專(zhuān)用設(shè)備制造業(yè)企業(yè)IPO關(guān)注要點(diǎn)_第1頁(yè)
專(zhuān)用設(shè)備制造業(yè)企業(yè)IPO關(guān)注要點(diǎn)_第2頁(yè)
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1、行業(yè)定義根據(jù)現(xiàn)行有效的上市公司行業(yè)分類(lèi)指引(2012年修訂) (證監(jiān)會(huì)公告201231號(hào))規(guī)定,“經(jīng)物理變化或化學(xué)變化 后成為新的產(chǎn)品,不論是動(dòng)力機(jī)械制造,還是手工制作;也 不論產(chǎn)品是批發(fā)銷(xiāo)售,還是零售,均視為制造”,專(zhuān)用設(shè)備 制造業(yè)廣義指的是專(zhuān)用于某行業(yè)的設(shè)備的制造業(yè),隸屬制造 業(yè),分類(lèi)為C35。根據(jù)2017年10月1日實(shí)施的現(xiàn)行有效的國(guó)民經(jīng)濟(jì)行業(yè)分 類(lèi)(GB/T 47542017 )規(guī)定,專(zhuān)用設(shè)備制造業(yè)的行業(yè)代 碼是C35,其包含的中類(lèi)行業(yè)有9個(gè),即采礦、冶金、建筑 專(zhuān)用設(shè)備制造(351),化工、木材、非金屬加工專(zhuān)用設(shè)備制 造(352),食品、飲料、煙草及飼料生產(chǎn)專(zhuān)用設(shè)備制造 (353),

2、印刷、制藥、日化及日用品生產(chǎn)專(zhuān)用設(shè)備制造( 354 ),紡織、服裝和皮革工業(yè)專(zhuān)用設(shè)備制造(355 ),電 子和電工機(jī)械專(zhuān)用設(shè)備制造( 356 ),農(nóng)、林、牧、漁專(zhuān)用機(jī) 械制造( 357 ),醫(yī)療儀器設(shè)備及器械制造( 358 ),環(huán)保、 郵政、社會(huì)公共服務(wù)及其他專(zhuān)用設(shè)備制造(359 )。此外,與之相關(guān)的“高端裝備制造產(chǎn)業(yè)”在戰(zhàn)略略性新興 產(chǎn)業(yè)重點(diǎn)產(chǎn)品和服務(wù)指導(dǎo)目錄(2016版)專(zhuān)章列示并分布 于“先進(jìn)環(huán)保產(chǎn)業(yè)”、“軌道交通裝備產(chǎn)業(yè)”、“海水養(yǎng)殖 和海洋生物資源利用裝備”等其他章節(jié),專(zhuān)用設(shè)備制造業(yè)乃 至高端裝備制造產(chǎn)業(yè)對(duì)當(dāng)前之中國(guó)意義重大當(dāng)屬毋庸置疑。截至2018年9月30日,第17屆發(fā)審委審核通

3、過(guò)了 5家專(zhuān) 用設(shè)備制造業(yè)企業(yè)IPO申請(qǐng),按過(guò)會(huì)時(shí)間先后列表如下:申報(bào)企 業(yè)(簡(jiǎn) 稱(chēng))擬上 市板 塊主營(yíng)業(yè)務(wù)深圳市 智萊科 技創(chuàng)業(yè) 板物品智能保管與交付設(shè) 備的研發(fā)、生產(chǎn)、售及 服務(wù),主要產(chǎn)品包括智 能快件箱和自動(dòng)寄存柜。浙江泰 林生物 技術(shù)創(chuàng)業(yè) 板微生物檢測(cè)與控制技術(shù) 系統(tǒng)產(chǎn)品、有機(jī)物分析 儀器等制藥裝備的研 發(fā)、制造和銷(xiāo)售。蘇州邁 為科技創(chuàng)業(yè) 板智能制造設(shè)備的設(shè)計(jì)、 研發(fā)、生產(chǎn)與銷(xiāo)售。主 營(yíng)產(chǎn)品為太陽(yáng)能電池絲 網(wǎng)印刷生產(chǎn)成套設(shè)備。無(wú)錫上 機(jī)數(shù)控主板咼硬脆材料專(zhuān)用加工設(shè) 備供應(yīng)商。主營(yíng)精密機(jī) 床的研發(fā)、生產(chǎn)和銷(xiāo) 售。江蘇愛(ài) 朋醫(yī)療 科技創(chuàng)業(yè) 板疼痛管理及鼻腔護(hù)理領(lǐng) 域用醫(yī)療器械產(chǎn)品研 發(fā)、生

4、產(chǎn)及銷(xiāo)售。數(shù)據(jù)證監(jiān)會(huì)對(duì)該行業(yè)企業(yè)IPO有哪些關(guān)注點(diǎn)?筆者就此對(duì)上 述5家企業(yè)IPO反饋、上會(huì)詢(xún)問(wèn)、審核意見(jiàn)、招股說(shuō)明書(shū)中 該行業(yè)特有的主要問(wèn)題做簡(jiǎn)要分析如下,以資各位同仁參 考。(一)銷(xiāo)售模式與客戶(hù)穩(wěn)定性問(wèn)題1、發(fā)行人(即“泰林生物”)經(jīng)銷(xiāo)模式的銷(xiāo)售比較特殊,雙 方之間的交易由訂單驅(qū)動(dòng),并未建立長(zhǎng)期的經(jīng)銷(xiāo)關(guān)系。2017 年1-9月經(jīng)銷(xiāo)模式下銷(xiāo)售收入4443.25萬(wàn)元,占比 46.63%,較2016年全年增長(zhǎng)16.6%。請(qǐng)發(fā)行人代表說(shuō)明:(1)2017年1-9月經(jīng)銷(xiāo)模式銷(xiāo)售金額和占比大幅提升的原 因;(2)經(jīng)銷(xiāo)模式下產(chǎn)品最終銷(xiāo)售、經(jīng)銷(xiāo)商存貨、向經(jīng)銷(xiāo)商銷(xiāo)售 價(jià)格與經(jīng)銷(xiāo)商終端銷(xiāo)售價(jià)格差異較大的原因,

5、經(jīng)銷(xiāo)商客戶(hù)與 發(fā)行人是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系。請(qǐng)保薦代表人說(shuō)明核查方法、過(guò) 程,并發(fā)表明確核查意見(jiàn)。(浙江泰林生物技術(shù)股份有限公 司)【分析:典型的經(jīng)銷(xiāo)模式問(wèn)題,問(wèn)詢(xún)重點(diǎn)在于銷(xiāo)售收入實(shí)現(xiàn) 真實(shí)性、經(jīng)銷(xiāo)商客戶(hù)與發(fā)行人是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系?!?、報(bào)告期內(nèi),發(fā)行人(即“泰林生物”)直銷(xiāo)模式銷(xiāo)售占比 直在50%左右,對(duì)不同直銷(xiāo)客戶(hù)銷(xiāo)售同類(lèi)產(chǎn)品的價(jià)格差異 較大,產(chǎn)品定價(jià)不太透明。發(fā)行人稱(chēng),隨著產(chǎn)品銷(xiāo)售渠道拓 展、品牌知名度提升和客戶(hù)資源積累,報(bào)告期內(nèi)單位客戶(hù)的 平均開(kāi)發(fā)費(fèi)用呈下降趨勢(shì)。請(qǐng)發(fā)行人代表說(shuō)明:(1 )直銷(xiāo)模式銷(xiāo)售的定價(jià)政策,直銷(xiāo)客戶(hù)的開(kāi)發(fā)策略,直銷(xiāo) 客戶(hù)是否具有黏性;(2)客戶(hù)開(kāi)發(fā)費(fèi)用的具體內(nèi)容,如何防控

6、出現(xiàn)商業(yè)賄賂行 為。請(qǐng)保薦代表人說(shuō)明核查方法、過(guò)程,并發(fā)表明確核查意 見(jiàn)。(浙江泰林生物技術(shù)股份有限公司)【分析:?jiǎn)栐?xún)重點(diǎn)在于直銷(xiāo)客戶(hù)黏性對(duì)業(yè)務(wù)穩(wěn)定性的影響、 商業(yè)賄賂防控以及是否引致重大違法違規(guī)事項(xiàng)的出現(xiàn)?!?、發(fā)行人(即“邁為科技”)取得客戶(hù)訂單的方式,分為直 接開(kāi)拓客戶(hù)取得訂單和通過(guò)銷(xiāo)售顧問(wèn)取得客戶(hù)訂單兩種方 式。請(qǐng)發(fā)行人代表說(shuō)明:(1)采用銷(xiāo)售顧問(wèn)拓展市場(chǎng)的主要原因,銷(xiāo)售顧問(wèn)管理模 式、管理制度,是否涉及利益輸送等行為;(2)主要銷(xiāo)售顧問(wèn)的基本情況,是否與發(fā)行人股東、實(shí)際控 制人、董監(jiān)高及其他核心人員存在關(guān)聯(lián)關(guān)系;(3)銷(xiāo)售顧問(wèn)費(fèi)計(jì)提與支付是否和公司收入與收款相匹配, 2017年度銷(xiāo)售

7、傭金較2016年度明顯下降的原因及合理性;(4)通過(guò)銷(xiāo)售顧問(wèn)開(kāi)發(fā)客戶(hù)是否符合行業(yè)慣例,該銷(xiāo)售模式 取得客戶(hù)訂單是否具有可持續(xù)性。請(qǐng)保薦代表人說(shuō)明核查依 據(jù)、過(guò)程并發(fā)表明確核查意見(jiàn)。(蘇州邁為科技股份有限公 司)【分析:?jiǎn)栐?xún)重點(diǎn)在于銷(xiāo)售顧問(wèn)模式是否涉及利益輸送及相 關(guān)問(wèn)題、銷(xiāo)售顧問(wèn)模式是否影響訂單可持續(xù)性、銷(xiāo)售傭金的年度變化原因及合理性?!?發(fā)行人(即“愛(ài)朋醫(yī)療”)銷(xiāo)售模式包括經(jīng)銷(xiāo)和直銷(xiāo),且 以經(jīng)銷(xiāo)為主。請(qǐng)發(fā)行人代表說(shuō)明:(1 )采取兩種(含多級(jí)經(jīng)銷(xiāo))銷(xiāo)售模式的原因,不同銷(xiāo)售模 式下的客戶(hù)開(kāi)發(fā)模式、定價(jià)機(jī)制、銷(xiāo)售價(jià)格、銷(xiāo)售政策及毛 利率差異;(2)經(jīng)銷(xiāo)商選取標(biāo)準(zhǔn)及考核管理辦法,是否與發(fā)行人存在關(guān)

8、 聯(lián)關(guān)系;(3)報(bào)告期經(jīng)銷(xiāo)商變動(dòng)原因,經(jīng)銷(xiāo)商最終銷(xiāo)售的實(shí)現(xiàn)情況;(4)部分經(jīng)銷(xiāo)商期末存貨金額較大的原因及合理性;(5)銷(xiāo)售返利政策及執(zhí)行情況,會(huì)計(jì)處理是否符合會(huì)計(jì)準(zhǔn)則 規(guī)定;(6)未獨(dú)家經(jīng)銷(xiāo)發(fā)行人產(chǎn)品的經(jīng)銷(xiāo)商是否代理其他廠家同類(lèi) 產(chǎn)品或替代性產(chǎn)品。請(qǐng)保薦代表人說(shuō)明核查依據(jù)、過(guò)程并發(fā) 表明確核查意見(jiàn)。(江蘇愛(ài)朋醫(yī)療科技股份有限公司)【分析:與前述經(jīng)銷(xiāo)模式問(wèn)題相比,本問(wèn)題增加了“未獨(dú)家 經(jīng)銷(xiāo)發(fā)行人產(chǎn)品的經(jīng)銷(xiāo)商是否代理其他廠家同類(lèi)產(chǎn)品或替代 性產(chǎn)品”的問(wèn)詢(xún)。】5、發(fā)行人(即“愛(ài)朋醫(yī)療”)微電腦注藥泵產(chǎn)品由驅(qū)動(dòng)裝置 和輸液裝置組成,驅(qū)動(dòng)裝置可重復(fù)使用,輸液裝置為一次性 耗材。請(qǐng)發(fā)行人代表說(shuō)明:(1 )

9、將驅(qū)動(dòng)裝置以收取押金方式投放至經(jīng)銷(xiāo)商的原因及合理性;(2)驅(qū)動(dòng)裝置投放、收取押金相關(guān)會(huì)計(jì)處理是否符合會(huì)計(jì)準(zhǔn) 則規(guī)定,稅務(wù)處理是否合規(guī);(3)驅(qū)動(dòng)裝置投放與經(jīng)銷(xiāo)商銷(xiāo)售金額的配比情況;(4)報(bào)告期押金回收是否產(chǎn)生過(guò)糾紛;(5)報(bào)告期逐步將驅(qū)動(dòng)裝置的投放模式調(diào)整為直接銷(xiāo)售的原 因。請(qǐng)保薦代表人說(shuō)明核查依據(jù)、過(guò)程并發(fā)表明確核查意 見(jiàn)?!痉治觯?jiǎn)栐?xún)重點(diǎn)在于驅(qū)動(dòng)裝置投放并收取押金操作的收入 配比問(wèn)題與會(huì)計(jì)稅務(wù)處理問(wèn)題、押金回收是否產(chǎn)生過(guò)糾紛、 報(bào)告期內(nèi)發(fā)行人逐步由“驅(qū)動(dòng)裝投放收取押金模式”變?yōu)椤爸苯愉N(xiāo)售驅(qū)動(dòng)裝模式”的原因(最新的2018年3月22 日?qǐng)?bào)送的“招股書(shū)(申報(bào)稿)”提及“隨著公司市場(chǎng)份額的 逐步

10、提高,為進(jìn)一步降低微電腦注藥泵(驅(qū)動(dòng)裝置)流失 率,公司逐步調(diào)整銷(xiāo)售策略,微電腦注藥泵(驅(qū)動(dòng)裝置)由收取押金方式投放至經(jīng)銷(xiāo)商逐漸轉(zhuǎn)變?yōu)殇N(xiāo)售至經(jīng)銷(xiāo)商所 致?!保?。】6、2015年至2017年上半年,發(fā)行人(即“智萊科技”) 對(duì)豐巢科技的銷(xiāo)售占比分別為46.46%、48.95%、70.13%。請(qǐng)發(fā)行人代表:(1 )說(shuō)明與豐巢科技的合作模式、定價(jià)機(jī)制、付款及款項(xiàng)結(jié) 算方式、交易合同的主要條款及簽訂合同的期限等情況;(2)結(jié)合下游智能快件箱運(yùn)營(yíng)商盈利模式、豐巢科技智能快 件箱布局規(guī)劃、豐巢科技主要客戶(hù)群體及經(jīng)營(yíng)情況等,說(shuō)明 對(duì)發(fā)行人業(yè)務(wù)拓展的影響;(3)說(shuō)明發(fā)行人是否存在對(duì)豐巢科技的過(guò)度依賴(lài)風(fēng)險(xiǎn),如果

11、 豐巢科技發(fā)展方向、經(jīng)營(yíng)策略、業(yè)務(wù)模式、采購(gòu)政策等發(fā)生 重大變化,是否會(huì)給發(fā)行人的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)和財(cái)務(wù)成果帶來(lái)重大 不利影響,發(fā)行人是否存在較高的被替代風(fēng)險(xiǎn)。請(qǐng)保薦代表 人說(shuō)明核查方法、過(guò)程、依據(jù)并發(fā)表核查意見(jiàn)。(深圳市智 萊科技股份有限公司)【分析:?jiǎn)栐?xún)重點(diǎn)在于單一客戶(hù)的業(yè)務(wù)規(guī)劃與經(jīng)營(yíng)情況對(duì)發(fā) 行人的影響、發(fā)行人是否存在較高被替代風(fēng)險(xiǎn)從而對(duì)未來(lái)持 續(xù)盈利能力是否存在重大不確定性。前述5家專(zhuān)業(yè)設(shè)備制造 業(yè)企業(yè)有3家存在客戶(hù)集中或單一客戶(hù)依賴(lài)問(wèn)題,而對(duì)于銷(xiāo) 售模式的選擇方面則有針對(duì)下游應(yīng)用領(lǐng)域不同特性進(jìn)行的考,正如醫(yī)療儀器設(shè)備及器械制造的發(fā)行人的銷(xiāo)售模式就以 經(jīng)銷(xiāo)為主,客戶(hù)集中度較高或數(shù)量較少的物品智

12、能保管與交 付設(shè)備制造、太陽(yáng)能電池絲網(wǎng)印刷生產(chǎn)成套設(shè)備制造、高硬 脆材料專(zhuān)用加工設(shè)備制造的發(fā)行人的銷(xiāo)售模式以直銷(xiāo)為 主?!浚ǘ┠纪俄?xiàng)目中的產(chǎn)能擴(kuò)建項(xiàng)目的建設(shè)可行性本次發(fā)行上市募集資金擬主要用于新增年產(chǎn)8萬(wàn)臺(tái)(2萬(wàn)套) 智能快件箱產(chǎn)能擴(kuò)建項(xiàng)目。請(qǐng)發(fā)行人代表結(jié)合行業(yè)主要競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手、下游境內(nèi)外運(yùn)營(yíng)商格 局、市場(chǎng)需求、下游客戶(hù)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)和財(cái)務(wù)狀況及訂單是否可 持續(xù),說(shuō)明發(fā)行人智能快件箱產(chǎn)能消化能力,建設(shè)該項(xiàng)目是 否具有可行性。請(qǐng)保薦代表人說(shuō)明核查方法、過(guò)程、依據(jù)并 發(fā)表核查意見(jiàn)。(深圳市智萊科技股份有限公司)【分析:專(zhuān)用設(shè)備制造業(yè)發(fā)行人的募投項(xiàng)目往往涉及產(chǎn)能擴(kuò) 建項(xiàng)目、新產(chǎn)品研發(fā)項(xiàng)目等,該問(wèn)題也可作一定

13、參考。】(三)技術(shù)優(yōu)勢(shì)以及反映的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的合理性 報(bào)告期內(nèi),發(fā)行人(即 “泰林生物”)產(chǎn)品綜合毛利率在 60%以上,各產(chǎn)品均比同行業(yè)可比上市公司的毛利率高。發(fā) 行人披露,公司產(chǎn)品在國(guó)內(nèi)微生物檢測(cè)與控制技術(shù)系統(tǒng)領(lǐng)域 具有較強(qiáng)的技術(shù)優(yōu)勢(shì),具有進(jìn)口替代的實(shí)力。請(qǐng)發(fā)行人代表:(1)結(jié)合同行業(yè)比較情況,說(shuō)明報(bào)告期內(nèi)主要產(chǎn)品毛利率波 動(dòng)原因及其合理性;(2)與國(guó)外競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的產(chǎn)品相比,說(shuō)明發(fā)行人產(chǎn)品的技術(shù)性 能情況,是否具有競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì),是否能夠持續(xù)維持產(chǎn)品的高毛 利率。請(qǐng)保薦代表人說(shuō)明核查方法、過(guò)程,并發(fā)表明確核查 意見(jiàn)。(浙江泰林生物技術(shù)股份有限公司)【分析:該類(lèi)問(wèn)題在邁為科技、愛(ài)朋醫(yī)療案例中均有提及。問(wèn)詢(xún)

14、重點(diǎn)在于通過(guò)同行業(yè)對(duì)比等方式論證發(fā)行人業(yè)務(wù)可持續(xù) 性及未來(lái)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)真實(shí)性及配比。專(zhuān)用設(shè)備制造業(yè)發(fā) 行人以產(chǎn)品銷(xiāo)售為主,后續(xù)服務(wù)為輔,作為產(chǎn)品的專(zhuān)用設(shè)備 核心競(jìng)爭(zhēng)力與核心技術(shù)優(yōu)勢(shì)的可持續(xù)性與市場(chǎng)鳳險(xiǎn)直接影響 發(fā)行人持續(xù)盈利能力與基本面。】1、合作方式關(guān)于發(fā)行人(即“泰林生物”)的技術(shù)。發(fā)行人與與浙江省 計(jì)量科學(xué)研究院、杭州電子科技大學(xué)、浙江大學(xué)、中國(guó)食品 藥品檢定研究院、正大青春寶藥業(yè)等開(kāi)展技術(shù)合作。請(qǐng)發(fā)行 人補(bǔ)充披露與上述公司共同研發(fā)的內(nèi)容,發(fā)行人投入情況, 研發(fā)成果情況和各自權(quán)利義務(wù)的約定情況,是否存在糾紛或 潛在糾紛;補(bǔ)充披露報(bào)告期內(nèi),扣除相關(guān)合作投入資金外, 發(fā)行人的研發(fā)投入情況。

15、請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、律師核查并發(fā)表意 見(jiàn)。(浙江泰林生物技術(shù)股份有限公司)【分析:該類(lèi)問(wèn)題在智萊科技、上機(jī)數(shù)控案例中均有提及。 問(wèn)詢(xún)重點(diǎn)在于披露研發(fā)投入情況、雙方就合作開(kāi)發(fā)成果所有 權(quán)及使用權(quán)的約定情況,以泰林生物的“氣相過(guò)氧化氫監(jiān)測(cè) 裝置”為例,專(zhuān)利申請(qǐng)權(quán)由雙方共享,技術(shù)成果的使用權(quán)、 轉(zhuǎn)讓權(quán)、軟件著作權(quán)、所有權(quán)歸發(fā)行人所有?!?、知識(shí)產(chǎn)權(quán)糾紛訴訟發(fā)行人(即“邁為科技”)報(bào)告期存在幾起訴訟糾紛。請(qǐng)發(fā)行人代表說(shuō)明:(1 )報(bào)告期各期因被宣告無(wú)效和正在被申請(qǐng)宣告無(wú)效的專(zhuān)利 的種類(lèi)、主要使用范圍和涉及的產(chǎn)品、是否屬于發(fā)行人的核 心專(zhuān)利;(2)知識(shí)產(chǎn)權(quán)糾紛目前最新進(jìn)展情況,對(duì)發(fā)行人報(bào)告期及未 來(lái)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)、財(cái)

16、務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果的影響;(3)發(fā)行人對(duì)專(zhuān)利等進(jìn)行管理的相關(guān)內(nèi)控制度的建立和有效 執(zhí)行情況。請(qǐng)保薦代表人說(shuō)明核查依據(jù)、過(guò)程并發(fā)表明確核 查意見(jiàn)。(蘇州邁為科技股份有限公司)【分析:較為典型的知識(shí)產(chǎn)權(quán)糾紛問(wèn)詢(xún)問(wèn)題,此處不贅 述?!浚ㄎ澹┒O(jiān)高相關(guān)的諸如競(jìng)業(yè)禁止等問(wèn)題發(fā)行人(即“邁為科技”)擁有11項(xiàng)發(fā)明專(zhuān)利,5項(xiàng)實(shí)用新 型,1項(xiàng)外觀設(shè)計(jì)。發(fā)行人實(shí)際控制人周劍、副總經(jīng)理施政輝 以及核心技術(shù)人員連建軍均曾任職深圳市邁為科技有限公 司。(1 )請(qǐng)發(fā)行人說(shuō)明深圳市邁為科技有限公司的基本情況,包 括成立時(shí)間、注冊(cè)資本、股權(quán)結(jié)構(gòu)、實(shí)際經(jīng)營(yíng)范圍和主營(yíng)業(yè) 務(wù)情況,與發(fā)行人業(yè)務(wù)之間的關(guān)系,是否曾與發(fā)行人存在業(yè) 務(wù)往

17、來(lái),與發(fā)行人是否存在客戶(hù)、供應(yīng)商重疊的情形。(2)列表說(shuō)明發(fā)行人股東、董事、員工曾在該公司任職的人 員情況,所任職務(wù)及期限、主要職務(wù)職責(zé)及承擔(dān)的研發(fā)項(xiàng) 目、工程項(xiàng)目情況。(3)請(qǐng)發(fā)行人補(bǔ)充披露核心技術(shù)來(lái)源和形成過(guò)程,專(zhuān)利權(quán)歸 屬是否存在糾紛,是否涉及其他單位的職務(wù)成果。(4)發(fā)行人主要產(chǎn)品涉及的商標(biāo)和技術(shù)是否由控股股東、實(shí) 際控制人控制的情形,如存在,請(qǐng)說(shuō)明具體的商標(biāo)和技術(shù)的 情況,以及對(duì)應(yīng)的產(chǎn)品銷(xiāo)售金額與占比。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)和發(fā)行 人律師對(duì)上述事項(xiàng)發(fā)表明確核查意見(jiàn),說(shuō)明核查過(guò)程與依 據(jù)。(蘇州邁為科技股份有限公司)【分析:該類(lèi)問(wèn)題在愛(ài)朋醫(yī)療案例中也有提及。問(wèn)詢(xún)重點(diǎn)在 于重要董監(jiān)高及核心人員曾任職

18、單位與發(fā)行人的業(yè)務(wù)關(guān)系、 發(fā)行人核心技術(shù)情況及專(zhuān)利權(quán)歸屬是否存在糾紛。開(kāi)辦專(zhuān)業(yè) 設(shè)備制造業(yè)企業(yè)需要行業(yè)的技術(shù)與業(yè)務(wù)沉淀,因此發(fā)行人團(tuán) 隊(duì)往往來(lái)自大型企業(yè),那么此類(lèi)問(wèn)題就較常問(wèn)到。(六)設(shè)備應(yīng)用下游需求的相關(guān)問(wèn)題1、發(fā)行人(即“上機(jī)數(shù)控”)報(bào)告期內(nèi)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)及客戶(hù)結(jié)構(gòu) 發(fā)生了重大變化。請(qǐng)發(fā)行人代表說(shuō)明:(1)報(bào)告期收入結(jié)構(gòu)變化的基本情況及原因,與行業(yè)變動(dòng)趨 勢(shì)是否一致,相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)是否充分提示;(2)前述變化是否構(gòu)成發(fā)行人最近3年主營(yíng)業(yè)務(wù)發(fā)生重大變 動(dòng);(3)2016年以來(lái)光伏專(zhuān)用設(shè)備銷(xiāo)售大幅增長(zhǎng)的原因及合理 性,光伏專(zhuān)用設(shè)備是否具有較大的市場(chǎng)拓展空間,持續(xù)盈利 能力是否存在重大不確定性;(4)其他

19、光伏產(chǎn)品,比如薄膜太陽(yáng)能等產(chǎn)品的發(fā)展趨勢(shì)對(duì)發(fā) 行人業(yè)務(wù)的影響;(5)2016年發(fā)行人藍(lán)寶石專(zhuān)用設(shè)備和通用設(shè)備收入下降的 主要原因,相關(guān)機(jī)器設(shè)備等固定資產(chǎn)及原材料等是否存在減 值情況。請(qǐng)保薦代表人說(shuō)明核查依據(jù)、過(guò)程并發(fā)表明確核查 意見(jiàn)。(無(wú)錫上機(jī)數(shù)控股份有限公司)2、發(fā)行人經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)受所處光伏行業(yè)景氣度影響程度較大,報(bào) 告期收入增幅波動(dòng)較大。請(qǐng)發(fā)行人代表:(1 )結(jié)合所處行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)狀況、行業(yè)政策及變動(dòng)趨勢(shì)、產(chǎn)品市 場(chǎng)容量、技術(shù)發(fā)展?fàn)顩r、核心競(jìng)爭(zhēng)力以及在手訂單情況等, 說(shuō)明發(fā)行人是否具備持續(xù)盈利能力,及所處市場(chǎng)環(huán)境、政策 環(huán)境是否面臨重大不利變化,是否已充分披露相關(guān)風(fēng)險(xiǎn);(2 )結(jié)合美國(guó)201條款、歐

20、美雙反政策對(duì)中國(guó)光伏產(chǎn)業(yè)的影 響,說(shuō)明對(duì)發(fā)行人業(yè)務(wù)的影響,是否已充分披露相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)。 請(qǐng)保薦代表人說(shuō)明核查依據(jù)、過(guò)程并發(fā)表明確核查意見(jiàn)。(無(wú)錫上機(jī)數(shù)控股份有限公司)3、2018年5月31日,國(guó)家發(fā)展和改革委員會(huì)、財(cái)政部、 國(guó)家能源局發(fā)布關(guān)于2018年光伏發(fā)電有關(guān)事項(xiàng)的通知, 對(duì)光伏產(chǎn)業(yè)的建設(shè)規(guī)模、發(fā)電補(bǔ)貼標(biāo)準(zhǔn)等事項(xiàng)進(jìn)行了調(diào)整和 規(guī)范。請(qǐng)發(fā)行人:充分說(shuō)明并披露以上政策出臺(tái)后,發(fā)行人訂單變動(dòng)情況, 包括訂單新增、撤消或變更情況、與去年同期相比情況及變 化趨勢(shì),新增訂單的價(jià)格變化情況及對(duì)發(fā)行人毛利率影響 等;(2)結(jié)合以上政策對(duì)發(fā)行人下游客戶(hù),上游供應(yīng)商等整個(gè)產(chǎn) 業(yè)鏈的影響,詳細(xì)分析并充分披露對(duì)發(fā)行人可持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力 的影響,并做充分的風(fēng)險(xiǎn)提示。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、申報(bào)會(huì)計(jì)師及 發(fā)行人律師

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