中國(guó)酒水飲料新消費(fèi)融資報(bào)告

1、2022&關(guān)于報(bào)告的研究范圍及定義：酒水飲料和食品的區(qū)別、范圍新消費(fèi)液體形態(tài)報(bào)告以酒水飲料為行業(yè)研究范圍主要包括各類液體飲料和固體飲料，固體飲料是指以糖 、乳和乳制品 、蛋或蛋制品、果汁或食用植物提取物等為主要原料，添 加適量的輔料或食品添加劑制成的每100克成品水分不高于5克的固體制品，呈粉末狀 、顆粒狀或塊狀，分為蛋白型固體飲料 、普通型固體飲料和焙烤型固體飲料。本報(bào)告研究側(cè)重關(guān)注的是新興的酒水飲料消費(fèi)創(chuàng)業(yè)企業(yè)及其融資情況。新消費(fèi)的定義是指由數(shù)字技術(shù)等新技術(shù)、線上線下融合等新商業(yè)模式以及基于社交網(wǎng)絡(luò)和新媒 介的新消費(fèi)關(guān)系所驅(qū)動(dòng)的新消費(fèi)行為。飲料不含有酒精酒含有酒精水是必備原料，且在配料表中

2、占 主位保 健 食 品食品水是可選原料固體形態(tài)固 體 飲 料具有保健功能1PART酒水飲料行業(yè)2010年至2022年H1融資情況統(tǒng)計(jì)目 錄CONTENTS2PART酒水飲料行業(yè)投資方焦點(diǎn)分析3PART行業(yè)融資結(jié)構(gòu)分析，各細(xì)分領(lǐng)域融資觀察4PART新銳酒水飲料初創(chuàng)企業(yè)與創(chuàng)始人背景解讀5PART酒水飲料新消費(fèi)獨(dú)角獸企業(yè)案例及對(duì)外投資解析7y2010*E&2022/E1849465361136336912212131122018194139110.43 9 6.79 99.015 3.5119 12.8523.1827.7247 42.345562.8165.3660.20232.3524.160.

3、0050.00100.00150.00200.00250.00020406080100120140160歷年來(lái)國(guó)內(nèi)酒水飲料行業(yè)融資交易情況股權(quán)投資并購(gòu)IPO事件估算投資金額（億元）2010年，國(guó)內(nèi)已有一批傳統(tǒng)的飲料生產(chǎn)企業(yè)上 市，如茅臺(tái)、五糧液等。在20152021年，陸續(xù) 有一些發(fā)生在IPO階段的融資事件。2010年后，國(guó)內(nèi)酒水飲料行業(yè)才出現(xiàn)私募投資。 此后到2021年達(dá)到高峰，年內(nèi)共發(fā)生136起投資 事件，同比增長(zhǎng)125%；估算涉及總金額約232.35 億元，較上年翻了3倍多。到2022H1，國(guó)內(nèi)酒水飲料的投資事件有明顯下滑的趨勢(shì)，估算投資總金額同比下降84%，投資事件同比減少近50%。國(guó)

4、內(nèi)酒水飲料行業(yè)內(nèi)有并購(gòu)事件36起，總體較 少，主要集中發(fā)生在20192021年，說(shuō)明此時(shí)行 業(yè)進(jìn)入了并購(gòu)整合期。2010年以前有一批企業(yè)上市，2021年投資交易熱度和金額最高歷年國(guó)內(nèi)酒水飲料行業(yè)投資概況：IPO事件包含上市及上市后 新三板掛牌及定增，如無(wú)特殊說(shuō)明，投資僅指一級(jí)市場(chǎng)股權(quán)投資截止日期：2022年6月29日數(shù)據(jù)來(lái)源：IT桔子 40.0030.0020.0091610121499111616108131479.8065.9562.99181420151010.000.0015.9224.2310.607.7727.1817.2618.6316.6726.3223.8514.679.11

5、6.5723.6217.645.5350Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q22017年2018年2019年2020年2021年2022年23262929473150454035302550.0060.0070.0080.0090.00估算投資總金額（億元） 多項(xiàng)式(估算投資總金額（億元）)投資總事件多項(xiàng)式(投資總事件)2020年Q1是拐點(diǎn)，2021年Q1投資金額創(chuàng)記錄，2021Q3投資交易熱度最高最近5年國(guó)內(nèi)酒水飲料行業(yè)各季度投資交易情況最近5年國(guó)內(nèi)酒水飲料行業(yè)投資情況：觀察近五年22個(gè)季度國(guó)內(nèi)酒水飲料行業(yè)的投資事件和金額變化，兩個(gè)多項(xiàng)式（多

6、個(gè)峰谷）趨勢(shì)線比較一致，從中可以反映：2020Q1 是低谷，也是進(jìn)入下一個(gè)高峰的拐點(diǎn)。此前，各季度投資交易雖有波動(dòng)，但總體平穩(wěn)；2020Q1之后，行業(yè)投資交易數(shù)呈現(xiàn)指數(shù)增加 的趨勢(shì)，投資額也創(chuàng)新高。由此分析，疫情和宏觀環(huán)境的變化對(duì)酒水飲料消費(fèi)行業(yè)的融資帶來(lái)了較大的影響。不過(guò)，到2022年，行業(yè) 投資熱度已經(jīng)從高位迅速滑落。此處投資僅指一級(jí)市場(chǎng)股權(quán)投資 截止日期：2022年6月29日數(shù)據(jù)來(lái)源：IT桔子 92%國(guó)內(nèi)酒水飲料行業(yè)各幣種融資事件分布1%7%人民幣美元港元50%20%11%20%41%37%34%30%36%25%35%28%38%50%70%0%78%632%34%29%35%39%3

7、8%32%43%29%2%5%6%1%6%6%13%24%0%10%20%30%40%50%60%70%80%90%100%歷年國(guó)內(nèi)酒水飲料行業(yè)各輪次融資事件占比變化種子/天使輪AB輪B輪后Pre-IPO戰(zhàn)略投資并購(gòu)人民幣融資是主流，融資輪次開(kāi)始后移歷年國(guó)內(nèi)酒水飲料行業(yè)融資幣種、輪次：2010年 2011年 2012年 2013年 2014年 2015年 2016年 2017年 2018年 2019年 2020年 2021年 2022H1IT桔子數(shù)據(jù)顯示，國(guó)內(nèi)酒水飲料行業(yè)的投融資交易（含IPO事件）中，92%為人民幣投資，僅7%為美元投資，另有1%的港幣投資交易。從各輪次的投資事件數(shù)據(jù)占比變化

8、，可以看到國(guó)內(nèi)酒水飲料新消費(fèi)產(chǎn)業(yè)從初創(chuàng)逐步走向成熟發(fā)展的過(guò)程。2015年之前該領(lǐng)域投融資幾乎均 為早期，在2015年開(kāi)始出現(xiàn)戰(zhàn)投和并購(gòu)。自從2019年起，戰(zhàn)略投資在當(dāng)年的總輪次事件占比中逐步擴(kuò)大，到2022H1戰(zhàn)略投資事件占比達(dá) 到了24%，而B(niǎo)輪以前的融資占比進(jìn)一步縮減為67%。IPO事件包含上市及上市后 新三板掛牌及定增 截止日期：2022年6月29日數(shù)據(jù)來(lái)源：IT桔子 2015年前百萬(wàn)元級(jí)別是基礎(chǔ)門檻，2015年后則是千萬(wàn)元?dú)v年國(guó)內(nèi)酒水飲料行業(yè)融資金額區(qū)間分布：總體上，已公開(kāi)具體投資金額的事占比為37%，公開(kāi)模糊投資金額和未透露金額各占31.5%，而收購(gòu)和戰(zhàn)略投資未透露金額的情況更多。從

9、投資金額來(lái)看，國(guó)內(nèi)酒水飲料行業(yè)在2015年以前，單筆投資金額為百萬(wàn)元級(jí)別的占多數(shù)；在2015年后，單筆投資金額為千萬(wàn)元級(jí)別的占 多數(shù)。同時(shí)，在2021年，單筆投資金額為億元級(jí)別的事件占比達(dá)到23%，在同體量的最近6年中占比最大。此處投資僅指一級(jí)市場(chǎng)股權(quán)投資截止日期：2022年6月29日數(shù)據(jù)來(lái)源：IT桔子 25%11%11%40%26%41%27%26%26%21%12%10%22%22%22%20%26%27%36%32%31%42%48%43%25%33%44%40%21%10%18%13%19%19%18%24%16%75%33%22%26%22%22%30%26%19%23%24%38%

10、0%10%20%30%40%50%60%70%80%90%100%2010年 2011年 2012年 2013年 2014年 2015年 2016年 2017年 2018年 2019年 2020年 2021年 2022H1歷年國(guó)內(nèi)酒水飲料行業(yè)單筆投資事件金額區(qū)間占比分布百萬(wàn)元及以下千萬(wàn)元級(jí)億元級(jí)未透露47%31%28%38%55%30%31%25%45%52%36%14%26%17%28%24%20%26%32%43%53%種子輪天使輪A輪B輪B輪后戰(zhàn)略投資收購(gòu)國(guó)內(nèi)酒水飲料行業(yè)各輪次事件融資金額披露情況0%10%20%30%40%50%60%公開(kāi)具體投資金額公開(kāi)模糊投資金額70%80%90%1

11、00%未透露金額107.5032.5061.0060.9042.3961.11102.04146.9437.7857.94128.73133.25195.00198.33200.00173.8665.00397.60332.20311.25600.000.00100.00200.00300.00400.00500.00600.002010年2011年2012年2013年2014年2015年2016年2017年2018年2019年2020年2021年2022H1天使輪A輪B輪從2017年開(kāi)始，投資進(jìn)入的代價(jià)越來(lái)越高了歷年國(guó)內(nèi)酒水飲料行業(yè)單筆投資事件*平均金額變化歷年國(guó)內(nèi)酒水飲料行業(yè)單筆平均投資金

12、額：根據(jù)上文圖表所示，A輪、天使輪和B輪的已公開(kāi)透露金額事件占比最高，因此選取了這三個(gè)輪次來(lái)觀察平均金額的變化。IT桔子數(shù)據(jù)顯示，國(guó) 內(nèi)酒水飲料天使輪單筆平均投資金額在2010年為200萬(wàn)元，近11年有較大增長(zhǎng)，2020和2021年的平均投資金額一度超過(guò)了1400萬(wàn)元。A輪單 筆平均投資金額在2011年為1.07億元，起點(diǎn)較高，之后有波動(dòng)增長(zhǎng)，到2021年達(dá)到了約1.3億元。B輪單筆平均投資金額在2011年為1.95億 元，2018年猛增到3.97億元，到2021年更是歷史性地達(dá)到了6億元。可以發(fā)現(xiàn)，在2017年，A輪平均投資金額達(dá)到了1億元，超過(guò)了同年的B輪投資平均金額，這也預(yù)示著早期酒水飲

13、料企業(yè)估值有了大幅的增長(zhǎng)。*此處僅統(tǒng)計(jì)已透露金額的一級(jí)市場(chǎng)股權(quán)投資事件截止日期：2022年6月29日數(shù)據(jù)來(lái)源：IT桔子 數(shù)千萬(wàn)美元3億元1.65億元4.25億元1億美元5.3億元20億元16億元2億美元數(shù)億美元5億美元6億元200萬(wàn)元0.005.0010.0015.0020.0025.0030.0035.002019年2020年2021年2022H1歷年國(guó)內(nèi)酒水飲料行業(yè)單筆投資事件*最高金額變化2017年 、2021年行業(yè)單筆投資金額均超過(guò)了20億元?dú)v年國(guó)內(nèi)酒水飲料行業(yè)單筆最高投資金額：2010年2011年2012年2013年*此處僅統(tǒng)計(jì)已透露金額的一級(jí)市場(chǎng)股權(quán)投資事件2014年2015年截止

14、日期：2022年6月29日2016年2017年2018年數(shù)據(jù)來(lái)源：IT桔子 2017年、2021年，上海地區(qū)酒水飲料融資活躍度超越北京國(guó)內(nèi)酒水飲料行業(yè)投資地區(qū)分布：國(guó)內(nèi)酒水飲料投資事件分布在31個(gè)省市 自治區(qū)，涉及56個(gè)城市，省會(huì)城市和地級(jí)城市各占一半，北京地區(qū)占比為27.4%，上海占比為22.4%?？傮w來(lái)看，北京地區(qū)的酒水飲料投資起源早，并且活躍度長(zhǎng)期領(lǐng)先于上海（2017年例外）；2021年上海地區(qū)的酒水飲料融資熱度已遠(yuǎn)超北京。 從部分已經(jīng)透露金額的投資事件來(lái)看，北京地區(qū)的酒水飲料融資額前期也處于領(lǐng)先狀態(tài)，但到2021年被上海反超，這也預(yù)示著上海酒水飲料新消費(fèi)企業(yè)正崛起。此處僅統(tǒng)計(jì)一級(jí)市場(chǎng)股

15、權(quán)投資事件截止日期：2022年6月29日數(shù)據(jù)來(lái)源：IT桔子 542719201310181822641091610101536805101520253530402011年 2012年 2013年 2014年 2015年 2016年 2017年 2018年 2019年 2020年2021 年 2022H1北京、上海歷年酒水飲料行業(yè)投資事件變化北京上海國(guó)內(nèi)酒水飲料行業(yè)細(xì)分領(lǐng)域的融資結(jié)構(gòu)：截止日期：2022年6月29日數(shù)據(jù)來(lái)源：IT桔子 在國(guó)內(nèi)酒水飲料融資事件中，酒類消費(fèi)領(lǐng)域私募投資事件占比為45%，IPO事件占比為50%，這說(shuō)明，無(wú)論在一級(jí)市場(chǎng)還是二級(jí)市場(chǎng)，酒類在資 本市場(chǎng)的受歡迎度較高。而咖啡品

16、類的則相對(duì)于在一級(jí)市場(chǎng)的投資更加活躍，其投資事件占總體比重為22%，IPO事件占比僅為7%。茶飲品類 的私募投資事件總體較少，占比為14%。從角色分布來(lái)看，品牌商既直接面向消費(fèi)者，又具備品牌效應(yīng)，是最受資本青睞的類型。零售商擁有銷售渠道和網(wǎng)絡(luò)，也更容易受到資本的關(guān)注。而作為食品飲料消費(fèi)品的生產(chǎn)商和供應(yīng)商，遠(yuǎn)離消費(fèi)群體，在一級(jí)市場(chǎng)投資的價(jià)值相對(duì)有所欠缺。0100200300400500600投資事件并購(gòu)事件IPO事件酒在一級(jí)市場(chǎng)、二級(jí)市場(chǎng)“通吃”酒水飲料行業(yè)不同細(xì)分領(lǐng)域的融資事件分布酒咖啡其他飲料茶飲0%10%20%30%40%50%60%70%80%90%100%投資事件并購(gòu)事件IPO事件酒水

17、飲料行業(yè)不同角色的融資事件分布品牌商零售商生產(chǎn)商茶飲領(lǐng)域投資事件雖少，但投資總金額頗高國(guó)內(nèi)酒水飲料行業(yè)細(xì)分領(lǐng)域的融資結(jié)構(gòu)：此處僅統(tǒng)計(jì)一級(jí)市場(chǎng)股權(quán)投資事件截止日期：2022年6月29日國(guó)內(nèi)酒水飲料新消費(fèi)私募投資總金額約563億元，其中，酒水領(lǐng)域投資總額175億元，占31%；茶飲領(lǐng)域投資總額139億元，占比為25%，咖 啡和其他飲料投資總額為131億元、118億元，分別占比23%、21%。從單筆投資事件的金額分布來(lái)看，酒水飲料行業(yè)有一半的融資處于千萬(wàn)元及以下級(jí)別，能達(dá)到億元以上的事件占比為19%。除去未透露金額事件外，茶飲領(lǐng)域是唯一億元級(jí)事件數(shù)量和占比超過(guò)百萬(wàn)元級(jí)以下事件的細(xì)分領(lǐng)域，或與行業(yè)估值較

18、高、缺乏創(chuàng)新項(xiàng)目等因素有關(guān)。酒31%咖啡23%其他飲料21%茶飲國(guó)內(nèi)酒水飲料行業(yè)各細(xì)分領(lǐng)域投資總金額分布0%10%數(shù)據(jù)來(lái)源：IT桔子 20%30%40%50%60%70%80%90%100%酒咖啡茶飲其他飲料酒水飲料行業(yè)不同細(xì)分領(lǐng)域單筆投資金額區(qū)間分布百萬(wàn)元及以下千萬(wàn)元級(jí)億元級(jí)未透露歷年國(guó)內(nèi)酒水飲料行業(yè)細(xì)分領(lǐng)域投資情況：此處僅統(tǒng)計(jì)一級(jí)市場(chǎng)股權(quán)投資事件截止日期：2022年6月29日數(shù)據(jù)來(lái)源：IT桔子 歷年國(guó)內(nèi)酒水飲料投資事件中，酒類項(xiàng)目融資次數(shù)較多，長(zhǎng)期領(lǐng)先于咖啡和茶飲領(lǐng)域，尤其是在2021年，酒水領(lǐng)域投資事件達(dá)到59起。在投資金額上，可以看到，茶飲賽道有2個(gè)融資高峰期，分別在2017年、202

19、1年，尤其是2021年，茶飲領(lǐng)域投資總額高達(dá)近70億元，是涌入熱 錢最多的賽道，遠(yuǎn)超咖啡領(lǐng)域的60.5億元、酒水領(lǐng)域的47.4億元。酒水領(lǐng)域的融資總額在前期一直處于領(lǐng)先狀態(tài)，但到2017年被茶飲領(lǐng)域反超，在2018年又被咖啡領(lǐng)域反超，2019年重回高位，之后再次被茶飲 領(lǐng)域的高額融資壓下去。近幾年，茶飲賽道是涌入熱錢最多的細(xì)分領(lǐng)域歷年酒水飲料行業(yè)各細(xì)分領(lǐng)域單筆投資事件數(shù)酒咖啡茶飲706050403020100茶飲領(lǐng)域單筆投資金額最高為5億美元，遠(yuǎn)超其他品類國(guó)內(nèi)酒水飲料行業(yè)細(xì)分領(lǐng)域單筆投資天花板：此處僅統(tǒng)計(jì)一級(jí)市場(chǎng)股權(quán)投資事件截止日期：2022年6月29日數(shù)據(jù)來(lái)源：IT桔子 以1億元的平均基準(zhǔn)線

20、來(lái)看，在2017年前，國(guó)內(nèi)僅酒水領(lǐng)域單筆投資金額能夠達(dá)到1億元以上；在2017年后，茶飲、咖啡領(lǐng)域的總投資額不斷攀 高，導(dǎo)致單筆投資金額快速走高，甚至超過(guò)了3億元。近2年，酒水領(lǐng)域單筆投資金額呈現(xiàn)下滑趨勢(shì)，而茶飲領(lǐng)域則維持高位態(tài)勢(shì)，咖啡領(lǐng)域則 從高位回落到低位。在已透露獲投金額的的酒水飲料新消費(fèi)企業(yè)中，茶飲領(lǐng)域單筆投資金額最高為5億美元，遠(yuǎn)超其他品類；咖啡領(lǐng)域的瑞幸咖啡、Manner咖啡， 以及元?dú)馍?，分別獲得了單筆2億美元或數(shù)億美元的成績(jī)；寶醞名酒獲得單筆6億元融資，在酒水領(lǐng)域最高。0.0050.00150.00100.00200.00歷年酒水飲料行業(yè)各細(xì)分領(lǐng)域單筆平均投資金額（百萬(wàn)元）酒

21、咖啡茶飲350.00300.00250.005億美元2億美元+2億美元6億元茶飲咖啡其他飲料酒酒水飲料行業(yè)各細(xì)分領(lǐng)域單筆最高投資金額融資次數(shù)融資總金額（估算）汽水元?dú)馍?016年北京636億元零售平臺(tái)友寶在線2012年北京634億元涼茶清遠(yuǎn)加多寶2011年廣東120億元酸奶簡(jiǎn)愛(ài)酸奶2014年廣東312億元梨汁一枝筆萊陽(yáng)梨汁2010年山東19億元Manner咖啡2015年上海543億元喜茶2012年廣東深圳560億元瑞幸咖啡2017年福建廈門436億元茶奈雪的茶2014年廣東深圳527億元三頓半M Stand2017年2017年湖南長(zhǎng)沙上海629億元6億元飲蜜雪冰城書(shū)亦燒仙草1997年2007

22、年河南鄭州四川1120億元6億元連咖啡2012年上海75億元其他品類品牌名稱成立時(shí)間總部融資次數(shù) 融資總金額（估算）品類品牌名稱成立時(shí)間總部咖啡酒易酒批2014年北京944億元酒仙網(wǎng)2014年北京719億元歌德盈香2012年北京110億元酒便利2010年河南38億元泰山啤酒2000年山東29億元截止日期：2022年6月29日數(shù)據(jù)來(lái)源：IT桔子 國(guó)內(nèi)酒水飲料行業(yè)在一級(jí)市場(chǎng)獲得總?cè)谫Y額最多的企業(yè)（部分）截止日期：2022年6月29日數(shù)據(jù)來(lái)源：IT桔子 公司名稱品類簡(jiǎn)介融資時(shí)間融資輪次融資金額投資方書(shū)亦燒仙草茶飲奶茶飲品連鎖品牌2022.2戰(zhàn)略投資6億元?jiǎng)排朴邢薰?、絕味網(wǎng)聚資本、洽洽西舍咖啡咖啡精

23、品咖啡館運(yùn)營(yíng)商2022.2A+輪數(shù)億元黑蟻資本、基石資本檸季茶飲手打檸檬茶，湖南首家檸檬茶專賣店2022.1A+輪數(shù)億元騰訊投資皇氏來(lái)思爾乳品西南知名乳制品品牌2022.1戰(zhàn)略投資1.79億元君樂(lè)寶大于等于九酒輕卡低度氣泡酒品牌2022.4A輪1億元大鉦資本咖啡之翼咖啡咖啡CAF簡(jiǎn)餐+智能咖啡機(jī)連鎖品牌2022.6新三板定增1億元中金資本（領(lǐng)投）簡(jiǎn)愛(ài)酸奶酸奶主打無(wú)添加的高端酸奶品牌2022.3C輪未透露德弘資本、QY Capital、行知資本、廣金基金（廣州金控）、璞瑞基金Proterra Investment膠囊茶語(yǔ)茶飲女性花果茶品牌2022.6A輪數(shù)千萬(wàn)元梅花創(chuàng)投2022年國(guó)內(nèi)酒水飲料行業(yè)

24、融資金額最高的事件（部分）Seesaw Coffee樂(lè)飲創(chuàng)新（原魔飲咖啡）咖啡滴濾式咖啡冷萃自動(dòng)化設(shè)備提供商2022.6A輪5000萬(wàn)元盛景網(wǎng)聯(lián)(盛景嘉成)、寬窄創(chuàng)投茶飲市場(chǎng)2021.6.302017.11.302018.4.162017.12.252014.1.24109.3億港元50.3億元不足1億港元新三板新三板咖啡市場(chǎng)2019.5.17（美股OTC）酒市場(chǎng)酒類流通酒類產(chǎn)銷小酒館2015.11.9新三板2022.6.30終止創(chuàng)業(yè)板IPO2019.1.29164億元2016.8.11新三板1998.4.277375億元1993.7.151290億港元2014.8.2557.5億元2015.

25、5.28458.9億元2021.9.10197.4億港元A股白酒股就有40余只，此處非完全展示，僅統(tǒng)計(jì)了部分在天貓開(kāi)設(shè)了官方直營(yíng)（非經(jīng)銷）旗艦店的白酒/啤酒廠商其他飲料市場(chǎng)2020.9.85134億元2021.5.27626.2億元2017.10.3129.5億港元2014.7.1535.6億港元2019.1.2598.6億元2020.10.1624億元2018.2.2265.7億元國(guó)內(nèi)酒水飲料行業(yè)上市公司矩陣國(guó)內(nèi)酒水飲料新消費(fèi)上市公司最新市值及其上市時(shí)間截止日期：2022年7月15日數(shù)據(jù)來(lái)源：IT桔子 茶飲市場(chǎng)2019年7月2020年6月2021年1月2022年2月41.7億美元95億美元（

26、上市后已自動(dòng)退榜）30.77億美元15億美元咖啡市場(chǎng)Manner咖啡2020年12月25億美元酒市場(chǎng)2018年12月2018年9月20億美元18億美元其他飲料市場(chǎng)元?dú)馍?020年3月國(guó)內(nèi)酒水飲料行業(yè)獨(dú)角獸矩陣國(guó)內(nèi)酒水飲料獨(dú)角獸最新估值及其成為獨(dú)角獸的時(shí)間截止日期：2022年6月29日，估值為估算數(shù)據(jù)數(shù)據(jù)來(lái)源：IT桔子獨(dú)角獸榜單數(shù)據(jù)庫(kù) 國(guó)內(nèi)酒水飲料行業(yè)千里馬矩陣圖50億元 估值*65億元估值* 2049億元10億元 估值*20億元茶飲市場(chǎng)最近融資時(shí)間/估值2021年10月15億元2018年10月13億元2020年6月10億元咖啡市場(chǎng)最近融資時(shí)間/估值2021年6月45億元2021年7月40億元

27、2021年1月18億元2022年2月16億元2020年9月13.5億元2021年12月12億元酒市場(chǎng)最近融資時(shí)間/估值2021年6月50億元2021年7月50億元2021年1月20億元其他飲料市場(chǎng)最近融資時(shí)間/估值2022年3月59億元2021年3月10億元2015年2月10億元千里馬指估值達(dá)到10億元以上，不足10億美元的新經(jīng)濟(jì)企業(yè)截止日期：2022年7月29日，*估值為估算數(shù)據(jù)數(shù)據(jù)來(lái)源：IT桔子千里馬單數(shù)據(jù)庫(kù) 國(guó)內(nèi)酒水飲料新消費(fèi)行業(yè)圖譜咖啡茶飲其他飲品酒數(shù)據(jù)來(lái)源：IT桔子 固體飲料酒品牌酒水流通現(xiàn)制茶沖泡茶現(xiàn)磨咖啡速溶咖啡液體飲料三頓半一塊小宇宙時(shí)萃SECRE一包茶小空膠囊茶語(yǔ)投資少數(shù)派收

28、購(gòu)RUU投資孵化本土資本95%外資機(jī)構(gòu)國(guó)內(nèi)本土市場(chǎng)化投資機(jī)構(gòu)和產(chǎn)業(yè)資本是“頂梁柱”國(guó)內(nèi)酒水飲料行業(yè)投資方類型分布參與國(guó)內(nèi)酒水飲料企業(yè)融資的資方：截止日期：2022年6月29日數(shù)據(jù)來(lái)源：IT桔子 據(jù)IT桔子統(tǒng)計(jì)，參與國(guó)內(nèi)酒水飲料融資事件的機(jī)構(gòu)有590家，其中95%是本土資本，外資機(jī)構(gòu)僅占比5%，如淡馬錫、新加坡政府投資公司GIC。從具體角色來(lái)看，市場(chǎng)投資機(jī)構(gòu)有380家，占比為64%，是最活躍的投資主體；產(chǎn)業(yè)資本為第二大資方，有154家，占比26%，包括食品飲料產(chǎn) 業(yè)CVC，如喜茶 、元?dú)馍?；以及其他CVC，如美團(tuán)和騰訊。另外，國(guó)資背景機(jī)構(gòu)僅有17家參與過(guò)酒水飲料行業(yè)的融資，僅占3%的比重。另外

29、，還有至少有35位具名的個(gè)人投資者投過(guò)國(guó)內(nèi)酒水飲料企業(yè)，他們也是資方中不可或缺的一股力量；包括章澤天 、演員馬蘇 、集度汽車CEO夏一平、陸兆禧等等企業(yè)家和明星這類高凈值人群都參與過(guò)天使投資。64%26%3%7%多數(shù)資方淺嘗輒止，僅出手一次資方在酒水飲料行業(yè)的出手頻率：參與國(guó)內(nèi)酒水飲料融資的市場(chǎng)投資機(jī)構(gòu)中，僅出手1次的占比為68%，出手2次的占比為15%，剩余17%出手次數(shù)達(dá)到3次以上。這說(shuō)明，無(wú)論是跟投還是投資同領(lǐng)域的多個(gè)不同項(xiàng)目，市場(chǎng)VC機(jī)構(gòu)有意愿 并有能力多次出手。參與國(guó)內(nèi)酒水飲料融資的產(chǎn)業(yè)資本中，僅出手1次的占比為82%，出手2次的占比為13%，出手次數(shù)達(dá)到3次以上的僅有8家，占比5%

30、?？梢钥?出，能夠持續(xù)深度多次投資的產(chǎn)業(yè)資本極其稀缺。另外，每年有多少家資本在投國(guó)內(nèi)酒水飲料行業(yè)呢，從出手資方的數(shù)量變化曲線來(lái)看，參與酒水飲料投資的資方從2013年的8家增長(zhǎng)到了2021年的261家，增勢(shì)驚人。但到2022上半年，已經(jīng)有80%的資方陷入“冷靜期”，出手資方跌落至48家。152083070647910293146261480501001502002503002011年 2012年 2013年 2014年 2015年 2016年 2017年 2018年 2019年 2020年 2021年 2022H1歷年在酒水飲料行業(yè)出手的資方數(shù)量050100150200250300350400截

31、止日期：2022年6月29日數(shù)據(jù)來(lái)源：IT桔子 市場(chǎng)投資機(jī)構(gòu)產(chǎn)業(yè)資本/CVC國(guó)資背景機(jī)構(gòu)個(gè)人投資者不同資方類型在酒水飲料行業(yè)的出手次數(shù)分布1次2次34次5次以上天圖投資紅杉資本中國(guó)真格基金梅花創(chuàng)投酒咖啡茶飲其他飲品JOJO氣泡酒、江小白、落飲三頓半 、四葉咖奈雪的茶、茶顏悅色、 八馬茶業(yè)、果呀呀果子熟了、康之味、優(yōu)諾、Wonderlab美麗營(yíng)養(yǎng)江小白 、酒仙網(wǎng)、酒小二、 十點(diǎn)一刻Momenten三頓半喜茶君樂(lè)寶、元?dú)馍?、?jiǎn)愛(ài) 酸奶 、零度果坊谷小酒 、 醉鵝娘、利口白、十點(diǎn)一刻Momenten咖啡之翼 、萊杯咖啡女王陛下花草茶無(wú)限波譜、植物標(biāo)簽、可可滿分巷子淺、小牛酒、軒博啤酒萊杯咖啡膠囊茶

32、語(yǔ)、荷田水鋪美肌飲品、清泉出山、水茫茫、可可滿分Helens海倫司、江小白 、奧蘭中國(guó)M Stand 、西舍咖啡Seesaw Coffee 喜茶元?dú)馍?、好望水、?jiǎn)愛(ài)酸奶黑蟻資本國(guó)內(nèi)酒水飲料行業(yè)最活躍的資方TOP10及其投資案例：標(biāo)注為獨(dú)角獸，標(biāo)注為千里馬，截止日期：2022年6月29日數(shù)據(jù)來(lái)源：IT桔子 挑戰(zhàn)者創(chuàng)投BAI資本經(jīng)緯創(chuàng)投源碼資本酒咖啡茶飲其他飲品觀云白酒 、熊貓精釀M Stand 、 Never Coffee冰博克、好望水、元?dú)馍諻AT預(yù)調(diào)酒、光良酒業(yè)、落飲、易酒批ffit8（蛋白粉）MissBerry貝瑞甜心、寶醞名酒、厚雪酒業(yè)空卡簡(jiǎn)愛(ài)酸奶開(kāi)山酒業(yè)、易酒批茶顏悅色國(guó)內(nèi)酒水飲料

33、行業(yè)最活躍的資方TOP10及其投資案例：標(biāo)注為獨(dú)角獸，標(biāo)注為千里馬，截止日期：2022年6月29日數(shù)據(jù)來(lái)源：IT桔子 專注消費(fèi)的和綜合的投資機(jī)構(gòu)，老牌和新銳投資機(jī)構(gòu)均有活躍的身影國(guó)內(nèi)酒水飲料行業(yè)活躍的天使和VC機(jī)構(gòu)：截止日期：2022年6月29日數(shù)據(jù)來(lái)源：IT桔子 國(guó)內(nèi)酒水飲料投資比較活躍的天使和VC資方有兩類，一類是像紅杉中國(guó)、真格基金這類大型綜合投資機(jī)構(gòu)；另一類則是專注于消費(fèi)賽道投資的機(jī) 構(gòu)，比如天圖投資、黑蟻資本、挑戰(zhàn)者創(chuàng)投、險(xiǎn)峰長(zhǎng)青、尚承投資、壹叁資本、寬窄創(chuàng)投。而消費(fèi)投資機(jī)構(gòu)中也有老牌和新銳之差別，天圖是老牌的代表。而壹叁資本 (One Capital）是成立于2018年的新基金，創(chuàng)

34、始合伙人出自IDG資本。寬窄創(chuàng)投也是后起之秀，成立于2019年，創(chuàng)始合伙人潘金菊曾任春曉資本投資副總裁。截止日期：2022年6月29日數(shù)據(jù)來(lái)源：IT桔子 活躍的產(chǎn)業(yè)資本有兩類，一是以騰訊、美團(tuán)、字節(jié)為代表 的互聯(lián)網(wǎng)大廠；二是以喜茶、元?dú)馍譃榇淼氖称凤嬃?產(chǎn)業(yè)CVC，圍繞自身的主業(yè)延伸布局嗎，多元化投資。美團(tuán)及美團(tuán)龍珠在酒水飲料行業(yè)的出手非?；钴S，投資了 易酒批、認(rèn)養(yǎng)一頭牛、蜜雪冰城、Manner咖啡。騰訊投 資了喜茶、代數(shù)學(xué)家algebraist等，字節(jié)跳動(dòng)投資了 Manner咖啡、厚雪酒業(yè)空卡等。親親食品是一家傳統(tǒng)的食品上市企業(yè)，近年來(lái)悄然做投資 布局，雖然其投資行為低調(diào)，但I(xiàn)T桔子數(shù)據(jù)

35、發(fā)現(xiàn)，其投資 比較活躍。親親食品的對(duì)外投資項(xiàng)目包括一茶一舍、冰 青、 Taste Room、酌也、永璞咖啡。另一家白酒上市公司五糧液及陳氏家族曾投資了精品白酒品牌“三兩”的種子輪。美團(tuán)/美團(tuán)龍珠和騰訊投資最活躍國(guó)內(nèi)酒水飲料行業(yè)活躍的產(chǎn)業(yè)資本：截止日期：2022年6月29日數(shù)據(jù)來(lái)源：IT桔子 0123456789美團(tuán)龍珠騰訊投資親親品 喜茶HEYTEA 元?dú)馍肿止?jié)跳動(dòng)三七互娛五糧資本國(guó)內(nèi)酒水飲料行業(yè)投資事件背后的活躍CVC資方非食品飲料產(chǎn)業(yè)CVC食品飲料產(chǎn)業(yè)CVC公司名稱品類簡(jiǎn)介所在地融資時(shí)間融資輪次融資金額投資方瀏陽(yáng)河酒業(yè)酒白酒生產(chǎn)商湖南長(zhǎng)沙2012/10/30A輪未透露架橋資本、湖南高新創(chuàng)

36、投集團(tuán)、寶聿資產(chǎn)、中金資本、中南弘遠(yuǎn)（中南創(chuàng)投基金）天地壹號(hào)飲料蘋(píng)果醋等飲料生產(chǎn)商廣東江門2016/2/26新三板定增4.7億元陳文秋、天星資本、穩(wěn)正資產(chǎn)、中信證券、招商局資 本、聯(lián)創(chuàng)永宣、江蘇高投、國(guó)富投資、九泰基金2020/12/7新三板定增3.15億元國(guó)投創(chuàng)益酒便利酒酒水連鎖B2C平臺(tái)河南鄭州2018/3/19C輪1.05億元貴州省仁懷市醬香型白酒產(chǎn)業(yè)發(fā)展投資有限責(zé)任公司、國(guó)控基金金徽酒酒白酒生產(chǎn)與銷售商甘肅隴南2019/5/24IPO上市后3.67億元甘肅國(guó)投、國(guó)投創(chuàng)益農(nóng)夫山泉飲用水天然水及飲品生產(chǎn)商浙江杭州2020/8/25基石輪誠(chéng)通中信農(nóng)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整投資基金、ORIX Asia基金、

37、 3.2億美元富達(dá)投資Fidelity Investments、CoatueManagement、GIC新加坡政府投資公司、國(guó)調(diào)基金莊園牧場(chǎng)乳品乳制品品牌甘肅蘭州2021/1/25IPO上市后4.27億元甘肅國(guó)投盛達(dá)基金簡(jiǎn)愛(ài)酸奶酸奶酸奶品牌廣東廣州2021/3/25B輪中信農(nóng)業(yè)基金、經(jīng)緯創(chuàng)投、黑蟻資本、麥星投資、紅8億元杉資本中國(guó)、云鋒基金、德弘資本、璞瑞基金Proterra Investment貓員外酒連鎖酒館品牌廣東深圳2021/8/24A輪數(shù)億元國(guó)中創(chuàng)投/國(guó)家中小企業(yè)發(fā)展基金修元養(yǎng)正飲品功能性飲料銷售商上海2022/1/23種子輪2000萬(wàn)元中科院創(chuàng)投國(guó)資背景機(jī)構(gòu)參與的國(guó)內(nèi)酒水飲料行業(yè)融

38、資事件（部分）截止日期：2022年6月29日數(shù)據(jù)來(lái)源：IT桔子 公司名稱品類簡(jiǎn)介融資時(shí)間融資輪次融資金額投資方JOJO氣泡酒低度酒預(yù)調(diào)氣泡酒品牌2021/12/21天使輪數(shù)百萬(wàn)元章澤天花與花柒低度酒花果酒品牌2021/9/10天使輪200萬(wàn)元周成俊慫人膽啤酒精釀啤酒品牌2021/7/6Pre/A輪未透露六神磊磊Mizzing滿贊葡萄酒小容量葡萄酒品牌2021/5/24天使輪未透露洪倍瑪麗雪萊低度酒女性低度甜酒品牌2020/12/29種子輪數(shù)百萬(wàn)元吳伯凡時(shí)萃SECRE咖啡精品咖啡訂閱平臺(tái)2019/4/12種子輪500萬(wàn)元夏一平老虎山黑糖專賣茶飲奶茶飲品零售商2018/4/3天使輪數(shù)百萬(wàn)元景海燕極

39、伽時(shí)光咖啡自動(dòng)咖啡機(jī)研發(fā)商2017/4/27Pre/A輪1000萬(wàn)元百世物流 、陸兆禧網(wǎng)酒網(wǎng)葡萄酒葡萄酒零售商2016/8/1戰(zhàn)略投資數(shù)千萬(wàn)元馬蘇連咖啡咖啡連鎖咖啡品牌2014/9/15天使輪數(shù)千萬(wàn)元戴軍個(gè)人投資者參與的國(guó)內(nèi)酒水飲料行業(yè)融資事件（部分）截止日期：2022年6月29日數(shù)據(jù)來(lái)源：IT桔子 未公開(kāi)融資65%已融資35%國(guó)內(nèi)酒水飲料新消費(fèi)公司融資情況分布截止日期：2022年6月29日數(shù)據(jù)來(lái)源：IT桔子 I64120252395560325321206198143010020030040060050020102011201220132014201520162017201820192020

40、2021 2022H1歷年國(guó)內(nèi)酒水飲料新消費(fèi)公司成立數(shù)量2015年2017年，國(guó)內(nèi)酒水飲料相關(guān)的新公司大批成立，之后有一個(gè)明顯的滑坡，最近幾年新成立的飲品類新消費(fèi)公司較少。從融資情況來(lái)看，IT桔子信息顯示，國(guó)內(nèi)65%的酒水飲料新消費(fèi)公司并未公開(kāi)披露融資，其中僅有35%公開(kāi)獲得過(guò)融資。這是零售消 費(fèi)產(chǎn)業(yè)和其他虛擬/數(shù)字經(jīng)濟(jì)所不同之處，行業(yè)門檻較低，資金體量小，即便沒(méi)有外部的融資，也得以經(jīng)營(yíng)下去。20152017年行業(yè)新消費(fèi)公司集中爆發(fā)，總體有65%未獲得融資截止日期：2022年6月29日數(shù)據(jù)來(lái)源：IT桔子、企查查 國(guó)內(nèi)酒水飲料行業(yè)新消費(fèi)公司情況： 原餓了么商業(yè)化負(fù)責(zé)人郭星君創(chuàng)立挪瓦 咖啡 前騰訊

41、電商食品類目運(yùn)營(yíng)負(fù)責(zé)人、寶潔區(qū)域市場(chǎng)負(fù)責(zé)人劉樂(lè)創(chuàng)立WonderLab M Stand創(chuàng)始人葛冬曾在時(shí)尚集團(tuán)男 人裝、騰訊工作 前盛大/迅雷運(yùn)營(yíng)總監(jiān)王致祥創(chuàng)辦味BACK/水獺噸噸 前分眾傳媒副總裁王炬創(chuàng)立大于等于九 原蒙牛低溫事業(yè)部總經(jīng)理夏海通創(chuàng)立簡(jiǎn) 愛(ài)酸奶 前RIO電商總監(jiān)唐慧敏創(chuàng)辦MissBerry貝瑞甜心 前小罐茶聯(lián)合創(chuàng)始人邸偉創(chuàng)辦膠囊茶語(yǔ) 霸王茶姬創(chuàng)始人張俊杰，曾任臺(tái)灣某奶 茶飲品云南地區(qū)運(yùn)營(yíng)負(fù)責(zé)人 前鷹集咖啡CEO王駿桃創(chuàng)辦TNO 清泉出山創(chuàng)始人邸杰曾在可口可樂(lè)工作創(chuàng)業(yè)者代表新消費(fèi)品牌代表 認(rèn)養(yǎng)一頭牛創(chuàng)始人徐曉波，此前從事地 產(chǎn)行業(yè)13年 前險(xiǎn)峰華興投資VP夏宇創(chuàng)辦無(wú)限波譜 原信中利資

42、本消費(fèi)組投資副總裁方乃锃 創(chuàng)辦可可滿分 WAT創(chuàng)始人趙欣榮Royal，曾就職于WI Harper VC/中經(jīng)合集團(tuán) 小麥歐耶創(chuàng)始人王鑫曾就職于中信資本 即杏創(chuàng)始人趙耕乾曾任職地產(chǎn)基金跨界創(chuàng)業(yè)/投資人出身有行業(yè)經(jīng)驗(yàn)，快消品+互聯(lián)網(wǎng)等復(fù)合系背景更加受到投資人青睞互聯(lián)網(wǎng)大廠/平臺(tái)出身傳統(tǒng)快消品/零售/營(yíng)銷行業(yè)出身國(guó)內(nèi)酒水飲料新消費(fèi)公司創(chuàng)始人職業(yè)背景：截止日期：2022年7月13日數(shù)據(jù)來(lái)源：IT桔子 公司名稱創(chuàng)立時(shí)間簡(jiǎn)介鯨都鮮釀2022-05精釀鮮啤品牌JOJO氣泡酒2020-06氣泡酒品牌國(guó)內(nèi)新銳酒水飲料初創(chuàng)企業(yè)*案例（酒）（一）融資時(shí)間融資輪次融資金額投資方創(chuàng)始團(tuán)隊(duì)簡(jiǎn)介-2022-07-18202

43、2-06-01戰(zhàn)略投資種子輪未透露未透露采芝齋千匯資本-2021-12-212021-01-18天使輪種子輪數(shù)百萬(wàn)元數(shù)百萬(wàn)元章澤天天圖投資,內(nèi)向基金十點(diǎn)一刻Momenten2020-08無(wú)糖氣泡酒品牌-2021-10-142020-12-14Pre-A輪天使輪未透露未透露美元騰訊投資,虎撲真格基金,黑桃資本,壹叁資本,紅杉種子基金RUCKIN烈奇2021-03酒飲品牌人山資本-2022-07-152021-11-18天使輪種子輪數(shù)百萬(wàn)元100萬(wàn)元-尋感2020-12新銳果酒品牌-2021-10-222021-03-05Pre-A輪天使輪數(shù)千萬(wàn)元未透露Jager Capital野格資本非流星投資

44、大于等于九2021-03輕卡氣泡酒品牌創(chuàng)始人王炬曾任職分眾傳媒副總裁2022-04-132021-10-15A輪天使輪1億元數(shù)千萬(wàn)元大鉦資本挖酒網(wǎng)WAT預(yù)調(diào)酒2019-05預(yù)調(diào)酒品牌創(chuàng)始人趙欣榮Royal曾就職于WI Harper VC/中經(jīng)合集團(tuán)2021-10-272021-02-19A輪Pre-A輪未透露數(shù)千萬(wàn)元BAI資本,番茄資本,喜茶HEYTEABAI資本新零啤酒2020-09無(wú)醇精釀啤酒品牌-2022-07-292021-09-23Pre-A輪 天使輪未透露 數(shù)千萬(wàn)元洪泰基金高瓴創(chuàng)投,滄瀾資本W(wǎng)iMo葡刻2021-02酒水產(chǎn)品零售商-2022-05-272021-09-15Pre-A

45、輪 天使輪數(shù)百萬(wàn)美元 未透露Kindergarten Green綠色幼稚園 遠(yuǎn)鏡創(chuàng)投*僅統(tǒng)計(jì)2018年后成立且獲得兩輪以上融資的企業(yè)，截止日期：2022年7月31日數(shù)據(jù)來(lái)源：IT桔子 國(guó)內(nèi)新銳酒水飲料初創(chuàng)企業(yè)*案例（酒）（二）公司名稱創(chuàng)立時(shí)間簡(jiǎn)介賦比興2020-10低度發(fā)酵酒供應(yīng)商融資時(shí)間2021-08-24融資輪次B輪融資金額未透露投資方創(chuàng)始團(tuán)隊(duì)簡(jiǎn)介鐘鼎資本,銀河系創(chuàng)投2021-04-21A+輪數(shù)千萬(wàn)元寬窄創(chuàng)投,銀河系創(chuàng)投創(chuàng)始人楊哲透2021-01-08A輪未透露銀河系創(chuàng)投2020-11-26天使輪未透露寬窄創(chuàng)投2021-09-23戰(zhàn)略投資數(shù)千萬(wàn)元CPE源峰,碧桂園創(chuàng)投，百威英博 經(jīng)緯創(chuàng)投,

46、CPE源峰,C Ventures,尚承走豈清釀2021-04牌VETO2018-05威士忌酒水品牌谷小酒2021-03白酒品牌光良酒業(yè)2018-01光瓶酒品牌2021-05-282020-08-28A+輪A輪數(shù)億元數(shù)千萬(wàn)元投資創(chuàng)始人唐慧敏是前RIO電商總監(jiān)經(jīng)緯創(chuàng)投2020-03-31天使輪數(shù)百萬(wàn)元尚承投資,新世相2021-11-15Pre-A輪未透露BAI資本,天圖投資,XVC創(chuàng)投-2020-12-09天使輪數(shù)百萬(wàn)美元天圖投資,XVC創(chuàng)投2021-03-02戰(zhàn)略投資數(shù)千萬(wàn)元字節(jié)跳動(dòng)創(chuàng)始人胡軒文，曾創(chuàng)辦誠(chéng)壹財(cái)富2020-09-07A輪數(shù)千萬(wàn)元經(jīng)緯創(chuàng)投,金沙江創(chuàng)投,德迅投資2021-06-18Pr

47、e-A輪數(shù)千萬(wàn)元德迅投資,復(fù)星銳正資本創(chuàng)始人劉碩擁有15年啤酒從業(yè)經(jīng)驗(yàn)2020-12-01天使輪1000萬(wàn)元德迅投資2019-05-13天使輪數(shù)千萬(wàn)元每日優(yōu)鮮,三生創(chuàng)投,合享資本顧磊，VETO董事長(zhǎng)兼總經(jīng)理2018-09-17種子輪未透露瑞勝投資2018-12-24Pre-A輪6300萬(wàn)元匯財(cái)私人資本,博將資本,王帥創(chuàng)始人劉飛是前小米高級(jí)品牌公關(guān)總監(jiān)2018-04-15天使輪3000萬(wàn)元真格基金,網(wǎng)信集團(tuán),匯財(cái)私人資本2021-03-18B輪數(shù)億元BAI資本,XVC創(chuàng)投,高瓴創(chuàng)投MissBerry貝瑞甜心2019-09女性水果酒品牌落飲2020-09茶果系低度酒品牌厚雪酒業(yè)/空卡2020-07

48、蘇打酒品牌和供應(yīng)商本土原料釀造低度酒品余永平，光良酒業(yè)CEO2020-12-012018-01-01A輪天使輪數(shù)千萬(wàn)元未透露XVC創(chuàng)投,Jager Capital野格資本,高 瓴創(chuàng)投以太創(chuàng)服（以太資本）,大望資本*僅統(tǒng)計(jì)2018年后成立且獲得兩輪以上融資的企業(yè)，截止日期：2022年7月31日數(shù)據(jù)來(lái)源：IT桔子 國(guó)內(nèi)新銳酒水飲料初創(chuàng)企業(yè)*案例（茶飲）（部分）公司名稱創(chuàng)立時(shí)間簡(jiǎn)介融資時(shí)間融資輪次融資金額投資方創(chuàng)始團(tuán)隊(duì)簡(jiǎn)介2022-01-21A+輪數(shù)億元騰訊投資2021-07-09A輪數(shù)千萬(wàn)元順為資本,字節(jié)跳動(dòng)2022-06-10A輪數(shù)千萬(wàn)元梅花創(chuàng)投膠囊茶語(yǔ)創(chuàng)始人邸偉是小罐茶2021-07-28天使

49、輪數(shù)千萬(wàn)元不二資本,三角資本聯(lián)合創(chuàng)始人檸季2020-12檸檬茶專賣店連鎖品牌膠囊茶語(yǔ)2020-02女性花果茶品牌茶小空Teakoo2020-03茶葉品牌2021-06-30A輪數(shù)億元五源資本,光速中國(guó),DST Global,動(dòng)域資本創(chuàng)始人趙海柏此前在高盛、2021-03-25Pre-A輪數(shù)千萬(wàn)元五源資本,DST Global黑石集團(tuán)工作2020-05-19天使輪未透露天使投資人2021-10-18B輪3億元XVC創(chuàng)投,琮碧秋實(shí)創(chuàng)始人張俊杰曾擔(dān)任臺(tái)灣某奶茶飲品2021-03-15A輪未透露復(fù)星集團(tuán),XVC創(chuàng)投云南地區(qū)運(yùn)營(yíng)負(fù)責(zé)人和上海木爺機(jī)器人2020-12-11天使輪未透露復(fù)星集團(tuán),XVC創(chuàng)投,

50、琮碧秋實(shí)亞洲渠道部副部長(zhǎng)-霸王茶姬2020-12新中式茶飲文化體驗(yàn)品 牌老虎山黑糖專賣2018-05奶茶飲品服務(wù)商1.5億元康淳資本,瑞朔資本,匯盈泰富,韓2018-10-27A輪味資本2018-05-16Pre-A輪數(shù)千萬(wàn)元匯盈泰富廖靜,于越2018-04-03天使輪數(shù)百萬(wàn)元景海燕創(chuàng)始人張宗雷*僅統(tǒng)計(jì)2018年后成立且獲得兩輪以上融資的企業(yè)，截止日期：2022年7月31日數(shù)據(jù)來(lái)源：IT桔子 公司名稱創(chuàng)立時(shí)間簡(jiǎn)介融資時(shí)間融資輪次融資金額投資方創(chuàng)始團(tuán)隊(duì)簡(jiǎn)介2021-12-09B+輪2億元SIG海納亞洲,盛景網(wǎng)聯(lián),百麗時(shí)尚國(guó)內(nèi)新銳酒水飲料初創(chuàng)企業(yè)*案例（咖啡）（部分）挪瓦創(chuàng)始人郭星君曾任餓了么新零

51、售COO、2021-11-03B輪未透露天使投資人王剛/覺(jué)資本咖啡2019-06店中店輕模式咖啡品牌2020-11-18A輪數(shù)千萬(wàn)元金沙江創(chuàng)投商業(yè)化負(fù)責(zé)人2020-07-31Pre-A輪數(shù)百萬(wàn)元伯藜創(chuàng)投2019-09-09天使輪數(shù)百萬(wàn)元三七互娛,源星資本2021-07-16戰(zhàn)略投資未透露騰訊投資學(xué)家2019-07精品潮流咖啡2021-04-16A輪數(shù)千萬(wàn)元元生資本-raist2019-12-26天使輪未透露物源資本2022-07-05天使輪未透露藍(lán)馳創(chuàng)投-一塊小宇宙2020-03凍干咖啡品牌2021-09-27天使輪未透露紅點(diǎn)中國(guó)2021-07-27B輪未透露博將資本,凡創(chuàng)資本2021-03-

52、03A+輪數(shù)千萬(wàn)元弘暉資本,無(wú)錫金投時(shí)萃SECRE創(chuàng)始人范若愚，連續(xù)創(chuàng)業(yè)時(shí)萃SECRE2019-03便攜式即飲咖啡品牌2020-05-12A輪數(shù)千萬(wàn)元弘暉資本者，原Uber、ofo高管，曾任Uber北2019-11-26天使輪未透露遠(yuǎn)望資本,夏一平京大連負(fù)責(zé)人2019-04-12種子輪500萬(wàn)元夏一平（集度汽車CEO）代數(shù)algeb*僅統(tǒng)計(jì)2018年后成立且獲得兩輪以上融資的企業(yè)，截止日期：2022年7月31日數(shù)據(jù)來(lái)源：IT桔子 國(guó)內(nèi)新銳酒水飲料初創(chuàng)企業(yè)*案例（健康飲品）（部分）清泉出山2018-05健康飲品品牌融資時(shí)間融資輪次融資金額投資方2021-05-10A+輪數(shù)千萬(wàn)元梅花創(chuàng)投,浩方創(chuàng)投

53、創(chuàng)始人邸杰曾在可口可樂(lè)、元?dú)馍?020-11-092020-05-28A輪Pre-A輪數(shù)千萬(wàn)元1000萬(wàn)元梅花創(chuàng)投浩方創(chuàng)投工作2019-09-03天使輪數(shù)百萬(wàn)元新勢(shì)能基金2022-01-19天使輪數(shù)千萬(wàn)元天使投資人,優(yōu)基金聯(lián)合創(chuàng)始人肖雪華曾聯(lián)合創(chuàng)辦過(guò)中國(guó)留2021-07-19種子輪未透露泰有投資學(xué)生論壇、埔思學(xué)院2022-01-17天使輪1000萬(wàn)元金慧豐投資，番茄資本，相泰投資創(chuàng)始人于雅晴創(chuàng)辦過(guò)植物租賃品牌，趙2021-12-23種子輪未透露趙耕乾耕乾曾任職喜神地產(chǎn)PLUS地產(chǎn)基金2021-06-08A輪未透露華創(chuàng)資本,德迅投資,黑蟻資本,不二資本公司名稱創(chuàng)立時(shí)間簡(jiǎn)介創(chuàng)始團(tuán)隊(duì)簡(jiǎn)介源究所20

54、20-04功能性軟飲品牌即杏2019-01杏仁植物奶飲品品牌好望水2018-06草本氣泡果汁品牌好望水創(chuàng)始人孫夢(mèng)鴿，連續(xù)創(chuàng)業(yè)者2020-09-012020-05-01Pre-A輪天使輪未透露未透露華創(chuàng)資本,德迅投資挑戰(zhàn)者創(chuàng)投植物標(biāo)簽2020-12 燕麥植物奶/植物飲品品牌2021-04-06天使輪6000萬(wàn)元植物標(biāo)簽創(chuàng)始人張自豪，清華大學(xué)蘇 世民學(xué)者，曾就職貝恩咨詢2021-01-01天使輪未透露真格基金,合鯨資本,愉悅資本,初心資本,尚承投資真格基金,合鯨資本,初心資本,尚承投資果子熟了2020-07新型飲料品牌2021-09-18A輪未透露-2020-11-11天使輪未透露天圖投資,三七互

55、娛,惟一資本-微影資本, 啟承資本,微木資本, 東方創(chuàng)投天圖投資,惟一資本-微影資本,東方創(chuàng)投有飲NOD2020-01即飲飲料品牌-2022-01-172021-09-28Pre-A輪Pre-A輪未透露數(shù)千萬(wàn)元璞瑞基金Proterra Investment,臨沂宏 鷹壹叁資本,李顯揚(yáng),許文輝可可滿分2020-10椰子飲品/個(gè)護(hù)品牌創(chuàng)始人方乃锃曾擔(dān)任信中利資本消費(fèi) 組投資副總裁2021-05-202021-04-012020-12-01Pre-A輪 天使輪種子輪數(shù)千萬(wàn)元 數(shù)百萬(wàn)元數(shù)百萬(wàn)元真格基金,梅花創(chuàng)投,壹叁資本 梅花創(chuàng)投,棕櫚資本真格基金,Uphonest Capital威誠(chéng)資本,壹叁資本*

56、僅統(tǒng)計(jì)2018年后成立且獲得兩輪以上融資的企業(yè)，截止日期：2022年7月31日數(shù)據(jù)來(lái)源：IT桔子 創(chuàng)新推出爆款無(wú)糖飲料，借助資本成長(zhǎng)為獨(dú)角獸健康飲品新消費(fèi)獨(dú)角獸案例：元?dú)馍纸刂谷掌冢?022年6月30日數(shù)據(jù)來(lái)源：IT桔子元?dú)馍殖闪?年時(shí)間，2018年創(chuàng)新地推出了無(wú)糖氣泡水（白桃味），在產(chǎn)品包裝和宣傳上始終突出0糖的概念，并一炮而紅，到2020年 銷量超過(guò)3億瓶，口味也更加豐富。憑借這一爆款，加上唐彬森本身具有天使投資人和成功創(chuàng)業(yè)者的背書(shū)，元?dú)馍衷谶^(guò)去幾年贏得了紅 杉中國(guó)、華平投資全球奢侈品集團(tuán)LV旗下資本等眾多資本的青睞，成為年輕消費(fèi)者口中的“網(wǎng)紅消費(fèi)品牌”。2021年元?dú)馍忠蛐麄鞑划?dāng)

57、致歉，經(jīng)證實(shí)，0糖并非無(wú)糖，而是指無(wú)蔗糖，即采用赤蘚糖醇（能量系數(shù)0 kJ/g）代糖。元?dú)馍謿v次融資信息融資金額投資方唐彬森，挑戰(zhàn)者創(chuàng)投，光控眾盈資本， 孝昌水木投資融資時(shí)間融資輪次2018-05-17天使輪數(shù)百萬(wàn)人民幣峰尚資本，千賢資本2019-03-08A輪數(shù)千萬(wàn)元龍湖資本，黑蟻資本，高榕資本2019-10-31B輪1.5億人民幣紅杉資本中國(guó)，凱輝基金，元生資本， 益源資本EverYi，龍湖資本2020-05-01B+輪數(shù)千萬(wàn)美元紅杉資本中國(guó)，華平投資，L Catterton，淡馬錫2021-03-30C輪數(shù)億美元淡馬錫Temasek，紅杉資本中國(guó)，華平投資2021-11-02戰(zhàn)略投資2

58、億美元“無(wú)糖”好喝創(chuàng)新風(fēng)味自從元?dú)鈴?fù)制爆款策略，元?dú)馍址趸鄠€(gè)品牌，多品類開(kāi)花健康飲品新消費(fèi)獨(dú)角獸案例：元?dú)馍纸刂谷掌冢?022年6月30日數(shù)據(jù)來(lái)源：公開(kāi)資料，制圖：IT桔子森林出了爆款氣泡水后，公司借力打力，開(kāi)始走向了多品類發(fā)展的策略，推出了元?dú)鉂M滿乳茶、燃茶、外星人、北海牧場(chǎng)等新品牌。由此發(fā)現(xiàn)，無(wú)糖低糖是旗下所有品牌中主打的核心概念，元?dú)馍謱ⅰ盁o(wú)糖” 這一理念貫徹地很徹底。 元?dú)馍珠_(kāi)創(chuàng)了無(wú) 糖氣泡水的潮流 乳茶主打低糖低脂的奶茶風(fēng)味飲品 燃茶定位無(wú)糖解膩好茶，采用真茶 原葉萃取 纖茶定位無(wú)糖草本植物茶，突出健 康養(yǎng)生的茶味飲品無(wú)糖汽水/碳酸飲料奶茶/即飲茶品牌定位品牌logo 外星

59、人定位運(yùn)動(dòng)飲料，快速 補(bǔ)充人體所需水分與電解質(zhì) 有礦主打軟礦泉水，采用地下礦石天然過(guò)濾水礦泉水 北海牧場(chǎng)主打0糖低 溫酸奶/風(fēng)味發(fā)酵乳酸奶高速增長(zhǎng)過(guò)后，元?dú)馍珠_(kāi)始自建工廠，補(bǔ)足供應(yīng)鏈環(huán)節(jié)健康飲品新消費(fèi)獨(dú)角獸案例：元?dú)馍?24.5463.804300%200%160%10037%0%50%100%150%200%250%300%350%020406080100120元?dú)馍謿v年?duì)I收和增長(zhǎng)率營(yíng)收額（億元）增長(zhǎng)率309%2018年2019年數(shù)據(jù)來(lái)源：公開(kāi)資料，2020年2021年E2022年E整理/制圖：IT桔子 氣泡水70%燃茶10%其他20%2020年元?dú)馍咒N售額構(gòu)成數(shù)據(jù)來(lái)源：公開(kāi)資料，整

60、理/制圖：IT桔子 元?dú)馍衷诮?jīng)歷了4年的高增長(zhǎng)后，開(kāi)始回歸常態(tài)。唐彬森2021年接受媒體采訪時(shí)曾表示，2022年元?dú)馍忠貧w到一家傳統(tǒng)公司， 不要求每年兩三倍的增長(zhǎng)，未來(lái)3年內(nèi)，保持50%-60%的年化增長(zhǎng)即可。從營(yíng)收構(gòu)成來(lái)看，氣泡水仍是“現(xiàn)金?！?。元?dú)馍质巧綎|三元生物科技股份有限公司的第一大客戶，2021年上半年向三元生物的總采購(gòu)金額為18493萬(wàn)元。保齡寶自2015年與其合作，主要向元?dú)馍止?yīng)赤蘚糖醇、聚葡萄糖（水溶性膳食纖維）等產(chǎn)品。元?dú)馍肿?020年起自建工廠供應(yīng)商原料：赤蘚糖醇加工廠安徽滁州2020.6投產(chǎn)天津西青2021.4 竣工廣東肇慶2021.4 投產(chǎn)湖北咸寧2021