主要結(jié)算方式的內(nèi)容和做法

1、61/62一、要緊結(jié)算方式的內(nèi)容和做法第一種：托收托收的含義及當事人托收的種類及收付程序在跟單托收中，按交單條件的不同分為付款交單和承兌交單。付款交單(Documents Against Payment, D/P) (1)即期付款交單(Documents against Payment at sight，簡稱D/P sight)指進口人見到相關(guān)銀行提示的匯票和單據(jù)時，立即就付清貨款換取單據(jù)。其業(yè)務(wù)流程如下：付款人（進口人）托付人（出口人）代 收 行托 收 行 （2）遠期付款交單(D/P atdays after sight)指進口人見到相關(guān)銀行提示的匯票和單據(jù)時先承兌，待匯票到期日再付款贖單。

2、遠期D/P的業(yè)務(wù)流程如下： 付款人（進口人）托付人（出口人）代 收 行托 收 行 承兌交單（Documents against Acceptance,簡稱D/A）指出口人的交單以進口人在匯票上承兌為條件，進口人只要在匯票上承兌之后，即可取得貨運單據(jù)，憑以提取物資。一旦進口人到期不付款，出口人便會遭到物資和貨款全部落空的損失。因此出口人應(yīng)慎用此種支付方式。 (三)托收方式的要緊特點屬于商業(yè)信用，銀行無檢查單據(jù)內(nèi)容及保證付款的責任。如遭進口人拒付，除非另有規(guī)定，銀行無代管物資的義務(wù)。托收對出口人的風險較大，D/A比D/P的風險更大。托收對進口人較為有利，可免去開證手續(xù)及預(yù)付押金，還有可預(yù)借貨運單據(jù)

3、的便利。托收可促進貿(mào)易達成，增強出口商品的競爭能力。(四)采納托收方式應(yīng)注意的問題托收對出口商有一定的風險，然而對進口人較為有利，它可免去申請開立信用證的手續(xù)，不必預(yù)付銀行押金，減少費用支出，還有可能預(yù)借物資的便利。在出口業(yè)務(wù)中，為增強競銷能力，促進成交，擴大出口市場，在加強調(diào)查研究的基礎(chǔ)上，依照不同商品、不同對象、不同國家的適應(yīng)，也可應(yīng)用。但托收是商業(yè)信用，雖可增強銷售出口商品的競爭能力，收款卻無保障。因此應(yīng)注意以下一些問題。事先作好客戶的資信調(diào)查，掌握適當?shù)氖谛蓬~度。了解進口國家的有關(guān)政策法令和商業(yè)慣例，以防發(fā)生貨到后不準進口或不能及時收匯等不測問題。 3在一般情況下，應(yīng)爭取按CIF價格條

4、件成交，以防在進口人未付款前萬一物資在途中受損，可向保險公司提賠。 4嚴格按照合同規(guī)定辦理出口和制作單據(jù)，以免授人以柄，借口拖延付款或拒付貨款。 5為幸免風險和損失，出口商應(yīng)投保賣方利益險或出口信用險。信用證方式第二種：信用證(一)信用證的含義及當事人(二)信用證的一般業(yè)務(wù)流程用簡明圖示講明信用證流程如下：訂合同開證申請人（進口人）受益人（出口人）開證行 付款行通知行 議付行講明：進口人向開證行申請開證，并提交押金、手續(xù)費。開證行將開立的信用證轉(zhuǎn)寄通知行。通知行將信用證轉(zhuǎn)遞出口人。受益人審核無誤后，安排裝運，開立匯票，交貨運單據(jù)等，在信用證有效期內(nèi)向議付行辦理議付。議付行審查單證無誤，墊款給受

5、益人。議付行轉(zhuǎn)寄匯票和單據(jù)給開證行或其指定的付款行。開證行審查無誤后，向議付行付款。開證行通知開證申請人付款贖單。開證申請人付款取得單據(jù)，憑以向承運人提貨。 (三)信用證的特點(四)信用證的格式和內(nèi)容1國際商會的信用證標準格式為了統(tǒng)一信用證的形式、用語及開立信用證時的文句和順序，國際商會擬定了開立跟單信用證標準格式，規(guī)定了四種標準格式：開立不可撤銷跟單信用證標準格式致受益人(The Standard Form for the Issuing of Documentary Letter of Credit-to the Beneficiary)開立不可撤銷跟單信用證標準格式致通知行(The St

6、andard Form for the Issuing of Documentary Letter of Credit-to the Advising Bank)不可撤銷跟單信用證通知書標準格式(The Standard Form for the Notification of Documentary Letter of Credit)跟單信用證修改書標準格式(The Standard Form for the Amendment to Documentary Letter of Credit)下面以第一種為例列出格式樣本：開立不可撤銷跟單信用證標準格式(致受益人)開證行名稱開證行地址不可撤銷

7、跟單信用證 編號有效期和地點開證申請人受益人通知行 查詢號金額分批裝運 轉(zhuǎn)運準許禁止 準許禁止本信用證憑規(guī)定單據(jù)和受益人所簽發(fā)的以 為付款人的 匯票即付 延付 承兌 議付裝船/發(fā)運/監(jiān)管運輸從 至 .諸單據(jù)須于運輸單據(jù)簽發(fā)后 日內(nèi)提示，但不得超過有效期。茲開立以貴方為受益人的跟單信用證。全部匯票須注明信用證編號、日期及開證行名稱。若憑單議付，于每次提示時須在信用證背面?zhèn)渥?。本信用證系依跟單信用證統(tǒng)一慣例開立并保證按此規(guī)定辦理。 本信用證共 頁2SWIFT信用證格式SWIFT(Society for Worldwide Interbank Financial Telecommunication)

8、為環(huán)球銀行財務(wù)電訊協(xié)會，簡稱環(huán)銀電協(xié)，是1973年5月依照比利時法律在布魯塞爾成立的合作性協(xié)會，作為一種銀行間的合作性的、自動的世界通訊系統(tǒng)，它通過20多年的進展，已擁有近100個國家的4 000家左右的成員銀行。中國銀行于1983年2月加入該系統(tǒng)，其他的一些中資銀行也陸續(xù)加入該系統(tǒng)。SWIFT每周7天，每天24小時連續(xù)不斷地運行，其成員銀行能在幾分鐘內(nèi)互相傳遞信息。SWIFT電訊系統(tǒng)的特點是電文標準化。采納SWIFT信用證，必須遵守SWIFT使用手冊的規(guī)定，使用專門的格式和代號，而且信用證必須按國際商會制訂的跟單信用證統(tǒng)一慣例的規(guī)定進行，在信用證中能夠省去銀行的承諾條款，但不能免去銀行所應(yīng)承

9、擔的義務(wù)。開立SWIFT信用證的格式代號為MT700和MT701，修改信用證的格式代號為MT707，下表為MT700的開立格式：M/OTag代號Field Name欄目名稱Content/Options內(nèi) 容M27Sequence of Total合計次序1n/1n1個數(shù)字/1個數(shù)字M40AForm of Documentary Credit跟單信用證類不24x24個字M20Documentary Credit Number信用證號碼16x16個字O23Reference to Pre-Advice預(yù)告的編號16x16個字O31CDate of Issue開證日期6n6個數(shù)字M31DDate

10、and Place of Expiry到期日及地點6n29x6個數(shù)字/29個字O51AApplicant Bank申請人銀行A or DA 或 DM50Applicant申請人4*35x4行35個字M59Beneficiary受益人4*35x4行35個字M32BCurrency Code, Amount幣不代號、金額3a15n3個字母/15個數(shù)字O39APercentage Credit Amount Tolerance信用證金額加減百分率2n/2n2個數(shù)字/2個數(shù)字O39BMaximum Credit Amount最高信用證金額13x13個字O39CAdditional Amounts Co

11、vered可附加金額4*35x4行35個字M41AAvailable WithBy向銀行押匯，押匯方式為A or DA或DO42CDrafts at匯票期限3*35x3行35個字O42ADrawee付款人A or DA或DO42MMixed Payment Details混合付款指示4*35x4行35個字O42PDeferred Payment Details延遲付款指示4*35x4行35個字O43PPartial Shipments分批裝船1*35x1行35個字O43TTransshipment轉(zhuǎn)船1*35x1行35個字O44ALoading on Board/Dispatch/Taking

12、 in Charge at/from由裝船/發(fā)送/接管1*65x1行65個字O44BFor Transportation to裝運至1*65x1行65個字O44CLatest Date of Shipment最后裝船日6n6個數(shù)字O44DShipment Period裝運期間6*65x6行65個字O45ADescription of Goods and/or Services物資敘述和/或各種服務(wù)50*65x50行65個字O46ADocuments Required應(yīng)提示單據(jù)50*65x50行65個字O47AAdditional Conditions附加條件50*65x50行65個字O71BC

13、harges費用6*35x6行35個字O48Period for Presentation提示期間4*35x4行35個字M49Confirmation Instructions保兌期間7x7個字O53AReimbursement Band償付行A or DA或DO78Instructions to the Paying/Accepting/Negotiation Band應(yīng)付款/承兌/議付行之指示12*65x12行65個字O57AAdvise Through Bank通過銀行通知A,B or DA,B或DO72Sender to Receiver Information 銀行間的備注6*35x

14、6行35個字注：M/O為 Mandatory 與 Optional的縮寫，前者是指必要項目，后者為任意項目。 合計次序是指本證的頁次，共兩個數(shù)字，前后各一，如“1/2”，其中“2”指本證共2頁，“1”指本頁為第1頁。3、信用證示例中英文對比由于信用證格式不同，所見信用證各種各樣，常見格式舉例如下：信用證中文示例 開證行：銀行，福州，中國通知行：銀行，倫敦，英國開證日：20年1月1日茲開立第001號不可撤銷的信用證受益人：倫敦有限公司開證申請人：中國進出口公司最高金額：USD50 000(伍萬美元，同意短交金額以5%為限)。本信用證憑受益人開具以我行為付款人按發(fā)票金額100%計算的即期匯票付款，

15、該匯票一式兩份，并須附有下列單據(jù)：全套清潔“貨已裝船”、“運費預(yù)付”，空白抬頭、空白背書的海運提單，并須注明：“通知目的港中國對外貿(mào)易運輸公司”。發(fā)票一式五份，注明合同號碼和信用證號碼，20公噸(同意短交以5%為限)，每公噸凈重為1 000公斤的化學制品，純度90-99%，凈重每公斤價格2.50美元CIF福州，包裝費在內(nèi)。重量單一式四份，載明每箱毛重和凈重。制造商出具的品質(zhì)證明書四份。保險單一式兩份，按發(fā)票CIF價加10%投保倫敦協(xié)會物資(A)海運物資險。產(chǎn)地證：英國。裝箱單，載明物資用適宜海運的新鐵桶裝。自英國口岸運往福州，不得分批裝運，同意轉(zhuǎn)船，但須交聯(lián)運提單。裝運日期不得晚于20年2月1

16、4日。本證在倫敦議付有效期至20年2月28日止。所有依照本證開具的匯票須注明“依照中國銀行福州分行第001號信用證出具”。所有依照本證議付的匯票金額必須在本證背面批注。單據(jù)處理方法：本證條件之一是，所有單據(jù)應(yīng)分兩次連續(xù)以航郵寄交本行。第一次郵寄包括所有各項單據(jù)，但如某項單據(jù)不只一份者，則留下一份由第二次郵寄。特不指示：本行向依照本證并按照本證內(nèi)條款開出匯票的出票人、背書人和合法持有人保證，在單據(jù)提交本行時，本行即兌付該匯票。本證以國際商會跟單信用證統(tǒng)一慣例(1993年修訂本)條款為準。(2)信用證英文示例 From: Bank of Fuzhou, ChinaTo: Bank of Londo

17、n, UKDate:Fab.1,20We open an Irrevocable Credit No.001 in favour of: Company, Limited, London for account of: China I/E Corporation, to the extent of: USD50 000(US dollar Fifty Thousand, 5% less is allowed).This Credit is available by beneficiarys drafts, drawn on us, in duplicate, at sight, for 100

18、% of the invoice value, and accompanied by the following documents:-Full set of clean “on Board”,“ freight prepaid” Ocean Bill of lading, made out to order and blank endorsed, marked“notify China National Foreign Trade Transportation Corporation, at the port of destination.”-Invoice in quintuplicate

19、, Contract No.& CreditNo.,20 metric tons(5%less is allowed) of 1 000kilso net each of chemicals, purity 90-99%,USD2.50 per kilo net CIF Shanghai including packing charges.-Weight Memo indicating gross and net weight of each package in quadruplicate.-Certificate of Quality in four copies issued by th

20、e manufactures.-Insurance Policies(or Certificate)in duplicate covering Marine ICC(A)for full CIF invoice value plus 10%.-Certificate of Origin: United Kingdom.-Packing List: Packed in seaworthy new steel drums.Shipment from UK port to Fuzhou. Partial shipment is not allowed. Transshipment is allowe

21、d, through B/L required. Shipment to be made on or before February 15,20.This Credit is valid in London on or before February 30, 20,for negotiation and all drafts drawn hereunder must be marked“drawn under Bank ofFuzhou China ,Credit No.001 ”.Amount of drafts negotiated under this credit must be en

22、dorsed on the back hereof.Disposal of Documents: It is a condition of this credit that the documents should be forwarded to us by two consecutive airmails, the firs mail consisting of all documents except one of each items, if more than one, to be sent by second mail.Special Conditions:We hereby eng

23、age with the drawers, endorsers and bona fide holders of bills drawn and presented in accordance with the term of this credit that the bills shall be duly honored on presentation.This credit is subject to ICC Uniform Customs and Practice for Documentary Credits(1993revision). (五)常見信用證種類依照信用證的性質(zhì)、是否保兌

24、、付款時刻、付款方式、使用專門性等將信用證分為以下類型：1依照信用證的性質(zhì)分不可撤銷信用證和可撤銷信用證(1)不可撤銷信用證(Irrevocable Credit)(2)可撤銷信用證(Revocable Credit)2依照信用證是否加以保兌分保兌信用證和不保兌信用證(1)保兌信用證(Confirmed Credit)(2)不保兌信用證 (Unconfirmed Credit)依照付款時刻分即期信用證、遠期信用證和假遠期信用證即期信用證(Sight Credit)遠期信用證 (Usance Credit)(3)假遠期信用證(Usance Credit Payable at Sight真遠期信用

25、證與假遠期信用證的區(qū)不要緊是：開證基礎(chǔ)不同。假遠期信用證是以即期付款的貿(mào)易合同為基礎(chǔ)開證，真遠期信用證是以遠期付款的貿(mào)易合同為基礎(chǔ)開證。利息的負擔者不同。假遠期信用證的貼現(xiàn)利息由進口商負擔，真遠期信用證的貼現(xiàn)利息由出口商負擔。收匯時刻不同。假遠期信用證的受益人能即期收匯，真遠期信用證要待匯票到期才能收匯。國際貿(mào)易中之因此使用假遠期信用證，其緣故可能是進口國政府規(guī)定進口一律遠期付款，不得開具即期信用證，而出口方又要求即期收款。進口商開立假遠期信用證也能夠達到利用付款行資金的目的。4依照信用證使用目的分循環(huán)信用證、可轉(zhuǎn)讓信用證和對背信用證循環(huán)信用證(Revolving Credit)循環(huán)信用證按時

26、刻循環(huán)和按金額循環(huán)可分為以下幾種：自動循環(huán)(Automatic Revolving)。受益人按規(guī)定的時刻或時刻間隔裝運物資于議付后，信用證可自動恢復(fù)到原金額供再度使用。通知循環(huán)(Notice Revolving)。通知循環(huán)也叫非自動循環(huán)，指受益人于每次裝貨議付后，須等待和收到開證銀行致受益人通知后，才能恢復(fù)到原金額的再度使用。定期循環(huán)(Periodic Revolving)。定期循環(huán)也叫半自動循環(huán)，是指受益人于裝貨議付后，須通過一定時刻方可恢復(fù)原金額的再度使用。定期循環(huán)是依契約的規(guī)定，可按月、季循環(huán)使用。積存循環(huán)(Cumulative Revolving)。積存循環(huán)是指上期末未使用之余額可轉(zhuǎn)入

27、下期使用。非積存循環(huán)(Non-Cumulative Revolving)。是指本期尚未使用的余額不能轉(zhuǎn)入下期使用，不能轉(zhuǎn)入下期使用的尚未使用的余額視為過期、放棄和作廢的金額處理?？赊D(zhuǎn)讓信用證(Transferable Credit)信用證可能要進行轉(zhuǎn)讓的情況有三種：出口方為中間商，在對外成交簽約之后，需由實際供貨廠商履行交貨，從而要求進口商開立可轉(zhuǎn)讓信用證，以便將信用證金額的全部或一部分轉(zhuǎn)讓給實際供貨廠商?？偣窘y(tǒng)一對外成交，需由分散在各口岸分公司分頭交貨，因而要求進口商開立可轉(zhuǎn)讓信用證，將信用證項下交單收款的權(quán)利轉(zhuǎn)讓給各公司。進口商托付出口地的代理代為采購物資，預(yù)先開立可轉(zhuǎn)讓信用證，再由代理

28、人在購貨時轉(zhuǎn)給供貨廠商。(3)對背信用證(Back-to-Back Credit) 國際貿(mào)易中之因此使用對背信用證，其可能緣故是：進口商開來的是不可轉(zhuǎn)讓信用證，為了便于供貨廠商直接發(fā)運物資，出口商以原證為基礎(chǔ)，要求銀行另外開立一張內(nèi)容相近的新證給供貨廠商。作為中間商的出口方，為了不讓供貨廠商了解國外買主的情況，利用開具對背信用證的方法，達到對交易內(nèi)容保密的目的。尚未建立直接貿(mào)易關(guān)系的國家或地區(qū)之間的貿(mào)易往來，也經(jīng)常采取由第三國銀行開具對背信用證的做法。5.對背信用證與可轉(zhuǎn)讓信用證十分相似，但在性質(zhì)上又有專門大不同，要緊表現(xiàn)在以下幾方面：可轉(zhuǎn)讓信用證是一筆信用證業(yè)務(wù)的延伸。該信用證的開證行只有一

29、個，且對第一和第二受益人負責；而對背信用證雖以另一張信用證為基礎(chǔ)，但它仍是一筆獨立的信用證業(yè)務(wù)，它有兩個獨立的開證行，分不對各自的受益人負責?？赊D(zhuǎn)讓信用證轉(zhuǎn)讓出去的內(nèi)容受跟單信用證統(tǒng)一慣例第54條的約束，而對背信用證并無如此的約束?？赊D(zhuǎn)讓信用證只有一次交單(假如是一次裝運)，第一受益人只有調(diào)換匯票和發(fā)票的權(quán)利；而對背信用證下有兩筆獨立的交單和議付。可轉(zhuǎn)讓信用證必須明確表明“可轉(zhuǎn)讓”，銀行才能轉(zhuǎn)讓；而對背信用證則在任何情況下，只要銀行同意，都能夠一證為基礎(chǔ)，開出另一張信用證。6依照信用證使用的專門性分預(yù)支信用證、對開信用證和備用信用證(1)預(yù)支信用證(Anticipatory Credit)預(yù)支

30、信用證在遠東、南非、新西蘭、澳大利亞及印度尼西亞應(yīng)用較多，通常用于羊毛、大米、毛皮等物資的買賣，我國的補償貿(mào)易中有時也用預(yù)支信用證。國際貿(mào)易中使用預(yù)支信用證的情況可能有以下幾種：交易的商品為市場緊俏貨，或者市場緊缺貨，進口商以預(yù)支貨款為條件，爭取出口商供貨。進口商利用出口商資金短缺的困難，以預(yù)支貨款為籌碼，要求出口商以優(yōu)惠條件供貨。受益人為買方在出口地的代理人，買方通過開具預(yù)支信用證的方式，給受益人抓住有利行情及時進貨的便利。辦理信用證預(yù)支手續(xù)的銀行即預(yù)支行有下列的權(quán)利或義務(wù)：預(yù)支銀行通常為信用證的通知行，但通知銀行并無必定辦理貨款預(yù)支的義務(wù)，它將依照開證銀行的資信狀況與交易的情況，自行決定是

31、否承擔預(yù)支銀行的職責。預(yù)支銀行僅憑信用證預(yù)支條款，辦理信用證項下的貨款預(yù)付手續(xù)。預(yù)支銀行沒有義務(wù)去調(diào)查受益人的資信及償還能力，也不負責督促受益人履行交單。在受益人未能及時償還預(yù)支貨款的情況下，則由開證銀行負責向預(yù)支銀行清償。對開信用證(Reciprocal Credit)假如出口信用證先開，進口信用證上一般加列如下條款：“This is a reciprocal Credit against Credit No. Favouring Covering .” 對開信用證生效的方法一般有兩種：同時生效和分不生效 備用信用證(Standby Credit)備用信用證是美國人制造的，由于美國商法只同意

32、擔保公司及其他非銀行金融機構(gòu)開立保函(Letter of Guarantee)，而不同意銀行開立保函，美國銀行就制造了備用信用證來爭取這方面的業(yè)務(wù)。備用信用證與一般跟單信用證的區(qū)不是：備用信用證并非必定被使用，往往是備而不用，只有在開證申請人未能履行信用證規(guī)定的義務(wù)時，受益人才能行使備用信用證項下的權(quán)利，要求銀行付款；而一般跟單信用證是受益人履行了信用證規(guī)定的條件，即可向銀行提交單據(jù)要求付款。備用信用證不僅可用于物資的買賣，而且更多地適用于物資買賣以外的交易，諸如履約保證、還款保證、投標保證等方面，比起一般跟單信用證僅限于物資買賣，使用的范圍要廣專門多。備用信用證項下，銀行履行付款責任的依據(jù)是

33、受益人按照備用信用證規(guī)定所出具的表明開證申請人違約的聲明或證明；而一般跟單信用證項下，銀行付款的依據(jù)是受益人提交符合信用證規(guī)定的單據(jù)。（六）信用證風險分析1、遠期信用證的風險種類（1）從信用證本身的性質(zhì)特點看，并不是萬無一失保證各方?jīng)]有風險。（2）客戶的資信直接阻礙開證行。（3）開證行資信及開證行保證金不足，專戶治理不嚴，加大了銀行對外墊款風險。例如：我國某出口企業(yè)出口15萬美元的面料給孟加拉國的客戶，采納120天銀行承兌信用證付款。銀行按期正常承兌，然而到期3個月我方還未收到貨款。因為孟方用假許可證出口到美國被扣，因此轉(zhuǎn)向出口方找苦惱，講物資短少600碼，是有意欺詐，法院3個月后下了止付令，

34、我方收款困難。（4）開立無貿(mào)易背景的遠期信用證：進出口雙方合謀利用假單據(jù)騙取銀行資金；以“轉(zhuǎn)口貿(mào)易”為名，利用銀行“假進口、真融資”，即國內(nèi)企業(yè)向境外出口方開遠期信用證，國外受益人憑該信用證向國外銀行申請抵押貸款，然后將貸款以貿(mào)易收匯名義匯入國內(nèi)，并按貿(mào)易外匯收入結(jié)匯，結(jié)匯所得人民幣用于私自拆借和放款，賺取巨額利差。待信用證到期，國內(nèi)企業(yè)能夠繞開資本項目的結(jié)售匯，以進口貿(mào)易的名義將人民幣本息順利地兌換成外匯匯往境外。其做法見下圖： 開遠期L/C境外出口受益人國內(nèi)企業(yè)進口方結(jié)合人民幣放、貸拆借到期結(jié)匯據(jù)以抵押貸款匯入抵押款當?shù)劂y行當?shù)劂y行匯往國外（5）打包放款風險（6）以出口來證作進口開證抵押（

35、7）假單出口押匯以上風險的防范措施：1、嚴格授信治理2、操縱開證規(guī)模（遠期占總的30%）3、嚴格銀行內(nèi)部操縱4、收取足額保證金（結(jié)合分析牟其中的案例）2、代理業(yè)務(wù)中的信用證風險先看案例：某外貿(mào)公司與一工廠簽訂了一份代理協(xié)議，依照該工廠提供的條件，由外貿(mào)公司向某指定的外商出口電纜線。在出口合同簽訂后，外商如期開來了即期信用證。當外貿(mào)公司通知工廠備貨履約時，工廠稱因資金周轉(zhuǎn)困難，需外貿(mào)公司協(xié)助解決購買原材料的流淌資金。經(jīng)協(xié)商，外貿(mào)公司同意以信用證向銀行申請打包貸款，可工廠收到款項后并未及時安排生產(chǎn)。雖經(jīng)外貿(mào)公司再三督促，但直至交貨期，工廠也未能將貨備齊。結(jié)果外貿(mào)公司因無法履行出口合同遭外商索賠，而

36、工廠現(xiàn)在已關(guān)門歇業(yè)，銀行的打包貸款必須由外貿(mào)公司來還。外貿(mào)公司在代理業(yè)務(wù)中采納信用證的風險防范措施：（1）嚴格審查托付人和外商的資信。（2）不要輕易為托付人申請打包貸款。（3）注意信用證條款是否有“軟條款”，以防止外商掌握主動權(quán)。第三種：福費廷（一）含義及其進展福費廷（Forfaiting）是一種中期、固定利率、無追索權(quán)的出口貿(mào)易融資方式。福費廷一詞，來自法文Aforfait，意思是放棄或讓出對某項事物的權(quán)利。進行福費廷交易，確實是出口商向進口商提供物資或服務(wù)，然后從福費廷機構(gòu)取得對這些物資或服務(wù)的現(xiàn)金支付作為回報，并向福費廷機構(gòu)讓出對這些物資或服務(wù)收款的權(quán)利。所謂福費廷確實是在延期付款的大型

37、設(shè)備交易中，出口商把經(jīng)進口商承兌的期限在半年以上到五、六年的遠期匯票無追索權(quán)地售予出口商所在地的銀行（或大金融公司），提早取得現(xiàn)款的一種自己融通形式，它是出口信貸的一個類型。 (能夠參照議付的做法來理解)福費廷原是在東西方出現(xiàn)“鐵幕”之后進展起來的。當時貿(mào)易發(fā)生危機，因此首先進展了對等貿(mào)易，隨后就有了福費廷。其要緊經(jīng)營者是法蘭克福的財務(wù)公司和蘇黎世的瑞士聯(lián)合銀行。七十年代初，在倫敦設(shè)立了匈牙利國際銀行，開始辦理福費廷。十年后，由它產(chǎn)生了倫敦福費廷公司，以后又出現(xiàn)了米蘭銀行成立的米蘭擔保公司。現(xiàn)在倫敦的大核算銀行差不多都有福費廷組，作為出口融資部門的一部分。福費廷的要緊對象是經(jīng)互會國家，首先是蘇

38、聯(lián)，其次是德國，第三是匈牙利，后來又讓位于捷克。經(jīng)互會國家之外，進展到中東、北非、拉美等進展中國家。福費廷不限于工業(yè)化國家向進展中國家出口時使用，它同樣可用于第三世界國家的出口。（二）福費廷的運轉(zhuǎn)過程1、出口商與進口商在洽談設(shè)備、資本物資等貿(mào)易時，如欲使用福費廷，應(yīng)事先和其所在地的銀行或金融機構(gòu)先行約定，以便作好各項信貸安排。2、出口商與進口商簽訂貿(mào)易合同，言明使用福費廷。出口商向進口商索取貨款而簽發(fā)的遠期匯票，要取得進口商往來銀行的擔保。保證在進口商不能履行支付業(yè)務(wù)時，由其最后付款。進口商往來銀行對遠期匯票的擔保形式要緊有兩種：第一種，在匯票票面上簽章，保證到期付款，這叫Aval.第二種，出

39、具保函（Guarantee Letter）保證對匯票付款。3、擔保銀行要經(jīng)出口商所在地銀行的同意。如該銀行認為擔保銀行資信不高，進口商要另行更換擔保行。擔保行確定后，進口商才簽貿(mào)易合同。4、出口商發(fā)運設(shè)備后，將全套貨運單據(jù)通過銀行的正常途徑，寄送給進口商，以換取經(jīng)進口商承兌的附有銀行承兌匯票（或本票）(由進口商出立本票或出口商開立匯票。)。單據(jù)的寄遞方法按合同規(guī)定辦理。能夠憑信用證條款寄單，也能夠跟單托收，但不論有證無證，一般以通過銀行寄單為妥。5、出口商取得經(jīng)進口商承兌的、并經(jīng)有關(guān)銀行擔保的遠期匯票（或本票）后，按照與買進這項票據(jù)的銀行（大金融公司）的原約定，依照放棄追索權(quán)的原則，辦理該項票

40、據(jù)的貼現(xiàn)手續(xù)，取得現(xiàn)款。（三）特點1、福費廷服務(wù)的交易多限于資本物資。因為福費廷辦理后，出口商即解除經(jīng)濟責任，只在產(chǎn)品的質(zhì)量和可靠性上對進口商負責，銀行則要負責收款，而且對出口商無追索權(quán)，因此有些商品 ，特不是油料、礦采原材料和耐久的谷物商品，不屬于福費廷服務(wù)范圍。2、福費廷的期限一般采納中期，即三至七年之間，以五年的為多，但最長可達十年。3、辦理福費廷的銀行或金融機構(gòu)要收服務(wù)費用。也確實是對買進的匯票以貼現(xiàn)方式付款（出口商應(yīng)該將此計入原價）。貼現(xiàn)率參照票據(jù)的利率、進口商的資信等級及進口國家信用風險程度事先商定，以完全自由兌換的貨幣計算。4、辦理福費廷業(yè)務(wù)的銀行不僅在初級市場從出口商那兒買進貿(mào)

41、易債務(wù)，而且也在二級市場互相買賣差不多福費廷的商業(yè)票據(jù)，有時還大額買進，作為投資。這是因為銀行不愿讓商業(yè)票據(jù)長期捆住自己資金，他們通常是按原來交易的期限把匯票分成六個月歸還一批，然后也以貼現(xiàn)的方法把它在二級市場賣給其它機構(gòu)。如此以遠期買賣有擔保匯票的方式，就能提早收回融資的款項。福費廷是出口融資的一種價廉、靈活而又快速的方式，對買賣雙方均有一定的好處。（四）福費廷的好處以賣方為例：1、債務(wù)立即變成現(xiàn)金，資金周轉(zhuǎn)靈活。2、福費廷交易沒有追索權(quán)，成交后賣方帳上即再無此項負債，能夠更好地使用其信用額度。3、福費廷成交后，賣方即無需再監(jiān)督貨款的按期償還和防止貨幣匯率的損失，風險減小。4、不需要信用的保

42、險。5、福費廷使用的是匯票或期票，能夠按時支付。不需像其他貿(mào)易融資方式那樣有繁瑣的文字手續(xù)，節(jié)約了時刻。6、福費廷的固定利率在交易初期即可商定，便于賣方確定條件、計算成本、參加投標。（請考慮關(guān)于買方來講有哪些好處）（五）福費廷與一般貼現(xiàn)的區(qū)不1、一般票據(jù)貼現(xiàn)，如票據(jù)到期遭到拒付，銀行對出票人能行使追索權(quán)，要求匯票的出票人付款。而辦理福費廷業(yè)務(wù)所貼現(xiàn)的票據(jù)，不能對出票人行使追索權(quán)。出口商在貼現(xiàn)這項票據(jù)時是一種斷賣，以后票據(jù)遭到拒付與出口商無關(guān)。出口商將票據(jù)拒付的風險，完全轉(zhuǎn)嫁給貼現(xiàn)票據(jù)的銀行。這是福費廷與一般貼現(xiàn)的最大差不。2、貼現(xiàn)的票據(jù)一般為國內(nèi)貿(mào)易和國際貿(mào)易往來中的票據(jù)；而福費廷則多為設(shè)備出

43、口相聯(lián)系的有關(guān)票據(jù)。3、貼現(xiàn)的票據(jù)一般無需銀行擔保；而辦理福費廷業(yè)務(wù)的票據(jù)必須有第一流銀行的擔保。4、辦理貼現(xiàn)的手續(xù)比較簡單，而辦理福費廷業(yè)務(wù)則比較復(fù)雜。貼現(xiàn)的費用負擔一般僅按當時市場利率收取貼現(xiàn)息；而辦理福費廷業(yè)務(wù)的費用負擔則較高，除按市場利率收取利息外，一般還收取治理費、承擔費、罰款。第四種：保付代理(一)保付代理的含義及當事人保付代理(Factoring)簡稱保理或付款代理，它是國際貿(mào)易中出口商以賒銷形式出售商品，將應(yīng)收帳款授權(quán)保理機構(gòu)以取得資金融通的方法。這是一種保理商向出口商提供的一項包括收匯風險擔保在內(nèi)的綜合財務(wù)服務(wù)。保理業(yè)務(wù)的當事人有四個：出口商、出口保理公司、進口商、進口保理公

44、司。保理公司一般隸屬于辦理國際貿(mào)易結(jié)算的商業(yè)銀行或其他金融機構(gòu)。(二)國際保理業(yè)務(wù)迅速進展的緣故保理業(yè)務(wù)誕生于20世紀60年代的美國。在八、九十年代，特不是90年代以后，由于國際市場上激烈的競爭使得除產(chǎn)品和價格之外的第三個競爭目標貿(mào)易結(jié)算方式的競爭也越演越烈。以賒銷為主的貿(mào)易已逐步取代了以信用證為基礎(chǔ)的貿(mào)易。如此，基于賒銷為基礎(chǔ)的保理差不多成為一種國際貿(mào)易中特不流行的結(jié)算方式。據(jù)國際保理商聯(lián)合會(FCI)公布的1999年的統(tǒng)計數(shù)據(jù)表明：美國的保理業(yè)務(wù)額達1045.13億美元、英國為1035.10億美元、德國為200.44億美元、日本為555.13億美元，就連新加坡和韓國都高達197.6億和15

45、1.65億美元。（我國是0.31億美元）國際保理業(yè)務(wù)迅速進展首先是國際市場競爭日益激烈的結(jié)果。由于通訊手段、運輸條件的現(xiàn)代化，國際市場上買賣雙方之間的聯(lián)系更加便利。因而，進口商在大多數(shù)情況下，能夠同時向眾多出口商詢價，比較后作出購買決定，這導致國際市場上屬于買方市場的特征十分顯著。出口商要贏得買主，必須在產(chǎn)品、價格、付款條件等方面具有競爭力，其中付款條件是雙方關(guān)懷的重要內(nèi)容。對出口商而言，最有利的方式為信用證，而對進口商來講，信用證(L/C)最為不利，因為，進口商開證要交開證費，而且開出一份信用證就被銀行減去相當這部分金額的信用額度，進口商的籌款能力會下降，從而阻礙業(yè)務(wù)進展。因此進口商常常為此

46、拒開信用證。采納托收付款交單(D/P)方式對進口商來講條件相對有利一些，但進口商仍需在付款后，才能獲得單據(jù)提取物資。因而進口商要求賒銷(Open Account ,O/A)或托收承兌交單(D/A)的支付方式，否則買主可能轉(zhuǎn)向他人購買。而在這兩種支付條件下，出口商承擔的風險較大，必須有一機構(gòu)來提供風險擔保，否則他可能寧肯失去買賣。保理業(yè)務(wù)的功能之一確實是提供風險擔保，促使買賣雙方達成交易。其次，保理業(yè)務(wù)迅速進展也是順應(yīng)出口商擴大業(yè)務(wù)，提高效益的內(nèi)在要求。出口商往往有眾多客戶，同時可能和客戶有多筆貿(mào)易往來。假如每筆交易都要求通過L/C或 D/P方式支付，不僅涉及的單據(jù)多、復(fù)雜、費時、費勁，而且還可

47、能失去這些客戶。在此情況下，出口商利用保理公司的服務(wù)就能夠較輕松地應(yīng)對。因為保理公司對當?shù)剡M口商了如指掌，加之專業(yè)性強，能夠為出口商提供風險擔保、帳目治理及應(yīng)收帳款的追收等服務(wù)，能讓出口商較放心地采納D/A甚至O/A的付款方式以擴大業(yè)務(wù)。（請進一步考慮保理的優(yōu)點）(三)保理業(yè)務(wù)的運轉(zhuǎn)流程保理流程圖示如下：(9)(3)(4)(1)(5)(7)(2)(7)(8)(9)(6)進口商出口商進口保理出口保理圖示標號步驟講明： (1)出口商在對一個或數(shù)個新客戶(進口商)簽訂以O(shè)/A方式支付的物資銷售合同往常，與出口保理商簽訂保理合同。同時，告訴出口保理每個進口商的名稱、地址等情況，并向出口保理為每個進口商

48、申請一個信用額度(Credit Line)，即保理公司擔保合同最高額。 (2)出口保理將進口商的名稱、地址及有關(guān)信用證額度的申請告訴其在進口地一家有關(guān)系的進口保理。 (3)進口保理對進口商資信情況進行調(diào)查，依照調(diào)查情況，批出每個進口商的信用額度，并將批準情況告知出口保理，由后者轉(zhuǎn)告出口商。 (4)進口商和出口商以D/A或O/A方式簽約。 (5)出口商發(fā)運物資，將匯票或帶有“特不轉(zhuǎn)讓條款”的發(fā)票及裝運單據(jù)寄進口商。特不轉(zhuǎn)讓條款規(guī)定進口商將發(fā)票金額支付給進口保理。 (6)出口商將發(fā)票副本交出口保理，假如出口商已作出申請，能夠從出口保理處立即獲得一部分墊付貨款。 (7)出口保理商將發(fā)票副本轉(zhuǎn)寄進口保

49、理，后者將發(fā)票記入應(yīng)收帳款，定期提醒進口商付款。 (8)在付款到期日，進口商向進口保理付款。若進口保理公司在付款到期日90天仍未收到進口商付款，進口保理商應(yīng)承擔付款責任。 (9)進口保理將收到的全部發(fā)票金額立即撥付出口保理，后者扣除墊付款項后，將剩余部分轉(zhuǎn)付出口商。(四)保理公司向出口商提供的服務(wù)內(nèi)容1、保理公司對進口商的資信調(diào)查及評估，并依照進口商的資信情況批出信用額度。通過批準的信用額度，出口商能夠清晰地看出進口商的資信，以決定所簽合同金額的高低。 2、代收貨款及作應(yīng)收帳款治理。出口商由于客戶多、交易多，付款期限不一，使得要花專門大精力治理應(yīng)收帳款，督促及時付款，有時收款較困難。利用保理公

50、司的服務(wù)能夠解決這些問題。 3、能夠提供足額風險擔保。在保理公司對某進口商批出信用額度后，假如進口商在付款到期日拒付貨款，則進口保理公司在付款到期日后90天無條件地支付不超過其已批準的信用額度的貨款部分，為出口商提供足額風險擔保。然而要注意，對由于物資品質(zhì)、數(shù)量、交貨延誤等方面的糾紛而導致進口商不付款，則保理公司也不承擔付款的風險。 4、提供資金融通的便利。假如出口商要求，他能夠在發(fā)運物資后，憑發(fā)票從出口保理獵取85%左右的貨款預(yù)支，利率一般為正常的銀行貸款利率。隨著國際保理業(yè)務(wù)的迅速進展，我國的金融機構(gòu)作為保理商也已正式開展并受理出口保理業(yè)務(wù)。繼1988年5月我國政府派出代表參加了加拿大渥太

51、華進行的國際保付代理規(guī)則會議后，中國銀行與總部設(shè)在荷蘭的國際保理商連鎖組織(Factors Chain International簡稱FCI)保持著緊密聯(lián)系，并已與美國、德國、新加坡、香港、瑞典等保理商簽訂了保理協(xié)議。目前中國銀行開展的出口保理業(yè)務(wù)可向出口商提供的服務(wù)內(nèi)容與一般的國際保理業(yè)務(wù)差不多相同。國際保理業(yè)務(wù)有專門大的靈活性，能夠使出口商依照合同以及進口商的資信狀況、經(jīng)營情況，靈活掌握發(fā)貨時機和發(fā)貨數(shù)量，占有出口的主動權(quán)。(五)我國保理進展緩慢的要緊緣故分析 我國1999年的保理業(yè)務(wù)總額只有0.31億美元，這與我們?nèi)绱艘粋€在1999年就有著近2000億美元的出口貿(mào)易大國是全然不相稱的。我

52、國的出口保理業(yè)務(wù)于1992年3月由中國銀行北京分行正式開辦。在近七年中，通過先后與美、德、法、英、瑞典等多家保理公司，特不是與全球最大的三大保理組織之一國際保理商聯(lián)合會合作，我國先后涌現(xiàn)了中行、交行等一批開辦出口保理業(yè)務(wù)的組織機構(gòu)。但就其進展的速度和規(guī)模來講，差不多上極其緩慢和微小的。究其緣故要緊有以下幾個方面：1、國家還沒有出臺明顯有利于促進出口保理進展的有關(guān)政策 隨著經(jīng)濟的全球化，國際市場已成為競爭激烈的買方市場。世界各國為了能更大地促進本國的對外貿(mào)易出口額，都使出渾身招術(shù)采取各種鼓舞出口的措施。我國近幾年來，也加大了促進出口貿(mào)易的鼓舞措施，相繼采納了諸如外匯留成、結(jié)售匯制、進出口信貸和出

53、口退稅等手段，期間也開展了小規(guī)模的出口信用擔保和出口保理業(yè)務(wù)。但近五年來，要緊依舊以“出口退稅”為主。雖講出口額是上去了，但中國中央財政卻是“退的比收的多”入不敷出、不堪重負，許多企業(yè)只是為了能退到稅、多退稅，不計成本和后果，舍命出口。其結(jié)果是國家“創(chuàng)匯不創(chuàng)收”。同時，國家還得預(yù)備成千上億元人民幣來沖銷許多國有企業(yè)因各種緣故所導致的出口呆帳和壞帳。因此，國家在規(guī)范出口退稅的同時，不妨加大力度進展出口信用保險和出口保理。特不是出口保理，不象出口信用保險屬國家政策扶持性質(zhì)須投入大筆資金，它只須國家資助少許資金，要緊是在政策上給予一定的扶持，則出口保理一定能得到飛速進展。2、出口商受傳統(tǒng)出口方式的阻

54、礙，經(jīng)營觀念不能及時轉(zhuǎn)換和對出口保理缺乏認識。（1） 經(jīng)營觀念落后。我國目前的出口從業(yè)人員大多是原先的那批老業(yè)務(wù)員，他們/她們已適應(yīng)了L/C的交易方式。據(jù)資料統(tǒng)計，到目前為止，我國采納L/C貿(mào)易方式仍占總出口額的7080%，而歐洲等西方國家L/C方式貿(mào)易所占的比重已降到20%以下。之因此出現(xiàn)這種反差現(xiàn)象，要緊是出口商可怕風險。與L/C相比，匯付、托收特不是D/A和賒銷（O/A）風險暴露程度都大于L/C。出口商隨時都會因進口商的信用危機而遭至“貨款兩空”。為了安全收匯，特不是為了減少近幾年來越來越多的出口呆、壞帳等資金損失，一些政府部門或企業(yè)主管或直接或間接地反對使用除L/C以外的特不是風險最大

55、的賒銷方式，如此勢必喪失許多交易機會。隨著WTO的臨近，我國對外經(jīng)貿(mào)權(quán)的逐漸放開，我國的企業(yè)和出口商將面臨來自國際市場和國內(nèi)市場雙重殘酷的競爭。假如我們的出口商仍然像往常那樣可怕風險、躲避風險，消極防守，則還沒等到與競爭對手交手，就會將自己淘汰出局。出口保理作為一種越來越流行的具有綜合性服務(wù)的結(jié)算方式，能夠在進口商出現(xiàn)信用危機時給予出口商100%的賠付。應(yīng)該講這是一種專門好的規(guī)避風險的工具。出口商們應(yīng)專門好地掌握、利用它，使自己在激烈的出口貿(mào)易競爭中擁有一把出奇制勝的“利劍”。（2） 出口商對出口保理缺乏認識，甚至與出口保險混為一談。我國的外貿(mào)從業(yè)人員對出口保理不了解或?qū)ｉT少了解。即使有一少部

56、分人對出口保理有一些了解，然而也只是見其短而未見其長。與L/C、托收等其他方式相比，做出口保理的出口商要承擔一些保理費，由此可能會導致出口價格的上升，不利于競爭。同時假如因為產(chǎn)品質(zhì)量、價格等緣故發(fā)生貿(mào)易糾紛而導致進口商拒付這種糾紛，假如是由于出口方的過錯導致的，保理商對出口商的損失不負賠償責任。如此，出口商就會認為出口保理商沒有愛護自己的利益，風險仍然存在，還不如采取其他形式，至少能夠少花一筆費用。因此，也就直接阻礙了出口商采納出口保理的積極性。事實上，出口商應(yīng)充分了解出口保理的特性。出口保理有三個獨特的優(yōu)勢：首先，與信用證相比，出口保理可使進口商免于一筆較大的開證費用和抵押金。如此即使價格高

57、一點，出口商的產(chǎn)品也專門有競爭力，進口商也樂意接收；其次，對出口商來講，出口保理可提供帳務(wù)治理、收取應(yīng)收帳款，使出口商尤其是一些中、小型出口企業(yè)可免于這些繁瑣的情況而集中自己的人力、物力和才力去進展自己的競爭優(yōu)勢；再次，出口保理具有融資性功能，出口商可在物資裝運后立即取得資金融通，有利于本企業(yè)的資金流通和減少資金占用率，從而能更好地用于提高產(chǎn)品的競爭力。出口保理與出口保險不同，從其能為出口商提供因進口商方面的商業(yè)風險和政治風險而產(chǎn)生的財務(wù)信用風險保障這一點來看，與出口保理具有相似之處。但關(guān)于讓渡給出口商的好處方面，與出口保理相比存在差距：從出口商所花費用來看：出口信用保險公司一般要求出口商投保

58、全部金額（即不管哪種付款方式都得投保，也確實是通常所講的綜合險），保險金雖因出口地區(qū)和國家不同而異，但最高保險費可達全部出口額的 4%。而出口保理費用（服務(wù)傭金和融資利息）一般為1.52.5%，遠低于出口保險費用。從信用風險保障程度來看：進口商信用風險一般由保險公司和出口商共同承擔，在出現(xiàn)壞帳時，保險公司一般只賠償7090%，而且索賠手續(xù)煩瑣、耗時，從同意索賠到最后賠付須120150天。而出口保理商則承擔全部買方信用風險，一旦進口商到期無能力付款或企業(yè)倒閉，出口保理商立即安排理償，期限不遲于從貨款到期日起計算90天，且手續(xù)簡便。因此，不管是對出口商依舊進口商來講，出口保理所能提供的收益都大于出

59、口信用保險。3、出口保理商的主體銀行由于出口保理業(yè)務(wù)相對風險較大、收益小而怠于宣傳和拓展出口保理市場外國出口保理商一般是銀行或金融機構(gòu)，而我國目前只有銀行在進展此項業(yè)務(wù)。由于以下幾個緣故，使得銀行對出口保理的推廣專門不感興趣：第一，銀行擔心會減少其總收益。我國的出口保理商現(xiàn)在還局限于個不銀行來開辦。到目前為此，中行和交行的業(yè)務(wù)量占我國出口保理業(yè)務(wù)量總額的98%以上。同時信用證、匯付、托收等業(yè)務(wù)也一直是由銀行來做，假如開展并擴大出口保理業(yè)務(wù)，則勢必會分散其他業(yè)務(wù)收益；第二，銀行缺乏長遠收益觀念，可怕當前投資過大，今后回收無望。由于出口保理是基于進口商和出口商的資信調(diào)查之上進行的，特不是國外進口商

60、的資信調(diào)查相當復(fù)雜和困難。銀行必須建立和完善一整套信息調(diào)查與網(wǎng)絡(luò)數(shù)據(jù)系統(tǒng)，并與國外相關(guān)部門、機構(gòu)達成網(wǎng)絡(luò)信息資源共享。同時還要培養(yǎng)一批熟悉保理業(yè)務(wù)、公約、法規(guī)的專業(yè)化的從業(yè)人員。其初期巨大的投資足以讓缺乏長遠競爭意識的銀行望而止步；第三，銀行不愿在有風險的領(lǐng)域開拓業(yè)務(wù)。由于出口保理業(yè)務(wù)較大的風險暴露程度也使銀行不情愿投入大筆資金去拓展出口保理市場。開展保理業(yè)務(wù)，銀行要緊面臨以下兩種風險：（1）對進口商和進口保理商的信用風險。在全球金融風險顯著放大的背景下，一旦發(fā)生進口商破產(chǎn)、倒閉或進口保理商因抗風險能力小而倒閉，其風險損失將要由我國銀行來承擔；（2）出口商的經(jīng)營風險，要緊是指出口保理商由于缺乏