城鎮(zhèn)居民家庭人均支配收入與消費支出分析

1、 HYPERLINK / 中國城鎮(zhèn)居民家庭人均可支配收入與人均消費支出的變動分析對中國19852003年中國城鎮(zhèn)居民家庭人均可支配收入與人均消費支出數(shù)據(jù)進行分析，數(shù)據(jù)如附表1。為了便于分析降低數(shù)據(jù)數(shù)量級，進而對原有數(shù)據(jù)都取對數(shù)。用y表示城鎮(zhèn)居民家庭人均收入，用x表示城鎮(zhèn)居民人均消費支出，y1,x1分不為取對數(shù)后的城鎮(zhèn)居民家庭人均收入和城鎮(zhèn)居民人均消費支出。文中的可能結果由Eviews5.0輸出。長期均衡分析（一）序列線性關系檢驗原有序列時序圖取對數(shù)后的序列時序圖原有序列散點圖取對數(shù)后序列散點圖從上述時序圖和散點圖能夠比較明顯的看出取對數(shù)后的城鎮(zhèn)居民家庭人均收入和城鎮(zhèn)居民人均消費支出之間具有線性

2、關系，下面對取對數(shù)后的序列進行分析。（二）對對數(shù)序列進行ADF檢驗表1 城鎮(zhèn)居民人均消費支出t-StatisticProb.*Augmented Dickey-Fuller test statistic-1.0493930.7100Test critical values:1% level-3.8867515% level-3.05216910% level-2.666593表2 城鎮(zhèn)居民家庭人均收入t-StatisticProb.*Augmented Dickey-Fuller test statistic-1.9416510.3068Test critical values:1% leve

3、l-3.9203505% level-3.06558510% level-2.673459從表1 和表2能夠看出，進行ADF檢驗的結果表明取對數(shù)后的城鎮(zhèn)居民家庭人均可支配收入和城鎮(zhèn)居民人均消費支出二者都為非平穩(wěn)序列。由于多元序列的建模前面要求序列必須平穩(wěn)才能進行建立動態(tài)回歸模型，進而取對數(shù)后的城鎮(zhèn)居民家庭人均可支配收入和城鎮(zhèn)居民人均消費支出序列不能建模，需要進行協(xié)整檢驗，假如存在協(xié)整關系即可進行建模，下面對兩個序列進行協(xié)整檢驗。（三）協(xié)整檢驗對數(shù)消費支出2階差分的ADF檢驗t-StatisticProb.*Augmented Dickey-Fuller test statistic-3.790

4、6030.0011Test critical values:1% level-2.7549935% level-1.97097810% level-1.603693對數(shù)可支配收入2階差分的ADFj檢驗t-StatisticProb.*Augmented Dickey-Fuller test statistic-3.4803700.0018Test critical values:1% level-2.7175115% level-1.96441810% level-1.605603從對數(shù)消費支出2階差分的ADF檢驗和對數(shù)可支配收入2階差分的ADF檢驗的結果能夠看出2階差分后序列差不多上平穩(wěn)的，

5、兩個序列差不多上2階單整，講明原有序列之間存在協(xié)整關系，下面進行協(xié)整檢驗。（三）構建模型（1）構造回歸模型利用最小二乘法可能參數(shù)，參數(shù)可能值如表3。由表3能夠看出P=0.0000.05,拒絕原假設，講明參數(shù)顯著性檢驗是有效的，同時R2=0.999332，講明模型的擬合效果比較好，則構造出回歸模型如下：y1=-0.357732+1.069827x1+t表1VariableCoefficientStd. Errort-StatisticProb.C-0.3577320.052374-6.8303190.0000X11.0698270.006706159.52510.0000R-squared0.9

6、99332Mean dependent var7.960369Adjusted R-squared0.999293S.D. dependent var0.805856S.E. of regression0.021425Akaike info criterion-4.749221Sum squared resid0.007803Schwarz criterion-4.649807Log likelihood47.11760F-statistic25448.25Durbin-Watson stat1.727920Prob(F-statistic)0.000000（2）殘差序列單位根檢驗利用ADF對

7、殘差序列作單位根檢驗，三種類型的檢驗結果如下：類型1t-StatisticProb.*Augmented Dickey-Fuller test statistic-3.5977850.0012Test critical values:1% level-2.6997695% level-1.96140910% level-1.606610類型2t-StatisticProb.*Augmented Dickey-Fuller test statistic-3.4888060.0210Test critical values:1% level-3.8573865% level-3.04039110%

8、 level-2.660551類型3t-StatisticProb.*Augmented Dickey-Fuller test statistic-3.3879030.0845Test critical values:1% level-4.5715595% level-3.69081410% level-3.286909由類型1和類型2能夠看出P值都小于0.05，拒絕原假設，講明殘差序列是平穩(wěn)的。（需要講明的是三種類型中只要有一種類型檢驗結果拒絕原假設，即可講明序列是平穩(wěn)的。）也確實是講有95%的把握認為中國城鎮(zhèn)居民家庭人均可支配收入對數(shù)序列和人均消費支出對數(shù)序列之間存在協(xié)整關系，并能夠構建如

9、下動態(tài)回歸模型：y1=-0.357732+1.069827x1+t檢驗結果顯示回歸模型顯著成立，參數(shù)顯著非零，殘差序列t為白噪聲序列。（四）結論上述分析講明中國城鎮(zhèn)居民家庭人均可支配收入對數(shù)序列和人均消費支出對數(shù)序列差不多上非平穩(wěn)序列，然而由于它們之間具有協(xié)整關系，因此能夠建立動態(tài)回歸模型準確地擬合它們之間的互動關系。那個協(xié)整回歸模型反映了中國城鎮(zhèn)居民家庭人均可支配收入對數(shù)序列和人均消費支出對數(shù)序列之間存在長期均衡關系。短期波動分析（ECM模型）對中國19852003年中國城鎮(zhèn)居民家庭人均可支配收入對數(shù)序列與人均消費支出對數(shù)序列進行分析，構造ECM模型。在前面差不多通過EG檢驗證明中國城鎮(zhèn)居民

10、家庭人均可支配收入對數(shù)序列和人均消費支出對數(shù)序列之間存在協(xié)整關系，即y1=-0.357732+1.069827x1+t那個協(xié)整回歸模型反映了中國城鎮(zhèn)居民家庭人均可支配收入對數(shù)序列和人均消費支出對數(shù)序列之間存在長期均衡關系。為了研究人均消費支出的短期波動性，利用差分序列y2，x2和前期誤差序列ECMt-1構建ECM模型：y2=0 x2+1ECMt-1+t 用最小二乘法對參數(shù)進行可能，參數(shù)可能如表2。從表2能夠看出0和1的參數(shù)檢驗對應的P值都小于0.05，拒絕原假設，講明參數(shù)是顯著的，R2=0.998139方程的擬合優(yōu)度較高，從而構建出ECM模型如下：y2= 1.023873x2+0.953422

11、ECMt-1+t 參數(shù)檢驗結果表明收入的當期波動對消費支出的當期波動有顯著的阻礙，上期的誤差對當期波動的阻礙也是顯著的。而且從回歸系數(shù)的大小能夠看出可支配收入的當期波動對消費支出的當期波動調(diào)整幅度專門大，收入每增加1元消費支出就會增加1.023873元，同樣上期誤差對西歐啊發(fā)支出的當期波動幅度也專門大，單位調(diào)整比例為 0.953422。表4VariableCoefficientStd. Errort-StatisticProb.X21.0238730.001060965.74610.0000ECMt-10.9534220.3963022.4057940.0286R-squared0.99813

12、9Mean dependent var7.900137Adjusted R-squared0.998023S.D. dependent var0.783977S.E. of regression0.034859Akaike info criterion-3.770571Sum squared resid0.019442Schwarz criterion-3.671641Log likelihood35.93514Durbin-Watson stat0.037805附表1 中國19852003年中國城鎮(zhèn)居民家庭人均可支配收入與人均消費支出數(shù)據(jù)年份人均可支配收入人均消費支出1985739.1673.21986899.6798.9619871002.2884.419881181.41103.9819891375.71210.9519901510.21278.8919911700.61453.811