新能源汽車(chē)行業(yè)專(zhuān)題研究：國(guó)內(nèi)動(dòng)力電池市場(chǎng)回顧

1、CONTENTS目錄國(guó)內(nèi)動(dòng)力電池市場(chǎng)回顧-總量國(guó)內(nèi)動(dòng)力電池市場(chǎng)回顧-分電池企業(yè)國(guó)內(nèi)動(dòng)力電池市場(chǎng)回顧-分車(chē)企2國(guó)內(nèi)動(dòng)力電池市場(chǎng)回顧-總量資料來(lái)源：GGII，中信證券研究部2014-2019年國(guó)內(nèi)動(dòng)力電池裝機(jī)量（GWh）2019年國(guó)內(nèi)動(dòng)力電池裝機(jī)62.4GWh，同比增長(zhǎng)9%3.716.528.336.357.062.4343%72%28%57%9%400%350%300%250%200%150%100%50%0%010207060504030201420152016201720182019動(dòng)力電池裝機(jī)量（GWh）電池總裝機(jī)同比（%）371%3國(guó)內(nèi)動(dòng)力電池市場(chǎng)回顧-月度裝機(jī)量資料來(lái)源：GGII，中信

2、證券研究部2017-2019年國(guó)內(nèi)動(dòng)力電池分月度裝機(jī)量與同比（GWh，%）分月度看，2019年下半年受補(bǔ)貼退坡影響，裝機(jī)量有所下滑00111333711244233369135255674444633% 529%44%66%612103%28%13118%145%44% 26%131%40%-13%-31% -31%-0.4-0.6-29%27%-0.20%0.20.80.60.410 11.61.41.216.014.012.010.08.06.04.02.00.01月2月3月4月5月6月7月8月9月10月 11月 12月2017年裝機(jī)量（GWh）2018年裝機(jī)量（GWh）2019年裝機(jī)量（

3、GWh）2018年同比（%）2019年同比（%）4國(guó)內(nèi)動(dòng)力電池市場(chǎng)回顧-分車(chē)型裝機(jī)量資料來(lái)源：真鋰研究，中信證券研究部2017-2019年國(guó)內(nèi)動(dòng)力電池分車(chē)型裝機(jī)量與同比（GWh，%）分車(chē)型看，2019年全國(guó)EV乘用車(chē)動(dòng)力電池市場(chǎng)增速放緩，同比率35%12.812.417.039.814.40.60.30.26.26.55.3131%116%38%-57%6%29.535%-15%-9%-19%-100%-50%0%50%100%150%45.040.035.030.025.020.015.010.05.00.0EV乘用車(chē)-32%1.73.6 2.5PHEV乘用車(chē)EV客車(chē)PHEV客車(chē)EV專(zhuān)用車(chē)2

4、017年裝機(jī)量（GWh）2018年裝機(jī)量（GWh）2019年裝機(jī)量（GWh）2018年同比（%）2019年同比（%）5國(guó)內(nèi)動(dòng)力電池市場(chǎng)回顧-平均單車(chē)裝機(jī)量2018-2019年國(guó)內(nèi)動(dòng)力電池平均單車(chē)裝機(jī)量與同比（GWh，%）2019年國(guó)內(nèi)新能源汽車(chē)平均單車(chē)裝機(jī)量53KWh，同比增長(zhǎng)13%47391845853471957513%20%6%29%0%5%10%15%20%25%30%35%-50100150200250新能源汽車(chē)資料來(lái)源：GGII，中信證券研究部EV乘用車(chē)EV客車(chē)EV專(zhuān)用車(chē)2018年平均單車(chē)裝機(jī)量（KWh）2019年平均單車(chē)裝機(jī)量（KWh）2019年同比6國(guó)內(nèi)動(dòng)力電池市場(chǎng)回顧-分材料

5、類(lèi)型裝機(jī)量資料來(lái)源：GGII，中信證券研究部2017-2019年國(guó)內(nèi)動(dòng)力電池分材料類(lèi)型裝機(jī)量與同比（GWh，%）分材料看，2019年國(guó)內(nèi)三元電池裝機(jī)38.8GWh，同比增長(zhǎng)26%16.018.02.430.738.821.6 20.03.692%20%97%26%-7%4.-723%120%100%80%60%40%20%0%-20%-40%45.040.035.030.025.020.015.010.05.00.0三元電池磷酸鐵鋰其他2017年裝機(jī)量（GWh）2018年裝機(jī)量（GWh）2019年裝機(jī)量（GWh）2018年同比（%）2019年同比（%)7國(guó)內(nèi)動(dòng)力電池市場(chǎng)回顧-分材料類(lèi)型裝機(jī)量資

6、料來(lái)源：真鋰研究，中信證券研究部分材料看：2019年國(guó)內(nèi)三元電池裝機(jī)38.8GWh，占比62%2017年國(guó)內(nèi)分材料類(lèi)型裝機(jī)與占比（GWh，%）2018年國(guó)內(nèi)分材料類(lèi)型裝機(jī)與占比（GWh，%）2019年國(guó)內(nèi)分材料類(lèi)型裝機(jī)與占比（GWh，%）三元電池,16.0, 44%磷酸鐵鋰, 18.0, 49%其他, 2.4,7%三元電池,30.7, 54%磷酸鐵鋰, 21.6, 38%其他, 4.7, 8%三元電池,38.8, 62%磷酸鐵鋰,20.0, 32%其他, 3.6, 6%8國(guó)內(nèi)動(dòng)力電池市場(chǎng)回顧-分結(jié)構(gòu)類(lèi)型裝機(jī)量資料來(lái)源：真鋰研究，中信證券研究部2017-2019年國(guó)內(nèi)動(dòng)力電池分結(jié)構(gòu)裝機(jī)量與同比（

7、GWh，%）分結(jié)構(gòu)看，2019年國(guó)內(nèi)方形電池裝機(jī)52.7GWh，同比增長(zhǎng)25%20.14.68.942.37.65.54.265%7.1-21%25%-28%-41%120%100%80%60%40%20%0%-20%-40%-60%0.010.020.030.040.050.060.0方形電池軟包電池圓柱電池2017年裝機(jī)量（GWh）2018年同比（%）110%52.72018年裝機(jī)量（GWh）2019年裝機(jī)量（GWh）2019年同比（%）9國(guó)內(nèi)動(dòng)力電池市場(chǎng)回顧-分結(jié)構(gòu)類(lèi)型裝機(jī)量資料來(lái)源：GGII，中信證券研究部分結(jié)構(gòu)看，2019年國(guó)內(nèi)方形電池裝機(jī)52.7GWh，占比84%方形電池, 20.

8、1, 60%軟包電池,4.59, 14%圓柱電池, 8.94, 26%方形電池, 52.7, 84%軟包電池, 5.5, 9%圓柱電池, 4.2, 7%2017年國(guó)內(nèi)分結(jié)構(gòu)裝機(jī)與占比（GWh，%）方形電池,42.3, 74%軟包電池, 7.6, 13%圓柱電池, 7.1, 13%2018年國(guó)內(nèi)分結(jié)構(gòu)裝機(jī)與占比（GWh，%）2019年國(guó)內(nèi)分結(jié)構(gòu)裝機(jī)與占比（GWh，%）10CONTENTS目錄國(guó)內(nèi)動(dòng)力電池市場(chǎng)回顧-總量國(guó)內(nèi)動(dòng)力電池市場(chǎng)回顧-分電池企業(yè)國(guó)內(nèi)動(dòng)力電池市場(chǎng)回顧-分車(chē)企11國(guó)內(nèi)動(dòng)力電池市場(chǎng)回顧-分電池企業(yè)合計(jì)36.24資料來(lái)源：GGII，中信證券研究部2017-2019年國(guó)內(nèi)動(dòng)力電池企業(yè)裝

9、機(jī)量與同比（GWh，%）企業(yè)2017年裝機(jī)量（GWh）2018年裝機(jī)量（GWh）2019年裝機(jī)量（GWh）2018年同比（ %）2019年同比（%）寧德時(shí)代10.5823.5232.31122%37%比亞迪5.6611.4410.78102%-6%國(guó)軒高科2.103.093.2247%4%力神1.072.071.9593%-6%億緯鋰能0.821.271.8455%44%中航鋰電0.510.721.4941%108%孚能科技0.991.901.2192%-36%時(shí)代上汽-0.74-比克電池1.641.740.696%-60%欣旺達(dá)0.000.090.6519681%586%鵬輝能源0.430.

10、620.6443%3%其他12.4410.526.86-17%-35%56.9962.3856%9%分電池企業(yè)看，寧德時(shí)代裝機(jī)量穩(wěn)居行業(yè)第一，但增速放緩，同比增37%12國(guó)內(nèi)動(dòng)力電池市場(chǎng)回顧-分電池企業(yè)資料來(lái)源：GGII，中信證券研究部2019年國(guó)內(nèi)動(dòng)力電池企業(yè)裝機(jī)量與同比（GWh，%）分電池企業(yè)看，寧德時(shí)代裝機(jī)量穩(wěn)居行業(yè)第一，比亞迪同比減少6%32.3110.783.221.951.841.491.210.630.0937%-6%4%-6%44%-36%-60%0.69-1%-89%-100%-50%0%50%100%150%35.0030.0025.0020.0015.0010.005.0

11、00.002019年裝機(jī)量（GWh）2019年同比（%）108%13國(guó)內(nèi)動(dòng)力電池市場(chǎng)回顧-分電池企業(yè)2019年國(guó)內(nèi)動(dòng)力電池企業(yè)裝機(jī)與占比（GWh，%）分電池企業(yè)看，寧德時(shí)代裝機(jī)量穩(wěn)居行業(yè)第一資料來(lái)源：GGII，中信證券研究部寧德時(shí)代, 32.31, 52%比亞迪, 10.78,17%0.69, 1%1.21, 2%1.95, 3%國(guó)軒高科,3.22, 5%1.84,3%0.63, 1%1.49, 3%0.09, 0%其他, 8.17,13%寧德時(shí)代 比亞迪 國(guó)軒高科 力神孚能科技 比克電池 億緯鋰能 國(guó)能電池 中航鋰電 卡耐新能源 其他14國(guó)內(nèi)動(dòng)力電池市場(chǎng)回顧-寧德時(shí)代宇通客車(chē)3.76GWh吉

12、利集團(tuán)2.75GWh廣汽集團(tuán)2.01GWh上汽集團(tuán)2.76GWh車(chē)、深圳東風(fēng)；華晨集團(tuán)含華晨寶馬、華晨客車(chē)、資料來(lái)源：GGII，中信證券研究部。注：吉利集團(tuán)統(tǒng)計(jì)含吉利帝豪、博瑞、康迪、知豆、領(lǐng)克和沃爾沃；上汽集團(tuán)含上汽乘用車(chē)、上汽大通、上汽 大眾、上汽紅巖、上汽通用、上汽通用五菱、唐山上汽客車(chē)；廣汽集團(tuán)含廣汽乘用車(chē)、廣汽本田、廣汽菲克、廣汽豐田、廣汽三菱；一汽集團(tuán)含中 國(guó)一汽、一汽大眾、一汽海馬、一汽夏利；東風(fēng)集團(tuán)含東風(fēng)柳州汽車(chē)、東風(fēng)汽車(chē)、東風(fēng)日產(chǎn)、東風(fēng)特種、東風(fēng)小康、東風(fēng)悅達(dá)起亞、東風(fēng)云南汽華晨鑫源汽車(chē)；長(zhǎng)安汽車(chē)含長(zhǎng)安鈴木、長(zhǎng)安福特；以下類(lèi)同。32.31 GWh寧德時(shí)代北汽新能源5.70GW

13、h15國(guó)內(nèi)動(dòng)力電池市場(chǎng)回顧-寧德時(shí)代合計(jì)資料來(lái)源：GGII，中信證券研究部2019年寧德時(shí)代裝機(jī)量與配套車(chē)輛（GWh，萬(wàn)臺(tái)，kWh/臺(tái)）企業(yè)電池裝機(jī)量（GWh）配套車(chē)輛（萬(wàn)臺(tái)）單車(chē)帶電量（kWh/臺(tái)）北汽新能源5.7010.9652宇通客車(chē)3.762.08181上汽集團(tuán)2.768.5332吉利集團(tuán)2.756.0346廣汽集團(tuán)2.013.6555東風(fēng)集團(tuán)1.713.9244蔚來(lái)汽車(chē)1.261.7970中通客車(chē)1.130.69164一汽集團(tuán)1.012.1547其他10.2216.426232.3156.2057寧德時(shí)代配套北汽新能源電池裝機(jī)量與配套車(chē)輛最多16國(guó)內(nèi)動(dòng)力電池市場(chǎng)回顧-寧德時(shí)代2019

14、年寧德時(shí)代配套電池裝機(jī)與占比（GWh，%）寧德時(shí)代配套北汽新能源電池裝機(jī)量最高，占比18%寧德時(shí)代北汽新能源,5.70, 18%宇通客車(chē), 3.76, 12%上汽集團(tuán), 2.76, 9%吉利集團(tuán), 2.75, 8%廣汽集團(tuán),2.01, 6%東風(fēng)資料來(lái)源：GGII，中信證券研究部蔚來(lái)汽車(chē), 1.26, 4%集團(tuán), 1.71, 5%中通客車(chē), 1.13, 3%一汽集團(tuán), 1.01, 3%其他, 10.22 ,32%17國(guó)內(nèi)動(dòng)力電池市場(chǎng)回顧-比亞迪比亞迪10.78GWh資料來(lái)源：GGII，中信證券研究部18國(guó)內(nèi)動(dòng)力電池市場(chǎng)回顧-比亞迪資料來(lái)源：GGII，中信證券研究部注：徐工機(jī)械配套車(chē)輛1輛2019

15、年比亞迪裝機(jī)量與配套車(chē)輛（GWh，臺(tái)，kWh/臺(tái)）企業(yè)電池裝機(jī)量（GWh）配套車(chē)輛（臺(tái)）單車(chē)帶電量（kWh/臺(tái)）比亞迪10.60196,71554北京華林0.14739186廣汽比亞迪0.04137273長(zhǎng)安汽車(chē)0.002584中聯(lián)重科0.002263徐工機(jī)械0.001330中天高科0.00617總計(jì)10.78197,62555比亞迪電池主要自供19國(guó)內(nèi)動(dòng)力電池市場(chǎng)回顧-比亞迪資料來(lái)源：GGII，中信證券研究部2019年比亞迪配套電池裝機(jī)與占比（GWh，%）比亞迪電池主要自供比亞迪, 10.60,99%北京華林, 0.14, 1%廣汽比亞迪, 0.04, 0.3%比亞迪20國(guó)內(nèi)動(dòng)力電池市場(chǎng)回顧

16、-國(guó)軒高科江淮汽車(chē)1.13GWh資料來(lái)源：GGII，中信證券研究部。3.22 GWh國(guó)軒高科奇瑞汽車(chē)0.98GWh吉利商用車(chē)0.18GWh安凱汽車(chē)0.32GWh北汽新能源0.29GWh21國(guó)內(nèi)動(dòng)力電池市場(chǎng)回顧-國(guó)軒高科合計(jì)資料來(lái)源：GGII，中信證券研究部2019年國(guó)軒高科裝機(jī)量與配套車(chē)輛（GWh，萬(wàn)臺(tái)，kWh/臺(tái)）企業(yè)電池裝機(jī)量（GWh）配套車(chē)輛（萬(wàn)臺(tái)）單車(chē)帶電量（kWh/臺(tái)）江淮汽車(chē)1.132.7142奇瑞汽車(chē)0.982.5938安凱汽車(chē)0.320.12278北汽新能源0.290.9431吉利商用車(chē)0.180.2864秦星汽車(chē)0.060.03193新楚風(fēng)汽車(chē)0.060.0789南京公交廠0

17、.040.03147申龍客車(chē)0.030.01338江南汽車(chē)0.020.0350其他0.100.13813.226.9446國(guó)軒高科配套江淮汽車(chē)電池裝機(jī)量與配套車(chē)輛最多22國(guó)內(nèi)動(dòng)力電池市場(chǎng)回顧-國(guó)軒高科資料來(lái)源：GGII，中信證券研究部2019年國(guó)軒高科配套電池裝機(jī)與占比（GWh，%）國(guó)軒高科配套江淮汽車(chē)電池裝機(jī)量最高，占比35%國(guó)軒高科江淮汽車(chē), 1.13,35%奇瑞汽車(chē), 0.98,31%0.32, 10%0.29, 9%0.06, 2%0.06, 2%0.18, 6%0.04, 1%0.02, 0%0.03, 1%0.10, 3%江淮汽車(chē) 奇瑞汽車(chē) 安凱汽車(chē) 北汽新能源 吉利商用車(chē) 秦星汽

18、車(chē) 新楚風(fēng)汽車(chē) 南京公交廠 申龍客車(chē) 江南汽車(chē) 其他23國(guó)內(nèi)動(dòng)力電池市場(chǎng)回顧-力神長(zhǎng)安汽車(chē)0.18GWh廣汽本田0.13GWh資料來(lái)源：GGII，中信證券研究部1.95GWh力神江淮汽車(chē)0.58GWh東風(fēng)集團(tuán)0.52GWh上汽通用五菱0.13GWh24國(guó)內(nèi)動(dòng)力電池市場(chǎng)回顧-力神資料來(lái)源：GGII，中信證券研究部2019年力神裝機(jī)量與配套車(chē)輛（GWh，萬(wàn)臺(tái)，kWh/臺(tái)）企業(yè)電池裝機(jī)量（GWh）配套車(chē)輛（萬(wàn)臺(tái)）單車(chē)帶電量（kWh/臺(tái)）江淮汽車(chē)0.581.1252東風(fēng)集團(tuán)0.521.2940長(zhǎng)安汽車(chē)0.180.4046廣汽本田0.130.2554上汽通用五菱0.130.5125北汽福田0.090.1

19、372華晨汽車(chē)0.060.1154威馬汽車(chē)0.060.1252海馬汽車(chē)0.040.1041一汽集團(tuán)0.030.0387其他0.120.1870合計(jì)1.954.2346力神配套江淮汽車(chē)電池裝機(jī)量最高25國(guó)內(nèi)動(dòng)力電池市場(chǎng)回顧-力神資料來(lái)源：GGII，中信證券研究部2019年力神配套電池裝機(jī)與占比（GWh，%）力神配套江淮汽車(chē)電池裝機(jī)量最高，占比30%力神江淮汽車(chē), 0.58, 30%東風(fēng)集團(tuán), 0.52, 27%廣汽本田, 0.13,7%長(zhǎng)安汽車(chē), 0.18,10%上汽通用五菱, 0.13, 6%0.03, 1%0.04, 2%0.06, 3%0.06, 3%0.09, 5%0.12, 6%江淮汽

20、車(chē) 東風(fēng)集團(tuán) 長(zhǎng)安汽車(chē) 廣汽本田上汽通用五菱 北汽福田華晨汽車(chē) 威馬汽車(chē) 海馬汽車(chē)一汽集團(tuán) 其他26國(guó)內(nèi)動(dòng)力電池市場(chǎng)回顧-欣旺達(dá)資料來(lái)源：GGII，中信證券研究部云度新能源0.03GWh東風(fēng)柳州汽車(chē)0.27GWh0.65GWh吉利汽車(chē)0.35GWh27國(guó)內(nèi)動(dòng)力電池市場(chǎng)回顧-欣旺達(dá)2019年欣旺達(dá)裝機(jī)量與配套車(chē)輛（GWh，萬(wàn)臺(tái)，kWh/臺(tái)）企業(yè)電池裝機(jī)量（GWh）配套車(chē)輛（萬(wàn)臺(tái)）單車(chē)帶電量（kWh/臺(tái)）吉利汽車(chē)0.350.6753東風(fēng)柳州汽車(chē)0.270.4856云度新能源0.030.0651合計(jì)0.651.2154欣旺達(dá)配套東風(fēng)柳州汽車(chē)電池裝機(jī)與配套車(chē)輛最多資料來(lái)源：GGII，中信證券研究部28

21、國(guó)內(nèi)動(dòng)力電池市場(chǎng)回顧-欣旺達(dá)2019年欣旺達(dá)配套電池裝機(jī)與占比（GWh，%）欣旺達(dá)配套東風(fēng)柳州汽車(chē)電池裝機(jī)量最高，占比42%資料來(lái)源：GGII，中信證券研究部東風(fēng)柳州汽車(chē), 0.27, 42%吉利汽車(chē), 0.35,54%云度新能源, 0.03, 4%29國(guó)內(nèi)動(dòng)力電池市場(chǎng)回顧-鵬輝能源資料來(lái)源：GGII，中信證券研究部長(zhǎng)安汽車(chē)0.02GWh東風(fēng)汽車(chē)0.03GWh0.64GWh上汽通用五菱0.56GWh30國(guó)內(nèi)動(dòng)力電池市場(chǎng)回顧-鵬輝能源資料來(lái)源：GGII，中信證券研究部2019年鵬輝能源裝機(jī)量與配套車(chē)輛（GWh，萬(wàn)臺(tái)，kWh/臺(tái)）企業(yè)電池裝機(jī)量（GWh）配套車(chē)輛（萬(wàn)臺(tái)）單車(chē)帶電量（kWh/臺(tái)）上汽

22、通用五菱0.562.3224東風(fēng)汽車(chē)0.030.0741長(zhǎng)安汽車(chē)0.020.0734昌河汽車(chē)0.0060.0611五菱汽車(chē)0.0050.01243九龍汽車(chē)0.0050.00678陜西通家0.0040.01138航天神州汽車(chē)0.0010.00283江西大乘0.0010.00332奇瑞汽車(chē)0.0010.00253其他0.0010.0112合計(jì)0.642.5625鵬輝能源配套上汽通用五菱電池裝機(jī)量最高31上汽通用五菱,0.56 , 88.1%0.8%1.0%0.02 , 3.6% 0.03 , 4.4%0.7%0.6% 0.2%0.2%0.2%0.1%上汽通用五菱 東風(fēng)汽車(chē)長(zhǎng)安汽車(chē)昌河汽車(chē) 五菱汽車(chē)

23、 九龍汽車(chē) 陜西通家航天神州汽車(chē) 江西大乘奇瑞汽車(chē)其他國(guó)內(nèi)動(dòng)力電池市場(chǎng)回顧-鵬輝能源2019年鵬輝能源配套電池裝機(jī)與占比（GWh，%）鵬輝能源配套上汽通用五菱電池裝機(jī)量最高，占比88.1%資料來(lái)源：GGII，中信證券研究部32CONTENTS目錄國(guó)內(nèi)動(dòng)力電池市場(chǎng)回顧-總量國(guó)內(nèi)動(dòng)力電池市場(chǎng)回顧-分電池企業(yè)國(guó)內(nèi)動(dòng)力電池市場(chǎng)回顧-分車(chē)企33國(guó)內(nèi)動(dòng)力電池市場(chǎng)回顧-分車(chē)企2019年國(guó)內(nèi)動(dòng)力電池分車(chē)企裝機(jī)量（GWh，萬(wàn)臺(tái)）序號(hào)車(chē)企裝機(jī)總電量（GWh）裝機(jī)量（萬(wàn)臺(tái)）1比亞迪10.6019.672北汽新能源6.2712.573上汽集團(tuán)4.8216.244宇通客車(chē)3.812.165吉利集團(tuán)3.767.906東風(fēng)

24、集團(tuán)3.587.557廣汽集團(tuán)2.845.918奇瑞汽車(chē)2.335.809長(zhǎng)安汽車(chē)2.104.4410一汽集團(tuán)1.954.8111其他20.3230.69總計(jì)62.38117.74裝機(jī)量前三：比亞迪、北汽新能源、上汽集團(tuán)資料來(lái)源：GGII，中信證券研究部342019年國(guó)內(nèi)動(dòng)力電池分車(chē)企裝機(jī)量（GWh）國(guó)內(nèi)動(dòng)力電池市場(chǎng)回顧-分車(chē)企資料來(lái)源：GGII，中信證券研究部裝機(jī)量前三：比亞迪、北汽新能源、上汽集團(tuán)10.606.274.823.813.763.582.842.332.101.952.000.004.006.0012.0010.008.0035國(guó)內(nèi)動(dòng)力電池市場(chǎng)回顧-分車(chē)企2019年國(guó)內(nèi)動(dòng)力電池

25、分車(chē)企裝機(jī)量及市占率（GWh，%）裝機(jī)量前三：比亞迪、北汽新能源、上汽集團(tuán)比亞迪, 10.60, 17%北汽新能源, 6.27, 10% 上汽集團(tuán), 4.82, 8%3.81, 6%3.76, 6%3.58, 6%2.84, 4資料來(lái)源：GGII，中信證券研究部1.95, 3%2.10, 3%2.33, 4%其他, 20.32,33%比亞迪北汽新能源 上汽集團(tuán) 宇通客車(chē) 吉利集團(tuán) 東風(fēng)集團(tuán) 廣汽集團(tuán) 奇瑞汽車(chē) 長(zhǎng)安汽車(chē) 一汽集團(tuán) 其他36國(guó)內(nèi)動(dòng)力電池市場(chǎng)回顧-分車(chē)企-乘用車(chē)資料來(lái)源：GGII，中信證券研究部2019年國(guó)內(nèi)動(dòng)力電池乘用車(chē)車(chē)企裝機(jī)量（GWh，萬(wàn)臺(tái)）序號(hào)車(chē)企裝機(jī)總電量（GWh）裝機(jī)量

26、（萬(wàn)臺(tái)）1比亞迪7.9818.862北汽新能源6.0711.953上汽集團(tuán)4.7716.124吉利集團(tuán)3.147.155東風(fēng)集團(tuán)2.996.716廣汽集團(tuán)2.805.907長(zhǎng)安汽車(chē)1.964.138一汽集團(tuán)1.874.769奇瑞汽車(chē)1.844.7410江淮汽車(chē)1.773.9211其他11.1229.02總計(jì)42.24102.36乘用車(chē)裝機(jī)量前三：比亞迪、北汽新能源、上汽集團(tuán)37國(guó)內(nèi)動(dòng)力電池市場(chǎng)回顧-分車(chē)企-乘用車(chē)資料來(lái)源：GGII，中信證券研究部2019年國(guó)內(nèi)動(dòng)力電池乘用車(chē)車(chē)企裝機(jī)量（GWh）乘用車(chē)裝機(jī)量前三：比亞迪、北汽新能源、上汽集團(tuán)7.986.074.773.142.992.801.96

27、1.871.841.779.008.007.006.005.004.003.002.001.000.0038資料來(lái)源：GGII，中信證券研究部比亞迪：2019年乘用車(chē)電池裝機(jī)量（GWh）國(guó)內(nèi)動(dòng)力電池市場(chǎng)回顧-乘用車(chē)-比亞迪電池裝機(jī)量：7.98GWh，主要供應(yīng)商：比亞迪（100%）比亞迪7.98GWh39國(guó)內(nèi)動(dòng)力電池市場(chǎng)回顧-乘用車(chē)-北汽新能源資料來(lái)源：GGII，中信證券研究部寧德時(shí)代5.70GWh國(guó)軒高科0.11GWh孚能科技0.24GWh6.07GWh40國(guó)內(nèi)動(dòng)力電池市場(chǎng)回顧-乘用車(chē)-北汽新能源北京汽車(chē)：2019年乘用車(chē)電池供應(yīng)企業(yè)與占比（%）電池裝機(jī)量：6.07GWh主要供應(yīng)商：寧德時(shí)代（

28、94%）、孚能科技（4%）資料來(lái)源：GGII，中信證券研究部寧德時(shí)代, 5.70 , 94%孚能科技, 0.24 , 4%國(guó)軒高科, 0.11 , 2%其它, 0.01 ,0.2%41國(guó)內(nèi)動(dòng)力電池市場(chǎng)回顧-乘用車(chē)-吉利集團(tuán)欣旺達(dá)0.35GWh衡遠(yuǎn)新能源0.04GWh資料來(lái)源：GGII，中信證券研究部3.14GWh比克電池0.01GWh寧德時(shí)代2.73GWh4243國(guó)內(nèi)動(dòng)力電池市場(chǎng)回顧-乘用車(chē)-吉利集團(tuán)資料來(lái)源：GGII，中信證券研究部。注：吉利汽車(chē)含吉利帝豪、博瑞、康迪、知豆、領(lǐng)克和沃爾沃吉利汽車(chē)：2019年乘用車(chē)電池供應(yīng)企業(yè)與占比（%）電池裝機(jī)量：3.14GWh主要供應(yīng)商：寧德時(shí)代（87%）

29、、欣旺達(dá)（11%）寧德時(shí)代, 2.73,87%衡遠(yuǎn)新能源,欣旺達(dá), 0.35, 11%0.04, 2%比克電池, 0.01,0.2%其他, 0.01,0.4%國(guó)內(nèi)動(dòng)力電池市場(chǎng)回顧-乘用車(chē)-廣汽集團(tuán)資料來(lái)源：GGII，中信證券研究部。中航鋰電0.6GWh力神0.13GWh2.80GWh寧德時(shí)代2.01GWh44國(guó)內(nèi)動(dòng)力電池市場(chǎng)回顧-乘用車(chē)-廣汽集團(tuán)資料來(lái)源：GGII，中信證券研究部廣汽乘用車(chē)：2019年乘用車(chē)電池供應(yīng)企業(yè)與占比（%）電池裝機(jī)量：2.80GWh主要供應(yīng)商：寧德時(shí)代（72%）、中航鋰電（21%）力神, 0.13 , 5%寧德時(shí)代,2.01 , 72%萬(wàn) 向 , 0.00 , 0.1%

30、三洋電池, 0.06 , 2%中航鋰電,0.60 , 21%45國(guó)內(nèi)動(dòng)力電池市場(chǎng)回顧-乘用車(chē)-上汽集團(tuán)資料來(lái)源：GGII，中信證券研究部時(shí)代上汽0.74GWh鵬輝能源0.56GWh4.77GWh寧德時(shí)代2.74GWh46寧德時(shí)代, 2.74 , 57%時(shí)代上汽, 0.74 , 16%鵬輝能源, 0.56 , 12%力神, 0.13 , 3%卡耐新能源, 0.47 , 10%萬(wàn)向, 0.11 , 2%中信國(guó)安盟固利,0.02 , 0.4%國(guó)內(nèi)動(dòng)力電池市場(chǎng)回顧-乘用車(chē)-上汽集團(tuán)上海汽車(chē)：2019年乘用車(chē)電池供應(yīng)企業(yè)與占比（%）電池裝機(jī)量：4.77GWh主要供應(yīng)商：寧德時(shí)代（57%）、時(shí)代上汽（16

31、%）、鵬輝能源（12%）資料來(lái)源：GGII，中信證券研究部47國(guó)內(nèi)動(dòng)力電池市場(chǎng)回顧-分車(chē)企-客車(chē)資料來(lái)源：GGII，中信證券研究部2019年國(guó)內(nèi)動(dòng)力電池客車(chē)車(chē)企裝機(jī)量（GWh）序號(hào)車(chē)企裝機(jī)總電量（GWh）裝機(jī)量（臺(tái)）1宇通客車(chē)3.8121,6482比亞迪1.394,9763中通客車(chē)1.146,8134蘇州金龍0.623,5395湖南中車(chē)0.603,1686南京金龍0.592,9647中車(chē)時(shí)代0.573,1668廈門(mén)金旅0.513,4749安凱汽車(chē)0.512,55110廈門(mén)金龍0.513,03611其他4.4725,183總計(jì)14.7380,518客車(chē)裝機(jī)量前三：宇通客車(chē)、比亞迪、中通客車(chē)48國(guó)

32、內(nèi)動(dòng)力電池市場(chǎng)回顧-分車(chē)企-客車(chē)資料來(lái)源：GGII，中信證券研究部2019年國(guó)內(nèi)動(dòng)力電池客車(chē)車(chē)企裝機(jī)量（GWh）客車(chē)裝機(jī)量前三：宇通客車(chē)、比亞迪、中通客車(chē)1.391.140.620.600.590.570.510.510.514.03.813.53.02.52.01.51.00.50.049國(guó)內(nèi)動(dòng)力電池市場(chǎng)回顧-客車(chē)-宇通客車(chē)中信國(guó)安盟固利0.03GWh微宏動(dòng)力0.01GWh資料來(lái)源：GGII，中信證券研究部3.81GWh寧德時(shí)代3.76GWh力神0.01GWh50國(guó)內(nèi)動(dòng)力電池市場(chǎng)回顧-客車(chē)-宇通客車(chē)資料來(lái)源：GGII，中信證券研究部宇通客車(chē)：2019年電池供應(yīng)企業(yè)與占比（%）電池裝機(jī)量：3.

33、81GWh主要供應(yīng)商：寧德時(shí)代（99%）寧德時(shí)代, 99%其他, 1%51國(guó)內(nèi)動(dòng)力電池市場(chǎng)回顧-客車(chē)-比亞迪資料來(lái)源：GGII，中信證券研究部比亞迪：2019年客車(chē)電池裝機(jī)量（GWh）比亞迪1.39GWh電池裝機(jī)量：1.39GWh主要供應(yīng)商：比亞迪（100%）52國(guó)內(nèi)動(dòng)力電池市場(chǎng)回顧-客車(chē)-中通客車(chē)資料來(lái)源：GGII，中信證券研究部1.14GWh寧德時(shí)代1.11GWh中信國(guó)安盟固利0.02GWh53國(guó)內(nèi)動(dòng)力電池市場(chǎng)回顧-客車(chē)-中通客車(chē)資料來(lái)源：GGII，中信證券研究部中通客車(chē)：2019年客車(chē)電池供應(yīng)企業(yè)與占比（%）電池裝機(jī)量：1.14GWh主要供應(yīng)商：寧德時(shí)代（97%）、中信國(guó)安盟固利（2%）

34、寧德時(shí)代, 97%中信國(guó)安盟固 利, 2%其他, 2%54國(guó)內(nèi)動(dòng)力電池市場(chǎng)回顧-客車(chē)-蘇州金龍資料來(lái)源：GGII，中信證券研究部。注：吉利汽車(chē)含吉利帝豪、博瑞、康迪、知豆、領(lǐng)克和沃爾沃億鵬能源0.03GWh國(guó)軒高科0.005GWh0.62GWh寧德時(shí)代0.59GWh55國(guó)內(nèi)動(dòng)力電池市場(chǎng)回顧-客車(chē)-蘇州金龍資料來(lái)源：GGII，中信證券研究部蘇州金龍：2019年客車(chē)電池供應(yīng)企業(yè)與占比（%）電池裝機(jī)量：0.62GWh主要供應(yīng)商：寧德時(shí)代（95%）、億鵬能源（4%）寧德時(shí)代, 95%億鵬能源, 4%國(guó)軒高科, 1%56國(guó)內(nèi)動(dòng)力電池市場(chǎng)回顧-客車(chē)-湖南中車(chē)資料來(lái)源：GGII，中信證券研究部。注：吉利汽車(chē)

35、含吉利帝豪、博瑞、康迪、知豆、領(lǐng)克和沃爾沃天弋能源0.01GWh微宏動(dòng)力0.003GWh寧德時(shí)代0.59GWh0.6GWh湖南中車(chē)57國(guó)內(nèi)動(dòng)力電池市場(chǎng)回顧-客車(chē)-湖南中車(chē)資料來(lái)源：GGII，中信證券研究部湖南中車(chē)：2019年客車(chē)電池供應(yīng)企業(yè)與占比（%）電池裝機(jī)量：0.60GWh主要供應(yīng)商：寧德時(shí)代（98%）、天弋能源（1%）寧德時(shí)代, 98%天弋能源, 1%微宏動(dòng)力, 1%58國(guó)內(nèi)動(dòng)力電池市場(chǎng)回顧-分車(chē)企-專(zhuān)用車(chē)資料來(lái)源：GGII，中信證券研究部2019年國(guó)內(nèi)動(dòng)力電池專(zhuān)用車(chē)車(chē)企裝機(jī)量（GWh，臺(tái)）序號(hào)車(chē)企裝機(jī)總電量（GWh）裝機(jī)量（臺(tái)）1比亞迪1.243,0972開(kāi)沃汽車(chē)0.461,2013奇瑞汽車(chē)0.4410,2014吉利商用車(chē)0.436,7255東風(fēng)集團(tuán)0.407,1246瑞馳汽車(chē)0.266,2207南京金龍0.255,0278昌河汽車(chē)0.186,1359北京華林0.15