儲(chǔ)能行業(yè)專題報(bào)告：電化學(xué)儲(chǔ)能何時(shí)爆發(fā)-

1、儲(chǔ)能行業(yè)專題報(bào)告：電化學(xué)儲(chǔ)能何時(shí)爆發(fā)_一、儲(chǔ)能電池和動(dòng)力電池區(qū)別幾何？1.1.適用場(chǎng)景不同，現(xiàn)實(shí)應(yīng)用對(duì)二者性能、使用壽命等有不同要求鋰離子電池按照應(yīng)用領(lǐng)域分類可分為消費(fèi)、動(dòng)力和儲(chǔ)能電池。消費(fèi)鋰電市場(chǎng)趨于飽和，進(jìn)入存量競(jìng)爭(zhēng)，動(dòng)力、儲(chǔ)能電池興起。1991 年，索 尼公司發(fā)布首個(gè)商用鋰電池，鋰離子電池在商業(yè)領(lǐng)域中的應(yīng)用從此拉開序 幕。2001 年以后，手機(jī)、MP3 等便攜電子設(shè)備發(fā)展迅速，由此帶動(dòng)了鋰電池 行業(yè)需求的增長(zhǎng)。據(jù)鉅大鋰電，2011 年，全球智能手機(jī)出貨量?jī)H為 4.91 億 部；到 2016 年，全球智能手機(jī)總銷量已高達(dá) 14.7 億部。智能手機(jī)的快速普 及，擴(kuò)展了鋰電池需求。不過(guò)，智能手

2、機(jī)過(guò)去幾年高速增長(zhǎng)后，市場(chǎng)已接近 飽和，2016 年同比增速僅有 2%，遠(yuǎn)低于 2015 年 10.4%增速。數(shù)碼相機(jī)、平 板電腦等消費(fèi)電子同樣類似，在經(jīng)過(guò)初期大幅增長(zhǎng)后，同比增速在逐步放 緩。取而代之的是電動(dòng)交通工具、儲(chǔ)能等新興市場(chǎng)。目前來(lái)看，動(dòng)力電池和儲(chǔ)能電池是鋰電池未來(lái)發(fā)展?jié)摿ψ畲蟮念I(lǐng)域，用于電 動(dòng)交通工具的電池和用于儲(chǔ)能設(shè)備的電池本質(zhì)上講都是儲(chǔ)能電池。目前，儲(chǔ) 能電池與動(dòng)力電池二者在技術(shù)原理并未形成差異，但由于應(yīng)用場(chǎng)景的不同， 現(xiàn)實(shí)應(yīng)用對(duì)二者的性能、使用壽命等有著不同的要求。動(dòng)力和儲(chǔ)能電池系統(tǒng)產(chǎn)品按產(chǎn)品形態(tài)不同可分為電芯、模組和電池包。電芯 是動(dòng)力電池產(chǎn)品的核心基礎(chǔ)構(gòu)成單元，一定數(shù)量的

3、電芯可組成模組，并進(jìn)一 步裝配成套為電池包，最終應(yīng)用在新能源汽車中的形態(tài)為電池包。1.2.儲(chǔ)能電池、動(dòng)力電池系統(tǒng)結(jié)構(gòu)及成本構(gòu)成完整的電化學(xué)儲(chǔ)能系統(tǒng)主要由電池組、電池管理系統(tǒng)（BMS）、能量管理系統(tǒng) （EMS）、儲(chǔ)能變流器（PCS）以及其他電氣設(shè)備構(gòu)成。電池組是儲(chǔ)能系統(tǒng)最 主要的構(gòu)成部分；電池管理系統(tǒng)主要負(fù)責(zé)電池的監(jiān)測(cè)、評(píng)估、保護(hù)以及均衡 等；能量管理系統(tǒng)負(fù)責(zé)數(shù)據(jù)采集、網(wǎng)絡(luò)監(jiān)控和能量調(diào)度等；儲(chǔ)能變流器可以 控制儲(chǔ)能電池組的充電和放電過(guò)程，進(jìn)行交直流的變換。動(dòng)力電池 PACK 指新能源汽車的電池包，給整車運(yùn)行提供能量。車用動(dòng)力電池 PACK 基本上由以下 5 個(gè)系統(tǒng)組成：電池模組、電池管理系統(tǒng)、熱

4、管理系統(tǒng)、 電氣系統(tǒng)及結(jié)構(gòu)系統(tǒng)。動(dòng)力電池系統(tǒng)成本由電芯、結(jié)構(gòu)件、BMS、箱體、輔料、制造費(fèi)用等綜合成本 組成。電芯占據(jù) 80%左右的成本，Pack（包含結(jié)構(gòu)件、BMS、箱體、輔料、制造費(fèi)用等）成本占據(jù)整個(gè)電池包成本約 20%。1.3.儲(chǔ)能電池、動(dòng)力電池 BMS 差異說(shuō)明在電池包中，BMS（電池管理系統(tǒng)）是核心，它決定了電池包的各個(gè)部件、功 能能否協(xié)調(diào)一致，并直接關(guān)系到電池包能否安全、可靠的為電動(dòng)汽車提供動(dòng)力輸出。當(dāng)然，結(jié)構(gòu)件的連接工藝、空間設(shè)計(jì)、結(jié)構(gòu)強(qiáng)度、系統(tǒng)接口等也對(duì) 電池包性能產(chǎn)生著重要的影響。儲(chǔ)能電池管理系統(tǒng)，與動(dòng)力電池管理系統(tǒng)類似，但動(dòng)力電池系統(tǒng)處于高速運(yùn) 動(dòng)的電動(dòng)汽車上，對(duì)電池的功率

5、響應(yīng)速度和功率特性、SOC 估算精度、狀態(tài) 參數(shù)計(jì)算數(shù)量，有更高的要求，相關(guān)調(diào)節(jié)功能也需要通過(guò) BMS 實(shí)現(xiàn)。1.4.儲(chǔ)能電池、動(dòng)力電池循環(huán)壽命差異大，與材料、壓實(shí)密度等相關(guān)動(dòng)力電池和儲(chǔ)能電池在循環(huán)壽命的要求上有較大差異。以電動(dòng)車為例，三元 磷酸鐵鋰電池組理論壽命為 1200 次，按使用頻率來(lái)說(shuō)，三天一次完全充放 電，一年 120 次完全充放電，三元鋰電池日歷壽命達(dá)到十年。儲(chǔ)能電池充放 電更為頻繁，在相同的 10 年日歷壽命的前提下，對(duì)循環(huán)壽命有著更高的要 求，若儲(chǔ)能電站和家用儲(chǔ)能以每天一次的頻率進(jìn)行充放電，儲(chǔ)能鋰電池的循 環(huán)次數(shù)壽命一般要求能夠大于 3500 次，若提高充放電頻率，循環(huán)壽命要

6、求通 常要求能夠達(dá)到 5000 次以上。從電池結(jié)構(gòu)來(lái)看，材料種類、正負(fù)極壓實(shí)密度、水分、涂布膜密度等因素均 會(huì)對(duì)電池循環(huán)性能造成影響。二、電化學(xué)儲(chǔ)能何時(shí)爆發(fā)？光伏加裝儲(chǔ)能經(jīng)濟(jì)性時(shí)點(diǎn)測(cè)算2.1.多省市出臺(tái)強(qiáng)制配儲(chǔ)政策，電站端承擔(dān)配儲(chǔ)任務(wù)經(jīng)濟(jì)壓力較大“十三五”期間，消納問(wèn)題成為制約新能源裝機(jī)增長(zhǎng)的關(guān)鍵因素。近年來(lái)， 我國(guó)新能源裝機(jī)量不斷提升，新能源發(fā)電量在一次能源中的占比也不斷提 高，但因其間歇性、波動(dòng)性的特點(diǎn)，對(duì)電網(wǎng)的沖擊也日益加大。2020 年，多地出臺(tái)政策鼓勵(lì)和支持新能源配置儲(chǔ)能，但幾乎無(wú)省份做出強(qiáng)制 配置要求。今年以來(lái)，多地出臺(tái)新能源強(qiáng)制加裝儲(chǔ)能政策，多集中在可再生 能源資源聚集地區(qū)。截至

7、目前，明確提出新能源發(fā)電配置儲(chǔ)能比例的地區(qū)已 達(dá) 10 個(gè)省份，包括海南、湖南、新疆、山西、陜西、貴州、山東、青海、陜 西、寧夏，儲(chǔ)能配置容量多以5%、10%為下限，時(shí)長(zhǎng)多為 2 小時(shí)。2020 年我國(guó)新增光伏裝機(jī) 48.2GW，新增風(fēng)電裝機(jī) 71.67GW。但從我國(guó)新增儲(chǔ)能裝機(jī)數(shù)據(jù)來(lái)看，根據(jù)中國(guó)化學(xué)與物理電源行業(yè)協(xié)會(huì)儲(chǔ)能應(yīng)用分會(huì)（CESA） 的統(tǒng)計(jì)，2020 年，我國(guó)新增投運(yùn)儲(chǔ)能裝機(jī)容量總計(jì) 2.59GW，其中，電化學(xué)儲(chǔ) 能新增裝機(jī)容量為 785.1MW，占比 30.4%，電化學(xué)儲(chǔ)能新增裝機(jī)容量?jī)H占我國(guó) 2020 年風(fēng)電、光伏新增裝機(jī)的不到0.7%。我們認(rèn)為，強(qiáng)制配置儲(chǔ)能政策的出臺(tái)，將一定程

8、度拉動(dòng)電力系統(tǒng)儲(chǔ)能配置需 求，行業(yè)具備成長(zhǎng)動(dòng)力。另一方面，我國(guó)風(fēng)電光伏初步步入平價(jià)時(shí)點(diǎn)，目前 電站自主加裝儲(chǔ)能的積極性仍舊不高，強(qiáng)制配儲(chǔ)可以在一定程度拉動(dòng)電力系 統(tǒng)儲(chǔ)能需求，但國(guó)內(nèi)發(fā)電側(cè)儲(chǔ)能缺乏清晰的盈利模式，因此高質(zhì)量的中高端 儲(chǔ)能電池供應(yīng)商因價(jià)格缺乏競(jìng)爭(zhēng)力，其發(fā)展一定程度受到抑制，行業(yè)環(huán)境導(dǎo) 致儲(chǔ)能行業(yè)劣幣驅(qū)逐良幣，不利于行業(yè)實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展。2.2.光儲(chǔ)經(jīng)濟(jì)性時(shí)點(diǎn)測(cè)算，平價(jià)或在 2022 年底我們以青海省為例，對(duì)光伏電站加裝儲(chǔ)能項(xiàng)目的成本進(jìn)行 測(cè)算，以評(píng)價(jià)其經(jīng)濟(jì)性。據(jù)測(cè)算，在儲(chǔ)能時(shí)長(zhǎng) 2 小時(shí)，儲(chǔ)能配置比例 10%、 15%、20%情況下，配置儲(chǔ)能新增度電成本 0.05、0.07、0.1

9、元/kWh。青海省 出臺(tái)的時(shí)限 2 年的“新能源+儲(chǔ)能”項(xiàng)目補(bǔ)貼雖然可以在一定程度緩解由儲(chǔ)能 需求帶來(lái)的新能源裝機(jī)壓力，但仍不足以完全覆蓋儲(chǔ)能成本；經(jīng)后續(xù)測(cè)算， 即便考慮儲(chǔ)能對(duì)棄光改善帶來(lái)的額外收益，補(bǔ)貼仍不足以覆蓋凈成本。風(fēng)電 光伏初步步入平價(jià)階段，要求新能源運(yùn)營(yíng)商獨(dú)自承擔(dān)加裝儲(chǔ)能的目標(biāo)，存在 經(jīng)濟(jì)效益矛盾的問(wèn)題。那么，從經(jīng)濟(jì)性角度來(lái)說(shuō)，“光伏+儲(chǔ)能”何時(shí)能夠步入平價(jià)拐點(diǎn)？?jī)?chǔ)能何時(shí) 能夠不依靠強(qiáng)制配儲(chǔ)政策和補(bǔ)貼政策在我國(guó)實(shí)現(xiàn)發(fā)展？接下來(lái)，我們對(duì)“光 伏+儲(chǔ)能”平價(jià)時(shí)點(diǎn)進(jìn)行測(cè)算。通常來(lái)講，衡量光伏電站效益的指標(biāo)有兩種，分別為內(nèi)部收益率和度電成本。我們采用計(jì)算內(nèi)部收益率的方式，測(cè)算光儲(chǔ)經(jīng)濟(jì)性時(shí)點(diǎn)

10、。據(jù)了解，中央發(fā)電集團(tuán)對(duì)自建新能源平價(jià)項(xiàng)目的收益率要求約為 8%。我們以 裝機(jī)規(guī)模 500MW 的集中式光伏電站為例，對(duì)光伏電站的現(xiàn)金流進(jìn)行模擬，分 別測(cè)算在僅有光伏電站、光伏電站+儲(chǔ)能、光伏電站+儲(chǔ)能+減少棄光，三種情 形下的電站內(nèi)部收益率，將該內(nèi)部收益率與 8%進(jìn)行對(duì)標(biāo)，判斷項(xiàng)目效益是否 達(dá)標(biāo)。2.3.2021 年光伏產(chǎn)業(yè)鏈普漲，4 元/W 系統(tǒng)成本下的測(cè)算 IRR 降至 6.28%2021 年，光伏產(chǎn)業(yè)鏈經(jīng)歷了較大波動(dòng)，上游硅料價(jià)格漲價(jià)持續(xù)，導(dǎo)致一、二 季度部分電站因收益率不達(dá)標(biāo)而停止招標(biāo)。我們對(duì)目前時(shí)間節(jié)點(diǎn)的主流光伏 EPC 中標(biāo)價(jià)下的電站項(xiàng)目?jī)?nèi)部收益率進(jìn)行測(cè)算。測(cè)算結(jié)果顯示，在 4

11、元/W 的單位投資成本下，且不考慮加裝儲(chǔ)能，光伏電站 的內(nèi)部收益率降至 6.28%，遠(yuǎn)低于 8%臨界值。也正是出于此原因，目前電站 企業(yè)不得不為了保證裝機(jī)量而調(diào)低 IRR 標(biāo)準(zhǔn)。三、電池企業(yè)儲(chǔ)能業(yè)務(wù)進(jìn)展情況儲(chǔ)能系統(tǒng)的成本構(gòu)成中，電池是儲(chǔ)能系統(tǒng)最重要的組成部分，成本占比 60%；其次是儲(chǔ)能逆變器，占比 20%，EMS（能量管理系統(tǒng)）成本占比 10%， BMS（電池管理系統(tǒng)）成本占比 5%，其他為 5%。目前布局儲(chǔ)能電池的企業(yè)包括寧德時(shí)代、派能科技、億緯鋰能、國(guó)軒高科、 比亞迪、鵬輝能源等。派能科技是國(guó)內(nèi)最純正的儲(chǔ)能電池標(biāo)的，尤其是在家 用儲(chǔ)能領(lǐng)域占據(jù)全球領(lǐng)先地位，2019 年，全球自主品牌家用儲(chǔ)

12、能產(chǎn)品出貨量 前三名分別為特斯拉、LG 化學(xué)和派能科技，所占市場(chǎng)份額分別為 15%、11%和 8.5%。寧德時(shí)代、億緯鋰能、國(guó)軒高科、比亞迪和鵬輝能源的業(yè)務(wù)布局大多 集中在動(dòng)力電池領(lǐng)域，隨著儲(chǔ)能的興起，各家公司在電力儲(chǔ)能領(lǐng)域也均有布 局。儲(chǔ)能電池和動(dòng)力電池產(chǎn)線技術(shù)同源，因此，當(dāng)前的動(dòng)力電池領(lǐng)軍企業(yè)可 憑借其在鋰電領(lǐng)域的技術(shù)、規(guī)模優(yōu)勢(shì)，進(jìn)軍儲(chǔ)能領(lǐng)域，拓寬業(yè)務(wù)布局?？v觀全球儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)的企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局，由于特斯拉、LG 化學(xué)、三星 SDI 等廠商 在境外儲(chǔ)能市場(chǎng)起步較早，且當(dāng)前儲(chǔ)能領(lǐng)域的市場(chǎng)需求多源自于國(guó)外，國(guó)內(nèi)的儲(chǔ)能需求相對(duì)較少，近年來(lái)伴隨著電動(dòng)汽車市場(chǎng)的爆發(fā)儲(chǔ)能需求才得以擴(kuò)張，相比而言，本土企業(yè)在品

13、牌和渠道方面處于劣勢(shì)。從國(guó)內(nèi)儲(chǔ)能市場(chǎng)發(fā)展來(lái)看，未來(lái) 5 年內(nèi)新增的國(guó)內(nèi)千億規(guī)模儲(chǔ)能市場(chǎng)以及動(dòng)力電池領(lǐng)域?qū)幍聲r(shí) 代、億緯鋰能等企業(yè)的優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品力有條件彌補(bǔ)國(guó)內(nèi)企業(yè)的品牌渠道劣勢(shì)，國(guó)內(nèi)企業(yè)在分享行業(yè)增速的同時(shí)，在全球領(lǐng)域的市占率也有望大幅提升。根據(jù)高工產(chǎn)研鋰電研究所（GGII）數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至 2019 年底，中國(guó)儲(chǔ)能鋰電 池出貨量為 3.8GWh，同比增長(zhǎng) 26.7%；2019年我國(guó)電力系統(tǒng)儲(chǔ)能鋰電池（不 含通信備電系統(tǒng)）出貨量排名中，比亞迪排名第一，寧德時(shí)代位居第二，派 能科技排名第三。我們對(duì)行業(yè)內(nèi)領(lǐng)先的電池廠商目前的儲(chǔ)能業(yè)務(wù)發(fā)展情況進(jìn)行了如下梳理，多 數(shù)廠商由動(dòng)力電池領(lǐng)域或消費(fèi)電池領(lǐng)域切入儲(chǔ)能市

14、場(chǎng)。過(guò)去由于儲(chǔ)能行業(yè)體 量較小，且尚未進(jìn)入全面經(jīng)濟(jì)性時(shí)點(diǎn)，各家企業(yè)儲(chǔ)能業(yè)務(wù)占比較低、業(yè)務(wù)量 小，近年來(lái)，隨著產(chǎn)業(yè)成本的降低和需求的推動(dòng)，儲(chǔ)能業(yè)務(wù)取得快速進(jìn)展。3.1.寧德時(shí)代：深入布局儲(chǔ)能領(lǐng)域 10 年，成本技術(shù)優(yōu)勢(shì)顯著公司是全球領(lǐng)先的動(dòng)力電池系統(tǒng)提供商，公司主要產(chǎn)品包括動(dòng)力電池系統(tǒng)、 儲(chǔ)能系統(tǒng)和鋰電池材料，動(dòng)力電池系統(tǒng)銷售為其主要收入來(lái)源。公司對(duì)供應(yīng) 鏈的嚴(yán)格把控、精細(xì)管理與產(chǎn)業(yè)鏈集成優(yōu)勢(shì)鑄就了其強(qiáng)大的產(chǎn)品力。公司儲(chǔ)能系統(tǒng)產(chǎn)品包括電芯、模組/電箱和電池柜等，可用于發(fā)電、輸配電和 用電領(lǐng)域，涵蓋太陽(yáng)能或風(fēng)能發(fā)電儲(chǔ)能配套、工業(yè)企業(yè)儲(chǔ)能、商業(yè)樓宇及數(shù)據(jù)中心儲(chǔ)能、儲(chǔ)能充電站、通信基站后備電池、家用儲(chǔ)

15、能等，可有效克服風(fēng) 能或太陽(yáng)能發(fā)電輸出不規(guī)則的特點(diǎn)、彌補(bǔ)線損功率補(bǔ)償、跟蹤計(jì)劃削峰填 谷，提高風(fēng)力及光伏發(fā)電系統(tǒng)能源利用率以及實(shí)現(xiàn)用電領(lǐng)域峰谷電之間的平 衡。2020 年，公司前期儲(chǔ)能市場(chǎng)布局逐步落地，全年儲(chǔ)能系統(tǒng)銷售收入 19.43 億 元，同比增長(zhǎng) 218.56%。公司儲(chǔ)能系統(tǒng)營(yíng)收占比逐年提升，2020 年為 3.86%，同比增長(zhǎng) 2.53 個(gè)百分點(diǎn)。早在 2011 年公司成立之初，公司就已經(jīng)將儲(chǔ)能確定為公司發(fā)展業(yè)務(wù)之一。 2011 年，寧德時(shí)代參與國(guó)家電網(wǎng)張北風(fēng)光儲(chǔ)輸示范項(xiàng)目，該項(xiàng)目是當(dāng)時(shí)全球 上規(guī)模最大，集風(fēng)電、光伏發(fā)電、儲(chǔ)能、智能輸電于一體的新能源綜合利用 平臺(tái)。近年來(lái)，寧德時(shí)代與各

16、家儲(chǔ)能企業(yè)展開密集合作，深度布局儲(chǔ)能領(lǐng) 域，星云股份發(fā)布公告稱，公司于 1 月 21 日與寧德時(shí)代、石正平、福建合志誼岑簽訂合資經(jīng)營(yíng)合同，設(shè)立福建時(shí)代星云科技有限公司。2020 年 4 月與易事特成立合資公司，公司持股 10%。主要進(jìn)行開發(fā)、生產(chǎn)及 銷售儲(chǔ)能 PACK 產(chǎn)品及相關(guān)配套服務(wù)，初步設(shè)計(jì)產(chǎn)能 1GWh。2021 年 2 月，寧德時(shí)代與永福股份成立合資公司，聚焦綜合智慧能源產(chǎn)業(yè)， 共同研發(fā)“光伏+儲(chǔ)能”核心技術(shù)。2020 年，國(guó)內(nèi)規(guī)模最大的電網(wǎng)側(cè)站房式鋰離子電池儲(chǔ)能電站-福建晉江儲(chǔ)能電站試點(diǎn)項(xiàng)目一期（30MW/108MWh）啟 動(dòng)并網(wǎng)，寧德時(shí)代負(fù)責(zé)整個(gè)儲(chǔ)能系統(tǒng)的系統(tǒng)集成（電池系統(tǒng)+PC

17、S+EMS），電 池單體循環(huán)壽命可達(dá) 12000 次。公司生產(chǎn)動(dòng)力電池與儲(chǔ)能電池為相同產(chǎn)線， 可將動(dòng)力電池的深厚技術(shù)積淀遷移到儲(chǔ)能電池。3.2.比亞迪：2008 年進(jìn)軍儲(chǔ)能領(lǐng)域，產(chǎn)品深受海內(nèi)外認(rèn)可比亞迪自 2008 年開始進(jìn)軍儲(chǔ)能領(lǐng)域，至今已有 13 年的經(jīng)驗(yàn)積累，在同行業(yè) 中企業(yè)中最早一批布局儲(chǔ)能領(lǐng)域。截止到 2018 年年底，比亞迪已經(jīng)為全球合 作伙伴提供了近百個(gè)工業(yè)級(jí)儲(chǔ)能解決方案，儲(chǔ)能產(chǎn)品已經(jīng)遠(yuǎn)銷 21 個(gè)國(guó)家，96 個(gè)城市，覆蓋全球 6 大洲，全球出貨總量超 600MWh。目前，比亞迪的儲(chǔ)能產(chǎn) 品從小的家庭儲(chǔ)能系統(tǒng)，到中間級(jí)別的工商業(yè)儲(chǔ)能產(chǎn)品，再到公用級(jí)別的集 裝箱系統(tǒng)均有覆蓋，實(shí)現(xiàn)了

18、全方位滿足目前儲(chǔ)能市場(chǎng)所有應(yīng)用場(chǎng)景的需求。比亞迪作為最早進(jìn)入電池儲(chǔ)能領(lǐng)域的龍頭企業(yè)，至今已開展儲(chǔ)能研發(fā)推廣長(zhǎng) 達(dá) 13 年時(shí)間，實(shí)現(xiàn)了從儲(chǔ)能核心技術(shù)研發(fā)到全球商業(yè)化推廣的跨越式發(fā)展。 2008 年到 2013 年，比亞迪完成了儲(chǔ)能核心技術(shù)研發(fā)，通過(guò)國(guó)家電網(wǎng)張北風(fēng) 光儲(chǔ)電站、寶清電站、中廣核核島應(yīng)急儲(chǔ)能電站等示范項(xiàng)目，證明 了電池儲(chǔ)能技術(shù)的安全可行性，引領(lǐng)電池儲(chǔ)能商業(yè)化應(yīng)用。2013 年來(lái)，比亞 迪已在全球進(jìn)行大規(guī)模商業(yè)化推廣，形成了各種應(yīng)用場(chǎng)景下的盈利模式，目 前全球總銷量已超過(guò) 1.7GWh，創(chuàng)造 13 年 0 安全事故佳績(jī)。作為 2020 年度海 外電化學(xué)儲(chǔ)能（不含家用儲(chǔ)能）出貨量第一的中

19、國(guó)儲(chǔ)能提供商，比亞迪在電 池儲(chǔ)能核心技術(shù)、商業(yè)模式、市場(chǎng)推廣等各方面均掌握先發(fā)優(yōu)勢(shì)，給國(guó)內(nèi)儲(chǔ)能行業(yè)發(fā)展帶來(lái)了良好的示范借鑒。3.3.億緯鋰能：各業(yè)務(wù)并進(jìn)，逐步打開海內(nèi)外市場(chǎng)公司為全國(guó)鋰原電池領(lǐng)先企業(yè)，持續(xù)聚焦高端鋰電池技術(shù)及產(chǎn)品，服務(wù)于消 費(fèi)、動(dòng)力和儲(chǔ)能領(lǐng)域。公司于成立 2001 年，一直從事高能鋰原電池生產(chǎn)， 2012 年，公司收購(gòu)德賽聚能，啟動(dòng)鋰離子電池業(yè)務(wù)；公司自 2015 年開始布局動(dòng)力儲(chǔ)能電池市場(chǎng)，目前公司在保障自身消費(fèi)領(lǐng)域優(yōu)勢(shì)的同時(shí)，積極布局 動(dòng)力、儲(chǔ)能領(lǐng)域。鋰原電池是公司的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)，具備自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)，早在上 市前公司就以高能鋰一次電池為核心業(yè)務(wù)，鋰原電池規(guī)模已躍居世界第一。 近年

20、來(lái)，隨著消費(fèi)鋰離子電池和動(dòng)力電池市場(chǎng)需求的增長(zhǎng)，下游市場(chǎng)空間十 分龐大，公司憑借其在電池領(lǐng)域的經(jīng)驗(yàn)積累和規(guī)模優(yōu)勢(shì)，積極布局相關(guān)領(lǐng) 域，把握市場(chǎng)機(jī)遇。2018 年 7 月，億緯鋰能與易事特簽署了戰(zhàn)略合作協(xié)議，雙方就儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)發(fā) 展、技術(shù)、產(chǎn)品、系統(tǒng)集成及市場(chǎng)布局等方面進(jìn)行深入合作。易事特自 2012 年布局儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)以來(lái)，在儲(chǔ)能系統(tǒng)設(shè)備、能量管理系統(tǒng)、儲(chǔ)能系統(tǒng)集成等方 面形成成熟的解決方案。億緯鋰能以電池起家，在成本控制和電池管理上具 備優(yōu)勢(shì)，雙方聯(lián)手，開展長(zhǎng)期戰(zhàn)略合作，拓寬儲(chǔ)能市場(chǎng)空間，互利共贏。2018 年 8 月，億緯鋰能中標(biāo)河南電網(wǎng) 100 兆瓦電池儲(chǔ)能示范工程第二批設(shè)備 類采購(gòu)項(xiàng)目中息縣儲(chǔ)

21、能電站集裝箱成套儲(chǔ)能設(shè)備，中標(biāo)總價(jià) 999 萬(wàn)元，此次 中標(biāo)是億緯鋰能產(chǎn)品在“電網(wǎng)側(cè)”儲(chǔ)能業(yè)務(wù)的首次突破，標(biāo)志著公司儲(chǔ)能業(yè) 務(wù)發(fā)展再上新臺(tái)階。2019 年 4 月，億緯鋰能 8 套共計(jì) 4MW/8MWh 集裝箱電池儲(chǔ)能系統(tǒng)在加州調(diào)試 成功，該項(xiàng)目標(biāo)志著其儲(chǔ)能系統(tǒng)產(chǎn)品正式進(jìn)入北美市場(chǎng)。2019 年 5 月，億緯鋰能發(fā)布公告，公司已順利完成非公開發(fā)行 A 股股票事項(xiàng)，募集資金總額 25 億元，本次非公開發(fā)行募集資金將投資于“荊門億緯創(chuàng) 能儲(chǔ)能動(dòng)力鋰離子電池項(xiàng)目”和“面向物聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用的高性能鋰離子電池項(xiàng) 目”。3.4.國(guó)軒高科：做大儲(chǔ)能，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)位居前列公司系國(guó)內(nèi)最早從事新能源汽車動(dòng)力鋰電池自主研發(fā)、

22、生產(chǎn)和銷售的企業(yè)之 一，主要產(chǎn)品為磷酸鐵鋰材料及電芯、三元材料及電芯、動(dòng)力電池組、電池 管理系統(tǒng)及儲(chǔ)能型電池組等。2018 年以來(lái)，公司以“做精鐵鋰，做強(qiáng)三元，做大儲(chǔ)能”為產(chǎn)品路線，積極 布局儲(chǔ)能領(lǐng)域，2018 年，公司與上海電氣合資成立儲(chǔ)能公司電氣國(guó)軒，實(shí)現(xiàn) 公司儲(chǔ)能產(chǎn)品市場(chǎng)的快速拓展，建立先發(fā)優(yōu)勢(shì)。電力儲(chǔ)能方面，國(guó)軒目前已與華為、中國(guó)鐵塔、國(guó)家電網(wǎng)、中電投等企業(yè)達(dá) 成儲(chǔ)能領(lǐng)域合作共識(shí)，穩(wěn)固用戶側(cè)儲(chǔ)能電站開發(fā)，推進(jìn)儲(chǔ)能市場(chǎng)建設(shè)，創(chuàng)新 商業(yè)模式，加快 2C 市場(chǎng)的布局。3.5.鵬輝能源：下游全方位布局，儲(chǔ)能業(yè)務(wù)穩(wěn)步推進(jìn)公司是國(guó)內(nèi)布局最為全面的電池廠商之一，主要業(yè)務(wù)為鋰離子電池、一次電 池（鋰鐵

23、電池、鋰錳電池等）、鎳氫電池的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，上游為正 極、負(fù)極、隔膜、電解液等原材料供應(yīng)商以及電池生產(chǎn)設(shè)備供應(yīng)商，下游主 要應(yīng)用領(lǐng)域?yàn)橄M(fèi)數(shù)碼、新能源汽車、輕型動(dòng)力以及儲(chǔ)能等領(lǐng)域。 在儲(chǔ)能鋰離子電池領(lǐng)域，公司擁有完整的儲(chǔ)能產(chǎn)品線，涵蓋儲(chǔ)能電芯、通信 基站電池標(biāo)準(zhǔn)模塊、便攜式儲(chǔ)能箱、家用儲(chǔ)能一體機(jī)、大型儲(chǔ)能（含電池 簇、儲(chǔ)能機(jī)柜、集裝箱儲(chǔ)能系統(tǒng)）等諸多產(chǎn)品。2019 年 4 月，公司與天合光能達(dá)成戰(zhàn)略合作，在鵬輝金壇產(chǎn)業(yè)園基地內(nèi)與天 合光能攜手，設(shè)立控股子公司江蘇天輝鋰電池有限公司，從事光伏儲(chǔ)能及其 他鋰離子電池及電池系統(tǒng)的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，雙方全面開展合作，共同布 局儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)。公司在 20

24、20 年 5 月底中標(biāo)“中國(guó)鐵塔 2020 年備電用磷酸鐵鋰蓄電池組產(chǎn)品 集約化電商采購(gòu)項(xiàng)目”，并開發(fā)了其他一些優(yōu)質(zhì)大客戶，全年儲(chǔ)能業(yè)務(wù)收入 同比持續(xù)增長(zhǎng)。在大型儲(chǔ)能、家儲(chǔ)、通信和 UPS 等四大儲(chǔ)能領(lǐng)域進(jìn)行研發(fā)投入。針對(duì)大儲(chǔ)市 場(chǎng)開發(fā)了 42173205-150Ah 型號(hào)產(chǎn)品，已實(shí)現(xiàn)批量出貨。開發(fā)的 71173204- 280Ah 電池進(jìn)入中試階段，預(yù)期第三季度推出市場(chǎng)。在通信領(lǐng)域研發(fā)了 50160119-100Ah 產(chǎn)品，可適配 3U 機(jī)箱，電池已送樣給戰(zhàn)略合作客戶；針對(duì) 家儲(chǔ)領(lǐng)域開發(fā)了 50Ah、86Ah、100Ah 等多款型號(hào)產(chǎn)品，均已量產(chǎn)并批量供 貨。所研發(fā)的儲(chǔ)能電池循環(huán)性能優(yōu)異，安全性高，價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)