2021保薦代理人考試考試考前沖刺卷

1、第 頁2021保薦代理人考試考試考前沖刺卷本卷共分為1大題50小題，作答時間為180分鐘，總分100分，60分及格。一、單項選擇題（共50題，每題2分。每題的備選項中，只有一個最符合題意） 1.使用最廣泛的估計權益成本的方法是_。A股利增長模型B資本資產定價模型C債券收益加風險溢價法D風險調整法 2.企業(yè)對一個投資方案進行評估時測定：當貼現(xiàn)率為12%時，其凈現(xiàn)值為80萬元；當貼現(xiàn)率為14%時，其凈現(xiàn)值為-120萬元。那么，該方案的內含報酬率為_。A12.2%B12.8%C13%D13.6% 3.目前，大多數(shù)公司在計算資本成本時采用按_計量的目標資本結構作為權重。A清算價值加權B實際市場價值加權

2、C賬面價值加權D目標資本結構加權 4.影響企業(yè)長期償債能力的報表外因素不包括_。A未決訴訟B債務擔保C長期經營租賃的租賃費用D償債能力的聲譽 5.某公司股票預計第一年年末的股利為2元/股，股利年增長率為10%，不考慮籌資費用，據(jù)此計算出的資本成本為15%，則該股票目前的市價為_元。A30.45B35.5C40D44 6.某企業(yè)采用三種方式籌集資金1200萬元，用于擴大投資。其中，向銀行借入長期借款500萬元，籌資費率為8%；發(fā)行債券籌資400萬元，籌資費率為12%；發(fā)行普通股籌資300萬元，計算出來的資金成本為20%。則該項籌資的加權平均資本成本為_。A9.83%B10%C11.67%D12.

3、33% 7.甲公司2010年末的經營現(xiàn)金流量凈額為2000萬元，利息費用為750萬元，息稅前利潤為2400萬元，股東權益8000萬元，年初總負債為5400萬元，年末總負債為5600萬元。據(jù)此得出的計算結果錯誤的是_。A利息保障倍數(shù)為3.2B現(xiàn)金流量利息倍數(shù)為2.67C現(xiàn)金流量債務比41%D年末產權比率為70% 8.某公司2010年稅后利潤總額為500萬元，按規(guī)定提取法定盈余公積和任意盈余公積的比例分別為10%和5%，預計2011年追加投資資本300萬元。公司的目標資本結構維持現(xiàn)有的權益資本占40%，債務資本占60%。若該公司采用剩余股利分配政策，則該公司2010年可用于派發(fā)的現(xiàn)金股利為_萬元。

4、A280B305C330D500 9.某企業(yè)2010年的銷售收入為1500萬元，預計其2011年銷售收入達到1800萬元，銷售凈利率達到10%。若經營資產銷售百分比為65%經營負債銷售百分比為8%，股利支付率保持40%不變?？芍渫獠咳谫Y銷售增長比為_。A19.2%B21%C23.5%D29% 10.某公司年末凈利潤為180萬元，財務費用42萬元，所得稅稅率25%，則該企業(yè)的利息保障倍數(shù)為_。A4.43B5.36C6.36D6.71 11.某企業(yè)2010年銷售的實際增長率為10%，股利支付率為30%，經營資產銷售百分比為70%，經營負債銷售百分比為60%，銷售利潤率為5%。若該企業(yè)可持續(xù)增長率

5、滿足所有假設，則其2010年的可持續(xù)增長率為_。A5%B10%C15%D20% 12.某企業(yè)生產甲產品，已知該產品的單價為10元，單位變動成本為4元，銷售量為500件，固定成本總額為1000元，則該產品的邊際貢獻率和安全邊際率分別為_。A40%；33.33%B40%；66.67%C60%；33.33%D60%；66.67% 13.某股票為固定成長股，其成長率為3%，預期第一年后的股利為4元。假定目前國庫券收益率為13%，平均風險股票的必要收益率為19%，該股票的貝塔系數(shù)為1.2，則該股票的內在價值為_元。A23.26B25C26.67D30 14.以下關于銷售利潤的等式，不正確的是_。A銷售利

6、潤=銷量單位邊際貢獻-固定成本B銷售利潤=單價銷量-單位邊際貢獻銷量-固定成本C銷售利潤=安全邊際邊際貢獻率D銷售利潤=銷售收入邊際貢獻率-固定成本 15.原有企業(yè)改組設立股份有限公司申請公開發(fā)行股票的，發(fā)行前1年末，凈資產在總資產中所占的比例應不低于_，無形資產在凈資產中所占的比例應不高于_。_A10%；20%B20%；10%C30%；20%D30%；10% 16.公司最近_年及l(fā)期財務報表被注冊會計師出具保留意見、否定意見或無法表示意見的審計報告，不得非公開發(fā)行股票。A1B2C3D4 17.首次公開發(fā)行股票過程中，對于發(fā)行人報告期內存在對同一公司控制權人下相同、類似或相關業(yè)務進行重組情況的

7、，若存在下列_情形，則視為主營業(yè)務發(fā)生了重大變化。A被重組方是在報告期內新設立的，自成立日起與發(fā)行人受不同公司控制權人控制B被重組進入發(fā)行人的業(yè)務與發(fā)行人重組前的業(yè)務具有相關性C公司控制權人以被重組方股權或經營性資產對發(fā)行人進行增資D發(fā)行人收購被重組方的經營性資產 18.申請首次公開發(fā)行股票并上市的，發(fā)行人及其保薦人和律師主張多人共同擁有公司控制權的，應當符合的條件不包括_。A每人都必須直接持有公司股份的表決權B發(fā)行人公司治理結構健全、運行良好，多人共同擁有公司控制權的情況不影響發(fā)行人的規(guī)范運作C多人共同擁有公司控制權的情況，一般應當通過公司章程、協(xié)議或者其他安排予以明確D共同擁有公司控制權的

8、多人沒有出現(xiàn)重大變更 19.在主板上市公司首次公開發(fā)行股票，發(fā)行人應當符合：最近3個會計年度凈利潤均為正數(shù)且累計超過人民幣萬元，凈利潤以扣除非經常性損益前后較者為計算依據(jù)。_A3000；低B3000；高C5000；低D5000；高 20.證券法對股份有限公司申請股票上市的要求：公開發(fā)行的股份達到公司股份總數(shù)的_以上；公司股本總額超過人民幣4億元的，公開發(fā)行股份的比例為_以上。_A25%；10%B25%；5%C20%；10%D20%；5% 21.中國證監(jiān)會要求擬在主板首次公開發(fā)行股票的股份有限公司，最近3個會計年度經營活動產生的現(xiàn)金流量凈額累計超過人民幣5000萬元；或者最近3個會計年度營業(yè)收入

9、累汁超過人民幣_億元。A3B4C5D6 22.發(fā)行人的招股說明書存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，致使投資者在證券交易中遭受損失的，下列哪些人員必須承擔連帶賠償責任_A發(fā)行人的董事、監(jiān)事、高級管理人員和其他直接責任人B保薦人C承銷商D發(fā)行人的控股股東、實際控制人 23.被重組方重組前一個會計年度末的資產總額或前一個會計年度的營業(yè)收入或利潤總額達到或超過重組前發(fā)行人相應項目100%的，_。A發(fā)行人重組完成后就可以申請發(fā)行B保薦機構和發(fā)行人律師應將被重組方納入盡職調查范圍并發(fā)表相關意見C發(fā)行人重組運行后3年內不得申請發(fā)行D發(fā)行人重組后運行一個會計年度后方可申請發(fā)行 24.中國證監(jiān)會規(guī)定，申請在

10、主板首次公開發(fā)行股票的股份有限公司必須符合最近_年內主營業(yè)務和董事、高級管理人員沒有發(fā)生重大變化，實際控制人沒有發(fā)生變更的條件。A1B2C3D4 25.首次發(fā)行的股票在_上市的，發(fā)行人及其主承銷商可以根據(jù)初步詢價結果確定發(fā)行價格，不再進行累計投標詢價。A中小企業(yè)板B上海證券交易所C深圳證券交易所D香港交易所 26.首次公開發(fā)行股票網下發(fā)行電子化業(yè)務中，_根據(jù)主承銷商提供的各配售對象銀行收付款賬戶信息，對各配售對象收付款銀行賬戶進行合規(guī)性檢查。A登記結算公司B證券交易所C證監(jiān)會D結算銀行 27.在首次公開發(fā)行股票網下發(fā)行電子化業(yè)務中，_向交易所提供詢價對象及配售對象的相關數(shù)據(jù)。A主承銷商B證券業(yè)

11、協(xié)會C登記結算公司D結算銀行 28.下列各項不屬于在超額配售權行使完成后的3個工作日內，主承銷商應當在證監(jiān)會指定報刊披露的內容的是_。A發(fā)行人本次發(fā)行的股份總量B發(fā)行人本次籌資總金額C因行使超額配售選擇權而發(fā)行的新股數(shù)D從集中競價交易市場購買發(fā)行人股票所發(fā)生的費用 29._負責超額配售選擇權的行使和股票的配售。A承銷團B發(fā)行人的董事會秘書C發(fā)行人的授權代表D主承銷商的授權代表 30.以下關于超額配售選擇權的表述，不正確的是_。A首次公開發(fā)行股票數(shù)量在4億股以上的，發(fā)行人及其主承銷商可以在發(fā)行方案中采用超額配售選擇權B獲超額配售選擇權的主承銷商按不超過包銷數(shù)額115%的股份向投資者發(fā)售C因行使超

12、額配售選擇權而發(fā)行的新股為本次發(fā)行的一部分D超額配售選擇權這種發(fā)行方式只能用于首次公開發(fā)行 31.在上網定價發(fā)行方式中，投資者應在申購委托前把申購款全額存入_指定的賬戶。A登記結算公司B證券服務部C證券交易所D證券營業(yè)部 32.在上交所發(fā)行股票的上網發(fā)行資金申購流程中，發(fā)行人和主承銷商應在_日前提供確定的發(fā)行價格。AT+1BT+2CT+3DT+4 33.詢價對象應當在年度結束后_個月內對上年度參與詢價的情況進行總結，并就其是否持續(xù)符合規(guī)定的條件以及是否遵守相關規(guī)定對詢價對象的監(jiān)管要求進行說明。A1B2C3D6 34.包銷方式下，股票承銷費用的收取區(qū)間為包銷總金額的_。A0.5%1.5%B0.5

13、%2.5%C1.5%2.5%D1.5%3% 35.在IPO詢價中，發(fā)行人及其保薦人應向不少于_家詢價對象進行初步詢價。發(fā)行股數(shù)在4億股以上的，參與詢價的對象應不少于_家。_A20；50B20；40C20；30D10；30 36.發(fā)行人及其保薦機構應向參與累計投標詢價的詢價對象配售股票，公開發(fā)行數(shù)量在4億股以下的，配售數(shù)量應不超過本次發(fā)行總量的_。A50%B40%C30%D20% 37.上網發(fā)行資金申購流程中，如果將上網定價發(fā)行的申購日作為T日，則對申購資金進行驗資日為_日。AT+1BT+2CT+3DT+4 38.首次公開發(fā)行股票上市后_日內，主承銷商應當報送承銷總結報告。A5B10C15D20

14、 39.在某次股票發(fā)行中，主承銷商行使超額配售選擇權，從集中競價交易市場購得占本次包銷數(shù)額3%的股票，要求發(fā)行人增發(fā)占本次包銷數(shù)額5%的股票，那么，這次超額配售選擇權的累計行使數(shù)量和實際新股發(fā)行數(shù)量分別占本次包銷數(shù)額的百分比為_和_。_A2%；105%B3%；108%C8%；105%D5%；108% 40.在首次公開發(fā)行股票網下發(fā)行電子化操作中，_日，登記結算平臺收到交易所發(fā)送的累計投標詢價申報數(shù)據(jù)后，核算每個配售對象應付申購款金額，并將該核算結果通過PROP發(fā)送給主承銷商。ATBT+1CT+2DT+3 41.發(fā)行股票的過程中，詢價分為初步詢價和累計投標詢價。發(fā)行人及其主承銷商應當通過確定_發(fā)

15、行價格區(qū)間，在發(fā)行價格區(qū)間內通過_確定發(fā)行價格。_A累計投標詢價；初步詢價B初步詢價；投票C初步詢價；累計投標詢價D累計投標詢價；投票 42.深交所在資金申購上網實施辦法中對申購單位的要求是_。A每一申購單位為500股，超過500股的必須是500股的整數(shù)倍B每一申購單位為1000股，超過1000股的必須是500股的整數(shù)倍C每一申購單位為500股，超過500股的必須是1000股的整數(shù)倍D每一申購單位為1000股，超過1000股的必須是1000股的整數(shù)倍 43.天商公司是一家上市公司，主要經營服裝業(yè)務，隨著市場影響力的不斷擴大，該公司準備擴展經營范圍，向餐飲行業(yè)進軍，于是公司股東大會決定對外公開發(fā)

16、行票面總值6000萬元的債券。根據(jù)規(guī)定，該債券應該以_形式對外發(fā)行。A代銷B包銷C自銷D承銷團 44.初步詢價結束后，發(fā)行人及其主承銷商中止發(fā)行后重新啟動發(fā)行工作的，應當及時向_報告。A保薦人B證券交易所C中國證監(jiān)會D承銷商 45.主承銷商應當于中國證監(jiān)會受理其股票發(fā)行申請材料后向_報送承銷商備案材料。A中國證監(jiān)會發(fā)行部B中國證券業(yè)協(xié)會C中國證監(jiān)會機構部D證券交易所 46.以下哪些不屬于外匯風險管理的核心程序_A風險識別B風險衡量C風險管理方法選擇D風險預測 47.若在國際收支平衡表中，儲備資產項目為-100億美元，則表示該國_。A減少了100億美元的儲備B增加了100億美元的儲備C人為的賬面平衡，不說明問題D無法判斷