簡(jiǎn)體4季度投資策略課件

1、簡(jiǎn)體4季度投資策略課件簡(jiǎn)體4季度投資策略課件投資策略2 長(zhǎng)期牛市的基礎(chǔ) 公司盈利持續(xù)快速增長(zhǎng) 人民幣升值持續(xù)加速 內(nèi)需將成為市場(chǎng)的推動(dòng)力 負(fù)利率導(dǎo)致儲(chǔ)蓄分流投資策略4 長(zhǎng)期牛市的基礎(chǔ)投資策略3 2008年展望 公司盈利增長(zhǎng)30 消費(fèi)主題回歸 經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)戰(zhàn)略性調(diào)整機(jī)會(huì) 節(jié)能環(huán)保、資產(chǎn)注入、奧運(yùn)主題投資策略5 2008年展望投資策略4對(duì)4季度市場(chǎng)判斷指數(shù)將持續(xù)波動(dòng)外部環(huán)境不確定和政策真空雙重影響政策與市場(chǎng)博弈防御為上投資策略6對(duì)4季度市場(chǎng)判斷投資策略53條主線： 人民幣升值加速地產(chǎn)、金融、商業(yè)、資源品 消費(fèi)主題汽車(chē)、家電、航空 溫和通脹周期下游消費(fèi)品行業(yè)、低毛利行業(yè)、黃金 結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)：行業(yè)整合中的龍

2、頭企業(yè)投資策略7規(guī)劃投資6投資者的選擇對(duì)長(zhǎng)期牛市保持清醒的頭腦管理你的風(fēng)險(xiǎn)暴露分期投資，熨平市場(chǎng)波動(dòng)選擇適合的投資產(chǎn)品規(guī)劃投資8投資者的選擇規(guī)劃投資7選擇基金的技巧選擇長(zhǎng)跑冠軍（業(yè)績(jī)考核期要足夠長(zhǎng)）路遙知馬力（熊市中能否勝出）風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整收益（sharpe)投研團(tuán)隊(duì)的實(shí)力和穩(wěn)定性選擇適合你的而非業(yè)績(jī)最優(yōu)的產(chǎn)品規(guī)劃投資9選擇基金的技巧 不選時(shí)點(diǎn)，輕松理財(cái)亦成功 定期定額投資計(jì)劃 目 錄定期定額進(jìn)退自如的理財(cái)策略定期定額穩(wěn)定成長(zhǎng)的理財(cái)工具 定期定額省時(shí)高效的投資法門(mén)9目 錄定期定額進(jìn)退自如的理財(cái)策略11一季度市場(chǎng)震蕩加劇10數(shù)據(jù)來(lái)源：wind行情分析系統(tǒng)，圖形截至?xí)r間：2007/03/29 2007年

3、第一季度，市場(chǎng)維持了震蕩上行的格局，上證綜指平均上漲17.74%。 市場(chǎng)震蕩加劇的特征較為明顯，尤其是2007年2月27日，上證綜指和深成指創(chuàng)近10年最大單日跌幅，分別為8.84%和9.29%。兩市1327只可交易的A股中，有1265只股票綠盤(pán)報(bào)收，其中1072只股票跌幅超過(guò)7%，800多只個(gè)股達(dá)到10%跌停限制位。 一季度市場(chǎng)震蕩加劇12數(shù)據(jù)來(lái)源：wind行情分析系統(tǒng)，圖形截震蕩市中我應(yīng)該怎么投資基金？目前基金凈值已經(jīng)比較高，如果現(xiàn)在申購(gòu)基金，擔(dān)心未來(lái)基金凈值走低，怕被套牢！持幣等待基金凈值回調(diào)，卻看著基金凈值在震蕩中節(jié)節(jié)升高，如果不投資，又怕錯(cuò)失投資機(jī)會(huì)！震蕩市中究竟應(yīng)該如何操作？ 還在苦

4、苦思索到底何時(shí)進(jìn)場(chǎng)，何時(shí)出場(chǎng)嗎？11震蕩市中我應(yīng)該怎么投資基金？目前基金凈值已經(jīng)比較高，如果現(xiàn)在12歷史泰達(dá)荷銀行業(yè)精選基金的申購(gòu)贖回狀況取時(shí)間06年2月6日至5月22日；起始時(shí)間：2006年2月6日，當(dāng)天凈值：1.1786。05-2204-0303-0702-061.17861.07751.20291.6017第一曲第二曲第三曲第四曲申購(gòu)/贖回=1.34申購(gòu)/贖回=0.72申購(gòu)/贖回=1.29申購(gòu)/贖回=0.6414歷史泰達(dá)荷銀行業(yè)精選基金的申購(gòu)贖回狀況取時(shí)間06年2月613擔(dān)心追高？害怕踏空？你的選擇？定期定額令你無(wú)需費(fèi)時(shí)費(fèi)力判斷進(jìn)場(chǎng)、退場(chǎng)時(shí)點(diǎn)！ 投資從此變輕松！15擔(dān)心追高？害怕踏空？你

5、的選擇？定期定額目 錄定期定額進(jìn)退自如的理財(cái)策略定期定額穩(wěn)定成長(zhǎng)的理財(cái)工具 定期定額省時(shí)高效的投資法門(mén) 14目 錄定期定額進(jìn)退自如的理財(cái)策略1615何謂定投？ 定投是定期定額投資的簡(jiǎn)稱，就是指在固定的時(shí)間（如每月8號(hào)）以固定的金額（如1萬(wàn)元）投資到指定的開(kāi)放式基金中。是目前風(fēng)靡全球的長(zhǎng)期投資方式注：每月投入金額視投資者具體經(jīng)濟(jì)情況而定，目前建行開(kāi)設(shè)的定期定額最低每月扣款額僅100元。17何謂定投？ 定投是定期定額投資的簡(jiǎn)稱，就是定期定額不選時(shí)點(diǎn)，輕松理財(cái)亦成功在低點(diǎn)買(mǎi)進(jìn)、高點(diǎn)賣(mài)出是每個(gè)投資人的期望，但并非每個(gè)人都能有效掌握好買(mǎi)賣(mài)時(shí)點(diǎn)。相對(duì)于單筆申購(gòu)，以定期定額方式投資無(wú)需考慮進(jìn)入時(shí)點(diǎn)，有紀(jì)律的

6、定期申購(gòu)會(huì)自然地拉平投資成本，因此節(jié)省了花費(fèi)在投資時(shí)點(diǎn)判斷上的時(shí)間和精力。16定期定額不選時(shí)點(diǎn)，輕松理財(cái)亦成功18 定投因?yàn)槊扛粢欢喂潭〞r(shí)間，不論市場(chǎng)行情如何波動(dòng)，都會(huì)定期買(mǎi)入固定金額的基金。 當(dāng)基金價(jià)格走高時(shí)，買(mǎi)進(jìn)的單位數(shù)較少；而在基金價(jià)格走低時(shí)買(mǎi)進(jìn)的單位數(shù)較多，長(zhǎng)期累積下來(lái)，成本及風(fēng)險(xiǎn)自然會(huì)平均化。17定投特色：回避選時(shí)風(fēng)險(xiǎn)獲取良好回報(bào) 定投因?yàn)槊扛粢欢喂潭〞r(shí)間，不論市場(chǎng)行情舉例：凈值圍繞1元上下波動(dòng)20%，每期投資100元，共10期定投期數(shù)波動(dòng)凈值每次投入份額10.8100125.00 21.210083.33 30.8100125.00 41.210083.33 50.8100125.

7、00 61.210083.33 70.8100125.00 81.210083.33 90.8100125.00 101.210083.33 合計(jì)10001041.67 成本:1000/1041.67 = 0.959918舉例：凈值圍繞1元上下波動(dòng)20%，每期投資100元，共10期191、投資的基金需要有一定的彈性，固定收益率基金就不宜做定投。 2、要選擇具有長(zhǎng)期增長(zhǎng)能力的優(yōu)秀基金。哪些基金適合定期定額投資？定期定額的主要目的是達(dá)成中長(zhǎng)期的理財(cái)目標(biāo)。 因此，能夠維持中長(zhǎng)期穩(wěn)健回報(bào)的股票型基金最適合定期定額投資，換句話說(shuō)，在選擇定期定額投資的基金時(shí)，該基金的業(yè)績(jī)穩(wěn)定性（即持續(xù)表現(xiàn)）比短期業(yè)績(jī)是否

8、突出更為重要。 211、投資的基金需要有一定的彈性，固定收益率基金就不宜做定201、及早開(kāi)始 一般投資時(shí)間越長(zhǎng)，復(fù)利效果越明顯2、堅(jiān)持長(zhǎng)期投資 平均成本分散投資風(fēng)險(xiǎn)，也需要長(zhǎng)期投資，克服市場(chǎng) 波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，并在市場(chǎng)回升時(shí)獲利。一般而言，宏觀經(jīng)濟(jì)景氣周期約3 至5年一循環(huán)，因此 定期定額通常需要3年才能看出成效。3、正確選擇基金 利用定期定額投資基金，并不是隨意挑選一支基金就可以高枕無(wú)憂。有沒(méi)有選對(duì)基金可對(duì)未來(lái)的報(bào)酬率產(chǎn)生很長(zhǎng)遠(yuǎn)的影響。因此投資者應(yīng)該從基金公司長(zhǎng)期歷史業(yè)績(jī)、綜合管理能力等多方面進(jìn)行判斷，選擇一支可以安心、值得信賴的基金。定期定額三點(diǎn)小貼士221、及早開(kāi)始定期定額三點(diǎn)小貼士目 錄定期定

9、額進(jìn)退自如的理財(cái)策略定期定額穩(wěn)定成長(zhǎng)的理財(cái)工具 定期定額省時(shí)高效的投資法門(mén)21目 錄定期定額進(jìn)退自如的理財(cái)策略231. 長(zhǎng)期理財(cái)規(guī)劃的人 幸福家庭2. 沒(méi)有時(shí)間理財(cái)?shù)娜?上班一族3. 強(qiáng)迫自己儲(chǔ)蓄的人 青年一族22定期定投適合哪些客戶？1. 長(zhǎng)期理財(cái)規(guī)劃的人 幸福家庭24定期定 子女教育資金，退休養(yǎng)老金等在已知未來(lái)將有大額資金需求時(shí)，提早以定期定額投資方式來(lái)規(guī)劃，不但不會(huì)造成自己經(jīng)濟(jì)上的負(fù)擔(dān)，更能讓每月的小錢(qián)在未來(lái)變成大錢(qián)。 23長(zhǎng)期理財(cái)規(guī)劃的人第一類：幸福家庭 參加定投教育、養(yǎng)老 2005-2006年荷銀精選的年化收益率為65.7% 2005-2006年合豐穩(wěn)定的年化收益率為58.3% 25

10、長(zhǎng)期理財(cái)規(guī)劃的人第一類：幸福家庭 參加定投教定期定投定期存款每月投資：5000 50001年后本利和：62,665 60,8252年后本利和：130,530 123,2013年后本利和：204,029 187,1674年后本利和：283,628 252,7645年后本利和：369,834 320,0336年后本利和：463,194 389,0177年后本利和：564,304459,7608年后本利和：673,805 532,3069年后本利和：792,395 606,70110年后本利和：920,828 682,99324長(zhǎng)期理財(cái)規(guī)劃的人第一類：幸福家庭 參加定投教育養(yǎng)老（續(xù)）假設(shè)年投資收益率

11、以8%來(lái)計(jì)算一年期定存收益率參考值：2.52%十年后，相差24萬(wàn)元！定期定投定期存款每月投資：5000 50001年后本利和：6第二類：上班一族 參加定投省時(shí)省事 上班族無(wú)法時(shí)常親自于營(yíng)業(yè)時(shí)間內(nèi)到金融機(jī)構(gòu)辦理申購(gòu)手續(xù)，定期定額投資能自動(dòng)于指定帳戶中自動(dòng)扣款，對(duì)上班族來(lái)說(shuō)是最省時(shí)省事的方式。每月投資：3000元 1年后本利和：3.76萬(wàn) 2年后本利和：7.83萬(wàn) 3年后本利和：12.24萬(wàn) 25沒(méi)有時(shí)間理財(cái)?shù)娜思僭O(shè)年平均收益率以8%來(lái)計(jì)算第二類：上班一族 參加定投省時(shí)省事每月投資：3000元 1年強(qiáng)迫自己儲(chǔ)蓄的人 第三類：青年一族 為自己未來(lái)的發(fā)展奠定良好的基礎(chǔ) 青年一族往往沒(méi)有足夠多的積累，無(wú)

12、法進(jìn)行大筆的投資，通過(guò)定期定額可以依靠強(qiáng)迫自己儲(chǔ)蓄的方式，養(yǎng)成良好的投資習(xí)慣，積累大量的財(cái)富。 26強(qiáng)迫自己儲(chǔ)蓄的人 第三類：青年一族 為自己未來(lái)的發(fā)展奠定良投資年限每月投資500元每月投資1000元每月投資1330元投資成本投資結(jié)果投資成本投資結(jié)果投資成本投資結(jié)果2年12,00013,33424,00026,66731,92035,4684年24,00029,60648,00059,21263,84078,7526年36,00049,46572,00098,92995,760131,5758年48,00073,67096,000147,399127,680196,04110年60,00010

13、3,276120,000206,552159,600274,71412年72,000139,371144,000278,742191,520370,72614年84,000183,420168,000366,841223,440487,89816年96,000237,178192,000474,367255,360630,89418年108,000302,784216,000605,568287,280805,40520年120,000382,848240,000765,697319,2001,018,37727以小博大 長(zhǎng)期積累大財(cái)富定期定額投資基金復(fù)利成果一覽表*以年報(bào)酬率10%的復(fù)利計(jì)算

14、投資年限每月投資500元每月投資1000元每月投資1330元28實(shí)力雄厚的中外股東51%中方股東49%外方股東30實(shí)力雄厚的中外股東51%中方股東49%外方股東泰達(dá)荷銀基金管理有限公司品質(zhì)出眾泰達(dá)荷銀基金管理有限公司是中國(guó)第一批成立的合資基金公司，前身是湘財(cái)荷銀基金管理有限公司；憑借運(yùn)作基金以來(lái)的持續(xù)領(lǐng)先業(yè)績(jī)，在廣大投資人心中樹(shù)立了專業(yè)的品牌形象；2006年4月，經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批復(fù)，天津泰達(dá)投資控股有限公司（“泰達(dá)控股”)旗下的北方國(guó)際信托投資股份有限公司（“北方信托”）取得原湘財(cái)荷銀的一部分股權(quán)，同時(shí)荷銀投資管理（亞洲）有限公司(“荷銀投資”）也進(jìn)行了股權(quán)增持。29泰達(dá)荷銀基金管理有限公司品質(zhì)

15、出眾泰達(dá)荷銀基金管理有限公司是中精選基金公司比選擇基金產(chǎn)品更重要30 數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示，2003年至2006年上半年，共有18家基金公司進(jìn)入統(tǒng)計(jì)區(qū)間凈值增長(zhǎng)率前十名 其中，有1家基金管理公司5次進(jìn)入前十名， 1家基金管理公司4次進(jìn)入前十名， 3家基金管理公司3次進(jìn)入前十名， 泰達(dá)荷銀基金管理公司進(jìn)入前十名3次。 2003年至2006年上半年進(jìn)入統(tǒng)計(jì)區(qū)間凈值增長(zhǎng)率前十名的18家基金公司中，按照進(jìn)入前十名次數(shù)排名，前5家基金公司的基金產(chǎn)品占到所有基金產(chǎn)品的近一半，可謂“強(qiáng)者恒強(qiáng)”。資料來(lái)源：Wind資訊金融終端統(tǒng)計(jì)精選基金公司比選擇基金產(chǎn)品更重要32 數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示權(quán)威第三方的評(píng)級(jí)可做為重要參考基金名稱

16、晨星評(píng)級(jí)（兩年）晨星評(píng)級(jí)（一年）今年以來(lái)最近兩年設(shè)立以來(lái)總回報(bào)率（%）排名年化回報(bào)率（%）排名總回報(bào)率（%）泰達(dá)荷銀行業(yè)精選159.92 8 66.27 5 171.62 華夏大盤(pán)精選153.96 11 59.60 10154.22 交銀施羅德精選-135.04 24 -140.09 華夏大盤(pán)精選111.82 1 44.96 3 112.04 廣發(fā)小盤(pán)成長(zhǎng)-102.29 3 -112.04 景順長(zhǎng)城內(nèi)需增長(zhǎng)98.02 5 43.39 4 115.48 銀華核心價(jià)值-91.80 7 -98.66 31數(shù)據(jù)來(lái)源：Morningstar晨星（深圳）基金數(shù)據(jù)中心；數(shù)據(jù)截至：2006年12月29日200

17、6年12月29日晨星開(kāi)放式基金排行榜五星級(jí)股票基金權(quán)威第三方的評(píng)級(jí)可做為重要參考基金名稱晨星評(píng)級(jí)晨星評(píng)級(jí)今年以泰達(dá)荷銀 資產(chǎn)管理業(yè)績(jī)優(yōu)良32*其中，風(fēng)險(xiǎn)預(yù)算為混合型偏債基金，效率優(yōu)選為混合型偏股基金，其他基金均為股票型基金。數(shù)據(jù)來(lái)源：泰達(dá)荷銀，數(shù)據(jù)截至：2007年3月30日。2003年2004年2005年2006年2007年最近一年最近兩年最近三年設(shè)立以來(lái)累計(jì)凈值增長(zhǎng)率設(shè)立日期合豐成長(zhǎng)-1.41%17.09%11.42%81.75%24.2299.14%149.61%140.85%190.38%2003-4-25合豐周期11.98%3.12%3.87%137.81%0.4897.32%140.

18、24%129.09%186.59%2003-4-25合豐穩(wěn)定5.10%1.82%6.52%135.35%8.40124.54%166.54%152.37%190.79%2003-4-25荷銀精選- -1.12%5.70%159.88%11.72141.38%200.80%-203.45%2004-7-9荷銀預(yù)算- - -4.00%49.40%7.7352.64%-67.38%2005-4-5荷銀效率-37.7412.18-54.51%2006-5-12荷銀首選-8.857.70-17.23上證綜指0.67%-15.40%-8.33%130.43%19.01145.24%169.55%82.82%-泰達(dá)荷銀 資產(chǎn)管理業(yè)績(jī)優(yōu)良34*其中，風(fēng)險(xiǎn)預(yù)算為混合型偏33泰達(dá)荷銀得獎(jiǎng)最多的合資基金公司之一泰達(dá)荷銀成