淺析美國(guó)股票期權(quán)的會(huì)計(jì)處理

1、淺析美國(guó)股票期權(quán)的會(huì)計(jì)處理提要：股票期權(quán)的會(huì)計(jì)處理是期權(quán)方案中非常重要的內(nèi)容，不解決與其相關(guān)的會(huì)計(jì)問(wèn)題，股票期權(quán)方案就無(wú)法進(jìn)展標(biāo)準(zhǔn)的操作和施行。本文擬對(duì)關(guān)國(guó)股票期權(quán)的會(huì)計(jì)制度進(jìn)展分析，以期為完善和標(biāo)準(zhǔn)我國(guó)股票期權(quán)制度提供參考。據(jù)有關(guān)統(tǒng)計(jì)，在納斯達(dá)克上市的美國(guó)企業(yè)中，有90%以上都施行了股票期權(quán)方案。將經(jīng)營(yíng)者的部分報(bào)酬以股票形式授予，不僅可以使經(jīng)營(yíng)者將公司的業(yè)績(jī)和長(zhǎng)遠(yuǎn)開(kāi)展與自身利益聯(lián)絡(luò)起來(lái)，進(jìn)步企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理程度，而且還可以吸引高素質(zhì)的職業(yè)經(jīng)理參加上市公司，改善上市公司的經(jīng)營(yíng)管理。因此，研究美國(guó)有關(guān)股票期權(quán)的會(huì)計(jì)制度對(duì)完善和標(biāo)準(zhǔn)我國(guó)的股票期權(quán)制度是非常必要的。筆者主要從會(huì)計(jì)制度的角度對(duì)美國(guó)股票期

2、權(quán)制度進(jìn)展介紹。一、經(jīng)營(yíng)者股票期權(quán)的會(huì)計(jì)處理方法國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)那么對(duì)股票期權(quán)會(huì)計(jì)的處理雖沒(méi)有詳細(xì)規(guī)定，但在準(zhǔn)那么的第19條和第33條分別作了如下要求：1.披露有關(guān)股票期權(quán)的事宜；2.提供每股稀釋的計(jì)算。根據(jù)美國(guó)公認(rèn)會(huì)計(jì)原那么，公司對(duì)職工出售股票不僅要披露該事宜，而且要進(jìn)展相關(guān)的會(huì)計(jì)處理，處理方法有兩種：一apbn.25會(huì)計(jì)處理方法。根據(jù)n.25的規(guī)定，股票期權(quán)的價(jià)值計(jì)量采用內(nèi)在價(jià)值法。理由是：1.內(nèi)在價(jià)值易于計(jì)量，便于理解；2.員工不能把期權(quán)的時(shí)間價(jià)值轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金。因計(jì)量時(shí)間的不同，股票期權(quán)分為固定型和業(yè)績(jī)型。固定型股票期權(quán)的計(jì)量日是授予日；業(yè)績(jī)型股票期權(quán)的計(jì)量日為數(shù)量和價(jià)格雙方都的第一日，因此在授

3、予日不做會(huì)計(jì)處理，而是在會(huì)計(jì)期末對(duì)行權(quán)價(jià)格和可購(gòu)數(shù)量進(jìn)展估計(jì)，得出報(bào)酬本錢(qián)，以后每到會(huì)計(jì)期末對(duì)以前估計(jì)的數(shù)額進(jìn)展修正，直至效勞期滿(mǎn)日。二sfasn.123的會(huì)計(jì)處理方法。詳細(xì)文件是美國(guó)fasb于1995年10月發(fā)布的?股票型報(bào)酬的會(huì)計(jì)處理?。fasb主張以基于員工股票期權(quán)或相似權(quán)益工具的公允價(jià)值來(lái)確定補(bǔ)償費(fèi)用，此方法不同于內(nèi)在價(jià)值法。但這一主張招致諸多批評(píng)，以致fasb后來(lái)不得不做出妥協(xié)，允許企業(yè)仍選用內(nèi)在價(jià)值法來(lái)核算股票期權(quán)，但需要追加披露兩種方法對(duì)本期凈收益和每股收益的影響。這些披露將提供應(yīng)報(bào)表使用者更具可比性的信息。fasb認(rèn)為必須在財(cái)務(wù)報(bào)表中確認(rèn)報(bào)酬本錢(qián)的理由是：1.股票期權(quán)具有價(jià)值；

4、2.計(jì)量企業(yè)凈收益時(shí)應(yīng)包括給員工的有價(jià)值的金融工具的報(bào)酬本錢(qián)；3.在可以承受的限度內(nèi)可以估計(jì)員工股票期權(quán)的價(jià)值。fasb選擇授予日作為計(jì)量日，其原因在于：一是在授予日，職工與企業(yè)雙方就方案的條款達(dá)成了共識(shí)，雇員為了獲得獎(jiǎng)勵(lì)從授予日開(kāi)場(chǎng)提供效勞，企業(yè)也從授予日開(kāi)場(chǎng)負(fù)有義務(wù)；二是根據(jù)授予日的股票價(jià)格確定股票型報(bào)酬獎(jiǎng)勵(lì)的報(bào)酬本錢(qián)，在授予日計(jì)量具有說(shuō)服力且與條款相符；三是這種選擇與公認(rèn)會(huì)計(jì)原那么下其他權(quán)益的計(jì)量是一致的。從兩種處理方法的不同可以看出，n0.123對(duì)補(bǔ)償費(fèi)用的衡量和入賬方式要求比擬嚴(yán)格，計(jì)算出的每股收益等財(cái)務(wù)指標(biāo)比n.25的同類(lèi)指標(biāo)要低。一些業(yè)績(jī)較差上市公司便有機(jī)可乘，利用n.25來(lái)隱瞞

5、虧損，粉飾報(bào)表。這就是fasb要?jiǎng)?wù)施行公允價(jià)值入賬法的內(nèi)在原因。二、股票期權(quán)會(huì)計(jì)處理的主要問(wèn)題股票期權(quán)方案中的主要會(huì)計(jì)問(wèn)題就是對(duì)補(bǔ)償費(fèi)用的處理，所謂補(bǔ)償費(fèi)用，是指公司向經(jīng)理及員工發(fā)放股票期權(quán)代替薪金所實(shí)際承當(dāng)?shù)馁M(fèi)用。其處理詳細(xì)有五個(gè)方面：一補(bǔ)償費(fèi)用的計(jì)量問(wèn)題。n.123號(hào)認(rèn)為，在采用公允價(jià)值法時(shí)，補(bǔ)償費(fèi)用應(yīng)以報(bào)酬的價(jià)值為根底進(jìn)展計(jì)量。先采用blakshles期權(quán)定價(jià)模型計(jì)算單個(gè)期權(quán)的價(jià)值，再計(jì)算預(yù)計(jì)給予的期權(quán)數(shù)。然后確定補(bǔ)償費(fèi)用金額。該模型須考慮6個(gè)因素，即行使價(jià)格、股票市價(jià)、期權(quán)的預(yù)計(jì)有效期限、股票價(jià)格的預(yù)計(jì)浮動(dòng)性、預(yù)計(jì)股票股利和每一時(shí)期連續(xù)復(fù)利計(jì)息的無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率。n.25那么認(rèn)為，補(bǔ)償費(fèi)用應(yīng)

6、以計(jì)量日股票市價(jià)超過(guò)股票期權(quán)的行使價(jià)格的差額來(lái)計(jì)算。一般認(rèn)為，n.25要求的方法簡(jiǎn)單，但從會(huì)計(jì)信息相關(guān)性的角度考慮，n.123準(zhǔn)那么二補(bǔ)償費(fèi)用的會(huì)計(jì)處理。n.25規(guī)定：補(bǔ)償費(fèi)用等于在“計(jì)價(jià)日股票公允價(jià)值超過(guò)行使價(jià)格的部分，詳細(xì)的會(huì)計(jì)處理為：1.在期權(quán)授予日確認(rèn)補(bǔ)償費(fèi)用，同時(shí)確認(rèn)一項(xiàng)所有者權(quán)益：借：遞延資產(chǎn)股票期權(quán)補(bǔ)償費(fèi)用貸：資本公積股票期權(quán)準(zhǔn)備在期權(quán)有效期內(nèi)的各會(huì)計(jì)期末，攤銷(xiāo)期權(quán)補(bǔ)償費(fèi)用：借：管理費(fèi)用貸：遞延資產(chǎn)股票期權(quán)補(bǔ)償費(fèi)用期權(quán)行使日，假設(shè)雇員行權(quán)，應(yīng)做如下處理：借：現(xiàn)金資本公積股票期權(quán)準(zhǔn)備貸：股本資本公積股票溢價(jià)2.在期權(quán)行使日確認(rèn)補(bǔ)償費(fèi)用，按股票市價(jià)增加股本和資本公積，行使價(jià)格與市價(jià)之

7、間的差額計(jì)入當(dāng)期費(fèi)用：借：現(xiàn)全管理費(fèi)用貸：股本資本公積股票溢價(jià)在公允價(jià)值法不，期權(quán)的賬務(wù)處理與內(nèi)在價(jià)值法類(lèi)似，但公允價(jià)值入賬后不做改動(dòng)，因此不必在行權(quán)之前的各會(huì)計(jì)期末調(diào)整期權(quán)的賬面價(jià)值，但企業(yè)要確認(rèn)一大筆費(fèi)用。三補(bǔ)償費(fèi)用的提取問(wèn)題。根據(jù)fasb的規(guī)定，假如以現(xiàn)值或低于現(xiàn)市值價(jià)格發(fā)行股票期權(quán)，其費(fèi)用必須從公司利潤(rùn)中提取，但假如雇員行權(quán)時(shí)，股價(jià)大于授予日市場(chǎng)價(jià)格，公司也可在會(huì)計(jì)處理上享受好處。四補(bǔ)償費(fèi)用的攤銷(xiāo)問(wèn)題。美國(guó)n.123要求補(bǔ)償費(fèi)用在效勞期間攤銷(xiāo)，即員工由于獲得股票期權(quán)而給企業(yè)帶來(lái)的補(bǔ)償費(fèi)用應(yīng)當(dāng)分?jǐn)傊羻T工提供勞務(wù)的各年限內(nèi)，但效勞期限確實(shí)定并不容易，因此這種方法很難施行。美國(guó)會(huì)計(jì)界比擬統(tǒng)一

8、的意見(jiàn)是：由于企業(yè)發(fā)放股票期權(quán)而帶來(lái)的補(bǔ)償費(fèi)用應(yīng)當(dāng)分?jǐn)傊凉善逼跈?quán)方案有效期的各年度中去，在最終結(jié)算時(shí)再根據(jù)實(shí)際情況調(diào)整最終的補(bǔ)償費(fèi)用總額。按照股票期權(quán)所規(guī)定的有效期來(lái)分?jǐn)傃a(bǔ)償費(fèi)用確實(shí)較為簡(jiǎn)便，但是股票期權(quán)方案的有效期限一般是跨年度的，因此，調(diào)整時(shí)將會(huì)影響企業(yè)收益的上下。五補(bǔ)償費(fèi)用的入賬時(shí)機(jī)。n.25規(guī)定，補(bǔ)償費(fèi)用應(yīng)于計(jì)量日確定。對(duì)于許多股票期權(quán)方案，計(jì)量日通常是授予日，而另一些股票期權(quán)的計(jì)量日為行使日。n.123認(rèn)為，在采用公允價(jià)值法時(shí)，補(bǔ)償費(fèi)用應(yīng)于期權(quán)授予日確定。理由是：1.有助于股東理解公司管理層報(bào)酬及管理本錢(qián)情況，從而有效加強(qiáng)對(duì)雇員的監(jiān)視；2.經(jīng)營(yíng)者股票期權(quán)在授予日即入賬，可以減少公司稅

9、負(fù)，而且假如期權(quán)最終未行使，可以節(jié)省基于這部分的稅負(fù)。但實(shí)際上，這種入賬方式有可能降低股票期權(quán)的鼓勵(lì)作用。因?yàn)榧偃绻善逼跈?quán)在行使前就從公司利潤(rùn)中提取，將會(huì)導(dǎo)致公司利潤(rùn)下降，有可能使公司股價(jià)下跌，從而使股票期權(quán)貶值，進(jìn)而無(wú)法起到鼓勵(lì)雇員的作用。對(duì)于股東來(lái)講，可以通過(guò)授予雇員享受股票升值所帶來(lái)的利益免去支付現(xiàn)金的負(fù)擔(dān)，假如股票期權(quán)即時(shí)入賬，它的鼓勵(lì)作用將會(huì)大打折扣，反而加重股東的負(fù)擔(dān)。因此，筆者認(rèn)為，選擇行使日作為計(jì)量日更為合理。通過(guò)對(duì)美國(guó)股票期權(quán)會(huì)計(jì)制度的分析可以看出，盡管股票期權(quán)是一種有效的長(zhǎng)期鼓勵(lì)工具，但是它的應(yīng)用是有條件的。它需要有比擬健全的經(jīng)理人才市場(chǎng)，比擬完善的公司治理構(gòu)造和資本市場(chǎng)，以及透明程度高的公司信息披露和完好的公司法、證券