商業(yè)銀行資本

1、第三章 商業(yè)銀行資本通過本章學(xué)習(xí)掌握商業(yè)銀行資本的功能及構(gòu)成、資本充足度的涵義及資本充足率的計(jì)算，并了解新資本協(xié)議草案的內(nèi)容。要求掌握商業(yè)銀行資本籌集的方法與資本支持資產(chǎn)模型，并了解我國(guó)商業(yè)銀行的資本現(xiàn)狀及如何提高我國(guó)商業(yè)銀行的資本充足率。 11. 銀行資本及構(gòu)成1.1 商業(yè)銀行資本類型會(huì)計(jì)資本監(jiān)管資本經(jīng)濟(jì)資本1.2 銀行資本的概念雙重資本一級(jí)資本（權(quán)益資本、核心資本）二級(jí)資本（債務(wù)資本、附屬資本）22. 銀行資本的功能保護(hù)功能營(yíng)業(yè)功能管理功能33. 銀行資本的杠桿作用資產(chǎn)5000資本400凈收益50資本與資產(chǎn)比例8%資產(chǎn)收益率1%資本杠桿乘數(shù)12.5資本收益率12.5%44. 商業(yè)銀行資本充

2、足性4.1 銀行資本充足性的含義資本數(shù)量的充足性（適度）資本結(jié)構(gòu)的合理性4.2 銀行資本充足性的測(cè)定資本與存款比率資本與總資產(chǎn)比率資本與風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)比率分類比率法（紐約公式）綜合分析法54.3巴塞爾協(xié)議I1988年4.3.1巴塞爾協(xié)議I的主要內(nèi)容對(duì)銀行資本作了重新規(guī)定，認(rèn)為資本分作核心資本與附屬資本兩大類，克服了以前各種方法將本質(zhì)不同的資本視同一體的不足；將銀行資產(chǎn)負(fù)債表表內(nèi)資產(chǎn)分作五類，并分別對(duì)各類資產(chǎn)規(guī)定風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)，用以計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)；歷史性地把銀行表外資產(chǎn)納入監(jiān)督范圍，對(duì)不同種類的表外資產(chǎn)規(guī)定了信用轉(zhuǎn)換系數(shù)，并據(jù)以測(cè)算出其相當(dāng)于表內(nèi)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的金額不僅規(guī)定銀行總資本與風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的比率不得低于8%，而

3、且要求核心資本比率不得低于4%，同時(shí)還對(duì)貸款準(zhǔn)備金、次級(jí)長(zhǎng)期債務(wù)等進(jìn)行了限制64.3.2巴塞爾協(xié)議I對(duì)銀行資本的規(guī)定(1)(1)核心資本:核心資本包括股本和公開儲(chǔ)備。股本：包括已經(jīng)發(fā)行并全額繳付的普通股和永久性非累積的優(yōu)先股；公開儲(chǔ)備：是指通過保留盈余和其他盈余的方式在資產(chǎn)負(fù)債表上明確反映的儲(chǔ)備。 74.3.2巴塞爾協(xié)議I對(duì)銀行資本的規(guī)定(2)(2)附屬資本包括非公開儲(chǔ)備、重估儲(chǔ)備、普通準(zhǔn)備金、混合資本工具和長(zhǎng)期附屬債務(wù)。非公開儲(chǔ)備：該儲(chǔ)備不公開在資產(chǎn)負(fù)債表上標(biāo)明，但卻反映在損益表內(nèi)，并為銀行的監(jiān)管機(jī)構(gòu)所接受。 資產(chǎn)重估儲(chǔ)備：包括物業(yè)重估儲(chǔ)備和證券重估儲(chǔ)備。 普通準(zhǔn)備金：指用于防備目前尚不能確

4、定的損失的準(zhǔn)備金或呆賬準(zhǔn)備金。長(zhǎng)期次級(jí)債務(wù)：包括普通的、無(wú)擔(dān)保的、初次所定期限最少五年以上的次級(jí)債務(wù)資本工具和不許購(gòu)回的優(yōu)先股。混合資本工具：指既有股本性質(zhì)又有債務(wù)性質(zhì)的混合工具。84.3.3 資本充足率的計(jì)算一家銀行的資本規(guī)模為100萬(wàn)元人民幣，總資產(chǎn)為1500萬(wàn)元人民幣，該行的資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)和表外項(xiàng)目如下： 94.3.3 資本充足率的計(jì)算（續(xù)1）104.3.3 資本充足率的計(jì)算（續(xù)2）首先計(jì)算表外項(xiàng)目的信用對(duì)等額，將表外項(xiàng)目轉(zhuǎn)變?yōu)閷?duì)等數(shù)量的銀行貸款，以衡量銀行的風(fēng)險(xiǎn)。 表外項(xiàng)目 賬面價(jià)值 轉(zhuǎn)換系數(shù) 對(duì)等信貸額 銀行提供的 備用信用證 150 1.00 = 150 對(duì)企業(yè)的 長(zhǎng)期信貸承諾 30

5、0 0.5 = 150 114.3.3 資本充足率的計(jì)算（續(xù)3）然后將表內(nèi)資產(chǎn)和表外項(xiàng)目對(duì)等信貸額乘以相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)，結(jié)果如下： 風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重為0%類 現(xiàn)金 75 短期政府債券 300 風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重為20%類 國(guó)內(nèi)銀行存款 75 備用信用證的信用對(duì)等額 150風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重為50%類 家庭住宅抵押貸款 75風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重為100%類 對(duì)企業(yè)的貸款 975 對(duì)企業(yè)的長(zhǎng)期信貸承諾對(duì)等額 150 銀行風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)總資產(chǎn)=（75+300）0+（75+150）0.2+750.5+(975+150) 1 = 1207.5124.3.3 資本充足率的計(jì)算（續(xù)4） 該銀行的資本充足率 = 總資本/風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)總資產(chǎn)= 100/1207.

6、5= 8.28%134.3.4 巴塞爾協(xié)議I的作用和不足（1）巴塞爾協(xié)議I的作用降低了某些銀行的資本杠桿乘數(shù)，有利于銀行間的公平、合理競(jìng)爭(zhēng)有利于銀行增加抵抗各種風(fēng)險(xiǎn)的能力，提高銀行經(jīng)營(yíng)的穩(wěn)健性（2）巴塞爾協(xié)議I的不足規(guī)定的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重并不能準(zhǔn)確地反映該項(xiàng)資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)僅考慮信用風(fēng)險(xiǎn)，忽略市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)144.4 巴塞爾協(xié)議I的補(bǔ)充協(xié)議：1996年結(jié)合市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的資本協(xié)議修正案4.4.1 銀行帳戶（存貸款等傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)及衍生產(chǎn)品）主要面臨信用風(fēng)險(xiǎn)，交易帳戶（債券、股票、外匯、商品交易及衍生產(chǎn)品）主要面臨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，最低資本要求為信用風(fēng)險(xiǎn)與市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)所需資本之和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本12.5信用風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)資本充足率

7、的分母三級(jí)資本：短期次級(jí)債務(wù)154.4.2 計(jì)算市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本要求的方法標(biāo)準(zhǔn)法：分別計(jì)算利率風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)、股權(quán)頭寸風(fēng)險(xiǎn)、商品頭寸風(fēng)險(xiǎn)、期權(quán)頭寸風(fēng)險(xiǎn)，加總得到市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)總值內(nèi)部模型法（VaR）164.5 1997年有效銀行監(jiān)管核心原則除要求監(jiān)管者規(guī)定能反映銀行風(fēng)險(xiǎn)程度的最低資本要求之外，更強(qiáng)調(diào)對(duì)銀行發(fā)照、日常經(jīng)營(yíng)、風(fēng)險(xiǎn)防范、內(nèi)控制度、管理信息系統(tǒng)等方面進(jìn)行全方位、多角度的系統(tǒng)性監(jiān)控174.6 巴塞爾協(xié)議II4.6.1 第一支柱：最低資本要求改進(jìn)了信用風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量方法標(biāo)準(zhǔn)法內(nèi)部評(píng)級(jí)法將操作風(fēng)險(xiǎn)納入資本監(jiān)管的范疇基本指標(biāo)法標(biāo)準(zhǔn)法內(nèi)部度量法184.6 巴塞爾協(xié)議II（續(xù)）4.6.2 第二支柱：監(jiān)督檢查過程

8、4.6.3 第三支柱：市場(chǎng)約束建立統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)的信息披露制度194.7 巴塞爾協(xié)議III一級(jí)資本充足率由4%上升到6%普通股構(gòu)成的一級(jí)核心資本占風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)比例由2%上升到4.5%2.5%的資本留存 緩沖02.5%的逆周期資本緩沖系統(tǒng)性重要銀行附加資本要求1%一級(jí)資本占總資產(chǎn)（非加權(quán)）比例（杠桿率）下限為3%流動(dòng)性覆蓋比率LCR（優(yōu)質(zhì)流動(dòng)性資產(chǎn)儲(chǔ)備/未來30 日的資金凈流出量）100%凈穩(wěn)定資金比例NSFR（可用的穩(wěn)定資金（ASF）/業(yè)務(wù)所需的穩(wěn)定資金（RSF） 100%205.銀行的資本管理與對(duì)策5.1 分子策略5.1.1 內(nèi)源資本優(yōu)點(diǎn)：籌資成本低不影響現(xiàn)有股東的控制權(quán)避免稀釋股權(quán)收益率缺點(diǎn)：擴(kuò)張能

9、力受銀行資產(chǎn)收益率、股東分紅壓力和銀行法定資本比率的制約21資產(chǎn)持續(xù)增長(zhǎng)模型22資產(chǎn)持續(xù)增長(zhǎng)模型235.1.2 外源資本普通股優(yōu)先股次級(jí)長(zhǎng)期債券可轉(zhuǎn)換債券245.1.3 資本計(jì)劃以銀行的財(cái)務(wù)計(jì)劃和監(jiān)管部門的資本要求為基礎(chǔ)，估算資本需要量估計(jì)銀行內(nèi)部能夠生成的資本數(shù)量評(píng)價(jià)各種外源資本渠道，確定籌資計(jì)劃25資本計(jì)劃計(jì)算題1A銀行2002年擁有資產(chǎn)5000萬(wàn)元，股權(quán)資本200萬(wàn)元，正好滿足一級(jí)資本對(duì)總資產(chǎn)比率為4%的要求，股息支付率為40%。A銀行計(jì)劃2002年資產(chǎn)增長(zhǎng)率為10%，資產(chǎn)收益率為0.5%，若股息支付率保持不變，如何保證達(dá)到4%的一級(jí)資本比率要求？26資本計(jì)劃計(jì)算題2某銀行的總資產(chǎn)為50

10、億元，紅利分配比例為40%，總資本與總資產(chǎn)的比例為8%計(jì)劃1：假設(shè)銀行維持40%的紅利分配比例和8%的資本與資產(chǎn)的比例，銀行要實(shí)現(xiàn)8%的資產(chǎn)增長(zhǎng)率，則相應(yīng)的資產(chǎn)收益率應(yīng)為多少？計(jì)劃2:假設(shè)銀行維持40%的紅利分配比例和8%的資本與資產(chǎn)的比例，銀行要實(shí)現(xiàn)12%的資產(chǎn)增長(zhǎng)率，則相應(yīng)的資產(chǎn)收益率應(yīng)為多少？計(jì)劃3:假設(shè)銀行維持0.99%的資產(chǎn)收益率和8%的資本與資產(chǎn)的比例，銀行要實(shí)現(xiàn)12%的資產(chǎn)增長(zhǎng)率，則相應(yīng)的紅利分配比例應(yīng)為多少？假設(shè)銀行維持8%的資本與資產(chǎn)的比例、40%的分紅比例和0.99%的資產(chǎn)收益率，銀行要通過增加外源資本來實(shí)現(xiàn)實(shí)現(xiàn)12%的資產(chǎn)增長(zhǎng)率，則銀行應(yīng)籌集的外源資本應(yīng)為多少？275.2

11、分母策略壓縮銀行的資產(chǎn)規(guī)模調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu)286.我國(guó)商業(yè)銀行的資本充足狀況分析1997年調(diào)低了國(guó)有商業(yè)銀行的所得稅稅率，從55%的所得稅外加7%的調(diào)節(jié)稅下調(diào)至一般工商業(yè)的33%的稅率，從而提高了國(guó)有商業(yè)銀行自我積累一部分資本金的能力。1998年國(guó)家財(cái)政向工、農(nóng)、中、建四家國(guó)有商業(yè)銀行補(bǔ)充了2700億元資本金，使國(guó)有商業(yè)銀行的資本充足率有了顯著提高。1999年4月國(guó)家決定成立信達(dá)資產(chǎn)管理公司，同年10月又成立了華融、長(zhǎng)城、東方三家資產(chǎn)管理公司，由它們接收相當(dāng)一部分由于政策性貸款及在轉(zhuǎn)軌期間所形成的不良資產(chǎn)，使國(guó)有商業(yè)銀行減輕了核銷和準(zhǔn)備核銷不良資產(chǎn)的資本負(fù)擔(dān)。296.我國(guó)商業(yè)銀行的資本充足狀況分析

12、（續(xù)）2003年12月31日，國(guó)務(wù)院宣布將450億美元的外匯儲(chǔ)備注資中國(guó)銀行和中國(guó)建設(shè)銀行，主要用于兩家商業(yè)銀行完善公司治理結(jié)構(gòu)上，促進(jìn)其進(jìn)行股份制改革。2005年4月中國(guó)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)向中國(guó)最大的銀行中國(guó)工商銀行(ICBC)注資150億美元，對(duì)該銀行進(jìn)行重組，并最終讓它在海外上市。對(duì)一些股份制商業(yè)銀行則通過批準(zhǔn)其增資擴(kuò)股，符合條件的批準(zhǔn)其上市，通過資本市場(chǎng)集資，擴(kuò)充資本金。2004年商業(yè)銀行開始在銀行間市場(chǎng)發(fā)行次級(jí)債，補(bǔ)充附屬資本，累計(jì)發(fā)行次級(jí)債861億元。2005年中國(guó)建設(shè)銀行上市2006年中國(guó)銀行、中國(guó)工商銀行上市2010年農(nóng)業(yè)銀行上市 30國(guó)內(nèi)外銀行總資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)承載水平比較表 資本充足率(1)總資產(chǎn)(2)貸款占總資產(chǎn)