中國鐵路建設(shè)融資問題探討 金融學(xué)專業(yè) 開題報(bào)告

1、擬定學(xué)位論文題目：中國鐵路建設(shè)融資問題探討參加開題報(bào)告教師人數(shù)參加旁聽學(xué)生人數(shù)開題報(bào)告組成人員姓 名職 稱所 在 工 作 單 位1、選題的背景及研究意義：選題背景：隨著我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展進(jìn)度逐步加快，鐵路運(yùn)輸作用日益凸顯，成為了交通聯(lián)系樞紐。2004年國務(wù)院公布了中長期鐵路路網(wǎng)規(guī)劃，以2020年鐵路營業(yè)里程為例，總長度將達(dá)到10萬公里，客運(yùn)專線達(dá)到1.2萬公里，同時(shí)技術(shù)設(shè)備將達(dá)到國際先進(jìn)水平。在鐵路建設(shè)過程中，存在著巨大的資金缺口。以目前的數(shù)據(jù)來分析，鐵路建設(shè)資金需要2萬億元來支撐建設(shè)計(jì)劃，每年平均需要1300億元。一方面鐵路建設(shè)部門要籌集建設(shè)資金，另一方面鐵路每年還要籌集款項(xiàng)償還債務(wù)。當(dāng)前鐵路建設(shè)

2、籌集資金遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能達(dá)到目標(biāo)。能夠籌集到足夠的資金，關(guān)乎到我國鐵路建設(shè)進(jìn)度。從目前資金來源來看，鐵路部門一直處于虧損狀態(tài)，直到1999年鐵道部才實(shí)現(xiàn)盈利，由于盈利數(shù)額較小，因此沒有足夠的資金支持?jǐn)U大再生產(chǎn)。鐵路建設(shè)基金是鐵路建設(shè)的主要資金來源，每年不超過400億元，除去償還利息的部分之外，僅有200億元可以建設(shè)鐵路項(xiàng)目，國家開發(fā)銀行每年可以向鐵路部門提供300億元貸款，但是每年建設(shè)鐵路資金高達(dá)1300億元，遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能達(dá)到建設(shè)新鐵路項(xiàng)目的目標(biāo)，因此鐵路建設(shè)融資不足的問題是非常明顯。以往的融資模式難以滿足當(dāng)代鐵路建設(shè)需求，完全依靠國家財(cái)政支撐顯然是不現(xiàn)實(shí)的。探索鐵路融資新舉措是非常必要的，對(duì)于我國鐵路建

3、設(shè)和國家經(jīng)濟(jì)發(fā)展都是非常必要的。20世紀(jì)90年代以來，鐵路建設(shè)資金主要來源于鐵路建設(shè)基金和債務(wù)性投資兩個(gè)方面。目前傳統(tǒng)鐵路投資融資特點(diǎn)體現(xiàn)為投資主體的單一性，國家投資占據(jù)了鐵路投資的絕對(duì)主體，企業(yè)和地方政府投資則占有非常小的比例。政府行為色彩比較強(qiáng)也是鐵路融資特點(diǎn)之一。無論是鐵路建設(shè)債券還是國債，主要是國家開發(fā)銀行利用政府只能，為鐵路建設(shè)籌集資金。眾所周知，鐵路建設(shè)由于營利性和資產(chǎn)流動(dòng)性不足，影響了民間資金進(jìn)入鐵路建設(shè)投資的積極性。 研究意義：我國傳統(tǒng)的鐵路投資體制形成于建國初期，其特點(diǎn)是中央政府承擔(dān)了鐵路建設(shè)的主要任務(wù)，資金來源渠道是比較單一的，利用政府權(quán)力來集中社會(huì)上的財(cái)力，集中進(jìn)行鐵路建

4、設(shè)。1978年后，隨著改革開放進(jìn)程不斷加快，利用傳統(tǒng)投資體制，強(qiáng)行壓抑投資各方積極性的做法，顯然是難以適應(yīng)現(xiàn)代形式要求。我國鐵路投資體制進(jìn)行了一定程度上的演變，設(shè)定了鐵路建設(shè)資金、股份制改造和合資鐵路，探索新的鐵路建設(shè)融資模式是非常必要的。2、本選題研究領(lǐng)域國內(nèi)外的研究動(dòng)態(tài)及發(fā)展趨勢（文獻(xiàn)綜述）：（1）國外的研究現(xiàn)狀日本高速鐵路建設(shè)融資模式主要采用民營化模式，首先日本鐵路部門確定了鐵路建設(shè)的整體費(fèi)用，其次按照國家、地方和公司三方分擔(dān)的原則進(jìn)行分配，同時(shí)加大讓地方政府增加投入額度，一方面帶動(dòng)鐵路建設(shè)進(jìn)度，另一方面則推動(dòng)地方經(jīng)濟(jì)的整體發(fā)展。日本告訴鐵路建設(shè)采用雙委托模式。首先日本政府委托投資機(jī)構(gòu)進(jìn)

5、入到鐵路建設(shè)公司投資，鐵路建設(shè)公司的主要職責(zé)是負(fù)責(zé)鐵路建設(shè)和維護(hù)工作。同時(shí)鐵路建設(shè)公司將委托鐵路客運(yùn)公司進(jìn)行管理，允許其租賃委托。綜上所述，日本鐵路建設(shè)公司采用的模式為PPP模式，即中央政府、地方政府和鐵路公司三個(gè)主體共同出資，鐵路建設(shè)公司在整個(gè)過程中負(fù)責(zé)建設(shè)和租賃業(yè)務(wù)，日本鐵路建設(shè)融資中政府發(fā)揮了至關(guān)重要的作用。從2003年到2020年，法國鐵路建設(shè)項(xiàng)目投資將達(dá)到248億歐元。法國政府設(shè)立運(yùn)輸基礎(chǔ)設(shè)施融資機(jī)構(gòu)，負(fù)責(zé)鐵路建設(shè)整體開發(fā)。從法國鐵路建設(shè)資金來源來看，主要可以分為國家撥款、高速公路國有土地使用費(fèi)用等。法國政府設(shè)立的運(yùn)輸基礎(chǔ)設(shè)施融資機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)鐵路建設(shè)開發(fā)，同時(shí)向金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行融資，法國政府

6、本身為運(yùn)輸基礎(chǔ)設(shè)施融資機(jī)構(gòu)提供擔(dān)保。法國PPP項(xiàng)目主要形式是采用合伙契約模式，在條約規(guī)范下，運(yùn)輸基礎(chǔ)設(shè)施融資機(jī)構(gòu)可以按照標(biāo)準(zhǔn)向金融機(jī)構(gòu)籌集資金。（2）國內(nèi)的研究現(xiàn)狀李紅昌在鐵路投融資體制建設(shè)的國際經(jīng)驗(yàn)與啟示（12）一文中，指出了GBP融資比較適合中國特色，這種融資模式主要是采用政府融資、公司融資和項(xiàng)目融資的方式，對(duì)于這種融資模式，并不是簡單地進(jìn)行匯總，而是利用這三種主體的有機(jī)組合，來實(shí)現(xiàn)融資規(guī)模最大化。政府融資就是指以中央或者地方政府作為鐵路融資的信用擔(dān)保，從而能夠最大程度上降低鐵路建設(shè)融資的成本和風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)最小化。同時(shí)政府可以設(shè)立公益基金的形式來進(jìn)行鐵路建設(shè)融資，對(duì)一些捐獻(xiàn)財(cái)產(chǎn)的富有人群

7、予以一定程度上的精神獎(jiǎng)勵(lì)。公司融資主要是指一個(gè)獨(dú)立于鐵路部門之外的鐵路管理公司，鐵路管理公司職責(zé)就是為鐵路建設(shè)籌集資金，籌集方式可以分為上市發(fā)行股票或者債券，通過這兩種方式來實(shí)現(xiàn)自行籌集資金。項(xiàng)目融資主要是指，以高速鐵路資產(chǎn)和收益作為抵押，進(jìn)行融資，資金使用成本大幅度降低了，能夠增加高速鐵路未來收益。殷紅軍在我國鐵路項(xiàng)目融資模式研究分析了我國鐵路建設(shè)融資的體制障礙，當(dāng)前我國鐵路建設(shè)融資主要采用政府行為，政府在整個(gè)鐵路建設(shè)融資過程中一直處于主導(dǎo)地位，這樣不利于民間資本進(jìn)入，因此我國鐵路建設(shè)融資需要打破這種體制障礙。通過分析我國國內(nèi)學(xué)者對(duì)鐵路融資建設(shè)進(jìn)度，可以得出化解我國鐵路建設(shè)融資難題，首先需要

8、打破我國鐵路建設(shè)融資現(xiàn)存體制，同時(shí)對(duì)外國可供參考的鐵路融資案例進(jìn)行分析，找到適合我國鐵路融資建設(shè)的關(guān)鍵點(diǎn)，然后制定出適合我國國情的鐵路融資模式。3、本選題擬采取的研究方案、技術(shù)路線：研究方法（1）文獻(xiàn)研究方法 任何一項(xiàng)研究都有一定的連貫性，都是建立在前人研究的基礎(chǔ)之上的。查閱相關(guān)文獻(xiàn)資料，并對(duì)文獻(xiàn)資料進(jìn)行分析，對(duì)一項(xiàng)研究的順利展開十分必要。從學(xué)術(shù)界的研究來看，目前針對(duì)我國鐵路融資，主要集中在實(shí)踐方面，本文要從中吸取有益知識(shí)，而后結(jié)合理論基礎(chǔ)，對(duì)我國鐵路融資予以全方面剖析，指出其未來發(fā)展路徑。（2）比較分析法比較分析法是把客觀事物加以比較，以達(dá)到認(rèn)識(shí)事物的本質(zhì)和規(guī)律并做出正確的評(píng)價(jià)。本文在分析鐵

9、路融資存在的問題時(shí)，把國內(nèi)外鐵路融資不同的發(fā)展?fàn)顩r進(jìn)行了適當(dāng)?shù)谋容^，以反映出這兩者生存狀況的真實(shí)差距。（3）問卷調(diào)查方法 問卷調(diào)查法是指由社會(huì)調(diào)查者向被調(diào)查者提供并請(qǐng)其對(duì)問卷中的問題作答而搜集有關(guān)信息的一種社會(huì)調(diào)查資料搜集方法。本文通過在一定范圍內(nèi)對(duì)鐵路部門問卷調(diào)查，經(jīng)過定量分析獲取信息，從而搜集鐵路融資所存在的問題，為援助對(duì)策提供可靠依據(jù)。 （4）個(gè)別訪談方法 個(gè)別訪談法是調(diào)查者通過與被調(diào)查者面談口問的形式來搜集有關(guān)鐵路融資的信息資料的一種方法。本人通過與鐵路融資部門面對(duì)面交談的方式來進(jìn)一步了解鐵路融資工作狀況及形成的原因，從而尋找解決其狀況的途徑。研究計(jì)劃（1）確定論文選題，制定計(jì)劃安排

10、結(jié)合自身所從事行業(yè)，綜合比較自身優(yōu)勢和興趣點(diǎn)，以及理論與實(shí)踐的價(jià)值，確定論文選題；在論文設(shè)計(jì)工作期間，首先制訂一個(gè)計(jì)劃表，合理安排每個(gè)階段所應(yīng)完成的任務(wù)。定時(shí)定量、保質(zhì)保量地階段性完成論文。（2）圍繞論文選題進(jìn)行文獻(xiàn)回顧在確定自己的研究方向和研究題目后，應(yīng)首先需要查閱大量的中文、外文文獻(xiàn)資料，從而全面地、正確地了解掌握所要研究的問題，對(duì)課題的背景以及研究現(xiàn)狀進(jìn)一步把握。（3）研究設(shè)計(jì)，確定分析方法 綜合運(yùn)用觀察法定性、定量分析法、調(diào)查法等方法以及談話、問卷、個(gè)案研究、測驗(yàn)等科學(xué)方式，對(duì)現(xiàn)象進(jìn)行有計(jì)劃的、周密的和系統(tǒng)的了解，并對(duì)調(diào)查搜集到的大量資料進(jìn)行分析、綜合、比較、歸納，從而提出規(guī)律性的認(rèn)識(shí)

11、。（4）設(shè)計(jì)論文框架結(jié)構(gòu) 在對(duì)研究對(duì)象已經(jīng)深入了解之后可以擬定論文提綱，詳略得當(dāng)?shù)匕才判枰谡撐闹嘘愂龅膬?nèi)容。經(jīng)導(dǎo)師審核過后可以開始論文撰寫。除請(qǐng)教指導(dǎo)老師外，廣泛請(qǐng)教專家和從業(yè)人員的意見和觀點(diǎn)，注重主題與章節(jié)之間的邏輯聯(lián)系，避免在正式撰寫論文是出現(xiàn)淹沒主題、盲目展開、不知所云的現(xiàn)象。（5）撰寫畢業(yè)論文在論文撰寫時(shí)應(yīng)先擬定提綱并不斷完善，用正確的邏輯思維和嚴(yán)謹(jǐn)?shù)臄?shù)據(jù)組織方式，緊緊圍繞以確定的理論假設(shè)或具體問題，按照論文提綱完成畢業(yè)設(shè)計(jì)論文。其中對(duì)論文的格式要求嚴(yán)格按照規(guī)范進(jìn)行排版。（6）規(guī)范化檢查和修改論文初稿 根據(jù)指導(dǎo)老師的意見和建議，修改并完善初稿。（7）提交終稿，論文答辯 在論文終稿確認(rèn)

12、后提交，并在精心準(zhǔn)備之后進(jìn)行論文答辯。4、本選題在研究過程中可能遇到的困難和問題，提出解決的初步設(shè)想：本文采用理論和實(shí)踐相結(jié)合的方式，分析了鐵路融資過程中存在的問題以及解決對(duì)策。整合了國內(nèi)外研究學(xué)者不同的視角，從鐵路融資體制改革方面，規(guī)劃了我國鐵路融資發(fā)展軌跡。首先分析了鐵路融資研究成果，其次探討了我國鐵路融資所存在的瓶頸，再次分析了國內(nèi)外鐵路融資的案例，同時(shí)針對(duì)我國鐵路融資所存在的瓶頸，提出了相應(yīng)對(duì)策。全文共分為五大部分。第一部分首先分析國內(nèi)外學(xué)者對(duì)于鐵路融資不同的研究成果，通過研究背景、研究意義、研究方法、國內(nèi)外研究狀況等方面，對(duì)本文鐵路融資研究思路進(jìn)行了梳理，指出了我國鐵路融資實(shí)現(xiàn)自身新

13、發(fā)展、新跨越的發(fā)展路徑。第二部分分析了我國鐵路融資發(fā)展所存在的瓶頸。我國鐵路融資現(xiàn)狀集中體現(xiàn)為鐵路部門政府行為，分析了當(dāng)前我國鐵路融資主要現(xiàn)狀。第三部分主要分析了我國鐵路融資所存在的問題。具體體現(xiàn)為如下幾個(gè)方面：其一，投資主體單一；其二，資金來源渠道單一；其三，鐵路融資方式單一；其四，鐵路投資管理方式單一。第四部分重點(diǎn)描述了分析了國內(nèi)外鐵路融資的案例，同時(shí)分析了各自的經(jīng)驗(yàn)和教訓(xùn)。第五部分指出了我國鐵路融資發(fā)展策略。第一，改革鐵路融資整體機(jī)制，第二，要以項(xiàng)目融資為主導(dǎo)，以PPP、ABC、GBP、BOT四種融資形式為指導(dǎo)來全面推進(jìn)我國鐵路融資體制發(fā)展。第六部分分析了我國鐵路融資發(fā)展趨勢，指出了今后

14、的發(fā)展方向。研究重點(diǎn)：本文研究的重點(diǎn)在于分析國內(nèi)外鐵路融資案例，對(duì)我國鐵路融資現(xiàn)狀進(jìn)行詳細(xì)分析，通過學(xué)習(xí)先前學(xué)者的研究成果，對(duì)我國鐵路融資發(fā)展提出可行性建議，通過系統(tǒng)的鐵路融資對(duì)策來實(shí)現(xiàn)鐵路建設(shè)發(fā)展瓶頸突破。研究的難點(diǎn)：1、資料收集工作是本次論文寫作的難點(diǎn)之一。由于我國鐵路建設(shè)屬于國有壟斷企業(yè)，因此針對(duì)我國鐵路童子的理論研究成果不是很多，因此造成了前期資料準(zhǔn)備存在一定程度上的困難。2、開展問卷調(diào)查存在一定的問題，由于鐵路建設(shè)處于一種壟斷地位，通過發(fā)放調(diào)查問卷能夠確保調(diào)查數(shù)據(jù)真實(shí)有效，能否如實(shí)反映出我國鐵路融資所存在的問題，是非常值得考慮的。針對(duì)上述研究難點(diǎn)，擬采用調(diào)閱專業(yè)數(shù)據(jù)庫的方式來掌握第一

15、手的詳細(xì)資料，同時(shí)對(duì)鐵路管理部門進(jìn)行走訪，掌握第一手的信息，為論文撰寫提供方便。5、本選題預(yù)期達(dá)到的目標(biāo)及學(xué)位論文具體設(shè)想（含論文框架設(shè)計(jì)）：論文框架：一、封面；二、學(xué)位論文原創(chuàng)性聲明；三、學(xué)位論文版權(quán)使用授權(quán)書；四、中英文摘要和關(guān)鍵詞；五、目錄；六、正文；一、概述（一）選題背景（二）研究意義和實(shí)踐價(jià)值（三）國內(nèi)外研究現(xiàn)狀（四）研究方法（五）研究重點(diǎn)、難點(diǎn)和創(chuàng)新點(diǎn)（六）研究思路和內(nèi)容二、中國鐵路建設(shè)融資現(xiàn)狀三、中國鐵路建設(shè)融資存在的問題（一）投資主體單一（二）投資渠道單一（三）融資方式單一（四）投資管理方式單一四、國內(nèi)外鐵路建設(shè)融資案例（一）國外鐵路建設(shè)融資案例（二）國內(nèi)鐵路建設(shè)融資案例朔黃模

16、式五、中國鐵路建設(shè)融資策略（一）政府主導(dǎo)（二）項(xiàng)目融資（三）融資工具（四）權(quán)益性融資六、鐵路建設(shè)未來發(fā)展思路七、參考文獻(xiàn)；八、附錄；九、致謝；十、本人在讀期間完成的研究成果；十一、封底。6、參考文獻(xiàn)：1 周瑋,徐玉德. 朔黃鐵路公司投融資模式及其效應(yīng)分析J. 國有資產(chǎn)管理. 2010(03) 2 劉力元,石京. 我國鐵路投融資市場化可行模式問題探討J. 交通與運(yùn)輸(學(xué)術(shù)版). 2006(01) 3 曹慶山,董二通. 朔黃運(yùn)營管理模式對(duì)合資鐵路的啟示J. 交通科技與經(jīng)濟(jì). 2009(02) 4 劉文. 杠桿效應(yīng)在朔黃鐵路建設(shè)融資中的應(yīng)用J. 鐵道建筑技術(shù). 2007(S2) 5 薛繼連. 從朔黃

17、模式看我國合資鐵路制度創(chuàng)新J. 綜合運(yùn)輸. 2007(09) 6 環(huán)渤海經(jīng)濟(jì)崛起的大通道朔黃鐵路J. 財(cái)經(jīng)界. 2006(07) 7 高利軍,田元福. 我國鐵路建設(shè)投融資模式改革思路J. 商業(yè)時(shí)代. 2007(03) 8 吉喆,魯媛媛,趙金海. 薛繼連:神華交通的領(lǐng)軍人專訪中國神華能源股份公司副總裁朔黃鐵路公司董事長 薛繼連J. 財(cái)經(jīng)界. 2006(07) 9 李薇. 合資鐵路建設(shè)項(xiàng)目融資方案研究J. 內(nèi)蒙古科技與經(jīng)濟(jì). 2009(15) 10 謝志暉. 論如何改善合資鐵路的融資方式J. 企業(yè)家天地. 2011(07) 11 殷紅軍,周國光,羅賽. 我國新建鐵路投融資運(yùn)作模式研究J. 交通企業(yè)

18、管理. 2010(01) 12 李紅昌. 鐵路投融資體制建設(shè)的國際經(jīng)驗(yàn)與啟示J. 中國金融. 2009(12) 13 張舉博. 鐵路建設(shè)投融資相關(guān)問題探討J. 發(fā)展. 2008(03) 14 杜勝利. 我國鐵路融資制度改革方向探討J. 鐵路工程造價(jià)管理. 2007(06) 15 羅仁堅(jiān). 鐵路投融資體制改革研究J. 宏觀經(jīng)濟(jì)研究. 2006(05) 16 趙劍峰. 推進(jìn)我國鐵路投融資體制改革的設(shè)想J. 經(jīng)濟(jì)研究參考. 2006(39) 17 李宏. 鐵路建設(shè)投融資體制改革淺見J. 綜合運(yùn)輸. 2005(12) 18 朱遠(yuǎn)東. 合資鐵路公司扭虧戰(zhàn)略探討J. 全國商情(理論研究). 2010(04) 19 張菡. 中國鐵路投融資體制改革思考J. 遼寧經(jīng)濟(jì). 2005(10) 20 王展. 我國鐵路行業(yè)政府管制中存在的問題及其對(duì)策研究J. 華商. 2008(20) 21 張旻. 鐵路行業(yè)多元化融資思路的探索J. 財(cái)政監(jiān)督. 2009(16) 22 張儉. 鐵路融資改革勢在必行J. 中國物流與采購. 2010(14) 23 張玉琇. 我國鐵路運(yùn)輸市場營銷工作問題及對(duì)策研究J. 現(xiàn)代商貿(mào)工業(yè). 2010(03) 24 翟玉勝. 鐵路運(yùn)輸管理體制改革的思考J. 當(dāng)代經(jīng)濟(jì). 2011(01) 25 劉文濤,高翠. 鐵路建設(shè)規(guī)劃和投融資約