中國(guó)銀行業(yè)分析報(bào)告

1、 TOC o 1-5 h z 第一部分：金融市場(chǎng)宏觀情況分析 1I當(dāng)前金融行業(yè)運(yùn)行分析 1一、銀行貨幣運(yùn)行分析 1二、價(jià)格指數(shù)、消費(fèi)指數(shù)與利息分析 3（一）8月份企業(yè)商品價(jià)格較上月小幅回升 0. 6% 3（二）消費(fèi)價(jià)格總水平（CPI）與利率分析 4三、中國(guó)外匯市場(chǎng)運(yùn)行分析 6四、保險(xiǎn)市場(chǎng)運(yùn)行分析 7五、全國(guó)期市市場(chǎng)交易分析 8 HYPERLINK l bookmark3 o Current Document II當(dāng)前貨幣政策執(zhí)行情況分析 10 HYPERLINK l bookmark5 o Current Document 第二部分：銀監(jiān)會(huì)政策走勢(shì)分析 12、銀監(jiān)會(huì)將從四方面加強(qiáng)對(duì)城市商業(yè)銀行

2、的監(jiān)管工作 12、銀監(jiān)會(huì)頒布商業(yè)銀行授信工作盡職指引 14三、銀監(jiān)會(huì)要求股份制商業(yè)銀行以宏觀調(diào)控為契機(jī)不斷改善內(nèi)控和風(fēng)險(xiǎn)管理 15四、銀監(jiān)會(huì)全面實(shí)施監(jiān)管收費(fèi)制度 17五、央行銀監(jiān)會(huì)禁止商業(yè)銀行限制助學(xué)貸款規(guī)模 18第三部分：國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行分析 20I銀行上市專題分析 20一、交通銀行上市提速 20二、中國(guó)銀行股改戰(zhàn)略分析 26三、建行上市分析 30（一）中國(guó)建設(shè)銀行股份制改革歷程 30（二）中國(guó)建設(shè)銀行股份有限公司發(fā)起人分析 35 HYPERLINK l bookmark10 o Current Document II主要國(guó)有商業(yè)銀行業(yè)務(wù)動(dòng)態(tài)分析 40一、中國(guó)銀行 40（一）中國(guó)銀行積極打造學(xué)習(xí)

3、型銀行 40（二）中行“債券寶”業(yè)務(wù)取得了長(zhǎng)足的發(fā)展 42（三）中國(guó)銀行首期次級(jí)債券正式上市流通 43（四）中國(guó)銀行前6月實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)328.55億元 43（五）中國(guó)銀行股改工作按既定方針?lè)€(wěn)步推進(jìn) 44二、中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行 46（一）農(nóng)行披露2 0 0 3年年報(bào)信息 46（二）農(nóng)業(yè)銀行上半年整肅行風(fēng)出效益 48三、中國(guó)工商銀行 49（一）工商銀行醞釀建設(shè)新的內(nèi)部管理機(jī)制 49（二）工商銀行基金代銷額居同業(yè)首位 52（三）中國(guó)工商銀行大舉進(jìn)軍現(xiàn)金管理業(yè)務(wù) 53四、中國(guó)建設(shè)銀行 54（一）中國(guó)建設(shè)銀行股份有限公司成立 54（二）建行個(gè)銀業(yè)務(wù)呈現(xiàn)出穩(wěn)健發(fā)展的態(tài)勢(shì) 56（三）中國(guó)建設(shè)銀行全面展開資產(chǎn)業(yè)務(wù)和

4、內(nèi)控管理現(xiàn)場(chǎng)檢查. 58（四）建設(shè)銀行成功發(fā)行150億元次級(jí)債券 59五、 中 國(guó)交通車艮行 60（）交通車艮行與匯豐,艮行達(dá)成戰(zhàn)略合作協(xié)議 60（二）交通銀行上半年改革取得新進(jìn)展 62（三）交通銀行獲準(zhǔn)開辦金融衍生產(chǎn)品交易業(yè)務(wù) 63III國(guó)內(nèi)上市商業(yè)銀行業(yè)務(wù)動(dòng)態(tài)分析 66、招商專艮行 66（一）招商銀行再獲“中國(guó)上市公司十強(qiáng)”稱號(hào) 66（二）招商銀行2 0 0 4年半年報(bào)評(píng)析 67二、上海浦東發(fā)展銀行 69（一）2004年中期主要財(cái)務(wù)指標(biāo) 69（二）浦發(fā)銀行獲準(zhǔn)開辦衍生產(chǎn)品交易業(yè)務(wù) 69三、中國(guó)民生銀行 70（一）中國(guó)民牛銀行喜獲三項(xiàng)業(yè)務(wù)資格 70（二）民生銀行計(jì)劃發(fā)行60億元次級(jí)債 71四

5、、深圳發(fā)展銀行 72（一）新橋投資正式入主深發(fā)展將成為公司第一大股東72（二）深圳發(fā)展銀行與中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議 72（三）深發(fā)展2004年半年度主要財(cái)務(wù)指標(biāo) 74五、華夏銀行 74（一）華夏銀行擬增發(fā) 8.4億A月 74（二）華夏銀行經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)?cè)u(píng)析 75第四部分：銀行業(yè)發(fā)展熱點(diǎn)分析 79一、2004年上半年主要商業(yè)銀行不良貸款“雙降”明顯 79二、商業(yè)銀行有望設(shè)立基金管理公司 80三、銀監(jiān)會(huì)全面實(shí)施監(jiān)管收費(fèi)制度 82四、中國(guó)建行股份創(chuàng)立三大國(guó)企 80億入股建行股份 83五、浙商銀行正式開業(yè) 84第一部分：金融市場(chǎng)宏觀情況分析I 當(dāng)前金融行業(yè)運(yùn)行分析一、銀行貨幣運(yùn)行分析8 月份貨幣供應(yīng)增

6、速減緩貸款同比明顯少增據(jù)中國(guó)人民銀行公布 ,8 月份我國(guó)金融運(yùn)行健康平穩(wěn), 主要特點(diǎn)為：貨幣供應(yīng)量和人民幣各項(xiàng)貸款增長(zhǎng)速度減緩； 主要品種貸款同比均明顯 少增 , 儲(chǔ)蓄存款繼續(xù)少增；貨幣市場(chǎng)利率基本穩(wěn)定；人民幣匯率保持穩(wěn)定。廣義貨幣供應(yīng)量M2增長(zhǎng)速度有所減緩。8月末廣義貨幣M2余額為23.97 萬(wàn)億元 , 同比增長(zhǎng) 13.6%,增幅比上月末低1.7 個(gè)百分點(diǎn)。狹義貨幣M1余額為8.91萬(wàn)億元，增長(zhǎng)15.1%,與上月末基本持平。消除季節(jié)因 素后,8月末廣義貨幣供應(yīng)量M2月環(huán)比增長(zhǎng)速度折年率為6.5%,與上月 持平 .8月末流通中現(xiàn)金M0的余額為1.95萬(wàn)億元。當(dāng)月現(xiàn)金凈投放109 億元 , 同比

7、少投放136 億元。貸款增速有所回落 , 人民幣新增貸款同比少增 1651 億元。 8 月末 ,全部金融機(jī)構(gòu)各項(xiàng)貸款（含外資金融機(jī)構(gòu)）本外幣并表余額為 18.22萬(wàn)億元 , 同比增長(zhǎng) 14.5%,增幅比上月末下降1.4 個(gè)百分點(diǎn)。 人民幣貸款余額 17.1 萬(wàn)億元 , 同比增長(zhǎng) 14.1%,增幅比上月回落1.4 個(gè)百分點(diǎn)；消除季節(jié)因素后的月環(huán)比折年增長(zhǎng)率為7.2%。8 月人民幣新增貸款1157 億元 , 同比少增 1651 億元。 其中 , 當(dāng)月新增短期貸款及票據(jù)融資340億元 , 同比少增 1297億元； 新增中長(zhǎng)期貸款747 億元 , 同比少增 590 億元。8 月末 , 外幣貸款余額為

8、1344億美元 , 同比增長(zhǎng) 20.3%,比上月回落2.5 個(gè)百分點(diǎn) ,8 月份當(dāng)月外幣貸款6億美元 , 同比少增 24億美元。 前 8個(gè)月外幣貸款累計(jì)新增 156 億美元 , 同比少增 34 億美元。金融機(jī)構(gòu)各項(xiàng)存款增速下降, 儲(chǔ)蓄存款增幅連續(xù)7 個(gè)月下降。 8 月末 , 全部金融機(jī)構(gòu) （ 含外資機(jī)構(gòu) ） 本外幣并表的各項(xiàng)存款余額為 24.53 萬(wàn) 億元 , 增長(zhǎng) 16.7%,增幅同比下降4.2 個(gè)百分點(diǎn)。其中 , 本外幣并表的居民儲(chǔ)蓄余額為 12.14 萬(wàn)億元 , 同比增長(zhǎng) 13.8%,增幅同比下降4.1 個(gè)百分點(diǎn)；本外幣并表的企業(yè)存款本月末余額為 8.37 萬(wàn)億元 , 增長(zhǎng) 17.2%,

9、增 幅同比下降4 個(gè)百分點(diǎn)。8月末 , 人民幣各項(xiàng)存款余額為 23.25 萬(wàn)億元 , 同比增長(zhǎng) 17.6%,消除季節(jié)因素后的環(huán)比折年率為 12.5%, 比上月末下降2.6 個(gè)百分點(diǎn)。 其中 ,人民幣儲(chǔ)蓄存款余額11.4 萬(wàn)億元 , 同比增長(zhǎng) 15.3%, 比上年同期低4.7個(gè)百分點(diǎn) , 比上月末低0.6 個(gè)百分點(diǎn) , 增長(zhǎng)幅度已經(jīng)連續(xù) 7個(gè)月回落。當(dāng)月人民幣各項(xiàng)存款新增 2280 億元 , 同比多增加75 億元。其中 ,居民儲(chǔ)蓄存款增加 236 億元 , 同比少增 428 億元；企業(yè)存款增加 771 億 元 , 同比少增加89 億元；財(cái)政和機(jī)關(guān)團(tuán)體存款增加 816 億元 , 同比多增加 550

10、 億元。8月末外匯存款1549億美元 , 比上月增加12.3 億元美元 , 同比多增7.8 億美元。銀行間市場(chǎng)人民幣交易額有所減少 , 市場(chǎng)利率基本穩(wěn)定。 8 月份 , 我 國(guó)銀行間市場(chǎng)人民幣交易累計(jì)成交 10500 億元 , 比上月減少809 億元 ,日均成交 477 億元 , 日均成交比上月下降7.1%；比上年同期減少9645億元 , 日均成交同比下降50.3%。銀行間市場(chǎng)同業(yè)拆借月加權(quán)平均利率2.34%, 比上月略高0.01 個(gè)百分點(diǎn)；質(zhì)押式債券回購(gòu)月加權(quán)平均利率2.31%, 比上月低 0.03 個(gè)百分點(diǎn)。8 月末人民幣匯率為 1 美元兌 8.2766 元人民幣 , 人民幣匯率保持穩(wěn) 定

11、。附件：銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)總資產(chǎn)與總負(fù)債情況截至 2004 年 6 月末，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)境內(nèi)本外幣資產(chǎn)總額達(dá)到29.75 萬(wàn)億元，比上年同期增長(zhǎng)14.7%。分機(jī)構(gòu)看，國(guó)有商業(yè)銀行資產(chǎn)總額 16.10 萬(wàn)億元，比上年同期增長(zhǎng)9.8%；股份制商業(yè)銀行資產(chǎn)總額4.33 萬(wàn)億元，增長(zhǎng)26.8%；城市商業(yè)銀行資產(chǎn)總額1.53 萬(wàn)億元，增長(zhǎng)%；其他類金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)總額7.79 萬(wàn)億元，增長(zhǎng)18.8%。所有銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)中資產(chǎn)總額增長(zhǎng)最快的是股份制商業(yè)銀行， 增速高于平均水平 12.1 個(gè)百分點(diǎn)。2004 年 6 月末，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)境內(nèi)本外幣負(fù)債總額為 28.65 萬(wàn) 億元，比上年同期增長(zhǎng)15.1%。其中，國(guó)有

12、商業(yè)銀行負(fù)債總額15.45 萬(wàn)億元，比上年同期增長(zhǎng)10%；股份制商業(yè)銀行負(fù)債總額4.20 萬(wàn)億元，增長(zhǎng) 27.2%； 城市商業(yè)銀行負(fù)債總額1.48 萬(wàn)億元， 增長(zhǎng)18.2%； 其他類金融機(jī)構(gòu)負(fù)債總額7.53 萬(wàn)億元，增長(zhǎng)19.5%。二、價(jià)格指數(shù)、消費(fèi)指數(shù)與利息分析（一） 8 月份企業(yè)商品價(jià)格較上月小幅回升0 6%中國(guó)人民銀行9 月 13 日公布的統(tǒng)計(jì)報(bào)告顯示,8 月份企業(yè)商品價(jià)格較上月小幅回升0 6%,較上年同期升9 5%； 前 8個(gè)月企業(yè)商品價(jià)格較上年同期升8 6%。報(bào)告顯示 , 小麥、 玉米價(jià)格回升勢(shì)頭較猛 , 原糧和成品糧價(jià)格總體平穩(wěn)回升。 小麥價(jià)格較上月升1%,較上年同期升33 1%；

13、 玉米價(jià)格較上月升 1 1%,較上年同期升21 4%；原糧價(jià)格較上月升0 2%,較上年同期升 27%；成品糧價(jià)格較上月升0 2%,較上年同期升25%。鋼材價(jià)格較上月升3 1%,較上年同期升19 8%。其中, 螺紋鋼、角鋼和線材價(jià)格升幅較大.農(nóng)業(yè)生產(chǎn)資料價(jià)格繼續(xù)上漲?；蕛r(jià)格較上月升2 2%,較上年同期升 10 5%；農(nóng)藥價(jià)格較上月升0 3%,較上年同期升3 1%。能源價(jià)格持續(xù)上升。 原煤價(jià)格較上月升1 5%,較上年同期升40 1%；原油價(jià)格較上月升0 6%,較上年同期升10 4%；成品油價(jià)格較上月升2 6%,較上年同期升18 1%；電價(jià)較上月升1 1%,較上年同期升5%。企業(yè)商品價(jià)格是由人民銀

14、行編制的反映企業(yè)間商品交易價(jià)格變動(dòng)趨勢(shì)和程度的綜合物價(jià)指標(biāo), 商品調(diào)查范圍涵蓋全社會(huì)物質(zhì)產(chǎn)品。調(diào)查的價(jià)格是企業(yè)間在第一次批發(fā)環(huán)節(jié)集中交易的價(jià)格 , 對(duì)于部分不通過(guò)批發(fā)商而直接銷售給用戶的商品 , 則是廠商的出廠價(jià)格。(二)消費(fèi)價(jià)格總水平(CPI) 與利率分析國(guó)家統(tǒng)計(jì)局最新公布的數(shù)據(jù)顯示,8 月全國(guó)居民消費(fèi)價(jià)格總水平(CPI) 較上年同期增長(zhǎng)5.3%,雖然低于普遍預(yù)期的 5.4%,但與 7 月份5.3%的增幅持平。有關(guān)專家認(rèn)為 ,5.3%的數(shù)字與上月持平,是否加息仍需繼續(xù)觀察。8月份CPI的漲幅仍維持在1997年2月以來(lái)的高點(diǎn)，當(dāng)時(shí)CPI漲幅 為5.6%。中國(guó)今年全年CPI漲幅目標(biāo)為3%包括8月

15、份在內(nèi),中國(guó)實(shí)際 利率已連續(xù)9個(gè)月為負(fù) . 中國(guó)基準(zhǔn)利率為人民幣 1 年期存款利率, 該利率目前為稅前1.8%。此前, 中國(guó)人民銀行行長(zhǎng)周小川表示, 是否加息就要看 8 月份的宏觀數(shù)據(jù)。 這一句話在近期使業(yè)界產(chǎn)生了對(duì)CPI 數(shù)據(jù)的極度敏感。對(duì)此 , 記者采訪了中國(guó)社會(huì)科學(xué)院金融研究所所長(zhǎng)李揚(yáng)。 他說(shuō)： “對(duì) 加息 , 不要有任何市場(chǎng)恐慌的表現(xiàn), 加息和不加息其實(shí)沒(méi)有太大的變化 ,在之前的很多研討會(huì)上 , 已經(jīng)有專家討論了在什么情況下加息或者不加好或者不好。 當(dāng)然 , 雖然5.3%的增幅還是比較高, 但比預(yù)期的5.4%要低,與上個(gè)月持平, 這也說(shuō)明了這里面沒(méi)有惡化的因素。 ”李揚(yáng)認(rèn)為 , 其中貨

16、幣供應(yīng)和信貸的數(shù)字較低, 這是兩個(gè)非常緊張的數(shù)字 , 貨幣變化在未來(lái)的市場(chǎng)才會(huì)有實(shí)際影響。 這些數(shù)字中 , 價(jià)格有漲有跌 , 而糧食的價(jià)格仍是一個(gè)比較關(guān)注的問(wèn)題 , 但主要是受到外部的沖擊較大 , 是在運(yùn)輸上出現(xiàn)問(wèn)題 , 所以 , 物流的問(wèn)題卻在此顯現(xiàn)了。中國(guó)銀行國(guó)際金融研究所副所長(zhǎng)王元龍?jiān)诮邮苡浾卟稍L時(shí)表示, 不能只看重 CPI 這個(gè)指標(biāo) , 這個(gè)指標(biāo)是不足以作為決定加息的依據(jù)的 , 因 為加息的牽扯面還是很多的 , 仍然是要全盤考慮問(wèn)題。 他個(gè)人判斷, 央行也不一定會(huì)僅僅就這個(gè)指標(biāo)來(lái)作出決策。著名經(jīng)濟(jì)學(xué)家吳敬璉在此前表示, 未來(lái)的宏觀調(diào)控應(yīng)更多采用總量和價(jià)格的手段, 其中包括加息和有管理的

17、浮動(dòng)匯率。但王元龍認(rèn)為 , 宏觀調(diào)控采用價(jià)格手段可能行不通, 因?yàn)橹袊?guó)的利率不是市場(chǎng)化的 , 而價(jià)格手段卻是經(jīng)濟(jì)手段。 經(jīng)濟(jì)手段是全局性的 , 對(duì)目前只是部分行業(yè)過(guò)熱的情況, 價(jià)格手段似乎不太合適。如果下半年經(jīng)濟(jì)增速回落 , 那么加息可能反而出現(xiàn)緊縮。王元龍說(shuō)： “加息后 , 儲(chǔ)蓄存款利率上調(diào)會(huì)影響人們的消費(fèi)欲望, 銀行資產(chǎn)中有大量的國(guó)債, 儲(chǔ)蓄利率上升后, 國(guó)債價(jià)格就會(huì)下降 , 這將使商業(yè)銀行資產(chǎn)縮水。 加息還會(huì)給人民幣升值造成壓力。 加息的問(wèn)題還是要繼續(xù)觀察 , 因?yàn)樵阮A(yù)測(cè) CPI 在 7、 8 月份將會(huì)達(dá)到高點(diǎn) , 現(xiàn)在7、 8 月的數(shù)據(jù)持平 , 也就表明至少是有積極因素的 , 那么往

18、后可能就會(huì)回落。 ”日前 , 國(guó)務(wù)院發(fā)展研究中心宏觀經(jīng)濟(jì)研究部研究員張立群表示, 目前的 CPI 漲幅快到最高點(diǎn)了 , 未來(lái)沒(méi)有進(jìn)一步上漲的趨勢(shì), 而是趨于回落的。貨幣政策出臺(tái)不能光盯一兩個(gè)月的數(shù)據(jù), 而是應(yīng)該預(yù)見性地看趨勢(shì)的發(fā)展。 物價(jià)上漲趨勢(shì)已經(jīng)是強(qiáng)弩之末,5.3% 的漲幅并不值得太擔(dān)心。張立群認(rèn)為 , 現(xiàn)在要做的是防止經(jīng)濟(jì)下滑得太深, 不應(yīng)該再出臺(tái)緊縮的政策。因此, 在這種情況下 , 他預(yù)計(jì)央行目前不太可能加息。三、中國(guó)外匯市場(chǎng)運(yùn)行分析來(lái)自中國(guó)外匯交易中心的最新統(tǒng)計(jì)顯示, 今年前 8 個(gè)月中國(guó)銀行間外匯市場(chǎng)累計(jì)成交突破1000億美元。據(jù)統(tǒng)計(jì) ,1 至 8月外匯市場(chǎng)累計(jì)成交1072.4 億

19、美元 , 日均成交 6.42億美元。 其中 ,8 月份 22 個(gè)交易日四種交易貨幣成交量累計(jì)折合140.40億美元 , 日均成交量6.38 億美元 , 較 7 月上升 1.2%, 同比增加18%。8月份美元成交 136.66億, 港幣成交 18.74 億, 日元成交 123.36億,歐元成交 0.18 億, 同比分別增長(zhǎng)17.9%、 7.6%、 77.7%和-22.6%。當(dāng)月美元小幅走低. 月初美元日加權(quán)平均價(jià)為 1 美元兌 8.277 元人民幣 , 為本月最高。此后緩慢下跌, 月末日加權(quán)平均價(jià)以 8.2766 報(bào)收 , 與上月末相比,下降 3點(diǎn)。同期港幣窄幅振蕩。月初日加權(quán)平均價(jià)為 1 港幣

20、兌 1.0609 元人民幣, 隨后開始小幅波動(dòng)。期間最高日加權(quán)平均價(jià)為 1.061, 最低 1.0607, 波幅為3點(diǎn)。期末收于1.0607,與上月末相比，下跌3點(diǎn)。日元緩慢上 升。月初日元日加權(quán)平均價(jià)為100日元兌7.4412元人民幣，隨后逐波上 揚(yáng)，達(dá)到全月最高日加權(quán)平均價(jià) 7.5749。此后振蕩整理，月末以7.5422 報(bào)收，與上月末相比，上升1501點(diǎn)。歐元沖高回落。月初歐元日加權(quán)平 均價(jià)為1歐元兌9.9741元人民幣，隨后逐步走強(qiáng)，中旬最高上沖 10.2351,隨后開始回落，最低日加權(quán)平均價(jià)為9.9313。月末收于9.9875, 但與上月末相比，仍上升194點(diǎn)。另?yè)?jù)統(tǒng)計(jì)，8月份外幣拆

21、借中介服務(wù)共成交13筆,累計(jì)成交金額2.31億美元。四、保險(xiǎn)市場(chǎng)運(yùn)行分析保監(jiān)會(huì)公布2004年17月各保險(xiǎn)公司保費(fèi)收入及市場(chǎng)份額，具體 數(shù)據(jù)如下表：財(cái)險(xiǎn)公司保費(fèi)收入概況人保4318678.01 萬(wàn)元平安628891.61 萬(wàn)元太平洋819096.93 萬(wàn)元中華聯(lián)合347794.00 萬(wàn)元256336.39 萬(wàn)元其它526970.09 萬(wàn)元注：1.保費(fèi)收入為本年累計(jì)數(shù)據(jù)，來(lái)源于各公司報(bào)送的保險(xiǎn)公司 主要業(yè)務(wù)指標(biāo)月報(bào)表。2.市場(chǎng)份額為單一財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)公司保費(fèi)收入占全國(guó) 財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)公司總保費(fèi)收入的百分比，小數(shù)點(diǎn)后保留兩位。3.中國(guó)人保、平 安財(cái)產(chǎn)保費(fèi)收入數(shù)據(jù)為公司內(nèi)部管理報(bào)表數(shù)據(jù) ，未經(jīng)審計(jì)，公司不對(duì)該 數(shù)據(jù)的

22、用途及由此帶來(lái)的后果承擔(dān)任何法律責(zé)任。壽險(xiǎn)公司保費(fèi)收入概況中國(guó)人壽股份平安3347773.20 萬(wàn)元太平洋2069821.39 萬(wàn)元泰康1044405.87 萬(wàn)元新華1031624.78 萬(wàn)元其它2183277.51 萬(wàn)元注：1.保費(fèi)收入為本年累計(jì)數(shù)據(jù)，來(lái)源于各公司報(bào)送的保險(xiǎn)公司 主要業(yè)務(wù)指標(biāo)月報(bào)表。2.市場(chǎng)份額為單一壽險(xiǎn)公司保費(fèi)收入占全國(guó)壽 險(xiǎn)公司總保費(fèi)收入的百分比，小數(shù)點(diǎn)后保留兩位.3.中國(guó)人壽集團(tuán)保費(fèi) 收入數(shù)據(jù)為中國(guó)人壽集團(tuán)存續(xù)業(yè)務(wù)保費(fèi)收入數(shù)據(jù)。4.中國(guó)人壽股份、平安人壽保費(fèi)收入數(shù)據(jù)為公司內(nèi)部管理報(bào)表數(shù)據(jù)，未經(jīng)審計(jì)，公司不對(duì)該數(shù)據(jù)的用途及由此帶來(lái)的后果承擔(dān)任何法律責(zé)任。五、全國(guó)期市市場(chǎng)交

23、易分析2004年8月份全國(guó)期貨市場(chǎng)交易情況統(tǒng)計(jì) 8月25日II 當(dāng)前貨幣政策執(zhí)行情況分析中國(guó)人民銀行8 月 9 日發(fā)布的二季度貨幣政策執(zhí)行報(bào)告提出， 下半年將繼續(xù)實(shí)施穩(wěn)健貨幣政策，并根據(jù)經(jīng)濟(jì)金融運(yùn)行變化適時(shí)加以完善。報(bào)告分析認(rèn)為， 下半年國(guó)內(nèi)國(guó)際環(huán)境仍將為中國(guó)經(jīng)濟(jì)持續(xù)協(xié)調(diào)健康發(fā)展創(chuàng)造有利條件。 預(yù)計(jì)三季度經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度可能略有回落， 全年將保持平穩(wěn)較快增長(zhǎng)； 三季度消費(fèi)物價(jià)同比上漲幅度可能還會(huì)有所擴(kuò)大， 四季度物價(jià)漲勢(shì)有可能趨緩。 考慮基數(shù)等因素的影響， 貨幣供應(yīng)量增速在三季度會(huì)處于相對(duì)較低水平， 預(yù)計(jì)全年可達(dá)到預(yù)期目標(biāo)。 報(bào)告指出， 目前宏觀調(diào)控處在關(guān)鍵階段， 取得的成效是初步的、 階段性的，

24、 基礎(chǔ)還不鞏固。報(bào)告提出了下半年貨幣政策的六項(xiàng)主要工作：靈活運(yùn)用數(shù)量型工具， 適度調(diào)節(jié)金融體系流動(dòng)性； 穩(wěn)步推進(jìn)利率市場(chǎng)化， 更大程度地發(fā)揮市場(chǎng)在資源配置中的基礎(chǔ)作用； 加強(qiáng)窗口指導(dǎo)， 優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)；加快金融市場(chǎng)建設(shè)，提高貨幣政策傳導(dǎo)效率；推進(jìn)金融企業(yè)改革，促進(jìn)金融業(yè)可持續(xù)發(fā)展； 保持人民幣匯率在合理、 均衡水平上的基本穩(wěn)定。今年以來(lái)， 人民銀行執(zhí)行穩(wěn)健貨幣政策， 主要運(yùn)用經(jīng)濟(jì)手段加強(qiáng)總量調(diào)控， 同時(shí)積極配合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策加強(qiáng)信貸投向引導(dǎo)， 促進(jìn)信貸結(jié)構(gòu)調(diào)整，保持國(guó)民經(jīng)濟(jì)健康發(fā)展。目前，貨幣信貸增幅逐季回落，金融機(jī)構(gòu)貸款增勢(shì)明顯減緩， 人民幣匯率穩(wěn)定， 金融平穩(wěn)運(yùn)行， 金融宏觀調(diào)控已見

25、成效。6 月末， 廣義貨幣余額23.8 萬(wàn)億元， 同比增長(zhǎng) 16.2%， 增幅比上年同期低 4.6 個(gè)百分點(diǎn) ; 全部金融機(jī)構(gòu)人民幣貸款增加 1.43 萬(wàn)億元， 同比少增 3536億元，比 2002 年同期多增6000億元 ; 基礎(chǔ)貨幣余額5.13 萬(wàn)億元， 增長(zhǎng)19.2%， 增幅比上年末提高2.4 個(gè)百分點(diǎn) ; 國(guó)家外匯儲(chǔ)備4706億美元，比上年末增加674 億美元 ; 人民幣匯率為 1 美元兌換 8.2766元人民幣，繼續(xù)保持穩(wěn)定。第二部分：銀監(jiān)會(huì)政策走勢(shì)分析一、銀監(jiān)會(huì)將從四方面加強(qiáng)對(duì)城市商業(yè)銀行的監(jiān)管工作今年以來(lái)，城市商業(yè)銀行堅(jiān)持“服務(wù)地方經(jīng)濟(jì)、服務(wù)中小企業(yè)、服務(wù)城市居民”的市場(chǎng)定位，公

26、司治理進(jìn)一步完善，內(nèi)控制度得到加強(qiáng)，各項(xiàng)業(yè)務(wù)得到較快發(fā)展，盈利能力和水平進(jìn)一步提高。截至2004 年 6月底，全國(guó)共有城市商業(yè)銀行112 家?，F(xiàn)有營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn) 5154 個(gè)，從業(yè)人員 10.7 萬(wàn)人； 合計(jì)資產(chǎn)總額15278億元， 其中貸款余額8488億元； 凈資產(chǎn)合計(jì) 528億元； 總負(fù)債 14750億元， 其中存款余額12272億元。 資產(chǎn)流動(dòng)性比例48.63%，備付金比例10.15%。按“一逾兩呆”口徑，不良貸款余額1049 億元，不良貸款比例12.36%。按照五級(jí)分類口徑初步統(tǒng)計(jì)，不良貸款余額1192億元，占比14.08%。 112 家城市商業(yè)銀行上半年實(shí)現(xiàn)利潤(rùn) 48 億元。銀監(jiān)會(huì)成立以后

27、， 加大了對(duì)城市商業(yè)銀行的監(jiān)管力度， 要求從今年開始實(shí)行貸款五級(jí)分類管理。在堅(jiān)持“一行一策，分類監(jiān)管”原則的同時(shí)，提出了“防險(xiǎn)、管理、改革、發(fā)展”和“全面提高、分類管理、發(fā)揮特色、 科學(xué)發(fā)展” 的監(jiān)管思路， 要求各城市商業(yè)銀行全面提高宏觀意識(shí)，全面了解金融形勢(shì)，全面樹立風(fēng)險(xiǎn)觀念， 全面掌握監(jiān)管知識(shí)，以提高市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力為目標(biāo)， 完善公司治理， 建立良好的經(jīng)營(yíng)管理機(jī)制和風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)控機(jī)制， 加快處置不良資產(chǎn)的步伐。 鼓勵(lì)和支持城市商業(yè)銀行積極開展引進(jìn)境外戰(zhàn)略投資者、 上市和城市商業(yè)銀行之間的聯(lián)合與重組等項(xiàng)工作。為進(jìn)一步促進(jìn)城市商業(yè)銀行的改革與發(fā)展， 完善經(jīng)營(yíng)管理體制和風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制， 提高服務(wù)的質(zhì)量和水平，

28、 銀監(jiān)會(huì)將在以下方面加強(qiáng)對(duì)城市商業(yè)銀行的監(jiān)管工作：- 加強(qiáng)資本約束和提足撥備， 建立審慎經(jīng)營(yíng)機(jī)制。 自 2004 年開始，城市商業(yè)銀行應(yīng)按照 “提高貸款五級(jí)分類的準(zhǔn)確性 - 提足撥備 - 做實(shí)利 潤(rùn) - 資本充足率達(dá)標(biāo)”的管理思路，分五年提足各項(xiàng)貸款損失準(zhǔn)備。- 控制關(guān)聯(lián)交易， 防范貸款集中度風(fēng)險(xiǎn)。 各城市商業(yè)銀行要切實(shí)加強(qiáng)對(duì)關(guān)聯(lián)交易的管理， 嚴(yán)禁股東違規(guī)獲取銀行貸款， 切實(shí)防范關(guān)聯(lián)交易風(fēng)險(xiǎn)。 今后， 凡是新參股城市商業(yè)銀行的企業(yè)應(yīng)當(dāng)書面承諾不從銀行謀求股東權(quán)益以外的任何利益， 銀行要制定嚴(yán)格的關(guān)聯(lián)交易控制制度和辦法， 已經(jīng)發(fā)生的關(guān)聯(lián)交易要限期處置， 造成損失的要通過(guò)法律途徑處理。- 加強(qiáng)和改

29、進(jìn)信息披露， 提高透明度。 各城市商業(yè)銀行應(yīng)在加強(qiáng)內(nèi)部管理和自我約束的同時(shí)， 重視對(duì)信息披露的管理， 建立有效的渠道和機(jī)制， 逐步對(duì)公司治理、 風(fēng)險(xiǎn)管理狀況、 財(cái)務(wù)狀況和年度重大事項(xiàng)等內(nèi)容進(jìn)行公開披露，主動(dòng)接受社會(huì)監(jiān)督，促進(jìn)合法、合規(guī)經(jīng)營(yíng)，實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)期穩(wěn)健發(fā)展。- 實(shí)施改造重組，加強(qiáng)聯(lián)合，提高整體發(fā)展水平和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)能力。城市商業(yè)銀行應(yīng)根據(jù)實(shí)際情況和區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展趨勢(shì)， 選擇適當(dāng)?shù)陌l(fā)展模式。當(dāng)前以及今后幾年城市商業(yè)銀行主要發(fā)展方向?yàn)橹亟M改造和聯(lián)合。城市商業(yè)銀行要通過(guò)資產(chǎn)置換、 增資擴(kuò)股， 引進(jìn)境外戰(zhàn)略投資者等手段實(shí)施改造和重組， 綜合化解歷史風(fēng)險(xiǎn)， 增強(qiáng)抗風(fēng)險(xiǎn)能力， 提高公司治理水平， 完善內(nèi)控機(jī)制。

30、 在滿足各項(xiàng)監(jiān)管要求并按照 股份制商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)體系（暫行） 達(dá)到股份制商業(yè)銀行中等以上水平的城市商業(yè)銀行， 銀監(jiān)會(huì)將會(huì)逐步允許其跨區(qū)域經(jīng)營(yíng)。 銀監(jiān)會(huì)鼓勵(lì)城市商業(yè)銀行在整合現(xiàn)有資源的基礎(chǔ)上， 按照市場(chǎng)規(guī)則和自愿原則實(shí)施聯(lián)合重組。 通過(guò)聯(lián)合、并購(gòu)的方式，城市商業(yè)銀行實(shí)現(xiàn)優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)、資源整合、共同發(fā)展，從而突破單個(gè)城市的限制，實(shí)現(xiàn)跨區(qū)域發(fā)展。二、銀監(jiān)會(huì)頒布商業(yè)銀行授信工作盡職指引2004 年 7 月，銀監(jiān)會(huì)頒布了商業(yè)銀行授信工作盡職指引 （以下簡(jiǎn)稱 指引 ） 。 這是銀行監(jiān)管部門首次對(duì)商業(yè)銀行征信、 授信和授信盡職調(diào)查提出詳盡的盡職要求和評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)， 對(duì)進(jìn)一步貫徹國(guó)務(wù)院關(guān)于固定資產(chǎn)投資體制改革決定，

31、 加大銀行自主審貸、 自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任， 規(guī)范商業(yè)銀行授信工作和防范化解信用風(fēng)險(xiǎn)必將產(chǎn)生積極而深遠(yuǎn)的影響。近年來(lái)， 商業(yè)銀行授信業(yè)務(wù)不斷暴露出各類重大信貸風(fēng)險(xiǎn)案件， 給銀行業(yè)帶來(lái)了很大的風(fēng)險(xiǎn)，暴露了商業(yè)銀行授信業(yè)務(wù)中普遍存在的問(wèn)題， 即征信、 授信和授信管理缺乏規(guī)范的工作盡職要求和獨(dú)立的調(diào)查評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)，或盡職要求不明、責(zé)任不清。因此，銀監(jiān)會(huì)頒布指引有利于不斷提高商業(yè)銀行授信的科學(xué)性， 降低授信風(fēng)險(xiǎn)， 引導(dǎo)商業(yè)銀行建立健康的信貸文化和科學(xué)規(guī)范的操作要求。指引 確立了我國(guó)商業(yè)銀行授信工作盡職的全面覆蓋性、 授信審批雙線制衡原則和授信盡職調(diào)查制度， 從授信的前、 中、 后臺(tái)的全過(guò)程對(duì)盡職行為予以制度規(guī)范，

32、指引共分7 章 57 條，從授信的客戶調(diào)查和業(yè)務(wù)受理、 授信分析和評(píng)價(jià)、 授信決策與實(shí)施、 授信后管理和問(wèn)題授信管理等四個(gè)方面對(duì)授信盡職作了詳細(xì)的規(guī)定, 基本覆蓋了商業(yè)銀行授信過(guò)程的各個(gè)主要業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)， 對(duì)盡職調(diào)查和問(wèn)責(zé)制提出了明確要求。 此外， 指引還列出了近200 條風(fēng)險(xiǎn)提示，主要包括主要授信種類的風(fēng)險(xiǎn)提示、 客戶基本資料清單提示、 授信業(yè)務(wù)特點(diǎn)分析風(fēng)險(xiǎn)提示、 非財(cái)務(wù)因素分析風(fēng)險(xiǎn)提示、格式合同文本主要條款提示和預(yù)警信號(hào)風(fēng)險(xiǎn)提示等，突出了授信工作盡職的全面性。指引 還借鑒巴塞爾委員會(huì)的監(jiān)管理念及國(guó)外銀行監(jiān)管的有效做法， 引入了授信盡職調(diào)查的概念， 要求各商業(yè)銀行建立授信業(yè)務(wù)崗位職責(zé)和建立貫穿業(yè)

33、務(wù)發(fā)起、 決策、 授信實(shí)施后管理以及問(wèn)題授信等的全過(guò)程的授信盡職調(diào)查制度，對(duì)授信業(yè)務(wù)進(jìn)行調(diào)查、監(jiān)控、制衡和糾偏，以進(jìn)一步增進(jìn)授信業(yè)務(wù)決策的科學(xué)性。三、銀監(jiān)會(huì)要求股份制商業(yè)銀行以宏觀調(diào)控為契機(jī)不斷改善內(nèi)控和風(fēng)險(xiǎn)管理2004 年 7 月，中國(guó)銀監(jiān)會(huì)在京召開了股份制商業(yè)銀行年中工作座談會(huì)。 會(huì)議傳達(dá)了國(guó)務(wù)院有關(guān)會(huì)議精神， 總結(jié)了股份制商業(yè)銀行上半年在貫徹落實(shí)國(guó)家宏觀調(diào)控政策、 防范金融風(fēng)險(xiǎn)方面的工作， 對(duì)下半年工作重點(diǎn)進(jìn)行了部署。 中國(guó)銀監(jiān)會(huì)主席劉明康、 副主席唐雙寧分別在會(huì)上發(fā)表重要講話。今年以來(lái)， 根據(jù)黨中央、 國(guó)務(wù)院關(guān)于宏觀調(diào)控的統(tǒng)一部署， 各股份制商業(yè)銀行增強(qiáng)全局觀念和風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)， 采取有效措

34、施， 積極配合國(guó)家宏觀調(diào)控， 有針對(duì)性地加強(qiáng)貸款風(fēng)險(xiǎn)管理， 在強(qiáng)化資本約束機(jī)制、 調(diào)整信貸結(jié)構(gòu)、 完善風(fēng)險(xiǎn)管理和內(nèi)控機(jī)制、 防范金融風(fēng)險(xiǎn)等方面做了大量工作，取得了較好的效果，當(dāng)前金融運(yùn)行總體平穩(wěn)。截至2004 年上半年， 11家股份制商業(yè)銀行資產(chǎn)余額43317.87 億元，比年初增加3517.6 億元，增長(zhǎng) 8.84%。存款余額 36818億元， 比年初增加4010億元， 增長(zhǎng) 12.22%；貸款余額 27149.49 億元，比年初增加3088 億元，增長(zhǎng)12.83%，信貸過(guò)快增長(zhǎng)的勢(shì)頭得到抑制。會(huì)議強(qiáng)調(diào)， 盡管宏觀調(diào)控取得了初步成效， 但宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中一些矛盾和問(wèn)題仍較突出。 對(duì)此， 各股份

35、制商業(yè)銀行要認(rèn)真貫徹落實(shí)國(guó)務(wù)院有關(guān)會(huì)議精神，牢固樹立和認(rèn)真落實(shí)科學(xué)發(fā)展觀，實(shí)行“穩(wěn)定政策，冷靜觀察；鞏固成果，防止反復(fù)；區(qū)別對(duì)待，調(diào)整結(jié)構(gòu)；深化改革，加強(qiáng)法治；統(tǒng)籌兼顧，遠(yuǎn)近結(jié)合；統(tǒng)一思想，形成合力”的方針，真正把工作著力點(diǎn)放到加快結(jié)構(gòu)調(diào)整、深化體制改革和轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方式上來(lái)。會(huì)議要求股份制商業(yè)銀行在下半年做好以下幾個(gè)方面的工作：一是以宏觀調(diào)控為契機(jī)，加快建立風(fēng)險(xiǎn)管理的長(zhǎng)效機(jī)制。重點(diǎn)要在“四個(gè)結(jié) 合”上下功夫、做文章，進(jìn)一步改革和完善公司治理，提高決策的科學(xué) 性和透明度；強(qiáng)化資本約束的經(jīng)營(yíng)理念，積極落實(shí)審慎的資本監(jiān)管制度， 建立風(fēng)險(xiǎn)自我約束機(jī)制，各銀行董事會(huì)在制訂年度經(jīng)營(yíng)計(jì)劃時(shí)， 必須充 分考

36、慮自身資本金情況，不得提出不切實(shí)際的發(fā)展指標(biāo)；進(jìn)一步完善授 權(quán)授信管理制度，推行貸款風(fēng)險(xiǎn)集中度和關(guān)聯(lián)企業(yè)授信監(jiān)測(cè)與風(fēng)險(xiǎn)提示 辦法；嚴(yán)格執(zhí)行貸款五級(jí)分類標(biāo)準(zhǔn)和損失撥備制度， 對(duì)貸款遷徙情況進(jìn) 行分析與預(yù)測(cè)，加強(qiáng)不良貸款管理和處置；要著眼長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展，調(diào)整業(yè)務(wù) 發(fā)展戰(zhàn)略，創(chuàng)新業(yè)務(wù)品種，發(fā)展中間業(yè)務(wù)，提供優(yōu)質(zhì)服務(wù)，不斷提升銀 行規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)和可持續(xù)發(fā)展能力。 通過(guò)立足當(dāng)前，著眼長(zhǎng)遠(yuǎn)，把這次宏觀 調(diào)控作為深化改革的又一動(dòng)力和機(jī)遇，努力建設(shè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的長(zhǎng)效機(jī) 制。二是堅(jiān)持有保有壓、區(qū)別對(duì)待、防止“一刀切”。股份制商業(yè)銀行 既要按照宏觀調(diào)控的要求，把不符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策的貸款壓下來(lái)， 堵截 銀行資金流入盲目投資、

37、盲目擴(kuò)張的領(lǐng)域；又要配合國(guó)家產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整， 鼓勵(lì)支持符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策的項(xiàng)目， 尤其是要積極扶持和鼓勵(lì)農(nóng)業(yè)、水 利、公用事業(yè)、社會(huì)事業(yè)等方面的發(fā)展，促進(jìn)銀行信貸總量適度和結(jié)構(gòu) 平衡。要有進(jìn)有退，有保有壓，堅(jiān)持以追求效益和規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的市場(chǎng)化原 則推進(jìn)各項(xiàng)工作。三是扎扎實(shí)實(shí)抓好降低不良資產(chǎn)工作，切實(shí)防止新的不良資產(chǎn)發(fā) 生。要繼續(xù)加強(qiáng)不良貸款余額和比例的監(jiān)測(cè)和考核，實(shí)行行長(zhǎng)負(fù)責(zé)制； 建立信息平臺(tái)，控制貸款集中度、關(guān)聯(lián)交易和大客戶信貸風(fēng)險(xiǎn)；強(qiáng)化不 良資產(chǎn)核銷的責(zé)任追究，推行問(wèn)責(zé)制度；重點(diǎn)關(guān)注不良資產(chǎn)增長(zhǎng)較多的地區(qū)和機(jī)構(gòu)。對(duì)不良貸款余額不減反增或不良貸款率不降反升的機(jī)構(gòu)，要解剖麻雀，分析原因，分清責(zé)任，嚴(yán)肅

38、對(duì)待。四是盡快建立授信業(yè)務(wù)盡職調(diào)查制度， 全面落實(shí)信貸風(fēng)險(xiǎn)管理的崗位職責(zé)。要按照商業(yè)銀行授信工作盡職指引要求，樹立風(fēng)險(xiǎn)管理控制意識(shí)， 提高風(fēng)險(xiǎn)管理能力。 要盡快研發(fā)風(fēng)險(xiǎn)管理模型， 建立信貸風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)部評(píng)級(jí)系統(tǒng)， 做到量化地識(shí)別、 計(jì)量和評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)及其變化。 隨著利率市場(chǎng)化，通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)和資產(chǎn)組合等技術(shù)手段分散風(fēng)險(xiǎn)和控制風(fēng)險(xiǎn)。另一方面， 應(yīng)盡快建立授信業(yè)務(wù)盡職調(diào)查制度， 全面落實(shí)信貸風(fēng)險(xiǎn)管理的崗位職責(zé)。 通過(guò)規(guī)范授信業(yè)務(wù)流程的各個(gè)環(huán)節(jié)， 建立授信盡職的標(biāo)準(zhǔn)與相應(yīng)的問(wèn)責(zé)制。五是深化投資體制改革， 提高自主審貸能力。 投資體制改革對(duì)商業(yè)銀行來(lái)講，核心在于自主審貸、自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。商業(yè)銀行要切實(shí)提高認(rèn)識(shí)，轉(zhuǎn)變觀

39、念，按照市場(chǎng)引導(dǎo)投資、企業(yè)自主決策、銀行獨(dú)立審貸、融資方式多樣、 中介服務(wù)規(guī)范、 宏觀調(diào)控有效的原則和要求， 進(jìn)一步掌握項(xiàng)目貸款評(píng)審技術(shù)， 提高評(píng)審與決策效率， 改進(jìn)信貸審批體制， 健全風(fēng)險(xiǎn)防范和控制機(jī)制。四、銀監(jiān)會(huì)全面實(shí)施監(jiān)管收費(fèi)制度從中國(guó)銀監(jiān)會(huì)獲悉, 從今年起銀監(jiān)會(huì)將對(duì)被納入監(jiān)管范圍的各類銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)收取銀行業(yè)機(jī)構(gòu)監(jiān)管費(fèi)和業(yè)務(wù)監(jiān)管費(fèi)。 收費(fèi)對(duì)象包括各類商業(yè)銀行、政策性銀行、信用社；信托投資公司、財(cái)務(wù)公司、金融租賃公司； 郵政儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)； 金融資產(chǎn)管理公司； 銀監(jiān)會(huì)監(jiān)管的其他銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)。上述被監(jiān)管機(jī)構(gòu)每年第一次繳納監(jiān)管費(fèi)的時(shí)間為 6 月 1 日至 7 月 1, 第二次繳納監(jiān)管費(fèi)時(shí)間為 1

40、1 月 1 日至 12 月 1 日。 2004 年被監(jiān)管機(jī)構(gòu)第一次繳納監(jiān)管費(fèi)的時(shí)間為 9月 20 日至 10月 20 日, 第二次繳納監(jiān)管費(fèi)的時(shí)間為 11 月 1 日至 12 月 1 日。關(guān)于收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn), 銀監(jiān)會(huì)有關(guān)負(fù)責(zé)人介紹說(shuō) , 監(jiān)管收費(fèi)分為機(jī)構(gòu)監(jiān)管費(fèi)和業(yè)務(wù)監(jiān)管費(fèi) , 具體標(biāo)準(zhǔn)為 : 機(jī)構(gòu)監(jiān)管費(fèi)按照被監(jiān)管機(jī)構(gòu)實(shí)收資本的0.08%計(jì)收 , 外資銀行分行按銀監(jiān)會(huì)核定的營(yíng)運(yùn)資金的相同比例計(jì)收； 業(yè) 務(wù)監(jiān)管費(fèi)按照被監(jiān)管機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)規(guī)模分檔遞減, 分段計(jì)收。 具體比例是:資產(chǎn)在 3萬(wàn)億以下 ,按資產(chǎn)的0.02%收??；3 至 4 萬(wàn)億部分 ,按 0.015%收??； 4 至 5 萬(wàn)億部分 , 按 0.01%

41、收??；超過(guò)5萬(wàn)億部分不計(jì)收。根據(jù)被監(jiān)管機(jī)構(gòu) 2003年 12月 31 日的實(shí)收資本和資產(chǎn)總額,銀監(jiān)會(huì)預(yù)計(jì) , 今年監(jiān)管收費(fèi)總額為 50 億元左右。這位負(fù)責(zé)人表示, 實(shí)行監(jiān)管收費(fèi)符合國(guó)際通行做法 , 有利于實(shí)現(xiàn)有效銀行監(jiān)管, 并且可與證監(jiān)會(huì)、 保監(jiān)會(huì)的做法保持一致, 避免部門間的政策差異。五、央行銀監(jiān)會(huì)禁止商業(yè)銀行限制助學(xué)貸款規(guī)模中國(guó)人民銀行和中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)近日聯(lián)合下發(fā)通知， 要求相關(guān)金融機(jī)構(gòu)認(rèn)真落實(shí)國(guó)家助學(xué)貸款新政策， 保證及時(shí)發(fā)放符合條件的國(guó)家助學(xué)貸款， 對(duì)助學(xué)貸款不得設(shè)置任何規(guī)模和資金限制， 保證高校貧困新生順利入學(xué)。人民銀行有關(guān)負(fù)責(zé)人介紹， 相關(guān)金融機(jī)構(gòu)要加大國(guó)家助學(xué)貸款新政策

42、的宣傳解釋力度，全力配合各?。ㄗ灾螀^(qū)、 直轄市）國(guó)家助學(xué)貸款管理中心， 抓緊開展轄區(qū)內(nèi)各地方院校國(guó)家助學(xué)貸款招投標(biāo)工作， 盡快落實(shí)中標(biāo)銀行。 各商業(yè)銀行要科學(xué)測(cè)算國(guó)家助學(xué)貸款風(fēng)險(xiǎn)， 鼓勵(lì)和支持各地分行積極參加所在省 （自治區(qū)、 直轄市） 的國(guó)家助學(xué)貸款招投標(biāo)工作。中標(biāo)商業(yè)銀行要嚴(yán)格按照中標(biāo)協(xié)議約定的貸款需求額度，保證高校貧困新生申請(qǐng)的國(guó)家助學(xué)貸款及時(shí)發(fā)放到位。 沒(méi)有中標(biāo)的銀行，要盡職 盡責(zé)，保證已承諾發(fā)放的國(guó)家助學(xué)貸款繼續(xù)按借款合同約定及時(shí)發(fā)放。 各銀監(jiān)局將聯(lián)合人民銀行各地分支機(jī)構(gòu)，依法查處未按國(guó)家政策規(guī)定及 時(shí)發(fā)放國(guó)家助學(xué)貸款的商業(yè)銀行。人民銀行和銀監(jiān)會(huì)鼓勵(lì)農(nóng)村信用社、城市商業(yè)銀行和其它中小

43、金融 機(jī)構(gòu)采取多種方式，積極為高校貧困新生順利入學(xué)所需路費(fèi)和食宿等費(fèi) 用提供生源地小額貸款支持；已開辦生源地助學(xué)貸款業(yè)務(wù)的地區(qū)， 要完 善管理辦法，為高校貧困新生順利入學(xué)積極提供生源地助學(xué)貸款支持， 擴(kuò)大生源地助學(xué)貸款覆蓋面；未開辦生源地助學(xué)貸款業(yè)務(wù)的地區(qū)， 要結(jié) 合各自實(shí)際情況和高校貧困新生貸款需求特點(diǎn)， 盡快研究制定適合當(dāng)?shù)?實(shí)際的生源地助學(xué)貸款管理辦法，積極推廣生源地助學(xué)貸款業(yè)務(wù)。第三部分：國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行分析I 銀行上市專題分析一、交通銀行上市提速交通銀行將在A股和H股市場(chǎng)同時(shí)發(fā)行上市，主承銷商已確定兩個(gè) 發(fā)行窗口9 月初，一直低調(diào)運(yùn)作的交通銀行上市工作終于初露端倪：普華永道會(huì)計(jì)師事務(wù)所開

44、始為其進(jìn)行全面的財(cái)務(wù)核算，主承銷商已最終敲定，上市方案開始浮出水面。根據(jù)目前的上市方案，交通銀行將在A股和H股市場(chǎng)同時(shí)發(fā)行上市， 籌集 200 億元人民幣。主承銷商確定的發(fā)行窗口有兩個(gè)區(qū)間： 2004 年 11 月 15 日到圣誕節(jié)前，或者2005年元旦到春節(jié)之間。這宗200億元的大單最終落在以下券商手中：A股發(fā)行主承銷商為 銀河證券，海通證券出任財(cái)務(wù)顧問(wèn)；H股發(fā)行將由匯豐和高盛聯(lián)合擔(dān)任 主承銷商，中銀國(guó)際出任財(cái)務(wù)顧問(wèn)。 .“交通銀行的上市作為國(guó)有商業(yè)銀行改革的試點(diǎn)， 其成敗與否關(guān)乎 中行、建行改革的命運(yùn)。”海通證券投行部一位人士表示。A+H 模式作為中國(guó)證券市場(chǎng)首家同時(shí)發(fā)行H股和A股的公司，

45、交通銀行的上市將引發(fā)資本市場(chǎng)的一個(gè)重大變局國(guó)有戰(zhàn)略行業(yè)企業(yè)開始大規(guī)模直接登陸 A 股市場(chǎng)， 以管理層之設(shè)想， 在于由此改變A 股市場(chǎng)的公司結(jié)構(gòu)。交行走向H股市場(chǎng)是必然的。交行新任董事長(zhǎng)蔣超良日前向財(cái)經(jīng) 表示， 金融機(jī)構(gòu)必須走向國(guó)際市場(chǎng)， 完全按照國(guó)際市場(chǎng)的規(guī)則監(jiān)管， 否 則公信力太差了。交行本身并不缺錢，核心資本充足率8.43%，資本充足率11.6%。因此，交行上市，就是為了“主動(dòng)融入國(guó)際資本市場(chǎng)，透明度、信息披露完全國(guó)際化。”關(guān)鍵在于，上H股的同時(shí)，如何對(duì)待A股市場(chǎng)。長(zhǎng)久以來(lái)，由于A 股與H股市場(chǎng)的割裂，像石油、電信這樣的戰(zhàn)略性行業(yè)企業(yè)因?yàn)榛I資額 的巨大， 多考慮在境外資本市場(chǎng)進(jìn)行首次融資，

46、 之后才考慮回歸 A 股市 場(chǎng)。今年 5 月上旬， 一份由上海證券交易所起草的文件經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)上報(bào)國(guó)務(wù)院，“讓優(yōu)秀的大型企業(yè)在國(guó)內(nèi)上市是這份報(bào)告的主要內(nèi)容，”一位看過(guò)這份文件的人士告訴財(cái)經(jīng)，“證監(jiān)會(huì)也很支持這種提法，并希望通過(guò)這項(xiàng)舉措改善中國(guó)證券市場(chǎng)上市公司的結(jié)構(gòu)。 ” 據(jù)稱， 此后 備受爭(zhēng)議的寶鋼增發(fā)就是在這一背景下較原計(jì)劃提前了兩年開始啟動(dòng)?！爸袊?guó)證監(jiān)會(huì)有一份名單， 寶鋼列在第一位， ” 一位接近證監(jiān)會(huì)的人士表示， “之后還有交通銀行的上海、香港整體上市，神華集團(tuán)的上海、 香港整體上市， 中石油 A 股發(fā)行， 中石化整體上市等等都在計(jì)劃之 中。”來(lái)自交通銀行的消息稱， 交行此前上報(bào)給中國(guó)證

47、監(jiān)會(huì)的方案中， 一 直也希望能夠在香港進(jìn)行首次公開發(fā)行， 借助香港提升公信力， 以期融 入國(guó)際市場(chǎng)。然而這一方案在中國(guó)證監(jiān)會(huì)擱置了很久， 最終中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出了高層人士與交行溝通，希望能夠在H股市場(chǎng)發(fā)行的同時(shí)，也在A股市場(chǎng)進(jìn) 行募股?！霸谙愀酆蛢?nèi)地同時(shí)上市非常難， 因?yàn)闆](méi)有先例， 這里面有法律障礙、政策障礙、制度障礙，”交行董事長(zhǎng)蔣超良說(shuō)。一位主承銷商則進(jìn)一步透露說(shuō)， “作為交通銀行來(lái)說(shuō)， 在香港市場(chǎng)上市肯定是快捷方便而又規(guī)范的， 但是， 交通銀行畢竟還是很重視監(jiān)管層的意見，于是選擇了 A+H劃?！盇+H的發(fā)行方式，最大的障礙在于定價(jià)機(jī)制：香港市場(chǎng)的定價(jià)方式與全球其他金融市場(chǎng)一樣，都采用市場(chǎng)化的

48、詢價(jià)方式對(duì)公司進(jìn)行估值，估值也接近全球行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)； 上海市場(chǎng)首次公開上市的定價(jià)受到各種政策面的牽制， 定價(jià)并不是按照市場(chǎng)化的方式進(jìn)行， 而且又有股權(quán)分置的人為障礙，定價(jià)顯然偏高。然而按照公司法規(guī)定，同時(shí)發(fā)行的股票必須同股同權(quán)同價(jià)， 因此如何定價(jià)和平衡兩地投資者的利益成為了交行承銷團(tuán)面臨的最大問(wèn)題。 與之相應(yīng)， 如何協(xié)調(diào)兩地的發(fā)行規(guī)模也是棘手問(wèn)題之一， 而按照香港聯(lián)交所的規(guī)定， 新上市公司要求至少發(fā)行總股本的15%。8 月 31 日，中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)布了關(guān)于首次公開發(fā)行股票試行詢價(jià)制度若干問(wèn)題的通知（征求意見稿）（以下簡(jiǎn)稱“通知”）的起草說(shuō)明。 通知對(duì)首次公開發(fā)行股票詢價(jià)的程序、定價(jià)機(jī)制及發(fā)行方式等問(wèn)

49、題進(jìn)行了重大變革， 明確規(guī)定發(fā)行人及其保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)采用向機(jī)構(gòu)投資者累計(jì)投標(biāo)詢價(jià)的方式確定發(fā)行價(jià)格。“這個(gè) 通知 的下發(fā)將讓中國(guó)內(nèi)地的證券市場(chǎng)有了與國(guó)際市場(chǎng)接軌的條件”，海通證券一位人士說(shuō)，“交通銀行的A+H計(jì)劃也以這個(gè)通知為基礎(chǔ)。”按照投資銀行現(xiàn)在設(shè)計(jì)的方案，交通銀行將在10 月最終向中國(guó)證監(jiān)會(huì)上報(bào)有關(guān)的發(fā)行材料， 獲得批準(zhǔn)后， 將進(jìn)行預(yù)路演， 同時(shí)確定價(jià)格范圍，并開始正式的路演，用“簿記建檔”( Book Building )方式進(jìn)行香港和國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的詢價(jià)， 根據(jù)接受的訂單， 最終確定發(fā)行價(jià)格， A 股、 H 股的發(fā)行價(jià)格相同。豁免在幾家國(guó)有商業(yè)銀行上市的進(jìn)程中， 建設(shè)銀行一直呼聲最高。 但是

50、由于財(cái)務(wù)重組工作復(fù)雜，建行的IPO一推再推，交通銀行則很快走到了 最前列。2003 年， 交通銀行向國(guó)務(wù)院上報(bào)了整體改革方案后， 國(guó)務(wù)院于 2004 年 6 月 14 日正式批復(fù)了交行深化股份制改革整體方案，同意交行進(jìn)行財(cái)務(wù)重組。 業(yè)內(nèi)人士透露， 交行率先整體上市， 實(shí)際上是國(guó)務(wù)院和監(jiān)管層的整體安排， 因?yàn)橹苯影岩?guī)模巨大、 業(yè)務(wù)復(fù)雜的四大國(guó)有銀行推向國(guó)外股市風(fēng)險(xiǎn)太大。交行的規(guī)模不到四大行中規(guī)模最小的中國(guó)銀行的一半， 在引入外資和財(cái)務(wù)重組后資產(chǎn)質(zhì)量有了相當(dāng)改善， 因而更適于做試 點(diǎn)。但是對(duì)于交通銀行來(lái)說(shuō)， 充當(dāng)這個(gè)改革的排頭兵必須要越過(guò)很多挑 戰(zhàn)。首先要解決的是公開輔導(dǎo)期問(wèn)題， 一年的公開輔導(dǎo)期

51、在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)上從未被豁免過(guò)。 一位主承銷人士稱， 交通銀行將向監(jiān)管層提出豁免申請(qǐng)， 如果申請(qǐng)得到批準(zhǔn)，交通銀行將可能盡快操作上市事宜。除了對(duì)于輔導(dǎo)期的豁免，交通銀行發(fā)行H股還需要向中國(guó)銀監(jiān)會(huì)中請(qǐng)豁免海外資本股權(quán)投資限額的規(guī)定。 根據(jù)目前的規(guī)定， 外國(guó)投資者不得擁有中國(guó)銀行或金融公司25%以上的股份。目前匯豐控股有限公司已擁有該行19.9%的股份，如果不能獲得這項(xiàng)豁免，交通銀行將很難在香港發(fā)行H股。不過(guò)中國(guó)銀監(jiān)會(huì)在去年 12 月已批準(zhǔn)外國(guó)投資者持有平安保險(xiǎn)最高50%的股份。截至今年6 月，平安保險(xiǎn)的外資控股比率已超過(guò)40%。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為， 有了平安保險(xiǎn)的先例， 交通銀行的這項(xiàng)申請(qǐng)將很容易獲得批準(zhǔn)。

52、對(duì)于交通銀行來(lái)說(shuō)， 所有的問(wèn)題都變成了時(shí)間問(wèn)題。 如果交通銀行不能在今年年內(nèi)上市， 這就意味著交通銀行不能以今年中報(bào)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)進(jìn)行發(fā)行準(zhǔn)備工作， 而必須要以 2004 年 9 月 30 日甚至 12 月 31日的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)。但是今年6 月 30 日剛剛完成的交通銀行財(cái)務(wù)重組已經(jīng)進(jìn)行了全面的清查，財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)已然清晰，出于控制成本的角度，交通銀行也希望盡快上市。全流通期待對(duì)于交通銀行而言，上市安排另一個(gè)需要解決也值得期待的問(wèn)題是， 能否在國(guó)內(nèi)采取全流通的方式。 事實(shí)上對(duì)于困擾股市已久的股權(quán)分置問(wèn)題，早有識(shí)者指出，應(yīng)對(duì)新上市公司實(shí)行全流通，通過(guò)增量改革，在發(fā)展中解決問(wèn)題。對(duì)于交通銀行而言，

53、全流通問(wèn)題則有著現(xiàn)實(shí)意義。 由于在重組過(guò)程中吸納了來(lái)自匯豐、 社?；?、 匯金公司等性質(zhì)不同的股東入股， 各家股東對(duì)其股份的可流通性的要求不同。 “匯豐19.9%的外資股能否流通，會(huì)不會(huì)出現(xiàn)像平安上市那樣的安排， 即外資股半年后可流通， 內(nèi)資不可流通？”香港寶通控股公司董事總經(jīng)理彭鏡塵稱?！皬幕境ＷR(shí)上講， 像匯豐這樣的戰(zhàn)略投資者， 如果沒(méi)有機(jī)會(huì)退出，對(duì)他們非常不公平。 匯豐也是上市公司， 如果不能流通， 如何向股東交待？”高盛董事總經(jīng)理胡祖六稱，同樣的道理也適用于社保基金。在剛剛完成的交通銀行增資擴(kuò)股中， 財(cái)政部和匯金公司增資交通銀行的成本是每股1 元，社?；鹨悦抗?.67 元的價(jià)格投資交

54、通銀行，匯豐入股交通銀行的成本是每股1.86 元，如果僅僅讓匯豐持有的股份流通， 社保基金持有的股份不能流通， 社?；鸬娜牍沙杀緞t顯然偏高。“財(cái)政部和匯金公司的出資也應(yīng)該流通， 現(xiàn)在不是市場(chǎng)的問(wèn)題， 而是觀念的問(wèn)題。”胡祖六表示。盡管如此， 現(xiàn)實(shí)卻不容樂(lè)觀， “目前能夠做到的就是像平安保險(xiǎn)那樣部分法人股可流通，很難期待更多的突破。”一位承銷團(tuán)人士稱。從上市到重組對(duì)于交通銀行來(lái)說(shuō)， 募集資金并不是上市的最終目的， 蔣超良曾經(jīng)多次在交行內(nèi)部強(qiáng)調(diào)， “上市融資不是目的， 改善公司治理結(jié)構(gòu)，完善企業(yè)經(jīng)營(yíng)機(jī)制才是交通銀行公開發(fā)行上市的目的。”目前， 交通銀行新一屆董事會(huì)已經(jīng)成立， 內(nèi)部的高層管理架構(gòu)已

55、進(jìn)行了初步改革調(diào)整。 由于匯豐即將派出專人進(jìn)入交行管理層， 此次交行改革后的內(nèi)部激勵(lì)機(jī)制設(shè)置引人關(guān)注。 蔣超良在談及此事， 僅原則上表示“要按照國(guó)際市場(chǎng)化的辦，要留住人”。他還說(shuō)，作為改革的新的試驗(yàn)田，交行會(huì)借鑒匯豐的經(jīng)驗(yàn)， “在有些地方是有所創(chuàng)新”，但“怎么貫徹落實(shí)我們也在一步一步研究， 還沒(méi)成型， 到上市的時(shí)候就成型了” 。據(jù)了解， 目前交行全行組織架構(gòu)的改造還在進(jìn)行中。 交行有關(guān)人士稱，組織架構(gòu)的框架設(shè)計(jì)始于 2002 年 4 月，隨后交行花了半年的時(shí)間將設(shè)計(jì)細(xì)化， 至 2003年把總行的20 多個(gè)部門重新按照客戶類型及需求，整合為企業(yè)與機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)總部、 零售與私人業(yè)務(wù)總部、 資金與市場(chǎng)業(yè)

56、務(wù)總部、 風(fēng)險(xiǎn)管理總部等八大部門。 真正的大規(guī)模推開是在今年7 月。 據(jù)稱，這部分改革涉及交行總行以及遍布全國(guó)的 86 家分行和更多的支行，將耗費(fèi)巨大的人力和時(shí)間，有望在年內(nèi)完成。匯豐的入股也為交行的重組注入了新的元素。 蔣超良在談起匯豐進(jìn)入引致的機(jī)會(huì)和變化總是興致勃勃。他告訴財(cái)經(jīng)，我們跟匯豐的合作是全面的，信用卡是五個(gè)協(xié)議中的一個(gè)，此外還有技術(shù)援助等協(xié)議，他們要在公司治理、風(fēng)險(xiǎn)管理、資產(chǎn)負(fù)債表、人力資源培訓(xùn)安排，對(duì)我們?nèi)轿患夹g(shù)援助，包括組織結(jié)構(gòu)的搭建。 “交行要對(duì)方進(jìn)來(lái)，不光是要資金，更重要的是引進(jìn)先進(jìn)的技術(shù)、文化、管理、理念乃至先進(jìn)的機(jī)制?！眳R豐銀行總經(jīng)理柯清輝表示， “無(wú)論股份多少，

57、我們覺得都是一樣的， 我們會(huì)投入很多資源， 幫助交行提高競(jìng)爭(zhēng)力， 匯豐將在很多方面為交行提供技術(shù)上的幫助， 比如公司管制、 內(nèi)部監(jiān)控、 風(fēng)險(xiǎn)管理和系統(tǒng)建設(shè)等。有消息表明，匯豐將會(huì)向交行委派一名首席風(fēng)險(xiǎn)官。盡管此前交行進(jìn)行了被認(rèn)為是 “最規(guī)范和徹底” 的財(cái)務(wù)重組， 但顯然銀行改革的重組之路還很漫長(zhǎng)，無(wú)論是銀行的法人治理和管理體制，還是業(yè)務(wù)流程和風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制，都與國(guó)際銀行的標(biāo)準(zhǔn)有著很大的距離。人們現(xiàn)在的注意力更多地放在上市上，下一步就是如何鞏固重組的成果。二、中國(guó)銀行股改戰(zhàn)略分析7月16日，中國(guó)銀行新聞發(fā)言人、行長(zhǎng)助理朱民在該行舉行的新 聞發(fā)布例會(huì)上透露，中行股改工作將實(shí)行“速度服從戰(zhàn)略”的方針。

58、股改時(shí)間鎖定今年 盡管本次中行發(fā)布會(huì)的主旨在于向外界昭示： 不良貸款率已從年初的1 6 . 2 9 %F降到6月末的5.46 %資本充足率達(dá)8 . 3 % 首 家跨過(guò)上市門檻等核心指標(biāo)。但是， 只要對(duì)比年初的情況就會(huì)明白： 中行的股改工作， 某些核心 指標(biāo)已經(jīng)達(dá)到或者接近預(yù)期指標(biāo)。如“不良資產(chǎn)處置工作基本結(jié)束。”朱明稱，截至6月末，中國(guó)銀行可疑、 損失類貸款處置劃轉(zhuǎn)工作全部結(jié)束并完成賬務(wù)處理， 目前正在 進(jìn)行后續(xù)的移交工作。 兩類貸款劃轉(zhuǎn)后， 中行資產(chǎn)質(zhì)量大幅好轉(zhuǎn)， 截至 6月末，中銀集團(tuán)授信總額為2 1,0 3 0.4 8億元，不良授信總額1 4 8. 8 9億元，不良率從年初的1 6 .

59、2 9 %仆降到6月末的5 . 4 6 %基本形成比較健康的財(cái)務(wù)基礎(chǔ)。今年2月1 6日，朱民在介紹中行股份制改革的進(jìn)展和重點(diǎn)時(shí)，就著重指出，“今年主要目標(biāo)就是完成中國(guó)銀行的股份制改造?！逼渲v話的背景是2 0 0 3年底國(guó)家注資的2 2 5億美元資本金到 位成為中國(guó)銀行資本金后，當(dāng)時(shí)中國(guó)銀行的不良資產(chǎn)比率仍然高達(dá)1 5.64啕勺水平。朱明還指出中國(guó)銀行改制的核心就是把中國(guó)銀行， 由現(xiàn)在的國(guó)有獨(dú)資商業(yè)銀行變成股份制銀行， 在建立股份制銀行的同時(shí)， 建立好一個(gè)良好的公司治理機(jī)制，包括建立規(guī)范的董事會(huì)、股東大會(huì)、監(jiān)事會(huì)，將管理層和董事會(huì)分開。股改進(jìn)程穩(wěn)中有快盡管在7月1 6日的發(fā)布會(huì)上，朱明一再?gòu)?qiáng)調(diào)，

60、中行的股改工作要“速度服從質(zhì)量”，但是，自今年第一季度末，該行就全面加快了股改進(jìn)程具體表現(xiàn)在加快了資產(chǎn)處置進(jìn)度?？傂幸严群蟪闪⒐筛馁Y產(chǎn)處置工 作組和責(zé)任追究小組，制定和完善了相關(guān)政策制度，進(jìn)行了人員的培訓(xùn)。 目前工作組人員已達(dá)到近1 0 0人，實(shí)行三班倒，2 4小時(shí)地開展工作， 全系統(tǒng)各類資產(chǎn)審查和處置工作已全面鋪開。中國(guó)銀行還啟動(dòng)了總行部分業(yè)務(wù)和部分分行流程整合的工作。總行 信貸賬務(wù)集中整合和部分縣支行業(yè)務(wù)流程及管理職能整合已先期展開， 總行各部門的職能也開始進(jìn)行了調(diào)整。 原總行內(nèi)審部已不單設(shè)，其職能 已調(diào)整到其他部室；國(guó)際金融研究所仍保留，但有關(guān)工作職能與其他部 室進(jìn)行了整合。在翰威特顧問(wèn)