元宇宙智能設(shè)備項目管理手冊

1、泓域/元宇宙智能設(shè)備項目管理手冊元宇宙智能設(shè)備項目管理手冊目錄 TOC o 1-3 h z u HYPERLINK l _Toc113474281 一、 項目基本情況 PAGEREF _Toc113474281 h 3 HYPERLINK l _Toc113474282 二、 公司概況 PAGEREF _Toc113474282 h 6 HYPERLINK l _Toc113474283 公司合并資產(chǎn)負(fù)債表主要數(shù)據(jù) PAGEREF _Toc113474283 h 7 HYPERLINK l _Toc113474284 公司合并利潤表主要數(shù)據(jù) PAGEREF _Toc113474284 h 7

2、HYPERLINK l _Toc113474285 三、 產(chǎn)業(yè)環(huán)境分析 PAGEREF _Toc113474285 h 8 HYPERLINK l _Toc113474286 四、 千兆寬帶夯實技術(shù)底座，光網(wǎng)絡(luò)產(chǎn)業(yè)鏈迎來新機遇 PAGEREF _Toc113474286 h 8 HYPERLINK l _Toc113474287 五、 必要性分析 PAGEREF _Toc113474287 h 11 HYPERLINK l _Toc113474288 六、 驗證與確認(rèn) PAGEREF _Toc113474288 h 12 HYPERLINK l _Toc113474289 七、 質(zhì)量控制 PA

3、GEREF _Toc113474289 h 14 HYPERLINK l _Toc113474290 八、 風(fēng)險的基本概念 PAGEREF _Toc113474290 h 16 HYPERLINK l _Toc113474291 九、 實施定性風(fēng)險分析 PAGEREF _Toc113474291 h 20 HYPERLINK l _Toc113474292 十、 創(chuàng)建工作分解結(jié)構(gòu) PAGEREF _Toc113474292 h 22 HYPERLINK l _Toc113474293 十一、 控制范圍 PAGEREF _Toc113474293 h 28 HYPERLINK l _Toc113

4、474294 十二、 項目經(jīng)濟效益評價 PAGEREF _Toc113474294 h 30 HYPERLINK l _Toc113474295 營業(yè)收入、稅金及附加和增值稅估算表 PAGEREF _Toc113474295 h 30 HYPERLINK l _Toc113474296 綜合總成本費用估算表 PAGEREF _Toc113474296 h 32 HYPERLINK l _Toc113474297 利潤及利潤分配表 PAGEREF _Toc113474297 h 34 HYPERLINK l _Toc113474298 項目投資現(xiàn)金流量表 PAGEREF _Toc11347429

5、8 h 36 HYPERLINK l _Toc113474299 借款還本付息計劃表 PAGEREF _Toc113474299 h 38 HYPERLINK l _Toc113474300 十三、 進度計劃 PAGEREF _Toc113474300 h 39 HYPERLINK l _Toc113474301 項目實施進度計劃一覽表 PAGEREF _Toc113474301 h 40 HYPERLINK l _Toc113474302 十四、 投資計劃 PAGEREF _Toc113474302 h 41 HYPERLINK l _Toc113474303 建設(shè)投資估算表 PAGEREF

6、 _Toc113474303 h 43 HYPERLINK l _Toc113474304 建設(shè)期利息估算表 PAGEREF _Toc113474304 h 44 HYPERLINK l _Toc113474305 流動資金估算表 PAGEREF _Toc113474305 h 45 HYPERLINK l _Toc113474306 總投資及構(gòu)成一覽表 PAGEREF _Toc113474306 h 47 HYPERLINK l _Toc113474307 項目投資計劃與資金籌措一覽表 PAGEREF _Toc113474307 h 48項目基本情況（一）項目承辦單位名稱xxx有限公司（二）

7、項目聯(lián)系人杜xx（三）項目實施的可行性1、不斷提升技術(shù)研發(fā)實力是鞏固行業(yè)地位的必要措施公司長期積累已取得了較豐富的研發(fā)成果。隨著研究領(lǐng)域的不斷擴大，公司產(chǎn)品不斷往精密化、智能化方向發(fā)展，投資項目的建設(shè)，將支持公司在相關(guān)領(lǐng)域投入更多的人力、物力和財力，進一步提升公司研發(fā)實力，加快產(chǎn)品開發(fā)速度，持續(xù)優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，滿足行業(yè)發(fā)展和市場競爭的需求，鞏固并增強公司在行業(yè)內(nèi)的優(yōu)勢競爭地位，為建設(shè)國際一流的研發(fā)平臺提供充實保障。2、公司行業(yè)地位突出，項目具備實施基礎(chǔ)公司自成立之日起就專注于行業(yè)領(lǐng)域，已形成了包括自主研發(fā)、品牌、質(zhì)量、管理等在內(nèi)的一系列核心競爭優(yōu)勢，行業(yè)地位突出，為項目的實施提供了良好的條件。在

8、生產(chǎn)方面，公司擁有良好生產(chǎn)管理基礎(chǔ)，并且擁有國際先進的生產(chǎn)、檢測設(shè)備；在技術(shù)研發(fā)方面，公司系國家高新技術(shù)企業(yè)，擁有省級企業(yè)技術(shù)中心，并與科研院所、高校保持著長期的合作關(guān)系，已形成了完善的研發(fā)體系和創(chuàng)新機制，具備進一步升級改造的條件；在營銷網(wǎng)絡(luò)建設(shè)方面，公司通過多年發(fā)展已建立了良好的營銷服務(wù)體系，營銷網(wǎng)絡(luò)拓展具備可復(fù)制性。高帶寬低時延光網(wǎng)絡(luò)是元宇宙的技術(shù)核心，高市占率企業(yè)有望持續(xù)受益。5G協(xié)同下光網(wǎng)絡(luò)具有高數(shù)據(jù)傳輸速度及低時延的特征，造就了較多新興應(yīng)用場景，ToC端如超清視頻、AR/VR、云游戲、直播等場景；ToB/G端如智能制造、智能電網(wǎng)、智慧礦山、智慧醫(yī)療等；企業(yè)上云、智慧政務(wù)等場景，賦能千

9、行百業(yè)，市場前景較大。從全球光纖光纜市場供給側(cè)市場份額來看，中國光纖光纜供應(yīng)量占全球的近60%，長飛光纖、亨通光電、富通集團、烽火通信位列全球前十，共占據(jù)全球30%的市場份額，行業(yè)具有較高集中度，高市占率企業(yè)有望在元宇宙發(fā)展中脫穎而出。（四）項目選址項目選址位于xx，區(qū)域設(shè)施條件完備，非常適宜項目建設(shè)。（五）項目總投資及資金構(gòu)成1、項目總投資構(gòu)成分析項目總投資包括建設(shè)投資、建設(shè)期利息和流動資金。根據(jù)謹(jǐn)慎財務(wù)估算，項目總投資52593.67萬元，其中：建設(shè)投資42373.10萬元，占項目總投資的80.57%；建設(shè)期利息1056.19萬元，占項目總投資的2.01%；流動資金9164.38萬元，占項

10、目總投資的17.42%。2、建設(shè)投資構(gòu)成項目建設(shè)投資42373.10萬元，包括工程費用、工程建設(shè)其他費用和預(yù)備費，其中：工程費用35917.91萬元，工程建設(shè)其他費用5456.85萬元，預(yù)備費998.34萬元。（六）資金籌措方案項目總投資52593.67萬元，其中申請銀行長期貸款21554.74萬元，其余部分由企業(yè)自籌。（七）項目預(yù)期經(jīng)濟效益規(guī)劃目標(biāo)1、營業(yè)收入（SP）：87700.00萬元。2、綜合總成本費用（TC）：71995.98萬元。3、凈利潤（NP）：11472.16萬元。4、全部投資回收期（Pt）：6.54年。5、財務(wù)內(nèi)部收益率：15.76%。6、財務(wù)凈現(xiàn)值：5332.35萬元。（

11、八）項目綜合評價主要經(jīng)濟指標(biāo)一覽表序號項目單位指標(biāo)備注1總投資萬元52593.671.1建設(shè)投資萬元42373.101.1.1工程費用萬元35917.911.1.2其他費用萬元5456.851.1.3預(yù)備費萬元998.341.2建設(shè)期利息萬元1056.191.3流動資金萬元9164.382資金籌措萬元52593.672.1自籌資金萬元31038.932.2銀行貸款萬元21554.743營業(yè)收入萬元87700.00正常運營年份4總成本費用萬元71995.985利潤總額萬元15296.216凈利潤萬元11472.167所得稅萬元3824.058增值稅萬元3398.469稅金及附加萬元407.811

12、0納稅總額萬元7630.3211盈虧平衡點萬元37330.50產(chǎn)值12回收期年6.5413內(nèi)部收益率15.76%所得稅后14財務(wù)凈現(xiàn)值萬元5332.35所得稅后公司概況（一）公司基本信息1、公司名稱：xxx有限公司2、法定代表人：杜xx3、注冊資本：1300萬元4、統(tǒng)一社會信用代碼：xxxxxxxxxxxxx5、登記機關(guān)：xxx市場監(jiān)督管理局6、成立日期：2015-11-47、營業(yè)期限：2015-11-4至無固定期限8、注冊地址：xx市xx區(qū)xx（二）公司主要財務(wù)數(shù)據(jù)公司合并資產(chǎn)負(fù)債表主要數(shù)據(jù)項目2020年12月2019年12月2018年12月資產(chǎn)總額23059.7718447.8217294

13、.83負(fù)債總額11917.689534.148938.26股東權(quán)益合計11142.098913.678356.57公司合并利潤表主要數(shù)據(jù)項目2020年度2019年度2018年度營業(yè)收入45057.8036046.2433793.35營業(yè)利潤10839.678671.748129.75利潤總額9151.387321.106863.53凈利潤6863.535353.554941.74歸屬于母公司所有者的凈利潤6863.535353.554941.74產(chǎn)業(yè)環(huán)境分析總的來看，“十三五”時期，我省發(fā)展仍處于大有可為的重要戰(zhàn)略機遇期沒有改變，經(jīng)濟發(fā)展總體向好的基本面沒有改變，正處于動力轉(zhuǎn)換、結(jié)構(gòu)優(yōu)化的關(guān)鍵

14、階段。必須準(zhǔn)確把握我省發(fā)展所處的歷史方位，既要緊緊抓住和用好戰(zhàn)略機遇期，堅定信心、乘勢而上，推動經(jīng)濟總量、發(fā)展質(zhì)量再上一個大臺階，又要充分認(rèn)識新常態(tài)也是非常期，把握新常態(tài)趨勢性特征，堅定信心、改革創(chuàng)新、頑強奮斗，妥善應(yīng)對轉(zhuǎn)型困難和風(fēng)險挑戰(zhàn)，努力開創(chuàng)中原崛起河南振興富民強省新局面。千兆寬帶夯實技術(shù)底座，光網(wǎng)絡(luò)產(chǎn)業(yè)鏈迎來新機遇元宇宙算力網(wǎng)絡(luò)發(fā)展依賴光網(wǎng)絡(luò)的傳輸，光纖光纜光模塊市場前景廣闊。元宇宙發(fā)展需要光通信產(chǎn)業(yè)鏈的底層支撐，其有效改善時延問題，提高數(shù)據(jù)傳輸質(zhì)量。光通信器件按照物理形態(tài)的不同，產(chǎn)業(yè)鏈可以分為光組件、光芯片、光器件（無源和有源）、光模塊、光通信設(shè)備。光模塊位于產(chǎn)業(yè)鏈中游，承擔(dān)信號轉(zhuǎn)換

15、任務(wù)，可實現(xiàn)光信號的產(chǎn)生、信號調(diào)制、探測、光路轉(zhuǎn)換、光電轉(zhuǎn)換等功能，在整個光通信產(chǎn)業(yè)鏈中利潤率較高，光纖光纜位于產(chǎn)業(yè)鏈下游，受益于運營商集采與5G高需求迎來量價齊升。十四五規(guī)劃指明方向，千兆寬帶覆蓋步入快車道。截止到2022年5月末，我國千兆用戶規(guī)模達到5591萬戶，相比2021年底凈增2135萬戶。2022年1月國務(wù)院印發(fā)的“十四五”數(shù)字經(jīng)濟發(fā)展規(guī)劃中明確提出到2025年我國千兆寬帶用戶將達到6000萬戶，從目前的發(fā)展情況來看，千兆用戶規(guī)模將會遠超預(yù)期，這為我國元宇宙行業(yè)發(fā)展提供基礎(chǔ)設(shè)施保障。元宇宙納米尺度驅(qū)動，光纖容量指數(shù)級增長。目前一根光纖承載100萬人觀看4K視頻，2030年要承載相同

16、甚至更多數(shù)量的人欣賞MR，單纖容量要提升10倍，超越100T。光網(wǎng)絡(luò)中共有三大挑戰(zhàn)，首先是光收發(fā)激光器，采用高調(diào)制器件實現(xiàn)2-3倍的波特率提升，同時采用新的調(diào)制編碼和算法，實現(xiàn)容量的倍增，因此薄膜型高帶寬調(diào)制器是發(fā)展方向；其次是研發(fā)高帶寬、低噪聲、人工可控的新型光放大器，以實現(xiàn)超長距的可靠傳輸，關(guān)鍵技術(shù)是接近量子極限的光放；第三是光網(wǎng)絡(luò)的動態(tài)控制能力，把波分網(wǎng)絡(luò)改造為“同步”系統(tǒng)，提升抗干擾能力并通過計算實現(xiàn)光資源的高效利用，微腔光頻梳是關(guān)鍵。在更遠的未來，還需要研究SDM等新型光纖和光系統(tǒng)，實現(xiàn)單纖容量百倍增長?！皷|數(shù)西算”工程與雙千兆計劃夯實元宇宙底座，運營商集采驅(qū)動光纖光纜量價齊升。20

17、21年3月25日，工信部發(fā)布了“雙千兆”協(xié)同發(fā)展行動計劃（2021-2023年），文件指出到未來三年是5G和千兆光網(wǎng)發(fā)展的關(guān)鍵期。作為信息通信最為關(guān)鍵的環(huán)節(jié)，光纖光纜的重要程度毋庸置疑，同時東數(shù)西算工程長距離運輸，驅(qū)動光纖光纜行業(yè)高景氣，中國光纜產(chǎn)量呈現(xiàn)向上趨勢。2022年雙千兆建設(shè)的高速發(fā)展，運營商集采價格上行，光纖光纜需求側(cè)迎來量價齊升，從2022年初運營商集采中就能得到驗證，中國移動普通光纜集采招標(biāo)顯示中天科技、亨通光電等14家廠商入圍，此次規(guī)模14320萬芯公里，預(yù)計不含稅中標(biāo)平均價格約為64.5元/芯公里，同比2020年40元/芯公里增幅超過50%，光纜價格上漲將為2022年光纖光纜

18、的業(yè)績高彈性奠定堅實基礎(chǔ)。高帶寬低時延光網(wǎng)絡(luò)是元宇宙的技術(shù)核心，高市占率企業(yè)有望持續(xù)受益。5G協(xié)同下光網(wǎng)絡(luò)具有高數(shù)據(jù)傳輸速度及低時延的特征，造就了較多新興應(yīng)用場景，ToC端如超清視頻、AR/VR、云游戲、直播等場景；ToB/G端如智能制造、智能電網(wǎng)、智慧礦山、智慧醫(yī)療等；企業(yè)上云、智慧政務(wù)等場景，賦能千行百業(yè)，市場前景較大。從全球光纖光纜市場供給側(cè)市場份額來看，中國光纖光纜供應(yīng)量占全球的近60%，長飛光纖、亨通光電、富通集團、烽火通信位列全球前十，共占據(jù)全球30%的市場份額，行業(yè)具有較高集中度，高市占率企業(yè)有望在元宇宙發(fā)展中脫穎而出。我國光模塊廠商市占率較高，元宇宙交互特性倒逼高速率光模塊出貨

19、量逐步提升。根據(jù)Yole數(shù)據(jù)，2021年我國光模塊廠商全球市占率超過50%，其中上市公司中以中際旭創(chuàng)（電信為主）、光迅科技（數(shù)通為主）及新易盛（電信+數(shù)通市場）份額居前列。根據(jù)Omdia報告顯示，中際旭創(chuàng)2021年的市場份額位居全球第二，約為10%，其中2021Q4市占率高達12%，主要原因系公司向云廠商數(shù)據(jù)中心提供的200G和400G產(chǎn)品的銷售量大幅增加；根據(jù)Lightcounting數(shù)據(jù)，預(yù)計2021年后，100G光模塊雖然仍是需求的主流型號，但隨著海外云廠商資本開支的不斷提升，200G/400G/800G硅光模塊預(yù)計將持續(xù)進行行業(yè)迭代，高速率光模塊出貨量或?qū)⒋蠓嵘?。光模塊相關(guān)公司利潤率

20、提升空間明顯，具備研發(fā)、管理優(yōu)勢，搶占行業(yè)先機的企業(yè)有望優(yōu)先收益。以我國光模塊企業(yè)利潤率來看，相關(guān)企業(yè)毛利率維持較低位置，主要因為光模塊行業(yè)迭代速度較快，需要持續(xù)研發(fā)并投入人力資源以搶占行業(yè)替換的第一波浪潮，從而實現(xiàn)利潤最大化，隨著元宇宙促進光網(wǎng)絡(luò)的高速發(fā)展，高毛利高速率光模塊的不斷推進，具備相關(guān)優(yōu)勢的企業(yè)有望優(yōu)先受益。必要性分析1、現(xiàn)有產(chǎn)能已無法滿足公司業(yè)務(wù)發(fā)展需求作為行業(yè)的領(lǐng)先企業(yè)，公司已建立良好的品牌形象和較高的市場知名度，產(chǎn)品銷售形勢良好，產(chǎn)銷率超過 100%。預(yù)計未來幾年公司的銷售規(guī)模仍將保持快速增長。隨著業(yè)務(wù)發(fā)展，公司現(xiàn)有廠房、設(shè)備資源已不能滿足不斷增長的市場需求。公司通過優(yōu)化生產(chǎn)

21、流程、強化管理等手段，不斷挖掘產(chǎn)能潛力，但仍難以從根本上緩解產(chǎn)能不足問題。通過本次項目的建設(shè)，公司將有效克服產(chǎn)能不足對公司發(fā)展的制約，為公司把握市場機遇奠定基礎(chǔ)。2、公司產(chǎn)品結(jié)構(gòu)升級的需要隨著制造業(yè)智能化、自動化產(chǎn)業(yè)升級，公司產(chǎn)品的性能也需要不斷優(yōu)化升級。公司只有以技術(shù)創(chuàng)新和市場開發(fā)為驅(qū)動，不斷研發(fā)新產(chǎn)品，提升產(chǎn)品精密化程度，將產(chǎn)品質(zhì)量水平提升到同類產(chǎn)品的領(lǐng)先水準(zhǔn)，提高生產(chǎn)的靈活性和適應(yīng)性，契合關(guān)鍵零部件國產(chǎn)化的需求，才能在與國外企業(yè)的競爭中獲得優(yōu)勢，保持公司在領(lǐng)域的國內(nèi)領(lǐng)先地位。驗證與確認(rèn)質(zhì)量控制是為了在生產(chǎn)過程中檢查產(chǎn)品是否符合要求的措施。針對符合性質(zhì)量和適用性質(zhì)量兩種不同的質(zhì)量觀點，其參

22、照的標(biāo)準(zhǔn)也會有所區(qū)別，從而反映出兩種不同類型的質(zhì)量控制活動：驗證和確認(rèn)，簡稱V&V?！罢_”這個詞的性質(zhì)：前者是副詞，修飾的是動詞“構(gòu)造”；后者是形容詞，修飾的是名詞“產(chǎn)品”。驗證與確認(rèn)都是為了質(zhì)量控制，參照某一標(biāo)準(zhǔn)檢查產(chǎn)品是否滿足要求。但是，兩者參照的標(biāo)準(zhǔn)并不一樣。驗證參照的是產(chǎn)品的規(guī)格，確認(rèn)則參照產(chǎn)品本來的用途。顯然，驗證所參照的產(chǎn)品規(guī)格是顯性的文檔，確認(rèn)則要復(fù)雜得多。當(dāng)客戶有某種需要而產(chǎn)生產(chǎn)品需求時，開發(fā)人員會把需求轉(zhuǎn)化成規(guī)格。而這個規(guī)格就成為生產(chǎn)和制造過程中的參照基準(zhǔn)。但問題是，所有的需要都被真實而完整地轉(zhuǎn)化成規(guī)格了嗎？這在很多情況下是不可能的。從需求開始，構(gòu)造產(chǎn)品的每一個過程都會產(chǎn)生

23、中間產(chǎn)品，都需要對其進行檢查。參照定義的規(guī)格檢查產(chǎn)品就叫驗證?？纯串a(chǎn)品是不是能滿足其預(yù)先期望的用途就是確認(rèn)。簡單地說，驗證所參照的基準(zhǔn)是明確的規(guī)格和需求，確認(rèn)所參照的基準(zhǔn)是客戶的期望。大多數(shù)情況下，驗證過程比較容易操作，而確認(rèn)過程則容易被忽視。產(chǎn)品的最終期望是由客戶確定的，確認(rèn)過程的最重要的標(biāo)志就是必須有客戶參與。但是對于一個中間產(chǎn)品，作為非技術(shù)專家的客戶如何進行確認(rèn)呢？這恰恰就是確認(rèn)工作的難點。很多情況下，確認(rèn)工作由于工程活動的局限而無法實施。產(chǎn)品完成后自然可以給客戶作確認(rèn)工作了，但是這就可能太晚了，因為確認(rèn)的目的就是要確定是否構(gòu)造了一個正確的產(chǎn)品。顯然這是一個兩難的境地，因此大多數(shù)確認(rèn)過程

24、都有一個共同的目標(biāo)點，就是在還沒有出現(xiàn)最終產(chǎn)品之前，幫助客戶想象產(chǎn)品完成之后的樣子。質(zhì)量控制質(zhì)量控制活動最主要的特征就是直接對產(chǎn)品進行檢查，并且這種檢查應(yīng)該盡可能早地進行，以便最大限度地降低COPQ。檢查活動需要貫穿整個生產(chǎn)過程。但要做到這一點，需要有幾個條件：需要制定明確的質(zhì)量目標(biāo)，因為有目標(biāo)才有檢查的參照物。最初的目標(biāo)可能是針對最終產(chǎn)品的，但這只能支持最后一道的產(chǎn)品檢驗，不利于減少COPQ。所以我們還需要把這個質(zhì)量目標(biāo)分解到產(chǎn)品的構(gòu)造過程當(dāng)中，以便于在早期就發(fā)現(xiàn)并糾正缺陷。錯誤被發(fā)現(xiàn)后，需要采取措施確保其被糾正。綜上所述，質(zhì)量控制活動就是確保產(chǎn)品在構(gòu)造過程中符合其制定的規(guī)范和標(biāo)準(zhǔn)，及時發(fā)現(xiàn)

25、和糾正其不符合標(biāo)準(zhǔn)的地方。但需要強調(diào)的是，質(zhì)量控制活動的實施重點在于把質(zhì)量目標(biāo)的檢查分解到生產(chǎn)過程中。實施的關(guān)鍵點是最終交付質(zhì)量是否可以被有效地分解下去。常見的有兩種情況：第一種情形類似于，最終交付產(chǎn)品是子產(chǎn)品的集成。此時可以在子產(chǎn)品構(gòu)造完成后就開始檢驗，所有產(chǎn)品集成后再進行檢驗，主要關(guān)注各個子產(chǎn)品協(xié)同工作的問題。一般來說，這種情況下的質(zhì)量控制活動比較好分解和實施。第二種情形有些復(fù)雜，產(chǎn)品的構(gòu)造過程不是產(chǎn)品本身的分解，而是過程的分解。例如，軟件產(chǎn)品要經(jīng)過需求分析、設(shè)計、編碼等幾個階段。每個階段都會有產(chǎn)出物，但都不是最終產(chǎn)品，質(zhì)量控制活動可以對階段產(chǎn)出物進行檢驗，但效果則取決于對中間產(chǎn)品檢驗的有

26、效性上。中間產(chǎn)品如果是最終產(chǎn)品的子件，則一般可以按照最終質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)分解來直接測試。但大多數(shù)情況下，中間產(chǎn)品都是最終產(chǎn)品的另一種形態(tài)。例如，描述最終產(chǎn)品的規(guī)格或者設(shè)計。這種情況下大多是通過“評審”來檢驗。評審過程本身的有效性對最終產(chǎn)品的質(zhì)量影響很大，并不像對最終產(chǎn)品直接檢驗?zāi)菢佑行?。很多項目的過程是上述兩種情形的混合，但都普遍存在類似問，題：檢驗中間產(chǎn)品遠不如檢驗最終產(chǎn)品有效。質(zhì)量控制活動除了關(guān)注對生產(chǎn)過程的中間產(chǎn)品進行檢驗外，還有一個重點：對發(fā)現(xiàn)的缺陷進行修復(fù)，也就是返工過程。返工活動有兩個要點：對發(fā)現(xiàn)的缺陷進行跟蹤和記錄。對修復(fù)的結(jié)果進行檢驗。另外，還需要通過檢驗來確保修復(fù)過程沒有對產(chǎn)品其他部

27、分產(chǎn)生影響。簡單來說，就是確保被發(fā)現(xiàn)的缺陷得到妥善修復(fù)。這一活動需要完善的管理制度來保障實施，例如缺陷跟蹤系統(tǒng)。產(chǎn)品的質(zhì)量缺陷是在整個產(chǎn)品構(gòu)造過程中被有計劃的質(zhì)量控制活動或其他的隨機活動所發(fā)現(xiàn)的，所以記錄并跟蹤其解決過程就顯得很重要。風(fēng)險的基本概念談到項目的風(fēng)險管理，得先認(rèn)識什么是風(fēng)險。在字典中，風(fēng)險的定義為“損失或損害的可能性”。這里有兩個關(guān)鍵點：第一，它強調(diào)了風(fēng)險是一種可能性，也就是說未來可能發(fā)生，也可能不發(fā)生；第二，它說明了如果發(fā)生，將會帶來負(fù)面的影響。從這一點上來說，大多數(shù)風(fēng)險都是指一種需要規(guī)避的因素。但事實上，未來發(fā)生的事情既可能帶來危害，也可能帶來收益，而后者經(jīng)常被認(rèn)為是機會。經(jīng)常

28、說的風(fēng)險和機會并存，就是指這種不確定性會給事情的發(fā)展帶來某種變化。這種變化雖然會打破原來的預(yù)期，危害到原有計劃的執(zhí)行，看起來是一種損害，但同時在變化中也往往孕育著新的機會。項目風(fēng)險的定義：一種不確定的事件或情況，發(fā)生后會對項目的目標(biāo)產(chǎn)生某種正面的或者負(fù)面的影響。從定義中可以看出，風(fēng)險有兩個基本特征，即風(fēng)險發(fā)生的可能性和風(fēng)險發(fā)生后的影響。這兩個要素決定了我們該怎樣對待風(fēng)險。先看風(fēng)險的第一個要素：風(fēng)險發(fā)生的可能性。無論風(fēng)險發(fā)生的可能性是多少，都意味著不能確信它一定發(fā)生。如果一定會發(fā)生就不能稱為“風(fēng)險”了。雖然任何風(fēng)險的發(fā)生都有其內(nèi)在根源和誘因，但從項目本身的范圍來看，一定是項目目前不可掌控的因素在

29、影響著風(fēng)險的發(fā)生。雖然有的時候可以知道引發(fā)風(fēng)險發(fā)生的根源，但大部分情況卻可能是未知的。認(rèn)識到這一點非常重要，因為它決定了人們對待風(fēng)險的態(tài)度。影響風(fēng)險發(fā)生的因素由外部因素決定，而不受人主觀期望的影響。如果意識到這一點，就不得不為風(fēng)險發(fā)生與不發(fā)生兩種可能都做好準(zhǔn)備。例如，一個人買入一只股票時，雖然他期望它會上漲，但影響該股票短期漲跌的因素卻不是他的意志，而是所有股東對該股票的買賣力量對比的結(jié)果，所以漲跌都有可能。風(fēng)險意識體現(xiàn)在對未來情形的客觀認(rèn)識和對各種可能情況的積極準(zhǔn)備上。風(fēng)險意識強的人能夠清醒地意識到未來可控和不可控的因素都是什么，正視那些不可控因素可能產(chǎn)生的負(fù)面影響，積極地做好事前準(zhǔn)備；而風(fēng)

30、險意識弱的人則只會單純地期望外部環(huán)境按照希望的方向發(fā)展，當(dāng)結(jié)果相反時只會歸責(zé)于運氣不佳。再看風(fēng)險的第二個要素：風(fēng)險發(fā)生后所造成的影響。雖然被稱作第二個要素，但是只要確定了一個風(fēng)險，其影響程度就可以得知。所以在現(xiàn)實當(dāng)中，往往是先考慮哪些情況會對項目產(chǎn)生影響，然后考慮其發(fā)生的可能性。當(dāng)然這里面有個前提，就是已經(jīng)發(fā)現(xiàn)了可能會對項目產(chǎn)生影響的風(fēng)險?，F(xiàn)實中也存在這種情況：某一個風(fēng)險沒有被項目發(fā)現(xiàn)，而當(dāng)其發(fā)生的時候才注意到它的影響。雖然總體上說，風(fēng)險就代表著項目的某種不確定性，但是項目組在進行決策時，或多或少會獲得有關(guān)風(fēng)險的若干信息。我們按照對風(fēng)險已知信息的多少將風(fēng)險進行如下分類：可以預(yù)測到某一類風(fēng)險，且

31、該風(fēng)險發(fā)生的根源是知道的，由此可以推算出其發(fā)生的可能性和危害等所有信息。這一類風(fēng)險被稱為“已知已知”?？梢灶A(yù)測到某一類風(fēng)險，但該風(fēng)險有關(guān)信息卻無法全面獲知例如其發(fā)生的可能性未知，或者危害程度未知。這一類風(fēng)險被稱為“已知一未知”。還有一類風(fēng)險，我們無法預(yù)測到，更談不上獲取其相關(guān)的信息了。這一類風(fēng)險被稱為“未知一未知”。事實上，這三者之間是一個包含的關(guān)系。它們逐步由未知變化到已知。影響項目的未知因素很多，但是我們需要盡可能地把這些未知因素確定化，以減少對項目的沖擊。項目風(fēng)險實際上就來源于項目所遇到的不確定性，這種不確定性可能來自內(nèi)部因素，也可能來自外部因素。這些不確定性可能會對項目目標(biāo)的實現(xiàn)產(chǎn)生影

32、響，需要預(yù)見這些因素并進行相應(yīng)的處理，這就是風(fēng)險管理最樸實的原則。總體來說，我們可以用5個問題來闡述項目風(fēng)險管理的意圖：什么因素會產(chǎn)生不確定性？這些因素發(fā)生的可能性是多少？這些因素發(fā)生后對項目的影響有多大？我們做些什么可以緩解風(fēng)險的影響？我們?nèi)绾螒?yīng)對風(fēng)險發(fā)生后的情形呢？由于風(fēng)險是一種不確定性，我們采取相應(yīng)行動的時候?qū)嶋H上是在不確定性“確定”之前。這就說明上述對待風(fēng)險的策略是一種“主動出擊”。但在現(xiàn)實當(dāng)中，對這種不確定性的態(tài)度決定了有些情況下并不一定會“主動出擊”。這是由人的某種“心理傾向”決定的。有兩類極端情況：一類是不愿意變化，或者抵制變化的人。這在傳統(tǒng)工程師行業(yè)中比較多，MBTI里面的SJ

33、類型的人也是如此。他們的傾向就是會有意無意地忽視風(fēng)險的客觀存在。他們喜歡一切都按照計劃進行，對于可能發(fā)生的變化會在心理上期望其不會發(fā)生。另外一類人則喜愛變化，不喜歡一成不變的事情，認(rèn)為意外的事情會帶來機會。很多有商業(yè)頭腦的人都具備在變化中尋求機會的感覺，MBTI里面的NP類型也屬于這種傾向。在上述兩個極端情況下會對風(fēng)險因素采取相對“被動”的應(yīng)對策略。前一種會忽視存在，后一種是寄希望于發(fā)生之后可以“從容”應(yīng)付。這種被動對待風(fēng)險的態(tài)度經(jīng)常被稱為“印第安納瓊斯式”。實施定性風(fēng)險分析風(fēng)險的分析活動就是對被識別的風(fēng)險的兩個特征進行評價：風(fēng)險發(fā)生的概率和發(fā)生風(fēng)險后對項目產(chǎn)生的影響。根據(jù)評價的手段和方法，風(fēng)

34、險分析有風(fēng)險定性分析和風(fēng)險定量分析兩個過程。其中，定量分析是在定性分析的基礎(chǔ)上進一步的量化。而通常在項目運作過程中，運用最普遍的還是定性分析，所以本文著重講解風(fēng)險定性分析。所謂定性分析，就是對這兩個因素進行定性的判別，這大都是一種主觀性的活動。風(fēng)險概率是指風(fēng)險發(fā)生的可能性。風(fēng)險概率一般可以分為極高、高、中等、低、極低五個等級。對風(fēng)險概率通?？梢杂萌N方式進行描述：百分比、自然語言、數(shù)字等級。百分比描述相對精確，如某風(fēng)險發(fā)生的概率是30%或者80%；般來說，風(fēng)險概率必須大于0，否則風(fēng)險不可能發(fā)生，也同時必須小于100%，否則就是一個既定要發(fā)生的事實，不是風(fēng)險。自然語言則用簡潔平實的語言對風(fēng)險概率

35、進行描述，如極不可能、不太可能、可能、非?？赡堋缀蹩隙ǖ?。數(shù)字等級則采用連續(xù)的整數(shù)對風(fēng)險從極低到極高進行進一步的細分。如“1級”代表概率最低，“5級”代表概率最高，或者反之也可以，只要預(yù)先定義好即可。風(fēng)險影響是指風(fēng)險一旦發(fā)生后，對項目產(chǎn)生負(fù)面后果或損失的估計，它反映的是一種嚴(yán)重程度。描述風(fēng)險發(fā)生后的影響可以采用類似于風(fēng)險概率的描述方法，以數(shù)字等級排序（1到10）或者用自然語言排序（極低、低、中、高、極高）。一般通過一個“轉(zhuǎn)換表”，把風(fēng)險的后果描述和風(fēng)險影響數(shù)值排序進行對應(yīng)關(guān)聯(lián)。表95所示的例子非常直觀地列出了風(fēng)險發(fā)生后的損失及對應(yīng)的影響級別。除了財務(wù)上能夠準(zhǔn)確度量的風(fēng)險后果外，項目的其他一些

36、因素也可以作為風(fēng)險影響估計的參照，并且制定出相關(guān)的轉(zhuǎn)換表，這些因素可以是成本、人力資源、進度、質(zhì)量、技術(shù)等。我們通過評價風(fēng)險的“發(fā)生概率”和“影響”，就可以確定我們需要關(guān)注哪些風(fēng)險，是關(guān)注那些“發(fā)生概率高的”還是關(guān)注那些“影響程度大的”，這應(yīng)該綜合考慮。一般來說會定義：風(fēng)險值=概率x影響。風(fēng)險值是對風(fēng)險進行排序的主要依據(jù)，即風(fēng)險值高的風(fēng)險，被列為優(yōu)先考慮的風(fēng)險，反之亦然。在經(jīng)過了充分的風(fēng)險識別和風(fēng)險分析以后，項目組可以獲取一個經(jīng)過排序的風(fēng)險清單，稱為“風(fēng)險排序表”。風(fēng)險排序表通常包括風(fēng)險的優(yōu)先順序（以風(fēng)險值從高到低排序）、風(fēng)險描述、風(fēng)險概率、風(fēng)險影響和風(fēng)險值。風(fēng)險排序表是一個需要動態(tài)維護的表，

37、即隨著項目進展到不同的階段（計劃、執(zhí)行、監(jiān)控和收尾等），需要實時地根據(jù)最新情況進行更新。創(chuàng)建工作分解結(jié)構(gòu)工作分解結(jié)構(gòu)，是歸納和定義項目范圍最常用的一種方法。WBS將項目分解成可以管理和控制的工作單元，從而可以更為容易且準(zhǔn)確地確定它們的進度、成本以及質(zhì)量要求。說得通俗一點，WBS就是將項目進行分解的一種方法。它使得項目目標(biāo)從抽象的表述轉(zhuǎn)化成了詳細、明確且實在的工作內(nèi)容。這些工作內(nèi)容就變成了項目目標(biāo)的具體體現(xiàn)。這樣來說，WBS有3個主要目的：在制定WBS的過程中，進一步加深對項目的認(rèn)識和理解。項目目標(biāo)被分解成小顆粒度的、可被執(zhí)行的任務(wù)，消除項目的神秘感。作為后續(xù)管理活動計劃和控制的基礎(chǔ)。工作分解結(jié)

38、構(gòu)最常用的表示方法列表圖表示法。該法被廣泛采用的主要原因是項目管理軟件的普及。這類軟件大都是利用列表圖來創(chuàng)建WBS。我們也可以像上面一樣對WBS中的每一項進行編碼，其目的在于和后面的管理活動有一個很好的參照對應(yīng)關(guān)系。當(dāng)然這主要是針對大型項目來說的，小項目可以不做編碼。WBS是一個典型的樹狀分層結(jié)構(gòu)。最上面一層代表整個項目，通常稱之為0層，向下逐級分解直到最底層。理論上有3種方法來創(chuàng)建WBS：類比法、自上而下法、自下而上法。類比法，顧名思義就是利用一個類似項目的WBS作為構(gòu)建本項目WBS的起點。很多專業(yè)領(lǐng)域的項目都有約定俗成的WBS模板供參考。一個組織也可以從自己過去積累的項目中提煉和歸納出一個

39、項目的通用WBS來作為今后項目的標(biāo)準(zhǔn)。自上而下法被認(rèn)為是最常規(guī)的創(chuàng)建WBS的方法。它從項目最大的單位開始，逐步分解成下一級的多個子項。這個過程就是不斷增加級數(shù)，細化工作任務(wù)。對于經(jīng)驗豐富的項目經(jīng)理和項目組來說，由于他們具備廣泛的技術(shù)知識和整體的視角，這種方法是最好的。自下而上法則是讓項目組人員一開始就盡可能地確定項目有關(guān)的各項具體任務(wù)，然后將各項具體任務(wù)進行整合，并歸總到一個整體活動或WBS的上一級內(nèi)容當(dāng)中。這3種方法各有特點和其特定的適應(yīng)性。一個高質(zhì)量的工作分解結(jié)構(gòu)對項目的后續(xù)工作至關(guān)重要，下面以自上而下法為例來介紹一種分解方法，并且展示其中的要點。步驟一：建立0層，也就是以整個項目作為分解

40、的基礎(chǔ)。對單個項目來說，這并沒有什么特別意義，但是對于大型項目來說，這樣做便于項目分解結(jié)構(gòu)的合并操作。步驟二：建立項目的可交付成果列表。步驟三：對每個可交付成果進行分解，得到細分的子可交付成果。這一過程可以循環(huán)下去，直到得到適當(dāng)?shù)念w粒度為止。以上我們得到了一個全部由名詞組成的工作分解結(jié)構(gòu)，它代表了項目最后完成的所有產(chǎn)出物及其分解。步驟四：對每個子成果進一步分解出完成它所需的活動。也就是說，經(jīng)歷了這些活動，我們就可以構(gòu)造一個子成果。步驟五：某些子成果的簡單相加就可以構(gòu)成其上一級的父成果。但是某些父成果的完成不僅需要這些子成果，而且需要額外的活動。這些活動被稱為橫向關(guān)聯(lián)活動。橫向關(guān)聯(lián)活動包括子產(chǎn)品

41、的集成活動、驗收活動等。最終我們就得到了一個完整的項目WBS。綜觀整個WBS，我們可以看到以下一些特點：第一，項目分解從可交付結(jié)果開始進行逐步分解，這樣看起來整個WBS的上半部分都是名詞，所有這些工作結(jié)果就構(gòu)成了項目的產(chǎn)品范圍。它意味著項目最終或者進行過程中都會產(chǎn)生哪些工作產(chǎn)品，這些產(chǎn)品最終會轉(zhuǎn)化成交付給客戶的交付結(jié)果。這種分解方式體現(xiàn)了以客戶為中心的原則。項目實施方和項目最終交付客戶兩者之間對待項目的關(guān)注點是不一樣的，前者關(guān)心如何完成項目，后者關(guān)心完成的是什么，是不是所期望的。從表現(xiàn)來看，前者在意實施活動，后者在意實施結(jié)果。現(xiàn)實中大多數(shù)項目的WBS是由項目實施方來完成的，所以通常情況下WBS

42、是以實施活動為主線進行分解的。這一方面體現(xiàn)了實施方作為實施領(lǐng)域的專家對活動細節(jié)的理解，另一方面反映了其對目標(biāo)效率因素的關(guān)注，而可能會對效果的忽視。這也是我們今天很多項目出現(xiàn)問題的根源之一。因為客戶方關(guān)心“我能得到什么”，而實施方只關(guān)心“我該做什么”。只有消除這種差異，才能避免做所謂“有效率沒效果”的事情。自上而下的分解方式特別強調(diào)以交付結(jié)果為核心，在某種程度上它是以客戶的期望為上層目標(biāo)，然后逐步向下分解，從而可以有效避免以實施活動為主線進行分解所產(chǎn)生的問題。第二，WBS的葉子節(jié)點幾乎都是動詞，也就是活動。它表明了所有這些活動的完成，就代表了項目的全部工作。這些活動就構(gòu)成了項目的工作范圍。后續(xù)的

43、項目計劃工作主要是圍繞著如何為這些活動分配相應(yīng)的資源，以及如何優(yōu)化資源的分配來提高項目實施效率。第三，在進行分解的過程中，存在4種構(gòu)成模式：第一種：父節(jié)點是名詞，子節(jié)點全部由名詞構(gòu)成。第二種：父節(jié)點是名詞，子節(jié)點全部由動詞構(gòu)成。第三種：父節(jié)點是名詞，子節(jié)點由名詞和動詞共同構(gòu)成。第四種：父節(jié)點是動詞，子節(jié)點全部由動詞構(gòu)成。雖然上面給出了一種普適的分解方法，但創(chuàng)建一個高質(zhì)量的WBS并不容易，往往需要反復(fù)多次進行。同時，實現(xiàn)一個好的WBS所需要的技能并不是管理技能，而是工程領(lǐng)域方面的專業(yè)技能。也就是說，工作分解結(jié)構(gòu)的質(zhì)量與完成這項工作的人對該項目所處工程技術(shù)領(lǐng)域的理解和經(jīng)驗高度相關(guān)。有時甚至可以說，

44、WBS的創(chuàng)建是一項創(chuàng)造性工作。它凝結(jié)了項目實施人員對項目范圍的充分理解，也包含了大量的來自過去實踐的經(jīng)驗總結(jié)。所以，如果一個組織實施的類似項目很多，完全可以總結(jié)出一個WBS模板。這個模板實際上是企業(yè)過去經(jīng)驗的總結(jié)，代表了企業(yè)的核心能力。前述的3種構(gòu)建WBS的方法中，最有價值的是類比法。下面是創(chuàng)建WBS的基本原則WBS中的產(chǎn)品范圍應(yīng)該包含所有的中間和最終工作產(chǎn)品。WBS中的工作范圍應(yīng)該包含所有的項目任務(wù)和活動。那些沒有被包含在WBS中的活動和任務(wù)都不會被分配相應(yīng)的資源，其實施也無法得到保證。分解的顆粒度大小由項目特征和管理幅度來決定，沒有一定的規(guī)則。在WBS的每一個節(jié)點上，可以建立賬目編碼系統(tǒng)來

45、唯一標(biāo)識和確定每一項工作單元。一方面，可以提高溝通的效率和準(zhǔn)確度，減少管理成本；另一方面，這個編碼可以和進度及成本管理產(chǎn)生對應(yīng)關(guān)系，特別有利于對項目進行非常準(zhǔn)確而詳細的成本預(yù)算及核算管理。在WBS的某一層節(jié)點及其以下所有單元，可以作為獨立的單元來單獨管理，被稱為“工作包”。每一個工作包可以分配相應(yīng)的責(zé)任人，并建立責(zé)任分配矩陣。工作包范圍內(nèi)的所有結(jié)果或者活動由該責(zé)任人負(fù)責(zé)。工作包的設(shè)定完全是出于管理的需要，所以其選擇沒有硬性的規(guī)定。WBS事實上是項目管理活動和工程活動的連接點，兩個部分的活動在WBS中得到了有效的關(guān)聯(lián)。后續(xù)的項目管理活動都是針對WBS上的工程活動來進行的。項目的時間資源被具體分配

46、到WBS的工作單元上。項目的資源投入和成本計劃被分配到WBS的工作單元上。項目的范圍變更必須基于WBS進行?？刂品秶椖康姆秶热蛔鳛槠渌罄m(xù)管理活動和工程活動的基礎(chǔ)，其本身就必須保持穩(wěn)定，它的變更必須處于一個嚴(yán)格受控的過程之下。前面在談到項目變更的原因時，特別提到了范圍變更往往是由外部的因素引起的。這些因素包括以下幾點：項目的外部商業(yè)環(huán)境發(fā)生了變化。當(dāng)初確定項目范圍的一些支持性因素有了明顯的改變，繼續(xù)堅持原來的項目范圍會導(dǎo)致和最初項目的商業(yè)目標(biāo)發(fā)生偏離，所以必須對原有的項目范圍進行更改。項目范圍的初始工作存在錯誤或者遺漏。項目在最初階段可能存在認(rèn)識和理解不夠深入的問題，隨著項目的逐步深化，就

47、會發(fā)現(xiàn)原有的項目范圍界定需要進行修正。項目的客戶對項目或項目產(chǎn)品的要求發(fā)生了變化，需要對項目范圍進行更改。項目的實施技術(shù)手段有了更好的選擇，需要對項目范圍相應(yīng)地作出修改。綜上所述，無論什么原因?qū)е路秶兏?，都會對項目造成沖擊。這種沖擊可能是：項目已經(jīng)完成的部分工作成果會被拋棄，直接導(dǎo)致資源和工作量的浪費。需要對所有的管理計劃根據(jù)變動的情況進行修訂，這會引入一個重新計劃的過程。將變動的結(jié)果通知到所有受到影響的項目工作小組，并且需要反復(fù)確認(rèn)每個小組真正理解了變更內(nèi)容。雖然項目的4個目標(biāo)因素都可能是變更來源，但范圍變更卻不像其他因素那樣容易被接受。范圍是對項目要達到目標(biāo)的一種理解，項目的獨特性往往就

48、來源于范圍目標(biāo)的獨特性，范圍變動意味著項目組對項目獨特性目標(biāo)的理解發(fā)生改變。這種變更如果處在項目實施過程當(dāng)中，可能會導(dǎo)致項目組人員沒有足夠的時間和精力去理解這種變更，從而埋下隱患。項目管理活動中，對范圍的變更控制活動大都要經(jīng)歷變更申請、CCB評估、變更實施、變更結(jié)果驗證等。但如果是范圍變更，則需要關(guān)注這個變更是否改變了對項目終極目標(biāo)的理解和認(rèn)識。如果有這個影響，則項目經(jīng)理需要重視，并確保每項工作都及時調(diào)整到新的目標(biāo)上來。項目經(jīng)濟效益評價（一）營業(yè)收入估算項目正常經(jīng)營年份預(yù)計每年可實現(xiàn)營業(yè)收入87700.00萬元；具體測算數(shù)據(jù)詳見營業(yè)收入稅金及附加和增值稅估算表所示。營業(yè)收入、稅金及附加和增值稅

49、估算表單位：萬元序號項目第1年第2年第3年第4年第5年1營業(yè)收入0.0065775.0074545.0087700.002增值稅0.002920.833310.283398.462.1銷項稅0.008550.759690.8511401.002.2進項稅0.005629.926380.578002.543稅金及附加0.00350.50397.24407.813.1城建稅0.00204.46231.72237.893.2教育費附加0.0087.6299.31101.953.3地方教育附加0.0058.4266.2167.97（二）正常經(jīng)營年份增值稅估算根據(jù)中華人民共和國增值稅暫行條例的規(guī)定和關(guān)于

50、全國實施增值稅轉(zhuǎn)型改革若干問題的通知及相關(guān)規(guī)定，項目正常經(jīng)營年份應(yīng)繳納增值稅計算如下：正常經(jīng)營年份應(yīng)繳增值稅=銷項稅額-進項稅額=3398.46萬元。（三）綜合總成本費用估算項目總成本費用主要包括外購原材料費、外購燃料動力費、工資及福利費、修理費、其他費用（其他制造費用、其他管理費用、其他營業(yè)費用）、折舊費、攤銷費和利息支出等。項目年綜合總成本費用的估算是以產(chǎn)品的綜合總成本費用為基點進行，根據(jù)謹(jǐn)慎財務(wù)測算，當(dāng)項目達到正常生產(chǎn)年份時，按正常經(jīng)營年份經(jīng)營能力計算，項目綜合總成本費用71995.98萬元，其中：可變成本60357.21萬元，固定成本11638.77萬元。正常經(jīng)營年份項目經(jīng)營成本686

51、23.65萬元。具體測算數(shù)據(jù)詳見綜合總成本費用估算表所示。綜合總成本費用估算表單位：萬元序號項目第1年第2年第3年第4年第5年1原材料、燃料費0.0043307.0649081.3357742.742工資及福利費0.002614.472614.472614.473修理費0.001570.271570.271570.274其他費用0.006696.176696.176696.174.1其他制造費用0.00527.11527.11527.114.2其他管理費用0.00445.35445.35445.354.3其他營業(yè)費用0.005723.715723.715723.715經(jīng)營成本0.0054187

52、.9759962.2468623.656折舊費0.002261.912261.912261.917攤銷費0.0054.2454.2454.248利息支出0.001056.181056.181056.189總成本費用0.0057560.3063334.5771995.989.1其中：固定成本0.0011638.7711638.7711638.779.2可變成本0.0045921.5351695.8060357.21（四）稅金及附加項目稅金及附加主要包括城市維護建設(shè)稅、教育費附加和地方教育附加。根據(jù)謹(jǐn)慎財務(wù)測算，項目正常經(jīng)營年份應(yīng)納稅金及附加407.81萬元。（五）利潤總額及企業(yè)所得稅根據(jù)國家有關(guān)

53、稅收政策規(guī)定，項目正常經(jīng)營年份利潤總額（PFO）：利潤總額=營業(yè)收入-綜合總成本費用-稅金及附加=15296.21（萬元）。企業(yè)所得稅稅率按25.00%計征，根據(jù)規(guī)定項目應(yīng)繳納企業(yè)所得稅，正常經(jīng)營年份應(yīng)納企業(yè)所得稅：企業(yè)所得稅=應(yīng)納稅所得額稅率=15296.2125.00%=3824.05（萬元）。（六）利潤及利潤分配該項目正常經(jīng)營年份可實現(xiàn)利潤總額15296.21萬元，繳納企業(yè)所得稅3824.05萬元，其正常經(jīng)營年份凈利潤：凈利潤=正常經(jīng)營年份利潤總額-企業(yè)所得稅=15296.21-3824.05=11472.16（萬元）。利潤及利潤分配表單位：萬元序號項目第1年第2年第3年第4年第5年1營

54、業(yè)收入0.0065775.0074545.0087700.002稅金及附加0.00350.50397.24407.813總成本費用0.0057560.3063334.5771995.984利潤總額0.007864.2010813.1915296.215應(yīng)納所得稅額0.007864.2010813.1915296.216所得稅0.001966.052703.303824.057凈利潤0.005898.158109.8911472.168期初未分配利潤0.000.005308.3412076.409可供分配的利潤0.005898.1513418.2323548.5610法定盈余公積金0.00589

55、.811341.822354.8611可供分配的利潤0.005308.3412076.4021193.7112未分配利潤0.005308.3412076.4021193.7113息稅前利潤0.0010886.4314572.6720176.44（四）財務(wù)內(nèi)部收益率（所得稅后）項目財務(wù)內(nèi)部收益率（FIRR），系指項目在整個計算期內(nèi)各年凈現(xiàn)金流量現(xiàn)值累計為零時的折現(xiàn)率，項目財務(wù)內(nèi)部收益率為：財務(wù)內(nèi)部收益率（FIRR）=15.76%。項目投資財務(wù)內(nèi)部收益率15.76%，高于行業(yè)基準(zhǔn)內(nèi)部收益率，表明項目對所占用資金的回收能力要大于同行業(yè)占用資金的平均水平，投資使用效率較高。（五）財務(wù)凈現(xiàn)值（所得稅后）

56、所得稅后財務(wù)凈現(xiàn)值（FNPV）系指項目按設(shè)定的折現(xiàn)率，計算項目經(jīng)營期內(nèi)各年現(xiàn)金流量的現(xiàn)值之和：財務(wù)凈現(xiàn)值（FNPV）=5332.35（萬元）。以上計算結(jié)果表明，財務(wù)凈現(xiàn)值5332.35萬元（大于0），說明項目具有較強的盈利能力，在財務(wù)上是可以接受的。（六）投資回收期（所得稅后）投資回收期是指以項目的凈收益抵償全部投資所需要的時間，是財務(wù)上投資回收能力的主要靜態(tài)指標(biāo)；全部投資回收期（Pt）=（累計現(xiàn)金流量開始出現(xiàn)正值年份數(shù)）-1+上年累計現(xiàn)金凈流量的絕對值/當(dāng)年凈現(xiàn)金流量，項目投資回收期：投資回收期（Pt）=6.54年。項目全部投資回收期6.54年，要小于行業(yè)基準(zhǔn)投資回收期，說明項目投資回收能力

57、高于同行業(yè)的平均水平，這表明項目的投資能夠及時回收，盈利能力較強，故投資風(fēng)險性相對較小。項目投資現(xiàn)金流量表單位：萬元序號項目第1年第2年第3年第4年第5年1現(xiàn)金流入0.000.0065775.0074545.0087700.001.1營業(yè)收入0.000.0065775.0074545.0087700.002現(xiàn)金流出21186.5521186.5561411.7561275.9277279.402.1建設(shè)投資21186.5521186.552.2流動資金0.006873.28916.448247.942.3經(jīng)營成本0.0054187.9759962.2468623.652.4稅金及附加0.003

58、50.50397.24407.813所得稅前凈現(xiàn)金流量-21186.55-21186.554363.2513269.0810420.604累計所得稅前凈現(xiàn)金流量-21186.55-42373.10-38009.85-24740.77-14320.175調(diào)整所得稅0.002721.613643.175044.116所得稅后凈現(xiàn)金流量-21186.55-21186.552397.2010565.786596.557累計所得稅后凈現(xiàn)金流量-21186.55-42373.10-39975.90-29410.12-22813.57計算指標(biāo)1、項目投資財務(wù)內(nèi)部收益率（所得稅前）：22.34%；2、項目投資

59、財務(wù)內(nèi)部收益率（所得稅后）：15.76%；3、項目投資財務(wù)凈現(xiàn)值（所得稅前，ic=13%）：19340.11萬元；4、項目投資財務(wù)凈現(xiàn)值（所得稅后，ic=13%）：5332.35萬元；5、項目投資回收期（所得稅前）：5.77年；6、項目投資回收期（所得稅后）：6.54年。（七）債務(wù)資金償還計劃項目按照“按月還息，到期還本”的模式償還建設(shè)投資借款計算，還款期為10年。借款償還資金來源主要是項目運營期稅后利潤。（八）利息備付率測算按照建設(shè)項目經(jīng)濟評價方法與參數(shù)（第三版）的規(guī)定，利息備付率系指在借款償還期內(nèi)的息稅前利潤（EBIT）與應(yīng)付利息（PI）的比值，它從付息資金來源的充裕性角度反映出項目償還債

60、務(wù)利息的保障程度，項目正常經(jīng)營年份利息備付率（ICR）為19.10。項目實施后各年的利息備付率均高于利息備付率的最低可接受值，說明項目建成正常運營后利息償付的保障程度較高。（九）償債備付率測算按照建設(shè)項目經(jīng)濟評價方法與參數(shù)（第三版）的規(guī)定，償債備付率系指在借款償還期內(nèi)，可用于還本付息的資金（EBITDA-TAX）與應(yīng)還本付息金額（PD）的比值，它表示可用于還本付息的資金償還借款本金和利息的保障程度，項目正常經(jīng)營年份償債備付率（DSCR）為17.68。根據(jù)約定的還款方式對項目的計算表明，在項目實施后各年的償債率均高于償債備付率的最低可接受值，說明項目建成后可用于還本付息的資金保障程度較高。借款還