基礎(chǔ)班150講全講義

1、（二）公允價值計量結(jié)果所屬的層次（2 句話）第二節(jié) 公允價值計量要求三、輸入值企業(yè)使用估值技術(shù)時，應(yīng)當(dāng)優(yōu)先使用可觀察輸入值，僅當(dāng)相關(guān)可觀察輸入值無法取得或取得不切實可行時才使用不可觀察輸入值。企業(yè)不應(yīng)考慮與計量單元不一致的溢價或折價，如反映企業(yè)持有規(guī)模即“大宗持有因素”的溢價或折價。大宗持有 是與交易相關(guān)的特定 ，因企業(yè)交易該資產(chǎn)的方式不同而有所不同。企業(yè)可使用出價（即：愿意支付的價格）計量資產(chǎn)頭寸，使用要價（即：愿意收取的價格）計量負(fù)債頭寸，也可使用市場參與者在實務(wù)中使用的在出價和要價之間的中間價或其他定價慣例計量相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債，無論如何，企業(yè)不應(yīng)使用與公允價值計量假定不一致的方法，例如對資

2、產(chǎn)使用要價，對負(fù)債使用出價。四、公允價值層次（一）企業(yè)應(yīng)當(dāng)將估值技術(shù)所使用的輸入值劃分為三個層次，并最優(yōu)先使用活躍市場上相同資產(chǎn)或負(fù)債 調(diào)整的報價（第一層次輸入值），最后使用不可觀察輸入值（第三層次輸入值）。輸入值的層次含義第一層次輸入值是在計量日能夠取得的相同資產(chǎn)或負(fù)債在活躍市場上調(diào)整的報價（典型：股價）第二層次輸入值是除第一層次輸入值外相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債直接或間接可觀察的輸入值。對于具有合同期限等特定期限的相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債，第二層次輸入值必須在其幾乎整個期限內(nèi)是可觀察的，第二層次輸入值包括：活躍市場中類似資產(chǎn)或負(fù)債的報價非活躍市場中相同或類似資產(chǎn)或負(fù)債的報價除報價以外的其他可觀察輸入值，包括在正

3、常報價間隔期間可觀察的利率和收益率曲線等市場驗證的輸入值等第三層次輸入值是相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債的不可觀察輸入值。包括：不能直接觀察和無法由可觀察市場數(shù)據(jù)驗證的利率、波動率、企業(yè)合并中承擔(dān)的棄置義務(wù)的未來現(xiàn)金流量、企業(yè)使用自身數(shù)據(jù)作出的財務(wù)等1.公允價值計量結(jié)果所屬的層次，由對公允價值計量整體而言重要的輸入值所屬的最低層次決定。2.公允價值計量結(jié)果所屬的層次，取決于估值技術(shù)的輸入值，而不是估值技術(shù)本身。（三）第報價機(jī)構(gòu)的估值1.企業(yè)使用第報價機(jī)構(gòu)（如：經(jīng)紀(jì)人、做市商等）提供的出價或要價計量相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債公允價值的，應(yīng)當(dāng)確保該第報價機(jī)構(gòu)提供的出價或要價遵循了公允價值計量的要求。2.企業(yè)即使使用了第報價機(jī)

4、構(gòu)提供的估值，也不應(yīng)簡單將該公允價值計量結(jié)果劃入第三層次輸入值。【補(bǔ)充例題多選題】（2016 年）下列有關(guān)公允價值計量結(jié)果所屬層次的表述中，正確的有（）。A.公允價值計量結(jié)果所屬層次，決取于估值技術(shù)的輸入值B.公允價值計量結(jié)果所屬層次由對公允價值計量整體而言重要的輸入值所屬的最次決定C.使用第二層次輸入值對相關(guān)資產(chǎn)進(jìn)行公允價值計量時，應(yīng)當(dāng)根據(jù)資產(chǎn)的特征進(jìn)行調(diào)整D.對相同資產(chǎn)或負(fù)債在活躍市場上的報價進(jìn)行調(diào)整的公允價值計量結(jié)果應(yīng)劃分為第二層次或第三層次【】AC【】公允價值計量結(jié)果所屬的層次，由對公允價值計量整體而言重要的輸入值所屬的最低層次決定，所以選項 B 不正確；企業(yè)使用相同資產(chǎn)或負(fù)債在活躍市

5、場的公開報價對資產(chǎn)或負(fù)債進(jìn)行公允價值計量的，通常不應(yīng)進(jìn)行調(diào)整，所以選項 D 不正確。【補(bǔ)充例題單選題】（2017 年）企業(yè)在按照會計準(zhǔn)則規(guī)定采用公允價值計量相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債時，下列各項有關(guān)確定公允價值的表述中，正確的是（）。A.在確定資產(chǎn)的公允價值時，可同時獲取出價和要價的，應(yīng)使用要價作為資產(chǎn)的公允價值B.使用估值技術(shù)確定公允價值時，應(yīng)當(dāng)使用市場上可觀察輸入值，在無法取得或取得可觀察輸入值不切實可行時才能使用不可觀察輸入值C.在根據(jù)選定市場的交易價格確定相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債的公允價值時，應(yīng)當(dāng)根據(jù)交易費(fèi)用對有關(guān)價格進(jìn)行調(diào)整D.以公允價值計量資產(chǎn)或負(fù)債，應(yīng)當(dāng)首先假定出售資產(chǎn)或轉(zhuǎn)移負(fù)債的有序交易在該資產(chǎn)或負(fù)

6、債的最有利市場進(jìn)行【】B【】當(dāng)相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債具有出價和要價時，企業(yè)可以使用出售和要價價差中在當(dāng)前市場情況下最能代表該資產(chǎn)或負(fù)債公允價值的價格計量該資產(chǎn)或負(fù)債，選項 A 不正確；在根據(jù)選定市場的交易價格確定相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債的公允價值時，不應(yīng)根據(jù)交易費(fèi)用對有關(guān)價格進(jìn)行調(diào)整，選項 C 不正確；以公允價值計量資產(chǎn)或負(fù)債，應(yīng)當(dāng)首先假定出售資產(chǎn)或轉(zhuǎn)移負(fù)債的有序交易在該資產(chǎn)或負(fù)債的主要市場進(jìn)行，選項 D 不正確。第三節(jié)公允價值計量的具體應(yīng)用一、非金融資產(chǎn)（特點(diǎn)：一般沒有活躍市場）的公允價值計量（一）非金融資產(chǎn)的最佳用途1.企業(yè)以公允價值計量非金融資產(chǎn)，應(yīng)當(dāng)考慮市場參與者通過直接將該資產(chǎn)用于最佳用途產(chǎn)生經(jīng)濟(jì)利益

7、的能力，或者通過將該資產(chǎn)出售給能夠用于最佳用途的其他市場參與者產(chǎn)生經(jīng)濟(jì)利益的能力。最佳用途：是指市場參與者實現(xiàn)一項非金融資產(chǎn)或其所屬的一組資產(chǎn)和負(fù)債的價值最大化時該非金融資產(chǎn)的用途。（水管爆裂修水管/講課）2.企業(yè)判定非金融資產(chǎn)的最佳用途，應(yīng)當(dāng)考慮的：（1）是否為法律上允許（如：在生態(tài)保護(hù)區(qū)內(nèi)進(jìn)行房地產(chǎn)開發(fā)和經(jīng)營）（2）實物上是否可能（如：一棟建筑物是否能夠作為倉庫使用）（3）財務(wù)上是否可行（是否賺錢？）【例 29-3】甲公司擁有一組資產(chǎn)，包括向客戶收取證費(fèi)用的資產(chǎn)和配套使用的數(shù)據(jù)庫支持系統(tǒng)，這兩項資產(chǎn)結(jié)合使用。215 年，由于市場上出現(xiàn)新的可替代，甲公司需要對該資產(chǎn)組進(jìn)行減值測試，確定該資產(chǎn)

8、組公允價值減去處置費(fèi)用后的凈額。由于沒有表明這些資產(chǎn)的當(dāng)前用途并非其最佳用途，甲公司確定這些資產(chǎn)的最佳用途是其當(dāng)前用途，并且每一項資產(chǎn)將主要通過與其他資產(chǎn)結(jié)合使用來為市場參與者提供最大價值。假定市場參與者有兩種類型，一種是甲公司的競爭對手等業(yè)企業(yè)，另一種是投資公司。業(yè)企業(yè)擁有與資產(chǎn)配套使用的其他資產(chǎn)，資產(chǎn)只會在有限的過渡期內(nèi)使用，且在過渡期結(jié)束時無法單獨(dú)出售。業(yè)企業(yè)對資產(chǎn)的估價為 350 萬元。投資公司未擁有與資產(chǎn)配套使用的其他資產(chǎn)以及資產(chǎn)的替代資產(chǎn)。資產(chǎn)將在其整個剩余經(jīng)濟(jì)內(nèi)被使用。投資公司對資產(chǎn)的估價為 340 萬元。假定兩類買家對配套資產(chǎn)的定價相同，均為 290 萬元。根據(jù)上述分析，業(yè)企業(yè)

9、愿意為整個資產(chǎn)組合支付的價格高于投資公司的價格，因此資產(chǎn)和配套系統(tǒng)組合的公允價值應(yīng)基于業(yè)企業(yè)對整個資產(chǎn)組合的使用來確定，即640 萬元（350290）。【例 29-4】215 年 12 月 1 日，甲公司在非同一控制下的吸收合并中取得一塊土地使用權(quán)。該土地在合并前被作為工業(yè)用地，一直用于出租。甲公司取得該土地使用權(quán)后，仍將其用于出租。甲公司以公允價值計量其擁有的投資性房地產(chǎn)。216 年 3 月 31 日，鄰近的一塊土地被開發(fā)用于建造公寓大樓的住宅用地使用。本地區(qū)的區(qū)域規(guī)劃自 216 年 1 月 1 日以來已經(jīng)作出調(diào)整，甲公司確定，在履行相關(guān)手續(xù)后，可將該土地的用途從工業(yè)用地變更為住宅用地。市場

10、參與者在對該土地進(jìn)行定價時，將考慮該土地的最佳用途，并比較該土地仍用于工業(yè)用途（即該土地與廠房結(jié)合使用的價值）和該土地用于建造住宅的空置土地的價值。假定該土地目前用于工業(yè)用途的價值是600 萬元，而用于建造住宅的價值是1000 萬元，并需要發(fā)生拆除廠房成本及其他成本 250 萬元。比較上述兩項價值后可以確定，該土地使用權(quán)的公允價值為 750 萬元（1000250750萬元）。（二）非金融資產(chǎn)的估值前提1.企業(yè)以公允價值計量非金融資產(chǎn)，應(yīng)當(dāng)在最佳用途的基礎(chǔ)上確定該非金融資產(chǎn)的估值前提，即單獨(dú)使用該非金融資產(chǎn)還是將其與其他資產(chǎn)或負(fù)債組合使用。2.對于非金融資產(chǎn)，即使已知該資產(chǎn)通過與其他資產(chǎn)或與其他

11、資產(chǎn)和負(fù)債組合使用能夠?qū)崿F(xiàn)最佳用途，但該資產(chǎn)的計量單元是單項資產(chǎn)，企業(yè)在以公允價值對其進(jìn)行計量時，仍應(yīng)當(dāng)假設(shè)該資產(chǎn)按照與計量單元相一致的方式出售，并假定市場參與者已取得了使該資產(chǎn)正常的組合中的其他資產(chǎn)和負(fù)債?！纠?29-5】215 年 10 月 16 日，甲企業(yè)在非同一控制下的企業(yè)合并中獲得一臺可辨認(rèn)的機(jī)器，需要估計該資產(chǎn)在合并日的公允價值。被合并方最初通過外購取得該機(jī)器，并對該機(jī)器進(jìn)行了特定配置，以適用于自身經(jīng)營。甲企業(yè)自取得該機(jī)器后將其用于生產(chǎn)經(jīng)營。該資產(chǎn)在安裝調(diào)配后與其他資產(chǎn)結(jié)合使用，并提供最大價值，沒有表明該機(jī)器的當(dāng)前用途不是最佳用途。因此，該機(jī)器的最佳用途是與其他資產(chǎn)相結(jié)合的當(dāng)前用途

12、。假定甲企業(yè)可獲得運(yùn)用市場法和成本法計量公允價值的充分?jǐn)?shù)據(jù)。運(yùn)用市場法時，采用類似機(jī)器的報價并就差異進(jìn)行調(diào)整，確定該機(jī)器公允價值為 60 萬元。運(yùn)用成本法時，估計當(dāng)前建造具有類似用途并經(jīng)過配置后的替代機(jī)器所需的金額，考慮機(jī)器的現(xiàn)狀及其運(yùn)行所處環(huán)境以及安裝成本等，其中對機(jī)器現(xiàn)狀的考慮應(yīng)包括實體性損耗、功能性貶值、經(jīng)濟(jì)性貶值，確定該機(jī)器的公允價值為 65 萬元?？紤]到對市場法所使用的輸入值僅作了較少調(diào)整，甲企業(yè)認(rèn)為市場法得出的估計值更能代表該機(jī)器的公允價值。因比，甲企業(yè)確定該機(jī)器在 215 年 10 月 16 日的公允價值為 60 萬元。二、負(fù)債和企業(yè)自身權(quán)益工具的公允價值計量（一）確定負(fù)債或企業(yè)

13、自身權(quán)益工具公允價值的方法1.具有可觀察市場報價的相同或類似負(fù)債或企業(yè)自身權(quán)益工具如果存在相同或類似負(fù)債或企業(yè)自身權(quán)益工具可觀察市場報價，企業(yè)應(yīng)當(dāng)以該報價為基礎(chǔ)確定負(fù)債或企業(yè)自身權(quán)益工具的公允價值。2.被其他方作為資產(chǎn)持有的負(fù)債或企業(yè)自身權(quán)益工具對于不存在相同或類似負(fù)債或企業(yè)自身權(quán)益工具報價，但其他其作為資產(chǎn)持有的負(fù)債或企業(yè)自身權(quán)益工具，企業(yè)應(yīng)當(dāng)根據(jù)下列方法估計其公允價值：（1）如果對應(yīng)資產(chǎn)存在活躍市場的報價，并且企業(yè)能夠獲得該報價，企業(yè)應(yīng)當(dāng)以對應(yīng)資產(chǎn)的報價為基礎(chǔ)確定該負(fù)債或企業(yè)自身權(quán)益工具的公允價值。（2）如果對應(yīng)資產(chǎn)不存在活躍市場的報價，或者企業(yè)無法獲得該報價，企業(yè)可使用其他可觀察的輸入值

14、，例如，對應(yīng)資產(chǎn)在非活躍市場中的報價。（3）如果上述（1）和（2）中的可觀察價格或輸入值都不存在，企業(yè)應(yīng)使用收益法、市場法等估值技術(shù)。3.未被其他方作為資產(chǎn)持有的負(fù)債或企業(yè)自身權(quán)益工具不存在相同或類似負(fù)債或企業(yè)自身權(quán)益工具報價，并且其他將其作為資產(chǎn)持有的，企業(yè)應(yīng)當(dāng)從承擔(dān)負(fù)債或權(quán)益工具的市場參與者角度。采用估值技術(shù)確定該負(fù)債或企業(yè)自身權(quán)益工具的公允價值。（二）不履約風(fēng)險1.企業(yè)以公允價值計量相關(guān)負(fù)債，應(yīng)當(dāng)考慮不履約風(fēng)險，并假定不履約風(fēng)險在負(fù)債轉(zhuǎn)移前后保持不變。不履約風(fēng)險：是指企業(yè)不履行義務(wù)的風(fēng)險，包括但不限于企業(yè)自身信用風(fēng)險。2.企業(yè)以公允價值計量相關(guān)負(fù)債，應(yīng)當(dāng)基于該負(fù)債的計量單元考慮不履約風(fēng)險對負(fù)債公允價值的影響。（如第的擔(dān)保）（三）負(fù)債或企業(yè)自身權(quán)益工具轉(zhuǎn)移受限企業(yè)以公允價值計量負(fù)債或自身權(quán)益工具，并且該負(fù)債或自身權(quán)益工具存在限制轉(zhuǎn)移的，如果企業(yè)在公允價值計量的輸入值中已經(jīng)考慮了這些，則不應(yīng)再單獨(dú)設(shè)置相關(guān)輸入值，也不應(yīng)對其他輸入值進(jìn)行相關(guān)調(diào)整。（四）具有可隨時要求償還特征的金融負(fù)債具有