X股權(quán)投資基金募集方案

1、關(guān)注微信公眾號“企業(yè)家第一課”，領(lǐng)取更多免費干貨，獲取行業(yè)一手資訊報告！XX區(qū)股權(quán)權(quán)投資基金金募集方案XX區(qū)國有有資產(chǎn)經(jīng)營營（控股）有有限公司XX投資有有限公司二o一o年年八月關(guān)注微信公眾號“企業(yè)家第一課”，領(lǐng)取更多免費干貨，獲取行業(yè)一手資訊報告！目 錄TOC o 1-3 h z u HYPERLINK l _Toc268179948 目 錄 PAGEREF _Toc268179948 h 1 HYPERLINK l _Toc268179950 1股權(quán)投投資基金釋釋義 PAGEREF _Toc268179950 h 3 HYPERLINK l _Toc268179951 1.1股權(quán)權(quán)投資基金金

2、：一種成成熟、獨立立、高效的的投融資模模式 PAGEREF _Toc268179951 h 3 HYPERLINK l _Toc268179952 1.2股權(quán)權(quán)投資基金金的主要特特點 PAGEREF _Toc268179952 h 4 HYPERLINK l _Toc268179953 1.3股權(quán)權(quán)投資基金金運作高效效，投資回回報出色 PAGEREF _Toc268179953 h 5 HYPERLINK l _Toc268179954 2XX股股權(quán)投資基基金設(shè)立背背景 PAGEREF _Toc268179954 h 7 HYPERLINK l _Toc268179955 2.1 自自2006

3、6年以來我我國股權(quán)投投資基金市市場發(fā)展迅迅猛，未來來前景仍十十分廣闊 PAGEREF _Toc268179955 h 7 HYPERLINK l _Toc268179956 2.2 XXX經(jīng)濟(jì)高高速發(fā)展，上上市資源豐豐富，股權(quán)權(quán)投資基金金大有作為為 PAGEREF _Toc268179956 h 12 HYPERLINK l _Toc268179957 2.3 XXX區(qū)政府府主導(dǎo)發(fā)起起設(shè)立股權(quán)權(quán)投資基金金，并大力力支持，政政府受托單單位出資占占基金份額額49% PAGEREF _Toc268179957 h 12 HYPERLINK l _Toc268179958 2.4 通通過全國邀邀標(biāo)，嚴(yán)

4、格格遴選出基基金管理機(jī)機(jī)構(gòu) PAGEREF _Toc268179958 h 13 HYPERLINK l _Toc268179959 3 基金金組建方案案 PAGEREF _Toc268179959 h 14 HYPERLINK l _Toc268179960 3.1 基基本架構(gòu) PAGEREF _Toc268179960 h 14 HYPERLINK l _Toc268179961 3.2 基基金募集 PAGEREF _Toc268179961 h 14 HYPERLINK l _Toc268179962 3.3 基基金宗旨 PAGEREF _Toc268179962 h 16 HYPERL

5、INK l _Toc268179963 3.4 基基金優(yōu)勢 PAGEREF _Toc268179963 h 16 HYPERLINK l _Toc268179964 3.5 業(yè)業(yè)務(wù)定位 PAGEREF _Toc268179964 h 16 HYPERLINK l _Toc268179965 3.6 基基金運營模模式 PAGEREF _Toc268179965 h 17 HYPERLINK l _Toc268179966 3.6.11 投資策策略 PAGEREF _Toc268179966 h 17 HYPERLINK l _Toc268179967 3.6.22 運營原原則 PAGEREF _

6、Toc268179967 h 17 HYPERLINK l _Toc268179968 3.6.33 運作流流程 PAGEREF _Toc268179968 h 18 HYPERLINK l _Toc268179969 3.6.44 基金的的投資決策策 PAGEREF _Toc268179969 h 19 HYPERLINK l _Toc268179970 3.6.55 風(fēng)險管管控 PAGEREF _Toc268179970 h 21 HYPERLINK l _Toc268179971 3.6.66 基金管管理費用 PAGEREF _Toc268179971 h 21 HYPERLINK l

7、_Toc268179972 3.6.77基金盈利利模式及成成本費用 PAGEREF _Toc268179972 h 22 HYPERLINK l _Toc268179973 3.6.88 收益分分配及超額額收益酬金金 PAGEREF _Toc268179973 h 23 HYPERLINK l _Toc268179974 3.6.99 專業(yè)管管理團(tuán)隊 PAGEREF _Toc268179974 h 23 HYPERLINK l _Toc268179975 4 基金金管理人 PAGEREF _Toc268179975 h 27 HYPERLINK l _Toc268179976 4.1 基基金管

8、理人人概況 PAGEREF _Toc268179976 h 27 HYPERLINK l _Toc268179977 4.2 競競爭優(yōu)勢 PAGEREF _Toc268179977 h 27 HYPERLINK l _Toc268179978 4.3股權(quán)權(quán)投資管理理業(yè)績 PAGEREF _Toc268179978 h 28 HYPERLINK l _Toc268179979 4.3.11 基金金管理情況況 PAGEREF _Toc268179979 h 29 HYPERLINK l _Toc268179980 4.3.22 項目目投資業(yè)績績 PAGEREF _Toc268179980 h 30

9、 HYPERLINK l _Toc268179981 本次募集的的聯(lián)系人： PAGEREF _Toc268179981 h 36XX區(qū)股權(quán)權(quán)投資基金金募集方案案1股權(quán)投投資基金釋釋義1.1股權(quán)權(quán)投資基金金：一種成成熟、獨立立、高效的的投融資模模式股權(quán)投資基基金在中國國通常稱為為私募股權(quán)權(quán)投資，從從投資方式式角度看，是是指通過私私募形式對對未上市企企業(yè)進(jìn)行的的權(quán)益性投投資， 在在交易實施施過程中附附帶考慮了了將來的退退出機(jī)制，即即通過上市市、并購或或管理層回回購等方式式，出售持持股獲利。廣義的私私募股權(quán)投投資為涵蓋蓋企業(yè)首次次公開發(fā)行行前各階段段的權(quán)益投投資,即對對處于種子子期、初創(chuàng)創(chuàng)期、發(fā)展展

10、期、擴(kuò)展展期、成熟熟期和Prre-IPPO各個時時期企業(yè)所所進(jìn)行的投投資，相關(guān)關(guān)資本按照照投資階段段可劃分為為創(chuàng)業(yè)投資資(Vennturee Cappitall)、發(fā)展展資本(ddevellopmeent ccapittal)、并購基金金(buyyout/buyiin fuund)、夾層資本本(Mezzzaniine CCapittal)、重振資本本(turrnaroound)，Pree-IPOO資本(如如briddge ffinannce)，以以及其他如如上市后私私募投資(privvate inveestmeent iin puublicc equuity,即PIPPE)、不不良債權(quán)ddis

11、trresseed deebt和不不動產(chǎn)投資資(reaal esstatee)等等。近年來股權(quán)權(quán)投資基金金迅猛發(fā)展展，成長為為銀行等傳傳統(tǒng)金融機(jī)機(jī)構(gòu)之外又又一支重要要的金融力力量，其全全球掌控的的資金至少少達(dá)20000萬億美美金，孕育育了大批成成功企業(yè)，如如微軟、英英特爾、雅雅虎、GOOOGLEE等巨擘?？梢哉f，當(dāng)當(dāng)今成功企企業(yè)的成長長都伴隨著著股權(quán)投資資基金的身身影。1.2股權(quán)權(quán)投資基金金的主要特特點資金募集主主要通過非非公開方式式面向少數(shù)數(shù)機(jī)構(gòu)投資資者或個人人募集, 它的銷售售和贖回都都是基金管管理人通過過私下與投投資者協(xié)商商進(jìn)行的。另外在投投資方式上上也是以私私募形式進(jìn)進(jìn)行，絕少少涉及公

12、開開市場的操操作,一般般無需披露露交易細(xì)節(jié)節(jié)。管理模式主主要為專業(yè)業(yè)化管理，全全權(quán)委托專專業(yè)的投資資管理機(jī)構(gòu)構(gòu)進(jìn)行基金金的管理，投投資人不參參與基金的的日常經(jīng)營營管理事務(wù)務(wù)。因為投投資領(lǐng)域為為企業(yè)股權(quán)權(quán)投資，投投資收益變變現(xiàn)主要是是通過IPPO后的市市場轉(zhuǎn)讓，涉涉及領(lǐng)域廣廣、專業(yè)化化程度深，需需要管理機(jī)機(jī)構(gòu)對行業(yè)業(yè)、企業(yè)、資本市場場和宏觀經(jīng)經(jīng)濟(jì)都有深深層次的把把控。投資形式多多采取權(quán)益益型投資方方式，絕少少涉及債權(quán)權(quán)投資。PPE投資機(jī)機(jī)構(gòu)也因此此對被投資資企業(yè)的決決策管理享享有一定的的表決權(quán)。反映在投投資工具上上，多采用用普通股或或者可轉(zhuǎn)讓讓優(yōu)先股，以以及可轉(zhuǎn)債債的工具形形式。投資階段比比較偏

13、向于于已形成一一定規(guī)模和和產(chǎn)生穩(wěn)定定現(xiàn)金流的的成形企業(yè)業(yè) ，這一一點與VCC有明顯區(qū)區(qū)別，故而而PE投資資的成功率率高。投資期限及及流動性，投資期限較長，一般可達(dá)3至5年或更長，屬于中長期投資。投資退出渠渠道，退出出渠道多樣樣化，有IIPO、售售出(TRRADE SALEE) 、兼兼并收購(M&A)、標(biāo)的公公司管理層層回購等，以以IPO為為主。盈利模式，以溢價出售股權(quán)為主，出售渠道主要是上市后二級市場減持。溢價主要因素：1）投資后標(biāo)的公司業(yè)績增長；2）一、二級市場市盈率差異。1.3股權(quán)權(quán)投資基金金運作高效效，投資回回報出色股權(quán)投資基基金獲得市市場認(rèn)可的的原因主要要有兩個：第一，填補補了傳統(tǒng)融融

14、資模式的的不足。無無論是銀行行間接融資資，還是資資本市場直直接融資，都都要求企業(yè)業(yè)擁有良好好的盈利記記錄及現(xiàn)金金流，銀行行融資更甚甚，還需抵抵押品。這這不是很多多企業(yè)所能能滿足的，特特別是以模模式創(chuàng)新、技術(shù)創(chuàng)新新為核心的的新興企業(yè)業(yè)。第二，固有有的高效機(jī)機(jī)制。股權(quán)權(quán)投資基金金的高效運運作機(jī)制體體現(xiàn)在多個個方面，如如長期投資資理念、專專業(yè)化管理理、有效的的利益風(fēng)險險共享分擔(dān)擔(dān)機(jī)制、“資金+增增值服務(wù)”的投資模模式、獨特特的風(fēng)險管管控辦法等等。這一機(jī)機(jī)制確?；鹌淠軌驂蛉〉贸錾顿Y回報報，同時孕孕育大批成成功企業(yè)，基基金本身也也獲得了快快速的發(fā)展展。其中，專專業(yè)化管理理是高效運運作機(jī)制的的核心

15、和基基礎(chǔ)。專業(yè)高效的的運作機(jī)制制也為基金金投資人創(chuàng)創(chuàng)造了可觀觀的投資回回報。資料來源：Thomson Venture Economics，NVCA,StylusPEE行業(yè)權(quán)威威的湯姆遜遜金融公司司（THOOMSONN Finnanciial）的的統(tǒng)計數(shù)據(jù)據(jù)顯示，無無論從1年年，3年，55年，100年，還是是20年統(tǒng)統(tǒng)計時段來來看，代表表PE投資資者收益水水平PEPPI指數(shù)的的收益率均均明顯高出出了NASSDAQ指指數(shù)和標(biāo)準(zhǔn)準(zhǔn)的普爾5500指數(shù)數(shù)。中國作為新新興市場，伴伴隨國際產(chǎn)產(chǎn)業(yè)分工轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)移，國內(nèi)內(nèi)崛起了一一大批具有有獨特競爭爭優(yōu)勢的企企業(yè)，也孕孕育了眾多多的新興創(chuàng)創(chuàng)業(yè)企業(yè)；而中國資資產(chǎn)證券化

16、化進(jìn)程才剛剛剛起步，為為股權(quán)投資資基金創(chuàng)造造了豐富的的投資機(jī)會會，也因此此，股權(quán)投投資基金將將獲得比成成熟市場更更為出色的的投資回報報。2XX股股權(quán)投資基基金設(shè)立背背景2.1 自自20066年以來我我國股權(quán)投投資基金市市場發(fā)展迅迅猛，未來來前景仍十十分廣闊2006年年，中國AA股躋身全全球前155大股票市市場，總市市值達(dá)7.7萬億人人民幣，上上海和深圳圳交易所指指數(shù)漲幅居居于全球前前5；同年年，中國已已成為亞洲洲最為活躍躍的私募股股權(quán)投資市市場，當(dāng)年年私募股權(quán)權(quán)投資機(jī)構(gòu)構(gòu)在中國大大陸地區(qū)共共投資1111個案例例，參與投投資的機(jī)構(gòu)構(gòu)數(shù)量達(dá)668家，整整體投資規(guī)規(guī)模達(dá)1117.733億美元，為為亞

17、洲之冠冠，這一崛崛起趨勢在在經(jīng)歷了22007年年的瘋狂和和20088年的危機(jī)機(jī)，一直持持續(xù)到了現(xiàn)現(xiàn)在，未來來前景看好好。1、我國經(jīng)經(jīng)濟(jì)仍將平平穩(wěn)快速的的發(fā)展，同同時伴隨著著結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型型，將涌現(xiàn)現(xiàn)出大量新新型企業(yè)。根據(jù)高盛預(yù)預(yù)計，隨著著世界經(jīng)濟(jì)濟(jì)的緩慢復(fù)復(fù)蘇，中國國經(jīng)濟(jì)的未未來發(fā)展雖雖在增長率率上會有波波折，但增增長趨勢不不會改變，但但調(diào)整經(jīng)濟(jì)濟(jì)結(jié)構(gòu)，提提高經(jīng)濟(jì)增增長質(zhì)量和和效益是未未來經(jīng)濟(jì)發(fā)發(fā)展的核心心命題。經(jīng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展結(jié)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型的的關(guān)鍵就在在于我國經(jīng)經(jīng)濟(jì)增長方方式從要素素驅(qū)動、外外延增長轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)到創(chuàng)新驅(qū)驅(qū)動、內(nèi)生生增長的發(fā)發(fā)展軌道，未未來經(jīng)濟(jì)成成長的動力力轉(zhuǎn)換主要要靠戰(zhàn)略性性新興產(chǎn)業(yè)業(yè)的發(fā)展來來實現(xiàn)

18、，推推動產(chǎn)業(yè)升升級，扶持持一批創(chuàng)新新型的高科科技支柱企企業(yè)?？梢砸灶A(yù)見，在在國家重點點扶持，大大力發(fā)展的的戰(zhàn)略性新新興產(chǎn)業(yè)中中未來必將將涌現(xiàn)出一一大批素質(zhì)質(zhì)優(yōu)良的企企業(yè)。這一趨勢，已已經(jīng)開始且且必將延續(xù)續(xù)。近年來來，已陸續(xù)續(xù)有一批創(chuàng)創(chuàng)新型企業(yè)業(yè)脫穎而出出，進(jìn)入資資本市場的的視野，包包括生物、新能源、信息、裝裝備制造等等行業(yè)領(lǐng)域域涌現(xiàn)出一一批具有世世界級科技技水平和創(chuàng)創(chuàng)新精神的的國內(nèi)企業(yè)業(yè)，以及在在傳統(tǒng)行業(yè)業(yè)具有嶄新新商業(yè)模式式和盈利模模式的傳統(tǒng)統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)型升級企企業(yè)，這些些新型企業(yè)業(yè)成為我國國經(jīng)濟(jì)發(fā)展展的推動力力。但同時時這些企業(yè)業(yè)又長期受受困于一些些發(fā)展瓶頸頸，如資金金、技術(shù)、人才，管管理

19、等。市市場環(huán)境要要求企業(yè)要要不斷地在在市場趨勢勢變化的過過程中，尋尋找發(fā)展或或者投資的的機(jī)會。一一是發(fā)現(xiàn)機(jī)機(jī)會，發(fā)現(xiàn)現(xiàn)價值；第第二，把這這些發(fā)現(xiàn)的的價值和機(jī)機(jī)會，不斷斷地進(jìn)行持持續(xù)優(yōu)化管管理，提升升價值，創(chuàng)創(chuàng)造價值；第三，要要把這些發(fā)發(fā)現(xiàn)的價值值，創(chuàng)造的的價值，和和資本市場場進(jìn)行對接接，就能保保證有更多多的資金，再再進(jìn)一步去去發(fā)現(xiàn)價值值，這是一一個循環(huán)的的過程。而而能夠做到到上述步驟驟保持市場場優(yōu)勢的企企業(yè)，也必必將受到資資本市場的的垂青。2、我國證證券化程度度不高，有有大量未上上市優(yōu)質(zhì)企企業(yè)隨著全世界界對中國高高速發(fā)展的的預(yù)期，中中國資本市市場也很自自然的給出出了較高水水平的估值值，但發(fā)展展

20、中國家市市場化、金金融化程度度普遍不高高，股市市市值通常顯顯著低于GGDP。低低收入國家家一般在220%-330%左右右，中等收收入國家一一般在500%左右。市場經(jīng)濟(jì)濟(jì)發(fā)達(dá)的國國家，股市市市值大體體與GDPP持平。中中國的證券券化程度總總體水平較較低，僅以以工業(yè)企業(yè)業(yè)為例，工工業(yè)上市公公司的利潤潤總額占全全國規(guī)模以以上工業(yè)企企業(yè)總利潤潤不到200%，中國國還有大量量未上市的的優(yōu)質(zhì)企業(yè)業(yè)等待挖掘掘。 3、資本市市場日漸完完善，股權(quán)權(quán)投資基金金運作的法法律、政策策、市場環(huán)環(huán)境、退出出渠道日益益優(yōu)化豐富富（1）相關(guān)關(guān)法律修訂訂，確立股股權(quán)投資基基金合法主主體地位。2005年年以來公公司法、證券法法、

21、合合伙企業(yè)法法的修訂訂為股權(quán)投投資基金的的規(guī)范提供供了法律依依據(jù)。（2）宏觀觀和區(qū)域政政策引導(dǎo)社社會資本通通過股權(quán)投投資基金支支持創(chuàng)新為推動區(qū)域域經(jīng)濟(jì)發(fā)展展和創(chuàng)新產(chǎn)產(chǎn)業(yè)發(fā)展，國國家主管部部門，各級級地方政府府紛紛出臺臺引導(dǎo)基金金相關(guān)政策策，鼓勵并并引導(dǎo)社會會資金通過過股權(quán)投資資基金的運運作模式，為為中小企業(yè)業(yè)及創(chuàng)新產(chǎn)產(chǎn)業(yè)發(fā)展提提供有效的的直接融資資渠道。以以金融為主主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)的的天津、北北京、上海海等地方政政府為推動動產(chǎn)業(yè)聚集集，紛紛出出臺配套政政策，促進(jìn)進(jìn)股權(quán)投資資業(yè)的發(fā)展展。（3）多層層次資本市市場日漸成成熟，為股股權(quán)投資基基金提供多多元退出渠渠道京滬渝等省省市正在加加快OTCC市場建設(shè)設(shè)。

22、隨著創(chuàng)創(chuàng)業(yè)板的日日臻成熟以以及OTCC市場的活活躍，國內(nèi)內(nèi)多層次的的資本市場場日益完善善，為股權(quán)權(quán)投資基金金的退出提提供了多元元渠道。同同時，截至至20100年3月底底，通過證證監(jiān)會IPPO審核的的創(chuàng)業(yè)板企企業(yè)已經(jīng)達(dá)達(dá)到86家家，已有超超過60家家企業(yè)在創(chuàng)創(chuàng)業(yè)板掛牌牌交易。經(jīng)經(jīng)過近一年年的運行，創(chuàng)創(chuàng)業(yè)板的融融資功能已已經(jīng)初具規(guī)規(guī)模。國家家地方的個個政府主管管部門對企企業(yè)上市融融資持開放放鼓勵的態(tài)態(tài)度，股權(quán)權(quán)投資基金金通過IPPO退出的的渠道日漸漸便捷。 4、股權(quán)投投資基金運運作態(tài)勢良良好，企業(yè)業(yè)上市前引引入私募已已成為常規(guī)規(guī)模式近年來，企企業(yè)在上市市前普遍會會引入私募募，主要原原因在于：其一，

23、在在上市前引引入戰(zhàn)略投投資人能夠夠提升公司司整體形象象，提高上上市時股票票發(fā)行價格格和融資效效果；其二二，能夠獲獲得企業(yè)急急需的資金金，緩解企企業(yè)在生產(chǎn)產(chǎn)周轉(zhuǎn)及支支付上市費費用等環(huán)節(jié)節(jié)的資金壓壓力；其三三，獲得產(chǎn)產(chǎn)業(yè)資源，改改善企業(yè)管管理，規(guī)范范公司治理理結(jié)構(gòu)或是是引入外部部人才等其其他因素。據(jù)企業(yè)上上市的信息息披露，在在創(chuàng)業(yè)板開開板的288家企業(yè)中中有超過440家PEE投資233家上市公公司，占882%，只只有華測檢檢測、硅寶寶科技、西西安寶德、華星創(chuàng)業(yè)業(yè)、華誼傳傳媒?jīng)]有PPE涉足；參與投資資的機(jī)構(gòu)超超過40家家，可見PPE對創(chuàng)業(yè)業(yè)企業(yè)的滲滲透力度之之大。PE新募基基金數(shù)量重重返20007高

24、點，半半年募資已已超去年：資料來源：清科5、我國股股權(quán)投資基基金投資回回報高得益于經(jīng)濟(jì)濟(jì)快速發(fā)展展及資本市市場的活躍躍，我國股股權(quán)投資基基金的投資資回報很高高，據(jù)統(tǒng)計計，近兩年年P(guān)E機(jī)構(gòu)構(gòu)入股企業(yè)業(yè)在創(chuàng)業(yè)板板上市的平平均投資回回報為100.72倍倍，在中小小企業(yè)板上上市的平均均投資回報報為8.996倍，部部分投資機(jī)機(jī)構(gòu)投資回回報如下：簡稱上市板塊投資回報倍倍數(shù)棕櫚園林中小企業(yè)板板18.677?？低曋行∑髽I(yè)板板18.899回天膠業(yè)創(chuàng)業(yè)板18.966星網(wǎng)銳捷中小企業(yè)板板19.3北陸藥業(yè)創(chuàng)業(yè)板19.499星網(wǎng)銳捷中小企業(yè)板板23.2當(dāng)升科技創(chuàng)業(yè)板26.822碧水源創(chuàng)業(yè)板28.466九州電氣創(chuàng)業(yè)板3

25、3陽普醫(yī)療 創(chuàng)業(yè)板73.22.2 XXX經(jīng)濟(jì)高高速發(fā)展，上上市資源豐豐富，股權(quán)權(quán)投資基金金大有作為為XX是南京京經(jīng)濟(jì)實力力最強(qiáng)的區(qū)區(qū)，20009年主要要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)標(biāo)優(yōu)異，全全省排名靠靠前，其中中：實現(xiàn)地地區(qū)生產(chǎn)總總值4866億元；財財政總收入入122億億元，其中中地方一般般預(yù)算收入入71億元元；全社會會固定資產(chǎn)產(chǎn)投資5220億元；實際使用用外資6.1億美元元。但XX地區(qū)區(qū)上市企業(yè)業(yè)數(shù)量與XXX經(jīng)濟(jì)規(guī)規(guī)模及其在在長三角地地區(qū)的經(jīng)濟(jì)濟(jì)地位不匹匹配，從XXX地區(qū)近近年來規(guī)模模企業(yè)發(fā)展展的態(tài)勢及及初步摸底底來看，區(qū)區(qū)域內(nèi)潛力力企業(yè)眾多多，大有上上市資源亟亟待挖掘。XX未來來經(jīng)濟(jì)工作作的重點也也在于推動動

26、優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)業(yè)中的企業(yè)業(yè)上市融資資，力爭上上市企業(yè)數(shù)數(shù)量和融資資規(guī)模有較較大突破。此次XXX財政作為為發(fā)起人股股東出資設(shè)設(shè)立XX股股權(quán)投資基基金的目的的和意義也也正在于此此，財政資資金的到位位一方面是是作為股東東方的XXX區(qū)政府對對于XX基基金未來發(fā)發(fā)展前景的的信心舉措措，另一方方面XX區(qū)區(qū)政府也表表示將通過過財政、稅稅收手段及及其他具體體政策支持持XX基金金的發(fā)展，并并給予基金金委托管理理方及被投投資企業(yè)以以切實的優(yōu)優(yōu)惠政策以以支持區(qū)內(nèi)內(nèi)企業(yè)未來來的上市工工作，加快快企業(yè)的上上市進(jìn)程，保保證基金的的保值增值值。2.3 XXX區(qū)政府府主導(dǎo)發(fā)起起設(shè)立股權(quán)權(quán)投資基金金，并大力力支持，政政府受托單單位出

27、資占占基金份額額49%本基金由XXX區(qū)政府府研究決定定，通過常常務(wù)會會議議討論，并并由區(qū)政府府主導(dǎo)發(fā)起起設(shè)立，出出資占基金金份額的449%。XXX區(qū)政府府對基金期期望很高，希希望在政府府大力支持持下，依托托XX，由由專業(yè)機(jī)構(gòu)構(gòu)進(jìn)行市場場化運作，利利用股權(quán)投投資基金靈靈活的機(jī)制制，發(fā)揮財財政資金的的引導(dǎo)作用用，撬動社社會資源，推推動XX企企業(yè)快步走走向資本市市場。2.4 通通過全國邀邀標(biāo)，嚴(yán)格格遴選出基基金管理機(jī)機(jī)構(gòu)XX基金按按照對股權(quán)權(quán)投資企業(yè)業(yè)和股東最最有利的法法律架構(gòu)進(jìn)進(jìn)行搭建，基基金的管理理模式采用用國際通行行的基金托托管形式，股股東出資設(shè)設(shè)立基金，委委托專業(yè)的的PE機(jī)構(gòu)構(gòu)進(jìn)行管理理，同

28、時將將資金托管管在第三方方托管銀行行，在權(quán)責(zé)責(zé)明晰的同同時保證基基金的管理理決策效率率。政府受托資金XX基金通通過嚴(yán)格的的全國投資資機(jī)構(gòu)公開開邀標(biāo)，組組建了由行行業(yè)和學(xué)界界知名專家家組成的評評標(biāo)組，對對來自廣州州、北京、上海、南南京等地的的多家知名名投資機(jī)構(gòu)構(gòu)進(jìn)行了綜綜合評審，最最終確定上上海XX企企業(yè)投資有有限公司擔(dān)擔(dān)任基金的的受托管理理機(jī)構(gòu)。3 基金金組建方案案3.1 基基本架構(gòu)基金名稱：待定基金規(guī)模：二億元人人民幣基金期限：七年組織形式：有限責(zé)任任公司法定代表人人：由XXX區(qū)政府推推薦注冊地：XXX經(jīng)濟(jì)技技術(shù)開發(fā)區(qū)區(qū)基金性質(zhì)：盈利性基基金，以投投資回報最最大化為目目標(biāo)基金管理人人：上海X

29、XX企業(yè)投投資有限公公司在XXX區(qū)設(shè)立的的獨立的基基金管理公公司管理費率：1.5%，按基金金實際到位位資金按年年度提取業(yè)績報酬：基金投資資收益超過過8%以上上收益部分分18%為為激勵酬金金3.2 基基金募集基金規(guī)模：二億元人人民幣出資安排：基金分三三期到位，公公司注冊成成立時首期期到位資金金為基金規(guī)規(guī)模的300%，注冊冊成立6個個月內(nèi)到位位60%，注注冊成立一一年內(nèi)到位位100%。發(fā)起人股東東：1、南京市市XX區(qū)國國有資產(chǎn)經(jīng)經(jīng)營（控股股）公司，出出資30000萬元，股權(quán)比比例15%；2、上海XXX企業(yè)投投資有限公公司，出資資36000萬元，股股權(quán)比例118%。政府受托出出資機(jī)構(gòu)： 11、南京X

30、XX經(jīng)濟(jì)技技術(shù)開發(fā)總總公司，出出資24000萬元，股股權(quán)比例12%； 22、XX濱濱江投資發(fā)發(fā)展有限公公司，出資資22000萬元，股股權(quán)比例11%； 33、南京湯湯山建設(shè)投投資發(fā)展有有限公司，出出資22000萬元，股股權(quán)比例11%；社會募集方方案募集金額：66000萬元，333%股權(quán)權(quán)比例募集對象：優(yōu)先面向向XX區(qū)本本地具有獨獨立法人資資格的民營營企業(yè)，如如XX區(qū)內(nèi)內(nèi)資本無法法募足，則則可引入?yún)^(qū)區(qū)外資本，或或在XX區(qū)區(qū)政府同意意的情況下下，由XXX企業(yè)增加加投資比例例募集條件：有實力的的，有信譽譽的，且對對股權(quán)投資資基金有充充分了解和和認(rèn)同，認(rèn)認(rèn)可長期價價值投資理理念的具有有獨立法人人資格的民

31、民營企業(yè)。須至少同時時滿足：1、20009年經(jīng)審審計的年度度會計報表表年末凈資資產(chǎn)不低于于40000萬元人民民幣；2、無不良良的納稅記記錄；3、目前在在金融機(jī)構(gòu)構(gòu)無逾期貸貸款。認(rèn)購比例：每一投資資人的認(rèn)購購股權(quán)比例例11%。認(rèn)購家數(shù)：三家認(rèn)購期限：認(rèn)購截止止日20110年8月月20日3.3 基基金宗旨立足XX，輻輻射全國，打打造一個有有影響力的的區(qū)域基金金品牌，在在可承受的的風(fēng)險范圍圍內(nèi)，為股股東創(chuàng)造最最大化的收收益。3.4 基基金優(yōu)勢1、XX是是南京經(jīng)濟(jì)濟(jì)實力最強(qiáng)強(qiáng)的區(qū)，經(jīng)經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)，上上市資源豐豐富；2、XX區(qū)區(qū)政府高度度重視，大大力支持；3、XX區(qū)區(qū)政府受托托單位、管管理公司及及民間資本本

32、組成三方方股東，最最大程度上上整合了相相關(guān)資源；4、管理公公司XX企企業(yè)管理能能力出色，資資信良好，有有全國性投投資網(wǎng)絡(luò)，承承諾與XXX基金分享享區(qū)外投資資機(jī)會。3.5 業(yè)業(yè)務(wù)定位投資方向：專注于非非上市企業(yè)業(yè)的直接股股權(quán)投資投資區(qū)域：原則上不不限區(qū)域，但但優(yōu)先選擇擇XX本地地的優(yōu)質(zhì)企企業(yè)，首期期基金中投投資于XXX的比例不不低于基金金總規(guī)模的的60%。此外，可可與XX企企業(yè)在全國國范圍內(nèi)的的優(yōu)質(zhì)投資資機(jī)會共享享。投資對象：主要投資資條件相對對成熟的擬擬上市項目目，同時兼兼顧中早期期項目的投投資培育。投資領(lǐng)域：重點投資資XX區(qū)主主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)和和重點扶持持產(chǎn)業(yè)。特特別聚焦于于電子信息息、汽車制制造、

33、電力力設(shè)備與智智能電網(wǎng)、新能源等等已在XXX形成產(chǎn)業(yè)業(yè)集群的主主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)，和和現(xiàn)代物流流、軟件開開發(fā)、裝備備制造等XXX區(qū)具有有獨特優(yōu)勢勢、并將重重點培育、突出發(fā)展展的優(yōu)勢產(chǎn)產(chǎn)業(yè)。3.6 基基金運營模模式3.6.11 投資策策略 “價值投資資，長短結(jié)結(jié)合，以短短為主”。以企業(yè)業(yè)有良好發(fā)發(fā)展前景及及具備上市市意愿和條條件為投資資標(biāo)的選擇擇基本標(biāo)準(zhǔn)準(zhǔn)；以條件件相對成熟熟的擬上市市項目為主主要投資方方向，控制制風(fēng)險，縮縮短投資周周期；同時時兼顧中早早期項目的的投資培育育，在整體體收益得以以保證的前前提下布局局業(yè)績爆發(fā)發(fā)點，獲取取更高的超超額收益。3.6.22 運營原原則 市場化運作作：根據(jù)基基金宗旨在

34、在運作上完完全采取市市場化策略略，嚴(yán)格堅堅持股權(quán)投投資必要的的業(yè)務(wù)原則則盡責(zé)調(diào)調(diào)研和客觀觀評估，以以為股東創(chuàng)創(chuàng)造價值回回報為最高高準(zhǔn)則，精精心挑選真真正符合投投資標(biāo)準(zhǔn)的的企業(yè)。專業(yè)化管理理：直接股股權(quán)投資專專業(yè)性極強(qiáng)強(qiáng)，按照慣慣例，基金金的運營全全權(quán)委托XXX投資的的專業(yè)管理理團(tuán)隊，其其他股東不不介入具體體管理工作作。本地化操作作：XX投投資組建一一支專業(yè)團(tuán)團(tuán)隊，扎根根XX，專專門負(fù)責(zé)XXX基金的的投資?？茖W(xué)化決策策：為提高高決策的專專業(yè)性、科科學(xué)性及獨獨立性，基基金借鑒國國際主流管管理模式，并并結(jié)合中國國的本土特特點，設(shè)立立獨立的投投資決策委委員會，吸吸納行業(yè)、法律、財財務(wù)、證券券等行業(yè)人人

35、士作為決決策委員，作作為最高投投資決策機(jī)機(jī)構(gòu)。嚴(yán)格的風(fēng)險險管控：基基金奉行穩(wěn)穩(wěn)健的經(jīng)營營風(fēng)格，力力圖在可承承受的風(fēng)險險范圍內(nèi)，實實現(xiàn)股東回回報的最大大化。同業(yè)競爭禁禁止原則：XX企業(yè)業(yè)不再受托托管理其他他以XX區(qū)區(qū)企業(yè)為目目標(biāo)的股權(quán)權(quán)投資基金金，XX區(qū)區(qū)政府也不不再發(fā)起設(shè)設(shè)立上述基基金。3.6.33 運作流流程 （1）XXX區(qū)政府引引導(dǎo)并發(fā)起起，吸引社社會資金共共同設(shè)立股股權(quán)投資基基金；（2）將基基金托管至至各方認(rèn)可可的銀行；（3）XXX投資接受受委托作為為基金管理理人；（4）XXX投資執(zhí)行行從項目篩篩選到投資資退出的一一系列投資資事務(wù)；（5）投資資決策委員員會根據(jù)投投資建議進(jìn)進(jìn)行投資決決策。

36、3.6.44 基金的的投資決策策1、最高決決策機(jī)構(gòu)：投資決策策委員會，投投資項目由由該投資決決策委員會會審核且同同意后方可可實施，同同時投資決決策委員會會通過的項項目即可實實施投資。2、投資決決策委員會會設(shè)立及決決策原則：權(quán)利義務(wù)匹匹配：對投投資業(yè)績負(fù)負(fù)責(zé)的管理理人股東及及出資比例例大的政府府股東有權(quán)權(quán)委派委員員。專業(yè)性：決決策委員具具備項目研研判所需相相關(guān)專業(yè)知知識與實踐踐。獨立性：沒沒有任何一一方股東可可以單獨決決策實施投投資。3、投資決決策委員會會構(gòu)成投資決策委委員會由77名決策委委員組成，44名常任委委員，3名名非常任委委員，其中中XX政府府受托出資資單位委派派2名常任任委員，基基金管

37、理人人委派2名名常任委員員，其余33名非常任任委員隨機(jī)機(jī)選自XXX政府和基基金管理人人共同推薦薦的專家?guī)鞄欤òǚǚ?、會計計和投行專專家）。投資決策委委員專家?guī)鞄煸O(shè)12席席位，從以以下6方面面人員中遴遴選：（1）往屆屆證監(jiān)會發(fā)發(fā)審委員；深刻把握握發(fā)審要點點，熟悉資資本市場政政策走向，擁擁有豐富的的擬上市企企業(yè)審核經(jīng)經(jīng)驗的；（2）擁有有豐富經(jīng)驗驗的保薦代代表人，首首選任職于于國信證券券、華泰證證券、平安安證券、招招商證券、中信證券券等國內(nèi)知知名投行的的保薦代表表，上述機(jī)機(jī)構(gòu)投行業(yè)業(yè)務(wù)能力強(qiáng)強(qiáng)，內(nèi)審嚴(yán)嚴(yán)格，保薦薦項目通過過率高；（3）資深深律師，首首選任職于于國浩、錦錦天誠、君君合等證券券業(yè)務(wù)排

38、名名前列的律律師事務(wù)所所，具備證證券從業(yè)資資格，擁有有豐富的改改制、上市市項目操作作經(jīng)驗的律律師；（4）資深深會計師，首首選任職于于立信、眾眾華滬銀等等排名前列列的會計師師事務(wù)所，具具備證券從從業(yè)資格，并并擁有豐富富的改制、上市項目目審計服務(wù)務(wù)經(jīng)驗的資資深會計師師；（5）資深深基金經(jīng)理理，首選來來自基金管管理公司、保險公司司、大型企企業(yè)財務(wù)公公司等在資資本市場具具有號召力力的大型買買方機(jī)構(gòu)的的基金經(jīng)理理；（6）和資資深賣方行行業(yè)分析師師，首選任任職中金、中信、申申銀萬國、國泰君安安等知名券券商研究機(jī)機(jī)構(gòu)，最近近兩年排名名前三，在在資本市場場擁有影響響力的賣方方分析師。這樣一個投投資決策委委員會

39、委員員組合，旨旨在形成完完整的企業(yè)業(yè)上市價值值形成的服服務(wù)鏈條，和和投資的系系統(tǒng)性風(fēng)險險控制鏈條條。決策委委員從企業(yè)業(yè)改制、上上市保薦、發(fā)行審核核、賣方推推薦、買方方估值定價價等各個角角度對投資資項目進(jìn)行行評估，有有助于基金金管理人更更精準(zhǔn)的把把握項目價價值，全面面預(yù)判項目目風(fēng)險，并并形成有效效解決方案案確?；鸾鹪陲L(fēng)險可可控的范圍圍內(nèi)實現(xiàn)最最大化的投投資回報。4、決策機(jī)機(jī)制投資決策審審核會須55名以上（含含5名）委委員出席方方為有效，需需表決事項項獲得出席席委員800%以上（含含80%）同同意的視為為通過。這一決策機(jī)機(jī)制的設(shè)計計從制度上上保證沒有有任何一方方可以單獨獨決策實施施投資。3.6.

40、55 風(fēng)險管管控 1、同業(yè)競競爭禁止原原則：XXX企業(yè)不再再受托管理理其他以XXX區(qū)企業(yè)業(yè)為目標(biāo)的的股權(quán)投資資基金，XXX區(qū)政府府也不再發(fā)發(fā)起設(shè)立上上述基金。2、資金第第三方托管管：引入資資金第三方方獨立托管管機(jī)制，將將資金托管管在XX區(qū)區(qū)政府指定定的銀行，實實現(xiàn)基金運運作管理和和基金資金金管理的分分離，托管管人履行資資金的保管管和監(jiān)督職職能，從源源頭上控制制資金運作作的風(fēng)險。3、兩層決決策機(jī)制：凡擬投資資項目，先先由XX企企業(yè)投資決決策委員會會審核完善善，然后提提交XX基基金投資決決策委員會會決策。4、定期的的信息披露露：XX企企業(yè)每季度度定期就基基金運作情情況向投資資人做出報報告。5、專業(yè)

41、化化的投資后后增值服務(wù)務(wù)，XX投投資將投資資后管理從從整個投資資管理流程程中分離出出來，通過過對每個投投資項目的的價值深入入挖掘和精精耕細(xì)作，為為被投資企企業(yè)提供個個性化的資資本服務(wù)、以及有實實用價值的的、貼身的的增值咨詢詢服務(wù)、執(zhí)執(zhí)行服務(wù)，來來實現(xiàn)利益益的最大化化。3.6.66 基金管管理費用1、管理費費用用途：包干基金金日常經(jīng)營營運作的開開支，包括括人員工資資、房屋租租賃及裝修修費用，日日常辦公費費用、項目目調(diào)研費用用、聘請中中介機(jī)構(gòu)和和專家費用用、培訓(xùn)費費用等，除除此外基金金不產(chǎn)生日日常費用。2、費率：基金實際際到位資金金的1.55%。3、提取方方式：基金金的委托管管理費用根根據(jù)基金實實

42、際到位資資金按年度度于年初提提取，如一一年內(nèi)資金金分批到位位，則按資資金到位時時間分階段段提取。4、返還管管理費：基基金清算時時，如基金金存續(xù)期間間扣除基金金管理費累累計提取額額后基金收收益率為負(fù)負(fù)，則XXX企業(yè)以基基金管理費費累計提取取額為限彌彌補上述投投資損失。3.6.77基金盈利利模式及成成本費用 1、基金收收益來源：基金主要要投資未上上市企業(yè)股股權(quán)，通過過對投資企企業(yè)股權(quán)的的轉(zhuǎn)讓、回回購及IPPO等退出出后獲利。XX基金金對于基金金未投資于于股權(quán)投資資項目的閑閑余資金將將采取動態(tài)態(tài)控制、低低風(fēng)險的投投資方法，投投資于國債債、金融債債、央行票票據(jù)等低風(fēng)風(fēng)險金融產(chǎn)產(chǎn)品。閑余余資金的低低風(fēng)險

43、投資資可以提高高整個基金金的收益率率?；鹗杖胫髦饕獊碜匀矫妫海?1）股權(quán)增增值收益；（2）所所投資企業(yè)業(yè)分配的紅紅利；（33）閑置資資金在國債債、金融債債、央行票票據(jù)、新股股申購等低低風(fēng)險金融融產(chǎn)品的投投資收益。其中以股股權(quán)增值收收益為主，后后兩者為補補充。2、基金的的成本費用用：包括基基金管理費費，其他投投資成本和和稅收稅費費等?；鸾鸸芾碣M用用于基金管管理方日常常經(jīng)營運作作的開支，包包括人員工工資、日常常辦公費用用、項目調(diào)調(diào)研費用、聘請中介介機(jī)構(gòu)和專專家費用、培訓(xùn)費用用等。3.6.88 收益分分配及超額額收益酬金金 1、分配條條件：具備備以下條件件之一，基基金可進(jìn)行行分紅（1）在基基

44、金受托管管理期間，基基金可分配配凈收益超超過基金到到位資金的的50%，可可將超過部部分進(jìn)行分分紅；（2）有股股東提議分分紅，且經(jīng)經(jīng)全體股東東同意；（3）基金金管理期滿滿。2、分配原原則：（1）基金金管理人對對基金到位位資金投資資年凈收益益超過8%以上收益益部分按118%的比比例提取激激勵酬金，剩剩余部分按按股權(quán)比例例分紅；（2）如基基金年回報報率低于88%，按股股權(quán)比例分分紅。3、返還業(yè)業(yè)績報酬：基金清算算時，如基基金存續(xù)期期間XX企企業(yè)累計提提取的業(yè)績績報酬總額額多于XXX企業(yè)在受受托期限內(nèi)內(nèi)應(yīng)提取的的業(yè)績報酬酬總額，XXX企業(yè)承承諾退還差差額。3.6.99 專業(yè)管管理團(tuán)隊 首先，XXX企業(yè)

45、將按按以下標(biāo)準(zhǔn)準(zhǔn)組建一支支專業(yè)團(tuán)隊隊長期駐扎扎XX，精精耕細(xì)作，實實施本地化化操作。11）公司核核心管理層層出任負(fù)責(zé)責(zé)人；2）擁擁有區(qū)域基基金管理經(jīng)經(jīng)驗；3）與與XX區(qū)產(chǎn)產(chǎn)業(yè)資源匹匹配的投資資經(jīng)驗；44）三年以以上從業(yè)經(jīng)經(jīng)驗，并為為公司骨干干的員工。其次，XXX企業(yè)將集集公司之力力支持XXX基金團(tuán)隊隊開展業(yè)務(wù)務(wù)。包括分分享優(yōu)質(zhì)投投資機(jī)會、后臺支持持及資源共共享等。XXX企業(yè)承承諾與XXX基金分享享全國范圍圍內(nèi)優(yōu)質(zhì)的的投資機(jī)會會，每年推推薦與XXX基金投資資定位相匹匹配的區(qū)外外擬投資項項目，供XXX基金甄甄選、跟投投。如XXX區(qū)需要，XXX企業(yè)可可主投，作作為保障?；饒F(tuán)隊主主要人員簡簡況：朱江

46、聲擬 任擬任XX基基金管理公公司董事長長從業(yè)時間超過十年資 質(zhì)畢業(yè)于南京京大學(xué)經(jīng)濟(jì)濟(jì)社會學(xué)專專業(yè)，法學(xué)學(xué)碩士，律律師資格，長長江商學(xué)院院EMBAA工作經(jīng)歷曾任江蘇鼎鼎信咨詢公公司總經(jīng)理理、上海泛泛亞策略投投資公司副副總裁、上上海亞創(chuàng)控控股有限公公司總裁；現(xiàn)任上海海XX企業(yè)業(yè)投資有限限公司總裁裁兼合伙人人，鴻元集集團(tuán)總裁，天天水華天科科技股份有有限公司董董事，通遼遼金煤化工工有限公司司董事。在職時間自20055年XX企企業(yè)成立之之日起至今今在職經(jīng)歷主持了丹化化科技、華華天科技、金煤新技技術(shù)、通遼遼金煤、等等20多個個項目的投投資運作；組建了上上海泛亞、XX企業(yè)業(yè)、金煤化化工、丹昇昇創(chuàng)投等多多個基

47、金。王小勇擬任擬任XX基基金管理公公司總經(jīng)理理從業(yè)時間八年資質(zhì)畢業(yè)于上海海對外貿(mào)易易學(xué)院，經(jīng)經(jīng)濟(jì)學(xué)碩士士，注冊會會計師（CCPA）。工作經(jīng)歷曾任丹化科科技股份有有限公司監(jiān)監(jiān)事、現(xiàn)任任上海XXX企業(yè)投資資有限公司司副總裁兼兼合伙人、雙流聚源源XX股權(quán)權(quán)投資中心心總經(jīng)理、上海中石石化工物流流有限公司司董事、南南京磐能電電力科技股股份有限公公司董事。在職時間自20055年XX企企業(yè)成立之之日起至今今在職經(jīng)歷負(fù)責(zé)操作了了丹化科技技買殼上市市，主持了了中石物流流和磐能電電力等項目目的投資，以以及華天科科技、通達(dá)達(dá)果汁、飛飛達(dá)股份、江通動畫畫、通遼金金煤等項目目的投資管管理工作，并并主持了區(qū)區(qū)域性基金金聚

48、源XXX的募集和和管理運營營工作李菎擬 任擬任XX基基金管理公公司風(fēng)控總總監(jiān)從業(yè)時間八年資 質(zhì)畢業(yè)于上海海財經(jīng)大學(xué)學(xué)，經(jīng)濟(jì)學(xué)學(xué)碩士。工作經(jīng)歷曾任上海泛泛亞策略投投資有限公公司投資經(jīng)經(jīng)理，現(xiàn)任任上海XXX企業(yè)投資資有限公司司投資管理理部投資總總監(jiān)，丹化化科技股份份有限公司司監(jiān)事。在職時間自20088年3月至至今在職經(jīng)歷負(fù)責(zé)了丹化化科技、華華天科技、通達(dá)果汁汁、飛達(dá)股股份、江通通動畫、中中石物流等等項目的投投資管理和和增值服務(wù)務(wù)工作，并并操作了聚聚源XX基基金的組建建工作。吳弢擬 任擬任XX基基金管理公公司投資總總監(jiān)從業(yè)時間三年資 質(zhì)畢業(yè)于南京京師范大學(xué)學(xué)，法學(xué)碩碩士；南京京大學(xué)金融融工程學(xué)博博士

49、研究生生。工作經(jīng)歷曾任江蘇金金融租賃有有限公司項項目經(jīng)理、江蘇丹昇昇創(chuàng)業(yè)投資資有限公司司高級投資資經(jīng)理，現(xiàn)現(xiàn)任雙流聚聚源XX股股權(quán)投資中中心投資總總監(jiān)。在職時間自20088年3月至至今在職經(jīng)歷負(fù)責(zé)操作了了恒神纖維維材料有限限公司、江江蘇太平橡橡膠股份有有限公司、江蘇丹毛毛紡織股份份有限公司司等項目的的投資。袁浩翔擬 任擬任XX基基金管理公公司投資經(jīng)經(jīng)理從業(yè)時間三年資 質(zhì)畢業(yè)于上海海交通大學(xué)學(xué)，管理學(xué)學(xué)碩士；CCFA。工作經(jīng)歷曾任上海XXX企業(yè)投投資有限公公司投資助助理，現(xiàn)任任江蘇丹昇昇創(chuàng)業(yè)投資資有限公司司投資經(jīng)理理。在職時間自20088年4月至至今在職經(jīng)歷參與了通達(dá)達(dá)果汁項目目的重組工工作，聚

50、源源XX的基基金組建，負(fù)負(fù)責(zé)了重慶慶杜克高壓壓密封件有有限公司、鄭州一帆機(jī)機(jī)械設(shè)備有有限公司、青島亨達(dá)達(dá)鞋業(yè)集團(tuán)團(tuán)等項目的的投資工作作。4 基金金管理人4.1 基基金管理人人概況上海XX企企業(yè)投資有有限公司是是一家本土土的專業(yè)股股權(quán)投資管管理機(jī)構(gòu)，上上海市首批批備案的112家創(chuàng)投投企業(yè)之一一，主要受受托政府及及民營財團(tuán)團(tuán)資金，開開展直接股股權(quán)投資業(yè)業(yè)務(wù)。現(xiàn)管管理規(guī)模為為20億人人民幣。公司核心團(tuán)團(tuán)隊是本土土最早的股股權(quán)投資團(tuán)團(tuán)隊之一，自自上世紀(jì)九九十年代末末即從事直直接股權(quán)投投資業(yè)務(wù)，開開創(chuàng)多個業(yè)業(yè)界第一。20000年起先后后發(fā)起設(shè)立立國內(nèi)最早早的區(qū)域性性產(chǎn)業(yè)投資資基金成都新興興創(chuàng)業(yè)投資資股份

51、有限限公司、國國內(nèi)第一家家MBO基基金之一泛亞策策略投資有有限公司、國內(nèi)第一一家專注于于煤化工領(lǐng)領(lǐng)域的產(chǎn)業(yè)業(yè)投資基金金金煤化化工等基金金，上述基基金均取得得不俗成績績，圣農(nóng)發(fā)發(fā)展（SZZ.0022299）、衛(wèi)視通（SSZ.00022688）、升達(dá)達(dá)林業(yè)（SSZ.00022599）、三鑫鑫股份（SSZ.00021633）等多家家企業(yè)實現(xiàn)現(xiàn)中小板上上市，金煤煤化工投資資上億元孵孵化了全球球首創(chuàng)的煤煤制乙二醇醇技術(shù)，并并成功投資資建設(shè)了全全球首套煤煤制乙二醇醇產(chǎn)業(yè)化裝裝置。2005年年1月公司司核心團(tuán)隊隊發(fā)起設(shè)立立上海XXX企業(yè)投資資有限公司司，打造“XX”品牌。4.2 競競爭優(yōu)勢1、本土最最早的股

52、權(quán)權(quán)投資團(tuán)隊隊之一發(fā)起起設(shè)立，從從業(yè)時間長長，專業(yè)經(jīng)經(jīng)驗豐富，團(tuán)團(tuán)隊穩(wěn)定（核核心成員已已合作超過過八年），作作風(fēng)低調(diào)，以以執(zhí)行力見見長，形成成了專業(yè)與與資源的傳傳承。2、本土投投資機(jī)構(gòu)，聚聚焦本土市市場，熟悉悉PE投資資本土化操操作的特點點，深悉政政府部門、企業(yè)家、投資人等等市場主體體的利益訴訴求，有能能力通過利利益機(jī)制的的合理安排排實現(xiàn)各方方共贏的局局面。3、堅持 “長期投資資、以精取取勝、重在在增值服務(wù)務(wù)”的投資理理念，踐行行積極性股股東定位，真真正做好增增值服務(wù)。把資金、資本運作作、產(chǎn)業(yè)資資源及金融融資源等和和企業(yè)充分分對接，形形成產(chǎn)融結(jié)結(jié)合（以相相關(guān)案例為為例）。4、投資綜綜合運作能能

53、力強(qiáng)，作作為主導(dǎo)方方完整運作作過多個擬擬上市項目目及各類型型資本運作作方式，包包括IPOO、借殼上上市、上市市后再融資資及上市后后知名戰(zhàn)略略投資人引引入等，也也有出色的的早期項目目培育能力力，成功培培育了多個個重量級的的創(chuàng)新項目目，獲得諸諸多第一和和國家級榮榮譽。5、行業(yè)認(rèn)認(rèn)可度高，與與被投資企企業(yè)建立長長期穩(wěn)定的的合作關(guān)系系，能構(gòu)建建深層次的的合作關(guān)系系。6、民營機(jī)機(jī)制，“自有資金金+受托資資金”，投資方方式靈活，有有長期投資資的資金來來源保障，可可以長期支支持企業(yè)發(fā)發(fā)展，現(xiàn)管管理規(guī)模為為20多億億元人民幣幣。7、投資項項目區(qū)域及及產(chǎn)業(yè)分布布較廣，并并在長三角角及西南地地區(qū)受托管管理多個政政

54、府區(qū)域性性基金，積積累較多的的政府資源源及產(chǎn)業(yè)資資源。4.3股權(quán)權(quán)投資管理理業(yè)績XX企業(yè)成成立5年來來，管理了了5支基金金，其中22家為政府府引導(dǎo)的區(qū)區(qū)域性管理理基金；已已投資122個項目，皆皆為主導(dǎo)投投資；其中中擬上市項項目9個，中中早期項目目3個，業(yè)業(yè)績出色，22008年年、20009年，分分別實現(xiàn)凈凈利潤（不不計所持股股權(quán)市值）55746.0萬元和和65766.7萬元元 ，現(xiàn)持持有的未出出售股份市市值12.34億元元，且沒有有一個項目目出現(xiàn)投資資損失，單單一項目最最低年回報報率7%。擬上市項目目中，已有有2家企業(yè)業(yè)在XX的的支持下成成功上市，11家處于證證監(jiān)會審核核當(dāng)中，44家企業(yè)將將于

55、近期申申請上市，另另有2家企企業(yè)已經(jīng)通通過股權(quán)轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)讓和回購購實現(xiàn)退出出。中早期項目目，XX企企業(yè)孵化的的3個中早早期項目均均為重量級級科技創(chuàng)新新項目，獲獲得諸多第第一和國家家級榮譽。4.3.11 基金金管理情況況目前XX企企業(yè)管理規(guī)規(guī)模20億億人民幣（不不計所持股股份市值），由由5支基金金和委托管管理資金組組成；五支支基金包括括2支政府府引導(dǎo)的區(qū)區(qū)域性投資資基金，11支綜合性性基金，22支主題基基金。詳情情如下：基金名稱成立時間基金規(guī)?；鹦再|(zhì)備 注XX企業(yè)2005年年1月5億元公司制綜合性基金金上海市首批批備案的創(chuàng)創(chuàng)業(yè)投資企企業(yè)之一。丹昇創(chuàng)投2008年年10月首期3億元公司制區(qū)域性基金金已獲

56、江蘇省省發(fā)改委備備案聚源XX2010年年3月2億元有限合伙制制區(qū)域性基金金金煤化工2007年年5月6億元公司制產(chǎn)業(yè)基金XX股權(quán)2009年年5月首期1億元有限合伙制制主題基金4.3.22 項目目投資業(yè)績績五年來，累累計投資110.9億億元左右，主主導(dǎo)投資112個項目目，9個為為擬上市項項目，3個個為中早期期項目。擬擬上市項目目中，2個個項目已成成功上市，11個項目處處于發(fā)審狀狀態(tài)；4個個項目擬于于近期申請請上市，另另有2個項項目已經(jīng)通通過回購、股權(quán)轉(zhuǎn)讓讓等方式實實現(xiàn)退出。投資組合合情況詳見見文下表。2005年年以來主要要投資案例例一覽項目名稱所屬行業(yè)行業(yè)地位投資階段投資回報率率丹化科技股股份有限

57、公公司化工國內(nèi)最大商商品醋酐供供應(yīng)商成功借殼上上市超過20倍倍華天科技股股份有限公公司電子元器件件內(nèi)資IC封封測龍頭成功IPOO上市 超過6倍金煤新技術(shù)術(shù)有限公司司煤化工煤化工創(chuàng)新新技術(shù)孵化化器早期項目成功孵化了了全球首創(chuàng)創(chuàng)的煤制乙乙二醇工藝藝，入選22009十十大科技進(jìn)進(jìn)展通遼金煤有有限公司新能源全球首個煤煤制乙二醇醇產(chǎn)業(yè)化基基地產(chǎn)業(yè)化階段段，09年年9月竣工工投產(chǎn)全國煤化工工5大示范范工程之一一。江通動畫股股份有限公公司媒體文化原創(chuàng)動畫 創(chuàng)業(yè)板發(fā)審審中-通達(dá)果汁集集團(tuán)股份有有限公司農(nóng)業(yè)加工國內(nèi)濃縮果果汁加工五五大龍頭之之一擬重組上市市-恒神新材料料股份有限限公司新材料碳纖維行業(yè)業(yè)規(guī)模最大大

58、，技術(shù)最最先進(jìn)的潛潛力企業(yè) 早期項目-中石化工物物流有限公公司特種物流物流細(xì)分行行業(yè)龍頭 擬20122申請上市市江蘇丹毛紡紡織股份有有限公司紡織國內(nèi)高端精精紡呢絨時時裝面料行行業(yè)領(lǐng)軍企企業(yè)。擬20100年申請上上市江蘇太平橡橡膠股份有有限公司橡膠制造國內(nèi)特種膠膠管制造領(lǐng)領(lǐng)域龍頭，國國際實力供供應(yīng)商。 擬20100年申請上上市南京磐能電電力科技股股份有限公公司電力自動化化行業(yè)智能電網(wǎng)龍龍頭企業(yè)擬20100年申請上上市1、已上市市項目情況況華天科技（SSZ.00021855）：創(chuàng)新新方案推動動上市，鑄鑄就國內(nèi)盈盈利能力最最強(qiáng)的ICC封裝龍頭頭XX企業(yè)22006年年7月投資資華天科技技。20007年

59、111月華天科科技在深圳圳中小板掛掛牌，股票票代碼SZZ.0022185，募募集資金44.64億億元，上海海XX投資資回報率超超過6倍。XX企業(yè)在在華天科技技上市中發(fā)發(fā)揮如下作作用：統(tǒng)籌上市方方案、重組組中介團(tuán)隊隊，加快上上市進(jìn)度。華天科技技在原中介介機(jī)構(gòu)輔導(dǎo)導(dǎo)下，上市市工作籌備備3年無進(jìn)進(jìn)展。XXX企業(yè)介入入后，重新新統(tǒng)籌方案案，引入國國信證券、江蘇法德德永衡律師師事務(wù)所為為核心的新新團(tuán)隊， 20066年10月月進(jìn)場工作作，20007年3月月完成相關(guān)關(guān)問題整改改并提交IIPO申請請；20007年9月月獲批，同同年11月月掛牌，歷歷時僅一年年。創(chuàng)新方案，解解決股權(quán)結(jié)結(jié)構(gòu)缺陷。XX企業(yè)業(yè)創(chuàng)新的以以“公司分立立”的方式解解決了華天天科技上市市前股東超超過2000人的問題題，消除了了華天科技技上市的最最大障礙。擬上市企企業(yè)股東人人數(shù)超過2200人因因其涉及公公募，違反反公司法，是是企業(yè)上市市硬傷，必必須于IPPO申請前前清理規(guī)范范。協(xié)助企業(yè)進(jìn)進(jìn)行發(fā)審階階段的全部部溝通工作作。XX企企業(yè)自預(yù)審審員至發(fā)審審委階段每每個環(huán)節(jié)，全全程協(xié)助企企業(yè)進(jìn)行細(xì)細(xì)致的溝通通，推動