2022年水產(chǎn)飼料行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀及趨勢分析

1、2022年水產(chǎn)飼料行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀及趨勢分析飼料行業(yè)總量進(jìn)入平臺期，龍頭優(yōu)勢突出。進(jìn)入 2020 年，我國人口總量已經(jīng)基本達(dá)到峰值， 而隨著中國消費(fèi)者飲食多元化、飲食結(jié)構(gòu)中糧食類占比較高等因素影響，人均肉類食用量 （畜禽肉類+水產(chǎn)品）也結(jié)束了快速增長期，因此我國畜禽水產(chǎn)養(yǎng)殖總量已經(jīng)進(jìn)入平臺期。 相應(yīng)的，我國飼料總產(chǎn)量也從 2016 年結(jié)束了增長期。在飼料行業(yè)的存量時(shí)代，龍頭企業(yè)的 優(yōu)勢更加突出，龍頭企業(yè)憑借服務(wù)體系優(yōu)勢、配方與研發(fā)優(yōu)勢、整體解決方案能力不斷提 升市場份額。1、畜禽飼料：進(jìn)入整合期，頭部企業(yè)優(yōu)勢凸顯畜禽飼料增長放緩。我國飼料總量從 2016 年開始已經(jīng)沒有明顯增長，2020 年受益于

2、生豬 產(chǎn)能的恢復(fù)以及禽存欄量的大幅增長，2020 年畜禽飼料出現(xiàn)了大幅增長。2020 年全國豬 料禽料產(chǎn)量分別為 8923、12728 萬噸，全國肉禽、豬、蛋禽飼料占比分別為 36/35/14%。 在飼料總量整體增長趨緩的背景下，飼料行業(yè)競爭更為激烈，擁有研發(fā)體系、服務(wù)體系的 飼企競爭優(yōu)勢凸顯，有望不斷增加市場份額。飼料企業(yè)服務(wù)體系更加重要。近兩年，我國生豬產(chǎn)能大幅下降，蛋白飼料原料供應(yīng)不確定 性增加，市場需求和格局發(fā)生變化。同時(shí)，在無抗化養(yǎng)殖背景下，養(yǎng)殖戶養(yǎng)殖效率或?qū)⑾?滑更加明顯，因此其對于飼料產(chǎn)品質(zhì)量和專業(yè)化養(yǎng)殖技術(shù)服務(wù)將提出更高的要求，具備研 發(fā)優(yōu)勢和專業(yè)化服務(wù)體系的優(yōu)質(zhì)飼料企業(yè)將充分

3、受益。飼料企業(yè)數(shù)量不斷減少。根據(jù)中國飼料工業(yè)協(xié)會，2020 年全國 10 萬噸以上規(guī)模飼料生產(chǎn)廠 749 家，比上年增加 128 家；飼料產(chǎn)量 13352 萬噸，同比增長 19.8%，占全國飼料總產(chǎn)量的 52.8%，較上年增長 6.2 個百分點(diǎn)。全國有 9 家生產(chǎn)廠年產(chǎn)量超過 50 萬噸，比上年增加 2 家， 單廠最大產(chǎn)量 122.6 萬噸。年產(chǎn)百萬噸以上規(guī)模飼料企業(yè)集團(tuán) 33 家，占全國飼料總產(chǎn)量的 54.6%，其中有 3 家企業(yè)集團(tuán)年產(chǎn)量超過 1000 萬噸。圖：我國飼料加工行業(yè)企業(yè)數(shù)量不斷減少禽畜飼料行業(yè)加速整合。在非洲豬瘟擴(kuò)大的背景下以及我國飼料市場不斷優(yōu)化升級過程中， 一些中小養(yǎng)殖散

4、戶逐漸退出市場，而龍頭飼料企業(yè)不僅憑借自身產(chǎn)品力與服務(wù)營銷的優(yōu)勢 不斷占領(lǐng)市場份額，還通過并購?fù)卣蛊髽I(yè)規(guī)模提高自身競爭力。從龍頭公司的產(chǎn)量占比來 看，2018 年產(chǎn)量位于前三的公司為新希望、海大集團(tuán)和雙胞胎集團(tuán)，飼料產(chǎn)量分別為 2392 萬噸、1466 萬噸和 900 萬噸，占我國飼料總產(chǎn)量比重 CR3 為 19%左右，與海外農(nóng)業(yè)較發(fā) 達(dá)的德國等國的 CR3 占比在 30%以上的集中度相比（陽光畜牧網(wǎng)），我國龍頭企業(yè)集中度 尚有較大提升空間。我們認(rèn)為，隨著下游養(yǎng)殖的整合和對飼料產(chǎn)品要求的不斷提升，我國 禽畜飼料集中度有望繼續(xù)提升。2、特水飼料：水產(chǎn)飼料行業(yè)前景向好，水產(chǎn)加工潛力大我們認(rèn)為，隨著

5、消費(fèi)者對生活品質(zhì)的不斷追求，對消費(fèi)升級趨勢的認(rèn)可，我國特種水產(chǎn)仍有 進(jìn)一步發(fā)展的空間，相應(yīng)帶動特水料需求持續(xù)增長。根據(jù)中國漁業(yè)統(tǒng)計(jì)年鑒，2020 年水產(chǎn)養(yǎng) 殖+水產(chǎn)捕撈+種苗產(chǎn)值已經(jīng)達(dá)到了 1.35 萬億，2010 年至今 CAGR 達(dá)到 7.2%，仍處于較快 增長階段，水產(chǎn)養(yǎng)殖與加工業(yè)增長潛力有望不斷釋放。2.1、特水料潛力逐漸釋放，前景廣闊國家鼓勵水產(chǎn)養(yǎng)殖產(chǎn)業(yè)升級。2019 年 2 月，經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)，農(nóng)業(yè)農(nóng)村部等十部委聯(lián)合印發(fā) 了關(guān)于加快推進(jìn)水產(chǎn)養(yǎng)殖業(yè)綠色發(fā)展的若干意見，圍繞加強(qiáng)科學(xué)布局、轉(zhuǎn)變養(yǎng)殖方式等 方面作出全面部署。各類針對水產(chǎn)養(yǎng)殖業(yè)的國家產(chǎn)業(yè)政策對國內(nèi)水產(chǎn)行業(yè)的轉(zhuǎn)型升級和特 種水產(chǎn)

6、配合飼料行業(yè)的發(fā)展具有重大而深遠(yuǎn)的意義。近年來，隨著人們消費(fèi)水平的提高， 對營養(yǎng)價(jià)值高的特種水產(chǎn)品需求不斷上升，養(yǎng)殖模式升級即集中化、工廠化并不斷向科學(xué) 精養(yǎng)模式轉(zhuǎn)變，飼料普及程度和利用效率的進(jìn)一步提高，特種水產(chǎn)配合飼料已經(jīng)成為水產(chǎn) 配合飼料行業(yè)新的增長點(diǎn)。特水料增速高于水產(chǎn)料。根據(jù)中國飼料工業(yè)協(xié)會有關(guān)數(shù)據(jù)，我國特種水產(chǎn)配合飼料產(chǎn)量從 2006 年的 75.24 萬噸增長至 2020 年的 191.8 萬噸，年均復(fù)合增長率達(dá)到 7.46%，高于水 產(chǎn)飼料行業(yè)同期約 4.51%的平均增速。作為傳統(tǒng)行業(yè)、民生產(chǎn)業(yè)和剛需行業(yè)，在整個產(chǎn)業(yè) 鏈中特種水產(chǎn)飼料行業(yè)具有較強(qiáng)的穩(wěn)定性、增長性和抗風(fēng)險(xiǎn)能力。海水

7、魚料、鱉料、鰻鱺料為特水料主力品種。海洋漁業(yè)資源保護(hù)力度不斷加大，國家持續(xù) 推動水產(chǎn)養(yǎng)殖工業(yè)化、規(guī)?；?，進(jìn)一步帶動了特種水產(chǎn)飼料需求的增長。未來，隨著水產(chǎn) 品消費(fèi)需求的進(jìn)一步增長以及國內(nèi)水產(chǎn)養(yǎng)殖飼料普及率的提升，下游養(yǎng)殖業(yè)仍將推動特種 水產(chǎn)飼料行業(yè)發(fā)展。在特種水產(chǎn)配合飼料現(xiàn)有結(jié)構(gòu)中，海水魚配合飼料、鱉配合飼料、鰻 鱺配合飼料、海參配合飼料、黃鱔配合飼料和鱘魚配合飼料是占比最大的六個品種，合計(jì) 在全國特種水產(chǎn)配合飼料中的占比超過 80%。水產(chǎn)料普及率仍然較低。相比肉禽料 90%和豬料 75%的普及率，我國水產(chǎn)飼料普及率還較 低，2019 年為 25%左右。以 2020 年數(shù)據(jù)為例，雖然我國水產(chǎn)品

8、食用規(guī)模已經(jīng)達(dá)到 6000 萬噸以上，已經(jīng)超過豬肉的 5000-6000 萬噸和雞肉的 2000-3000 萬噸，但水產(chǎn)料僅有 2000 萬噸左右，與肉禽料和豬料的 8000 萬噸相比還有較大差距。這也意味著，隨著我國水產(chǎn)養(yǎng) 殖技術(shù)的不斷提升、科學(xué)養(yǎng)殖觀念的不斷普及，我國水產(chǎn)養(yǎng)殖飼料普及率有望進(jìn)一步增長， 我國水產(chǎn)飼料市場空間有望迎來不斷的擴(kuò)容。2.2、水產(chǎn)品需求量大，我國水產(chǎn)品加工業(yè)有望持續(xù)向好我國水產(chǎn)加工率仍有較大提升空間。根據(jù)聯(lián)合國糧食及農(nóng)業(yè)組織（FAO），2020 年世界人 均水產(chǎn)品占有量為 23kg 左右，而我國 2020 年人均水產(chǎn)占有量已經(jīng)達(dá)到 46kg，為世界平均 水平的兩倍。

9、從世界范圍看，人均水產(chǎn)品占有量比我國更多的國家較少，我國消費(fèi)者有著 喜愛水產(chǎn)品的消費(fèi)習(xí)慣。據(jù) FAO，日本、韓國人均水產(chǎn)占有量分別在 50kg 左右與 55-60kg。 與飲食結(jié)構(gòu)類似的日韓相比，中國人均水產(chǎn)占有量仍有提升空間。但與此同時(shí)，我國水產(chǎn) 加工率卻較低，2020 年，我國水產(chǎn)品加工產(chǎn)量僅為水產(chǎn)品總量的 31.93%，遠(yuǎn)低于全球 61% 的平均水平，我國水產(chǎn)加工行業(yè)市場空間廣闊。特種水產(chǎn)產(chǎn)量增速高于常規(guī)水產(chǎn)。我國經(jīng)濟(jì)持續(xù)健康增長、城鄉(xiāng)居民收入和城市化進(jìn)程提 高，人民生活水平不斷提高，膳食結(jié)構(gòu)也逐步改善，人們對水產(chǎn)品的需求量處于逐年增長 態(tài)勢，對品質(zhì)好、價(jià)格高的特種水產(chǎn)品的需求量也越來越

10、大，直接推動了特種水產(chǎn)養(yǎng)殖業(yè) 的快速發(fā)展。2010 年以來我國特種水產(chǎn)品產(chǎn)量普遍快于常規(guī)水產(chǎn)，小龍蝦、石斑魚、鮑魚 等水產(chǎn) 10 年來的增長率均超 200%，而草魚、鰱鳙、鯉魚、鯽魚等常規(guī)魚類增長率不足 30%。養(yǎng)殖為我國水產(chǎn)品主要的生產(chǎn)方式。我國是世界第一大水產(chǎn)養(yǎng)殖和貿(mào)易大國，也是世界唯 一養(yǎng)殖產(chǎn)量超過捕撈產(chǎn)量的水產(chǎn)養(yǎng)殖大國。在消費(fèi)升級、城鎮(zhèn)化推進(jìn)和人口增長的推進(jìn)下， 預(yù)計(jì)我國水產(chǎn)品的消費(fèi)仍將保持穩(wěn)步增長。據(jù)中國漁業(yè)統(tǒng)計(jì)年鑒數(shù)據(jù)，2020 年我國水產(chǎn)品 總產(chǎn)量達(dá) 6149 萬噸，連續(xù)多年產(chǎn)量世界第一。其中，養(yǎng)殖產(chǎn)量 5125 萬噸，捕撈產(chǎn)量 1024 萬噸，水產(chǎn)養(yǎng)殖占比不斷提升。養(yǎng)殖尤其是淡水養(yǎng)殖一直為我國水產(chǎn)的主要來源，2020 年， 我國淡水養(yǎng)殖與海水養(yǎng)殖量分別為 3031、2094 萬噸，分別占 2020 年總產(chǎn)量的 49%和 34%， 海洋捕撈和淡水捕撈 880、144 萬噸，分別占 14%和 2%。我國漁業(yè)總產(chǎn)值增長較快。隨著我國環(huán)保政策的不斷趨嚴(yán)，我國水產(chǎn)養(yǎng)殖格局生變，混養(yǎng) 模式和大水面養(yǎng)殖上升勢頭迅猛，集約化、規(guī)?；B(yǎng)殖面積擴(kuò)大，許多中小個體養(yǎng)殖戶關(guān) 閉，全國水產(chǎn)養(yǎng)殖面積自 2015