+NPV2i12【例】教材P.75的例4-9或隨機(jī)舉例說明(3)關(guān)于IRR解的討論內(nèi)部收益率方程是一個一元n次方程，有n個復(fù)數(shù)根(包括重根)，故其

53、正數(shù)根的個數(shù)可能不止一個。借助笛卡兒的符號規(guī)則，IRR的正實數(shù)根的個數(shù)不會超過凈現(xiàn)金流量序列正負(fù)號變化的次數(shù)。常規(guī)項目：凈現(xiàn)金流量序列符號只變化一次的項目。該類項目，只要累計凈現(xiàn)金流量大于零，就有唯一解，該解就是項目的IRR。(前面的例題)非常規(guī)項目：凈現(xiàn)金流量序列符號變化多次的項目。該類項目的方程的解可能不止一個，需根據(jù)IRR的經(jīng)濟(jì)涵義檢驗這些解是否是項目的IRR。(通過教材P.7778的例題加以說明)6.費(fèi)用評價指標(biāo)【只用于多方案比選】前面介紹了五個指標(biāo)，每個指標(biāo)的計算均考慮了現(xiàn)金流入、流出，即釆用凈現(xiàn)金流量進(jìn)行計算。實際工作中，在進(jìn)行多方案比較時，往往會遇到各方案的收入相同或收入難以用貨

54、幣計量的情況。在此情況下，為簡便起見，可省略收入，只計算支出。這就出現(xiàn)了經(jīng)常使用的兩個指標(biāo)：費(fèi)用現(xiàn)值和費(fèi)用年值。(1)費(fèi)用現(xiàn)值(PCPresentCost)計算公式：PC=CO(1+i)-t+S(1+i)-ntcct=0式中：CO第t年的費(fèi)用支出，取正號；S期末(第n年末)回收的殘值，取負(fù)號。評價準(zhǔn)則：PC越小，方案越優(yōu)【例】教材P.73的例4-7或隨機(jī)舉例說明(2)費(fèi)用年值(ACAnnualCost)計算公式：AC=PC-(A/P,i,n)c評價準(zhǔn)則：AC越小，方案越優(yōu)【例】教材P.74的例4-8或隨機(jī)舉例說明第12次課：方案類型與評價方法目的要求：掌握靜態(tài)、動態(tài)經(jīng)濟(jì)效果評價指標(biāo)計算方法和評

55、價準(zhǔn)則掌握不同類型投資方案適用的評價指標(biāo)和方法。重點(diǎn)與難點(diǎn)：差額投資內(nèi)部收益率法的概念和計算互斥方案的經(jīng)濟(jì)評價方法教學(xué)時間：2課時教學(xué)方法：一般講授結(jié)合舉例分析一、方案類型獨(dú)立方案：各方案間不具有排他性，在一組備選的投資方案中，采納某一方案并不影響其他方案的采納?；コ夥桨福焊鞣桨搁g是相互排斥的，采納某一方案就不能再采納其他方案。按服務(wù)壽命長短不同，投資方案可分為：相同服務(wù)壽命的方案，即參與對比或評價方案的服務(wù)壽命均相同；不同服務(wù)壽命的方案，即參與對比或評價方案的服務(wù)壽命均不相同；無限壽命的方案，在工程建設(shè)中永久性工程即可視為無限壽命的工程，如大型水壩、運(yùn)河工程等?！凹夹g(shù)經(jīng)濟(jì)學(xué)”教案55301

56、相關(guān)方案：在一組備選方案中，若采納或放棄某一方案，會影響其他方案的現(xiàn)金流量；或者采納或放棄某一方案會影響其他方案的采納或放棄；或者采納某一方案必須以先采納其他方案為前提等等。二、獨(dú)立方案的經(jīng)濟(jì)效果評價方法獨(dú)立方案的采納與否，只取決于方案自身的經(jīng)濟(jì)效果，因此獨(dú)立方案的評價與單一方案的評價方法相同。只要資金充裕，凡是能通過自身效果檢驗（絕對效果檢驗）的方案都可采納。常用的方法有：1.凈現(xiàn)值法2.凈年值法內(nèi)部收益率法【例】以上方法均可用教材P.79的例4-13或隨機(jī)舉例加以說明，這些方法的評價結(jié)論完全一致。三、互斥方案的經(jīng)濟(jì)效果評價該類型方案的經(jīng)濟(jì)效果評價包括：J絕對效果檢驗：考察備選方案中各方案自

57、身的經(jīng)濟(jì)效果是否滿足評價準(zhǔn)則的要求丫相對效果檢驗：考察備選方案中哪個方案相對最優(yōu)該類型方案經(jīng)濟(jì)效果評價的特點(diǎn)是要進(jìn)行多方案比選，故應(yīng)遵循方案間的可比性。為了遵循可比性原則，下面分方案壽命期相等、方案壽命期不等和無限壽命三種情況討論互斥方案的經(jīng)濟(jì)效果評價。（一）壽命相等的互斥方案經(jīng)濟(jì)效果評價凈現(xiàn)值法與凈年值法（1）操作步驟絕對效果檢驗：計算各方案的NPV或NAV,并加以檢驗；相對效果檢驗：計算通過絕對效果檢驗的兩兩方案的/NPV或/NAV；選最優(yōu)方案：相對效果檢驗最后保留的方案為最優(yōu)方案?！纠拷滩腜.80的例4-14或隨機(jī)舉例說明（2）判別準(zhǔn)則通過上面的例題分析，為簡化起見，可用下面的判別準(zhǔn)則

58、進(jìn)行方案選優(yōu)。NPVjO且max（NPVi）所對應(yīng)的方案為最優(yōu)方案丫NaV.20且max（NAV.）所對應(yīng)的方案為最優(yōu)方案ii費(fèi)用現(xiàn)值法與費(fèi)用年值法min（PC.）所對應(yīng)的方案為最優(yōu)方案i判別準(zhǔn)則：-min例】：設(shè)備型號AB（AC.）所對應(yīng)的方案為最優(yōu)方案.初始投資（萬元）20年運(yùn)營費(fèi)（萬元）2殘值（萬元）3壽命（年）5設(shè)折現(xiàn)率為10，應(yīng)選哪種設(shè)備？解：PCA=20+2(P/A,10%,5)3(P/F,10%,5)=25.72萬元A“技術(shù)經(jīng)濟(jì)學(xué)”教案 PC=30+1（P/A,10%,5）5（P/F,10%,5）=30.69萬元BPCic，則保留投資額大的方案；反之，則保留投資額小的方案。直到最

59、后一個被保留的方案即為最優(yōu)方案。說明：對于僅有費(fèi)用現(xiàn)金流量的互斥方案比選也可用差額內(nèi)部收益率法，如教材P.83的例4-18。這時無非是把增額投資所導(dǎo)致的對其他費(fèi)用的節(jié)約看成是增額收益?！纠拷滩腜.83的例4-18或隨機(jī)舉例說明差額投資回收期法原理同3,具體操作步驟如下:（1）將方案按投資額由小到大排序；（2）進(jìn)行絕對效果評價：計算各方案的Pt，淘汰PtWP的方案，保留通過絕對ttc效果檢驗的方案；（3）進(jìn)行相對效果評價：依次計算第二步保留方案間的/匕。若/PtRl時，R0R；反之，R0Ro下面通過教材P.136的例7-2說明選擇不同的負(fù)債比例對企業(yè)的利益會產(chǎn)生很大的影響。三、生產(chǎn)經(jīng)營期借款利

60、息的計算生產(chǎn)經(jīng)營期借款利息=建設(shè)投資借款利息+流動資金借款利息1.建設(shè)投資借款利息計算方式1）等額利息法：每期等額付息，期末還本。0(t1n1)7IL-1(t1n),CP斗tatL(tn)A2）等額本金法：每期等額還本并付相應(yīng)利息。CPA,ILa(T1)-1(t1n)tntAN3)等額攤還法：每期等額償還本利。4)I+CP二L(A/P,i,n)tta一次性償付法：期末一次償還本利（t二1n）5)0L(F/P,i,n)Ja量入償付法(“氣球法”)I+CP=彳tt（t二1n1）（t二n）任意償還本利，到期末全部還清。在以上建設(shè)投資借款的還本付息方式中，最常用的是量入償付法。對于量入償付法，建設(shè)投資