2021年秋季證券從業(yè)資格《證券投資分析》質(zhì)量檢測(cè)(含答案和解析)

1、2021 年秋季證券從業(yè)資格證券投資分析質(zhì)量檢 測(cè)（含答案和解析）一、單項(xiàng)選擇題（共 60題，每題 1 分）。1、如果股價(jià)原有的趨勢(shì)是向上，進(jìn)入整理狀態(tài)時(shí)形成上升三角形， 那么可以初步判斷今后的走勢(shì)會(huì)（）。A、繼續(xù)整理B、向下突破C向上突破D不能判斷【參考答案】： C2、K 線圖中十字線的出現(xiàn)表明（）。A、多方力量還是略微比空方力量大一點(diǎn)B、空方力量還是略微比多方力量大一點(diǎn)C多一空雙方的力量不分上下D行情將繼續(xù)維持以前的趨勢(shì)，不存在大勢(shì)變盤的意義【參考答案】： C【解析】考點(diǎn)：熟悉K線的主要形狀及其組合的應(yīng)用。見(jiàn)教材第六章第二節(jié)， P273。3、某投資者的一項(xiàng)投資預(yù)計(jì)兩年后價(jià)值 100000元

2、，假設(shè)必要收益率是 20%，下述最接近按復(fù)利計(jì)算的該投資現(xiàn)值的是（）。A、40000 元B、50000 元C、69000 元D、 79000 元參考答案】： C【解析】100000+（1+20%）2=69444.40（元），最接近C選項(xiàng)。4、下列（）指標(biāo)的計(jì)算不是使用一張財(cái)務(wù)報(bào)表就可得出的。A、資產(chǎn)負(fù)債比率B、銷售凈利率C銷售毛利率D存貨周轉(zhuǎn)率【參考答案】： D5、下列說(shuō)法正確的是：（）。A、證券市場(chǎng)里的人分為多頭和空頭兩種B、壓力線只存在于上升行情中C 一旦市場(chǎng)趨勢(shì)確立，市場(chǎng)變動(dòng)就朝一個(gè)方向運(yùn)動(dòng)直到趨勢(shì)改變D支撐線和壓力線是短暫的，可以相互轉(zhuǎn)換【參考答案】： D6、證券投資分析的意義主要體現(xiàn)

3、在（）。A、可以保證投資評(píng)估證券的投資價(jià)值B、可以保證投資者降低投資風(fēng)險(xiǎn)C有利于提咼投資決策的科學(xué)性D可以保證投資者獲得較高收益【參考答案】： C【解析】進(jìn)行證券投資分析的意義主要體現(xiàn)在四個(gè)方面：有利于 提高投資決策的科學(xué)性；有利于正確評(píng)估證券的投資價(jià)值；有利于 降低投資者的投資風(fēng)險(xiǎn)；科學(xué)的證券投資分析是投資者投資成功的關(guān) 鍵。但是投資分析并不能保證投資者獲得較高收益，也不能保證投資評(píng) 估證券的投資價(jià)值。7、對(duì)經(jīng)濟(jì)周期性波動(dòng)來(lái)說(shuō)，提供了一種財(cái)富“套期保值”手段的 行業(yè)屬于（）。A、增長(zhǎng)型B、周期型C防御型D幼稚型【參考答案】： A8下列不屬于OBOS指標(biāo)應(yīng)用法則的是（）。A、當(dāng)OBOS勺取值在

4、0附近變化時(shí)，市場(chǎng)處于盤整時(shí)期B、當(dāng)0BOS為正數(shù)時(shí)，市場(chǎng)處于下跌行情C當(dāng)0BOS達(dá)到一定正數(shù)值時(shí)，大勢(shì)處于超買階段，可擇機(jī)賣出D當(dāng)0BOS達(dá)到一定負(fù)數(shù)時(shí)，大勢(shì)超賣，可伺機(jī)買進(jìn)【參考答案】： B【解析】熟悉乖離率、心理線、能量潮、騰落指數(shù)、漲跌比、超買 超賣等指標(biāo)的基本含義與計(jì)算以及應(yīng)用法則。見(jiàn)教材第六章第三節(jié)， P31A 320。9、下列影響股票投資價(jià)值的外部因素中，不屬于宏觀經(jīng)濟(jì)因素的 是（）。A、貨幣政策B、財(cái)政政策C收入分配政策D產(chǎn)業(yè)政策參考答案】： D10、金融工程的核心內(nèi)容之一是（）。A、公司理財(cái)B、融資與投資管理C風(fēng)險(xiǎn)管理D金融工具交易【參考答案】： C【解析】金融工程主要應(yīng)用于

5、四大領(lǐng)域：公司理財(cái)、金融工具交易、 投資管理和風(fēng)險(xiǎn)管理。其中風(fēng)險(xiǎn)管理是金融工程的核心內(nèi)容之一，甚至 有些專家將“金融工程”視為“風(fēng)險(xiǎn)管理”的同義詞。本題的最佳答案 是C選項(xiàng)。11、（）是指中央銀行規(guī)定的金融機(jī)構(gòu)為保證客戶提取存款和資金 清算需要而準(zhǔn)備的在中央銀行的存款占其存款總額的比例。A、法定存款準(zhǔn)備率B、存款準(zhǔn)備金率C超額準(zhǔn)備金率D再貼現(xiàn)率【參考答案】： A【解析】法定存款準(zhǔn)備率是指中央銀行規(guī)定的金融機(jī)構(gòu)為保證客戶 提取存款和資金清算需要而準(zhǔn)備的在中央銀行的存款占其存款總額的比 例。12、通過(guò)電子化交易系統(tǒng)，進(jìn)行實(shí)時(shí)、自動(dòng)買賣的程序交易，以調(diào) 整倉(cāng)位，這種做法稱（）。A、靜態(tài)套期保值策略B

6、、動(dòng)態(tài)套期保值策略C主動(dòng)套期保值策略D被動(dòng)套期保值策略【參考答案】： B13、（）具有強(qiáng)制性、無(wú)償性和固定性的特征，它既是籌集財(cái)政收 入的主要工具，又是調(diào)節(jié)宏觀經(jīng)濟(jì)的重要手段。A、國(guó)債B、稅收C財(cái)政補(bǔ)貼D轉(zhuǎn)移支付【參考答案】： B14、國(guó)際公認(rèn)的國(guó)債負(fù)擔(dān)率發(fā)展中國(guó)家不得超過(guò)（）。A、35%B、45%C、50%D、60%【參考答案】： B【解析】熟悉主權(quán)債務(wù)相關(guān)的分析預(yù)警指標(biāo)。見(jiàn)教材第三章第一節(jié)， P91。15、（）負(fù)責(zé)上市公司行業(yè)分類指引的具體執(zhí)行，包括負(fù)責(zé)上 市公司類別變更管理等日常管理工作和定期向中國(guó)證監(jiān)會(huì)報(bào)備對(duì)上市公 司類別的確認(rèn)結(jié)果。A、中國(guó)證監(jiān)會(huì)地方評(píng)券監(jiān)管部門B、證券交易所C國(guó)家統(tǒng)

7、計(jì)局D國(guó)務(wù)院國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)【參考答案】： B【解析】我國(guó)上市公司分類的管理上實(shí)行分級(jí)管理，中國(guó)證監(jiān)會(huì)負(fù) 責(zé)制訂、修改和完善上市公司分類指引及相關(guān)制度的解釋，就證券 交易所對(duì)上市公司所屬類別的劃分備案；證券交易所負(fù)責(zé)指引的具 體執(zhí)行，包括負(fù)責(zé)上市公司類別變更等日常管理工作和定期向中國(guó)證監(jiān) 會(huì)報(bào)備以對(duì)上市公司類別的確認(rèn)管理；中國(guó)證監(jiān)會(huì)及地方證券監(jiān)管部門 在統(tǒng)計(jì)報(bào)表編制及各種對(duì)外信息公告中，遵照指引執(zhí)行。證券交易 所應(yīng)遵照指引編制統(tǒng)計(jì)報(bào)表以及各種與上市公司類別所屬有關(guān)的對(duì) 外信息。16、股票內(nèi)在價(jià)值的計(jì)算方法模型中，下列哪種假定股票永遠(yuǎn)支付 固定的股利（）A、零增長(zhǎng)模型B、現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型C不

8、變?cè)鲩L(zhǎng)模型D市盈率估價(jià)模型【參考答案】： A17、煤炭開(kāi)采、自行車、鐘表等行業(yè)正處于行業(yè)生命周期的（）。A、幼稚期B、成長(zhǎng)期C成熟期D衰退期【參考答案】： D考點(diǎn)：掌握行業(yè)生命周期的含義、發(fā)展順序、表現(xiàn)特征與判斷標(biāo)準(zhǔn)。 見(jiàn)教材第四章第二節(jié)， P152。18、某資產(chǎn) 1998年 8月份購(gòu)進(jìn)，在 2008年 8月評(píng)估時(shí)，名義已使 用年限為 10 年，根據(jù)資產(chǎn)技術(shù)指標(biāo)，正常使用情況下，每天應(yīng)工作 8 小時(shí)，該資產(chǎn)每天實(shí)際工作 7.5 小時(shí)，根據(jù)實(shí)體性貶值的公式計(jì)算法， 該資產(chǎn)的利用率為（）。A、93%B、94%C、95%D、96%【參考答案】： B【解析】利用公式：資產(chǎn)利用率一截至評(píng)估日資產(chǎn)累計(jì)實(shí)際

9、利用時(shí) 間/截至評(píng)估日資產(chǎn)累計(jì)法定利用時(shí)間X 100%資產(chǎn)利用率=10X 360X 7.5/（10 X 360X8）=94%19、下列不屬于經(jīng)常項(xiàng)目的是（）。A、貿(mào)易收支B、勞務(wù)收支C單方面轉(zhuǎn)移D資本流動(dòng)【參考答案】： D20、證券組合理論認(rèn)為，證券組合的風(fēng)險(xiǎn)隨著組合所包含證券數(shù)量的增加而（）。A、降低B、上升C、不變D、無(wú)規(guī)律【參考答案】： A【解析】考點(diǎn)：熟悉證券組合管理的意義、特點(diǎn)、基本步驟。見(jiàn)教 材第七章第一節(jié)， P322。21、表示市場(chǎng)處于超買或超賣狀態(tài)的技術(shù)指標(biāo)是（）。A、PSYB、BIASC、MACDD、WMS【參考答案】： D【考點(diǎn)】熟悉威廉指標(biāo)和相對(duì)強(qiáng)弱指標(biāo)的含義、計(jì)算方法和

10、應(yīng)用法 則。見(jiàn)教材第六章第三節(jié)， P311。22、下列有關(guān)收入總量目標(biāo)的論述不正確的是（）。A、著眼于近期的宏觀經(jīng)濟(jì)總量平衡B、著重處理積累和消費(fèi)、人們近期生活水平改善和國(guó)家長(zhǎng)遠(yuǎn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的關(guān)系C著重于公共消費(fèi)和私人消費(fèi)、收入差距等問(wèn)題D著重于失業(yè)和通貨膨脹的問(wèn)題【參考答案】： C23、按照我國(guó)法律，上市申請(qǐng)人在接到上市通知書(shū)后，應(yīng)在股票上 市前（）將上市公告書(shū)刊登在至少一種中國(guó)證監(jiān)會(huì)指定的報(bào)紙上。A、5 個(gè)工作日B、6 個(gè)工作日C、4 個(gè)工作日D、3 個(gè)工作日【參考答案】： D24、在VaR各種計(jì)算中，下列屬于完全估值法的是（）。A、歷史模擬法B、德?tīng)査?正態(tài)分布法C敏感性測(cè)試D壓力測(cè)試【參考

11、答案】： A【解析】完全估值法是通過(guò)對(duì)各種情景下投資組合的重新定價(jià)來(lái)衡 量風(fēng)險(xiǎn)。歷史模擬法和蒙特卡羅模擬法是典型的完全估值法。25、下列有關(guān)收入總量目標(biāo)的論述不正確的是（）。A、著眼于近期的宏觀經(jīng)濟(jì)總量平衡B、著重處理積累和消費(fèi)、人們近期生活水平改善和國(guó)家長(zhǎng)遠(yuǎn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的關(guān)系C著重于公共消費(fèi)和私人消費(fèi)、收入差距等問(wèn)題D著重于失業(yè)和通貨膨脹的問(wèn)題【參考答案】： C26、下列關(guān)于證券投資宏觀經(jīng)濟(jì)分析方法中總量分析法和結(jié)構(gòu)分析 法的描述中，錯(cuò)誤的是（）。A、總量分析和結(jié)構(gòu)分析是相互關(guān)聯(lián)的B、總量分析側(cè)重于對(duì)一定時(shí)期經(jīng)濟(jì)整體中各組成部分相互關(guān)系的動(dòng)態(tài)研究C總量分析側(cè)重于分析經(jīng)濟(jì)指標(biāo)速度的考察D總量分析比

12、結(jié)構(gòu)分析重要【參考答案】： B27、綜合研究擬定經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展政策、進(jìn)行總量平衡、指導(dǎo)總體 經(jīng)濟(jì)體制改革的宏觀調(diào)控部門是（）。A、國(guó)家發(fā)展和改革委員會(huì)B、國(guó)務(wù)院C中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)D財(cái)政部【參考答案】： A28、下列屬于投資內(nèi)容的是（）。A、政府投資的目的是改變長(zhǎng)期失衡的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)B、企業(yè)投資規(guī)模和方向影響著一國(guó)經(jīng)濟(jì)未來(lái)的走向C全社會(huì)固定資產(chǎn)投資是衡量投資規(guī)模的主要變量D以上說(shuō)法均正確【參考答案】： D 考點(diǎn)：熟悉國(guó)民經(jīng)濟(jì)總體指標(biāo)、投資指標(biāo)、消費(fèi)指標(biāo)、金融指標(biāo)、財(cái)政指標(biāo)的主要內(nèi)容，熟悉各項(xiàng)指標(biāo)變動(dòng)對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)的影響。見(jiàn)教材第 三章第一節(jié)，P7980。29、與市場(chǎng)組合相比，夏普指數(shù)高表明（）。A

13、、該組合位于市場(chǎng)線上方，該管理者比市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)得好B、該組合位于市場(chǎng)線下方，該管理者比市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)得好C該組合位于市場(chǎng)線上方，該管理者比市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)得差D該組合位于市場(chǎng)線下方，該管理者比市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)得差【參考答案】： A30、（）投資者可以承受投資的短期波動(dòng)，愿意承擔(dān)因獲得高報(bào)酬 而面臨的高風(fēng)險(xiǎn)。A、保守穩(wěn)健型B、穩(wěn)健成長(zhǎng)型C積極成長(zhǎng)型D以上都不是【參考答案】： C31、在遺傳工程、醫(yī)療服務(wù)、超級(jí)市場(chǎng)、采礦四個(gè)行業(yè)中，投資者 應(yīng)選擇（）行業(yè)投資。A、遺傳工程B、采礦C超級(jí)市場(chǎng)D醫(yī)療服務(wù)【參考答案】： D遺傳工程行業(yè)正處于行業(yè)生命周期的幼稚期，企業(yè)數(shù)量少且風(fēng)險(xiǎn)較 大；采礦行業(yè)已進(jìn)入衰退期，這種投資可能存在較大不

14、安全性；醫(yī)療服 務(wù)目前正處于成長(zhǎng)階段，增長(zhǎng)速度快且風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較??；超級(jí)市場(chǎng)行業(yè)目 前進(jìn)入成熟期，未來(lái)將會(huì)繼續(xù)增長(zhǎng)，但是增長(zhǎng)速度比醫(yī)療服務(wù)業(yè)慢，因 此綜合評(píng)價(jià)來(lái)看，投資醫(yī)療服務(wù)是最好的選擇。本題的最佳答案是D選項(xiàng)。32、下列不屬于影響股票投資價(jià)值外部因素的是（）。A、宏觀經(jīng)濟(jì)因素B、股利政策C行業(yè)因素D市場(chǎng)因素【參考答案】： B【解析】本題考查影響股票投資價(jià)值的外部因素。 B選項(xiàng)屬于影響 股票投資價(jià)值的內(nèi)部因素。33、證券投資分析的主要信息來(lái)源渠道不包括（）。A、至U政府部門去實(shí)地了解情況B、到上市公司去實(shí)地了解情況C道聽(tīng)途說(shuō)的消息D查閱歷史資料【參考答案】： C34、中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)布了關(guān)于在上市公

15、司建立獨(dú)立董事制度的指導(dǎo) 意見(jiàn)，要求上市公司在（）之前建立獨(dú)立董事制度。A、 2001年 6月 30日B、 2001年 12月 31日C、2002年 6月 30日D、2002年 12月 31日【參考答案】： C35、（）就是基于風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整法思想而建立的專門用于評(píng)價(jià)證券組合 優(yōu)劣的工具。A、業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估指數(shù)B、特雷諾指數(shù)C夏普指數(shù)D道瓊斯指數(shù)【參考答案】： A【解析】熟悉證券組合業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估原則，熟悉業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估應(yīng)注意的事項(xiàng) 見(jiàn)教材第七章第五節(jié)， P356。36、（）不是對(duì)通貨膨脹成因的傳統(tǒng)解釋。A、成本推進(jìn)B、需求拉上C結(jié)構(gòu)性D輸入性【參考答案】： D 對(duì)于通貨膨脹的成因，傳統(tǒng)理論的解釋有三種：需求拉上的通

16、貨膨 脹、成本推進(jìn)的通貨膨脹和結(jié)構(gòu)性通貨膨脹。37、債券的收益曲線為“反向”，表明當(dāng)債券期限增加時(shí)，收益率 （）。A、下降B、增加C不變D無(wú)序【參考答案】： A38、上年年末某公司支付每股股息為 2 元，預(yù)計(jì)在未來(lái)該公司的股 票按每年 4%的速度增長(zhǎng)，必要收益率為 12%，則該公司股票的內(nèi)在價(jià)值 為（）。A、25 元B、26 元C、16.67 元D、17.33 元【參考答案】： B【解析】計(jì)算如下：股票的內(nèi)在價(jià)值 =2X （1+4%）+（12%-4%）二26（元） 考點(diǎn)：掌握計(jì)算股票內(nèi)在價(jià)值的不同股息增長(zhǎng)率下的現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型公 式及應(yīng)用。見(jiàn)教材第二章第三節(jié)， P52。39、公司的銷售凈利率是（

17、）。A、5.67%B、6.67%C、4.53%D、10.93%【參考答案】： C40、某上市公司發(fā)行股票 5000 萬(wàn)股，總資產(chǎn) 8 億元，經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金 凈流量為 7500萬(wàn)元，銷售收人為 1.8 億元（ 增值稅稅率 17%）。該公司 每股營(yíng)業(yè)現(xiàn)金凈流量是（）。A、 1.2 億元B、 1.25 億元C、 1.5 億元D、 1.75 億元【參考答案】： C41、股票內(nèi)在價(jià)值的計(jì)算方法模型中，（）假定股息按照不變的增 長(zhǎng)率增長(zhǎng)。A、現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型B、零增長(zhǎng)模型C不變?cè)鲩L(zhǎng)模型D市盈率估價(jià)模型【參考答案】： C【解析】現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型是運(yùn)用收入的資本化定價(jià)方法來(lái)決定普通 股票內(nèi)在價(jià)值的方法。零增長(zhǎng)模型假定

18、股息增長(zhǎng)率等于零，即g=0。也就是說(shuō)，未來(lái)的股息按一個(gè)固定數(shù)量支付。不變?cè)鲩L(zhǎng)模型可以分為兩種 形式：一種是股息按照不變的增長(zhǎng)率增長(zhǎng)；另一種是股息以固定不變的 絕對(duì)值增長(zhǎng)。市盈率估價(jià)模型是評(píng)價(jià)股票價(jià)格的一種方法。本題的最佳 答案是C選項(xiàng)。42、久期與息票利率的關(guān)系是（）。A、無(wú)關(guān)B、線性關(guān)系C反比關(guān)系D正比關(guān)系【參考答案】： C 【解析】久期與息票利率呈相反的關(guān)系。43、（）投資者對(duì)風(fēng)險(xiǎn)承受度最低。安全性是其最重要的考慮因素。A、保守穩(wěn)健型B、穩(wěn)健成長(zhǎng)型C積極成長(zhǎng)型D以上都不是【參考答案】： A44、在雙重頂反轉(zhuǎn)突破形態(tài)中，頸線是（）。A、上升趨勢(shì)線B、下降趨勢(shì)線C支撐線D壓力線【參考答案】：

19、C45、以下接近完全壟斷市場(chǎng)類型的行業(yè)有（）。A、鋼鐵、汽車等重工業(yè)B、資本密集型、技術(shù)密集型產(chǎn)品C少數(shù)儲(chǔ)量集中的礦產(chǎn)品D公用事業(yè)如發(fā)電廠、煤氣公司、自來(lái)水公司參考答案】： D了解行業(yè)的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)及各類市場(chǎng)的含義、特點(diǎn)及構(gòu)成。見(jiàn)教材第四 蘋第二節(jié)， Pl43 。46、期權(quán)價(jià)格受到多種因素的影響，但從理論上來(lái)說(shuō)，期權(quán)價(jià)格由 （）構(gòu)成。A、內(nèi)在價(jià)值和時(shí)間價(jià)值B、內(nèi)在價(jià)值和履約價(jià)值C協(xié)定價(jià)值與市場(chǎng)價(jià)值D理論價(jià)值與實(shí)際價(jià)值【參考答案】： A【解析】期權(quán)的實(shí)際價(jià)格二內(nèi)在價(jià)值+時(shí)間價(jià)值，所以A選項(xiàng)正確47、進(jìn)行證券投資技術(shù)分析的假設(shè)中，（）這一假設(shè)是從人的心理 因素方面考慮的。A、市場(chǎng)行為涵蓋一切信息B、價(jià)

20、格沿趨勢(shì)移動(dòng)C歷史會(huì)重演D投資者都是理性的【參考答案】： C【解析】市場(chǎng)中進(jìn)行買賣的是人，是由人決定最終的操作行為，而 這一行為必然受到人類心理學(xué)中某些規(guī)律的制約。根據(jù)歷史預(yù)測(cè)未來(lái) （歷史會(huì)重演 ）就是從人的心理因素方面考慮的。48、MA勺特點(diǎn)是（）。A、追蹤趨勢(shì)B、超前性C跳躍性D排他性【參考答案】： A49、通過(guò)對(duì)（）的分析，分析者可以更深入地了解企業(yè)當(dāng)前和未來(lái) 獲得現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物的能力及現(xiàn)金組成項(xiàng)目的變化趨勢(shì)。A、資產(chǎn)負(fù)債表B、利潤(rùn)表C現(xiàn)金流量表D所有者權(quán)益變動(dòng)表【參考答案】： C【解析】考點(diǎn)：熟悉資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)分配表、現(xiàn)金流量表和股東 權(quán)益變動(dòng)表的含義、內(nèi)容、格式、編制方式以及資產(chǎn)

21、、負(fù)債和股東權(quán)益 的關(guān)系。見(jiàn)教材第五章第三節(jié)， P195。50、夏普、特雷諾和詹森分別于 1964年、 1965年和 1966 年提出 了著名的（）。A、資本資產(chǎn)定價(jià)模型B、套利定價(jià)模型C期權(quán)定價(jià)模型D有效市場(chǎng)理論【參考答案】： A51、現(xiàn)代投資理論興起之后，學(xué)術(shù)分析流派投資分析的哲學(xué)基礎(chǔ)是 （）。A、效率市場(chǎng)理論B、股票價(jià)值決定其價(jià)格C按照投資風(fēng)險(xiǎn)水平選擇投資對(duì)象D股票的價(jià)格圍繞價(jià)值波動(dòng)參考答案】： A52、（），中國(guó)證券分析師協(xié)會(huì)正式被接受成為ACIIA 的會(huì)員A、 2000年 6 月B、 2001年 11 月C、 2001年 6 月D、 2000年 11 月【參考答案】： B【解析】略5

22、3、下列不是財(cái)政政策手段的是（）。A、國(guó)家預(yù)算B、稅收C發(fā)行國(guó)債D利率【參考答案】： D 【解析】本題考查財(cái)政政策手段。利率是貨幣政策手段。54、關(guān)于國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值與國(guó)民生產(chǎn)總值，以下說(shuō)法正確的是（）。A GDP二GN本國(guó)居民在國(guó)外的收入+外國(guó)居民在本國(guó)的收入B、GDP二GNP+國(guó)居民在國(guó)外的收入-外國(guó)居民在本國(guó)的收入C GNP二GD本國(guó)居民在國(guó)外的收入+外國(guó)居民在本國(guó)的收入D、 GNP=C+I+G+（X-M）【參考答案】： A55、下列哪項(xiàng)傳遞機(jī)制是正確的 ?（）。A、本幣利率下降，外匯流出，匯率上升，本幣貶值，出口型企業(yè) 收益增加B、本幣利率下降，外匯流出，匯率上升，本幣升值，出口型企業(yè) 收

23、益下降C本幣利率上升，外匯流出，匯率下降，本幣升值，出口型企業(yè) 收益下降D本幣利率上升，外匯流入，匯率上升，本幣貶值，出口型企業(yè) 收益增加【參考答案】： B56、美國(guó)芝加哥大學(xué)著名教授（）于 1970 年深化和提出“有效市 場(chǎng)理論”。A、夏普B、艾略特C尤金法瑪D馬克威茨【參考答案】： C【解析】1965年，美國(guó)芝加哥大學(xué)著名教授尤金法瑪在商業(yè) 學(xué)刊上發(fā)表了一篇題為股票市場(chǎng)價(jià)格行為的論文，并于1970年深化和提出“有效市場(chǎng)理論”。57、在（），任何人都不能通過(guò)對(duì)公開(kāi)或者內(nèi)幕的信息來(lái)獲取超額 利潤(rùn)。A、弱勢(shì)有效市場(chǎng)B、半弱勢(shì)有效市場(chǎng)C半強(qiáng)勢(shì)有效市場(chǎng)D強(qiáng)勢(shì)有效市場(chǎng)【參考答案】： D強(qiáng)式有效市場(chǎng)理論

24、認(rèn)為證券價(jià)格總能及時(shí)反映所有信息，包括公開(kāi) 的信息和內(nèi)幕信息，所以任何人都不可能利用信息優(yōu)勢(shì)來(lái)獲取超額利潤(rùn)。58、通過(guò)公司現(xiàn)金流量表的分析，可以了解（）。A、公司盈利狀況B、公司資本結(jié)構(gòu)C公司償債能力D公司資本化程度【參考答案】： C59、國(guó)民經(jīng)濟(jì)行業(yè)分類國(guó)家標(biāo)準(zhǔn) （GBT4754-2002） 將我國(guó)國(guó)民 經(jīng)濟(jì)行業(yè)劃分為（）。A、門類、大類、中類、小類B、大類、中類、小類C、門類、大類、中類D、門類、大類【參考答案】：A【解析】考點(diǎn)：掌握行業(yè)分類方法。見(jiàn)教材第四章第一節(jié)， P136。 60、會(huì)計(jì)政策是指（）。A、企業(yè)對(duì)其結(jié)果不確定的交易或事項(xiàng)以最近可利用的信息為基礎(chǔ) 所作的判斷B、自年度資產(chǎn)負(fù)

25、債表日至財(cái)務(wù)報(bào)告批準(zhǔn)報(bào)出 Ft之間發(fā)生的需要告 訴或說(shuō)明的事項(xiàng)C可能導(dǎo)致企業(yè)發(fā)生損益的不確定狀態(tài)或情形D企業(yè)在會(huì)計(jì)核算時(shí)所遵循的具體原則以及企業(yè)所采納的具體會(huì) 計(jì)處理方法，是指導(dǎo)企業(yè)進(jìn)行會(huì)計(jì)核算的基礎(chǔ)參考答案】： D【解析】本題考查會(huì)計(jì)政策的概述。會(huì)計(jì)政策是指企業(yè)在會(huì)計(jì)核算 時(shí)所遵循的具體原則以及企業(yè)所采納的具體會(huì)計(jì)處理方法，是指導(dǎo)企業(yè) 進(jìn)行會(huì)計(jì)核算的基礎(chǔ)。二、多項(xiàng)選擇題（共 20題，每題 1 分）。1、證券、期貨投資咨詢?nèi)藛T在報(bào)刊、電臺(tái)、電視臺(tái)或者其他傳播 媒體上發(fā)表投資咨詢文章、報(bào)告或者意見(jiàn)時(shí)，必須（）。A、注明所在證券、期貨投資咨詢機(jī)構(gòu)的名稱B、注明個(gè)人真實(shí)姓名C聯(lián)系電話D對(duì)投資風(fēng)險(xiǎn)作充

26、分說(shuō)明【參考答案】： A,B,D【解析】掌握證券法、證券、期貨投資咨詢管理暫行辦法、 發(fā)布證券研究報(bào)告暫行規(guī)定和證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)暫行規(guī)定、 關(guān)于規(guī)范面向公眾開(kāi)展的證券投資咨詢業(yè)務(wù)行為若干問(wèn)題的通知以 及證券公司內(nèi)部控制指引的主要內(nèi)容。見(jiàn)教材第九章第二節(jié)，P419。2、下列關(guān)于股指期貨的套期保值交易的說(shuō)法正確的有（）。A、與股市相關(guān)的避險(xiǎn)工具目前只有股指期貨B、目的是規(guī)避股票指數(shù)波動(dòng)導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)C 一般而言，應(yīng)該選擇與股票資產(chǎn)高度相關(guān)的指數(shù)期貨作為對(duì)沖 標(biāo)的D盡管保值交易是厭惡風(fēng)險(xiǎn)、拒絕投機(jī)的交易行為，但實(shí)質(zhì)上投 資者何時(shí)進(jìn)行保值仍具有投機(jī)的屬性【參考答案】： C,D【解析】與股市相關(guān)的避險(xiǎn)工具并

27、非只有股指期貨，在發(fā)達(dá)市場(chǎng)中， 還有股指期權(quán)、股票期貨、股票期權(quán)等，故 A項(xiàng)說(shuō)法錯(cuò)誤。利用股指期 貨套期保值的目的是規(guī)避股票價(jià)格波動(dòng)導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)，故B項(xiàng)說(shuō)法錯(cuò)誤。3、下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。A、道氏理論是波浪理論的補(bǔ)充B、波浪理論以周期為基礎(chǔ)C道氏理論對(duì)大形勢(shì)的判斷有較大的作用D道氏理論必須等到新的趨勢(shì)確立以后才能發(fā)出行動(dòng)的信號(hào)【參考答案】： A4、當(dāng)前的現(xiàn)實(shí)生活中沒(méi)有真正的完全壟斷市場(chǎng)，以下接近完全壟 斷市場(chǎng)類型的行業(yè)有（）。A、鋼鐵、汽車等重工業(yè)B、資本密集型、技術(shù)密篥型產(chǎn)品C少數(shù)儲(chǔ)量集中的礦產(chǎn)品D公用事業(yè)如發(fā)電廠、煤氣公司、自來(lái)水公司【參考答案】： D5、反映公司短期償債能力的指標(biāo)有（）。A

28、、速動(dòng)比率B、流動(dòng)比率C營(yíng)運(yùn)資金D保守速動(dòng)比率【參考答案】： A,B,C,D6、如果以組合的投資目標(biāo)為標(biāo)準(zhǔn)對(duì)證券組合進(jìn)行分類，那么，（） 是常見(jiàn)的證券組合類型。A、增長(zhǎng)型B、指數(shù)化型C避稅型D被動(dòng)管理型E、貨幣市場(chǎng)型國(guó)際型【參考答案】： A,B,C,E,F7、VaR方法可應(yīng)用在（）。A、績(jī)效評(píng)價(jià)B、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管C風(fēng)險(xiǎn)管理與控制D資產(chǎn)配置與投資決策【參考答案】： A,B,C,D【解析】本題考核的是VaR方法的應(yīng)用范圍。相對(duì)于以往風(fēng)險(xiǎn)度量 方法，VaR的全面性、簡(jiǎn)明性、實(shí)用性決定了其在金融風(fēng)險(xiǎn)管理中有著 廣泛的應(yīng)用基礎(chǔ)，主要表現(xiàn)在風(fēng)險(xiǎn)管理與控制、資產(chǎn)配置與投資決策、 績(jī)效評(píng)價(jià)和風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管等方面。8、評(píng)價(jià)

29、宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的基本指標(biāo)包括（）。A、投資指標(biāo)B、消費(fèi)指標(biāo)C金融指標(biāo)D行業(yè)地位【參考答案】： A,B,C【解析】評(píng)價(jià)宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的基本指標(biāo)包括國(guó)民經(jīng)濟(jì)總體指標(biāo)、投 資指標(biāo)、消費(fèi)指標(biāo)、金融指標(biāo)和財(cái)政指標(biāo)。行業(yè)地位屬于行業(yè)分析的內(nèi) 容。9、根據(jù)K線理論，K線實(shí)體和影線的長(zhǎng)短不同所反映的分析意義 不同，比如（）。A、在其他條件相同時(shí)，實(shí)體越長(zhǎng)、多方力量越強(qiáng)B、在其他因素相同時(shí)，上影線越長(zhǎng)，越有利于空方C在其他條件相同時(shí)，下影線越短、越有利于多方D在其他條件相同時(shí)，上影線長(zhǎng)于下影線，有利于空方E、以上都不對(duì)【參考答案】： B,D【解析】本題考查 K 線圖中體現(xiàn)的多空強(qiáng)弱對(duì)比。上影線越長(zhǎng)，越 有利于空方；

30、下影線越長(zhǎng)，越有利于多方。陽(yáng)線實(shí)體越長(zhǎng)，說(shuō)明多頭勢(shì) 頭強(qiáng)勁；陰線實(shí)體越長(zhǎng)，說(shuō)明空頭勢(shì)頭強(qiáng)勁。A選擇沒(méi)有說(shuō)明前提是陽(yáng)線還是陰線；B選項(xiàng)，上影線越長(zhǎng)，越有利于空方； C選項(xiàng)，下影線越 長(zhǎng)才越有利于多方；D選項(xiàng)，上影線相對(duì)長(zhǎng)于下影線，更不利于多方， 相對(duì)有利于空方。10、下列影響股票投資價(jià)值的外部因素中，屬于宏觀經(jīng)濟(jì)因素的是 （）。A、貨幣政策B、財(cái)政政策C收入分配政策D對(duì)證券市場(chǎng)的監(jiān)管政策【參考答案】： A,B,C,D11、 如果從可在二級(jí)市場(chǎng)交易的角度分析，ETF或LOF潛在的投資 價(jià)值表現(xiàn)在（）。A ETF或LOF具有交易成本相對(duì)低廉的交易渠道B、ETF或LOF具有交易效率相對(duì)較高的交易渠道C

31、與普通開(kāi)放式基金相比，ETF或LOF具有更高的流動(dòng)性D與普通封閉式基金相比，ETF或LOF折/溢價(jià)幅度會(huì)相對(duì)較小【參考答案】： A,B,C,D12、關(guān)于支撐線和壓力線，下列說(shuō)法不正確的是（）A、支撐線又稱為抵抗線B、支撐線總是低于壓力線C支撐線起阻止股價(jià)繼續(xù)上升的作用D壓力線起阻止股價(jià)繼續(xù)下跌的作用【參考答案】： B,C,D13、行業(yè)投資的選擇方法有（）。A、行業(yè)增長(zhǎng)比較分析B、行業(yè)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)分析C行業(yè)類型分析D行業(yè)周期分析E、行業(yè)未來(lái)增長(zhǎng)率預(yù)測(cè)【參考答案】： A,E14、道- 瓊斯分類法把股票分為（）。A、農(nóng)業(yè)B、工業(yè)C運(yùn)輸業(yè)D公用事業(yè)【參考答案】： B,C,D15、投資組合業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)的依據(jù)是（

32、）。A、流動(dòng)性減弱B、投資的回報(bào)率C投資者所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)D基準(zhǔn)利率E、以上都不對(duì)【參考答案】： B,C【解析】投資組合業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)要將收益率與所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行綜合衡 量。16、我國(guó)的證券分析師是指（）從事發(fā)布證券研究報(bào)告的人員。A、具有證券投資咨詢執(zhí)業(yè)資格B、具有證券從業(yè)資格C在中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)注冊(cè)登記的D為證券交易所會(huì)員【參考答案】： A,C【解析】掌握我國(guó)證券分析師與財(cái)務(wù)投資顧問(wèn)的基本內(nèi)涵、主要職 能。見(jiàn)教材第九章第一節(jié)， P406。17、品牌具有產(chǎn)品所不具有的開(kāi)拓市場(chǎng)的多種功能，包括（）。A、品牌具有創(chuàng)造市場(chǎng)的功能B、品牌具有鞏固市場(chǎng)的功能C品牌具有分解市場(chǎng)的功能D品牌具有聯(lián)合市場(chǎng)的功能【參考答

33、案】： A,B,D【解析】品牌具有產(chǎn)品所不具有的開(kāi)拓市場(chǎng)的多種功能，包括品牌 具有創(chuàng)造市場(chǎng)的功能、品牌具有聯(lián)合市場(chǎng)的功能、品牌具有鞏固市場(chǎng)的 功能。18、金融機(jī)構(gòu)存款包括（）。A、財(cái)政存款B、企業(yè)存款C機(jī)關(guān)團(tuán)體存款D銀行間同業(yè)存款E、信托存款【參考答案】： A,B,C,E 【解析】不包括銀行間同業(yè)存款。19、套期保值的形式有（）。A、買進(jìn)套期保值B、多頭套期保值C賣出套期保值D空頭套期保值【參考答案】： A,B,C,D20、在應(yīng)用KDJ指標(biāo)時(shí)，主要從以下（）方面進(jìn)行考慮。A KD的取值的絕對(duì)數(shù)字B、 J 指標(biāo)的取值大小C KD指標(biāo)的交叉D KD指標(biāo)的背離【參考答案】： D三、不定項(xiàng)選擇題（共

34、20題，每題 1 分）。1、（）行業(yè)的產(chǎn)品往往是生活必需品或必要的公共服務(wù)。A、增長(zhǎng)型B、周期型C防守型D初創(chuàng)型【參考答案】： C2、道- 瓊斯分類法把股票分為（）。A、農(nóng)業(yè)B、工業(yè)C運(yùn)輸業(yè)D公用事業(yè)【參考答案】： B,C,D3、金融工程應(yīng)用的領(lǐng)域有（）。A、公司理財(cái)B、金融工具交易C投資管理D風(fēng)險(xiǎn)管理【參考答案】： A,B,C,D4、關(guān)于基本分析法的主要內(nèi)容，下列說(shuō)法不正確的是（）。A、宏觀經(jīng)濟(jì)分析主要探討各經(jīng)濟(jì)指標(biāo)和經(jīng)濟(jì)政策對(duì)證券價(jià)格的影 響B(tài)、公司分析是介于宏觀經(jīng)濟(jì)分析、行業(yè)分析和區(qū)域分析之間的中 觀層次分析C公司分析通過(guò)公司競(jìng)爭(zhēng)能力等的分析，評(píng)估和預(yù)測(cè)證券的投資 價(jià)值、價(jià)格及其未來(lái)變化

35、的趨勢(shì)D行業(yè)分析主要分析行業(yè)所屬的不同市場(chǎng)類型、所處的不同生命 周期以及行業(yè)的業(yè)績(jī)對(duì)證券價(jià)格的影響參考答案】： B5、下列屬于詹森指數(shù)特性的是（）。A、詹森指數(shù)是1969年由詹森提出的B、指數(shù)值實(shí)際上就是證券組合的實(shí)際平均收益率與由證券市場(chǎng)線所給出的該證券組合的期望收益率之間的差C詹森指數(shù)就是證券組合所獲得的高于市場(chǎng)的那部分風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)D詹森指數(shù)值代表證券組合與證券市場(chǎng)線之間的落差【參考答案】： A,B,C,D【解析】考點(diǎn)：熟悉詹森指數(shù)、特雷諾指數(shù)、夏普指數(shù)的定義、作 用以及應(yīng)用。見(jiàn)教材第七章第五節(jié)， P357。6、證券投資政策是投資者為實(shí)現(xiàn)投資目標(biāo)應(yīng)遵循的基本方針和基 本準(zhǔn)則，包括（）。A、確定

36、投資目標(biāo)B、確定投資規(guī)模C確定投資對(duì)象D應(yīng)采取的投資策略和措施等【參考答案】： A,B,C,D7、分析公司產(chǎn)品的競(jìng)爭(zhēng)能力，需要分析的內(nèi)容有（）A、成本優(yōu)勢(shì)B、技術(shù)優(yōu)勢(shì)C質(zhì)量?jī)?yōu)勢(shì)D區(qū)位優(yōu)勢(shì)【參考答案】： A,B,C8、在貿(mào)易與投資一體化理論中，企業(yè)行為可分為（）A、總部行為B、分部行為C實(shí)際生產(chǎn)行為D投資行為【參考答案】： A,C【解析】考點(diǎn)：熟悉貿(mào)易與投資一體化理論。見(jiàn)教材第四章第三節(jié)， P165。9、下列經(jīng)濟(jì)指標(biāo)屬于滯后性指標(biāo)的有（）。A、失業(yè)率B、銀行未收回貸款規(guī)模C企業(yè)投資規(guī)模D、 GDP【參考答案】： A,B【解析】考點(diǎn)：掌握基本分析法、技術(shù)分析法、量化分析法的定義、 理論基礎(chǔ)和內(nèi)容。

37、見(jiàn)教材第一章第三節(jié)， P13。10、影響證券市場(chǎng)供給的制度因素主要有（）。A、發(fā)行上市制度B、市場(chǎng)設(shè)立制度C證企合作制度D股權(quán)流通制度【參考答案】： A,B,D【解析】考點(diǎn)：掌握影響證券市場(chǎng)供給和需求的因素，熟悉影響我 國(guó)證券市場(chǎng)供求關(guān)系的基本制度變革。見(jiàn)教材第三章第三節(jié)，P118。11、下列關(guān)于回歸模型的說(shuō)法，正確的是（）。A、一元線性回歸模型是用于分析一個(gè)自變量 X與一個(gè)因變量丫之 間線性關(guān)系的數(shù)學(xué)方程B、 判定系數(shù)r2表明指標(biāo)變量之間的依存程度，r2越大，表明依 存度越大C在一元線性回歸分析中，b的t檢驗(yàn)和模型整體的F檢驗(yàn)二者 取其一即可D在多元回歸分析中，b的t檢驗(yàn)和模型整體的F檢驗(yàn)是

38、不等價(jià) 的【參考答案】： A,B,C,D12、下列屬于人民幣升值對(duì)股票市場(chǎng)的影響的是（）。A、將全面提升人民幣資產(chǎn)價(jià)值B、將會(huì)吸引外國(guó)資金，但對(duì)本國(guó)資金影響不大C擁有外幣資本類的行業(yè)或企業(yè)將特別受到投資人的青睞D不僅對(duì)A股產(chǎn)生影響，也對(duì)B股產(chǎn)生影響【參考答案】： A,D【解析】考點(diǎn)：熟悉匯率的概念、匯率制度及匯率變動(dòng)的影響。見(jiàn) 教材第三章第二節(jié)， P108。13、一些常見(jiàn)的或有事項(xiàng)包括（）。A、已貼現(xiàn)商業(yè)承兌匯票形成的或有負(fù)債B、未決訴訟、仲裁形成的或有負(fù)債C為其他單位提供債務(wù)擔(dān)保形成的或有負(fù)債D很可能給企業(yè)帶來(lái)經(jīng)濟(jì)利益的或有資產(chǎn)【參考答案】： A,B,C,D【解析】考點(diǎn)：熟悉或有負(fù)債的概念及

39、內(nèi)容。見(jiàn)教材第五章第三節(jié)，P228。14、對(duì)投資者來(lái)說(shuō)，進(jìn)行證券投資分析有利于（）。A、降低系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)B、正確評(píng)估證券的投資價(jià)值C減少投資決策的盲目性D發(fā)現(xiàn)投資機(jī)會(huì)【參考答案】： B,C15、國(guó)際倫理綱領(lǐng)、職業(yè)行為標(biāo)準(zhǔn)對(duì)投資分析師執(zhí)業(yè)行為操作 規(guī)則包括（）。A、在做出投資建議和操作時(shí)，應(yīng)注意適宜性B、合理的分析和表述C信息披露D保存客戶機(jī)密、資金以及證券【參考答案】： A,B,C,D16、實(shí)際應(yīng)用中應(yīng)當(dāng)注意評(píng)估指數(shù)（）。A、在理論假設(shè)方面存在的局限性B、在組合風(fēng)險(xiǎn)估值的多樣性C代表所承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的大小D市場(chǎng)指數(shù)選擇方面的多樣性【參考答案】： A,B,D【解析】考點(diǎn)：熟悉證券組合業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估原則，熟悉業(yè)績(jī)

40、評(píng)估應(yīng)注意 的事項(xiàng)。見(jiàn)教材第七章第五節(jié)， P359。17、技術(shù)分析的理論基礎(chǔ)是建立在（）假設(shè)之上的。A、歷史會(huì)重復(fù)B、投資者對(duì)風(fēng)險(xiǎn)有共同的偏好C市場(chǎng)的行為包含一切信息D價(jià)格沿趨勢(shì)移動(dòng)【參考答案】： A,C,D18、債券交易中，較為普遍采用的報(bào)價(jià)形式是（）。A、收益報(bào)價(jià)B、全價(jià)報(bào)價(jià)C凈價(jià)報(bào)價(jià)D部分報(bào)價(jià)【參考答案】： B,CP31 32P32?！窘馕觥靠键c(diǎn)：熟悉債券報(bào)價(jià)。見(jiàn)教材第二章第二節(jié)，19、下列屬于凈價(jià)報(bào)價(jià)優(yōu)點(diǎn)的是（）。A、無(wú)須計(jì)算實(shí)際支付價(jià)格B、能更好地反映債券價(jià)格的波動(dòng)程度C把利息累積因素從債券價(jià)格中剔除D所見(jiàn)即所得【參考答案】： B,C【解析】考點(diǎn)：熟悉債券報(bào)價(jià)。見(jiàn)教材第二章第二節(jié)，2

41、0、石油行業(yè)的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)屬于（）。A、完全競(jìng)爭(zhēng)B、不完全競(jìng)爭(zhēng)C寡頭壟斷D完全壟斷參考答案】： C四、判斷題（共 40 題，每題 1分）。1、證券市場(chǎng)一般提前對(duì) GDP勺變動(dòng)做出反應(yīng)。（） 【參考答案】：正確【解析】證券市場(chǎng)一般提前對(duì)GDP勺變動(dòng)做出反應(yīng)。2、實(shí)踐中，通常采用信用評(píng)級(jí)來(lái)確定不同債券勺違約風(fēng)險(xiǎn)大小。 （）【參考答案】：正確3、一般來(lái)說(shuō)，股東資本小于借入資本比較好。（）【參考答案】：錯(cuò)誤【解析】【考點(diǎn)】熟悉資產(chǎn)負(fù)債率與產(chǎn)權(quán)比率、有形資產(chǎn)凈值債務(wù) 率與產(chǎn)權(quán)比率勺關(guān)系。見(jiàn)教材第五章第三節(jié)， P210。4、系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)基本上只同某個(gè)具體勺股票、債券相關(guān)聯(lián)。（） 【參考答案】：錯(cuò)誤5、 在對(duì)總體兩

42、指標(biāo)變量相關(guān)性做出結(jié)論之前，必須檢驗(yàn)樣本 r 值 （積矩相關(guān)系數(shù) ） 勺顯著性。在大樣本勺情況下，可用 Fisher 勺 t 檢驗(yàn) 法。（）【參考答案】：錯(cuò)誤6、匯率上升，本幣貶值，本國(guó)產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力強(qiáng)，因而出口型企業(yè)勺 股票和債券價(jià)格將上升。（）【參考答案】：正確7、KD是在 WMS勺基礎(chǔ)上發(fā)展起來(lái)的，所以 KD有WMS勺一些特性。 （）【參考答案】：正確8、制定證券投資分析師倫理綱領(lǐng)和職業(yè)行為標(biāo)準(zhǔn)一般不是證券投 資分析師自律性組織勺功能。（）參考答案】：錯(cuò)誤【解析】制定證券投資分析師倫理綱領(lǐng)和職業(yè)行為標(biāo)準(zhǔn)一般是證券 投資分析師自律性組織的功能。9、股權(quán)結(jié)構(gòu)是公司法人治理結(jié)構(gòu)的基礎(chǔ)，許多上市公司

43、的治理結(jié) 構(gòu)出現(xiàn)問(wèn)題都與不規(guī)范的股權(quán)結(jié)構(gòu)有關(guān)。（）【參考答案】：正確10、進(jìn)入成熟期的行業(yè)。市場(chǎng)已被少數(shù)資本雄厚、技術(shù)先進(jìn)的大廠 商控制，各廠商分別占有自己的市場(chǎng)份額，整個(gè)市場(chǎng)的生產(chǎn)布局和份額 在相當(dāng)長(zhǎng)的時(shí)期內(nèi)處于穩(wěn)定狀態(tài)。（）【參考答案】：正確11、工業(yè)增加值是指工業(yè)行業(yè)在報(bào)告期內(nèi)以貨幣表現(xiàn)的工業(yè)生產(chǎn)活 動(dòng)的最終成果，是衡量國(guó)民經(jīng)濟(jì)的重要統(tǒng)計(jì)指標(biāo)之一。（）【參考答案】：正確12、證券組合選擇標(biāo)志著現(xiàn)代證券組合理論的開(kāi)端。（）【參考答案】：正確【解析】1952年，哈里馬柯威茨發(fā)表了一篇為證券組合選擇的論文，這篇著名論文的出現(xiàn)標(biāo)志著現(xiàn)代證券組合理論的開(kāi)端。13、上市公司股票的市場(chǎng)總值，就是用現(xiàn)金

44、流量折現(xiàn)法得出的公司 價(jià)值。（）【參考答案】：正確14、轉(zhuǎn)換平價(jià)可被視為已將可轉(zhuǎn)換證券轉(zhuǎn)換為標(biāo)的股票的投資者的 盈虧平衡點(diǎn)。（）【參考答案】：正確【解析】掌握可轉(zhuǎn)換證券轉(zhuǎn)換平價(jià)、轉(zhuǎn)換升水、轉(zhuǎn)換貼水的計(jì)算。見(jiàn)教材第二章第四節(jié)， P62。15、一般認(rèn)為，生產(chǎn)型公司合理的最低流動(dòng)比率是 1。（）16、債券的票面利率越低，債券價(jià)格的易變性就越小。（）【參考答案】：錯(cuò)誤【解析】債券的票面利率越低，債券價(jià)格的易變性也就越大。17、隨著現(xiàn)代投資組合理論的誕生，證券投資分析開(kāi)始形成了界線 分明的四個(gè)基本的分析流派，其中基本分析流派和學(xué)術(shù)分析流派是完全 體系化的分析流派。（）【參考答案】：錯(cuò)誤【解析】隨著現(xiàn)代投資組合理論的誕生，證券投資分析開(kāi)始形成了 界線分明的四個(gè)基本的分析流派，即基本分析流派、技術(shù)分析流派、行 為分析流派和學(xué)術(shù)分析流派。其中，基本分析流派和技術(shù)分析流派是完 全體系化的分析流派；而行為分析流派與學(xué)術(shù)分析流派，目前還不能據(jù) 以形成完整的投資決策。18、證券市場(chǎng)供給的主體是上市公司，上市公司的數(shù)量和質(zhì)量是證 券市場(chǎng)供給方的主要影響因素。（）【參考答案】：正確【解析】本題考查證券市場(chǎng)供給的影響因素。本題表述正確。19、如果政府采取強(qiáng)有力的宏觀調(diào)控政策，緊縮銀根，企業(yè)的投資 和經(jīng)營(yíng)會(huì)受到影響，盈利下降，證券市場(chǎng)市值就可