醫(yī)療健康用紡織品項(xiàng)目國民經(jīng)濟(jì)效益

1、泓域/醫(yī)療健康用紡織品。項(xiàng)目國民經(jīng)濟(jì)效益醫(yī)療健康用紡織品。項(xiàng)目國民經(jīng)濟(jì)效益目錄 TOC o 1-3 h z u HYPERLINK l _Toc113650030 一、 產(chǎn)業(yè)環(huán)境分析 PAGEREF _Toc113650030 h 3 HYPERLINK l _Toc113650031 二、 基本原則 PAGEREF _Toc113650031 h 3 HYPERLINK l _Toc113650032 三、 必要性分析 PAGEREF _Toc113650032 h 4 HYPERLINK l _Toc113650033 四、 項(xiàng)目基本情況 PAGEREF _Toc113650033 h 4

2、 HYPERLINK l _Toc113650034 五、 可行性研究的階段劃分及其主要內(nèi)容 PAGEREF _Toc113650034 h 8 HYPERLINK l _Toc113650035 六、 可行性研究的內(nèi)容 PAGEREF _Toc113650035 h 11 HYPERLINK l _Toc113650036 七、 單利與復(fù)利 PAGEREF _Toc113650036 h 16 HYPERLINK l _Toc113650037 八、 現(xiàn)金流量 PAGEREF _Toc113650037 h 17 HYPERLINK l _Toc113650038 九、 項(xiàng)目直接費(fèi)用和直接效

3、益 PAGEREF _Toc113650038 h 22 HYPERLINK l _Toc113650039 十、 間接費(fèi)用和間接效益 PAGEREF _Toc113650039 h 24 HYPERLINK l _Toc113650040 十一、 國民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)的程序 PAGEREF _Toc113650040 h 27 HYPERLINK l _Toc113650041 十二、 國民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)的作用 PAGEREF _Toc113650041 h 28 HYPERLINK l _Toc113650042 十三、 投資估算 PAGEREF _Toc113650042 h 31 HYPERLINK

4、 l _Toc113650043 建設(shè)投資估算表 PAGEREF _Toc113650043 h 33 HYPERLINK l _Toc113650044 建設(shè)期利息估算表 PAGEREF _Toc113650044 h 33 HYPERLINK l _Toc113650045 流動(dòng)資金估算表 PAGEREF _Toc113650045 h 35 HYPERLINK l _Toc113650046 總投資及構(gòu)成一覽表 PAGEREF _Toc113650046 h 36 HYPERLINK l _Toc113650047 項(xiàng)目投資計(jì)劃與資金籌措一覽表 PAGEREF _Toc113650047

5、 h 37 HYPERLINK l _Toc113650048 十四、 進(jìn)度計(jì)劃方案 PAGEREF _Toc113650048 h 38 HYPERLINK l _Toc113650049 項(xiàng)目實(shí)施進(jìn)度計(jì)劃一覽表 PAGEREF _Toc113650049 h 38產(chǎn)業(yè)環(huán)境分析實(shí)現(xiàn)“十三五”時(shí)期的發(fā)展目標(biāo)，必須全面貫徹“創(chuàng)新、協(xié)調(diào)、綠色、開放、共享、轉(zhuǎn)型、率先、特色”的發(fā)展理念。機(jī)遇千載難逢，任務(wù)依然艱巨。只要全市上下精誠團(tuán)結(jié)、拼搏實(shí)干、開拓創(chuàng)新、奮力進(jìn)取，就一定能夠把握住機(jī)遇乘勢(shì)而上，就一定能夠加快實(shí)現(xiàn)全面提檔進(jìn)位、率先綠色崛起。基本原則堅(jiān)持創(chuàng)新引領(lǐng)。強(qiáng)化科技創(chuàng)新對(duì)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的引領(lǐng)作用，加強(qiáng)

6、產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)、共性技術(shù)、高端替代應(yīng)用創(chuàng)新，加大新技術(shù)應(yīng)用力度，推動(dòng)業(yè)態(tài)變革、價(jià)值創(chuàng)造和結(jié)構(gòu)升級(jí)。堅(jiān)持需求導(dǎo)向。以適應(yīng)醫(yī)療健康、安全防護(hù)、海洋經(jīng)濟(jì)、環(huán)境保護(hù)等領(lǐng)域需求為重點(diǎn)，加強(qiáng)產(chǎn)品開發(fā)設(shè)計(jì)，增強(qiáng)質(zhì)量保障能力，提升工程化服務(wù)水平，拓展多元化市場(chǎng)。堅(jiān)持結(jié)構(gòu)優(yōu)化。營造公平競爭發(fā)展環(huán)境，運(yùn)用市場(chǎng)機(jī)制淘汰落后產(chǎn)能，加大行業(yè)高端化、數(shù)字化、綠色化轉(zhuǎn)型力度，培育優(yōu)質(zhì)品牌和“專精特新”中小企業(yè)。堅(jiān)持合作共贏。鼓勵(lì)產(chǎn)業(yè)用紡織品企業(yè)與基礎(chǔ)材料及終端應(yīng)用企業(yè)加強(qiáng)產(chǎn)業(yè)鏈上下游銜接，完善覆蓋生產(chǎn)與應(yīng)用的標(biāo)準(zhǔn)檢測(cè)評(píng)價(jià)體系，建立誠信共贏產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈。必要性分析1、提升公司核心競爭力項(xiàng)目的投資，引入資金的到位將改善公司的資產(chǎn)負(fù)債

7、結(jié)構(gòu)，補(bǔ)充流動(dòng)資金將提高公司應(yīng)對(duì)短期流動(dòng)性壓力的能力，降低公司財(cái)務(wù)費(fèi)用水平，提升公司盈利能力，促進(jìn)公司的進(jìn)一步發(fā)展。同時(shí)資金補(bǔ)充流動(dòng)資金將為公司未來成為國際領(lǐng)先的產(chǎn)業(yè)服務(wù)商發(fā)展戰(zhàn)略提供堅(jiān)實(shí)支持，提高公司核心競爭力。項(xiàng)目基本情況（一）項(xiàng)目承辦單位名稱xx集團(tuán)有限公司（二）項(xiàng)目聯(lián)系人夏xx（三）項(xiàng)目實(shí)施的可行性1、符合我國相關(guān)產(chǎn)業(yè)政策和發(fā)展規(guī)劃近年來，我國為推進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級(jí)，先后出臺(tái)了多項(xiàng)發(fā)展規(guī)劃或產(chǎn)業(yè)政策支持行業(yè)發(fā)展。政策的出臺(tái)鼓勵(lì)行業(yè)開展新材料、新工藝、新產(chǎn)品的研發(fā)，促進(jìn)行業(yè)加快結(jié)構(gòu)調(diào)整和轉(zhuǎn)型升級(jí)，有利于本行業(yè)健康快速發(fā)展。2、項(xiàng)目產(chǎn)品市場(chǎng)前景廣闊廣闊的終端消費(fèi)市場(chǎng)及逐步升級(jí)的消費(fèi)需求都將

8、促進(jìn)行業(yè)持續(xù)增長。3、公司具備成熟的生產(chǎn)技術(shù)及管理經(jīng)驗(yàn)公司經(jīng)過多年的技術(shù)改造和工藝研發(fā)，公司已經(jīng)建立了豐富完整的產(chǎn)品生產(chǎn)線，配備了行業(yè)先進(jìn)的染整設(shè)備，形成了門類齊全、品種豐富的工藝，可為客戶提供一體化染整綜合服務(wù)。公司通過自主培養(yǎng)和外部引進(jìn)等方式，建立了一支團(tuán)結(jié)進(jìn)取的核心管理團(tuán)隊(duì)，形成了穩(wěn)定高效的核心管理架構(gòu)。公司管理團(tuán)隊(duì)對(duì)行業(yè)的品牌建設(shè)、營銷網(wǎng)絡(luò)管理、人才管理等均有深入的理解，能夠及時(shí)根據(jù)客戶需求和市場(chǎng)變化對(duì)公司戰(zhàn)略和業(yè)務(wù)進(jìn)行調(diào)整，為公司穩(wěn)健、快速發(fā)展提供了有力保障。4、建設(shè)條件良好本項(xiàng)目主要基于公司現(xiàn)有研發(fā)條件與基礎(chǔ)，根據(jù)公司發(fā)展戰(zhàn)略的要求，通過對(duì)研發(fā)測(cè)試環(huán)境的提升改造，形成集科研、開發(fā)、

9、檢測(cè)試驗(yàn)、新產(chǎn)品測(cè)試于一體的研發(fā)中心，項(xiàng)目各項(xiàng)建設(shè)條件已落實(shí)，工程技術(shù)方案切實(shí)可行，本項(xiàng)目的實(shí)施有利于全面提高公司的技術(shù)研發(fā)能力，具備實(shí)施的可行性。鼓勵(lì)產(chǎn)業(yè)用紡織品企業(yè)與基礎(chǔ)材料及終端應(yīng)用企業(yè)加強(qiáng)產(chǎn)業(yè)鏈上下游銜接，完善覆蓋生產(chǎn)與應(yīng)用的標(biāo)準(zhǔn)檢測(cè)評(píng)價(jià)體系，建立誠信共贏產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈。（四）項(xiàng)目選址項(xiàng)目選址位于xxx（以最終選址方案為準(zhǔn)），區(qū)域設(shè)施條件完備，非常適宜項(xiàng)目建設(shè)。（五）項(xiàng)目總投資及資金構(gòu)成1、項(xiàng)目總投資構(gòu)成分析項(xiàng)目總投資包括建設(shè)投資、建設(shè)期利息和流動(dòng)資金。根據(jù)謹(jǐn)慎財(cái)務(wù)估算，項(xiàng)目總投資43208.03萬元，其中：建設(shè)投資33111.22萬元，占項(xiàng)目總投資的76.63%；建設(shè)期利息348.09

10、萬元，占項(xiàng)目總投資的0.81%；流動(dòng)資金9748.72萬元，占項(xiàng)目總投資的22.56%。2、建設(shè)投資構(gòu)成項(xiàng)目建設(shè)投資33111.22萬元，包括工程費(fèi)用、工程建設(shè)其他費(fèi)用和預(yù)備費(fèi)，其中：工程費(fèi)用28557.55萬元，工程建設(shè)其他費(fèi)用3655.68萬元，預(yù)備費(fèi)897.99萬元。（六）資金籌措方案項(xiàng)目總投資43208.03萬元，其中申請(qǐng)銀行長期貸款14207.88萬元，其余部分由企業(yè)自籌。（七）項(xiàng)目預(yù)期經(jīng)濟(jì)效益規(guī)劃目標(biāo)1、營業(yè)收入（SP）：84300.00萬元。2、綜合總成本費(fèi)用（TC）：68995.71萬元。3、凈利潤（NP）：11185.85萬元。4、全部投資回收期（Pt）：6.01年。5、財(cái)務(wù)

11、內(nèi)部收益率：18.18%。6、財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值：7307.30萬元。（八）項(xiàng)目綜合評(píng)價(jià)主要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)一覽表序號(hào)項(xiàng)目單位指標(biāo)備注1總投資萬元43208.031.1建設(shè)投資萬元33111.221.1.1工程費(fèi)用萬元28557.551.1.2其他費(fèi)用萬元3655.681.1.3預(yù)備費(fèi)萬元897.991.2建設(shè)期利息萬元348.091.3流動(dòng)資金萬元9748.722資金籌措萬元43208.032.1自籌資金萬元29000.152.2銀行貸款萬元14207.883營業(yè)收入萬元84300.00正常運(yùn)營年份4總成本費(fèi)用萬元68995.715利潤總額萬元14914.476凈利潤萬元11185.857所得稅萬元3728

12、.628增值稅萬元3248.509稅金及附加萬元389.8210納稅總額萬元7366.9411盈虧平衡點(diǎn)萬元34533.96產(chǎn)值12回收期年6.0113內(nèi)部收益率18.18%所得稅后14財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值萬元7307.30所得稅后可行性研究的階段劃分及其主要內(nèi)容根據(jù)聯(lián)合國工業(yè)發(fā)展組織（UNIDO）編寫的工業(yè)可行性研究手冊(cè)規(guī)定，投資前期的可行性研究工作可分為機(jī)會(huì)研究、初步可行性研究、可行性研究、項(xiàng)目評(píng)估與決策四個(gè)階段。項(xiàng)目評(píng)估是對(duì)項(xiàng)目的可行性研究報(bào)告所做的再評(píng)價(jià)工作，故在此有必要對(duì)項(xiàng)目可行性研究做簡單的闡述。由于基礎(chǔ)資料的占有程度、研究深度及可靠程度要求不同，可行性研究各階段的工作性質(zhì)、工作內(nèi)容、投資成

13、本、估算精度、工作時(shí)間與費(fèi)用各不相同。階段的內(nèi)容依次由淺入深，工作量由小到大，估算精度由粗到細(xì)，因而研究工作所需的時(shí)間和費(fèi)用也逐漸增加。另外，在可行性研究的任何一個(gè)階段，只要得出“不可行”的結(jié)論，就不需要再繼續(xù)進(jìn)行下一步的研究工作；可行性研究的工作階段和內(nèi)容也可以根據(jù)項(xiàng)目的規(guī)模性質(zhì)、要求和復(fù)雜程度進(jìn)行適當(dāng)?shù)恼{(diào)整。（一）機(jī)會(huì)研究機(jī)會(huì)研究是可行性研究的第一個(gè)階段，其主要任務(wù)是尋找投資機(jī)會(huì)，為擬建投資項(xiàng)目的投資方向提出輪廓性的建議。它又可以分為一般機(jī)會(huì)研究和項(xiàng)目機(jī)會(huì)研究。一般機(jī)會(huì)研究是以某個(gè)地區(qū)、某個(gè)行業(yè)或部門、某種資源為基礎(chǔ)的投資機(jī)會(huì)研究。項(xiàng)目機(jī)會(huì)研究是在一般機(jī)會(huì)研究基礎(chǔ)上以項(xiàng)目為對(duì)象進(jìn)行的機(jī)會(huì)研

14、究，項(xiàng)目機(jī)會(huì)研究將項(xiàng)目設(shè)想落實(shí)為項(xiàng)目投資建議，以引起投資者的注意和興趣，并引導(dǎo)其做出投資意向。這一階段的工作內(nèi)容相對(duì)比較粗略，一般根據(jù)類似項(xiàng)目的投資額及生產(chǎn)成本估算本項(xiàng)目的投資額與生產(chǎn)成本，初步分析投資效果。如果投資者對(duì)該項(xiàng)目感興趣，則可轉(zhuǎn)入下一步的可行性研究工作；否則，就停止研究工作。（二）初步可行性研究對(duì)于一般項(xiàng)目，我們僅靠機(jī)會(huì)研究尚不能進(jìn)行取舍，還需要進(jìn)行初步可行性研究，以進(jìn)一步判斷其生命力。初步可行性研究是介于機(jī)會(huì)研究和可行性研究的中間階段，是在機(jī)會(huì)研究的基礎(chǔ)上進(jìn)一步厘清擬建項(xiàng)目的規(guī)模、廠址、工藝設(shè)備、資源、組織機(jī)構(gòu)和建設(shè)進(jìn)度等情況，以判斷是否有可能和有必要進(jìn)行下一步的可行性研究工作。

15、其研究內(nèi)容與可行性研究基本相同，只是在深度和廣度上有一定差距。這一階段的主要工作是：分析投資機(jī)會(huì)研究的結(jié)論；對(duì)關(guān)鍵性問題進(jìn)行專題的輔助性研究；論證項(xiàng)目的初步可行性，判定有無必要繼續(xù)進(jìn)行研究；編制初步可行性研究報(bào)告。初步可行性研究對(duì)項(xiàng)目投資的估算，一般可采用生產(chǎn)能力指數(shù)法、因素法、比例法或類比法等估算方法。估算精度一般控制在+20%，所需時(shí)間為46個(gè)月，所需費(fèi)用約占投資額的0.25%。（三）可行性研究這一階段的可行性研究亦稱詳細(xì)可行性研究，是對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行詳細(xì)深入的技術(shù)經(jīng)濟(jì)論證的階段，是項(xiàng)目決策研究的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。其研究內(nèi)容主要有以下幾個(gè)方面（以工業(yè)項(xiàng)目為例）：第一，實(shí)施要點(diǎn)，簡單說明研究的結(jié)論和建議。

16、第二，項(xiàng)目背景和歷史。第三，市場(chǎng)銷量和項(xiàng)目的生產(chǎn)能力，列舉市場(chǎng)預(yù)測(cè)的數(shù)據(jù)、估算的成本、價(jià)格、銷售收入及利潤等。第四，原材料投入。第五，項(xiàng)目實(shí)施的地點(diǎn)或廠址。第六，項(xiàng)目設(shè)計(jì)，說明生產(chǎn)工藝最優(yōu)方案的選擇、工廠的總體設(shè)計(jì)、建筑物的布置、建筑材料和勞動(dòng)力的需要量、建筑物和工程設(shè)施的投資估算。第七，工廠的管理費(fèi)用。第八，項(xiàng)目人員編制，根據(jù)工廠生產(chǎn)能力和工藝過程，得出所需勞動(dòng)力的構(gòu)成、數(shù)量及工資支出等。第九，項(xiàng)目實(shí)施設(shè)計(jì)，說明項(xiàng)目建設(shè)的期限和建設(shè)進(jìn)度。第十，項(xiàng)目的財(cái)務(wù)情況和國民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)。（四）項(xiàng)目評(píng)估與決策項(xiàng)目評(píng)估是在可行性研究報(bào)告的基礎(chǔ)上進(jìn)行的，其主要任務(wù)是對(duì)擬建項(xiàng)目的可行性研究報(bào)告提出評(píng)價(jià)意見，最終決

17、定項(xiàng)目投資的可行程度并選擇合適的投資方案。可行性研究的內(nèi)容可行性研究的內(nèi)容隨著建設(shè)項(xiàng)目行業(yè)的不同而有所差別，不同的行業(yè)雖然各有側(cè)重，但其內(nèi)容大同小異。根據(jù)國家計(jì)委頒發(fā)的關(guān)于建設(shè)項(xiàng)目可行性研究的試行管理辦法規(guī)定，一個(gè)工業(yè)性投資項(xiàng)目的可行性研究應(yīng)包括以下幾個(gè)方面的內(nèi)容。（一）總論（1）項(xiàng)目提出的背景和歷史情況（企業(yè)的改、擴(kuò)建項(xiàng)目要說明企業(yè)的現(xiàn)在概況），以及投資的必要性和經(jīng)濟(jì)意義。（2）研究工作的依據(jù)和范圍，以及項(xiàng)目發(fā)展概況及有關(guān)審批文件。目標(biāo)選擇是可行性研究的首要內(nèi)容，項(xiàng)目的確定必須以符合我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展需要為前提。（二）需求預(yù)測(cè)和擬建項(xiàng)目的規(guī)模（1）國內(nèi)外市場(chǎng)供需情況的預(yù)測(cè)。這是確定項(xiàng)目建設(shè)規(guī)模和產(chǎn)

18、品方案的先決條件和依據(jù)。（2）國內(nèi)現(xiàn)有工廠生產(chǎn)能力的估計(jì)。這部分要考慮現(xiàn)有企業(yè)技術(shù)改造后可能挖掘的潛力。（3）銷售預(yù)測(cè)、價(jià)格分析、產(chǎn)品競爭能力及進(jìn)入國際市場(chǎng)的前景。這部分要求對(duì)銷售前景的預(yù)測(cè)要可靠，調(diào)查的數(shù)字要準(zhǔn)確，對(duì)預(yù)測(cè)和調(diào)查結(jié)果要進(jìn)行分析和判斷，明確項(xiàng)目產(chǎn)品的發(fā)展前景。（4）擬建項(xiàng)目的規(guī)模、產(chǎn)品方案和發(fā)展方向的技術(shù)經(jīng)濟(jì)分析。（三）資源、原材料、燃料及公用設(shè)施的情況（1）經(jīng)過儲(chǔ)量委員會(huì)正式批準(zhǔn)的資源儲(chǔ)量、品位、成分及開采、利用條約的評(píng)述。（2）原料、材料、燃料的種類、數(shù)量、來源和供應(yīng)的可能性。原料、材料、燃料供應(yīng)的可能性、可靠性、經(jīng)濟(jì)性是確定項(xiàng)目技術(shù)路線和發(fā)揮經(jīng)濟(jì)效益的重要因素。（3）所需公

19、用設(shè)施的數(shù)量、供應(yīng)方式和供應(yīng)條件。公用設(shè)施包括供電、供水、供氣和交通運(yùn)輸通信等設(shè)施，其協(xié)作、配套條件是項(xiàng)目建設(shè)的基本條件，是非常重要的部分。（四）建廠條件和廠址方案（1）建廠地區(qū)的地理位置、氣象、水文、地質(zhì)、地形條件，離原料產(chǎn)地、市場(chǎng)距離遠(yuǎn)近及社會(huì)經(jīng)濟(jì)狀況等。（2）交通、運(yùn)輸及水電氣等的供應(yīng)狀況和發(fā)展趨勢(shì)。（3）廠址面積、征地范圍、移民的搬遷與安置規(guī)劃及其他建設(shè)條件選擇方案的論述。（4）廠址的比較與選擇意見。（五）設(shè)計(jì)方案（1）項(xiàng)目的構(gòu)成范圍（主要單項(xiàng)工程）、技術(shù)來源和生產(chǎn)方法、主要技術(shù)工藝和設(shè)備選型方案的比較，以及引進(jìn)技術(shù)、設(shè)備的來源、國別，設(shè)備的國內(nèi)外分交或與外商合作制造的設(shè)想。（2）全廠

20、布置方案的初步選擇和土建工程量估算。（3）公用輔助設(shè)施和廠內(nèi)外交通運(yùn)輸方式的比較和初步選擇。設(shè)計(jì)方案的制訂、技術(shù)選擇、設(shè)備選型、廠內(nèi)平面布置等都是可行性研究的重要內(nèi)容，直接影響項(xiàng)目的技術(shù)水平、基建投資、經(jīng)營成本，對(duì)項(xiàng)目的綜合技術(shù)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)起決定性的作用。（六）環(huán)境保護(hù)環(huán)境保護(hù)研究指調(diào)查環(huán)境現(xiàn)狀，預(yù)測(cè)項(xiàng)目對(duì)環(huán)境的影響，提出環(huán)境保護(hù)和“三廢”治理的初步方案，包括下列內(nèi)容。（1）分析擬建項(xiàng)目“三廢”（廢氣、廢水、廢渣）的種類、成分、數(shù)量及對(duì)環(huán)境影響的程度。（2）治理方案的選擇和綜合利用情況。（3）對(duì)環(huán)境影響的評(píng)價(jià)。（七）企業(yè)組織、勞動(dòng)定員和人員培訓(xùn)（1）全廠生產(chǎn)管理體制、機(jī)構(gòu)設(shè)置的論述。（2）勞動(dòng)定員

21、的配備方案。（3）人員培訓(xùn)規(guī)劃和費(fèi)用估算。（八）實(shí)施進(jìn)度的建議項(xiàng)目的實(shí)施進(jìn)度直接影響資金周轉(zhuǎn)和投資效益情況，因此，企業(yè)應(yīng)當(dāng)采用現(xiàn)代化管理技術(shù)網(wǎng)絡(luò)計(jì)劃技術(shù)，合理組織施工。關(guān)于實(shí)施進(jìn)度的內(nèi)容如下。（1）勘察設(shè)計(jì)、設(shè)備制造、工程施工、安裝、試生產(chǎn)所需的時(shí)間和進(jìn)度要求。（2）整個(gè)工程項(xiàng)目的實(shí)施方案和進(jìn)度的選擇方案。（3）論述最佳實(shí)施計(jì)劃方案的選擇，并用一般圖表和網(wǎng)絡(luò)表示。（九）投資、生產(chǎn)成本的估算和資金籌措（1）主體工程和輔助配套工程所需投資的估算（利用外資或引進(jìn)技術(shù)項(xiàng)目包含項(xiàng)目用匯額的計(jì)算）。（2）生產(chǎn)流動(dòng)資金的估算（需進(jìn)口的原材料和零配件的項(xiàng)目包含生產(chǎn)用匯額的計(jì)算）。（3）生產(chǎn)成本、銷售收入、稅金

22、和利潤的分析和估算。（4）資金的來源、籌措方式及貸款償還方式。（十）企業(yè)經(jīng)濟(jì)和國民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)（1）企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益的分析。（2）國民經(jīng)濟(jì)效益的分析。（3）不確定性分析。（十一）結(jié)論（1）運(yùn)用各種指標(biāo)數(shù)據(jù)，從技術(shù)、經(jīng)濟(jì)和財(cái)務(wù)各方面論述擬建項(xiàng)目的可行性。（2）存在的問題。（3）提出建議?？尚行匝芯康膬?nèi)容可以分為三個(gè)方面：第一是市場(chǎng)研究。這是建設(shè)項(xiàng)目能否存在的基礎(chǔ)。如果產(chǎn)品沒有市場(chǎng)，項(xiàng)目也就沒有存在的必要了，而且項(xiàng)目的生產(chǎn)能力、建設(shè)規(guī)模都是根據(jù)市場(chǎng)的供需情況和銷售預(yù)測(cè)情況確定的。因此市場(chǎng)研究是項(xiàng)目可行性研究的前提和基礎(chǔ)，其主要任務(wù)是解決投資項(xiàng)目的必要性問題。第二是技術(shù)研究和資金的籌措，包括投入物、廠址、技

23、術(shù)、設(shè)備、生產(chǎn)組織、資金來源等。這些問題主要是解決投資項(xiàng)目的可行性問題。第三是投資項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)效益研究。這是可行性研究的重點(diǎn)和核心，能有效解決投資項(xiàng)目的合理性問題。綜上所述，可行性研究的主要任務(wù)是解決投資項(xiàng)目的必要性、可能性和合理性問題。它為項(xiàng)目如何進(jìn)行建設(shè)提供了必要的手段和科學(xué)依據(jù)。單利與復(fù)利計(jì)算利息的方法有單利法和復(fù)利法兩種。（一）單利計(jì)算法單利計(jì)算法的特點(diǎn)是：各年的利息額僅按本金計(jì)算，各年的新增利息不加入本金計(jì)算其利息，即不計(jì)算利息的利息。這種方法的優(yōu)點(diǎn)是計(jì)算簡便，但缺點(diǎn)也比較明顯，這種計(jì)算方法屬于一種靜態(tài)分析方法，不太符合資金運(yùn)動(dòng)規(guī)律，未能反映各期利息的時(shí)間價(jià)值，因而不能完全反映資金的時(shí)

24、間價(jià)值。（二）復(fù)利計(jì)算法復(fù)利計(jì)算法的特點(diǎn)是：將上期期末的本利和作為本期的本金，在新的本金基礎(chǔ)上計(jì)算本期的利息，即計(jì)算利息的利息。這種方法的優(yōu)點(diǎn)是考慮了資金的增值部分利息或盈利的時(shí)間價(jià)值，能完全反映資金的時(shí)間價(jià)值，缺點(diǎn)是計(jì)算相對(duì)復(fù)雜一些。在投資項(xiàng)目評(píng)估中計(jì)算資金的時(shí)間價(jià)值都采用復(fù)利法?，F(xiàn)金流量（一）現(xiàn)金流量的含義在投資項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)分析中，將所考察的項(xiàng)目作為一個(gè)獨(dú)立的經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)，現(xiàn)金流量反映項(xiàng)目在建設(shè)和生產(chǎn)服務(wù)年限內(nèi)流入和流出系統(tǒng)的現(xiàn)金活動(dòng)。項(xiàng)目所有的貨幣支出，叫作現(xiàn)金流出，用“”表示；項(xiàng)目所有的貨幣收入叫作現(xiàn)金流入，用“+”表示?，F(xiàn)金流量就是現(xiàn)金流入與現(xiàn)金流出之和。同一時(shí)間點(diǎn)上的現(xiàn)金流入與現(xiàn)金流出之

25、差稱為凈現(xiàn)金流量。對(duì)組成項(xiàng)目現(xiàn)金流量的基本要素進(jìn)行分析與估算，是項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)分析的基礎(chǔ)。現(xiàn)金流量預(yù)測(cè)的準(zhǔn)確與否，直接關(guān)系投資項(xiàng)目評(píng)估是否可靠?，F(xiàn)金流量運(yùn)算只能在同一時(shí)點(diǎn)進(jìn)行，不同時(shí)點(diǎn)上的現(xiàn)金流量不能直接相加和相減，因?yàn)闀r(shí)點(diǎn)不同，其時(shí)間價(jià)值量是不等的。（二）投資項(xiàng)目評(píng)估中現(xiàn)金流量的基本內(nèi)容1、現(xiàn)金流入投資項(xiàng)目中的現(xiàn)金流入主要是項(xiàng)目建成后該項(xiàng)目的收入資金，主要包括以下四項(xiàng)：（1）營業(yè)收入。投資項(xiàng)目建設(shè)期過后，主要的現(xiàn)金流入就是營業(yè)收入，營業(yè)收入包括項(xiàng)目銷售產(chǎn)品或提供服務(wù)取得的收入。在實(shí)際生產(chǎn)銷售的運(yùn)行中，可能會(huì)存在賒欠等應(yīng)收應(yīng)付的非現(xiàn)金流狀態(tài)，但項(xiàng)目評(píng)估為了簡化，就不再考慮這種復(fù)雜的情況，而是簡單計(jì)算

26、為銷售（服務(wù)）量與銷售（服務(wù)）價(jià)格的乘積。（2）補(bǔ)貼收入。補(bǔ)貼收入主要是指幾種存在政府補(bǔ)貼的項(xiàng)目的收入。對(duì)于適用增值稅的經(jīng)營性項(xiàng)目，除營業(yè)收入外，其可得到的增值稅返還應(yīng)該作為一項(xiàng)補(bǔ)貼計(jì)入現(xiàn)金流入；對(duì)于非經(jīng)營性項(xiàng)目，現(xiàn)金流入的補(bǔ)貼項(xiàng)目應(yīng)包括可能獲得的各種補(bǔ)貼收入。（3）固定資產(chǎn)余值。固定資產(chǎn)的余值有殘值和折余價(jià)值兩個(gè)概念。殘值是投資形成的固定資產(chǎn)在壽命結(jié)束后仍然會(huì)有的一些殘余的價(jià)值（如鋼鐵制品會(huì)因?yàn)槠鋵儆诮饘俣哂袃r(jià)值等）；余值則是未折舊完的價(jià)值。這些殘余價(jià)值應(yīng)該是固定資產(chǎn)喪失使用價(jià)值時(shí)才會(huì)發(fā)生的，每一個(gè)固定資產(chǎn)的使用壽命都不一樣，其殘余價(jià)值的回收也是不一樣的，但在投資項(xiàng)目評(píng)估時(shí)，如果對(duì)每個(gè)固定

27、資產(chǎn)都進(jìn)行這樣的精確處理，就不是項(xiàng)目評(píng)估，而是項(xiàng)目的企業(yè)運(yùn)作了。此外，項(xiàng)目的固定資產(chǎn)雖然使用壽命不同，但我們?cè)谶M(jìn)行項(xiàng)目的設(shè)計(jì)時(shí)一般都假設(shè)固定資產(chǎn)能夠?qū)崿F(xiàn)簡單再生產(chǎn)，而對(duì)壽命進(jìn)行了統(tǒng)一化處理，即忽略了壽命的不同。因此，我們?cè)谶M(jìn)行投資項(xiàng)目評(píng)估時(shí)，一般都是統(tǒng)一在項(xiàng)目結(jié)束時(shí)，將所有固定資產(chǎn)殘余價(jià)值一次性回收。不過要注意的是，這種殘余價(jià)值應(yīng)該是回收的凈值，即扣除處理拆遷費(fèi)后的凈殘（余）值。（4）流動(dòng)資金。投資項(xiàng)目在運(yùn)行過程中需要流動(dòng)資金，流動(dòng)資金的特點(diǎn)就是在項(xiàng)目建成之后的項(xiàng)目運(yùn)行過程中資金的循環(huán)往復(fù)周轉(zhuǎn)，項(xiàng)目壽命期滿時(shí)，流動(dòng)資金就將退出項(xiàng)目的運(yùn)行過程，全部還原成貨幣資金。與固定資產(chǎn)殘（余）值一樣，流動(dòng)資

28、金也是在項(xiàng)目活動(dòng)結(jié)束時(shí)的一筆一次性收入。要注意的是，我們?cè)诠烙?jì)項(xiàng)目的流動(dòng)資金數(shù)額時(shí)，是假設(shè)項(xiàng)目各個(gè)正常生產(chǎn)年份所需要的流動(dòng)資金是一樣的，與實(shí)際經(jīng)營單位的變化的流動(dòng)資金數(shù)額是不一致的。2、現(xiàn)金流出（1）項(xiàng)目總投資。項(xiàng)目的總投資包括項(xiàng)目的建設(shè)投資、固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅、建設(shè)期投資貸款利息及流動(dòng)資金投資。建設(shè)投資包括固定資產(chǎn)投資和無形資產(chǎn)投資等，具體包括工程費(fèi)用（建筑工程費(fèi)用、設(shè)備購置費(fèi)用、安裝工程費(fèi)用）、工程建設(shè)其他費(fèi)用和預(yù)備費(fèi)（基本預(yù)備費(fèi)和漲價(jià)預(yù)備費(fèi)）。固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅是為了貫徹國家產(chǎn)業(yè)政策，控制投資規(guī)模，引導(dǎo)投資方向，調(diào)整投資結(jié)構(gòu)，加強(qiáng)重點(diǎn)建設(shè)，而對(duì)部分投資項(xiàng)目征收的稅金。建設(shè)期利息是

29、建設(shè)期間各類債務(wù)支出（銀行貸款利息和債券利息等）。流動(dòng)資金包括儲(chǔ)備資金、生產(chǎn)資金、成品資金、結(jié)算及貨幣資金。（2）經(jīng)營成本。在現(xiàn)金流量的衡量中，有一個(gè)不同于一般成本的概念，即經(jīng)營成本。經(jīng)營成本是指在項(xiàng)目建成投產(chǎn)后的運(yùn)行過程中實(shí)際消耗的成本，與企業(yè)一般意義上的成本的不同在于，不包括非現(xiàn)金流量。因此在計(jì)算經(jīng)營成本時(shí)，我們可以用產(chǎn)品成本扣除基本折舊、攤銷費(fèi)、流動(dòng)資金借款利息等非現(xiàn)金流量得到。為什么在現(xiàn)金流出中不再考慮折舊等非現(xiàn)金流出呢？因?yàn)槲覀兊耐顿Y項(xiàng)目評(píng)估考察的范圍是投資項(xiàng)目實(shí)施的全生命周期，在考慮建設(shè)期的現(xiàn)金流出時(shí)，已經(jīng)將投資作為現(xiàn)金流出計(jì)算，所以在生產(chǎn)經(jīng)營階段的成本支出中，就不能再次計(jì)算投資形

30、成的固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)、流動(dòng)資金等產(chǎn)生的折舊、推銷、借款利息。它們不是經(jīng)營產(chǎn)生的成本。（3）銷售稅金及附加。我國經(jīng)營單位的稅金主要在兩個(gè)環(huán)節(jié)被征收：流通轉(zhuǎn)移環(huán)節(jié)和所得環(huán)節(jié)。這里所說的銷售稅金屬于流轉(zhuǎn)環(huán)節(jié)的稅金，包括增值稅、資源稅、城鄉(xiāng)建設(shè)維護(hù)稅等，此外還有雖不是稅，但與稅收類似的費(fèi)用一教育費(fèi)附加。需要注意的是，現(xiàn)行增值稅為價(jià)外稅，即產(chǎn)品價(jià)格中并不包括增值稅，因此，若產(chǎn)品的銷售收入沒有將增值稅計(jì)算進(jìn)去的話，在銷售稅金與附加中也不應(yīng)計(jì)入，否則就會(huì)重復(fù)計(jì)稅。（4）技術(shù)轉(zhuǎn)讓費(fèi)。投資項(xiàng)目肯定會(huì)發(fā)生技術(shù)轉(zhuǎn)讓的費(fèi)用，但在投資過程中發(fā)生的這類費(fèi)用已經(jīng)作為投資計(jì)入固定資產(chǎn)投資或無形資產(chǎn)投資中，不需再單獨(dú)列出。這

31、里所說的技術(shù)轉(zhuǎn)讓費(fèi)是指在生產(chǎn)期按年支付的部分。（5）營業(yè)外凈支出。每一個(gè)經(jīng)營性單位或多或少地存在一些營業(yè)外的收支，但對(duì)于投資項(xiàng)目評(píng)估來說，這類收入和支出通常不被考慮，主要原因是其數(shù)額一般較小，且不確定的因素較多。對(duì)有些營業(yè)外收支數(shù)額較大的項(xiàng)目，如礦山項(xiàng)目等，可估計(jì)列入，同時(shí)考慮營業(yè)外收入和營業(yè)外支出。若現(xiàn)金流入中沒有計(jì)算營業(yè)外收入，則可以將營業(yè)外收入與營業(yè)外支出的差額作為營業(yè)外凈支出，列為現(xiàn)金流出。3、投資項(xiàng)目評(píng)估中的現(xiàn)金流量與會(huì)計(jì)核算中的現(xiàn)金流量的區(qū)別投資項(xiàng)目評(píng)估中的現(xiàn)金流量是以項(xiàng)目為獨(dú)立系統(tǒng)（封閉系統(tǒng)），反映項(xiàng)目在建設(shè)和生產(chǎn)服務(wù)年限內(nèi)現(xiàn)金流入和流出系統(tǒng)的活動(dòng)，其計(jì)算特點(diǎn)是只計(jì)算現(xiàn)金收支，并

32、如實(shí)記錄收支發(fā)生的時(shí)間；而會(huì)計(jì)核算中的現(xiàn)金流量是在開放環(huán)境下的考量，從產(chǎn)品生產(chǎn)、銷售角度對(duì)資金收支情況進(jìn)行記錄與核算。現(xiàn)金流量中無論收與支都包括現(xiàn)金與非現(xiàn)金兩種形態(tài)。（三）現(xiàn)金流量圖在工程經(jīng)濟(jì)研究和工業(yè)項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)中，為了便于分析考察不同技術(shù)方案的經(jīng)濟(jì)效果，我們需要把發(fā)生在項(xiàng)目壽命期內(nèi)不同時(shí)間上的現(xiàn)金流量，利用一個(gè)類似坐標(biāo)圖的形式，常以圖21的形式表示，即現(xiàn)金流量圖。現(xiàn)金流量圖表示某一特定經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)在一定時(shí)間內(nèi)發(fā)生的現(xiàn)金流量情況，是分析和計(jì)算各種技術(shù)經(jīng)濟(jì)問題的重要方法。項(xiàng)目直接費(fèi)用和直接效益（一）項(xiàng)目直接費(fèi)用項(xiàng)目的直接費(fèi)用也稱內(nèi)部費(fèi)用，主要指國家為滿足項(xiàng)目投入的需要而付出的代價(jià)。這些投入物用影

33、子價(jià)格計(jì)算的經(jīng)濟(jì)價(jià)值即為項(xiàng)目的直接費(fèi)用。項(xiàng)目直接費(fèi)用的確定可分為以下幾種情況：（1）如果擬建項(xiàng)目的投入物來自國內(nèi)供應(yīng)量的增加，即增加國內(nèi)生產(chǎn)來滿足擬建項(xiàng)目的需求，其費(fèi)用就是增加國內(nèi)生產(chǎn)所消耗的資源價(jià)值。（2）項(xiàng)目的投入本來用于其他項(xiàng)目，改用于擬建項(xiàng)目將減少對(duì)其他項(xiàng)目的供應(yīng)，其費(fèi)用為其他項(xiàng)目因此而減少的效益，也就是其他項(xiàng)目對(duì)該項(xiàng)投入物的支付意愿。（3）增加進(jìn)口或減少出口。當(dāng)項(xiàng)目投入物來自國外，增加進(jìn)口就是因?yàn)轫?xiàng)目存在，國家不得不增加進(jìn)口以滿足項(xiàng)目對(duì)投入物的需要。其費(fèi)用可看作國家為增加進(jìn)口而支付的外匯。當(dāng)投入物本來可以出口，減少出口是因?yàn)轫?xiàng)目使用了國家用來出口的商品作為投入物從而減少了國家的出口量

34、，其費(fèi)用是國家因減少出口而損失的外匯收入。（二）項(xiàng)目直接效益項(xiàng)目直接效益也稱為內(nèi)部效益，是由項(xiàng)目本身產(chǎn)生，由其產(chǎn)出物提供，并用影子價(jià)格計(jì)算的產(chǎn)出物的經(jīng)濟(jì)價(jià)值，直接效益一般有以下幾種情況：（1）項(xiàng)目投產(chǎn)后增加總的供給量，即增加了國內(nèi)的最終消費(fèi)品或中間產(chǎn)品。從理論上講，這種情況下項(xiàng)目的效益用消費(fèi)者或用戶的原支付價(jià)格計(jì)算，但在實(shí)際工作中，這種原支付價(jià)格不易確定，可以用口岸價(jià)格加或減運(yùn)輸費(fèi)用和貿(mào)易費(fèi)用，或用國家統(tǒng)一價(jià)格加補(bǔ)貼或用國內(nèi)市場(chǎng)價(jià)格代替。當(dāng)然，對(duì)一些比較容易確定原支付價(jià)格的產(chǎn)出物，我們還是要用原支付價(jià)格度量。（2）項(xiàng)目產(chǎn)出物頂替了原有項(xiàng)目的生產(chǎn)，致使其減產(chǎn)或停產(chǎn)的，其效益為原有項(xiàng)目減產(chǎn)或停產(chǎn)向

35、社會(huì)釋放出來的資源，其價(jià)值也就等于對(duì)這些資源的支付意愿。（3）增加出口或減少進(jìn)口。增加出口就是項(xiàng)目投產(chǎn)以后增加國家出口產(chǎn)品的數(shù)量。減少出口是指項(xiàng)目投產(chǎn)以后，其產(chǎn)品可以替代進(jìn)口產(chǎn)品，減少國家等量產(chǎn)品的進(jìn)口。在這種情況下，項(xiàng)目的效益都是外匯收入，增加出口是創(chuàng)造的外匯收入，減少進(jìn)口是節(jié)省的外匯。間接費(fèi)用和間接效益項(xiàng)目的費(fèi)用和效益不僅體現(xiàn)在它的直接投入物和產(chǎn)出物中，還會(huì)在國民經(jīng)濟(jì)相鄰部門及社會(huì)中反映出來。這就是項(xiàng)目的間接費(fèi)用（外部費(fèi)用）和間接效益（外部效益），也統(tǒng)稱為外部效果。外部費(fèi)用指國民經(jīng)濟(jì)為項(xiàng)目付出了代價(jià)，而項(xiàng)目本身并不實(shí)際支付的費(fèi)用。外部效益指項(xiàng)目對(duì)社會(huì)做出貢獻(xiàn)，而項(xiàng)目本身并未得到的那部分效益

36、。（一）間接費(fèi)用間接費(fèi)用是指國民經(jīng)濟(jì)為項(xiàng)目付出了代價(jià)，而在項(xiàng)目直接費(fèi)用中未得到反映的那部分費(fèi)用。例如，項(xiàng)目產(chǎn)生的廢水、廢氣、廢渣引起的環(huán)境污染及造成的生態(tài)平衡破壞所需治理的費(fèi)用；為新建投資項(xiàng)目的服務(wù)配套、附屬工程所需的投資支出和其他費(fèi)用；為新建項(xiàng)目配套的郵政、水、電、氣、道路、港口碼頭等公用基礎(chǔ)設(shè)施的投資支出和費(fèi)用。如果這些設(shè)施全部是為本項(xiàng)目服務(wù)的，則應(yīng)作為項(xiàng)目的組成部分，其所有費(fèi)用都應(yīng)包括在項(xiàng)目總費(fèi)用之內(nèi)；如果這些設(shè)施不全部是為本項(xiàng)目服務(wù)的，即同時(shí)為多個(gè)項(xiàng)目提供服務(wù)，則應(yīng)根據(jù)本項(xiàng)目所享受的服務(wù)量的大小、程度進(jìn)行分?jǐn)?，并把這部分費(fèi)用計(jì)入項(xiàng)目的總費(fèi)用中。在經(jīng)濟(jì)費(fèi)用效益評(píng)估中，只有同時(shí)符合以下兩個(gè)

37、條件的費(fèi)用或效益才能稱作間接費(fèi)用或間接效益：（1）項(xiàng)目將對(duì)與其并無直接關(guān)聯(lián)的其他項(xiàng)目或消費(fèi)者產(chǎn)生影響（產(chǎn)生費(fèi)用或效益）；（2）這種費(fèi)用或效益在財(cái)務(wù)報(bào)表（如財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量表）中并沒有得到反映，或者說沒有將其價(jià)值量化。在某些特定條件下，我們需要考慮下面的外部效果：（1）項(xiàng)目造成的環(huán)境污染對(duì)生態(tài)的破壞，是一種間接費(fèi)用，一般較難計(jì)量，除環(huán)衛(wèi)部門規(guī)定征集的排污費(fèi)計(jì)算外，可以參照同類企業(yè)所造成的損失計(jì)算，至少也應(yīng)做定性的描述。（2）技術(shù)擴(kuò)散的效果。一個(gè)使用先進(jìn)技術(shù)的項(xiàng)目的建設(shè)，由于技術(shù)人員的流動(dòng)，技術(shù)得到擴(kuò)散和推廣，整個(gè)社會(huì)都將受益。不過，這類外部效益常常由于計(jì)量的困難，只作定性的說明。（3）對(duì)下游企業(yè)的效

38、果。這主要是指生產(chǎn)初級(jí)產(chǎn)品的項(xiàng)目對(duì)以其產(chǎn)出物為原料的經(jīng)濟(jì)部門產(chǎn)生的效果。就項(xiàng)目評(píng)估而言，如果能夠合理確定這些初級(jí)產(chǎn)品影子價(jià)格，就能正確計(jì)算這類項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)效益，這樣就不再需要單獨(dú)考慮向前聯(lián)的效果了。（4）對(duì)上游企業(yè)的效果。這主要是指一個(gè)項(xiàng)目的建設(shè)會(huì)刺激那些為該項(xiàng)目提供原材料或半成品的經(jīng)濟(jì)部門的發(fā)展，從而引起向后聯(lián)效果。（5）計(jì)算外部效果時(shí)，我們應(yīng)注意區(qū)別其是否已經(jīng)在項(xiàng)目投入物和產(chǎn)出物的影子價(jià)格中得到充分反映。項(xiàng)目使用投入物、提供產(chǎn)出物，引起上、下游企業(yè)效益或費(fèi)用的變化，一般多在投入物、產(chǎn)出物的影子價(jià)格中得到反映，不必再計(jì)算間接效益或費(fèi)用。（6）乘數(shù)效果。乘數(shù)效果是指新建項(xiàng)目的實(shí)施刺激了對(duì)項(xiàng)目投入

39、物的國內(nèi)需求，可以使原來閑置的資源得到利用，從而產(chǎn)生的一種連鎖性的外部效果。以勞動(dòng)力為例，若勞動(dòng)力嚴(yán)重過剩，項(xiàng)目的實(shí)施利用了原來閑散的勞動(dòng)力，引起勞動(dòng)力消費(fèi)的增加，促進(jìn)了服務(wù)行業(yè)的發(fā)展，從而引起一系列的連鎖效果，但是，只有在滿足下列條件時(shí)才能把這種乘數(shù)效果歸因于某個(gè)具體項(xiàng)目：資源閑置的原因是國內(nèi)需求不足，且除實(shí)施該項(xiàng)目之外，沒有其他辦法來提高這種需求；該項(xiàng)目所使用的資金沒有機(jī)會(huì)用于其他項(xiàng)目；應(yīng)考慮整個(gè)項(xiàng)目周期內(nèi)這種閑置資源被利用的情況，一般情況下，我們?cè)陧?xiàng)目國民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)中不考慮這種乘數(shù)效果，只有在評(píng)估不發(fā)達(dá)地區(qū)建設(shè)項(xiàng)目時(shí)，才有必要考慮這種乘數(shù)效果。（二）間接效益間接效益是指項(xiàng)目對(duì)社會(huì)做出的貢獻(xiàn)

40、，而在項(xiàng)目的直接效益中未得到反映的那部分效益。它是由于項(xiàng)目的投資興建、經(jīng)營，配套項(xiàng)目和相關(guān)部門因增加產(chǎn)量和勞務(wù)量而獲得的效益。例如，水利工程，除了發(fā)電外，還可以為當(dāng)?shù)剞r(nóng)田灌溉、防洪、農(nóng)產(chǎn)品加工等帶來收益；某水泵廠生產(chǎn)了一種新型節(jié)能水泵，用戶可得到較低的運(yùn)行費(fèi)用的好處，但由于種種因素，這部分效益未能在水泵的財(cái)務(wù)價(jià)格中被全部反映出來，因此這部分節(jié)能效益未能完全反映在水泵廠的直接效益中。這部分節(jié)能效益也就是水泵廠的間接效益。國民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)的程序項(xiàng)目的國民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)是在項(xiàng)目財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)基礎(chǔ)之上進(jìn)行的，其程序?yàn)椋海ㄒ唬┦占頂?shù)據(jù)資料評(píng)估人員根據(jù)計(jì)算和分析的需要，收集有關(guān)的信息資料，然后進(jìn)行整理、分類。在進(jìn)行項(xiàng)

41、目財(cái)務(wù)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)測(cè)算和財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)中收集到的有關(guān)方面的資料，是國民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)的重要基礎(chǔ)資料，但僅這些還是不夠的，評(píng)估人員還需要收集更廣泛的信息資料。資料收集工作完成后，評(píng)估人員要根據(jù)評(píng)價(jià)的要求對(duì)資料進(jìn)行分類，對(duì)一些資源進(jìn)行核實(shí)，力爭數(shù)據(jù)準(zhǔn)確，來源可靠。（二）調(diào)整價(jià)格根據(jù)收集整理的資料和國家有關(guān)部門頒發(fā)的影子價(jià)格及調(diào)整方法，我們要對(duì)現(xiàn)行的價(jià)格進(jìn)行調(diào)整。（三）計(jì)算費(fèi)用和效益價(jià)格調(diào)整以后，我們要用調(diào)整過的價(jià)格度量項(xiàng)目分年的費(fèi)用和效益，根據(jù)需要進(jìn)行匯總。評(píng)估要求各類費(fèi)用和效益盡可能地完全，不能漏項(xiàng)和加項(xiàng)。這就需要項(xiàng)目評(píng)估人員事先列好項(xiàng)目的費(fèi)用和效益細(xì)目表，不但包括直接費(fèi)用和效益，還要包括間接費(fèi)用和效益，對(duì)定量

42、和不可定量的分別列項(xiàng)處理，計(jì)算可定量的部分，不可定量的可作定性分析的依據(jù)。（四）計(jì)算現(xiàn)金流量和評(píng)價(jià)指標(biāo)根據(jù)計(jì)算出來的費(fèi)用和效益數(shù)據(jù)，評(píng)估人員首先要建立經(jīng)濟(jì)現(xiàn)金流量表，然后根據(jù)此表計(jì)算經(jīng)濟(jì)內(nèi)部收益率、經(jīng)濟(jì)凈現(xiàn)值等評(píng)價(jià)指標(biāo)。另外，還可以計(jì)算有關(guān)靜態(tài)指標(biāo)，如投資凈收益率等。（五）分析評(píng)價(jià)計(jì)算出評(píng)價(jià)指標(biāo)以后，評(píng)估人員根據(jù)國家頒發(fā)的標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行分析評(píng)價(jià)，達(dá)到或超過國家規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)的就是可行的。國民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)的作用國民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)是按照資源合理配置的原則，從國家整體角度考察項(xiàng)目的效益和費(fèi)用，用貨物影子價(jià)格、影子工資、影子匯率和社會(huì)折現(xiàn)率等經(jīng)濟(jì)參數(shù)分析、計(jì)算項(xiàng)目對(duì)國民經(jīng)濟(jì)的凈貢獻(xiàn)，評(píng)價(jià)項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)合理性。它是項(xiàng)目評(píng)估的重要

43、內(nèi)容，是投資決策的主要依據(jù)。對(duì)投資項(xiàng)目進(jìn)行國民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)的重要作用，主要表現(xiàn)在以下三個(gè)方面：（一）經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)是宏觀上合理配置國家有限資源的需要國家的資源（包括資金、外匯、土地、勞動(dòng)力及其他自然資源）總是有限的，我們必須在資源的各種相互競爭的用途中做出選擇。而這種選擇必須借助于經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)，從國家整體的角度考慮。把國民經(jīng)濟(jì)當(dāng)作一個(gè)大系統(tǒng)，項(xiàng)目的建設(shè)作為這個(gè)大系統(tǒng)中的一個(gè)子系統(tǒng)，項(xiàng)目的建設(shè)與生產(chǎn)，要從國民經(jīng)濟(jì)這個(gè)大系統(tǒng)中汲取大量的投入物（資金、勞力、物資、土地等），同時(shí)也向國民經(jīng)濟(jì)這個(gè)大系統(tǒng)提供一定數(shù)量的產(chǎn)出（產(chǎn)品、服務(wù)等）。經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)就是評(píng)價(jià)項(xiàng)目從國民經(jīng)濟(jì)中所汲取的投入與向國民經(jīng)濟(jì)提供的產(chǎn)出對(duì)國民經(jīng)濟(jì)這個(gè)

44、大系統(tǒng)的經(jīng)濟(jì)目標(biāo)的影響，從而選擇對(duì)大系統(tǒng)目標(biāo)優(yōu)化最有利的項(xiàng)目或方案。經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)是一種宏觀評(píng)價(jià)，對(duì)于建設(shè)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)具有十分重要的意義。只有多數(shù)項(xiàng)目的建設(shè)符合整個(gè)國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要，并充分合理利用有限資源，國家才能獲得最大的凈效益。（二）經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)是真實(shí)反映項(xiàng)目對(duì)國民經(jīng)濟(jì)凈貢獻(xiàn)的需要我國和大多數(shù)發(fā)展中國家一樣，不少商品的價(jià)格不能反映價(jià)值，也不能反映供求關(guān)系。在這種商品價(jià)格嚴(yán)重失真的條件下，按現(xiàn)行價(jià)格計(jì)算項(xiàng)目的投入或產(chǎn)出，不能確切地反映項(xiàng)目建設(shè)給國民經(jīng)濟(jì)帶來的效益與費(fèi)用支出。因此，我們就必須運(yùn)用能反映資源真實(shí)價(jià)值的影子價(jià)格，計(jì)算投資項(xiàng)目的費(fèi)用和效益，考察該項(xiàng)目的建設(shè)對(duì)達(dá)成國民經(jīng)濟(jì)總目標(biāo)的作用。（三

45、）國民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)是投資決策科學(xué)化的需要國民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)是投資決策科學(xué)化的需要，主要體現(xiàn)在以下三個(gè)方面：（1）有利于引導(dǎo)投資方向。國民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)運(yùn)用經(jīng)濟(jì)凈現(xiàn)值、經(jīng)濟(jì)內(nèi)部收益率等指標(biāo)及體現(xiàn)宏觀意圖的影子價(jià)格、影子匯率等參數(shù)，可以起到鼓勵(lì)或抑制某些行業(yè)或項(xiàng)目發(fā)展的作用，促進(jìn)國家資源的合理分配。（2）有利于控制投資規(guī)模。最明顯的是國家可以通過調(diào)整社會(huì)折現(xiàn)率這個(gè)重要的參數(shù)調(diào)控投資總規(guī)模。當(dāng)投資規(guī)模膨脹時(shí)，國家可以適當(dāng)提高社會(huì)折現(xiàn)率，控制一些項(xiàng)目的通過率。（3）有利于提高計(jì)劃質(zhì)量。項(xiàng)目是計(jì)劃的基礎(chǔ)，有了足夠數(shù)量、經(jīng)過充分論證和科學(xué)評(píng)價(jià)的備選項(xiàng)目，各級(jí)計(jì)劃部門才便于從宏觀經(jīng)濟(jì)角度對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行排隊(duì)和取舍。投資估算（一）

46、投資估算的依據(jù)本期項(xiàng)目其投資估算范圍包括：建設(shè)投資、建設(shè)期利息和流動(dòng)資金，估算的主要依據(jù)包括：1、建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)方法與參數(shù)（第三版）2、投資項(xiàng)目可行性研究指南3、建設(shè)項(xiàng)目投資估算編審規(guī)程4、建設(shè)項(xiàng)目可行性研究報(bào)告編制深度規(guī)定5、建設(shè)工程工程量清單計(jì)價(jià)規(guī)范6、企業(yè)工程設(shè)計(jì)概算編制辦法7、建設(shè)工程監(jiān)理與相關(guān)服務(wù)收費(fèi)管理規(guī)定（二）項(xiàng)目費(fèi)用與效益范圍界定本期項(xiàng)目費(fèi)用界定為工程費(fèi)用和項(xiàng)目運(yùn)營期所發(fā)生的各項(xiàng)費(fèi)用；項(xiàng)目效益界定為運(yùn)營期所產(chǎn)生的各項(xiàng)收益，并嚴(yán)格遵循財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)過程中費(fèi)用與效益計(jì)算范圍相一致性的原則。本期項(xiàng)目建設(shè)投資33111.22萬元，包括：工程費(fèi)用、工程建設(shè)其他費(fèi)用和預(yù)備費(fèi)三個(gè)部分。（三）工程

47、費(fèi)用工程費(fèi)用包括建筑工程費(fèi)、設(shè)備購置費(fèi)、安裝工程費(fèi)等；工程建設(shè)其他費(fèi)用包括：建設(shè)管理費(fèi)、勘察設(shè)計(jì)費(fèi)、生產(chǎn)準(zhǔn)備費(fèi)、其他前期工作費(fèi)用，合計(jì)28557.55萬元。1、建筑工程費(fèi)估算根據(jù)估算，本期項(xiàng)目建筑工程費(fèi)為15639.92萬元。2、設(shè)備購置費(fèi)估算設(shè)備購置費(fèi)的估算是根據(jù)國內(nèi)外制造廠家（商）報(bào)價(jià)和類似工程設(shè)備價(jià)格，同時(shí)參照機(jī)電產(chǎn)品報(bào)價(jià)手冊(cè)和建設(shè)項(xiàng)目概算編制辦法及各項(xiàng)概算指標(biāo)規(guī)定的相應(yīng)要求進(jìn)行，并考慮必要的運(yùn)雜費(fèi)進(jìn)行估算。本期項(xiàng)目設(shè)備購置費(fèi)為12107.89萬元。3、安裝工程費(fèi)估算本期項(xiàng)目安裝工程費(fèi)為809.74萬元。（四）工程建設(shè)其他費(fèi)用本期項(xiàng)目工程建設(shè)其他費(fèi)用為3655.68萬元。（五）預(yù)備費(fèi)本期

48、項(xiàng)目預(yù)備費(fèi)為897.99萬元。建設(shè)投資估算表單位：萬元序號(hào)項(xiàng)目建筑工程設(shè)備購置安裝工程其他費(fèi)用合計(jì)1工程費(fèi)用15639.9212107.89809.7428557.551.1建筑工程費(fèi)15639.9215639.921.2設(shè)備購置費(fèi)12107.8912107.891.3安裝工程費(fèi)809.74809.742其他費(fèi)用3655.683655.682.1土地出讓金1983.111983.113預(yù)備費(fèi)897.99897.993.1基本預(yù)備費(fèi)345.65345.653.2漲價(jià)預(yù)備費(fèi)552.34552.344投資合計(jì)33111.22（六）建設(shè)期利息按照建設(shè)規(guī)劃，本期項(xiàng)目建設(shè)期為12個(gè)月，其中申請(qǐng)銀行貸款14

49、207.88萬元，貸款利率按4.9%進(jìn)行測(cè)算,建設(shè)期利息348.09萬元。建設(shè)期利息估算表單位：萬元序號(hào)項(xiàng)目合計(jì)第1年第2年1借款1.1建設(shè)期利息348.09348.090.001.1.1期初借款余額14207.881.1.2當(dāng)期借款14207.8814207.880.001.1.3當(dāng)期應(yīng)計(jì)利息348.09348.090.001.1.4期末借款余額14207.8814207.881.2其他融資費(fèi)用1.3小計(jì)348.09348.090.002債券2.1建設(shè)期利息2.1.1期初債務(wù)余額2.1.2當(dāng)期債務(wù)金額2.1.3當(dāng)期應(yīng)計(jì)利息2.1.4期末債務(wù)余額2.2其他融資費(fèi)用2.3小計(jì)3合計(jì)348.093

50、48.090.00（七）流動(dòng)資金流動(dòng)資金是指項(xiàng)目建成投產(chǎn)后，為進(jìn)行正常運(yùn)營，用于購買輔助材料、燃料、支付工資或者其他經(jīng)營費(fèi)用等所需的周轉(zhuǎn)資金。流動(dòng)資金測(cè)算一般采用分項(xiàng)詳細(xì)測(cè)算法或擴(kuò)大指標(biāo)法，根據(jù)企業(yè)流動(dòng)資金周轉(zhuǎn)情況及本項(xiàng)目產(chǎn)品生產(chǎn)特點(diǎn)和項(xiàng)目運(yùn)營特點(diǎn)，該項(xiàng)目流動(dòng)資金測(cè)算參照同行業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債的合理周轉(zhuǎn)天數(shù)，采用分項(xiàng)詳細(xì)測(cè)算法進(jìn)行測(cè)算。根據(jù)測(cè)算，本期項(xiàng)目流動(dòng)資金為9748.72萬元。流動(dòng)資金估算表單位：萬元序號(hào)項(xiàng)目第1年第2年第3年第4年第5年1流動(dòng)資產(chǎn)32224.4840280.6042965.9753707.461.1應(yīng)收賬款14501.0218126.2719334.6924168.361.2存貨11278.5714098.2115038.0918797.611.2.1原輔材料3383.574229.464511.425639.281.2.2燃料動(dòng)力169.18211.47225.57281.961.2.3在產(chǎn)品5188.146485.176917.528646.901.2.4產(chǎn)成品2537.6