中融-融信股權(quán)投資集合信托計劃優(yōu)先級委托人

1、：2013205219004101受托人管理應(yīng)恪盡職守，履行誠實信用、謹慎、有效管理的義務(wù)。公司依據(jù)本合同約定管理托承擔。所產(chǎn)生的風險，由信公司因違背本合同、處理事務(wù)不當而造成損失的，由公司以固有擔。賠償； 賠償時，由投資者自中融-州港股權(quán)投資集合計劃合同（優(yōu)先級委托人）1目錄釋義1第一條第二條計劃. 8第三條目的8第四條. 8第五條計劃類型9第六條計劃的規(guī)模、結(jié)構(gòu)與期限9第七條的管理、運用、處分11第八條計劃的與成立13第九條優(yōu)先級的認購、申購15第十條D 類優(yōu)先級的贖回20第十一條風險揭示、風險防范措施及風險的承擔20第十二條費用、稅費24第十三條利益的計算與分配27第十四條計劃的信息披露

2、32第十五條委托人的權(quán)利和義務(wù)33第十六條受托人的權(quán)利和義務(wù)33第十七條受益人的權(quán)利和義務(wù)34第十八條受益會35第十九條受托人職責終止和新受托人的選任36第二十條受益權(quán)的繼承/承繼、轉(zhuǎn)讓及贈與37第二十一條計劃的變更、解除、終止和. 39第二十二條違約責任40第二十三條通知與送達40第二十四條不可抗力41第二十五條爭議處理和適用法律41第二十六條其他事項42第二十七條委托人信息442為 2013205219004101 的中融-本州港股權(quán)投資集合計劃市西合同（優(yōu)先級委托人）（以下簡稱“本合同”）由以下各方于中國城區(qū)簽署：委托人：委托人詳細信息見本合同第二十七條。受托人：中融國際法定代表人：地址

3、：哈爾濱市南崗區(qū)嵩山路 33 號通訊地址：市銀城中路 8 號 806 室傳真：公司：鑒于：受托人是經(jīng)中國業(yè)監(jiān)督管理批準專業(yè)從事業(yè)務(wù)的非金融機構(gòu)，受托人擬設(shè)立“中融-州港股權(quán)投資集合計劃”，委托人自愿將其合法所有或管理的加入該計劃。委托人、受托人現(xiàn)經(jīng)協(xié)商，根據(jù)中民法、公司管理辦法、公司集合信托計劃管理辦法及其他有關(guān)和規(guī)章，簽訂本合同，共同遵照執(zhí)行。第一條 釋義在本合同中，除非上下文另有解釋或文義另有所指，下列詞語具有以下含義：1.1計劃/本計劃：指“中融-州港股權(quán)投資集合計劃”。為 2013205219004101 的中1.2 本合同：指委托人與受托人簽署的本融-州港股權(quán)投資集合計劃合同（優(yōu)先級

4、委托人）及其附件，包括對其的任何有效修訂和補充。1.3為 2013205219004102 的中融-合同：統(tǒng)指本合同和州港股權(quán)投資集合計劃合同（次級委托人）（以下簡稱“合同（次1級）”）及其附件，包括對前述合同及其附件的任何有效修訂和補充。1.4 計劃說明書：指中融-州港股權(quán)投資集合計劃說明書及其有效修改和補充。1.5 認購（申購）風險書：指中融-州港股權(quán)投資集合計劃認購（申購）風險書及對其的任何有效修訂和補充。1.6明書、法律文件。文件：指包括但不限于認購（申購）風險書、計劃說合同、保管協(xié)議等文件在內(nèi)的規(guī)定計劃當事利義務(wù)的1.7 交易文件：指受托人、融信（福建）投資”或“次級委托人”）、和美

5、（漳州）房地產(chǎn)（以下簡稱“融信（以下簡稱“項目公司”）等各方就本律文件，包括但不限于計劃相關(guān)事宜而訂立的所有合同、協(xié)議、契約或其他法為 2013205219004103 的關(guān)于中融-州港股權(quán)投資集合計劃之合作協(xié)議（以下簡稱“合作協(xié)議”，本合同提到的簡稱均包含對該文件的任何有效修訂和補充，下同）、的股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議（以下簡稱“股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議”）、為 2013205219004106為 2013205219004105為 2013205219004104債權(quán)的增資協(xié)議（以下簡稱“增資協(xié)議”）、確認及轉(zhuǎn)讓協(xié)議（以下簡稱“債權(quán)確認及轉(zhuǎn)讓協(xié)議”）、為2013205219004107 的股權(quán)質(zhì)押合同（以下簡稱“

6、股權(quán)質(zhì)押合同”）、為 2013205219004109 的土地使用權(quán)抵押合同（以下簡稱“土地使用權(quán)抵押合同”）、為 2013205219004108 的保證合同（以下簡稱“保證合同”）、為 2013205219004111 的協(xié)議（以下簡稱“協(xié)議”）、為2013205219004110 的股權(quán)選擇權(quán)協(xié)議（以下簡稱“股權(quán)選擇權(quán)協(xié)議”）等文件及為上述法律文件所上述文件的任何有效修訂和補充。的除文件之外的其他法律文件及對1.8 房地產(chǎn)項目或漳州港項目：指項目公司擬在漳州開發(fā)區(qū)二區(qū)位于黃山路以東，鼎仔內(nèi)山西，規(guī)劃路以南的 2013B6 地塊以及位于半山中心區(qū)武夷山路以東、壽山路以北的 2013B8 地

7、塊進行的房地產(chǎn)開發(fā)項目。1.9 受托人：指中融國際。1.10委托人：指本計劃項下合同的委托主體，應(yīng)為具有完全民事行為能力且符合法律規(guī)定的合格投資者條件的自然人、法人及依法成立的其他組織。本計劃項下委托人區(qū)分為優(yōu)先級委托人和次級委托人。優(yōu)先級委2托人又區(qū)分為 A 類優(yōu)先級委托人、B 類優(yōu)先級委托人、C 類優(yōu)先級委托人、D類優(yōu)先級委托人，受托人根據(jù)計劃運營情況，還可其他類型的優(yōu)先級，具體安排依據(jù)受托人通過本合同約定的披露方式的公告或通知為準。并獲得受托人類型優(yōu)先級委托人。的其他類型優(yōu)先級（）的委托人為所對應(yīng)1.11A1 類優(yōu)先級委托人：指簽署本合同并認（申）購計劃 100 萬月度之日的份（含）至

8、300 萬份（不含）預(yù)計存續(xù)期限至成立滿 12 個不可贖回優(yōu)先級的主體。1.12B1 類優(yōu)先級委托人：指簽署本合同并認（申）購計劃 300 萬月度之日份（含）至 1000 萬份（不含）預(yù)計存續(xù)期限至成立滿 12 個的不可贖回優(yōu)先級的主體。1.13C1 類優(yōu)先級委托人：指簽署本合同并認（申）購計劃 1000 萬份（含）以上預(yù)計存續(xù)期限至成立滿 12 個的主體。月度之日的不可贖回優(yōu)先級1.14A2 類優(yōu)先級委托人：指簽署本合同并認（申）購計劃 100 萬份（含）至 300 萬份（不含）預(yù)計存續(xù)期限至成立滿 24 個月度之日的不可贖回優(yōu)先級1.15的主體。B2 類優(yōu)先級委托人：指簽署本合同并認（申）

9、購計劃 300 萬份（含）至 1000 萬份（不含）預(yù)計存續(xù)期限至成立滿 24 個月度之日的不可贖回優(yōu)先級的主體。1.16C2 類優(yōu)先級委托人：指簽署本合同并認（申）購計劃 1000 萬份（含）以上預(yù)計存續(xù)期限至成立滿 24 個月度之日的不可贖回優(yōu)先級的主體。1.17D 類優(yōu)先級委托人：指簽署本合同并認（申）購計劃優(yōu)先級信托，并且其持有的優(yōu)先級可以贖回的主體。1.18合同（次級）并認購/申購次級委托人：指簽署計劃次級的主體，即融信（福建）投資。1.19受益人：指在計劃項下享有受益權(quán)的自然人、法人或者依法成立的其他組織，自受托人確認委托人取得之日起，委托人即為受益人。受益權(quán)發(fā)生轉(zhuǎn)移后，為以受讓或

10、其他合法方式取得受益權(quán)的人。受益人分為 A1 類優(yōu)先級受益人、B1 類優(yōu)先級受益人、C1 類優(yōu)先級受益人、3A2 類優(yōu)先級受益人、B2 類優(yōu)先級受益人、C2 類優(yōu)先級受益人、D 類優(yōu)先級受益人和次級受益人，其中 A1 類優(yōu)先級受益人為持有 100 萬份（含）至 300 萬份（不含）預(yù)計存續(xù)期限至成立滿 12 個月度之日的不可贖回優(yōu)先級信托的受益人，B1 類優(yōu)先級受益人為持有 300 萬份（含）至 1000 萬份（不含）預(yù)計存續(xù)期限至成立滿 12 個月度之日的的不可贖回優(yōu)先級單位的受益人，C1 類優(yōu)先級受益人為持有 1000 萬份（含）以上預(yù)計存續(xù)期限至成立滿 12 個的受益人，A2 類優(yōu)月度之

11、日的不可贖回優(yōu)先級先級受益人為持有 100 萬份（含）至 300 萬份（不含）預(yù)計存續(xù)期限至成立滿 24 個月度之日的不可贖回優(yōu)先級的受益人，B2 類優(yōu)先級受益人為持有 300 萬份（含）至 1000 萬份（不含）預(yù)計存續(xù)期限至成立滿 24 個月度之日的的不可贖回優(yōu)先級1000 萬份（含）以上預(yù)計存續(xù)期限至的受益人，C2 類優(yōu)先級受益人為持有成立滿 24 個月度之日的不可贖回優(yōu)的受益人，D 類優(yōu)先級受益人為持有可贖回優(yōu)先級先級的受益人，次級受益人為持有次級的受益人，A1 類優(yōu)先級受益人、B1 類優(yōu)先級受益人、C1 類優(yōu)先級受益人、A2 類優(yōu)先級受益人、B2 類優(yōu)先級受益人、C2 類優(yōu)先級受益人

12、和 D 類優(yōu)先級受益人又合稱為優(yōu)先級受益人。如果受托人其他類型優(yōu)先級所對應(yīng)類型優(yōu)先級受益人。的，持有其他類型（）的受益人為1.20受益權(quán)：指受益人在本計劃項下享有的權(quán)利，包括但不限受益權(quán)分為 A1 類優(yōu)先級受益權(quán)、于取得受托人分配的利益的權(quán)利，B1 類優(yōu)先級受益權(quán)、C1 類優(yōu)先級受益權(quán)、A2 類優(yōu)先級受益權(quán)、B2 類優(yōu)先級受益權(quán)、C2 類優(yōu)先級受益權(quán)、D 類優(yōu)先級受益權(quán)和次級受益權(quán)。受托人根據(jù)信托計劃運營情況，還可其他類型的優(yōu)先級，其他類型如有）的受益人享有其他類型的優(yōu)先受益權(quán)，具體安排依據(jù)受托人通過本合同約定的披露方式的公告或通知為準。1.21優(yōu)先級受益權(quán)：指優(yōu)先獲得利益的權(quán)利，即受托人按照

13、文件規(guī)定分配利益時，按比例同順序優(yōu)先支付 A1 類優(yōu)先級受益權(quán)、B1 類優(yōu)先級受益權(quán)、C1 類優(yōu)先級受益權(quán)、A2 類優(yōu)先級受益權(quán)、B2 類優(yōu)先級受益權(quán)、C2 類優(yōu)先級受益權(quán)和 D 類優(yōu)先級受益權(quán)項下的利益，在全體優(yōu)先級受益人的全部預(yù)期利益實現(xiàn)之前，不向次級受益人分配利益。優(yōu)先級受益權(quán)被劃分為等份額的優(yōu)先級。41.22次級受益權(quán)：指在受托人按照文件規(guī)定分配利益時，劣后于優(yōu)先級受益人取得。利益的權(quán)利。次級受益權(quán)被劃分為等份額的次級1.23付的每一元：受益權(quán)被等額劃分后形成的基本單元。委托人所交均對應(yīng)一個，一個、B1 類優(yōu)先級、B2 類優(yōu)先級對應(yīng)一份受益權(quán)份額，本合同項下 A1 類優(yōu)先級、A2 類優(yōu)

14、先級、C1 類優(yōu)先級、C2 類優(yōu)先級單位和次級1.24不可贖回，D 類可贖回。A1 類優(yōu)先級：指 A1 類優(yōu)先級委托人簽署本合同出資認成立滿 12 個（申）購的預(yù)計存續(xù)期限至月度之日的優(yōu)先級。1.25B1 類優(yōu)先級：指 B1 類優(yōu)先級委托人簽署本合同出資認（申）購的預(yù)計存續(xù)期限至成立滿 12 個月度之日的優(yōu)先級。1.26C1 類優(yōu)先級：指 C1 類優(yōu)先級委托人簽署本合同出資認（申）購的預(yù)計存續(xù)期限至成立滿 12 個月的度之日優(yōu)先級。1.27A2 類優(yōu)先級：指 A2 類優(yōu)先級委托人簽署本合同出資認成立滿 24 個月度之日的優(yōu)先級（申）購的預(yù)計存續(xù)期限至。1.28B2 類優(yōu)先級：指 B2 類優(yōu)先級

15、委托人簽署本合同出資認（申）購的預(yù)計存續(xù)期限至成立滿 24 個月度之日的優(yōu)先級。1.29C2 類優(yōu)先級：指 C2 類優(yōu)先級委托人簽署本合同出資認成立滿 24 個月度之日的優(yōu)先級（申）購的預(yù)計存續(xù)期限至。1.30購的優(yōu)先級D 類優(yōu)先級。：指 D 類優(yōu)先級委托人簽署本合同出資認（申）1.31購的次級1.32計劃1.33次級：指次級委托人簽署合同（次級）認（申）。認購：指的行為。申購：指計劃推介期內(nèi)委托人按照合同的約定本計劃成立后，開放期內(nèi)委托人按照合同的約定購買本1.34計劃贖回：指的行為。計劃成立后，D 類優(yōu)先級受益人按照合同的約定向本計劃賣出其持有的 D 類優(yōu)先級并收回現(xiàn)金的行為。51.351

16、.36項目公司：指和美（漳州）房地產(chǎn)開放期：指計劃存續(xù)期間，受托人根據(jù)。運營情況自行、D 類優(yōu)先級受益人的期間，具體以設(shè)置的接受投資者/已持有的受益人申購在受托人同意后全部或部分贖回其持有的 D 類優(yōu)先級受托人屆時通過本合同約定的披露方式的公告或通知為準。1.37開放期結(jié)束日：指開放期內(nèi)或開放期結(jié)束時，募集規(guī)模等達到受托人規(guī)定條件，受托人宣布開放期結(jié)束之日，具體以受托人屆時通過本合同約定的披露方式的公告或通知為準。1.38取得日：指受益人根據(jù)合同的約定取得的日期，受益人享有的利益從該日（含該日）起開始計算。就推介期內(nèi)認購申購的受益人而言，其的受益人而言，其取得日為計劃成立日；就開放期內(nèi)取得日為

17、受托人宣布的相應(yīng)開放期結(jié)束日。1.39計劃延長期屆滿日：指若計劃進入延長期的，受托人宣布計劃終止之日，具體以受托人屆時通過本合同約定的披露方式的公告或通知為準。1.40計劃終止日：指受托人宣布計劃終止的日期，包括受托人宣布計劃提前終止之日（如計劃提前終止）、計劃預(yù)期存續(xù)期限屆滿之日或1.41定計劃延長期屆滿日（如計劃進入延長期）。固定核算日，為核算日：指本計劃項下的各期優(yōu)先級固計劃成立日起至 2015 年 12 月 31 日期間內(nèi)的每個自計劃延期終止日。然季度末月的 21 日、1.42費核算日，為保管費核算日：指本計劃項下優(yōu)先級對應(yīng)的保管計劃成立日起至 2015 年 12 月 31 日期間內(nèi)的

18、每個自然季度末計劃延期終止日。月的 21 日、1.43利益核算日：指本計劃優(yōu)先級利益核算日，為計劃成立日起第 12 個月度屆滿之日、計劃終止日。1.441.45的中融-保管人/保管：杭州。為 2013205219004112保管協(xié)議：指受托人與保管人簽訂的州港股權(quán)投資集合計劃保管協(xié)議（具體名稱以實際簽署的文件為準）及對該協(xié)議的任何有效修訂和補充。61.46戶，即和支付1.47專戶：指受托人在保管開立的賬保管賬戶。該賬戶專門用于歸集、存放本計劃項下的費用、利益等款項。認購：指簽署并劃入：指合同后，委托人按照合同的約定在推介期內(nèi)用于認購專戶的。1.48申購計劃成立后，委托人按照合同的約定在開放期內(nèi)

19、用于申購1.49而交付給受托人的并劃入：指委托人按照專戶的。文件的約定成功認購或申購。優(yōu)先級委托人交付給受托人的為優(yōu)先級，次級委托人交付給受托人的為次級。1.50計劃：指具有共同投資目的的委托人向受托人交付的的總額。優(yōu)先級委托人向受托人交付的的總額為優(yōu)先級計劃，次級委托人向受托人交付的的總額為次級計劃。1.51標的債權(quán)：包括標的債權(quán)一和標的債權(quán)二（但在標的債權(quán)二未形成時，標的債權(quán)僅指標的債權(quán)一）。標的債權(quán)一指次級委托人對項目公司合法享有的要求項目公司返還股東借款本金 53,740 萬元的債權(quán)及其附隨之一切權(quán)利、權(quán)益和利益。標的債權(quán)二指次級委托人在計劃存續(xù)期間將形成的要求項目公司返還股東借款本金

20、 6,260 萬元的債權(quán)及其附隨之一切權(quán)利、權(quán)益和利益。1.52標的股權(quán)：指次級委托人持有的項目公司 49%的股權(quán)及其附隨之一切權(quán)利、權(quán)益和利益（作價490 萬元）。1.53下的：指受托人根據(jù)合同承諾而取得的本計劃項計劃，及受托人按文件約定對計劃管理、運用、處分或者其他情形而取得的被依法解散、依法撤銷或被。不屬于受托人的自有，受托人因而終止時，不屬于其或。1.54可獲分配的利益：指受益人在計劃項下享有的經(jīng)濟利益。全體受益人利益總額為總額扣除應(yīng)由承擔的費用、稅費和規(guī)費后的余額。1.55托的差額。收益：指受益人獲得的利益與其持有的對應(yīng)的信1.56預(yù)期率：指優(yōu)先級受益人預(yù)期每年可以獲得的收益與7率=

21、預(yù)期每年可的預(yù)期年化其持有的以獲得的對應(yīng)的收益的比率，亦即，預(yù)期，各優(yōu)先級委托人認購/申購收益率見各優(yōu)先級委托人與受托人簽署的合同約定。次級不設(shè)預(yù)期1.57限延長，率。延長期：指發(fā)生計劃延長期指自合同約定的情形從而導(dǎo)致計劃實際存續(xù)期計劃預(yù)計存續(xù)期限屆滿之日（含）起至計劃預(yù)計存續(xù)期限為 24 個計劃延長期屆滿日（不含）間的期間。本月度，自1.581.591.60計劃成立日起算。元：指元。工作日：指中民規(guī)定的金融機構(gòu)正常營業(yè)日。計劃成立之日（含該日），或每月本月度/月：系指本計劃成立之日對應(yīng)的日期（含該日，如該月無對應(yīng)的日期，則為該月的最后一日），至下一個月的本計劃成立之日對應(yīng)的日期（不含該日，如

22、該月無對應(yīng)的日期，則為該月的最后一日）一個月度。經(jīng)歷的月度的個數(shù)為月數(shù)。本合同中“xx 年xx 月xx 日”中等指自然月的情形除外。第二條計劃委托人自愿將自己合法所有/管理的，以的方式委托受托人按照本合同的約定為受益人利益進行管理、運用、處分，受托人同意接受委托人的委托，按委托人的意愿以自己的名義，為受益人的利益管理、運用、處分產(chǎn)。財?shù)谌龡l目的委托人基于對受托人的信任，將交付給受托人，由受托人按委托人的意愿，以自己的名義，將計劃成立及開放申購時實際募集的計劃向項目公司進行增資，項目公司將該筆用于漳州港項目開發(fā)建設(shè)或中融認可的其他用途。受托人以管理、運用或處分形成的收入作為利益的來源，為受益人獲

23、取投資收益。第四條4.1為委托人委托給受托人管理的計劃，受托人因財8產(chǎn)的管理運用、處分或者其他情形而取得的4.2 委托人保證其交付給受托人的，也歸入。為委托人合法所有/管理。第五條5.1 本計劃類型計劃為指定用途的集合計劃。計劃成立時的受益人與委托人5.2 本合同項下的計劃為自益為同一人。受托人依據(jù)本合同約定設(shè)置開放期的，開放期內(nèi)申購相應(yīng)的委托人于受托人宣布開放期結(jié)束日起成為該等受益人。對應(yīng)的受益權(quán)的第六條6.1 本120,490 萬份計劃的規(guī)模、結(jié)構(gòu)與期限計劃將分期募集，規(guī)模預(yù)計為計劃規(guī)模及120,490 萬元，共分為數(shù)額以受托人實際募金為準，下同），其中，擬優(yōu)先級60,000 萬份(其中預(yù)

24、計存續(xù)期限至信不超過 27400 萬份、剩余優(yōu)先級托成立滿 12 個月度之日的優(yōu)先級預(yù)計存續(xù)期限至成立滿 24個月度之日)以及次級60,490萬份。優(yōu)先級面向社會投資者。計劃成立時募集優(yōu)先級規(guī)模不超過 27,400 萬份且不低于 10,000 萬份，次級規(guī)模不低于60,000 萬元，計劃的前提下，54,230 萬份。各期累計募集優(yōu)先級但在次級委托人申購的 6,260 萬份次級的規(guī)模預(yù)計為尚未加入各期累計募集優(yōu)先級位由次級委托人在的規(guī)模不得高于27,400 萬元。次級單計劃推介期內(nèi)認購 54,230 萬份，在計劃存續(xù)期間內(nèi)申購 6,260 萬份。在次級委托人申購 6,260 萬份次級加入計劃后，

25、的規(guī)模不高于 60,000 萬元。計劃各期累計募集優(yōu)先級根據(jù)計劃運營情況，受托人調(diào)整計劃規(guī)模，并決定和 D 類優(yōu)先級設(shè)置開放期以進行優(yōu)先級的的贖回。開放期的次數(shù)、設(shè)置、的種類、規(guī)模、申購條件、預(yù)期率均由受托人決定，具體以受托人（）公告為準。6.26.2.1計劃期限計劃預(yù)計存續(xù)期限為 24 個本月度，自計劃成立日起起至計劃終止日止。A1、B1、C1 類優(yōu)先級的存續(xù)期限為，自其取得日至成立滿 12 個月度之日。A2、B2、C2 類優(yōu)先級9取得日至成立滿 24 個的存續(xù)期限為，自其月度之日。次級的預(yù)計存續(xù)期限為 24 個月月度，從計劃成立日起算至計劃終止之日止。6.2.2計劃成立日起 12 個月度后

26、任一日，如項目公司向受托人提前償付全部標的債權(quán)本息和/或行使股權(quán)選擇權(quán)，且中的貨幣資產(chǎn)扣除應(yīng)由承擔的費用（浮動除外）和稅費后足以滿足全體優(yōu)先級受益人按照文件約定的預(yù)期率預(yù)計可獲分配的利益（按照人分配實際存續(xù)天數(shù)計算）的，則受托人按照本合同向優(yōu)先級受益利益。全體優(yōu)先級受益人按照文件約定的預(yù)期率預(yù)計可獲分配的利益全部實現(xiàn)后，若還有剩余的，則剩余中的貨幣部分作為受托人的浮動權(quán)對外轉(zhuǎn)讓后產(chǎn)生的貨幣由受托人享有（但標的債權(quán)和/或標的股在保障優(yōu)先級受益人實現(xiàn)其全部預(yù)期利益后的余額仍歸次級受益人），剩余中非現(xiàn)金部分按文件約定以財產(chǎn)的原狀向次級受益人進行分配，分配完成后，計劃提前終止。6.2.3在計劃預(yù)計存續(xù)

27、期屆滿之日專戶內(nèi)的扣除應(yīng)由承擔的費用（浮動除外）、稅費后以按照文件的約定向全部優(yōu)先級受益人支付其預(yù)期可獲分配的利益，且尚有未變現(xiàn)的信托的，則受托人宣布計劃期限延長而無需召開受益會，延長期期限為計劃成立日起滿 24 個月度之日（含）起至全部變現(xiàn)完畢且受托人宣布計劃終止之日（不含）止，或至雖未全部變現(xiàn)但中的現(xiàn)金部分扣除應(yīng)由承擔的費用（浮動除外）、稅費后已足以滿足全部優(yōu)先級受益人按照合同約定的預(yù)期率及受益權(quán)實際存續(xù)天數(shù)計算的預(yù)計可獲分配的利益，受托人決定不再變現(xiàn)且宣布計劃終止之日（不含）止。于上述延長期限屆滿之日，若還有剩余的，則剩余中的貨幣部分作為受托人的浮動報酬由受托人享有（但標的債權(quán)和/或標的

28、股權(quán)對外轉(zhuǎn)讓后產(chǎn)生的貨幣在保障優(yōu)先級受益人實現(xiàn)其全部預(yù)期利益后的余額仍歸次級受益人），剩余財產(chǎn)中非現(xiàn)金部分按文件約定以的原狀向次級受益人進行分配，分配完成后，受托人宣布計劃終止。6.2.4扣除應(yīng)由計劃成立日起滿 12 個月度之日，專戶內(nèi)的承擔的費用（浮動除外）、稅費后以按照信10托文件的約定向全部 A1 類優(yōu)先級受益人、B1 類優(yōu)先級受益人、C1 類優(yōu)先級受益人支付其預(yù)期可獲分配的利益，且尚有未變現(xiàn)的的，則受托人延長期期限宣布 A1、B1、C1 類優(yōu)先級為計劃成立日起滿 12 個期限延長，該等月度之日（含）起至全部變現(xiàn)完畢且雖未全部受托人宣布該等優(yōu)先級終止之日（不含）止，或至變現(xiàn)但中的現(xiàn)金部分

29、扣除應(yīng)由承擔的費用（浮動報酬除外）、稅費后已足以滿足全部 A1、B1、C1 類優(yōu)先級受益人按照合同約利益，定的預(yù)期率及受益權(quán)實際存續(xù)天數(shù)計算的預(yù)計可獲分配的受托人決定不再變現(xiàn)且宣布該等終止之日（不含）止。6.2.5發(fā)生文件規(guī)定的導(dǎo)致計劃提前終止或延長的其他情形的，計劃提前終止或進入延長期。第七條的管理、運用、處分7.1 管理運用方式7.1.1委托人指定受托人以自己的名義，將優(yōu)先級用于對項目公司進行增資，項目公司將該筆他用途。用于漳州港項目開發(fā)建設(shè)或受托人認可的其其中，計劃募集的優(yōu)先級預(yù)計為60,000 萬元（具體數(shù)額以計劃成立及后續(xù)各開放期募集成功時實際募集的優(yōu)先級為準，但在融信申購的 6,2

30、60 萬份次級尚未加入計劃的前提下，各期累計募集優(yōu)先級的規(guī)模不高于 27,400 萬元）將用于對項目公司進行增資，其中全部增資價款中 4.9 萬元用于增加項目公司資本，剩余部分同比例增資，即出資 5.1 萬計入項目公司資本公積。受托人增資時，融信元用于增加項目公司資本。具體由增資協(xié)議予以約定。7.1.2受托人采用方式對項目公司進行日常運營和管理，通過向項目公司委派董事、監(jiān)事、派駐，與項目公司指定共同管理項目證照、印鑒等方式實現(xiàn)對項目和風險控制，同時，受托人監(jiān)管項目公司的使用及回籠情況，項目銷售情況，具體內(nèi)容在監(jiān)管協(xié)議中予以約定。7.1.353,740 萬元和融信以標的債權(quán)一和標的股權(quán)分別作價4

31、90 萬元轉(zhuǎn)讓給受托人，受托人受讓上述標的債權(quán)一和標的股權(quán)。融信認11購54,230 萬份次級54,230 萬元認購共計支付而應(yīng)向受托人支付的義54,230務(wù)與受托人受讓標的債權(quán)一和標的股權(quán)而應(yīng)向融信萬元的義務(wù)相互抵銷，相互之間不負實際支付義務(wù)。關(guān)于標的債權(quán)一轉(zhuǎn)讓和標度股權(quán)轉(zhuǎn)讓事宜，具體以債權(quán)準。確認及轉(zhuǎn)讓協(xié)議和股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議為7.1.4融信以標的債權(quán)二作價6,260 萬元轉(zhuǎn)讓給受托人，受托計劃存續(xù)期間內(nèi)申購 6,260 萬份次級人受讓上述標的債權(quán)二。融信而應(yīng)向受托人支付于6,260 萬元申購的義務(wù)與受托人受讓標的債權(quán)二而應(yīng)向融信共計支付6,260 萬元的義務(wù)相互抵銷，相互之間不負實際支付義務(wù)。

32、關(guān)于標的債權(quán)二轉(zhuǎn)讓事宜，具體以債權(quán)讓協(xié)議為準。確認及轉(zhuǎn)7.1.5中融和作為標的債權(quán)人的項目公司對標的債權(quán)進行債權(quán)重組，以重新確定該等債權(quán)在轉(zhuǎn)讓后的期限、還款方式等債權(quán)條件。關(guān)于標的債權(quán)重組事宜，具體以債權(quán)確認及轉(zhuǎn)讓協(xié)議為準。7.1.6在股權(quán)選擇權(quán)行使期間，融信在支付股權(quán)選擇權(quán)維持費的前提下享有以約定價格受托人持有的標的股權(quán)的股權(quán)選擇權(quán)。有關(guān)股權(quán)選擇權(quán)的具體事宜，由融信與受托人簽署的股權(quán)選擇權(quán)協(xié)議進行約定。7.2 受托人應(yīng)當將與其固有分別管理、分別記賬，并將不同委托人的分別管理、分別記賬；不得將歸入其固有或使信托成為其固有的一部分。7.3 受托人管理、運用所產(chǎn)生的債權(quán)，不得與其固有產(chǎn)生的債務(wù)相抵

33、銷。受托人管理、運用、處分其他所產(chǎn)生的，不得與本信托計劃項下7.4 除但在有利于所產(chǎn)生的債權(quán)相抵銷。文件或另有規(guī)定外，受托人應(yīng)當履行親自管理的義務(wù)，目的實現(xiàn)的情況下，可委托他人代為管理、處理相關(guān)事務(wù)。7.57.5.1專戶的管理受托人必須為本計劃開設(shè)專戶，并對計劃的進行單獨管理。本計劃的一切往來均須通過專戶進行。受托人應(yīng)完整并保留和使用情況的報表和文件。127.5.2受托人不得假借本計劃的名義開立其他賬戶，亦不得使用本信計劃以外的任何活動。托計劃項下的專戶進行本計劃7.5.3行對予以監(jiān)督。為了提高管理的，保障受益人的利益，保管銀專戶進行保管，并根據(jù)與受托人簽署的保管協(xié)議的約定對該賬戶7.6 受托

34、人為本計劃在設(shè)立賬戶，即專戶，并單獨核算本計劃項下的來源、運用與損益，確保本分別管理、分賬核算。計劃項下的與受托人的固有7.7 在具體運用過程易對手、運用方式、期限及相關(guān)條件發(fā)生變化的，受托人在不違背目的且風險可控的前提下，可對的管理、運用作適當調(diào)整和變更，同時進行信息披露。第八條8.1本計劃的計劃推介期與成立計劃的推介期由受托人根據(jù)計劃設(shè)立情況和優(yōu)先級的實際募集情況設(shè)置和調(diào)整并在受托人，在推介期內(nèi)，、C1 類優(yōu)先級、C2 類優(yōu)先級計劃擬、A2 類、D 類優(yōu)先級的種類和A1 類優(yōu)先級優(yōu)先級、B1 類優(yōu)先級、B2 類優(yōu)先級和次級，受托人調(diào)整推介期內(nèi)的份額。8.28.2.1計劃成立本計劃成立時應(yīng)滿

35、足如下條件之一：8.2.1.1 在以下（1）（7）項條件均滿足的情況下，計劃推介期屆滿，受托人宣布計劃成立：（1）次級委托人與受托人共同簽署合同（次級）（并認購 54,230 萬份次級）；全部交易文件均已簽署；股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議已簽署，且辦理完畢標的股權(quán)工商變更登記手續(xù)；股權(quán)質(zhì)押合同已簽署，且辦理完畢項目公司 51%股權(quán)質(zhì)押登記及強制執(zhí)行手續(xù)；（5）保證合同已簽署，且辦理完畢強制執(zhí)行手續(xù)。13（6）土地使用權(quán)抵押合同已簽署；（7）優(yōu)先級低募集金額”）（受托人對應(yīng)的認購根據(jù)總額達到 10,000 萬元（以下簡稱“最計劃募集情況對計劃最低募集金額做出調(diào)整，并在受托人）。受托人宣布計劃成立之日為計劃成立日

36、。專戶之日（含該日）至計劃成立后，自到達計劃成立日（不含該日）期間按照款利率計算的利息歸受益人所有，于的屆時有效的計劃成立日后首個活期存收益支付日支付給受益人。前述所返還的利息優(yōu)先于利息返還時點的稅費及收益（利益）進行分配。8.2.2 如計劃推介期屆滿，但計劃募集的認購總額未能達到10,000 萬元或受托人調(diào)整后的最低募集金額，則受托人宣布本計劃不成立。受托人宣布本計劃不成立的，受托人應(yīng)于推介期結(jié)束之日起 10 個工作日內(nèi)將優(yōu)先級委托人交付的認購返還優(yōu)先級委托人，并在專戶的結(jié)息日后的 10 個工作日內(nèi)按照推介期內(nèi)的屆時同期有效的活期存款利率，向優(yōu)先級委托人支付該筆認購自向?qū)舻慕桓度眨ê撊眨?/p>

37、至受托人返還給優(yōu)先級委托人之日（不含該日）期間內(nèi)的利息。計劃成立之后，如開放期募集失敗，受托人應(yīng)當于當次開放期結(jié)束之日起 10 個工作日內(nèi)將委托人交付的戶的結(jié)息日后的 10 個工作日內(nèi)按照推介期內(nèi)活期存款利率，向委托人支付該筆返還給委托人，并在專的屆時有效的專戶之日（含自劃入該日）至受托人返還給委托人之日（不含該日）期間內(nèi)的利息（扣除劃付費）。受托人返還前述款項及關(guān)責任。之后，受托人就合同所列事項免除一切相8.3計劃開放期，推介期內(nèi)的為第 1 期，以后開放期（計劃分期）內(nèi)發(fā)行的分別為第 i 期（i=2、3、4）。計劃成立后，受托人根據(jù)計劃運營情況設(shè)置開放期募集60,000 萬元尚未直至計劃各期

38、累計募集優(yōu)先級總額達到（以實際募集金額為準，但在次級委托人申購的 6,260 萬份次級加入計劃的前提下，計劃各期累計募集優(yōu)先級的規(guī)模不高于1427,400 萬元）。計劃設(shè)置開放期的，開放期的次數(shù)、開放期的的種類、份額、預(yù)期收益率以及募集成功條件以受托人屆時為準。委托人于開放期內(nèi)申購該等的，除文件另有約定外，適用本合同第九條的規(guī)定。第九條 優(yōu)先級的認購、申購9.1 認（申）購資格要求9.1.1委托人應(yīng)為符合規(guī)定條件的合格投資者。自然人委托人最低認（申）購 100 萬份位。超過 100 萬份，機構(gòu)委托人最低認（申）購 100 萬份單的，以 10 萬的整數(shù)倍遞增。受托人可調(diào)整優(yōu)先級委托人認（申）購下

39、限并在受托人（）上予以公告。其中自然人委托人人數(shù)不超過 50 人，但單筆委托金額在 300 萬元以上的自然人委托人和合格的機構(gòu)委托人數(shù)量不受限制。受托人將本著“金額優(yōu)先，時間優(yōu)先”的原則接受認（申）購申請，即交付的認購/申購金額大的委托人優(yōu)先獲得認（申）購，在金額相同的情況下，交付的認購/申購先到達信托保留專戶的委托人優(yōu)先獲得認（申）購。受托人視認（申）購的具體情況，投資人認（申）購本計劃申請的權(quán)利。9.1.2承擔前條所稱合格投資者，是指符合下列條件之一，能夠識別、判斷和計劃相應(yīng)風險的具有完全民事行為能力的自然人、法人或依法成立的其他組織：（1） 投資一個依法成立的其他組織；計劃的最低金額不少

40、于 100 萬元的自然人、法人或者（2） 供相關(guān)（3）個人或家庭金融資產(chǎn)總計在其認（申）購時超過 100 萬元，且能提證明的自然人；個人收入在最近三年內(nèi)每年收入超過 20 萬元或者夫妻雙方合計收入在最近三年內(nèi)每年收入超過 30 萬元，且能提供相關(guān)收入證明的自然人。9.1.39.1.3.1（1）（2）委托人的陳述與保證委托人在認（申）購本計劃時，作出如下陳述與保證：委托人系規(guī)定的合格投資者；的系其合法所有/管理的可支配認（申）購，其來源合法，并非金融機構(gòu)信貸、借貸或其他負債，且不存在任何15現(xiàn)實的或潛在的法律糾紛，亦非、黑社會性質(zhì)的組織、活動等犯、賄賂、破壞金融管理秩序、金融詐騙罪所得，且可用于

41、本合同約定之用途。委托人承諾委托人有合法且完整的權(quán)利將用于本計劃，該等運用符合、規(guī)范性文件及其他相關(guān)合同的要求，并符合相關(guān)產(chǎn)業(yè)政策；（3） 認（申）購是合理、恰當而且適宜的投資；完全符合其財務(wù)需求、目標和條件，對其而言（4） 認（申）購指引和限制、合同、承諾及遵守并完全符合對其有約束力的任何投資政策、命令、裁定及裁決；（5）（6）（7）認（申）購已就認（申）購未損害其債權(quán)人的合法權(quán)益；取得了一切必要的權(quán)力、權(quán)利及；委托人為自然人且已有配偶或其他共有人的，認（申）購已取得其配偶或其他共有人的同意。委托人在此確認，委托人系獨立作出本條項下的陳述與保證，未依賴受托人或受托人的任何關(guān)聯(lián)機構(gòu)。受托人系在

42、委托人前述陳述與保證的基礎(chǔ)上與委托人訂立本合同。受托人不對前述陳述與保證的真實性、完整性承擔任何責任或負擔任何義務(wù)。任何上述承諾與保證不真實或虛假導(dǎo)致本合同項下義務(wù)不能履行或不能完全履行、本合同終止或被撤銷、或被任何經(jīng)濟或行政的責任及的相應(yīng)損失均由委托人自行承擔。9.2 必備證件委托人為自然人，需本人的利益分配賬戶/原件及復(fù)印件、原件及復(fù)印件、證明或收入證明原件及受托人要求的其他文件。經(jīng)辦人為法定代表人或組織機構(gòu)本人的，須提供法人或其他組織營業(yè)執(zhí)照副本復(fù)印件（須加蓋公章）、法定代表人或組織機構(gòu)原件及/銀復(fù)印件和法定代表人或組織機構(gòu)明及利益分配賬戶行卡原件及復(fù)印件；若經(jīng)辦人不是法定代表人或組織機

43、構(gòu)本人，則經(jīng)辦人除須持上述文件外，還須持經(jīng)辦人原件和由法定代表人或組織機構(gòu)負責人簽名并加蓋公章的委托書。9.3 認（申）購價格對應(yīng) 1 元信本計劃成立時或開放期結(jié)束日時，每份16托，認購價格 1 元。9.4的認（申）購份數(shù)委托人認（申）購的付款付款要求份數(shù)=委托人交付的金額/1 元。9.5.1.1 受托人不接受現(xiàn)金認（申）購，優(yōu)先級委托人應(yīng)于簽署合同后2 個工作日內(nèi)（不晚于計劃推介期屆滿日），從境內(nèi)開設(shè)的自有賬戶將認購/申購劃付至專戶，并在備注中注明：“xx（投資者名稱）認（申）購中融-州港股權(quán)投資集合計劃 xx 萬份 xx 級信托”。且劃款戶。9.5.1.2 通過以下方式認（申）購賬戶應(yīng)當與

44、委托人指定的利益分配賬戶為同一個賬的，受托人將不予確認，退回至劃款賬戶，由此產(chǎn)生的費用和風險由委托人和/并按原路徑將或劃付人承擔：（1）（2）（3）（4）9.5.2以現(xiàn)金方式直接存入/電匯至由他人賬戶代為轉(zhuǎn)賬至專戶的；專戶的；由委托人本人的多個賬戶轉(zhuǎn)賬至其他未按本條規(guī)定交付認購專戶的；的情形。/申購專戶/受托人在保管開立專戶，作為接受委托人交付的認購申購和保管委托人的賬戶。專戶為：戶名：中融國際8賬號：行：杭州分行9.6 簽約9.6.19.6.29.6.3委托人應(yīng)簽署本合同一式叁份。委托人應(yīng)簽署認購（申購）風險書一式叁份。/委托人應(yīng)提交利益分配賬戶復(fù)印件一式貳份利益分配賬戶在計劃終止且利益分配

45、完畢前不得取消。9.6.49.6.5提交本合同第 9.2 條約定之必備證件。委托人為自然人時，應(yīng)在上述文件中簽字；委托人為法人或其他組17織的，上述文件須加蓋公章并經(jīng)其法定代表人或組織機構(gòu)9.7 認（申）購文件的管理本合同由受托人持有貳份。第 9.2 條約定之必備證件、簽字。利益分配賬戶/復(fù)印件和由受托人和保管各持有壹份，分別在保管和受托人處歸檔，委托人可在受托人處查詢。9.8 未成功認（申）購的情形下認購/申購的返還9.8.1認（申）購的撤回計劃成立前 7 個工作日前，優(yōu)先級委托人可向受托人申請撤銷其與受托人簽署的合同并請求受托人退還其已交付的認購。優(yōu)先級委托人應(yīng)于推介期內(nèi)根據(jù)受托人要求提交

46、有效的申請及明等文件。因優(yōu)先級委托人未按規(guī)定提交有效的撤回申請，或超出申請時間提交申請，導(dǎo)致撤回失敗的，受托人不承擔任何責任。受托人確認優(yōu)先級委托人的撤回申請有效的，應(yīng)在確認之日起 10 個工作日內(nèi)將優(yōu)先級委托人已交付的認購返還優(yōu)先級委托人。優(yōu)先級委托人在此確認，受托人應(yīng)優(yōu)先級委托人的申請退還其交付的認購的，不加計同期存款利息。受托人退還該等款項后，就與該申請退還認購的優(yōu)先級委托人簽署的合同所列事項免除一切相關(guān)責任。次級委托人在簽署合同（次級）后不得申請撤銷、解除或終止信托合同（次級），也不得要求受托人退還其已交付的。計劃成立后，受托人設(shè)置開放期的，對應(yīng)的開放期屆滿前 7 個工作日前，優(yōu)先級委

47、托人可向受托人申請撤銷其與受托人簽署的合同并請求受托人退還其已交付的申購。優(yōu)先級委托人應(yīng)于開放期內(nèi)根據(jù)受托人要求提交有效的申請及明等文件。因優(yōu)先級委托人未按規(guī)定提交有效的撤回申請，或超出申請時間提交申請，導(dǎo)致撤回失敗的，受托人不承擔任何責任。受托人確認優(yōu)先級委托人的撤回申請有效的，應(yīng)在確認之日起 10 個工作日內(nèi)將優(yōu)先級委托人已交付的申購返還優(yōu)先級委托人。優(yōu)先級委托人在此確認，受托人應(yīng)優(yōu)先級委托人的申請退還其交付的申購的，不加計同期存款利息。受托人退還該等款項后，就與該申請退還申購的優(yōu)先級委托人簽署的合同所列事項免除一切相關(guān)責任。9.8.2開放期屆滿，該開放期失敗計劃成立后，受托人設(shè)置開放期，

48、但該等開放期發(fā)行失敗的，受托人應(yīng)于開放期結(jié)束之日起 10 個工作日內(nèi)將優(yōu)先級委托人交付的18專戶的結(jié)息日后的 10 個工作日內(nèi)按申購返還優(yōu)先級委托人，并在照開放期內(nèi)級委托人支付該筆申購的屆時同期有效的活期存款利率，向優(yōu)先自向?qū)舻慕桓度眨ê┲潦芡腥朔颠€給優(yōu)先級委托人之日（不含）期間內(nèi)的利息。9.8.3購本受托人將視認（申）購的具體情況，保留優(yōu)先級委托人認（申）計劃項下的權(quán)利。受托人優(yōu)先級委托人認（申）購本信的，應(yīng)在認（申）購之日起 10 個工作日內(nèi)將優(yōu)先級委托計劃項下托人交付的認購/申購返還優(yōu)先級委托人。優(yōu)先級委托人在此確認，受托人優(yōu)先級委托人認（申）購本計劃項下而退還其交付的認購/申購的，

49、加計同期活期存款利息。受托人退還該等款項后，就與該優(yōu)先級委托人簽署的合同所列事項免除一切相關(guān)責任。9.99.9.1計劃的加入/申購優(yōu)先級委托人交付認購后，于計劃成立日或?qū)?yīng)的取得日加入計劃。9.9.2融信融信以貨幣54,230 萬元認購 54,230 萬份次級。認購計劃項下 54,230 萬份次級的同時，將其對項目公司享有的標的債權(quán)一和標的股權(quán)（合計作價54,230 萬元）轉(zhuǎn)讓給中融。融信認購54,230 萬份次級而應(yīng)向中融支付54,230 萬元共計支認購的義務(wù)與中融受讓標的債權(quán)一和標的股權(quán)而應(yīng)向融信54,230 萬元的義務(wù)相互抵銷，相互之間不負實際支付義務(wù)。自債權(quán)確認及轉(zhuǎn)讓協(xié)議項下標的債權(quán)一

50、交割日起受托人合法享有標的債權(quán)一，受托人自取得項目公司 49 %股權(quán)（以辦理完畢相應(yīng)的工商變更登記且項目公司付取得就此換發(fā)的企業(yè)法人為標志）起受托人合法持有標的股權(quán)，計劃成立日視為標的債權(quán)一和標的股權(quán)轉(zhuǎn)讓完成。如計劃未成立，受托人將向次級委托人退還標的股權(quán)，次級委托人繼續(xù)對項目公司享有標的債權(quán)一及合法持有標的股權(quán)，受托人無須對次級委托人承擔任何責任。9.9.3萬份次級6,260 萬元申購 6,260的同時，將其對于計劃存續(xù)期間內(nèi)，融信以貨幣。融信申購計劃項下次級6,260項目公司享有的標的債權(quán)二（作價萬元）轉(zhuǎn)讓給中融。融信申購6,260 萬份次級6,260 萬元申購資而應(yīng)向中融支付6,260

51、萬金的義務(wù)與中融受讓標的債權(quán)二而應(yīng)向融信共計支付19元的義務(wù)相互抵銷，相互之間不負實際支付義務(wù)。自債權(quán)確認及轉(zhuǎn)讓協(xié)議確定的標的債權(quán)二交割日即視為標的債權(quán)二轉(zhuǎn)讓完成，標的債權(quán)二即成為計劃項下，并為該等申購的次級加入計劃之日。第十條 D 類優(yōu)先級的贖回10.1計劃存續(xù)期內(nèi)，D 類優(yōu)先級受益人經(jīng)受托人同意后可于開放期結(jié)束日全部或部分贖回其持有的 D 類優(yōu)先級。10.2類優(yōu)先級經(jīng)受托人同意，D 類優(yōu)先級受益人于開放期結(jié)束日贖回其持有的 D的，由 D 類優(yōu)先級受益人與受托人協(xié)商確定贖回的根據(jù)計劃運行情況決定是否同意 D 類優(yōu)先級受益數(shù)量等事項，受托人人贖回其持有的全部或部分 D 類優(yōu)先級。其他委托人簽署

52、本合同，即視為同意受托人根據(jù)本條款的約定同意D 類優(yōu)先級受益人于開放期結(jié)束日贖回全部或部分其持有的 D 類優(yōu)先級的贖回提出任何異議。，其他受益人不得就該部分10.3受托人確認贖回的 D 類優(yōu)先級于對應(yīng)的開放期結(jié)束日退出計劃，不再存續(xù)；受益人與受托人之間的合同即行終止（在委托人持有的 D 類優(yōu)先級全部贖回的情形下）或受益人持有的 D 類優(yōu)先級份額自動核減（委托人持有的 D 類優(yōu)先級部分贖回的情形下）。10.4受托人利根據(jù)本合同的約定根據(jù)及計劃運行情況及性情況，決定確認贖回的標準或程序，具體以受托人公告為準。10.5計劃存續(xù)期間，優(yōu)先級受益人持有的除 D 類優(yōu)先級以外的其他類別優(yōu)先級和次級受益人持

53、有的次級均不得贖回。第十一條 風險揭示、風險防范措施及風險的承擔11.1本風險揭示計劃項下的存在的機會，也存在損失的風險。盡管受托人將恪盡職守，履行誠實、信用、謹慎、有效管理的義務(wù)，以受益人獲得最大利益為目的管理、運用、處分和權(quán)，但并不意味著承諾信托運用無風險。本計劃的主要風險來自以下方面：2011.1.1 信用風險11.1.1.1次級委托人、項目公司合同及/或相關(guān)交易文件，次級委托人、項目公司的財務(wù)、資產(chǎn)、業(yè)務(wù)等發(fā)生任何不利變化或次級委托人、項目公司關(guān)于其財務(wù)、資產(chǎn)、業(yè)務(wù)等的陳述或說明存在虛假、誤導(dǎo)或遺漏的，將可能對的價值或受托人管理、運用和處置造成不利影響，從而使委托人或受益人損失。11.

54、1.1.2房地產(chǎn)項目的實際經(jīng)營受到項目公司的管理能力、市場前景、素質(zhì)、技術(shù)能力等影響，可能影響其和能力，如果經(jīng)營管理不善損失或影響將會給造成損失，從而使委托人或受益人的收益。11.1.1.3項目公司/融信有義務(wù)履行交易文件項下包括但不限于清償受托人屆時享有的標的債權(quán)本息、支付股權(quán)選擇權(quán)維持費等的義務(wù)。如果項目公司/融信托收益。11.1.2 管理風險由于受托人的經(jīng)驗、技能等履行該等義務(wù)，則將會給造成損失，影響信的限制，可能會影響其在管理的過程中對信息的占有和經(jīng)濟形勢的判斷，導(dǎo)致管理運用的風險，將會損失或影響給造成損失，從而使委托人或受益人的收益。11.1.3在計劃提前終止的風險計劃期限內(nèi)，若中的

55、貨幣資產(chǎn)扣除應(yīng)由承擔的信托費用（浮動除外）和稅費后足以滿足全體優(yōu)先級受益人按照文件約定的預(yù)期率預(yù)計可獲分配的利益（按照實際存續(xù)天利益。全體優(yōu)先級數(shù)計算）的，則受托人按照本合同向優(yōu)先級受益人分配受益人的利益全部得到滿足后，若還有剩余的，則剩余由受托人享有（但標的債權(quán)和/或標的中的貨幣部分作為受托人的浮動股權(quán)對外轉(zhuǎn)讓后產(chǎn)生的貨幣在保障優(yōu)先級受益人實現(xiàn)其全部預(yù)期利益后的余額仍歸次級受益人），剩余中非現(xiàn)金部分按文件約定以的原狀向次級受益人進行分配，分配完成后，計劃即終止。就前述原因?qū)е掠媱澨崆敖K止無需召開受益會。述情況下受益人預(yù)期可獲得的利益亦隨之減少。2111.1.4計劃延期的風險在全部或部分金扣除

56、應(yīng)由該期計劃承擔的預(yù)計存續(xù)期屆滿之日，若專戶內(nèi)的資費用（浮動除外）、稅費后以按照文件的約定向全部或部分優(yōu)先級受益人支付其預(yù)期可獲分配的利的，益（按照各期經(jīng)受托人宣布后實際存續(xù)天數(shù)計算）的，且尚有未變現(xiàn)的計劃將進入延長期而無需召開受益會，受益人在計劃預(yù)計存續(xù)期限屆滿之日將無法實現(xiàn)預(yù)期的利益，進入延長期后受益人持有的對應(yīng)的預(yù)期利益是否能足額實現(xiàn)以及預(yù)期利益的最終實現(xiàn)期限均存在不確定性。11.1.5 受托人按照原狀向次級受益人分配利益的風險在計劃的各項費用、稅費已經(jīng)支付，計劃項下優(yōu)先級受益人的預(yù)期利益已經(jīng)實現(xiàn)的情況下，如中仍有剩余的標的債權(quán)或者標的股權(quán)，則受托人將按照剩余標的債權(quán)、標的股權(quán)的屆時原狀

57、向次級受益人分配信托利益，在此情況下次級受益人無法獲得貨幣形式的利益。11.1.6 次級受益人利益損失的風險受托人將先向優(yōu)先級受益人分配利益；全部優(yōu)先級受益人按照合同規(guī)定預(yù)期可獲分配的利益未獲滿足之前，受托人不向次級受益人分配任何利益。計劃終止并后計劃剩余扣除費用（浮動除外）和稅費后小于或等于全體優(yōu)先級受益人按照合同規(guī)定在計劃終止時預(yù)期可獲分配的利益之和的，受托人不向次級受益人分配任何利益；或，計劃終止并后計劃剩余在支付費用（浮動除外）、稅費后的余額雖大于全體優(yōu)先級受益人按照的全部合同規(guī)定預(yù)期可獲分配的的，次級受益人均利益之和但超過部分小于次級受益人交付利益損失的風險。11.1.7 擔保風險一

58、旦發(fā)生交易文件項下約定的受托人行使擔保權(quán)利的情形，如果擔保物變現(xiàn)所得的金額或保證人承擔保證責任支付的金額以彌補應(yīng)由承擔的費用（浮動除外）和稅費以及全體優(yōu)先級受益人按照文件約定的預(yù)期率預(yù)計可獲分配的利益的，則受益人將利益損失的風險。11.1.8 其他風險22因法律、政策、市場變化等，或、自然等其他不可抗力可能導(dǎo)致的損失，影響本計劃的收益水平，甚至造成的損失，從而帶來風險。的 D 類與 A1 類、B1 類受托人特別提示，本C1 類、A2 類、B2 類及 C2 類計劃項下相比具有不同的特征，就持有 D 類和持有 A1 類、B1 類、C1 類、A2 類、B2 類及 C2 類的受益人而言，可能出現(xiàn)交付相

59、同認購/申購的受益人適用不同預(yù)期率的情形，也可能出現(xiàn)交付較低（或較高）認購/申購的受益人適用較高（或較低）預(yù)期率的情形，因此可能導(dǎo)致持有 D 類和持有 A1 類、B1 類、C1 類、A2 類、B2 類及 C2 類的受益人以相同認購/申購享有不同收益并承擔不同風險，或以較低（或較高）認購/申購收益并承擔較高（或較低）風險。享有較高（或較低）11.2風險防范措施11.2.1為保障受益人利益的實現(xiàn)，降低投資風險，融信依據(jù)其與確認及轉(zhuǎn)讓合同（次受托人簽署的保證合同，為項目公司在合作協(xié)議、債權(quán)協(xié)議、增資協(xié)議、股權(quán)選擇權(quán)協(xié)議、股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議、級）等主合同項下全部義務(wù)提供連帶責任保證擔保，具體擔保事宜，以保證

60、合同約定為準。11.2.2司及融信融信將其持有的項目公司 51%的股權(quán)質(zhì)押給受托人，為項目公在合作協(xié)議、債權(quán)確認及轉(zhuǎn)讓協(xié)議、股權(quán)選擇權(quán)協(xié)議、增資協(xié)議、股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議、合同（次級）等主合同項下全部義務(wù)提供質(zhì)押擔保。具體擔保事宜，以股權(quán)質(zhì)押合同約定為準。11.2.3計劃成立后，項目公司將其取得的漳州港開發(fā)區(qū) 2013B6 和2013B8 地塊國有土地使用權(quán)抵押給受托人，為項目公司和融信在合作協(xié)議、債權(quán)權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議、確認及轉(zhuǎn)讓協(xié)議、股權(quán)選擇權(quán)協(xié)議、增資協(xié)議、股合同（次級）等主合同項下全部義務(wù)提供抵押擔保。在該房地產(chǎn)項目符合開發(fā)貸條件后 10 個工作日內(nèi)，將辦理抵押權(quán)注銷登記手續(xù)。本條的抵押及解抵押均根據(jù)