067財務(wù)管理前五章整理試題和答案

1、PAGE PAGE 12第一章 財務(wù)管理理總論一、單項選選擇題(本大題共共20小題，每每小題1分，共200分)1.企業(yè)內(nèi)內(nèi)部各部門門之間的財財務(wù)關(guān)系，在在性質(zhì)上是是（ ）A.債權(quán)債債務(wù)關(guān)系B.所有有權(quán)關(guān)系C.資金結(jié)結(jié)算關(guān)系D.稅收收法律關(guān)系系1下列各各項業(yè)務(wù)中中，能夠形形成“本企業(yè)與與債務(wù)人之之間財務(wù)關(guān)關(guān)系”的是( )A從甲公公司賒購產(chǎn)產(chǎn)品B向乙公公司支付利利息C購買丙丙公司發(fā)行行的債券D歸還所所欠丁公司司的貨款1以下財財務(wù)關(guān)系中中，性質(zhì)上上屬于所有有權(quán)關(guān)系的的是（）A企業(yè)與與投資者和和受資者之之間的財務(wù)務(wù)關(guān)系B企業(yè)與與債權(quán)人、債務(wù)人之之間的財務(wù)務(wù)關(guān)系C企業(yè)內(nèi)內(nèi)部各單位位之間的財財務(wù)關(guān)系D企業(yè)

2、與與職工之間間的財務(wù)關(guān)關(guān)系2.在“兩兩權(quán)三層”的財務(wù)治治理結(jié)構(gòu)框框架中，“三層”指指的是（ ）A.廠部、車間和班班組B.車間間、班組和和個人C.股東大大會、董事事會和經(jīng)理理層D.股東東大會、監(jiān)監(jiān)事會和經(jīng)經(jīng)理層3.在公司司中，負(fù)責(zé)責(zé)利潤分配配方案制訂訂工作的一一般是（ ）A.股東大大會B.董事事會C.企業(yè)經(jīng)經(jīng)理D.財務(wù)務(wù)人員2理論上上講，既能能夠考慮資資金的時間間價值和投投資風(fēng)險，又又有利于克克服管理上上的片面性性和短期行為為的企業(yè)財財務(wù)管理目目標(biāo)是( )A利潤最最大化B企業(yè)價價值最大化化C每股收收益最大化化D權(quán)益資資本利潤率率最大化1.與企業(yè)業(yè)價值最大大化目標(biāo)相相比，利潤潤最大化的的特點是（

3、）A.考慮了了風(fēng)險與報報酬的關(guān)系系B.利用用時間價值值原理進(jìn)行行計量C.有利于于克服追求求短期利益益行為D.按照照收入費用用配比原則則計算2.以股東東財富最大大化作為公公司財務(wù)管管理目標(biāo)時時，主要的的評價指標(biāo)標(biāo)是（ ）A.每股市市價B.每股股利潤C.每股股股利D.每股股凈資產(chǎn)2.在財務(wù)務(wù)管理各環(huán)環(huán)節(jié)中，需需要擬定備備選方案并并采用一定定的方法從從中擇優(yōu)的的管理環(huán)節(jié)節(jié)是（ ）A.財務(wù)預(yù)預(yù)測B.財務(wù)務(wù)決策C.財務(wù)計計劃D.財務(wù)務(wù)控制2在市場場經(jīng)濟(jì)條件件下，財務(wù)務(wù)管理的核核心是（ ）A財務(wù)預(yù)預(yù)測B財務(wù)務(wù)決策C財務(wù)控控制D財務(wù)務(wù)分析1.在財務(wù)務(wù)管理的基基本環(huán)節(jié)中中，以計劃劃任務(wù)和各各項定額為為依據(jù)，對

4、對資金的收收入、支出出、占用、耗費等進(jìn)進(jìn)行日常的的計算和審審核，以實實現(xiàn)計劃目目標(biāo)的財務(wù)務(wù)管理環(huán)節(jié)節(jié)是( )A.財務(wù)預(yù)預(yù)測B.財務(wù)務(wù)計劃C.財務(wù)控控制D.財務(wù)務(wù)分析1.以價值值形式反映映企業(yè)生產(chǎn)產(chǎn)要素的取取得和使用用的財務(wù)活活動是（ ）A.資金的的籌集和投投放B.資金金的籌集和和耗費C.資金的的收入和耗耗費D.資金金的收入和和分配1.企業(yè)資資金運動的的中心環(huán)節(jié)節(jié)是（ ）A.資金籌籌集B.資金金投放C.資金耗耗費D.資金金分配1從企業(yè)業(yè)物質(zhì)資源源結(jié)構(gòu)最優(yōu)優(yōu)化角度所所提出的財財務(wù)管理原原則是（ ）A資金合合理配置原原則B收支支積極平衡衡原則C成本效效益原則D收益益風(fēng)險均衡衡原則二、多項選選擇題22

5、.企業(yè)業(yè)財務(wù)管理理的主要內(nèi)內(nèi)容有（ ）A.籌資管管理B.技術(shù)術(shù)管理C.投資管管理D.成本本費用管理理E.收入和和分配管理理21.財務(wù)務(wù)管理的主主要內(nèi)容有有（ ）A.投資管管理 B.籌資資管理C.營銷管管理D.資產(chǎn)產(chǎn)管理E.成本管管理22.單項項理財活動動目標(biāo)按財財務(wù)管理內(nèi)內(nèi)容可劃分分為（ ）A.企業(yè)價價值目標(biāo)B.利潤潤目標(biāo)C.籌資管管理目標(biāo)D.收益益分配目標(biāo)標(biāo)E.投資管管理目標(biāo)21.企業(yè)業(yè)財務(wù)管理理區(qū)別于其其他管理的的特點有（ ）A它是一一種價值管管理B.它是是一種實物物管理C.它是一一種綜合性性管理D.它是是一種專門門化管理E.它是一一種集中化化管理21利潤潤最大化不不是企業(yè)最最優(yōu)的財務(wù)務(wù)管

6、理目標(biāo)標(biāo)，其原因因有( )A沒有考考慮企業(yè)成成本的高低低B不能直直接反映企企業(yè)創(chuàng)造的的收益C沒有考考慮利潤與與投入資本本的關(guān)系D沒有考考慮經(jīng)營收收入和經(jīng)營營費用的差差額E可能使使企業(yè)產(chǎn)生生追求短期期利益的行行為21關(guān)于于企業(yè)財務(wù)務(wù)管理的總總體目標(biāo)，我我國理論界界有不同的的表述，主主要觀點有有（ ）A利潤最最大化B投資資風(fēng)險最小小化C股東財財富最大化化D資本本結(jié)構(gòu)最優(yōu)優(yōu)化E企業(yè)價價值最大化化21.下列列能正確描描述企業(yè)資資金運動的的有( )A.資金運運動是企業(yè)業(yè)再生產(chǎn)過過程中的客客觀存在B.資金運運動以價值值形式綜合合地反映著著企業(yè)生產(chǎn)產(chǎn)經(jīng)營過程程C.資金運運動的起點點是籌集資資金D.資金運運動

7、的終點點是耗費資資金E.投資是是資金運動動的經(jīng)濟(jì)內(nèi)內(nèi)容之一三、簡答題題（本大題題共4小題，每每小題5分，共200分）31簡述述企業(yè)價值值最大化作作為企業(yè)財財務(wù)管理目目標(biāo)的優(yōu)點點。31簡述述以利潤最最大化作為為企業(yè)理財財目標(biāo)的優(yōu)優(yōu)缺點。31簡述述財務(wù)管理理的工作環(huán)環(huán)節(jié)。31簡述述企業(yè)財務(wù)務(wù)預(yù)測的概概念及工作作步驟。31“兩兩權(quán)三層”的企業(yè)財財務(wù)治理結(jié)結(jié)構(gòu)（也可可畫圖說明明）。五、論述題題（本題110分）39.試述述采用“權(quán)益資本本利潤率最最大化”作為財務(wù)務(wù)管理目標(biāo)標(biāo)的優(yōu)勢及及應(yīng)注意的的問題。39.試論論企業(yè)財務(wù)務(wù)管理中的的收支積極極平衡原則則?？疾橹攸c：財務(wù)關(guān)系系的內(nèi)容；財務(wù)管理理的主要內(nèi)內(nèi)容及

8、其特特點；財務(wù)務(wù)管理目標(biāo)標(biāo)的優(yōu)缺點點（主要是是企業(yè)價值值最大化、利潤最大大化以及權(quán)權(quán)益資本利利潤率最大大化）；兩兩權(quán)三層治治理結(jié)構(gòu)；資金運動動過程；財財務(wù)管理的的環(huán)節(jié)（財財務(wù)預(yù)測、財務(wù)決策策、財務(wù)計計劃、財務(wù)務(wù)控制以及及財務(wù)分析析）。1利潤最最大化：在在中西方都都比較流行行。一是，改革革開放后，意意識形態(tài)有有所變化，不不再忌諱利利潤二字。二是，利潤潤是收入和和支出的差差額，直接接體現(xiàn)了企企業(yè)經(jīng)濟(jì)效效益的高低低。大的說說，利潤體體現(xiàn)了企業(yè)業(yè)對國家的的貢獻(xiàn)，現(xiàn)現(xiàn)實地說，利利潤與很多多問題相關(guān)關(guān)，比如與與職工的報報酬，企業(yè)業(yè)生產(chǎn)規(guī)模模擴(kuò)大等，所所以被人廣廣為接受。三是，計算算方便，應(yīng)應(yīng)用簡便。便于理

9、解解，貫徹落落實。利潤最大化化非常好理理解，深入入人心，但但是并不是是沒有問題題：一是，利潤潤最大化沒沒有考慮利利潤發(fā)生的的時間，沒沒有考慮資資金的時間間價值，而而且也沒有有有效反映映風(fēng)險問題題，可能導(dǎo)導(dǎo)致企業(yè)不不顧風(fēng)險大大小一味追追求最多的的利潤；二是，片面面強調(diào)利潤潤額的增加加，往往使使企業(yè)行為為短期化，產(chǎn)產(chǎn)生追求短短期利潤的的行為。比比如，少計計、不計費費用、損失失，導(dǎo)致利利潤虛增，明明虧變潛虧虧；不注意意風(fēng)險。三是，絕對對數(shù)反映不不出利潤所所得與投資資資本額之之間的關(guān)系系，不能精精確地反映映與比較經(jīng)經(jīng)濟(jì)效益。2權(quán)益資資本利潤率率最大化或或每股利潤潤最大化凈資產(chǎn)產(chǎn)收益率最最大化優(yōu)點：體現(xiàn)

10、現(xiàn)投入產(chǎn)出出關(guān)系，是是企業(yè)綜合合性最強的的指標(biāo)。綜合反映自自由資金的的使用效益益，其中也也包含了資資本結(jié)構(gòu)的的影響。（三三個基本點點）通過將年初初權(quán)益資本本按照時間間價值率來來計算終值值，可用于于考查權(quán)益益資本的增增值情況。容易理解，便便于操作，有有利于指標(biāo)標(biāo)分解落實實到各部門門，各單位位，對于財財務(wù)分析和和預(yù)測有很很大的作用用。但是關(guān)鍵的的兩個缺陷陷無法消除除。3股東財財富最大化化：歸根結(jié)結(jié)底，從法法律的角度度說，企業(yè)業(yè)是投資者者的，而投投資者建立立企業(yè)的目目的，在于于創(chuàng)造盡可可能多的財財富。股東東財富最大大化的評價價指標(biāo)主要要是股票市市場價格。（1）這一一目標(biāo)考慮慮了資金的的時間價值值和風(fēng)

11、險問問題，企業(yè)業(yè)所得收益益越多，實實現(xiàn)收益的的時間越近近，應(yīng)得的的報酬越是是確定，則則企業(yè)的價價值或股東東財富越大大。（2）這一一目標(biāo)還充充分體現(xiàn)了了對企業(yè)資資產(chǎn)保值增增值的要求求，有利于于制約企業(yè)業(yè)的短期行行為。對上市公司司而言，股股票的市場場價格體現(xiàn)現(xiàn)了投資者者對公司價價值的客觀觀評價。所所以我們可可以用股票票市場價格格來代表公公司價值或或者說股東東財富。從從而企業(yè)價價值最大化化在這里就就演變?yōu)槭惺袌鰞r值最最大化。股東財富最最大化實際際上很難普普遍采用：上市公司很很少。即使是上市市公司，其其股票價格格受多種因因素的影響響，而不僅僅僅是企業(yè)業(yè)的經(jīng)營業(yè)業(yè)績。所以以股票價格格并不總是是能夠準(zhǔn)確確

12、體現(xiàn)股東東財富。3企業(yè)價價值最大化化：公司價價值是指公公司全部資資產(chǎn)的市場場價值，也也就是股票票與負(fù)債的的市場價值值之和。也也就是企業(yè)業(yè)總資產(chǎn)的的價值。（股股東財富最最大化指的的僅僅是所所有者權(quán)益益的價值）優(yōu)點：考慮慮了風(fēng)險和和時間價值值，考慮的的債權(quán)人、經(jīng)理層和和一般職工工的利益。問題是：11如何衡衡量企業(yè)的的價值？一一種方法是是企業(yè)自由由現(xiàn)金流量量模型（FFCFF模模型），但但是報酬（現(xiàn)現(xiàn)金流量）和和折現(xiàn)率如如何確定是是個問題。2企業(yè)價價值的目標(biāo)標(biāo)值是預(yù)測測的結(jié)果，企企業(yè)考評的的時候，實實際值無法法按照公式式的要求來來取得，難難以在現(xiàn)實實中實施。（因參數(shù)數(shù)的取值不不同，實際際值的計算算本身

13、就有有很大的彈彈性）第二章 資金時間間價值和投投資風(fēng)險價價值一、單項選選擇題(本大題共共20小題，每每小題1分，共200分)5在下列列各項資金金時間價值值系數(shù)中，與與資本回收收系數(shù)互為為倒數(shù)關(guān)系系的是( )A復(fù)利終終值系數(shù)B復(fù)利現(xiàn)現(xiàn)值系數(shù)C年金終終值系數(shù)D年金現(xiàn)現(xiàn)值系數(shù)3.后付年年金終值系系數(shù)的倒數(shù)數(shù)是（ ）A.資本回回收系數(shù)B.償債基基金系數(shù)C.先付年年金終值系系數(shù)D.后付年年金現(xiàn)值系系數(shù)4.關(guān)于先先付年金現(xiàn)現(xiàn)值計算公公式正確的的是（ ）A.V0=APVIFFAi,nn-1-AAB.V0=APVIFFAi,nn+1-AAC.V0=APVIFFAi,nn-1+AAD.V0=APVIFFAi,n

14、n+1+AA4.下列關(guān)關(guān)于先付年年金現(xiàn)值的的表達(dá)正確確的是（ ）A.V0=APVIFFAi,n+1+AB.V0=APVIFFAi,n-1+AC.V0=APVIFFAi,n-1-AD.V0=APVIFFAi,n+1-A2.根據(jù)每每次收付款款發(fā)生的時時點不同，年年金有多種種形式。其其中普通年年金是（ ）A.每期期期初收付款款的年金B(yǎng).每期期期末收付款款的年金C.若干期期以后發(fā)生生的年金D.無限期期連續(xù)收付付款的年金金2在年金金的多種形形式中，預(yù)預(yù)付年金指指的是（）A每期期期初等額收收付的款項項B每期期期末等額收收付的款項項C無限期期等額收付付的款項D若干期期以后發(fā)生生的每期期期末等額收收付的款項項

15、2.年金的的收付款方方式有多種種，其中每每期期末收收付款的年年金是( )A.普通年年金B(yǎng).預(yù)付付年金C.延期年年金D.永續(xù)續(xù)年金4在下列列各項年金金中，無法法計算出確確切終值的的是( )A后付年年金B(yǎng)先付年年金C遞延年年金D永續(xù)年年金3.下面有有關(guān)資金時時間價值的的表述，正正確的是（ ）A.資金時時間價值的的實質(zhì)是資資金周轉(zhuǎn)使使用后的增增值額B.資金時時間價值是是推遲消費費所獲得的的報酬C.資金時時間價值只只能用絕對對數(shù)來表示示D.資金時時間價值的的量無法進(jìn)進(jìn)行計量3.下列公公式中，計計算復(fù)利現(xiàn)現(xiàn)值的公式式是( )A. B.C. D.2.某人準(zhǔn)準(zhǔn)備在3年年后以1000 0000元購買買一部汽車

16、車，若銀行行存款的復(fù)復(fù)利年利率率為10%，該人現(xiàn)現(xiàn)在應(yīng)存入入銀行的款款項是（）A.70 100元元B.75 131元元C.76 221元元D.77 332元元3.關(guān)于標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)離差與與標(biāo)準(zhǔn)離差差率，下列列表述正確確的是（ ）A.標(biāo)準(zhǔn)離離差率是期期望值與資資產(chǎn)收益率率的標(biāo)準(zhǔn)差差之比B.標(biāo)準(zhǔn)離離差反映概概率分布中中各種可能能結(jié)果對期期望值的偏偏離程度C.如果方方案的期望望值相同，標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)離差越越小，方案案的風(fēng)險越越大D.如果方方案的期望望值不同，標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)離差率率越小，方方案的風(fēng)險險越大4.下列可可用于衡量量投資風(fēng)險險程度的指指標(biāo)是（ ）A.概率B.預(yù)期收收益C.標(biāo)準(zhǔn)離離差率D.風(fēng)險價價值系數(shù)5.用于比比較

17、預(yù)期收收益不同的的投資項目目風(fēng)險程度度的指標(biāo)是是（ ）A.標(biāo)準(zhǔn)離離差率B.標(biāo)準(zhǔn)離離差C.預(yù)期收收益的概率率D.預(yù)期收收益3某種股股票的標(biāo)準(zhǔn)準(zhǔn)離差率為為40，風(fēng)風(fēng)險價值系系數(shù)為300，則該該股票的風(fēng)風(fēng)險收益率率為( )A6B12C20D40二、多項選選擇題（本本大題共110小題，每每小題2分分，共200分）21年金金是指一定定期間內(nèi)每每期相等金金額的收付付款項，通通常采取年年金形式的的有（）A保險金金B(yǎng)普通通股股息C租金D稅金金E利潤22通常常情況下，按按下列方法法計提的折折舊費不屬屬于年金形形式的有( )A采用工工作量法所所計提的各各年折舊費費B采用行行駛里程法法所計提的的各年折舊舊費C采用年

18、年限平均法法所計提的的各年折舊舊費D采用年年數(shù)總和法法所計提的的各年折舊舊費E采用雙雙倍余額遞遞減法所計計提的各年年折舊費23.下列列關(guān)于年金金的表述正正確的有（ ）A.年金是是指一定時時期發(fā)生的的系列收付付款項B.年金是是指一定時時期等額的的系列收付付款項C.普通年年金是指一一定時期每每期期末等等額的系列列收付款項項D.先付年年金是指一一定時期每每期期初等等額的系列列收付款項項E.遞延年年金是指最最初若干期期沒有收付付款項，隨隨后若干期期等額的系系列收付款款項22.假設(shè)設(shè)最初有mm期沒有發(fā)發(fā)生收付款款項，隨后后的n期期期末均有等等額系列收收付款項AA發(fā)生，如如果利率為為i，則遞遞延年金現(xiàn)現(xiàn)值

19、的計算算公式有（ ）A.APPVIFAAi,nPVIFFi,mB.APVIFFAi,mm+nC.APPVIFAAi,m+PPVIFii,mD.APVIFFAi,mm+n-AAPVIFFAi,nnE.APPVIFAAi,m+n-APVIFFAi,mm23下列列指標(biāo)中，用用于衡量企企業(yè)投資風(fēng)風(fēng)險的指標(biāo)標(biāo)有( )A標(biāo)準(zhǔn)離離差B預(yù)期期收益率C標(biāo)準(zhǔn)離離差率D投資資平均報酬酬率E獲利指指數(shù)23.下列列關(guān)于投資資風(fēng)險與概概率分布的的表述中，正正確的有（ ）A.預(yù)期收收益的概率率分布總是是連續(xù)式的的B.預(yù)期收收益的概率率分布越集集中，投資資的風(fēng)險程程度越小C.預(yù)期收收益的概率率分布越集集中，投資資的風(fēng)險程程度

20、越大D.只有預(yù)預(yù)期收益相相同時，才才能直接用用收益的概概率分布分分析投資的的風(fēng)險程度度E.只有預(yù)預(yù)期收益不不同時，才才能直接用用收益的概概率分布分分析投資的的風(fēng)險程度度21.風(fēng)險險價值系數(shù)數(shù)的確定方方法包括（ ）A.根據(jù)市市場平均利利潤率確定定B.由企業(yè)業(yè)領(lǐng)導(dǎo)或有有關(guān)專家確確定C.根據(jù)以以往同類項項目的有關(guān)關(guān)數(shù)據(jù)確定定D.由國家家有關(guān)部門門組織專家家確定E.根據(jù)投投資人要求求的最低報報酬率確定定22關(guān)于于投資風(fēng)險險價值，下下列表述正正確的有（ ）A投資風(fēng)風(fēng)險價值有有風(fēng)險收益益額和風(fēng)險險收益率兩兩種表示方方法B風(fēng)險收收益額是投投資者進(jìn)行行投資所獲獲得的投資資收益總額額C風(fēng)險收收益率是風(fēng)風(fēng)險收益額

21、額與投資額額的比率D在實際際工作中，投投資風(fēng)險價價值通常以以風(fēng)險收益益率進(jìn)行計計量E一般來來說，風(fēng)險險越大，獲獲得的風(fēng)險險價值應(yīng)該該越高三、簡答題題（本大題題共4小題題，每小題題5分，共共20分）32簡述述資金時間間價值的含含義及其表表示方法。32簡述述投資風(fēng)險險價值的含含義及表示示方法。31簡述述年金的概概念和種類類。四、計算題題（本大題題共4小題題，第355、36題題每題5分分，第377、38題題每題100分，共330分）35.某企企業(yè)準(zhǔn)備開開發(fā)新產(chǎn)品品，該產(chǎn)品品的預(yù)期年年收益率如如下表所示示：市場狀況概率預(yù)期年收益益率（）繁榮0.3040一般0.5025衰退0.20-15要求：計算算該產(chǎn)

22、品預(yù)預(yù)期收益率率的期望值值和標(biāo)準(zhǔn)離離差。（計計算結(jié)果保保留小數(shù)點點后兩位）答案：期望望收益率=0.340%+0.525%+0.2(-155%)=221.5%標(biāo)準(zhǔn)離差=38.長城城公司擬用用1 0000萬元進(jìn)進(jìn)行投資，現(xiàn)現(xiàn)有甲、乙乙兩個互斥斥的備選項項目，其收收益率的概概率分布如如下表：經(jīng)濟(jì)情況概率甲項目預(yù)期期收益率乙項目預(yù)期期收益率繁榮一般衰退0.20.50.3100%40%-60%80%40%-20%要求：（11）分別計計算甲、乙乙兩個項目目預(yù)期收益益率的期望望值、標(biāo)準(zhǔn)準(zhǔn)離差和標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)離差率率；（2）如果果無風(fēng)險報報酬率為66%，風(fēng)險險價值系數(shù)數(shù)為10%，分別計計算甲、乙乙兩項目應(yīng)應(yīng)得的風(fēng)險險

23、收益率和和預(yù)測的風(fēng)風(fēng)險收益率率。（計算結(jié)果果保留小數(shù)數(shù)點后兩位位）答案：（1）甲期期望收益率率=0.221000%+0.5400%+0.3(-60%)=22%乙期望收益益率=0.2800%+0.5400%+0.3(-20%)=30%甲標(biāo)準(zhǔn)離差差=42.556%乙標(biāo)準(zhǔn)離差差=36.006%甲標(biāo)準(zhǔn)離差差率=42.556%/222%1100%=193.45%乙標(biāo)準(zhǔn)離差差率=36.006%/330%1100%=120.2%（2）甲應(yīng)應(yīng)得風(fēng)險收收益率=1193.445%10%=19.335% 乙應(yīng)得風(fēng)風(fēng)險收益率率=1200.2%10%=12.002% 甲預(yù)測風(fēng)風(fēng)險收益率率=22%-6%=16% 乙預(yù)測風(fēng)

24、風(fēng)險收益率率=30%-6%=24%35某企企業(yè)有一項項付款業(yè)務(wù)務(wù)，付款方方式有兩種種方案可供供選擇。甲方案：現(xiàn)現(xiàn)付18萬萬元，一次次性結(jié)清。乙方案：分分5年付款款，每年年年初的付款款額均為44萬元，復(fù)復(fù)利計息，年年利率為88。要求：(11)求出甲甲方案付款款的現(xiàn)值；(2)求出出乙方案付付款的現(xiàn)值值；(3)確定定應(yīng)選擇哪哪種付款方方案。(注：計算算結(jié)果保留留小數(shù)點后后兩位)現(xiàn)值系數(shù)表表(i=88)期數(shù)(年)12345年金現(xiàn)值系系數(shù)0.92661.78332.57773.31223.993337某企企業(yè)存入銀銀行一筆款款項，計劃劃從第五年年年末起每每年年末從從銀行提取取現(xiàn)金300 000元元，連續(xù)

25、提提8年，假假設(shè)銀行存存款復(fù)利年年利率為110%。要求：（11）計算該該企業(yè)現(xiàn)在在應(yīng)存入銀銀行多少錢錢；（2）若該該企業(yè)從第第五年年初初起每年年年初從銀行行提取現(xiàn)金金30 000元元，在其他他條件不變變的情況下下，該企業(yè)業(yè)現(xiàn)在應(yīng)存存入銀行多多少錢。（計算結(jié)果果保留小數(shù)數(shù)點后2位位）系數(shù)表（利利率10）期數(shù)345678910111213PVIF0.75110.68330.62110.56550.51330.46770.42440.38660.35110.31990.2900PVIFAA2.48773.17003.79114.35554.86885.33555.75996.14556.49556.

26、81447.1033答案：（11）現(xiàn)在應(yīng)應(yīng)存入銀行行：30 000PVIFFA10%，8PVVIF100%,5=30 000055.33550.6621=9993911.05(2) 現(xiàn)現(xiàn)在應(yīng)存入入銀行：330 0000PVVIFA110%，8（1+100%）PVIIF10%,5=11093330.16635.某公公司準(zhǔn)備購購買一套設(shè)設(shè)備，現(xiàn)有有兩個方案案可供選擇擇：方案一一是購買甲甲公司產(chǎn)品品，可分55年付款，每每年年初付付5萬元；方案二是是購買乙公公司產(chǎn)品，需需一次付清清購貨款223萬元。復(fù)利年率率為8%。要求：分析析哪個方案案較優(yōu)。（計計算結(jié)果請請保留小數(shù)數(shù)點后兩位位）現(xiàn)值系數(shù)表表n1 2

27、 3 4 55復(fù)利現(xiàn)值系系數(shù)（8%）0.9266 00.8577 00.7944 0.7335 0.6681年金現(xiàn)值系系數(shù)（8%）0.9266 11.7833 22.5777 3.3112 3.9993答案：方案案一付款的的現(xiàn)值=55PVIIFA8%，5（1+8%）=21.56方案二付款款現(xiàn)值=223元結(jié)論：方案案一的付款款現(xiàn)值小于于方案二的的現(xiàn)值，方方案一較優(yōu)秀。五、論述題題（本題110分）39.試述述如何正確確理解資金金時間價值值的實質(zhì)。答案：1.西方學(xué)者者對資金時時間價值實實質(zhì)的觀點點：投資者進(jìn)進(jìn)行投資必必須推遲消消費，貨幣幣時間價值值就是對貨貨幣所有者者推遲消費費的報酬。“節(jié)欲論論”者

28、則認(rèn)為為，時間價價值是貨幣幣所有者不不將貨幣用用于生活消消費所得的的報酬?！皶r間利利息論”者則認(rèn)為為，時間價價值產(chǎn)生于于人們對現(xiàn)現(xiàn)有貨幣的的評價高于于對未來貨貨幣的評價價，它是價價值時差的的貼水?！傲鲃悠谜摗闭哒J(rèn)為，時時間價值是是放棄流動動偏好的報報酬。（放放棄自己喜喜歡的東西西）2.資金時時間價值的的實質(zhì)，是是資金周轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)使用后的的增值額。并不是所所有的貨幣幣都是有時時間價值的的，只有把把貨幣作為為資金投入入生產(chǎn)經(jīng)營營活動才能能產(chǎn)生時間間價值。資資金時間價價值是在生生產(chǎn)經(jīng)營活活動過程中中產(chǎn)生的。貨幣時間間價值實質(zhì)質(zhì)上是工人人創(chuàng)造的剩剩余價值。資金時間間價值的計計量應(yīng)該以以社會平均均資金利潤

29、潤率為基礎(chǔ)礎(chǔ)，并扣除除風(fēng)險報酬酬和通貨膨膨脹，時間間價值按復(fù)復(fù)利來計算算。簡要：1時間利息息論價值時時差貼水；2流動偏偏好論放棄流動動偏好的報報酬；3節(jié)欲論論不將貨貨幣用于生生活消費所所得的報酬酬。4馬克思思剩余價價值考查內(nèi)容：資金時間間價值的含含義，資金金時間價值值的實質(zhì)及及其表示方方法、投資資風(fēng)險價值值的含義及及其表示方方法；兩種種風(fēng)險收益益率的計算算（應(yīng)得和和預(yù)測的）；年金的相相關(guān)概念及及其計算。第三章 籌資管理理歷年考點：2009001試題66.若企業(yè)業(yè)以債轉(zhuǎn)股股的形式籌籌資，其籌籌資動機是是（） A.調(diào)整企企業(yè)資本結(jié)結(jié)構(gòu) B.追加加對外投資資規(guī)模C.新建企業(yè)業(yè)籌集資本本金 D.擴(kuò)大大

30、企業(yè)經(jīng)營營規(guī)模2009001試題224.企業(yè)業(yè)籌資的具具體動機有有（） A.新建籌籌資動機 B.擴(kuò)張張籌資動機機 C.調(diào)調(diào)整籌資動動機D.雙重重籌資動機機 E.分分配籌資動動機知識點：籌籌資動機：新建動機機新建立立企業(yè)時；擴(kuò)張動機機；調(diào)整籌籌資動機；雙重籌資資動機0810試試題5.與與商業(yè)信用用籌資方式式相配合的的籌資渠道道是（ ）A.銀行信信貸資金B(yǎng)B.政府財財政資金CC.其他企企業(yè)單位資資金D.非銀銀行金融機機構(gòu)資金0801試試題23對于非銀銀行金融機機構(gòu)提供的的資金，企企業(yè)可采用用的籌資方方式有（ ）A發(fā)行股股票 B發(fā)行行債券C銀行借借款 D融資資租賃 E商商業(yè)信用知識點：籌籌資方式與與

31、籌資渠道道的配合。Page888表320610試試題5.銀銀行、證券券公司、保保險公司在在金融體系系中統(tǒng)稱為為( )A.金融資資產(chǎn) B.金金融對象 C.金金融工具D.金融融機構(gòu)0701試試題3金金融市場可可以從不同同角度進(jìn)行行分類，其其中按融資資對象劃分分的種類是是（）A貨幣市市場和資本本市場 B證證券市場和和借貸市場場C一級市市場和二級級市場 D資資金市場、外匯市場場和黃金市市場2009001試題225.下列列企業(yè)融資資方式中，屬屬于直接融融資的有（） A.發(fā)行股股票 B.銀銀行貸款 C.票據(jù)據(jù)貼現(xiàn) D.發(fā)行行債券 E.從從國際金融融機構(gòu)借款款2009110試題331簡述述金融市場場的概念及

32、及作用。知識點：金金融市場的的類型按照融資對對象分資金金市場、外外匯市場和和黃金市場場融資期限長長短分貨幣幣市場和資資本市場按交易性質(zhì)質(zhì)分同業(yè)拆拆借、票據(jù)據(jù)貼現(xiàn)、證證券市場和和借貸市場場長期證券市市場按是否否增加證券券總量分一一級和二級級市場金融融市場概念念：指資金金供給者和和資金需求求者雙方借借助于信用用工具進(jìn)行行交易而融融通資金的的市場。金融市場的的作用：為為資金融通通提供場所所促進(jìn)投資資和籌資促促進(jìn)企業(yè)生生產(chǎn)順利進(jìn)進(jìn)行；促進(jìn)進(jìn)社會資金金合理流動動，提高社社會資金的的使用效益益。0810試試題22.企業(yè)資本本金管理原原則的內(nèi)容容包括（ ）A.資本確確定原則 B.資本保全全原則 C.資資本充

33、實原原則 D.資本本增值原則則 E.資資本成本最最低原則2010001試題225.普通通股股東的的權(quán)利和義義務(wù)有( )A.優(yōu)先獲獲得股利 B.優(yōu)先先分配剩余余財產(chǎn) C.享有有公司的經(jīng)經(jīng)營管理權(quán)權(quán) DD.享有新新股優(yōu)先認(rèn)認(rèn)股權(quán) E.獲得穩(wěn)定定股利0801試試題3我我國公司司法規(guī)定定，股份公公司首次發(fā)發(fā)行股票不不得采用的的發(fā)行價格格是（ ）A時時價B等價C溢價價D折折價2009001試題77.ABCC公司每股股利潤為00.8元，市市盈率為115，按市市盈率法計計算，該公公司股票的的每股價格格為（） A.12元元 B.114元 CC.15元元 D.188.75元元知識點：22新股發(fā)發(fā)行價格計計算（1

34、）分析析法：本質(zhì)質(zhì)上計算出出來的是每每股賬面價價值。（2）綜合合法：（3）市盈盈率法：每每股價格市盈率每股利潤潤0610試試題22.下列籌資資方式中，屬屬于股權(quán)性性籌資的方方式有( )A.吸收直直接投資 B.發(fā)發(fā)行股票 C.融融資租賃 D.商業(yè)業(yè)信用 E.企業(yè)業(yè)內(nèi)部積累累0701試試題31簡述普通通股籌資的的優(yōu)缺點。2009110試題66相對于于負(fù)債融資資方式而言言，采用吸吸收投資方方式籌措資資金的優(yōu)點點是( )A有利于于降低財務(wù)務(wù)風(fēng)險 B有有利于集中中企業(yè)控制制權(quán)C有利于于降低資金金成本D有利利于發(fā)揮財財務(wù)杠桿作作用2009110試題224下列列各項中，屬屬于“吸收收投入資本本”與“發(fā)發(fā)行普

35、通股股”兩種籌籌資方式共共同特點的的有( )A不需償償還B財財務(wù)風(fēng)險大大C限制制條件多D資金金成本高EE具有財財務(wù)杠桿作作用2009001試題88.與股票票籌資相比比，銀行借借款籌資方方式的優(yōu)點點是（） A.財務(wù)風(fēng)風(fēng)險小 B.還款款期限長 C.籌資資速度快 D.籌資資數(shù)額大2009110試題77與發(fā)行行債券和銀銀行貸款等等籌資方式式相比，租租賃籌資的的主要缺點點是( )A限制條條件多 B資金金成本高 C籌資資速度慢D財務(wù)務(wù)風(fēng)險大2010001試題77.相對于于利用銀行行借款購買買設(shè)備而言言，通過融融資租賃方方式取得設(shè)設(shè)備的主要要缺點是( )A.限制條條件多 B.取得資產(chǎn)產(chǎn)慢 C.財財務(wù)風(fēng)險大大

36、 D.資資本成本高高2009110試題88某企業(yè)業(yè)按年利率率5.8向銀銀行借款11000萬萬元，銀行行要求保留留15的的補償性余余額，則這這項借款的的實際年利利率是( )A5.882 B66.42 C66.82D7.32知識點：企業(yè)全部部資本按其其所有權(quán)的的歸屬，分分為權(quán)益資資本和債務(wù)務(wù)資本。權(quán)權(quán)益資本一一般由投入入資本和留留存收益構(gòu)構(gòu)成。權(quán)益益資本的籌籌資方式，股股權(quán)籌資，主主要有吸收收投入資本本、發(fā)行股股票，企業(yè)業(yè)內(nèi)部積累累。股權(quán)籌資：吸收投入資資本的優(yōu)缺缺點1籌集的的資金是自自有資金，財財務(wù)風(fēng)險小小，能提高高公司的信信譽與借款款能力。2可以直直接獲得現(xiàn)現(xiàn)金、先進(jìn)進(jìn)設(shè)備和先先進(jìn)技術(shù)，能能盡

37、快形成成生產(chǎn)能力力。3資本成成本高；產(chǎn)產(chǎn)權(quán)清晰度度差，不便便于產(chǎn)權(quán)的的轉(zhuǎn)移變動動。發(fā)行股票融融資的特點點1主權(quán)資資金，可以以提高企業(yè)業(yè)的信用。2無需償償還。3沒有固固定財務(wù)成成本。4新股發(fā)發(fā)行容易導(dǎo)導(dǎo)致控制權(quán)權(quán)旁落。5資金成成本很高。債務(wù)資本籌籌集：銀行借款的的特點：1可迅速速獲取所需需資金。2借款利利息較低，籌籌資費用較較少。3彈性實實足。4可以獲獲得財務(wù)杠杠杠效應(yīng)。5籌資數(shù)數(shù)額往往較較小。債券融資的的特點：1與發(fā)行行股票比，籌籌資費用較較低；2可以產(chǎn)產(chǎn)生財務(wù)杠杠杠作用；3不會分分散股東控控制權(quán)。4財務(wù)風(fēng)風(fēng)險較大，籌籌集總量有有限。租賃特點：1容易獲獲得2較少的的資金獲取取資產(chǎn)使用用權(quán)3融資

38、與與融物結(jié)合合。4成本較較高。商業(yè)信用的的特點：1取得十十分方便。2限制條條件少。3成本可可能很高。PAGE PAGE 254期限太太短。0610試試題35.甲公司22002年年4月8日日發(fā)行公司司債券，債債券面值11 000元元，票面利利率10，5年期期。要求：(1)假定定每年4月月8日付息息一次，到到期按面值值償還。乙乙公司于22006年年4月8日日按每張11020元元的價格購購入該債券券，并持有有到期。求求債券的到到期收益率率為多少?(2)假定定該債券到到期一次還還本付息，單單利計息。乙公司于于20066年4月88日按每張張13800元的價格格購入該債券并并持有到期期。則債券券的到期收收

39、益率為多多少?(3)假定定該債券每每年4月88日付息一一次，到期期按面值償償還。乙公公司20004年4月月8日計劃劃購入該債債券并持有有到期，要要求的必要要報酬率為為12(可視為市市場利率)，則該債債券的價格格為多少時時乙公司可可以購入?(4)假定定該債券到到期一次還還本付息，單單利計息。乙公司22004年年4月8日日計劃購入入該債券并并持有到期期，要求的的必要報酬酬率為122，則該該債券的價價格為多少少時乙公司司可以購入入?現(xiàn)值系數(shù)表表3年10%12%PVIFii,3PVIFAAi,30.75112.48770.71222.4022(計算結(jié)果果保留小數(shù)數(shù)點后2位位)答案：（33）債券的的購入

40、價格格=+ 說明：距離債券券到期還有有2年，22004年年4月8日日到20006年4月月8日，在在此期間可可以獲得最最終面值11000元元和2年的的利息分別別是1000元。 （4）債債券的購入入價格=+注意3、44兩問的區(qū)區(qū)別！0701試試題4某某企業(yè)發(fā)行行債券，面面值為1 000元元，票面年年利率為88，期限限5年，每每年支付一一次利息。若發(fā)行時時的市場利利率為100，該債債券的發(fā)行行價格將是是（）A大于11 0000元 B小于于1 0000元 C大于等于于1 0000元 D小于等于于1 0000元0810試試題6.某某企業(yè)發(fā)行行債券，面面值為1 000元元，票面利利率為100，每年年年末付

41、息息一次，五五年到期還還本。若目目前市場利利率為8，則該債債券是（ ）A.平價發(fā)發(fā)行 B.溢價價發(fā)行 C.折折價發(fā)行 D .貼現(xiàn)發(fā)發(fā)行2009001試題337.東方方公司擬進(jìn)進(jìn)行證券投投資，備選選方案的資資料如下： (1)購買買A公司債債券。A公公司債券的的面值為1100元，期期限為2年年，票面利利率為8%，每年付付息一次，到到期還本，當(dāng)當(dāng)前的市場場利率為110%，東東方公司按按照A公司司發(fā)行價格格購買。 (2)購買買B公司股股票。B公公司股票現(xiàn)現(xiàn)行市價為為每股144元，基年年每股股利利為0.99元，預(yù)計計以后每年年以6%的的固定增長長率增長。 (3)購買買C公司股股票。C公公司股票現(xiàn)現(xiàn)行市價

42、為為每股133元，基年年每股股利利為1.55元，股利利分配將一一直實行固固定股利政政策。 假設(shè)東方公公司股票投投資的期望望報酬率為為12%。(PVIIFl0%,2=00.8266；PVIIFAl00%,2=1.7336) 要求：(11)計算AA公司債券券的發(fā)行價價格； (2)計算算A公司債債券的最終終實際收益益率； (3)計算算B公司股股票的內(nèi)在在價值； (4)計算算C公司股股票的內(nèi)在在價值； (5)根據(jù)據(jù)上述計算算結(jié)果，分分析東方公公司是否應(yīng)應(yīng)投資上述述證券。 (注：計算算結(jié)果保留留小數(shù)點后后兩位) 答案：（11）A公司司債券發(fā)行行價格=+=+10008%PVIFFAl0%,2知識點：債債券

43、發(fā)行價價格的確定定0701試試題23應(yīng)收及預(yù)預(yù)付款項是是指在商業(yè)業(yè)信用條件件下企業(yè)延延期收回和和預(yù)先支付付的款項，包包括的項目目有（）A應(yīng)收賬賬款 B預(yù)付賬款款 C待待攤費用 D外購購商品 E其他他應(yīng)收款2010001試題55.下列各各項中屬于于商業(yè)信用用籌資形式式的是( )A.發(fā)行股股票 B.預(yù)收賬款款 CC.短期借借款 D.長長期借款2010001試題224.下列列各項屬于于商業(yè)信用用形式的有有( )A.應(yīng)付賬賬款 B.銀銀行本票 C.商業(yè)匯票票 D.預(yù)收收貨款 E.短短期借款知識點：商商業(yè)信用知知識點0610試試題31.簡述企業(yè)業(yè)資金成本本的含義和和性質(zhì)。知識點：資資金成本，就就是企業(yè)籌

44、籌集和使用用資金而付付出的費用用。這個費費用是廣義義的，不是是指會計上上的。這些些代價有兩兩種，具體體在成本計計算的時候候處理方式式不同。資金成本的的性質(zhì)：資資本成本是是資本所有有權(quán)和使用用權(quán)分離而而形成的一一種財務(wù)概概念。1資本成成本是資本本使用者向向所有者和和中介人支支付的占用用費和籌資資費。2資本成成本有一般般產(chǎn)品成本本的基本屬屬性，又有有不同于一一般產(chǎn)品成成本的某些些特性。產(chǎn)品成本作作為一種資資金耗費，是是歷史數(shù)據(jù)據(jù)，是精確確的，需要要價值補償償?shù)摹ＹY本本成本也是是資金耗費費，需要進(jìn)進(jìn)行價值補補償，但是是它不是歷歷史數(shù)據(jù)，不不是精確值值，它是根根據(jù)現(xiàn)在和和未來的情情況確定的的，并且今今

45、后可能發(fā)發(fā)生變動。3資本成成本包括時時間價值和和投資風(fēng)險險價值。0610試試題6.一一般情況下下，在企業(yè)業(yè)的各種資資金來源中中，資本成成本率最高高的是( )A.債券 BB.銀行長長期借款 C.優(yōu)先股D.普通通股0701試試題5計計算資金成成本率時，不不必考慮籌籌資費用因因素的是（）A優(yōu)先股股成本率 B普通通股成本率率 C留用利潤潤成本率 D長期期債券成本本率0701試試題22計算資金金成本率時時，需考慮慮所得稅因因素的有（）A長期債債券成本率率 B長長期借款成成本率 C優(yōu)先先股成本率率 D普普通股成本本率E留用利利潤成本率率0801試試題24.資本成本本包括用資資費用和籌籌資費用兩兩部分內(nèi)容容

46、。以下屬屬于用資費費用的有（ ）A向銀行行支付的借借款利息 B向股股東支付的的股利C向銀行行支付的借借款手續(xù)費費 D發(fā)發(fā)行股票支支付的發(fā)行行費E應(yīng)收賬賬款占用資資金的利息息加權(quán)平均的的資金成本本0710試試題35.某企業(yè)需需籌集資金金6 0000萬元，擬擬采用三種種方式籌資資。（1）向銀銀行借款11 0000萬元，期期限3年，年年利率為110%，借借款費用忽忽略不計；（2）按面面值發(fā)行55年期債券券1 5000萬元，票票面年利率率為12%，籌資費費用率為22%；（3）按面面值發(fā)行普普通股3 500萬萬元，籌資資費用率為為4%，預(yù)預(yù)計第一年年股利率為為12%，以以后每年增增長5%。假設(shè)該公公司適

47、用的的所得稅稅稅率為333%。要求：（11）分別計計算三種籌籌資方式的的個別資本本成本；（2）計算算新籌措資資金的加權(quán)權(quán)平均資本本成本。（計計算結(jié)果保保留小數(shù)點點后兩位）答案：（11）三種籌籌資方式的的個別資本本成本 銀行借款款的資本成成本：100% 債券資本本成本： 股票資本本成本：（2）加權(quán)權(quán)平均資本本成本=66.7%10000/60000+8.2%11500/60000+17.5%33500/600002009001試題335.某企企業(yè)計劃籌籌集資金11000萬萬元，有關(guān)關(guān)資料如下下： (1)按溢溢價發(fā)行企企業(yè)債券，債債券面值總總額為3330萬元，發(fā)發(fā)行價格總總額為3550萬元，票票面年

48、利率率為10%，期限為為3年，每每年支付利利息，籌資資費用率為為3%； (2)平價價發(fā)行優(yōu)先先股總價為為250萬萬元，籌資資費用率為為3%，預(yù)預(yù)計年股利利率為122%； (3)發(fā)行行普通股總總價4000萬元，每每股發(fā)行價價格10元元，籌資費費用率為55%。預(yù)計計每年每股股股利均為為1.3元元。 該企業(yè)所得得稅稅率為為25%。 要求：(11)分別計計算債券成成本、優(yōu)先先股成本、普通股成成本； (2)計算算該企業(yè)加加權(quán)平均資資本成本。(債券權(quán)權(quán)數(shù)按發(fā)行行價格計算算) (注：計算算過程及結(jié)結(jié)果均保留留小數(shù)點后后2位) 答案：（11）債券成成本=7.229% 優(yōu)優(yōu)先股成本本=12.37% 普普通股成本

49、本=13.68% (2)加權(quán)權(quán)資本成本本=3500/100007.29+2250/1100012.337%+4400/1100013.668%2010001試題66.某公司司利用長期期債券籌資資400萬萬元，普通通股籌資6600萬元元，資本成成本分別為為6和115。則則該籌資組組合的綜合合資本成本本是( )A.10.6 B.11.44 C.112 D.12.550810試試題（此題題涉及的內(nèi)內(nèi)容較多）37.某公司2007年發(fā)行在外普通股l 000萬股，公司年初發(fā)行了一種債券，數(shù)量為l萬張，每張面值為1 000元，票面利率為10，發(fā)行價格為1 100元，債券年利息為公司全年利息總額的10，發(fā)行費

50、用占發(fā)行價格的2。該公司全年固定成本總額為1500萬元（不含利息費用），2007年的凈利潤為750萬元，所得稅稅率為25。要求：根據(jù)據(jù)上述資料料計算下列列指標(biāo)。（1）20007年利利潤總額；（2）20007年公公司全年利利息總額；（3）20007年息息稅前利潤潤總額；（4）20007年債債券籌資的的資本成本本（計算結(jié)結(jié)果保留兩兩位小數(shù)）；（5）公司司財務(wù)杠桿桿系數(shù)；（6）20008年，該該公司打算算為一個新新的投資項項目融資55 000萬萬元，現(xiàn)有有兩個方案案可供選擇擇：按122的利率率發(fā)行債券券（方案11）；按每每股20元元發(fā)行新股股（方案22）。計算算兩個方案案每股利潤潤無差別點點的息稅前

51、前利潤。答案：2009110試題336某企企業(yè)20008年息稅稅前利潤為為200萬萬元，企業(yè)業(yè)資產(chǎn)總額額為1 000萬萬元，資產(chǎn)產(chǎn)負(fù)債率為為40，負(fù)負(fù)債資金平平均年利率率為10。企業(yè)沒沒有優(yōu)先股股和租賃費費用。要求：(11)計算企企業(yè)20008年利息息費用；(2)計算算企業(yè)財務(wù)務(wù)杠桿系數(shù)數(shù)。答案：（11）企業(yè)22008年年利息費用用=1000040%10%=40萬元元 （2）企企業(yè)的財務(wù)務(wù)杠桿系數(shù)數(shù)=2000/(2000-400)=1.25第四章 流動資金金管理歷年考點：23.下列列各項中，屬屬于流動資資產(chǎn)組成內(nèi)內(nèi)容的有( )A.貨幣資資金 B.應(yīng)應(yīng)收款項 CC.存貨D.運輸輸工具 E.管理用

52、具具7.企業(yè)為為滿足支付付動機所持持有的現(xiàn)金金余額主要要取決的因因素是（ ）A.企業(yè)臨臨時舉債能能力B.現(xiàn)現(xiàn)金收支的的可靠程度度C.企業(yè)業(yè)的銷售水水平D.企業(yè)業(yè)可承擔(dān)風(fēng)風(fēng)險的程度度6.與企業(yè)業(yè)持有現(xiàn)金金的支付動動機有關(guān)的的經(jīng)濟(jì)活動動有( )A.購買原原材料 B.支支付工資 C.繳繳納稅款 D.償付到期期債務(wù) E.購買買有價證券券5以下結(jié)結(jié)算方式中中，在同城城和異地均均可使用的的是（ ）A匯兌結(jié)結(jié)算方式B銀行行本票結(jié)算算方式C銀行匯匯票結(jié)算方方式D商業(yè)業(yè)匯票結(jié)算算方式23.現(xiàn)行行轉(zhuǎn)賬結(jié)算算的主要方方式有（ ）A.銀行貼貼現(xiàn)結(jié)算 B.匯匯兌結(jié)算 C.商商業(yè)匯票結(jié)結(jié)算D.托收收承付結(jié)算算 E.銀銀行

53、匯票結(jié)結(jié)算26.現(xiàn)行行轉(zhuǎn)賬結(jié)算算中，同時時適用于同同城和異地地結(jié)算方式式的有（） A.匯兌結(jié)結(jié)算 B.托收收承付結(jié)算算 C.委委托收款結(jié)結(jié)算D.商業(yè)業(yè)匯票結(jié)算算 E.銀銀行本票結(jié)結(jié)算知識點：同 城異 地地均 可可銀行本票匯 兌委托收款支 票銀行匯票商業(yè)匯票托收承付8.利用存存貨模型計計算最佳現(xiàn)現(xiàn)金持有量量時，需要要考慮的成成本是（ ）A.持有成成本與轉(zhuǎn)換換成本 BB.短缺成成本與持有有成本 C.取得得成本與短短缺成本D.短缺缺成本與轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)換成本9.貨幣資資金最佳持持有量總成成本的計算算公式TCC=*中，HHC表示的的是（） A.貨幣資資金的總成成本 B.貨幣幣資金的轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)換成本 C.貨幣幣資金的持

54、持有成本 D.貨幣幣資金最佳佳持有量 知識點：存存貨模型：原理描述述，持有總總成本最低低，成本分分解為兩部部分。立式式，解之得得201頁頁的結(jié)果。12.下列列各項中，不不屬于應(yīng)收收賬款成本本構(gòu)成內(nèi)容容的是( )A.機會成成本 B.管理成本本 C.壞壞賬成本 DD.短缺成成本6企業(yè)由由于應(yīng)收賬賬款占用了了資金而放放棄的其他他投資收益益是（）A應(yīng)收賬賬款的管理理成本 B應(yīng)應(yīng)收賬款的的壞賬成本本C應(yīng)收賬賬款的機會會成本 DD應(yīng)收賬賬款的短缺缺成本9下列各各項中，屬屬于應(yīng)收賬賬款機會成成本的是( )A壞賬損損失 B收賬費用用C客戶資資信調(diào)查費費用 D應(yīng)收收賬款占用用資金的應(yīng)應(yīng)計利息25應(yīng)收收賬款成本本

55、包括的主主要項目有有( )A機會成成本B管管理成本CC壞賬成成本D短缺缺成本E轉(zhuǎn)換成本本8.企業(yè)將將資金占用用在應(yīng)收賬賬款上而放放棄的投資資于其他方方面的收益益稱作( )A.管理成成本 B.壞賬成本本C.短缺缺成本 DD.機會成成本32簡述述應(yīng)收賬款款的功能與與應(yīng)收賬款款成本所包包含的項目目。知識點：功功能是促進(jìn)進(jìn)銷售，充充分利用生生產(chǎn)能力；減少產(chǎn)成成品存貨。成本包括機機會成本，管管理成本和和壞賬成本本。機會成本，指指企業(yè)由于于將資金投投資在應(yīng)收收賬款上而而放棄的投投資于其它它方面的收收益。該收收益的計算算借助于應(yīng)應(yīng)收賬款投投資額平均均數(shù)計算和和機會成本本率高低。管理成本，包包括信用調(diào)調(diào)查費用

56、，記記賬算賬費費用以及催催收賬款的的費用等。壞賬成本，不不能及時收收回遭受的的損失。7.某企業(yè)業(yè)規(guī)定的信信用條件是是“2100，1220，neet 30”。一客戶從該該企業(yè)購買買100 000元元的材料，并并于第199天付款，則則該客戶實實際支付的的貨款是( )A.97 000 BB.98 000 C.999 000D.1000 0008.下列各各項指標(biāo)中中，通常被被用來衡量量信用標(biāo)準(zhǔn)準(zhǔn)的是( )A.預(yù)計的的壞賬損失失率B.預(yù)預(yù)計的信用用期限C.預(yù)計的現(xiàn)現(xiàn)金折扣D.預(yù)計計的收賬費費用24.下列列屬于應(yīng)收收賬款信用用政策的內(nèi)內(nèi)容有（ ）A.銷售折折讓 B.信用用標(biāo)準(zhǔn) C.信信用期限 D.收賬政策

57、策 E.銷售售退回17.企業(yè)業(yè)給予在規(guī)規(guī)定日期以以前付款的的客戶價格格優(yōu)惠是（） A.銷售折折讓 B.商業(yè)業(yè)折扣 C.現(xiàn)金折扣扣 D.銷銷售退回27.信用用政策包括括的內(nèi)容有有( )A.信用標(biāo)標(biāo)準(zhǔn) B.信用用期限 C.現(xiàn)金金折扣 D.信信用主體 E.商商業(yè)折扣40.請聯(lián)聯(lián)系實際論論述信用政政策的內(nèi)容容。知識點：信信用政策的的綜合表述述在P2008頁表格格45，提提到4種信信用標(biāo)準(zhǔn)以以及相應(yīng)的的信用條件件。2009001試題339試述述“五C”評估法的的內(nèi)容。2010001試題333簡述述客戶信用用狀況五CC評估法的的基本內(nèi)容容。知識點：PP2092009110試題332簡述述存貨的功功能與成本

58、本。2010001試題99.假定其其他條件不不變，下列列關(guān)于采購購批量與存存貨費用之之間關(guān)系的的表述正確確的是( )A.采購批批量越小，采采購費用越越少B.采采購批量越越小，存貨貨總費用越越少C.采購批批量越小，儲儲存保管費費用越少DD.采購批批量越小，儲儲存保管費費用越多知識點：PP241 表格4-170801試試題25處于生產(chǎn)產(chǎn)儲備資金金形態(tài)的流流動資金項項目有（ ）A預(yù)付賬賬款B低低值易耗品品C庫存存現(xiàn)金D原材材料E應(yīng)應(yīng)收票據(jù)知識點：生生產(chǎn)儲備資資金指的是是原料、燃燃料、備件件、包裝物物、低值易易耗品等材材料物資所所占用的資資金。2005110試題66存貨資資金定額通通常歸口給給企業(yè)各有

59、有關(guān)職能部部門負(fù)責(zé)管管理，其中中產(chǎn)成品和和外購商品品的歸口部部門一般是是（）A銷售部部門 B生產(chǎn)產(chǎn)部門C設(shè)備動動力部門 DD供應(yīng)部部門知識點：PP192的的存貨資金金管理的歸歸口分工：部門職責(zé)資金形態(tài)備注供應(yīng)部門原料、輔助助材料、燃燃料、包裝裝物（生產(chǎn)）儲儲備資金設(shè)備動力部部門備件資金（生產(chǎn)）儲儲備資金工具部門工具資金（生產(chǎn)）儲儲備資金屬于低值易易耗品行政部門事務(wù)用品資資金（生產(chǎn)）儲儲備資金屬于低值易易耗品生產(chǎn)部門在產(chǎn)品和自自制半成品品銷售部門成品和外購購商品0610試試題37.某企業(yè)每每年需要耗耗用甲材料料20 0000千克克，每千克克材料年儲儲存成本為為1.5元，平平均每次訂訂貨成本為為6

60、00元元。要求：（11）確定最最佳采購批批量。（2）計算算最佳采購購批量下的的年存貨總總費用。（3）計算算最佳進(jìn)貨貨次數(shù)（4）計算算最佳進(jìn)貨貨周期。答案：（11）最佳采采購批量=40000千克 （2）最最佳采購批批量下年存存貨總費用用=200000/44000600+40000/21.5=60000元 （3）最最佳進(jìn)貨次次數(shù)=200000/40000=5次 （4）最最佳進(jìn)貨周周期=3660/5=72天0701試試題7某某種材料年年度計劃耗耗用總量為為36 0000噸，每每次采購費費用為4000元，每每噸材料儲儲存保管費費用為200元，則該該種材料全全年存貨費費用最低時時的采購批批量是（ ）A1