南開17春學(xué)期《金融衍生工具入門》在線作業(yè) 免費(fèi)答案

1、17秋18春學(xué)期金融衍生工具入門在線作業(yè)一、單選題（共20道試題，共40分。）.股權(quán)類產(chǎn)品的衍生工具是指以（）為基礎(chǔ)工具的金融衍生工具各種貨幣股票或股票指數(shù)或利率的載體以基礎(chǔ)產(chǎn)品所蘊(yùn)含的信用風(fēng)險或違約風(fēng)險正確答案：B日歷差價期權(quán)的組成（）一份看漲期權(quán)的空頭和同一執(zhí)行價格的期限較長的看漲期權(quán)的多頭同一期限的同一執(zhí)行價格的一份看漲和看跌期權(quán)#一份看漲期權(quán)的多頭和同一執(zhí)行價格的期限較長的看漲期權(quán)的空頭同一期限但是不同執(zhí)行價格的兩份看漲期權(quán)，執(zhí)行價格高的為空頭正確答案：A蝶式差價期權(quán)的損益結(jié)構(gòu)為（）對稱的右偏的左偏的無法判斷正確答案：A當(dāng)認(rèn)為市場有大的變動時，且認(rèn)為向下變動比較大時，最有選擇為（）買入

2、看跌期權(quán)買入一份看漲和看跌期權(quán)條式期權(quán)組合帶式期權(quán)組合正確答案：C執(zhí)行價格分別為45和48元，期權(quán)到期的股價為50元，一份牛市差價期權(quán)的收益為，不考慮期權(quán)費(fèi)（）7523正確答案：D維持保證金和初始保證金哪個較高（）維持保證金初始保證金一樣謀學(xué)網(wǎng)依情況而定正確答案：B.根據(jù)（）劃分，金融期權(quán)可以分為歐式期權(quán)、美式期權(quán)和修正的美式期權(quán)選擇權(quán)的性質(zhì)合約所規(guī)定的履約時間的不同金融期權(quán)基礎(chǔ)資產(chǎn)性質(zhì)的不同協(xié)定價格與基礎(chǔ)資產(chǎn)市場價格的關(guān)系正確答案：B多頭執(zhí)行價格分別為34和38的蝶式差價期權(quán)，到期時股票價格為40，在不考慮初始期權(quán)費(fèi)的情況下的收益為（）0826正確答案：A下面不屬于獨(dú)立衍生工具的是（）可轉(zhuǎn)換

3、公司債券遠(yuǎn)期合同期貨合同#3互換和期權(quán)正確答案：A可轉(zhuǎn)換公司債券最主要的金融特征（）風(fēng)險收益的限定性套期保值附有轉(zhuǎn)股權(quán)雙重選擇權(quán)正確答案：C.交易雙方在場外市場上通過協(xié)商，按約定價格在約定的未來日期（交割日）買賣某種標(biāo)的金融資產(chǎn)的合約是（）.金融互換金融期權(quán)金融期貨金融遠(yuǎn)期合約正確答案：D等本金的利率互換和貨幣互換哪個風(fēng)險較大（）利率互換貨幣互換一樣無法判斷正確答案：B根據(jù)（）劃分，金融期權(quán)可以分為看漲期權(quán)和看跌期權(quán)選擇權(quán)的性質(zhì)合約所規(guī)定的履約時間的不同基礎(chǔ)資產(chǎn)性質(zhì)浙保學(xué)網(wǎng)MJ!W.ITQUHUB.CB4TI者亞逛軽執(zhí)冑縄醬社IE謀學(xué)網(wǎng)基礎(chǔ)資產(chǎn)的來源正確答案：A一個投資者以13美元購入一份看漲

4、期權(quán)，標(biāo)的資產(chǎn)協(xié)定價格為90美元，而該資產(chǎn)的市場定價為100美元，則該期權(quán)的內(nèi)在價值和時間價值分別是（）內(nèi)在價值為3，時間價值為10內(nèi)在價值為0，時間價值為13內(nèi)在價值為10，時間價值為3內(nèi)在價值為13，時間價值為0正確答案：C復(fù)合期權(quán)有幾種（）2468正確答案：B標(biāo)準(zhǔn)的美國短期國庫券期貨合約的面額為100萬美元，期限為90天，最小價格波動幅度為一個基點(diǎn)（即001%），則利率每波動一點(diǎn)所帶來的一份合約價格的變動為多少（）325美元100美元25美元50美元正確答案：C美式期權(quán)持有人行權(quán)的時間為（）可以在權(quán)證失效日之前任何交易日可以在失效日當(dāng)日可以在失效日之前一段規(guī)定時間內(nèi)可以在失效日之后一段規(guī)

5、定時間內(nèi)正確答案：A.兩個或兩個以上的當(dāng)事人按共同商定的條件，在約定的時間內(nèi)定期交換現(xiàn)金流的金融交易是（）互換.期貨期權(quán)遠(yuǎn)期正確答案：A美式期權(quán)的時間價值（）可能為正可能為負(fù)一直為負(fù)一直為正無法判斷正確答案：D在套期保值中，存在的標(biāo)的資產(chǎn)和套期保值對象不同造成的風(fēng)險為（）市場風(fēng)險信用風(fēng)險基差風(fēng)險流動性風(fēng)險正確答案：C17秋18春學(xué)期金融衍生工具入門在線作業(yè)二、多選題（共10道試題，共20分。）期權(quán)面臨的風(fēng)險因素有（）利率股價股價波動率時間正確答案：ABC衍生品的交易者包括（）套期保值者套利者投機(jī)者投資者正確答案：ABC以下關(guān)于外匯期貨保證金制度的說法正確的有（）交易所對會員設(shè)定起始保證金和維持

6、保證金起始保證金與維持保證金數(shù)額應(yīng)該相同交易所可以對套期保值交易和投機(jī)交易設(shè)定不同的保證金額度期貨經(jīng)紀(jì)人自己決定對客戶的保證金要求保證金是可以以交易所認(rèn)可的證券充當(dāng)?shù)恼_答案：ACDE金融遠(yuǎn)期合約主要包括（）遠(yuǎn)期利率協(xié)議遠(yuǎn)期外匯合約遠(yuǎn)期股票合約遠(yuǎn)期債券合約正確答案：ABC根據(jù)基礎(chǔ)資產(chǎn)劃分，常見的金融遠(yuǎn)期合約包括（）股權(quán)類資產(chǎn)的遠(yuǎn)期合約債權(quán)類資產(chǎn)的遠(yuǎn)期合約遠(yuǎn)期利率協(xié)議遠(yuǎn)期匯率協(xié)議正確答案：ABCD假設(shè)一個歐洲出口商將在3個月后收到一筆美元付款，為防范美元貶值的風(fēng)險，他可以采取以下哪些策略（）以當(dāng)前的銀行遠(yuǎn)期美元報價賣出3個月期的美元在期貨市場上買入3個月期的歐元在期貨市場上賣出3個月期的歐元買入

7、3個月期的美元的看跌期權(quán)賣出3個月期的美元的看漲期權(quán)正確答案：ACDE遠(yuǎn)期合約中包括（）交易時間交易價格數(shù)量標(biāo)的資產(chǎn)正確答案：ABCD帶式期權(quán)是由哪種期權(quán)構(gòu)成的（）一份看跌兩份看跌一份看漲兩份看漲正確答案：AD下面屬于金融期貨的主要交易制度是（）集中交易制度標(biāo)準(zhǔn)化的期貨合約和對沖機(jī)制結(jié)算所和無負(fù)債結(jié)算制度每日價格波動限制及斷路器規(guī)則正確答案：ABCD期權(quán)合約的主要條款包括（）到期日無風(fēng)險利率交易規(guī)模保證金正確答案：ACD17秋18春學(xué)期金融衍生工具入門在線作業(yè)三、判斷題（共20道試題，共40分。）股指期貨不可以用來對沖市場風(fēng)險A.錯誤B.正確正確答案：A遠(yuǎn)期合約在初始時刻價值不為零錯誤正確正確

8、答案：A期貨市場具有價值發(fā)現(xiàn)功能錯誤正確正確答案：B投機(jī)者的參與為期貨市場注入了流動性錯誤正確正確答案：B盯市制度會造成期貨和遠(yuǎn)期價格的差異錯誤正確正確答案：B美式看跌期權(quán)會被提前執(zhí)行錯誤正確正確答案：B條式組合期權(quán)的投資者認(rèn)為牛市出現(xiàn)的可能性更大錯誤正確正確答案：A由于基差風(fēng)險的存在，使得期貨存在最佳對沖比例錯誤正確正確答案：B在遠(yuǎn)期利率合約中，如果利率上升，空頭方獲益錯誤正確正確答案：A美式期權(quán)只能采用二叉樹的定價模型錯誤正確正確答案：B遠(yuǎn)期價格和期貨價格是絕對相等的A.錯誤B.正確正確答案：A障礙期權(quán)比普通的歐式期權(quán)要更貴錯誤正確正確答案：A美式看漲期權(quán)會被提前執(zhí)行錯誤正確正確答案：A長期國債期貨的一籃子債券中最短期限為15年錯誤正確正確答案：B期權(quán)的買方支付一定的期權(quán)費(fèi)就可以獲得一項權(quán)利而完全沒有義務(wù)錯誤正確正確答案：B美式期權(quán)不能采用BS公式進(jìn)行定價錯誤正確正確答案：B亞洲期權(quán)因為取平均價格的原因，其波動性更小錯誤正確正確答