2022年VOCs監(jiān)測治理行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀及競爭格局分析

1、2022年VOCs監(jiān)測治理行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀及競爭格局分析1）行業(yè)發(fā)展：VOCs 監(jiān)測治理相關政策不斷出臺、財政環(huán)保支出總額持續(xù)增長、借 鑒歐美發(fā)達國家的環(huán)保治理發(fā)展經(jīng)驗，行業(yè)景氣度有望持續(xù)提升；2）市場空間：根據(jù) GEP Research 數(shù)據(jù)，預計到 2023 年，我國 VOCs 治理市場規(guī)模將達到 666.6 億元，較 2019 年數(shù)據(jù)年復合增長率達 28.5%。而石油化工行業(yè)是我國重點 VOCs 排放行業(yè)，2020 年我國油氣回收在線監(jiān)測系統(tǒng)業(yè)務的整體市場空間約為 208.96 億元，根據(jù)公司的招股說 明書，保守假設中國境內(nèi)加油站 50%的數(shù)量為 2000 噸以上加油站，即僅有 50%的加油

2、 站需安裝油站在線監(jiān)測系統(tǒng)，以此數(shù)據(jù)測算估計，公司油氣回收在線監(jiān)測系統(tǒng)業(yè)務的市 場空間約為 104.48 億元。3）競爭格局：較為分散，公司參與了 19 個省（直轄市、自治 區(qū)）油氣回收在線監(jiān)測實施工作，加油站數(shù)量市占率僅為 1.35%，仍有充分提升空間。1. VOCs監(jiān)測治理行業(yè)發(fā)展：政策出臺+財政投入+國外經(jīng)驗，行業(yè)景氣度有望持續(xù)提升根據(jù)生態(tài)環(huán)境部 2020 年 6 月發(fā)布的第二次全國污染源普查公報數(shù)據(jù)，2017 年 我國最主要的四類大氣污染物為顆粒物、氮氧化物、二氧化碳和揮發(fā)性有機物，排放量 分別為 1270.50 萬噸、645.90 萬噸、529.08 萬噸和 481.66 萬噸。政策

3、出臺：1）2018 年 7 月，國務院印發(fā)打贏藍天保衛(wèi)戰(zhàn)三年行動計劃對我國 大氣污染防治工作進行了部署；2）2018 年 10 月，全國人大常委會對大氣污染防治法 進行再次修正；3）2020 年 3 月，國務院印發(fā)關于構建現(xiàn)代環(huán)境治理體系的指導意見， 指出要提高企業(yè)治污能力和水平，加強企業(yè)環(huán)境治理責任制度建設，接受社會監(jiān)督，重 點排污企業(yè)安裝使用監(jiān)測設備，堅決杜絕治理效果和監(jiān)測數(shù)據(jù)造假；4）2021 年 3 月， 全國人民代表大會審議通過了中華人民共和國國民經(jīng)濟和社會發(fā)展第十四個五年規(guī)劃 和 2035 年遠景目標綱要，指出要加強大氣污染物排放治理，推進細顆粒物（PM2.5） 和臭氧的協(xié)同控制，

4、目標在十四五期間實現(xiàn)揮發(fā)性有機物排放總量下降 10%以上，在 2030 年前實現(xiàn)碳達峰，2060 年前實現(xiàn)碳中和。投資規(guī)模：近幾年我國財政環(huán)保支出總額持續(xù)增長。國務院關于財政生態(tài)環(huán)保資 金分配和使用情況的報告顯示，2016-2018 年，全國財政生態(tài)環(huán)保相關支出規(guī)模累計 安排 24510 億元，年均增長 14.8%。其中，2017 年我國大氣污染治理固定資產(chǎn)完成額達 到 277.29 億元，同比增速約為 5.80%。2020 年 1 月，國家發(fā)行 7881 億元專項債，其中 用于生態(tài)環(huán)保項目金額達 837 億元，占比 10.6%。此外，為推動實現(xiàn)污染防治攻堅階段 性目標，2020 年，國家大氣

5、污染防治資金額達 250 億元，占污染防治資金總額的 41.2%， 2021 年，我國大氣污染防治資金安排 275 億元，同比增長 10%，大氣污染治理重要性不斷凸顯。國外經(jīng)驗：由于歐美等發(fā)達國家工業(yè)化進程較早，1970 年后，歐美等國相繼印發(fā)清 潔空氣法案、遠距離越境空氣污染公約、國家空氣污染排放限值指令等法規(guī)，加 強 VOCs 污染治理。從減排量來看，1990-2005 年，美國 VOCs 減排量總計約為排放量 的 55%，1999-2019 年，歐盟范圍內(nèi) VOCs 排放量消減約 45%。我國十三五期間的 VOCs 削減量約為10% ，公司招股說明書預計十四五期間VOCs排放總量將進一步

6、下降10%。 根據(jù)歐美市場的發(fā)展經(jīng)驗來看，我國 VOCs 治理和減排需求仍然迫切，治理市場發(fā)展空 間大，伴隨我國大氣污染治理相關標準法規(guī)的完善和政策支持力度的持續(xù)提升，我國 VOCs 減排需求將保持增長態(tài)勢，行業(yè)將進一步發(fā)展。圖：近年來關于 VOCs 監(jiān)測治理的政策不斷出臺2. VOCs監(jiān)測治理市場空間：2020 年油氣 VOCs 整體為 208.96 億元，2000 噸以上為 104.48 億元揮發(fā)性有機物（VOCs）是指參與大氣光化學反應的有機化合物，包括非甲烷烴類 （烷烴、烯烴、炔烴、芳香烴等）、含氧有機物（醛、酮、醇、醚等）、含氯有機物、含 氮有機物、含硫有機物等，是形成臭氧和細顆粒物

7、（PM2.5）污染的重要前體物。我國 VOCs 治理起步于 2007 年，尚處于成長期的中早期階段，是大氣污染治理行業(yè)繼煙氣除 塵、脫硫、脫硝階段以后的新興領域。根據(jù) GEP Research 數(shù)據(jù)，2017 年中國 VOCs 治 理行業(yè)市場規(guī)模已達到 150 億元。2019 年我國 VOCs 治理行業(yè)整體發(fā)展勢頭良好，行業(yè) 規(guī)模較 2018 年相比有所擴大，2019 年 VOCs 治理、檢測和服務（咨詢、培訓和運營服 務）等細分領域保持增長，行業(yè)總產(chǎn)值增長 6%以上，企業(yè)總數(shù)達 2000 多家。GEP Research 預計到 2023 年，我國 VOCs 治理市場規(guī)模將達到 666.6 億

8、元，較 2019 年數(shù)據(jù)年復合增 長率達 28.5%。其中，石油化工是我國針對重點 VOCs 排放行業(yè)開展綜合整治工作最早的領域，近 幾年，我國汽油和柴油消費量快速增長，石化領域的 VOCs 排放量隨之升高。成品油在 存儲和運輸過程中的氣體揮發(fā)是造成石油石化領域 VOCs 排放的重要原因，主要的排放 環(huán)節(jié)包括裝卸揮發(fā)損失、有機液體儲罐揮發(fā)損失等。油氣散逸會造成臭氧超標、光化學 煙霧、油品損耗、安全事故等嚴重危害，并危害人類健康。我國汽油和七成左右的柴油 消費主要通過加油站零售，截至 2020 年，全國境內(nèi)加油站數(shù)量增長至 119000 座，總量 呈現(xiàn)快速增長態(tài)勢，其中中石油和中石化所營加油站占

9、據(jù)了總數(shù)的一半以上，銷量占比 超過七成。伴隨國家經(jīng)濟的發(fā)展和原油戰(zhàn)略儲備的實施，我國油庫、油站的數(shù)目將逐年 增長。市場空間：2020 年油氣回收在線監(jiān)測系統(tǒng)業(yè)務的整體市場空間約為 208.96 億元， 我們保守估算（僅考慮 2000 噸以上）市場空間為 104.48 億元。根據(jù)公司招股說明書， 公司服務加油站的單站平均服務單價約為 17.56 萬元，按照 2020 年中國境內(nèi)加油站總量 11.90 萬座計算，油氣回收在線監(jiān)測系統(tǒng)業(yè)務的整體市場空間約為 208.96 億元。我們保 守假設僅 2000 噸以上加油站需安裝油站在線監(jiān)測系統(tǒng)，北京和上海已安裝油站在線監(jiān) 測系統(tǒng)的加油站數(shù)量占當?shù)乜偧佑驼?/p>

10、數(shù)量的比例分別為 72.51%和 70.00%，因北京和上 海均已基本完成 2000 噸以上加油站油站在線監(jiān)測系統(tǒng)的安裝，且全國范圍內(nèi) 2000 噸以 上加油站數(shù)量占比應小于北京和上海的水平，因此，我們保守假設中國境內(nèi)加油站 50% 的數(shù)量為 2000 噸以上加油站，即僅有 50%的加油站需安裝油站在線監(jiān)測系統(tǒng)，以此數(shù) 據(jù)測算估計，公司油氣回收在線監(jiān)測系統(tǒng)業(yè)務的市場空間約為 104.48 億元。圖：2010-2020 年中國加油站數(shù)量（萬座）3. VOCs監(jiān)測治理行業(yè)競爭格局：較為分散，公司作為龍頭治理加油站數(shù)量占比僅為 1.35%隨著VOCs治理政策和標準的陸續(xù)頒布實施，市場參與者數(shù)量不斷增

11、長，整體來看， VOCs 污染物具有種類多、排放源涉及行業(yè)多和單一排放源排放量較小等特點。單個污 染源的治理規(guī)模較小，大型治理項目所需技術體系較為復雜，對多類型 VOCs 污染物同 時達標的技術要求較高，治理企業(yè)需要掌握多種技術，組合完成治理工程。因此，國內(nèi) VOCs 治理企業(yè)整體處于小而散的狀態(tài)，行業(yè)內(nèi)具備完成多種類、多污染源綜合治理能 力的企業(yè)較少。根據(jù)中國環(huán)境保護產(chǎn)業(yè)協(xié)會廢氣凈化委員的調(diào)查統(tǒng)計，截至 2017 年底， 我國已有超過 2000 家企業(yè)從事 VOCs 治理，其中大部分企業(yè)技術較為單一，產(chǎn)值相對 較低。根據(jù)招股說明書的數(shù)據(jù)，截至 2021 年 5 月 31 日，全國共 22 個?。ㄖ陛犑小⒆?治區(qū)）市開展了在線監(jiān)測的實施工作，主要集中在京津冀、長三角、珠三角、川渝及中 東部地區(qū)，公司參與了其中 19 個省（直轄市、自治區(qū)）的油氣回收在線監(jiān)測實施工作， 市場覆蓋率較高。截至 2021 年 6 月底，公司完成油氣回收在線監(jiān)測系統(tǒng)實施工作的加 油站數(shù)量共計 1603 座，加油站數(shù)量市場占有率僅為 1.35%。根據(jù)部分?。ㄊ校┥鷳B(tài)環(huán) 境局發(fā)布的截至 2020 年末的已完成或計劃完成實施的加油站數(shù)量測算，公司在上海區(qū) 域的市場占比最高，完成治理加油站的數(shù)量約占當?shù)匾阎卫砜倲?shù)量的 73%，在重慶區(qū) 域的