2021年中國基站天線行業(yè)競爭格局及市場份額分析 市場集中度仍保持較高水平

1、行業(yè)深度2021年中國基站天線行業(yè)競爭格局及市場份額分析 市場集中度仍保持較高水平 HYPERLINK /hs/zhengquan_002792.SZ.html 基站天線行業(yè)主要上市公司：通宇通訊(002792)、摩比發(fā)展(00947.HK)、京信通信(02342.HK)、盛路通信(002446)、飛榮達(dá)(300602)、立訊精密(002475)、信維通信(300136)、碩貝德(300322)、世嘉科技(002796)等本文核心數(shù)據(jù)：基站天線市場份額、市場集中度等1、中國基站天線行業(yè)競爭格局：按注冊資本可分為三大競爭層次基站天線制造屬于資金、技術(shù)密集型產(chǎn)業(yè)，具有一定技術(shù)壁壘，行業(yè)內(nèi)企業(yè)眾多，

2、競爭較為激烈。目前，國內(nèi)從事基站天線制造的公司主要有華為、京信通信、通宇通訊、摩比發(fā)展等少數(shù)幾家企業(yè)，競爭格局較為清晰。其中通宇通訊、摩比發(fā)展、京信通信等少數(shù)幾家廠商擁有Massive MIMO技術(shù)優(yōu)勢，且通過與華為、中興等下游設(shè)備商合作開發(fā)天線射頻一體化設(shè)備以掌握射頻技術(shù)，在天線射頻一體化趨勢下，競爭優(yōu)勢顯著。 HYPERLINK /hk/zhengquan_01085.HK.html 按注冊資本來看，我國基站天線廠商中，華為注冊資本較高(超過300億元)，盛路通信、亨鑫科技、中信科移動注冊資本在8-300億元之間，京信通信、通宇通訊、摩比發(fā)展等注冊資本小于8億元。從地區(qū)分布情況來看，我國基

3、站天線廠商主要分布在廣東、江蘇等地。2、中國基站天線行業(yè)市場份額：全球市場中華為占據(jù)最高市場份額ABI Research數(shù)據(jù)顯示，目前全球基站天線市場格局趨于穩(wěn)定，全球Top3天線廠商華為、凱瑟琳、康普占據(jù)了接近7成基站天線市場份額，2020年華為占據(jù)了最高的市場份額，達(dá)到35.1%。國內(nèi)華為、京信通信與通宇通訊均進(jìn)入全球前十。5G時(shí)代的天線和射頻將實(shí)現(xiàn)一體化集成，由主設(shè)備廠商(華為等)提供一體化產(chǎn)品的趨勢明顯，隨著天線采購方由運(yùn)營商變?yōu)橹髟O(shè)備商，主設(shè)備商話語權(quán)提高，未來天線行業(yè)的廠商將逐步整合，向頭部集中。注：目前國內(nèi)暫無權(quán)威機(jī)構(gòu)統(tǒng)計(jì)基站天線廠商市場份額，且國內(nèi)部分龍頭企業(yè)(如華為)未披露相

4、關(guān)營收規(guī)模數(shù)據(jù)。故此處以全球市場份額進(jìn)行分析，可看出中國企業(yè)中華為、京信通信、通宇通訊在全球市場較為領(lǐng)先。 HYPERLINK /hs/zhengquan_601728.SH.html 從中國電信運(yùn)營商集采項(xiàng)目中標(biāo)份額來看，2020年京信通信、華為、中天寬帶排名前三，市場份額分別為17.4%、16.7%、14.5%，武漢虹信(中信科移動)、平冶信息等緊隨其后。3、中國基站天線行業(yè)市場集中度：市場集中度仍然保持在較高水平從中國電信運(yùn)營商基站天線集采項(xiàng)目中標(biāo)廠商市場集中度來看，2018-2019年，CR5在80%以上，2020年下降至73.3%。整體來看，基站天線行業(yè)市場集中度雖然有所下降，但仍然

5、保持在較高水平，這主要是由于基站天線具有技術(shù)壁壘，對于設(shè)計(jì)和制作工藝具有一定要求，中小企業(yè)難以實(shí)現(xiàn)技術(shù)的突破，在市場中很難與大企業(yè)進(jìn)行競爭。此外，頭部主流基站天線廠商擁有雄厚的資金、技術(shù)積累和客戶資源等優(yōu)勢。4、中國基站天線行業(yè)企業(yè)布局及競爭力評價(jià)：三大電信運(yùn)營商提供基站天線產(chǎn)品 HYPERLINK /hs/zhengquan_600050.SH.html 國內(nèi)基站天線廠商主要為三大電信運(yùn)營商(中國電信、中國聯(lián)通、中國移動)提供基站天線產(chǎn)品。其中，京信通信連續(xù)8年被EJL Wireless Research評為全球一級基站天線供應(yīng)商;通宇通訊已形成通信天線及射頻器件的完整產(chǎn)品線，在3D Mas

6、sive-MIMO以及產(chǎn)品的小型化上建立了一定的技術(shù)優(yōu)勢;華為為全球TOP1天線廠商，以上企業(yè)基站天線業(yè)務(wù)競爭力較強(qiáng)。此外，摩比發(fā)展、中信科移動、中天寬帶、亨鑫科技在我國三大電信運(yùn)營商集采項(xiàng)目中優(yōu)勢明顯。注：中國電信、中國聯(lián)通基站天線集采項(xiàng)目為2021年中標(biāo)候選人報(bào)價(jià)，中國移動基站天線集采項(xiàng)目為2019-2020年中標(biāo)候選人報(bào)價(jià)。5、中國基站天線行業(yè)競爭狀態(tài)總結(jié)：行業(yè)潛在進(jìn)入者的威脅不大從五力競爭模型角度分析，傳統(tǒng)天線技術(shù)門檻相對較低，行業(yè)競爭十分激烈，而5G天線準(zhǔn)入門檻較高，市場由華為等頭部廠商主導(dǎo)，行業(yè)集中度較高，現(xiàn)有競爭者競爭較為激烈。從上游來看，基站天線產(chǎn)業(yè)鏈上游主要為五金材料廠商、塑料材料廠商、電子元器件供應(yīng)商等，部分上游供應(yīng)商準(zhǔn)入門檻較高，具有較強(qiáng)的議價(jià)能力。從下游來看，基站天線下游消費(fèi)者主要為設(shè)備供應(yīng)商和電信運(yùn)營商，其中運(yùn)營商的資本開支直接影響天線行業(yè)的市場規(guī)模以及未來發(fā)展趨勢，中國移動、中國聯(lián)通、中國電信、中國廣電等運(yùn)營商對基站天線產(chǎn)品采購擁有絕對分量的話語權(quán)。從替代品威脅來看，由于行業(yè)產(chǎn)品特性和技術(shù)特征，基站天線行業(yè)替代品威脅較小;從潛在進(jìn)入者威脅來看，受