我國工程機械租賃行業(yè)市場空間大-裝配式建筑塔吊需求量巨大-市場紅利加速釋放圖

1、我國工程機械租賃行業(yè)市場空間大_裝配式建筑塔吊需求量巨大_市場紅利加速釋放圖 一、工程機械租賃行業(yè)市場空間大、周期性弱、龍頭具有較大的擴展空間 （一）我國工程機械設(shè)備租賃行業(yè)優(yōu)點突出、市場空間巨大、增速快、市場競爭格局分散在國外工程機械 在市場需求的推動下，我國工程機械租賃行業(yè)規(guī)模不斷擴大，企業(yè)數(shù)量不斷增長。截止到2018年6月底，我國已經(jīng)擁有1.2萬家以上的工程機械租賃企業(yè)。但我國工程機械租賃企業(yè)中，90%左右的企業(yè)為中小型租賃企業(yè)，企業(yè)規(guī)模普遍較小，年營業(yè)額在1億元以上的企業(yè)數(shù)量占比僅為4%左右，市場非常分散，行業(yè)缺少有影響力的龍頭企業(yè)引領(lǐng)。 經(jīng)過不斷發(fā)展，我國工程機械保有量已處于較高水平

2、，工程機械市場進入存量時代，為我國工程機械租賃行業(yè)的發(fā)展奠定了良好基礎(chǔ)?，F(xiàn)階段，我國市場中工程機械設(shè)備租賃的意識還較為薄弱，工程機械租賃行業(yè)的營收水平遠低于發(fā)達國家，市場滲透率還有非常大的提升空間。隨著工程機械租賃觀念逐漸養(yǎng)成，未來行業(yè)發(fā)展?jié)摿薮蟆?我國城鎮(zhèn)化率仍有較大提升空間，加上市場現(xiàn)有存量的更新?lián)Q代需求，我國工程機械市場還有較大的需求潛力。相較于直接購買，工程機械租賃更為靈活且成本更低，可以減少企業(yè)固定資產(chǎn)的投資額度?，F(xiàn)階段，我國工程機械租賃行業(yè)年營收總額在整體工程機械行業(yè)中的占比仍較低，未來隨著租賃觀念的逐步養(yǎng)成，工程機械租賃市場將成為推動工程機械行業(yè)發(fā)展新的增長點。 目前全國工程機

3、械租賃企業(yè)已經(jīng)超過11500家，但是企業(yè)普遍規(guī)模小，以中小型租賃公司為主，全國資產(chǎn)在5000萬元以上的工程機械專業(yè)租賃公司不過百余家。而在日本，中型租賃公司約占行業(yè)的92%；作為世界租賃業(yè)最成熟的美國，其10%的租賃公司為大型上市公司。對于建筑工程施工企業(yè)來說，相比于自購設(shè)備，租賃工程機械設(shè)備具有以下明顯優(yōu)點：1降低使用成本從購買轉(zhuǎn)為租賃，使得建筑施工企業(yè)將固定成本轉(zhuǎn)化為可變成本，可減少固定資產(chǎn)的一次性投入，增加資金的流動性；2提高設(shè)備利用率設(shè)備租賃可以避免設(shè)備閑置，同時也能有效解決自有設(shè)備型號不齊全產(chǎn)生的問題，提高設(shè)備利用率；3提升施工效率及安全性專門從事建筑起重設(shè)備租賃的企業(yè)，為提高競爭力

4、，往往會根據(jù)市場的需求和設(shè)備的使用情況及時購置新設(shè)備，有利于新設(shè)備、新技術(shù)的應(yīng)用，建筑施工企業(yè)通過租賃模式可以較快地應(yīng)用新設(shè)備，避免承擔(dān)技術(shù)落后的風(fēng)險，提高建筑施工的效率和安全性；4享受更專業(yè)的配套服務(wù)專業(yè)的建筑起重設(shè)備租賃公司可憑借人才、技術(shù)、設(shè)備規(guī)模優(yōu)勢提供全方位的服務(wù)，企業(yè)通過租賃可以獲得配套服務(wù)，減少相關(guān)費用投入。數(shù)據(jù)來源：公開資料整理 HYPERLINK /research/201912/814662.html 基于工程機械租賃的諸多優(yōu)勢，使工程機械租賃在建筑行業(yè)工程機械領(lǐng)域的滲透率不斷提高。智研咨詢發(fā)布的2020-2026年中國建筑工程機械與設(shè)備租賃行業(yè)市場深度評估及投資決策建議分

5、析報告顯示：目前，在發(fā)達國家，工程機械租賃已經(jīng)成為主流，占據(jù)市場總份額的65%。而近年來，我國工程機械租賃行業(yè)滲透率也不斷提升，在2017年，工程機械租賃行業(yè)滲透率已提高至49.4%，預(yù)計2018年已經(jīng)突破了50%。未來隨著設(shè)備租賃業(yè)務(wù)的優(yōu)勢，在工程機械行業(yè)租賃的滲透率將進一步提高。數(shù)據(jù)來源：公開資料整理 工程機械租賃市場規(guī)模巨大，全球工程機械設(shè)備租賃市場在幾千億美元量級，占工程機械設(shè)備市場的大頭。在北美、歐盟和日本等發(fā)達國家市場，通過租賃形式銷售的工程機械占當(dāng)?shù)厥袌龅?5%，已經(jīng)成為最主要的銷售途徑。為世界租賃業(yè)最成熟的美國，工程機械設(shè)備租賃龍頭聯(lián)合租賃為大型上市公司，市值達到。近年來，我國

6、工程機械租賃行業(yè)不斷增長壯大，總產(chǎn)值從2010年1500億增長到2018年6200億，復(fù)合增長率19.4%。工程機械設(shè)備租賃在工程機械市場中的滲透率也不斷提升，2018年工程機械租賃行業(yè)滲透率已突破50%。未來隨著設(shè)備租賃業(yè)務(wù)的優(yōu)勢，在工程機械行業(yè)租賃的滲透率將進一步提高。目前全國工程機械租賃企業(yè)已經(jīng)超過11500家，但是企業(yè)普遍規(guī)模小，以中小型租賃公司為主，全國資產(chǎn)在5000萬元以上的工程機械專業(yè)租賃公司不過百余家。市場競爭格局極為分散，大型租賃企業(yè)較少。數(shù)據(jù)來源：公開資料整理數(shù)據(jù)來源：公開資料整理數(shù)據(jù)來源：公開資料整理 （二）塔吊租賃市場競爭格局混亂，龍頭市場份額集中空間巨大 塔吊，又名塔

7、式起重機，主要用來吊施工用的鋼筋、木楞、混凝土、鋼管等施工原材料。塔吊設(shè)備租賃服務(wù)，主要為建筑施工企業(yè)提供施工所需的垂直運輸設(shè)備，并配備相應(yīng)的操作機手，完成相應(yīng)的施工作業(yè)。塔吊租賃企業(yè)的收入包括租金、安拆費和技術(shù)服務(wù)費。塔吊租賃一般包括整體施工方案設(shè)計、租賃、安裝、拆卸、維修、保養(yǎng)等一體化服務(wù)。 塔吊租賃在工程機械租賃市場中占比約15%，是我國工程機械租賃的重要一環(huán)。截至2018年底，國內(nèi)塔吊租賃市場規(guī)模約740億元，同比增長5.2%；過去5年平均增量市場空間50.46億元。其中龍頭龐源租賃2018年營收19.37億，市場占比不足3%，競爭格局極為分散。塔吊租賃行業(yè)經(jīng)歷了上一輪高峰和低谷后，行

8、業(yè)也在急劇洗牌。塔吊租賃公司從2014年12000多家降到2018年的7000多家。龐源租賃在上市后也獲得足夠的資源，不斷拉大了與身后競爭者的差距，體現(xiàn)了龍頭企業(yè)加速擴張，不斷搶占市場份額的行業(yè)趨勢。2015年龐源租賃營收8.36億，第二梯隊的紫竹慧營收2.7億，2018年，龐源租賃營收增長到19.37億，而紫竹慧仍停留在3-4億上下。毛利率上，龐源租賃始終高于紫竹慧，近年來毛利率差距從2015年的3.53%拉大到8.47%。數(shù)據(jù)來源：公開資料整理數(shù)據(jù)來源：公開資料整理數(shù)據(jù)來源：公開資料整理數(shù)據(jù)來源：公開資料整理數(shù)據(jù)來源：公開資料整理 （三）工程機械設(shè)備租賃周期性較弱，與固定資產(chǎn)投資增速匹配增

9、長 工程機械銷售是一個增量市場，當(dāng)保有量提高或者固定資產(chǎn)投資需求減弱后，邊際需求會顯著地遞減，因此隨著需求變化急劇變化，呈現(xiàn)出強周期性的特點。不同于工程機械設(shè)備銷售，工程機械設(shè)備租賃市場是一個針對保有量的存量服務(wù)市場，市場需求與下游固定資產(chǎn)投資直接相關(guān)，因此設(shè)備租賃行業(yè)天然具備周期性較弱的特點，對經(jīng)濟周期波動帶來的需求變化沒有設(shè)備那么劇烈，從工程機械租賃市場增速來看，工程機械設(shè)備租賃市場基本保持了與我國固定資產(chǎn)投資增速相匹配的穩(wěn)定高速的增長，是工程機械里為數(shù)不多可持續(xù)健康增長的子行業(yè)。 2011年-2016年之間，由于上一波行業(yè)巔峰工程機械企業(yè)激進銷售、產(chǎn)能過剩，疊加固定資產(chǎn)投資增速下滑，導(dǎo)致

10、工程機械銷售出現(xiàn)劇烈波動，以挖掘機為例，2015年全年銷量60514臺，僅相當(dāng)于2011年銷量的31.2%，設(shè)備銷售市場下降了近70%。但工程機械租賃市場仍然保持了較高速度的增長，從2011年到2015年復(fù)合增速21.9%，遠遠好于固定資產(chǎn)投資增速和工程機械設(shè)備銷量增速，這也體現(xiàn)了工程機械設(shè)備租賃弱周期性的特點。數(shù)據(jù)來源：公開資料整理數(shù)據(jù)來源：公開資料整理 二、裝配式建筑滲透加速，帶動塔吊租賃市場中長期健康增長 （一）裝配式建筑滲透加速，滲透空間巨大，塔吊租賃處于優(yōu)質(zhì)賽道裝配式建筑是指建筑物的部分或全部構(gòu)件在工廠生產(chǎn)加工后，運輸?shù)绞┕がF(xiàn)場通過一定的技術(shù)手段進行連接拼裝而成的建筑，裝配式建筑具有

11、設(shè)計標準化、構(gòu)件生產(chǎn)工廠化、施工裝配化以及管理信息信息化的特征。目前我國裝配式建筑行業(yè)需求主要包括：商品住宅、保障性安全工程、政府投資公建等。其中，商品住宅在裝配式建筑中需求最大，占比達75%。 與傳統(tǒng)施工方式相比，裝配式建筑可以大幅提升勞動生產(chǎn)率；提高建筑質(zhì)量工程安全性；此外，節(jié)能降耗優(yōu)勢也很明顯，裝配式建筑可縮短施工周期25-30%，節(jié)水約50%，減低砌筑抹灰砂漿約60%，節(jié)約木材約80%，降低施工能耗約20%，減少建筑垃圾70%以上，并顯著降低施工粉塵和噪聲污染。2016年國務(wù)院印發(fā)的關(guān)于進一步加強城市規(guī)劃建設(shè)管理工作的若干意見提到，發(fā)展新型建造方式，大力推廣裝配式建筑，力爭用10年左右

12、時間，使裝配式建筑占新建建筑的比例達到30%；積極穩(wěn)妥推廣鋼結(jié)構(gòu)建筑。根據(jù)國務(wù)院的規(guī)劃，預(yù)計2020年裝配式建筑滲透率15%，2026年30%。 目前2018年我國新開工面積20.93億平米，其中裝配式建筑開工面積1.9億平米，占新建建筑比例僅9.08%，對比國務(wù)院規(guī)劃的滲透率（30%）仍有較大空間，對標國際發(fā)達國家，我國裝配式建筑的比例仍有8-9倍增長空間。數(shù)據(jù)來源：公開資料整理數(shù)據(jù)來源：公開資料整理數(shù)據(jù)來源：公開資料整理 （二）裝配式建筑對塔吊需求更高，有望促進塔吊租賃中長期健康發(fā)展 傳統(tǒng)建筑中，塔吊主要用于吊裝鋼筋、水泥等散貨，單次吊裝重量較小，以小型塔吊為主。而裝配式建筑中，樓板、樓梯

13、、陽臺、墻面等大部分預(yù)制件都在工廠提前生產(chǎn)，運到施工現(xiàn)場直接用塔吊等起重設(shè)備進行安裝，裝配式建筑的PC構(gòu)件單件重量在3.5-15噸，遠高于傳統(tǒng)建筑部件，對塔機起重量要求大幅提高，其適用的機型在200-500噸米范圍。隨著裝配式建筑產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展，未來預(yù)制構(gòu)件集成度越來越高，也加速了塔吊設(shè)備的迭代速度。上海地區(qū)裝配式建筑主流塔吊設(shè)備從150噸米迭代到350噸米，歷經(jīng)7-8年時間，而安徽僅用四年時間就發(fā)展到350噸米的塔吊設(shè)備，目前新加坡主流的塔吊噸位數(shù)在400-600噸米，且有往600-1000噸米發(fā)展的趨勢。從國內(nèi)發(fā)展領(lǐng)先地區(qū)以及國外成熟產(chǎn)業(yè)發(fā)展經(jīng)驗來看，未來隨著裝配式建筑比例塔吊噸位數(shù)向中大

14、型發(fā)展是趨勢。塔吊市場因為裝配式建筑的強力需求迎來結(jié)構(gòu)上（從小型向中大型轉(zhuǎn)化）和數(shù)量上（需求中長期健康發(fā)展）的雙重增長。 按照2026年裝配式建筑滲透率30%計算，推算2026年我國裝配式建筑面積約7億平米以上，需要的大中型塔吊約8-9萬臺，市場存量的大中型塔吊只有2萬臺（占現(xiàn)在40萬臺存量的比例僅5%），因此市場對大中型塔吊的需求存在較大缺口，塔吊租賃有望持續(xù)受益。裝配式建筑對塔吊要求的提高，促進塔吊租賃行業(yè)中長期健康發(fā)展。75數(shù)據(jù)來源：公開資料整理 三、中國工程機械租賃市場紅利加速釋放 隨著設(shè)備存量結(jié)構(gòu)的進一步優(yōu)化，不斷釋放發(fā)展空間和潛力的工程機械租賃行業(yè)將成為中外企業(yè)角逐的重要領(lǐng)域。在市

15、場、政策、機制等因素的推動下，中國租賃行業(yè)的發(fā)展紅利將加速釋放。 全球工程機械租賃市場規(guī)模已超過400億美元。在發(fā)達國家，租賃已成為工程機械最主要的銷售方式。現(xiàn)階段，中國工程機械租賃市場的綜合滲透率尚不足10%，但貿(mào)易、航運的快速發(fā)展以及海外租賃公司對中國市場開拓力度的不斷加大，正推動行業(yè)快速發(fā)展。 中國是全球各類機械設(shè)備最大的市場，潛在租賃需求巨大。特別是為應(yīng)對新冠肺炎的沖擊，實體企業(yè)優(yōu)化設(shè)備資源配置、提高資金使用效率、降低運營成本的需求提升將加速資產(chǎn)輕量化進程，從而進一步推動租賃滲透率的提升。同時，國家推動現(xiàn)代制造服務(wù)業(yè)發(fā)展以及監(jiān)管政策的日趨完善正不斷優(yōu)化行業(yè)經(jīng)營環(huán)境，金融業(yè)加速改革及直接

16、融資占比的提升則為租賃企業(yè)拓寬了融資渠道。 1-2月，工程機械行業(yè)12種主要產(chǎn)品銷量同比下降32.3%。受全球蔓延影響，部分產(chǎn)品出口將面臨較大壓力。中國工程機械工業(yè)協(xié)會常務(wù)副會長兼秘書長蘇子孟表示，挑戰(zhàn)要求產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)加快結(jié)構(gòu)調(diào)整和轉(zhuǎn)型升級，不斷創(chuàng)新經(jīng)營模式。其中，以租賃方式滿足市場新需求，為用戶提供高技術(shù)、高質(zhì)量的裝備和服務(wù)水平，將是行業(yè)企業(yè)拓展國內(nèi)外市場的有效方式之一。 面對發(fā)展新形勢，無論是設(shè)備制造企業(yè)還是設(shè)備租賃企業(yè)都需深入分析租賃市場的需求動向，加快新技術(shù)、新裝備的研發(fā)推廣，進一步完善產(chǎn)品全生命周期管理。為順應(yīng)行業(yè)期待，由中國工程機械工業(yè)協(xié)會主辦、北京天施華工國際會展有限公司承辦的首屆國際租賃與技術(shù)裝備博覽會已獲商務(wù)部備案批準，將于2020年