金融產(chǎn)品工程培訓(xùn)班(第五期)

1、金融產(chǎn)品工程培訓(xùn)班（第五期）課程安排日期時(shí)間培訓(xùn)內(nèi)容授課講師11月15日周三9:00-9:20開(kāi)班講話9:20-17:00衍生品定價(jià)模型與參數(shù)估計(jì)廈門大學(xué)陳蓉教授17:00-19:00班級(jí)破冰、小組討論11月16日周四9:00-17:00金融衍生品：設(shè)計(jì)與運(yùn)用廈門大學(xué)鄭振龍教授11月17日周五9:00-17:00期權(quán)交易與場(chǎng)外衍生品實(shí)務(wù)：交易策略與風(fēng)險(xiǎn)管理美國(guó)東灣資本對(duì)沖基金蔣希華廈門大學(xué)陳蓉教授1天主題：衍生品定價(jià)模型與參數(shù)估計(jì)主要內(nèi)容：期權(quán)基礎(chǔ)原理簡(jiǎn)介快速理解期權(quán)價(jià)格曲線、靜態(tài)和動(dòng)態(tài)特征衍生品定價(jià)模型Black-Scholes期權(quán)定價(jià)模型數(shù)值方法常見(jiàn)期權(quán)產(chǎn)品定價(jià)對(duì)Black-Scholes

2、期權(quán)定價(jià)模型進(jìn)行剖析并分析其拓展與運(yùn)用，并基于此幫助理解風(fēng)險(xiǎn)中性定價(jià)原理，介紹二叉樹(shù)方法和蒙特卡羅模擬方法，剖析不同定價(jià)模型的異同點(diǎn)，并深入討論定價(jià)模型在實(shí)務(wù)中的運(yùn)用。參數(shù)估計(jì)：波動(dòng)率估計(jì)與校準(zhǔn)剖析不同波動(dòng)率的內(nèi)涵，講授歷史波動(dòng)率估計(jì)的主要方法、講授BS隱含波動(dòng)率的校準(zhǔn)與VIX的估計(jì)臘字母基礎(chǔ)廈門大學(xué)鄭振龍教授：1天主題：金融衍生品：設(shè)計(jì)與運(yùn)用主要內(nèi)容：結(jié)構(gòu)型產(chǎn)品運(yùn)用案例分析資本保證型產(chǎn)品、收益增強(qiáng)型產(chǎn)品、參與型產(chǎn)品的特征、構(gòu)造與風(fēng)險(xiǎn)管理。具體包括保本產(chǎn)品、鯊魚(yú)票據(jù)、反向可轉(zhuǎn)債、折扣證、跟蹤者、紅利證、雙贏證、氣囊證、渦輪證、超越證、Accumulator等。金融衍生品與金融解決方案金融創(chuàng)新案

3、例：總收益互換、資產(chǎn)證券化、在金融解決方案中嵌入期權(quán)等案例。金融衍生品與避稅運(yùn)用各種衍生品進(jìn)行避稅的案例分析。美國(guó)東灣資本對(duì)沖基金蔣希華1天主題：期權(quán)交易與場(chǎng)外衍生品實(shí)務(wù)：交易策略與風(fēng)險(xiǎn)管理主要內(nèi)容：期權(quán)基礎(chǔ)策略：a）簡(jiǎn)單買賣b）價(jià)差組合c）期權(quán)與標(biāo)的組合增益策略2a)b)c)d)e)f)g)34期權(quán)高級(jí)交易策略無(wú)風(fēng)險(xiǎn)套利套期保值增益策略標(biāo)的市場(chǎng)投機(jī)波動(dòng)率投機(jī)相對(duì)價(jià)值交易大概率策略期權(quán)投資風(fēng)險(xiǎn)管理波動(dòng)率基金團(tuán)隊(duì)建設(shè)鄭振龍簡(jiǎn)介鄭振龍，金融學(xué)博士，金融工程教授，博士生導(dǎo)師。現(xiàn)任國(guó)務(wù)院學(xué)科評(píng)議組成員、國(guó)務(wù)院政府特殊津貼專家、閩江學(xué)者特聘教授、廈門大學(xué)金融學(xué)國(guó)家重點(diǎn)學(xué)科學(xué)術(shù)帶頭人、廈門大學(xué)證券研究中心

4、主任，兼任中國(guó)金融學(xué)年會(huì)秘書(shū)長(zhǎng)、中國(guó)金融學(xué)會(huì)常務(wù)理事兼學(xué)術(shù)委員、中國(guó)金融學(xué)會(huì)金融工程專業(yè)委員會(huì)常務(wù)委員、上海清算所風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)專家委員、廈門市政府金融顧問(wèn)、華福證券和廈門國(guó)際銀行等公司獨(dú)立董事、金融學(xué)（季刊）主編等職。鄭振龍教授曾以富布賴特研究學(xué)者身份留學(xué)美國(guó)加州大學(xué)洛杉磯分校（UCLA）、以高級(jí)研究學(xué)者留學(xué)英國(guó)倫敦經(jīng)濟(jì)學(xué)院（LS6o曾任廈門大學(xué)金融系代主任、經(jīng)濟(jì)學(xué)院副院長(zhǎng)、研究生院副院長(zhǎng)、亞洲太平洋地區(qū)金融學(xué)會(huì)（APFA中國(guó)理事、中國(guó)金融學(xué)年會(huì)第二屆理事會(huì)主席、福建金融學(xué)會(huì)副會(huì)長(zhǎng)。鄭振龍教授近年來(lái)的研究方向主要集中在金融工程和資產(chǎn)定價(jià)領(lǐng)域，主要研究?jī)?nèi)容為資產(chǎn)定價(jià)、衍生品設(shè)計(jì)、風(fēng)險(xiǎn)管理和交易

5、策略。陳蓉簡(jiǎn)介陳蓉，女，金融學(xué)博士，廈門大學(xué)金融工程教授、博士生導(dǎo)師，廈門大學(xué)金融工程研究中心主任，廈門大學(xué)金融工程博士后，美國(guó)康奈爾大學(xué)金融計(jì)量與金融工程方向博士后，美國(guó)北卡羅來(lái)納大學(xué)夏洛特分校數(shù)學(xué)與統(tǒng)計(jì)學(xué)系訪問(wèn)（授課）教授，廈門大學(xué)金融工程博士后。陳蓉教授近年來(lái)的研究領(lǐng)域主要為：金融工程與數(shù)理金融、期權(quán)隱含信息、波動(dòng)率模型、固定收益證券、風(fēng)險(xiǎn)管理與金融計(jì)量。蔣希華簡(jiǎn)介蔣希華，男，注冊(cè)金融分析師(CFAcharterholder)，美國(guó)對(duì)沖基金東灣資本管理(EastBayCapitalManagement)創(chuàng)始人和合伙人，曾任職美國(guó)著名波動(dòng)率對(duì)沖基金(ParallaxFund)，擔(dān)任量化交易及風(fēng)控總監(jiān)、太平洋投資管理公司(PIMCO量化分析師。本科畢業(yè)于南開(kāi)大學(xué)計(jì)算機(jī)系，碩士先后畢業(yè)于北京大學(xué)計(jì)算機(jī)系和加州大學(xué)伯克利分校商學(xué)院。蔣希華先生曾師從期權(quán)二叉樹(shù)模型發(fā)明人魯賓斯坦(MarkE.Rubinstein)，黑天鵝作者泰立布(NassimNTaleb)，深得其期權(quán)交易與風(fēng)險(xiǎn)管理思想之精髓。在衍生品交易策略開(kāi)發(fā)、回測(cè)檢驗(yàn)、量化策略投資組合管理、模型實(shí)現(xiàn)、指數(shù)相關(guān)性分析、波動(dòng)率偏度(skew)曲線及期限結(jié)構(gòu)(termstructure)分析、分析工具開(kāi)發(fā)、風(fēng)險(xiǎn)控制與管理、掃描工具設(shè)計(jì)與實(shí)現(xiàn)等領(lǐng)域具有豐富的市場(chǎng)豐富經(jīng)驗(yàn)。蔣希華先