金融信托與租賃（第四版）第05章 公益信托業(yè)務(wù)

1、1金融信托與租賃（第四版） 5. 公益信托業(yè)務(wù)5.1 公益信托5.2 我國公益信托公益信托應(yīng)用案例黃先生為一高收入者,是一家大型廣告公司的董事。由于黃先生出生于貧困家庭,求學(xué)過程十分艱難,所以他深知生活不易。在事業(yè)有成后,他希望可以幫助更多生活條件艱難的學(xué)生完成學(xué)業(yè),以回饋社會。于是他在公司董事會中進(jìn)行呼吁,結(jié)果通過了一項(xiàng)決議,將今后連續(xù)5年的公司盈余每年撥出5%作為學(xué)生獎學(xué)金,照顧有心向?qū)W且有經(jīng)濟(jì)困難之學(xué)子。但他考慮到設(shè)立財(cái)團(tuán)法人有繁雜程序及支出,且資金運(yùn)用方式設(shè)有限制。后來,黃先生經(jīng)人介紹,決定成立一公益信托,由信譽(yù)良好的信托公司擔(dān)任受托人,再依據(jù)本身之意愿擬定信托契約,并尋找一適當(dāng)監(jiān)察人

2、,以確保信托財(cái)產(chǎn)的運(yùn)用。必要時(shí)可設(shè)立咨詢委員會,其成員可由公司董事會或相關(guān)專業(yè)人士擔(dān)任,由咨詢委員會提供適當(dāng)意見,如捐助范圍之確定、贊助對象之決定等。分析:黃先生資助貧困學(xué)生的美好愿望通過公益信托能更好地完成。公益信托經(jīng)主管機(jī)關(guān)核準(zhǔn)成立后,公司即可將捐助的財(cái)產(chǎn)交付公益信托,信托機(jī)構(gòu)作為受托人依信托契約的本旨,充分運(yùn)用信托財(cái)產(chǎn),實(shí)現(xiàn)財(cái)產(chǎn)的有效管理。這一量身定做的公益信托架構(gòu),在主管機(jī)關(guān)及監(jiān)察人的監(jiān)督下,加上有咨詢委員會適時(shí)提供專業(yè)意見,將更能符合黃先生的意愿,達(dá)成捐助給有需要之人的目的。同時(shí),符合條件的公益信托不僅無須繳納贈與稅,更能減免所得稅,因此也可大大減輕稅負(fù)。所以,成立公益信托是新金融時(shí)

3、代公司與個(gè)人參與社會公益事業(yè)的最佳渠道之一。5.1 公益信托概述5.1.1公益信托的含義公益信托也稱慈善信托，指出于公共利益的目的，為使全體社會公眾或者一定范圍內(nèi)的社會公眾受益而設(shè)立的信托。(二)公益信托的目的公共利益目的指為救濟(jì)貧困、救助災(zāi)民、扶助殘疾人，發(fā)展教育、科技、文化、藝術(shù)、體育、醫(yī)療衛(wèi)生事業(yè)，發(fā)展環(huán)保事業(yè)、維護(hù)生態(tài)平衡，以及發(fā)展其他社會公益事業(yè)。(三)公益信托的意義1.能節(jié)約人力、物力，提高辦事效率，保證 公益事業(yè)持久穩(wěn)健發(fā)展，促進(jìn)社會進(jìn)步；2.通過信托機(jī)構(gòu)的專業(yè)化管理，能保證公益 信托資金的安全，并獲得穩(wěn)定的收益；3.信托機(jī)構(gòu)的介入將更有利于公益信托接受 公眾的監(jiān)督。 (四)公益

4、信托的特征 1. 信托目的必須具有公益性 2. 必須是完全為了公共利益 3. 受益人不特定案例:日本的公益信托1993年以后，日本銀行的信托子公司及地方金融機(jī)構(gòu)開始承辦公益信托業(yè)務(wù)，日本公益信托制度呈現(xiàn)出很強(qiáng)的生命力。1998年，日本實(shí)施特定非營利活動促進(jìn)法，之后的10年間，日本以社會福利、城市環(huán)保等為目的的公益信托在逐步增加。個(gè)人及企業(yè)對于公益活動的意識發(fā)生了轉(zhuǎn)變，企業(yè)的宏觀經(jīng)營戰(zhàn)略中對公益性的考慮和追求也變得越來越重要。2006年日本頒布新的信托法，舊信托法中的公益信托部分被移植到新的獨(dú)立的公益信托法律規(guī)范之中，從而開啟公益信托規(guī)范發(fā)展的新時(shí)期。近年來，日本各大公司廣設(shè)各類公益信托，其中以

5、獎學(xué)金、鼓勵學(xué)術(shù)研究、整治自然及都市環(huán)境、與國際交流為主。同時(shí)，利用公益信托從事增進(jìn)社會發(fā)展、改善社區(qū)環(huán)境的事例也日益增多。據(jù)日本信托協(xié)會統(tǒng)計(jì)，截至2015年3月末，日本公益信托數(shù)量達(dá)到484件，金額644億日元。分析：在日本，公益信托是指由個(gè)人或企業(yè)等把自己的財(cái)產(chǎn)委托給信托銀行，由信托銀行按照一定的公益目的管理和運(yùn)用受托財(cái)產(chǎn)、為公眾利益服務(wù)的制度。日本的公益信托主要有以下特征： （1）其業(yè)務(wù)僅限于扶助捐贈，由信托銀行負(fù)責(zé)向主管政府部門申請批準(zhǔn)，不需法人登記。（2）公益信托可以拆分信托財(cái)產(chǎn)，將其靈活地運(yùn)用于公益活動，因此小規(guī)模的資金也能在適當(dāng)?shù)臅r(shí)機(jī)為公益活動發(fā)揮作用。（3）信托銀行作為善意的管

6、理人，負(fù)有日本信托法規(guī)定的注意、忠實(shí)、分別管理的義務(wù)，并有責(zé)任針對信托事務(wù)或財(cái)產(chǎn)狀況每年進(jìn)行一次公告，因此能夠確保其管理的信托財(cái)產(chǎn)的嚴(yán)肅性。此外，公益信托財(cái)產(chǎn)與信托銀行的固有財(cái)產(chǎn)及其他信托財(cái)產(chǎn)分賬管理，因此能夠保持公益信托財(cái)產(chǎn)的獨(dú)立性，從而保證了信托財(cái)產(chǎn)的安全。（4）通過設(shè)定信托管理人來保護(hù)不特定多數(shù)受益人的利益。（5）公益信托的名稱中可載入財(cái)產(chǎn)捐贈企業(yè)或個(gè)人的名稱，以永遠(yuǎn)贊頌其善意。（6）在稅收方面日本對公益信托還有許多優(yōu)惠。二、公益信托的當(dāng)事人（一）委托人（二）受托人（三）受益人（四）信托管理人（五）經(jīng)營委員會三、公益信托與私益信托、公益法人的區(qū)別(一)公益信托與私益信托的區(qū)別 區(qū)別公益信

7、托私益信托目的不同設(shè)立條件不同監(jiān)督者不同終止不同存續(xù)期不同三、公益信托與私益信托、公益法人的區(qū)別(一)公益信托與私益信托的區(qū)別 區(qū)別公益信托私益信托目的不同為社會公共利益為自己或指定受益人利益設(shè)立條件不同公益事業(yè)管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)、簽訂公益信托合同簽訂信托合同監(jiān)督者不同公益事業(yè)管理機(jī)構(gòu)、信托管理人、社會公眾委托人、受益人、法院終止不同不得中途解除合同因解約而信托終止存續(xù)期不同可以為無限期有規(guī)定年限區(qū)別公益信托公益法人性質(zhì)不同不是法人是法人設(shè)立方式不同不需注冊登記，需簽訂公益信托合同需注冊登記設(shè)置不同不需專設(shè)固定場所需專設(shè)固定場所期限不同可以是非永久性有永久性法律依據(jù)不同信托法民法通則(二)公益信托與

8、公益法人的區(qū)別 (二)公益信托與公益法人的區(qū)別 公益法人中國紅十字會中華慈善總會中國扶貧基金會中國婦女發(fā)展基金會中國殘疾人福利基金會中國青少年發(fā)展基金會（1）公益法人必須進(jìn)行注冊登記取得法人資格，而公益信托的設(shè)立不需注冊登記，不是法人。（2）公益法人要設(shè)置專職董事和職員以及辦事場所，開銷的費(fèi)用較大，而公益信托則與之相反。（3）公益法人是以永久性為前提設(shè)立的，公益信托則沒有永存的必要。（4）公益法人受民法的限制，而公益信托主要受信托法的限制。(二)公益信托與公益法人的區(qū)別 5.1.4公益信托的種類 公共基金信托 公共機(jī)構(gòu)信托 慈善剩余信托 公共機(jī)構(gòu)代理指某一特定范圍內(nèi)的公眾為了該范圍內(nèi)的人的利益

9、，將捐款所形成的公共基金委托信托機(jī)構(gòu)進(jìn)行管理和運(yùn)用而設(shè)立的信托。 (一)公共基金信托四、公益信托的種類指某宗教團(tuán)隊(duì)、專業(yè)協(xié)會、互助會、市民俱樂部或其他類型的社會團(tuán)體為其自身發(fā)展或?yàn)槟承┍恢付ㄈ酥\取利益而設(shè)立的基金，委托給信托機(jī)構(gòu)管理和運(yùn)用而設(shè)立的信托。 1.社會公眾信托2.專項(xiàng)基金信托是指為了促進(jìn)學(xué)校、醫(yī)院、慈善組織等公共機(jī)構(gòu)的管理和發(fā)展而設(shè)立的信托。(二)公共機(jī)構(gòu)信托四、公益信托的種類指捐款人作為委托人要求將一定比例的信托收益用于維持自身及其家庭的生活，而將剩余部分轉(zhuǎn)給特定的慈善機(jī)構(gòu)的信托。慈善剩余信托可以享受免稅優(yōu)惠。四、公益信托的種類(三)慈善剩余信托中信開行愛心信托 “中信開行愛心信托

10、”項(xiàng)目由中信信托于2008年8月 與國家開發(fā)銀行和招商銀行合作設(shè)立的。招商銀行發(fā)行人民幣理財(cái)計(jì)劃募集資金，中信信托將募集資金成立愛心信托計(jì)劃，購買國家開發(fā)銀行的信貸資產(chǎn)。信托資產(chǎn)規(guī)模10億元，信托期限10個(gè)月，受益人預(yù)期年收益率為4.5%至4.7%，在扣減投資者收益和相關(guān)稅費(fèi)后的剩余信托收益通過中國宋慶齡基金會捐贈災(zāi)區(qū)。 中信信托和國家開發(fā)銀行對本項(xiàng)目不收取任何費(fèi)用。到2009年5月 該信托計(jì)劃結(jié)束時(shí)，累計(jì)向中國宋慶齡基金會捐款 956萬元，是國內(nèi)捐款規(guī)模最大的公益性信托。項(xiàng)目所捐款項(xiàng)用于 援建四川省綿陽市平武壩子鄉(xiāng)中心小學(xué)和在四 川省39個(gè)縣(市、區(qū))的50個(gè)中小學(xué)和50個(gè)安置 點(diǎn)捐建100

11、所 “宋慶齡愛心圖書室”及捐贈 2000余萬冊圖書。指信托機(jī)構(gòu)為那些不能或不愿辦理某些公益事務(wù)的公共機(jī)構(gòu)所提供的代理業(yè)務(wù)。(四)公共機(jī)構(gòu)代理四、公益信托的種類(四)公共機(jī)構(gòu)代理四、公益信托的種類捐款代理現(xiàn)金管理代理保管代理賬目代理5.1.5 公益信托的業(yè)務(wù)流程提出設(shè)立公益信托的申請轉(zhuǎn)移信托財(cái)產(chǎn)管理、運(yùn)作信托財(cái)產(chǎn)信托監(jiān)管信托終止信托收益的交付公益信托流程圖 5. 公益信托業(yè)務(wù)5.1 公益信托5.2 我國的公益信托 5.2.1 公共利益 （一）救濟(jì)貧困 （二）救助災(zāi)民 （三）扶助殘疾人 （四）發(fā)展教育、科技、文化、藝術(shù)、體 育事業(yè) （五）發(fā)展醫(yī)療衛(wèi)生事業(yè) （六）發(fā)展環(huán)境保護(hù)事業(yè)，維護(hù)生態(tài)平衡 （七

12、）發(fā)展其他社會公益事業(yè)5.2.2中國開展公益信托的可行性分析 （一）名實(shí)分離的財(cái)產(chǎn)權(quán)制度 （二）自由分割的受益權(quán)制度 （三）充分獨(dú)立的信托財(cái)產(chǎn)制度1.公益組織資金單薄,人為風(fēng)險(xiǎn)大,監(jiān)管困難2.公益組織的基金管理不善3.基金保值增值的平均收益狀況差,某些公 益組織投資虧損嚴(yán)重5.2.3我國公益信托存在的問題 以公益組織作為委托人，把公益基金作為信托財(cái)產(chǎn)委托給信托投資公司，信托投資公司作為受托人，通過管理、運(yùn)用、處分信托財(cái)產(chǎn)，使這部分公益基金獲得保值和增值，收取傭金和管理費(fèi)后，增值部分用于指定的公益目的，實(shí)現(xiàn)社會利益和組織利益的雙贏。 5.2.4 信托投資公司開展公益信托的優(yōu)勢財(cái)政部、國家稅務(wù)總局

13、、民政部關(guān)于公益性捐贈稅前扣除有關(guān)問題的通知（財(cái)稅2008160號）案例：中華慈善公益信托 背景資料 當(dāng)前，中國公益資金的來源渠道較窄，在一定程度上制約了中國的公益事業(yè)。而運(yùn)用公益信托不僅能擴(kuò)大公益資金來源，而且也為信托業(yè)健康發(fā)展帶來新活力。案情2005年1月，國內(nèi)第一個(gè)正式獲得民政部和銀監(jiān)會批準(zhǔn)的公益信托產(chǎn)品“中華慈善公益信托”開始發(fā)售，信托計(jì)劃的受托人是中融信托。該信托計(jì)劃的委托人包括有意于慈善公益事業(yè)的自然人、法人和其他組織，其第一期計(jì)劃籌資2億到3億元。該信托計(jì)劃期限為2年，委托人單筆委托金額最低為人民幣200元，并按人民幣100元的整數(shù)倍增加。信托財(cái)產(chǎn)主要以銀行存款、資金拆借和信貸資

14、產(chǎn)轉(zhuǎn)讓等方式進(jìn)行組合投資運(yùn)作，信托收益將全部用于民政部殘疾孤兒手術(shù)康復(fù)明天計(jì)劃。殘疾孤兒手術(shù)康復(fù)明天計(jì)劃是民政部在全國實(shí)施的一項(xiàng)慈善工程。從2004年至2006年的3年期間，總共籌措6億元，用于中國社會福利機(jī)構(gòu)中的出生至18歲具有手術(shù)適應(yīng)證的殘疾孤兒（確保2.8萬名、力爭3萬名），進(jìn)行手術(shù)矯治和康復(fù)。為了保證這次信托的順利發(fā)行，中國政府對此信托給予了極大的優(yōu)惠，它突破了數(shù)項(xiàng)信托限制。一是首次突破了200份合同、5萬元的限制。委托人只需200元即可購買該信托計(jì)劃，奉獻(xiàn)愛心的低門檻模式也更有利于熱愛公益事業(yè)的慈善人士參與到其中來。二是打破了傳統(tǒng)意義上的“信托圈地”的地理限制。以往信托產(chǎn)品一般只能在

15、項(xiàng)目所在地或信托公司所在地發(fā)行，也就是說發(fā)行城市不得超過2 個(gè)。而該產(chǎn)品在北京、上海、哈爾濱等多個(gè)城市商業(yè)銀行代為發(fā)行。三是該信托計(jì)劃首次發(fā)行信托憑證，打破了現(xiàn)行有關(guān)規(guī)定中信托公司不得以發(fā)行委托投資憑證、代理投資憑征、受益憑證等方式籌集資金的規(guī)定。當(dāng)然，該信托計(jì)劃籌集資金將以銀行存款、資金拆借和信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓等銀行信貸財(cái)產(chǎn)為主加以運(yùn)用，盡管可以保證資金安全。但可能降低該信托計(jì)劃的盈利性。國際意義上的公益信托資金均可投資于貨幣市場和證券市場，涉及操作的投資品種包括短期國債、政策性金融債、企業(yè)債券、有銀行擔(dān)保的可轉(zhuǎn)換債券、銀行存款以及符合要求的、經(jīng)中央銀行及監(jiān)管部門批準(zhǔn)的其他金融工具等。因此，信托監(jiān)管層有必要在加強(qiáng)公益信托財(cái)產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)控制的基礎(chǔ)上，逐步放寬對公益信托財(cái)產(chǎn)的管理。公益信托，國內(nèi)法學(xué)界也稱之為慈善信托，是指出于公共利益的目的，為使全體社會公眾或者一定范圍內(nèi)的社會公眾受益而設(shè)立的信托。具體來說，就是為了救濟(jì)貧困、救助災(zāi)民、扶助殘疾人，發(fā)展教育、科技、文化、藝術(shù)、體育、醫(yī)療衛(wèi)生事業(yè)，發(fā)展環(huán)境保護(hù)事業(yè)、維護(hù)生態(tài)平衡，以及發(fā)展其他社會公益事業(yè)而依法設(shè)立的信托。公益