2022年光伏焊帶行業(yè)市場現(xiàn)狀及競爭格局分析

1、2022年光伏焊帶行業(yè)市場現(xiàn)狀及競爭格局分析1.組件端重要耗材，銅和錫為主要材料硅片、電池片、光伏組件及光伏應(yīng)用系統(tǒng)五大環(huán)節(jié)。產(chǎn)業(yè)鏈的上游主要為硅料、硅片環(huán)節(jié)； 中游主要為電池片、光伏組件環(huán)節(jié)；下游為光伏應(yīng)用系統(tǒng)環(huán)節(jié)。在整個光伏產(chǎn)業(yè)鏈中，以 光伏焊帶為原料的光伏組件制造處于產(chǎn)業(yè)鏈的中游。光伏焊帶行業(yè)的上游主要是銅、錫合 金和助焊劑等原材料供應(yīng)商，下游客戶是以隆基、晶科等為代表的光伏組件制造企業(yè)。光伏焊帶用于匯聚電池片的電流，對組件性能有顯著影響力。光伏焊帶是光伏組件的 重要部件，用于光伏電池封裝中的電氣連接，其外觀尺寸、力學性能、表面結(jié)構(gòu)、電阻率 等性能指標是影響光伏發(fā)電效率，光伏電池片碎片率

2、以及光伏組件長期可靠性、耐用性(平 均 25 年使用壽命期間)的重要因素。優(yōu)質(zhì)、高技術(shù)水準的光伏焊帶不僅能大幅提高發(fā)電效 率，而且還能降低光伏電池碎片率，保障光伏組件長期穩(wěn)定工作，是下游光伏發(fā)電企業(yè)實 現(xiàn)降本增效的重要途徑。2.光伏裝機帶來焊帶需求，對應(yīng) 500-600 噸/GW光伏裝機需求迅速擴大，預(yù)計 25 年我國新增裝機容量達 90GW-110GW。隨著全球 各國“碳中和“目標的有序落實及清潔能源的大規(guī)模應(yīng)用，光伏裝機需求正日益增加。據(jù) CPIA 預(yù)測，2025 年我國新增光伏裝機容量將達到 90GW-110GW，相比 2021 年 53GW， 復(fù)合增速為 11%-16%。在此背景下，光

3、伏焊帶的需求將有望同步增加，發(fā)展?jié)摿薮?。光伏焊帶市場空間取決于組件端的需求，21 年中國光伏組件總產(chǎn)能達到 350GW。光 伏焊帶作為光伏組件中影響導(dǎo)電性能的關(guān)鍵部件，其主要需求量主要取決于光伏組件的新 增裝機量。據(jù) CPIA 統(tǒng)計，2018 年-2021 年，中國光伏組件總產(chǎn)能約為 130GW、170GW、 220GW、350GW，19-21 年同比增速為 31%、29%、59%，光伏組件產(chǎn)能增長迅速。主柵及以上電池片將成為主流，焊帶需求持續(xù)向好。在不影響電池遮光面積及串聯(lián) 工藝的前提下，多主柵電池片有著更好的應(yīng)力分布均勻性，碎片率更低，同時具有更好的 導(dǎo)電性能與更高的功率。據(jù) CPIA

4、數(shù)據(jù)，2020 年 9 主柵及以上電池片占比為 66%，較 2019 年提升 46pct。2021 年 9 主柵及以上電池片占比為 90%，較 2020 年進一步大幅提升，已 成為市場主流。未來幾年 9 主柵及以上電池片占比會進一步提升，預(yù)計到 25 年將完全替代 5 主柵電池片。9 主柵及以上電池片在焊接上使用 MBB 焊帶，MBB 焊帶的需求將隨 9 主 柵及以上電池片的發(fā)展而進一步擴大。3.硅料產(chǎn)能投放在即，成本壓力有望緩解2021 年硅料漲價，組件售價水漲船高，全年裝機規(guī)模不及預(yù)期。硅料行業(yè)具有擴產(chǎn)建 設(shè)周期較長的特點，但其下游光伏硅片產(chǎn)能擴張較快，全年硅片產(chǎn)能大幅高于硅料產(chǎn)能， 21

5、 年硅片、電池片的大量擴產(chǎn)造成了硅料供不應(yīng)求的情況，硅料價格因此持續(xù)上漲。組件 端售價受其影響也水漲船高，單晶 PERC 組件價格由年初的 1.54 元/W 漲到了年底的 2.03 元/W，增幅達 32%；多晶組件也由 1.3 元漲至 1.7 元，增幅達 31%。上游廠商迎產(chǎn)能釋放，成本壓力有望舒緩。硅料價格的持續(xù)上漲不斷壓縮組件端的利 潤空間，新疆協(xié)鑫、永祥股份、新特能源、新疆大全、東方希望、亞洲硅業(yè)等上游硅料廠 商的擴產(chǎn)計劃將陸續(xù)于 2022 年迎來產(chǎn)能釋放。據(jù)硅業(yè)分會預(yù)測，2022 年我國硅料產(chǎn)能將 達到 85 萬噸以上，環(huán)比上一年度增加 33 萬噸/年；此外，硅料產(chǎn)能的增加將平衡供需關(guān)

6、系， 伴隨著硅料產(chǎn)能的逐步釋放，國內(nèi)硅料價格有望于 22H2 出現(xiàn)拐點，失衡的硅料價格有望 回落，組件端的成本壓力將得到緩解。硅料價格于 12 月出現(xiàn)松動，近半年降幅 6%。由于下游開工率持續(xù)低迷，上游硅料廠 庫存逐漸增加，同時月度新增產(chǎn)能穩(wěn)步爬升，硅料價格在 12 月出現(xiàn)了松動，根據(jù) solarzoon 數(shù)據(jù)，單晶復(fù)投料、單晶致密料、單晶菜花料 12 月 22 日價格分別為 238.6、236.2、233.3 元/Kg，分別較上月下降 12.3%、12.5%、12.7%。由于下游硅片企業(yè)開工率維持在較高水 平、采購需求持續(xù)、部分硅料企業(yè)訂單超簽及物流運輸受限使得硅料供給緊缺，2022 年第

7、一季度硅料價格觸底反彈，穩(wěn)步上升，與去年年底相比，降幅分別減少至 6.17%、6.15%、 6.18%。4.焊帶市場分散，呈現(xiàn)雙龍頭格局行業(yè)細分，以中國企業(yè)為主。光伏焊帶是太陽能光伏產(chǎn)業(yè)中的細分行業(yè)，具有“行業(yè) 小，市場大”的特征。我國光伏焊帶行業(yè)發(fā)展較充分，以民營企業(yè)為主，行業(yè)市場化程度 較高，具有一定的研發(fā)實力和生產(chǎn)規(guī)模的企業(yè)主要有宇邦新材、同享科技、太陽科技、易 通科技、泰力松等。與光伏組件行業(yè)相同，我國光伏焊帶企業(yè)的技術(shù)水平及規(guī)模全球領(lǐng)先。焊帶市場分散，呈現(xiàn)雙龍頭格局，CR2 為 27.5%。宇邦新材和同享科技是光伏焊帶市 場的兩大龍頭企業(yè)，2020 年市占率分別為 15.6%、11.

8、9%。光伏焊帶行業(yè)規(guī)模化效應(yīng)顯著， 由于原材料所需投入流動資金較大，且新進入的企業(yè)在沒有完整的研發(fā)體系及核心技術(shù)能 力的情況下被市場淘汰的風險較大。宇邦新材和同享科技首批研發(fā)并推廣 MBB 焊帶技術(shù)， 并是目前市場上唯二具備研發(fā)生產(chǎn)三角（異形）焊帶等高性能焊帶能力的企業(yè)，公司產(chǎn)品 力領(lǐng)先于行業(yè)平均水平，龍頭地位穩(wěn)定。5. 組件龍頭集中顯著，趨勢有望向焊帶傳導(dǎo)國內(nèi)組件產(chǎn)能全球領(lǐng)先，帶動行業(yè)持續(xù)發(fā)展。隨著我國對于光伏產(chǎn)業(yè)持續(xù)的政策支持和相關(guān)技術(shù) 水平的不斷進步，以及國內(nèi)企業(yè)規(guī)?；a(chǎn)能力增強，我國光伏組件廠商在國際市場中的競爭優(yōu)勢逐 漸擴大，全球前20大產(chǎn)能廠商中除韓華為全為國內(nèi)廠商。據(jù)solar

9、zoom新能源智庫統(tǒng)計及預(yù)測,18-21 年，全球前 20 大組件廠商產(chǎn)能約為 90GW、139GW、210GW、377GW，占光伏組件總產(chǎn)能比重 逐年增加，分別為 77%、83%、88%、92%。前 20 大組件廠商擴產(chǎn)的增速明顯高于全行業(yè)擴產(chǎn)增速， 預(yù)計 22 年前 20 大組件廠商產(chǎn)能將分別達到 446GW，占總產(chǎn)能比重將達到 93%。市場集中度持續(xù)增強，CR5 占比超 70%。2020 年，全球前五大組件廠出貨量合計為 86.4GW，占全球新增光伏裝機容量的 52.8%。其中，隆基股份、晶科能源、天合光能分 別以 24.5GW、18.8GW、15.9GW 位居全球光伏組件企業(yè)產(chǎn)能前三，同比增幅 192%、31%、 59%。18-19 年晶科能源位居全球組件產(chǎn)能第一，20 年隆基股份完成了產(chǎn)能的快速擴張，