中國外匯管理體制改革文件

1、中國外匯治理體制改革摘要：為了加快中國外向型經(jīng)濟(jì)進(jìn)展以及中國經(jīng)濟(jì)與國際經(jīng)濟(jì)接軌，在1994年外匯體制改革成功的基礎(chǔ)上，又進(jìn)行了一系列新的外匯體制改革，并取得了圓滿的效果。本文認(rèn)為今后中國外匯治理體制改革的要緊方向?qū)⑹侵鸩酵七M(jìn)資本項(xiàng)目可兌換、推行比例結(jié)匯形式的意愿結(jié)匯制、建立符合國際規(guī)范的外匯市場、擴(kuò)大中國金融業(yè)的開放程度、完善國際收支申報(bào)體系和法規(guī)。確保中國經(jīng)濟(jì)真正融入國際經(jīng)濟(jì)主流。1994年初，中國加大了外匯治理體制改革的力度，實(shí)施了“銀行結(jié)售匯制、匯率并軌、建立銀行間外匯交易市場”等一系列重大改革舉措，并于1996年11月取得時(shí)期性改革成果順利實(shí)現(xiàn)了人民幣經(jīng)常項(xiàng)目可兌換，與國際貨幣基金組織

2、協(xié)定第八條款差不多吻合，受到了國際貨幣基金組織的高度評(píng)價(jià)。近幾年，中國外匯治理體制又進(jìn)行了新的改革，制訂和出臺(tái)了一系列新的舉措，為中國經(jīng)濟(jì)進(jìn)展和對(duì)外開放作出了巨大貢獻(xiàn)。一、近幾年中國外匯治理體制改革的要緊做法1.確立了對(duì)資本項(xiàng)目進(jìn)行治理的新方針1996年11月實(shí)現(xiàn)了人民幣經(jīng)常項(xiàng)目可兌換后，中國外匯治理原則及其內(nèi)容相應(yīng)發(fā)生了重大變化，即由可兌換前的側(cè)重于外匯收支范圍的嚴(yán)格審批轉(zhuǎn)為對(duì)交易真實(shí)性進(jìn)行審核，外匯治理的方式由事前治理、直接審批改為事后監(jiān)督、間接治理的模式。這確實(shí)是講，凡是經(jīng)常項(xiàng)目下的交易，只要單證齊全、真實(shí)可靠，就能夠不受限制地對(duì)外支付貨款及運(yùn)、保、傭費(fèi)用。按照國際常規(guī)和改革順序，一國實(shí)

3、現(xiàn)經(jīng)常項(xiàng)目可兌換后，應(yīng)接著進(jìn)行資本項(xiàng)目可兌換的改革。只是，中國并沒有急于求成。鑒于中國仍然是進(jìn)展中國家的國情以及20世紀(jì)80年代以來拉美等進(jìn)展中國家脫離實(shí)際，過快開放資本項(xiàng)目造成外匯流失、頻繁發(fā)生金融危機(jī)的事實(shí)，中國審時(shí)度勢(shì)，適時(shí)提出對(duì)資本項(xiàng)目進(jìn)行治理的新方針，并在1997年1月14日新公布的修訂后的中華人民共和國外匯治理?xiàng)l例中進(jìn)行了明確規(guī)定：“國家對(duì)經(jīng)常性國際支付和轉(zhuǎn)移不予限制，對(duì)資本項(xiàng)目外匯進(jìn)行治理?！痹谑袌鰴C(jī)制不健全、外匯資源相對(duì)稀缺的條件下，中國作出對(duì)資本項(xiàng)目進(jìn)行治理的決定，無疑是正確的和及時(shí)的。隨即而來的亞洲金融危機(jī)證實(shí)了這一點(diǎn)。2.構(gòu)建寬松的外匯環(huán)境中國外匯治理體制改革的一個(gè)差不多

4、動(dòng)身點(diǎn)是為中、外資企業(yè)及個(gè)人制造一個(gè)良好的外匯環(huán)境，促進(jìn)國民經(jīng)濟(jì)的正常進(jìn)展和對(duì)外開放的順利進(jìn)行。本著這一原則，近幾年中國外匯治理當(dāng)局努力抓了如此幾項(xiàng)改革：一是于1997年1月1日起，開始進(jìn)行遠(yuǎn)期銀行結(jié)售匯試點(diǎn)，為企業(yè)提供規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)、降低交易成本的保值手段；同年10月15日，同意符合一定條件的中資企業(yè)開立外匯帳戶，保留一定限額經(jīng)常項(xiàng)目外匯收入。二是增加外匯治理的透明度、公開性。1999年5月28日，中國外匯治理當(dāng)局開通了國際互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)站，內(nèi)容包括全部現(xiàn)行外匯治理法規(guī)、業(yè)務(wù)操作指南等。三是各地外匯治理部門努力提高服務(wù)水平，不斷探究，開辦了“紅色通道”、“首問負(fù)責(zé)制”、“免費(fèi)咨詢電話”等新的服務(wù)項(xiàng)目

5、，為中、外資企業(yè)和個(gè)人提供優(yōu)質(zhì)服務(wù)。四是在個(gè)人因私用匯方面，也在真實(shí)性需求的基礎(chǔ)上逐步向便捷寬松的方向進(jìn)展。1994年個(gè)人出境旅游只能換購60美元，1996年提高到1000美元，1997年再次提高到2000美元。五是于2001年初同意中國境內(nèi)居民從事B股投資，為國內(nèi)持有外匯的居民提供了新的投資渠道。3.完善外匯市場建設(shè)1994年4月4日，設(shè)在上海的全國統(tǒng)一的外匯市場中國外匯交易中心正式運(yùn)行，從此中國外匯市場由帶有打算經(jīng)濟(jì)色彩的外匯調(diào)劑市場進(jìn)展到符合市場經(jīng)濟(jì)要求的銀行間外匯市場的新時(shí)期。中國外匯交易中心以衛(wèi)星和地面通訊網(wǎng)絡(luò)為媒體，通過計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)形成覆蓋全國37個(gè)分中心的外匯交易聯(lián)網(wǎng)系統(tǒng)。各交易中

6、心主體是銀行，各銀行的交易員每天通過網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行結(jié)售匯頭寸交易，為銀行提供交易、清算服務(wù)，保證結(jié)售匯制度下外匯資金在全國范圍內(nèi)的合理流淌。為了進(jìn)一步完善外匯市場建設(shè)，1996年12月2日，中國頒布了銀行間外匯市場治理暫行規(guī)定，就銀行間外匯市場組織機(jī)構(gòu)、會(huì)員治理和交易行為等作出規(guī)定。1997年2月12日，中國又決定中國外匯交易中心與全國銀行間同業(yè)拆借中心為一套機(jī)構(gòu)、兩塊牌子。1998年12月1日，中國外匯治理當(dāng)局宣布取消外匯調(diào)劑業(yè)務(wù)，并相應(yīng)關(guān)閉各地外匯調(diào)劑中心，全部境內(nèi)機(jī)構(gòu)的外匯買賣包括外商投資企業(yè)的外匯買賣均納入銀行結(jié)售匯體系中，使銀行間外匯市場更加統(tǒng)一規(guī)范，進(jìn)一步發(fā)揮對(duì)外匯資源配置的基礎(chǔ)性作用。

7、4.積極推進(jìn)金融業(yè)的對(duì)外開放1981年，中國批準(zhǔn)設(shè)立了第一家外資銀行南洋商業(yè)銀行蛇口分行。1985年，中國同意在廈門、珠海、深圳、汕頭和海南5個(gè)經(jīng)濟(jì)特區(qū)設(shè)立外資銀行。1990年，為配合浦東開發(fā)，中國批準(zhǔn)上海對(duì)外資銀行開放，1992年，中國批準(zhǔn)大連、天津、青島、南京、寧波、福州、廣州等7個(gè)都市對(duì)外資銀行開放。但總的來看，金融對(duì)外開放的步伐較為緩慢。從1996年起，中國加快了金融業(yè)對(duì)外開放的速度，1996年12月2日，中國同意設(shè)在上海浦東、符合規(guī)定條件的外資金融機(jī)構(gòu)試點(diǎn)經(jīng)營人民幣業(yè)務(wù)，并同時(shí)頒布了上海浦東外資金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營人民幣業(yè)務(wù)暫行治理方法。1997年1月，中國首次批準(zhǔn)上海的9家外資銀行遷址浦東

8、并經(jīng)營人民幣業(yè)務(wù)。1998年8月12日，中國又宣布同意深圳外資金融機(jī)構(gòu)試點(diǎn)經(jīng)營人民幣業(yè)務(wù)。1999年6月，中國批準(zhǔn)25家外資銀行開辦人民幣業(yè)務(wù)，其中上海19家，深圳6家。1999年7月17日，中國批準(zhǔn)擴(kuò)大上海、深圳外資銀行人民幣業(yè)務(wù)范圍。從地域范圍上，上海擴(kuò)大到江蘇、浙江，深圳擴(kuò)大到廣東、廣西和湖南；增加了外資銀行人民幣同業(yè)借款業(yè)務(wù)；放寬人民幣同業(yè)拆借限制和人民幣業(yè)務(wù)規(guī)模；同意同一家外資銀行經(jīng)營人民幣業(yè)務(wù)的分行之間自由調(diào)撥人民幣頭寸。由于中國不斷采取有效措施加強(qiáng)金融業(yè)對(duì)外開放的軟環(huán)境建?瑁傭繁艘庾式鶉諢構(gòu)韉乃忱埂?/P5.建立健全國際收支申報(bào)、監(jiān)測(cè)體系國際收支申報(bào)、監(jiān)測(cè)體系是國民經(jīng)濟(jì)核算體系的

9、重要組成部分。由于它能夠全面反映一國與世界經(jīng)濟(jì)交往狀況及外匯供求狀況，在世界范圍內(nèi)成為衡量一國經(jīng)濟(jì)進(jìn)展是否正常、外匯儲(chǔ)備與外債規(guī)模是否適度以及匯率水平是否合理的重要依據(jù)，同時(shí)也具有預(yù)警國家經(jīng)濟(jì)安全的重要作用。1980年，中國開始試編國際收支平衡表；1982年起正式編制國際收支平衡表。為了適應(yīng)經(jīng)濟(jì)進(jìn)展和國家經(jīng)濟(jì)安全的需要，與國際標(biāo)準(zhǔn)接軌，提高國際收支統(tǒng)計(jì)申報(bào)質(zhì)量，從1996年1月1日起，中國開始實(shí)行國際收支申報(bào)制度。1997年，中國國際收支平衡表開始按照國際貨幣基金組織國際收支手冊(cè)第五版的原則進(jìn)行編制公布。2001年開始按半年期試編國際收支平衡表。至此，中國差不多建立和健全了國際收支申報(bào)、監(jiān)測(cè)體

10、系，有力地促進(jìn)了國家宏觀監(jiān)測(cè)系統(tǒng)的加強(qiáng)和完善。6.進(jìn)一步完善外匯治理法規(guī)體系1996年底，中國實(shí)現(xiàn)了人民幣經(jīng)常項(xiàng)目可兌換后，中國外匯治理當(dāng)局依照形勢(shì)進(jìn)展的需要，對(duì)建國以來的外匯治理法規(guī)、規(guī)章和其他規(guī)范性文件1600件進(jìn)行了全面的清理，對(duì)47件法規(guī)的部分條款進(jìn)行了修訂，其中包括1997年1月修改后公布的中華人民共和國外匯治理?xiàng)l例，使外匯治理法規(guī)更加系統(tǒng)、規(guī)范，符合實(shí)際需要。近幾年，中國外匯治理當(dāng)局又依照經(jīng)濟(jì)金融形勢(shì)進(jìn)展的需要，制訂出臺(tái)了一系列新的外匯治理政策法規(guī)，為凈化外匯環(huán)境、打擊不法行為、鼓舞出口等作了法律上的鋪墊。這些法規(guī)大致能夠分為三類：一類是完善資本項(xiàng)目治理的政策法規(guī)。1997年7月發(fā)

11、生了亞洲金融危機(jī)，為了加強(qiáng)資本項(xiàng)目治理，保持中國經(jīng)濟(jì)金融穩(wěn)定，中國外匯治理當(dāng)局頒布的重要政策法規(guī)有銀行外匯業(yè)務(wù)治理規(guī)定、境內(nèi)外匯帳戶治理規(guī)定、離岸銀行業(yè)務(wù)治理規(guī)定、經(jīng)常項(xiàng)目外匯結(jié)匯治理方法、外債統(tǒng)計(jì)監(jiān)測(cè)實(shí)施細(xì)則等，旨在區(qū)分經(jīng)常項(xiàng)目收支，限制游資的流入，加強(qiáng)對(duì)借用外債的宏觀調(diào)控和及時(shí)準(zhǔn)確掌握中國外匯外債的統(tǒng)計(jì)監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)。二類是打擊非法外匯資金流淌、保證合法外匯資金需求的法規(guī)。1998年受各種利益驅(qū)動(dòng)，騙匯、逃匯和非法買賣外匯勢(shì)頭愈演愈烈，擾亂了國內(nèi)金融秩序。在此種情況下，中國外匯治理當(dāng)局會(huì)同有關(guān)部委聯(lián)合制訂頒布了關(guān)于騙購?fù)鈪R、非法套匯、逃匯、非法買賣外匯等違反外匯治理規(guī)定行為的行政處分暫行規(guī)定等法

12、規(guī)，狠狠地打擊了不法分子的囂張氣焰，穩(wěn)定了中國外匯秩序。三類是鼓舞出口和利用外資的法規(guī)。1998年5月到1999年6月，中國外貿(mào)出口增速處于低迷狀態(tài)，對(duì)外籌資能力也受到阻礙，為改變這種不利局面，從1999年初到2000年，中國外匯治理當(dāng)局獨(dú)立或會(huì)同有關(guān)部委，制訂出臺(tái)了出口收匯考核方法、關(guān)于簡化境外帶料加工裝配業(yè)務(wù)治理的外匯通知、關(guān)于改善外匯擔(dān)保項(xiàng)目下人民幣貸款治理的通知、出口收匯核銷試行方法獎(jiǎng)懲條例等法規(guī)，支持?jǐn)U大出口和利用外資，保證中國國際收支穩(wěn)定和健康。二、改革的要緊成效1.抵擋住了亞洲金融危機(jī)的沖擊和阻礙1997年7月，亞洲金融危機(jī)爆發(fā)。從泰國開始，金融危機(jī)專門快席卷馬亞西亞、印尼、菲律

13、賓、韓國等國家和地區(qū)，沉重打擊了這些國家和地區(qū)的經(jīng)濟(jì)，使這些國家和地區(qū)的經(jīng)濟(jì)金融陷入了一片混亂之中。考察這次亞洲金融危機(jī)的成因，不難發(fā)覺這與泰國等國家和地區(qū)過早開放資本項(xiàng)目不無關(guān)系。泰國等國家和地區(qū)為加快經(jīng)濟(jì)進(jìn)展和吸引外資，在條件不成熟的情況下，放棄對(duì)資本項(xiàng)目的治理，造成國際短期投機(jī)性資本長驅(qū)直入，以證券資本、投資于房地產(chǎn)等形式，流進(jìn)流出，投機(jī)造勢(shì)，套匯套利。當(dāng)國際形勢(shì)出現(xiàn)動(dòng)蕩時(shí)，這種短期投機(jī)性資本便大量抽逃，與這些國家和地區(qū)不景氣的出口形勢(shì)、大量銀行呆、壞帳及居高不下的外債等不利因素，共同作祟，終使這些國家和地區(qū)多年的經(jīng)濟(jì)進(jìn)展成果毀于一旦。反觀中國，在這場突如其來的亞洲金融危機(jī)中，卻牢牢地站

14、穩(wěn)了腳跟，取得了先手。這當(dāng)然與中國良好的經(jīng)濟(jì)金融形勢(shì)有關(guān)，但最重要的一點(diǎn)是中國未雨綢繆，確立了對(duì)資本項(xiàng)目進(jìn)行治理的外匯工作方針，將國際短期投機(jī)性資本擋在國門之外，使其無隙可趁。同時(shí)，中國工農(nóng)業(yè)進(jìn)展勢(shì)頭良好、進(jìn)出口形勢(shì)差不多穩(wěn)定、外匯儲(chǔ)備充足、外債適中并結(jié)構(gòu)合理，使人民幣匯率一直保持穩(wěn)定。國際社會(huì)關(guān)于中國成功化解危機(jī)沖擊，并在危機(jī)期間堅(jiān)持人民?也槐嶂擔(dān)俳鼙吖揖玫母此眨氈楦枇順浞摯隙駛醣一鹱櫓諞環(huán)葑芙嶁員嬤兄賦觶骸罷且蛭泄諼；脅扇母涸鶉蔚暮旯劬謎擼又涫檔耐饣憒浮洗蟮墓適罩巢睢宰時(shí)菊駛雜苫扇魃韉奶群圖絳平母锏拇朧攀怪泄冉纖忱囟曬吮敬窩侵藿鶉諼；！?/P2.提高了企業(yè)出口創(chuàng)匯和外商投資與個(gè)人對(duì)外交流、

15、投資B股的積極性近幾年，中國外匯治理當(dāng)局不斷采取措施，為中、外資企業(yè)和個(gè)人營造寬松的外匯環(huán)境，對(duì)擴(kuò)大中、外資企業(yè)出口和個(gè)人對(duì)外交流及投資B股產(chǎn)生了積極的推動(dòng)作用。從中、外資企業(yè)出口方面看，由于采取了規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)的遠(yuǎn)期銀行結(jié)售匯試點(diǎn)、同意符合一定條件的中資企業(yè)保留一定數(shù)額的經(jīng)常項(xiàng)目外匯收入、增加外匯治理透明度及提高服務(wù)水平等措施，大大地提高了中、外資企業(yè)出口創(chuàng)匯的積極性，使近幾年中國出口創(chuàng)匯形勢(shì)差不多良好，并呈逐年上升的態(tài)勢(shì)。據(jù)統(tǒng)計(jì)，1997年至2000年，中國外貿(mào)出口額分不為：1827.0億美元、1838.0億美元、1949.0億美元和2492.12億美元，其中每年約有3545的出口額為外商投

16、資企業(yè)貢獻(xiàn)。從外商投資方面看，近幾年形勢(shì)差不多穩(wěn)定。外商并沒有因亞洲金融危機(jī)而阻礙對(duì)華投資的積極性和出現(xiàn)大起大落的現(xiàn)象。1997年至2000年，中國實(shí)際吸引外商直接投資的金額分不為452.57億美元、454.63億美元、403.19億美元和427.98億美元。從個(gè)人對(duì)外交流方面看，中國外匯治理當(dāng)局不斷擴(kuò)大個(gè)人購買外匯數(shù)額，使得近幾年中國居民出境旅游、留學(xué)、探親成倍增長。從個(gè)人投資B股方面看，盡管中國向境內(nèi)居民開放B股交易時(shí)刻較短(2001年初開放)，但從目前形勢(shì)看，從事B股交易者十分踴躍。據(jù)證券部門?泄刈腋軧股流通市值(約60億美元80億美元)可能，當(dāng)前個(gè)人投入B股交易的外匯資金約達(dá)100億美

17、元左右。現(xiàn)在中國居民的外匯存款已達(dá)770億美元，B股交易前景十分寬敞。3.保證了人民幣匯率的統(tǒng)一和國家宏觀調(diào)控近幾年中國外匯市場改革的成效突出表現(xiàn)在三個(gè)方面：一是統(tǒng)一了人民幣市場匯率。1998年底取消各地外匯調(diào)劑中心，將外商投資企業(yè)納入到銀行結(jié)售匯體系中后，完全統(tǒng)一了人民幣匯率，人民幣匯率要緊由外匯市場供求關(guān)系決定。匯價(jià)的統(tǒng)一不僅有利于中、外企業(yè)的經(jīng)營和進(jìn)一步利用外資，同時(shí)也使中國在匯率方面比較符合國際規(guī)范。二是有效保證了外匯資源的合理配置。通過統(tǒng)一的中國外匯市場，外匯資金能夠在不同地區(qū)和銀行之間合理流淌，能夠及時(shí)解決在辦理結(jié)售匯業(yè)務(wù)中出現(xiàn)的外匯頭寸的不平衡。據(jù)統(tǒng)計(jì)，在1998年12月取消外匯

18、調(diào)劑中心后的1999、2000年，中國外匯交易中心共成交600多億美元，有力地促進(jìn)了中國外向型經(jīng)濟(jì)的進(jìn)展。三是有利于中央銀行宏觀調(diào)控。外匯市場的完全統(tǒng)一，使外匯領(lǐng)域形成了較為完善的宏觀調(diào)控機(jī)制。中央銀行能夠在外匯市場進(jìn)行公開市場操作，平抑匯價(jià)，保持人民幣匯率的穩(wěn)定，為國民經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定健康進(jìn)展奠定基礎(chǔ)。4.有力地配合了中國“入世”談判在中國長期的“入世”談判中，金融服務(wù)業(yè)對(duì)外開放是一項(xiàng)重要內(nèi)容。按照世界貿(mào)易組織的規(guī)定，一國若想?yún)⒓釉摻M織，除了在工業(yè)、農(nóng)業(yè)、進(jìn)出口稅收等方面向組織內(nèi)的成員國放開大門和作出減讓外，而且在金融、保險(xiǎn)、運(yùn)輸、通訊等服務(wù)業(yè)方面也要向該組織的成員國開放。近幾年，中國人民銀行包括中

19、國外匯治理當(dāng)局，為了配合“人世”談判，積極采取措施，堅(jiān)決不移地推進(jìn)金融開放，不斷放寬外資銀行設(shè)置的標(biāo)準(zhǔn)、地域及業(yè)務(wù)范圍，有力地配合了中國“入世”談判，使世界貿(mào)易組織對(duì)中國金融開放的進(jìn)程差不多中意。據(jù)統(tǒng)計(jì)，從1996年到2000年，中國新批外資銀行機(jī)構(gòu)達(dá)70余家，相當(dāng)于前15年引進(jìn)外資銀行機(jī)構(gòu)總量(132家)的12。5.為監(jiān)測(cè)、預(yù)警中國經(jīng)濟(jì)安全發(fā)揮了重要作用中國外匯治理當(dāng)局于1996年起建立的國際收支申報(bào)體系，摒棄了依靠各行業(yè)主管部門收集信息的做法，引入了新的數(shù)據(jù)采集方法，即采納了交易主體申報(bào)制，將直接申報(bào)與間接申報(bào)、逐步申報(bào)與定期申報(bào)有機(jī)結(jié)合起來，克服了行業(yè)統(tǒng)計(jì)的弊端，從而保證了中國國際收支數(shù)

20、據(jù)的質(zhì)量。特不是1997年在金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行國際收支申報(bào)的基礎(chǔ)上，增加了直接投資、證券投資、金融機(jī)構(gòu)對(duì)外資產(chǎn)及損益、匯兌等四項(xiàng)申報(bào)內(nèi)容后，使得中國國際收支申報(bào)體系變得更加完善，差不多包括了中國境內(nèi)所發(fā)生的一切外匯收支。進(jìn)一步講，從國際收支申報(bào)體系的產(chǎn)品框架看，它不僅能編制國際收支平衡表，而且為日后編制國際投資頭寸表制造了條件；它不僅能編制按部門、行業(yè)、企業(yè)屬性、交易國不、幣種等分類進(jìn)行劃分的補(bǔ)充表格，而且能為現(xiàn)有的結(jié)售匯統(tǒng)計(jì)、出口收匯和進(jìn)口付匯、外債統(tǒng)計(jì)等提供重要的核對(duì)及必要的信息。中國國際收支申報(bào)體系的完善，其監(jiān)測(cè)、預(yù)警國家經(jīng)濟(jì)安全的重要作用日漸顯現(xiàn)。如在亞洲金融危機(jī)期間，中國外匯治理當(dāng)局一方面

21、緊密凝視國際金融市場的走勢(shì)和爆發(fā)危機(jī)國家、地區(qū)等情況，一方面通過國際收支申報(bào)體系認(rèn)真分析和研究中國經(jīng)常帳戶收支、資本和金融帳戶收支、外債情況、外匯儲(chǔ)備變化等情況，準(zhǔn)確地作出推斷，并及時(shí)向中國政府報(bào)告，供政府決策參考，為政府制定預(yù)防和化解亞洲金融危機(jī)的措施服務(wù)。依照中國外匯治理當(dāng)局網(wǎng)站提供的1997年和1998年中國國際收支平衡表數(shù)據(jù)可見，在亞洲金融危機(jī)最嚴(yán)峻的這二年中，中國進(jìn)出口形勢(shì)差不多穩(wěn)定，分不獲得了416。88億美元和466.13億美元的物資貿(mào)易順差，吸引外商直接投資分不為452.57億美元和454.63億美元，外債余額分不為1309.6億美元和1460.4億美元，沒有超過國際警戒線(2

22、0)，外匯儲(chǔ)備余額分不為1399億美元和1450億美元。能夠講，中國政府在亞洲金融危機(jī)中之因此處亂不驚，應(yīng)對(duì)措施得當(dāng)，與新建立的較為完善的國際收支申報(bào)體系提供的準(zhǔn)確、真實(shí)的信息數(shù)據(jù)緊密相關(guān)。它為監(jiān)測(cè)、預(yù)警中國經(jīng)濟(jì)安全發(fā)揮了重要作用。6.保證了外匯治理向法制化、規(guī)范化方向進(jìn)展近幾年，中國出臺(tái)的關(guān)于加強(qiáng)資本項(xiàng)目治理、打擊逃匯、騙匯、非法買賣外匯及鼓舞出口、利用外資的一系列外匯治理法規(guī)，不僅進(jìn)一步完善了外匯治理法規(guī)體系，同時(shí)也為外匯治理工作正常、有序開展奠定了法律基礎(chǔ)，保證了外匯治理向法制化、規(guī)范化方向進(jìn)展。以1998年中國外匯治理當(dāng)局會(huì)同其他部委制定出臺(tái)的關(guān)于騙購?fù)鈪R、非法套匯、逃匯、非法買賣外匯

23、等違反外匯治理規(guī)定行為的行政處分暫行規(guī)定為例，就起到了打擊非法外匯資金流淌、保證中國經(jīng)濟(jì)金融穩(wěn)定的巨大作用。1997年下半年開始，受亞洲金融危機(jī)的阻礙，國內(nèi)外形勢(shì)變化導(dǎo)致市場預(yù)期轉(zhuǎn)變，資本流出的動(dòng)機(jī)增強(qiáng)，黑市上美元兌人民幣匯價(jià)一升再升。一些不法分子和企業(yè)出于走私、騙稅等目的，想方設(shè)法騙購?fù)鈪R，非法截留、轉(zhuǎn)移和買賣外匯，使中國外匯收支形勢(shì)變得趨緊。1998年17月，中國外貿(mào)順差276億美元，實(shí)際利用外商投資240億美元，但同期國家外匯儲(chǔ)備僅增加7億美元，“外貿(mào)順差外匯不順收”，一定程度上阻礙了中國整體經(jīng)濟(jì)的安全運(yùn)行。而用于支付走私款的騙購?fù)鈪R增加，又進(jìn)一步加劇了非法走私活動(dòng)的蔓延，干擾了國內(nèi)企業(yè)

24、正常的生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)。在這種不良形勢(shì)下，中國外匯治理當(dāng)局一方面會(huì)同有關(guān)部委制訂出臺(tái)了打擊騙匯、逃匯、套?愫頭欠蚵敉饣愕姆媯環(huán)矯嬉婪嵬泄夭課越詬痘鬩滴窠辛俗羆觳椋遠(yuǎn)嘀質(zhì)址鈉閾形辛俗凡椋詡涔膊槌黽儔氐?3800多份，涉及騙匯金額高達(dá)110億美元。實(shí)踐證明，通過上述法規(guī)和措施，有效地打擊了非法騙匯、逃匯、套匯及非法買賣外匯的勢(shì)頭，維護(hù)了中國外匯收支的穩(wěn)定。1998年下半年中國外匯儲(chǔ)備開始恢復(fù)正常增長，1999年全年增加了97億美元，到2000年底，中國外匯儲(chǔ)備達(dá)到1655.74億美元，從差不多面上保證了市場對(duì)人民幣的信心，美元兌人民幣匯率接著保持穩(wěn)定。三、今后改革取向1逐步推進(jìn)資本項(xiàng)目可兌換2001年

25、11月11日，中國正式加入WTO(世貿(mào)組織)，成為世界貿(mào)易組織的成員國。盡管匯兌制度不直接在WTO協(xié)議之內(nèi)，但加入WTO事實(shí)上會(huì)產(chǎn)生部分資本項(xiàng)目的開放，也會(huì)強(qiáng)化人民幣自由兌換的內(nèi)在需求。特不是在金融市場對(duì)外開放逐步成熟的時(shí)候，一國貨幣不可自由兌換是難以適應(yīng)的。因此，中國今后的外匯治理方針應(yīng)該是逐步推進(jìn)資本項(xiàng)目可兌換?？紤]到中國的國情和借鑒工業(yè)化國家和多數(shù)新興市場國家的成功經(jīng)驗(yàn)，中國開放資本項(xiàng)目應(yīng)采取循序漸進(jìn)、先易后難的策略，大致應(yīng)當(dāng)按照以下的順序進(jìn)行：(1)在長期資本流淌方面，可先放松直接投資的匯兌限制(包括外商來華投資和國內(nèi)企業(yè)的對(duì)外投資)，然后逐步放松對(duì)證券投資和銀行貸款的匯兌限制。其中股

26、票交易的限制能夠先行放寬，而帶有衍生產(chǎn)品性質(zhì)的交易應(yīng)當(dāng)最后解除限制。(2)在短期資本流淌方面，對(duì)貿(mào)易融資能夠較早地解除限制，關(guān)于短期資本交易應(yīng)最后解除限制。(3)針對(duì)不同的交易主體(如自然人、企業(yè)和金融機(jī)構(gòu))，考慮到自然人和企業(yè)的資本交易流量相對(duì)有限，能夠先放松對(duì)他們的匯兌限制，最后解除對(duì)銀行、投資基金用于貸款和投資的匯兌限制。實(shí)現(xiàn)資本項(xiàng)目可兌換是中國融人世界經(jīng)濟(jì)的最重要標(biāo)志，為了實(shí)現(xiàn)這一目標(biāo)，其他配套改革必須加緊進(jìn)行，如加快人民幣匯率機(jī)制建設(shè)，形成合理匯率；積極推進(jìn)人民幣利率市場化，發(fā)揮利率調(diào)節(jié)資本流淌的作用；增強(qiáng)中央銀行監(jiān)管和調(diào)控能力，維護(hù)中國金融穩(wěn)定和抑制資本流淌風(fēng)險(xiǎn)；加快中國工農(nóng)業(yè)改革

27、，保持良好的國民經(jīng)濟(jì)運(yùn)行氛圍等等。2.推行比例結(jié)匯形式的意愿結(jié)匯制中國目前實(shí)行的是較為嚴(yán)格的銀行結(jié)匯制，即絕大部分國內(nèi)企業(yè)經(jīng)常項(xiàng)目下的外匯收人必須按官方匯價(jià)全部賣給國家；外商投資企業(yè)的經(jīng)常項(xiàng)目收匯則保留一定的限額不結(jié)匯。此種銀行結(jié)匯機(jī)制顯然不利于進(jìn)一步構(gòu)建寬松的外匯環(huán)境，不利于真實(shí)反映人民幣匯率水平和國內(nèi)外匯供求關(guān)系，不利于中國企業(yè)增強(qiáng)匯率風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)，不利于中外合資企業(yè)平等競爭，也不利于調(diào)動(dòng)中、外企業(yè)創(chuàng)匯積極性。因此，中國今后進(jìn)一步構(gòu)建寬松外匯環(huán)境的重點(diǎn)應(yīng)該放在逐步實(shí)行意愿結(jié)匯制方面。目前中國能夠選擇比例結(jié)匯的意愿結(jié)售匯制改革方式。其具體做法能夠包括三個(gè)層次：第一層次國家能夠依照不同時(shí)期宏觀

28、政策和經(jīng)濟(jì)進(jìn)展的需要確定一個(gè)結(jié)匯比例。此比例能夠依據(jù)外匯儲(chǔ)備量的增減進(jìn)行調(diào)節(jié)，結(jié)匯比例越低，則意愿結(jié)匯程度越高。第二層次，外匯銀行依照國家公布的結(jié)匯比列，對(duì)國內(nèi)企業(yè)的每一筆貿(mào)易、非貿(mào)易外匯收入進(jìn)行按比列結(jié)匯。第三層次，批準(zhǔn)所有企業(yè)開立現(xiàn)匯帳戶保留現(xiàn)匯，帳戶內(nèi)外匯能夠用于進(jìn)口支付、臨時(shí)結(jié)匯、進(jìn)入外匯市場，或進(jìn)行外匯遠(yuǎn)期買賣、期權(quán)交易等規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)操作。中國取消銀行強(qiáng)制性結(jié)匯制，代之以比例結(jié)匯的意愿結(jié)匯制，能夠降低中、外資企業(yè)的經(jīng)營成本，有利于進(jìn)一步調(diào)動(dòng)中、外企業(yè)創(chuàng)匯的積極性和平等競爭，同時(shí)也能夠把外匯資產(chǎn)的儲(chǔ)存和風(fēng)險(xiǎn)分散到千家萬戶，而不是由中央銀行一家承擔(dān)，減緩中國外匯儲(chǔ)備的增長速度，改善外匯的

29、供求，促進(jìn)人民幣匯率形成機(jī)制的合理完善。因此，今后隨著中國宏觀調(diào)控手段的不斷建立和完善，資本項(xiàng)目可兌換的逐步實(shí)現(xiàn)，結(jié)匯比例的不斷提高，中國結(jié)匯制度將會(huì)最終過渡到意愿結(jié)匯制的形式。3.建立符合國際規(guī)范的外匯市場中國外匯市場通過近20年的改革和建設(shè)，到目前為止已初步形成統(tǒng)一的全國性的外匯市場，這是一個(gè)專門大的進(jìn)步和進(jìn)展。但客觀地看，目前中國外匯市場應(yīng)該講還處于初級(jí)時(shí)期，與國際外匯市場相比，還存在較大差距，要緊表現(xiàn)是：在交易性質(zhì)上，中國外匯市場還只是一個(gè)與現(xiàn)行外貿(mào)外匯體制相適應(yīng)的本外幣頭寸轉(zhuǎn)換的市場，并非具有現(xiàn)代市場形態(tài)的金融性外匯市場；從市場公平上看，現(xiàn)行外匯市場是一個(gè)不完全競爭的、供求關(guān)系扭曲的

30、市場(這要緊是指強(qiáng)制性的銀行結(jié)匯制)；從交易內(nèi)容和品種上看，單一偏少。目前要緊是人民幣對(duì)美元、港元、日元的即期交易，缺乏遠(yuǎn)期外匯交易、外匯期貨交易等其他交易品種；從市場形式上看，只是交易所形成的有形市場，而非現(xiàn)代無形市場形態(tài)；從對(duì)外交流上看，與國際外?亡市場差不多隔離。由于現(xiàn)時(shí)期中國外匯市場存在上述種種不足，結(jié)果導(dǎo)致許多負(fù)面問題，如難于形成合理、均衡的人民幣匯率，中央銀行經(jīng)常被動(dòng)人市干預(yù)、敞口收購溢出外匯，不利于提高中、外企業(yè)創(chuàng)匯積極性等等。因此，建立符合國際規(guī)范的外匯市場已成為當(dāng)前中國外匯市場改革的主攻方向：一是在交易性質(zhì)上實(shí)現(xiàn)向現(xiàn)代市場形態(tài)的金融性外匯市場轉(zhuǎn)變，完善市場組織體系，其中以外匯

31、銀行、企業(yè)為市場交易主體，實(shí)行競價(jià)?灰祝醒胍型順黿灰字魈邐恢謾僑恐菩砸薪嶧闃疲笠嫡嬲斡?xùn)V諧灰咨逭習(xí)欠岣煌饣憬灰啄諶鶯推分鄭炫吩缺抑致蚵簦愎諭餼米櫓醞饣闋什啾抑止鉤傻男棖蟆磽猓篩莨適諧呃橢泄笠滌胍泄姹芑懵史縵盞氖導(dǎo)市枰煸鍍諭饣憬灰住氖峭晟浦醒胍惺諧稍疲謚醒胍卸醞饣閌諧母稍校考跎俁勻嗣癖一懵實(shí)鬧苯有姓刂疲市砥滸湊帳諧笞純鱟雜篩苊餿嗣癖一懵實(shí)拇蠓醒胍鋅賞蚱階薊鸕陌旆攵勻嗣癖葉悅澇畝唐諢懵剩諭饣閌諧屑浣擁骺兀傭谷嗣癖一懵飾榷諛勘昵段凇迨峭平諧奈扌位?！快訝┽屸婚`諧庸臁歡賢晟頻繾詠灰紫低常芯抗實(shí)繾泳偷姆梗怪泄耐饣憬灰紫低秤牘式庸歟瞎釋饣閌諧墓嬖潁肱肌錐亍屠琛戎墓釋饣閌諧鋨楣叵擔(dān)貧泄饣閌諧畝醞飪擰?/P4

32、.擴(kuò)大中國金融業(yè)的開放程度中國加入WTO，意味著中國金融開放將呈現(xiàn)全方位態(tài)勢(shì)。按照中國與WTO成員國達(dá)成的協(xié)議，在今后的5年內(nèi)，中國將向外國金融業(yè)開放銀行業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)和證券業(yè)。在銀行業(yè)方面，協(xié)議明確規(guī)定，“5年內(nèi)同意外資銀行全面開辦人民幣業(yè)務(wù)，同時(shí)取消地區(qū)和客戶限制?！币虼耍瑥耐鈪R治理角度考慮，目前必須加快研究開放銀行業(yè)的問題。這主是做好三方面的工作：一是放寬外資銀行市場準(zhǔn)入的條件，并簡化審批手續(xù)。目前中華人民共和國外資金融機(jī)構(gòu)治理?xiàng)l例第二章規(guī)定：外國銀行在中國申辦外資銀行或分行，須在提交設(shè)立申請(qǐng)前一年末總資產(chǎn)不得少于200億美元和100億美元，在華最低注冊(cè)資本要為2億元人民幣等值的自由兌換貨幣

33、；另外申請(qǐng)手續(xù)繁瑣、批復(fù)時(shí)刻較長，這些都一定程度上阻礙了外國銀行來華申辦銀行的積極性。為了保證中國引進(jìn)外資銀行工作的正常進(jìn)行，中國應(yīng)適當(dāng)降低外國銀行的資產(chǎn)要求，并簡化申辦手續(xù)，限期內(nèi)批復(fù)。二是盡快向外資銀行開放人民幣業(yè)務(wù)和服務(wù)對(duì)象。2001年11月13日，中國宣布在今后4年內(nèi)分5批向上海、深圳等20個(gè)都市的外資銀行開放人民幣業(yè)務(wù)，5年后全部放開。在服務(wù)對(duì)象上，從2002年1月1日起，同意經(jīng)營人民幣業(yè)務(wù)的外資銀行為中資企業(yè)提供人民幣業(yè)務(wù)，5年后同意其提供零售業(yè)務(wù)。因此，中?饣愎芾淼本鐘冒湊展業(yè)某信擔(dān)】旃岢孤涫擔(dān)險(xiǎn)娌際鶚凳湊杖嗣癖移笠蕩嬋鉅滴瘛嗣癖掖畬嬋鉅滴瘛嗣癖掖鉅滴竦目潘承潁】煜蛟諢乃型庾室腥嬋湃嗣癖乙滴窈頭穸韻螅彌小庾室姓駒諭