債券投資風控管理體系模板

1、企業(yè)管理，人事管理，崗位職責。企業(yè)管理，人事管理，崗位職責。aa1、投資組合事前風險管理債券池17 12 個以上（12 個）7 5 只有白名單才能符合債券投資池。指標篩選條件指標類型指標篩選條件指標類型關鍵指標上市民營上市國有指 標 維度標涉及財務指總資產(chǎn)規(guī)模凈 資 產(chǎn) 銷售收負債率償 債 能相剔除=10%否對位相剔除=10%否對位相剔除=10%否對位絕是75%對相高于行業(yè)平否對=10%絕剔除=5%位剔除=5%位剔除=5%位80%均=15%是力對利息保障倍絕是剔除 3 年中 2 年及以上1剔除最近 1 年1況數(shù)對相否對絕是對凈利潤絕否對相是對3 年均低于行業(yè)平均剔3 2 剔除最近 1 期為負剔

2、除最近一年=5%分位現(xiàn) 金 流情況流ROE相否對經(jīng)營凈現(xiàn)金絕是對3 年波動率與行業(yè)平均波動率之差=20%債券池更新430日、8311031日更新。上市公司季度報告公布的標準， 每年4月01日公布完本年度中期報告31日公布完本年度三季度報告因此，部門將債券池數(shù)據(jù)的更新頻率定為一年三次，使每一次最新一季度季報”的數(shù)據(jù)結，動態(tài)跟蹤信用風險。如果為非上市公司，則 實現(xiàn)“上一年年報+最新半年報”的數(shù)據(jù)結構，動態(tài)跟蹤信用風險。債券評分標準2、投資組合事中及事后風險管理風險控制體系如下：衡建立有效的內(nèi)控機制在恒生 O32 交易系統(tǒng)中進行交易閥值設置，保障產(chǎn)品在投資授權范圍內(nèi)操作的。所有交易指令于交易室統(tǒng)一執(zhí)

3、行公平對待。內(nèi)設風控部門和公司層面的風控及合規(guī)部門實時介入，動態(tài)監(jiān)控交易系統(tǒng)和審批流程。對各類投資品種的分級授權比例及授權機制做出合理授權跟蹤評詳細規(guī)定，確保了投資業(yè)務規(guī)范、有序地開展；定估對各產(chǎn)品的組合風險及投資績效進行跟蹤評價，為效評估提供依據(jù)，加強投資組合風險控制。此外，部門根據(jù)業(yè)務中可能產(chǎn)生的具體風險，做了風險防范的措施預案。企業(yè)管理，人事管理，崗位職責。企業(yè)管理，人事管理，崗位職責。aa流動性風險投資組合變現(xiàn)而引起的資產(chǎn)損失或交易成本的不確定性。控制措施： 5市場接受程度較高，流動性相對較好，這樣可以在獲得較高收益的同時控制流動性風險。 變化管理資產(chǎn)。 信用風險生的風險?？刂拼胧?

4、信用好的交易對手進行債券買賣、回購等交易，減少與不良交易對手交易產(chǎn)生的風險。可能降低因發(fā)行人償付風險帶來的損失。、采用跟蹤評級、定期研究企業(yè)財務報告、實地調(diào)研等方式監(jiān)控債券發(fā)行人的信用風險。利率風險及后續(xù)資金面波動風險在市場參與機構普遍杠桿較高的情況下，后續(xù)市場利率走高及資金面波動導致組合凈值下降、甚至出現(xiàn)恐慌式拋售的風險?？刂拼胧?后續(xù)資金面波動導致的套息空間收窄甚至倒掛的風險。其他風險利率對沖等措施，降低風險發(fā)生的概率，減少風險發(fā)生的損失。3、止盈止損機制20%利率債信用債也從整體風險限額上對債券投資業(yè)務進行指導，最新風險限額規(guī)定整體債券投資。4、內(nèi)部系統(tǒng)公司固定收益投資交易主要采用恒生 O32 交易系統(tǒng)