萬(wàn)科A財(cái)務(wù)報(bào)表綜合學(xué)習(xí)分析

1、萬(wàn)科A財(cái)務(wù)報(bào)表綜合剖析一、整體狀況剖析萬(wàn)科A總股本為109.95億，此中流通股為93.92億。最新分派方案2009年第三季度利潤(rùn)不分派不轉(zhuǎn)增。最新財(cái)務(wù)指標(biāo)為：每股利潤(rùn)0.27元，每股凈財(cái)產(chǎn)3.18元，凈財(cái)產(chǎn)利潤(rùn)率8.46%，主營(yíng)收入增添率31.06%，凈利潤(rùn)增添率29.92%，每股未分派利潤(rùn)0.78元。最新股東人數(shù)為865,153，人均持股為12,708.98，人均持股改動(dòng)17.82%。最新市場(chǎng)估值指標(biāo)分別是，市盈率為82.28、市凈率為59.47、市現(xiàn)率為90.37、市售率為55.61、PEG為66.09；而同期行業(yè)均值分別為48.55、45.73、53.63、26.56、80.51。二、財(cái)

2、產(chǎn)欠債剖析1、財(cái)產(chǎn)構(gòu)造與改動(dòng)剖析2009年09月，萬(wàn)科A財(cái)產(chǎn)總數(shù)為12,950,250.92萬(wàn)元，此中流動(dòng)財(cái)產(chǎn)為12,379,276.80萬(wàn)元，占比為95.59%，流動(dòng)財(cái)產(chǎn)占比很高，它的盈余能力和周轉(zhuǎn)效率對(duì)公司的經(jīng)營(yíng)狀況起決定性作用；長(zhǎng)久投資為284,510.12萬(wàn)元，占比：2.20%；固定財(cái)產(chǎn)為125,605.71萬(wàn)元，占比為0.97%；無(wú)形財(cái)產(chǎn)及其余財(cái)產(chǎn)為160,858.29萬(wàn)元，占比：1.24%，。而上期上述指標(biāo)剖析別為96.45%、1.91%、0.77%、0.87%。財(cái)產(chǎn)構(gòu)造及改動(dòng)表項(xiàng)目萬(wàn)元2008年09月2009年09月新增%2008年占比%2009年占比%流動(dòng)財(cái)產(chǎn)11,715,18

3、4.7612,379,276.805.67%96.45%95.59%長(zhǎng)久投資231,895.19284,510.1222.69%1.91%2.20%固定類財(cái)產(chǎn)93,813.18125,605.7133.89%0.77%0.97%其余長(zhǎng)久財(cái)產(chǎn)105,634.67160,858.2952.28%0.87%1.24%財(cái)產(chǎn)總計(jì)12,146,527.8012,950,250.926.62%100.00%100.00%凈利潤(rùn)111,610.09134,709.7220.70%-總財(cái)產(chǎn)利潤(rùn)率2.00%2.00%0.00%-財(cái)產(chǎn)總數(shù)比上期增添803,723.12萬(wàn)元，增添率為6.62%。財(cái)產(chǎn)總數(shù)增添的原由以下

4、：流動(dòng)財(cái)產(chǎn)增添664,092.03萬(wàn)元，長(zhǎng)久投資增添52,614.93萬(wàn)元，固定財(cái)產(chǎn)增添31,792.53萬(wàn)元，無(wú)形財(cái)產(chǎn)及其余財(cái)產(chǎn)增添55,223.62萬(wàn)元；對(duì)比較而言，流動(dòng)財(cái)產(chǎn)有所增添，增添5.67%，長(zhǎng)久投資大幅增添，增添22.69%，固定財(cái)產(chǎn)大幅增添，增添33.89%，無(wú)形財(cái)產(chǎn)及其余資產(chǎn)大幅增添，增添52.28%。因而可知，從公司財(cái)產(chǎn)數(shù)目來(lái)看，長(zhǎng)久財(cái)產(chǎn)、流動(dòng)財(cái)產(chǎn)都較上期增添，長(zhǎng)久財(cái)產(chǎn)增添的速度快于流動(dòng)財(cái)產(chǎn)，財(cái)產(chǎn)總數(shù)增添，長(zhǎng)久財(cái)產(chǎn)的比重增添，公司調(diào)整了財(cái)產(chǎn)組成的構(gòu)造。從財(cái)產(chǎn)的質(zhì)量來(lái)看，財(cái)產(chǎn)總數(shù)增添，凈利潤(rùn)增添，財(cái)產(chǎn)增添的速度與凈利潤(rùn)同樣，總財(cái)產(chǎn)凈利率保持不變，公司財(cái)產(chǎn)從質(zhì)量上與上期同樣，新

5、增財(cái)產(chǎn)并無(wú)帶來(lái)過(guò)多的新利潤(rùn)。2、流動(dòng)財(cái)產(chǎn)構(gòu)造與改動(dòng)剖析流動(dòng)財(cái)產(chǎn)總數(shù)為12,379,276.80萬(wàn)元，此中錢幣性財(cái)產(chǎn)(錢幣資本+交易性金融財(cái)產(chǎn))為2,761,461.61萬(wàn)元，占比22.31%；應(yīng)收單據(jù)為0.00萬(wàn)元，占比0.00%；應(yīng)收款項(xiàng)(應(yīng)收賬款+其余應(yīng)收款+預(yù)支賬款)為942,592.25萬(wàn)元，占比7.62%；存貨為8,675,222.94萬(wàn)元，占比70.08%，存貨占比很高，它的質(zhì)量決定了流動(dòng)財(cái)產(chǎn)的質(zhì)量，只有增強(qiáng)銷售及存貨管理，才能提升流動(dòng)財(cái)產(chǎn)的整體質(zhì)量水平；其余財(cái)產(chǎn)為0.00萬(wàn)元，占比-0.01%；而上期上述指標(biāo)分析別為17.02%、0.00%、8.39%、74.58%、0.01%。

6、流動(dòng)財(cái)產(chǎn)構(gòu)造及改動(dòng)表項(xiàng)目萬(wàn)元2008年09月2009年09月新增%2008年占比%2009年占比%錢幣資本1,994,241.782,761,461.6138.47%17.02%22.31%交易性金融財(cái)產(chǎn)0.000.000.00%0.00%0.00%應(yīng)收單據(jù)0.000.000.00%0.00%0.00%應(yīng)收賬款77,767.0050,152.32-35.51%0.66%0.41%預(yù)支款項(xiàng)536,469.26473,385.47-11.76%4.58%3.82%其余應(yīng)收款369,149.37419,054.4613.52%3.15%3.39%應(yīng)收關(guān)系公司款0.000.000.00%0.00%0.

7、00%應(yīng)收利息0.000.000.00%0.00%0.00%應(yīng)收股利0.000.000.00%0.00%0.00%存貨8,737,557.358,675,222.94-0.71%74.58%70.08%此中：耗費(fèi)性生物財(cái)產(chǎn)0.000.000.00%0.00%0.00%一年內(nèi)到期的非流動(dòng)財(cái)產(chǎn)0.000.000.00%0.00%0.00%其余流動(dòng)財(cái)產(chǎn)0.000.000.00%0.00%0.00%流動(dòng)財(cái)產(chǎn)合計(jì)11,715,184.7612,379,276.805.67%100.00%100.00%營(yíng)業(yè)收入2,254,191.302,954,383.8531.06%-流動(dòng)財(cái)產(chǎn)周轉(zhuǎn)率0.210.2519

8、.05%-流動(dòng)財(cái)產(chǎn)總數(shù)比上期增添664,092.03萬(wàn)元，增添率為5.67%。流動(dòng)財(cái)產(chǎn)總數(shù)增添的原由以下：錢幣性財(cái)產(chǎn)增添767,219.83萬(wàn)元，其余財(cái)產(chǎn)增添0.00萬(wàn)元，合計(jì)增添流動(dòng)財(cái)產(chǎn)767,219.83萬(wàn)元；應(yīng)收款項(xiàng)減少40,793.39萬(wàn)元，存貨減少62,334.41萬(wàn)元，合計(jì)減少流動(dòng)財(cái)產(chǎn)103,127.79萬(wàn)元；錢幣性資本大幅增添，增添的速度顯然快于流動(dòng)財(cái)產(chǎn)，錢幣性資本的比重上漲，公司對(duì)付市場(chǎng)變化的能力很強(qiáng)，但存在資本閑置問(wèn)題；應(yīng)收款項(xiàng)減少，減少的速度慢于流動(dòng)財(cái)產(chǎn)增添快度，應(yīng)收款項(xiàng)的比重降落，貨款回籠狀況比上期增強(qiáng)；存貨減少，減少的速度慢于流動(dòng)財(cái)產(chǎn)增添快度，存貨的比重降落，公司銷售局

9、勢(shì)優(yōu)秀，存貨管理獲得優(yōu)秀成效?？v觀流動(dòng)財(cái)產(chǎn)變化能夠看出：公司貸幣性財(cái)產(chǎn)增添幅度大于流動(dòng)財(cái)產(chǎn)增添幅度，而且也大于其余類財(cái)產(chǎn)的增添幅度，說(shuō)明公司對(duì)付市場(chǎng)變化能力獲得增強(qiáng)。公司在流動(dòng)財(cái)產(chǎn)增添的同時(shí)，銷售收入也增添，而且增幅大于流動(dòng)財(cái)產(chǎn)，流動(dòng)財(cái)產(chǎn)經(jīng)營(yíng)質(zhì)量較上期提升許多。3、固定財(cái)產(chǎn)構(gòu)造與改動(dòng)剖析固定財(cái)產(chǎn)總數(shù)為125,605.71萬(wàn)元，此中固定財(cái)產(chǎn)為115,075.92萬(wàn)元，占比為91.62%，在建工程為10,529.80萬(wàn)元，占比為8.38%，工程物質(zhì)為0.00萬(wàn)元，占比為0.00%，固定財(cái)產(chǎn)清理為0.00萬(wàn)元，占比為0.00%；而上期上述指標(biāo)剖析別為68.60%、31.40%、0.00%、0.00%

10、。固定財(cái)產(chǎn)構(gòu)造及改動(dòng)表項(xiàng)目萬(wàn)元2008年09月2009年09月新增%2008年占比%2009年占比%固定財(cái)產(chǎn)64,356.58115,075.9278.81%68.60%91.62%在建工程29,456.6010,529.80-64.25%31.40%8.38%工程物質(zhì)0.000.000.00%0.00%0.00%固定財(cái)產(chǎn)清理0.000.000.00%0.00%0.00%固定財(cái)產(chǎn)總數(shù)93,813.18125,605.7133.89%100.00%100.00%營(yíng)業(yè)收入2,254,191.302,954,383.8531.06%-固定財(cái)產(chǎn)周轉(zhuǎn)率5.025.142.39%-固定財(cái)產(chǎn)總數(shù)比上期增添3

11、1,792.53萬(wàn)元，增添33.89%；固定財(cái)產(chǎn)總數(shù)增添的原由以下：固定財(cái)產(chǎn)增添50,719.33萬(wàn)元，合計(jì)增添固定財(cái)產(chǎn)50,719.33萬(wàn)元；在建工程減少18,926.80萬(wàn)元，合計(jì)減少固定財(cái)產(chǎn)18,926.80萬(wàn)元；從單項(xiàng)較上期對(duì)比較而言：固定財(cái)產(chǎn)大幅增添，增添78.81%；在建工程大幅減少，減少64.25%；工程物質(zhì)基本上沒(méi)有變化；固定財(cái)產(chǎn)清理基本上沒(méi)有變化。因而可知，公司固定財(cái)產(chǎn)總數(shù)較上期上漲，而且營(yíng)業(yè)收入較上期上漲，固定財(cái)產(chǎn)周轉(zhuǎn)率較上期上漲，說(shuō)明公司財(cái)產(chǎn)從量上、質(zhì)上都好于上期，而且營(yíng)業(yè)收入增添大于固定財(cái)產(chǎn)增添速度，固定財(cái)產(chǎn)利用狀況比較優(yōu)秀。4、應(yīng)收款項(xiàng)構(gòu)造與改動(dòng)剖析應(yīng)收款項(xiàng)構(gòu)造及變化

12、表項(xiàng)目萬(wàn)元2008年09月2009年09月新增%2008年占比%2009年占比%應(yīng)收賬款77,767.0050,152.32-35.51%7.91%5.32%預(yù)支款項(xiàng)536,469.26473,385.47-11.76%54.55%50.22%其余應(yīng)收款369,149.37419,054.4613.52%37.54%44.46%應(yīng)收款項(xiàng)合計(jì)983,385.63942,592.25-4.15%100.00%100.00%營(yíng)業(yè)收入2,254,191.302,954,383.8531.06%-本期應(yīng)收款項(xiàng)合計(jì)942,592.25萬(wàn)元，此中應(yīng)收賬款為50,152.32萬(wàn)元，占比5.32%，預(yù)支款項(xiàng)為4

13、73,385.47萬(wàn)元，占比50.22%，其余應(yīng)收款為419,054.46萬(wàn)元，占比44.46%；而上期上述指標(biāo)剖析別為為77,767.00萬(wàn)元，占比7.91%、為536,469.26萬(wàn)元，占比54.55%、為369,149.37萬(wàn)元，占比37.54%。從單項(xiàng)較上期對(duì)比較而言，應(yīng)收賬款大幅減少，減少35.51%、預(yù)支款項(xiàng)大幅減少，減少11.76%、，其余應(yīng)收款大幅增添，增添13.52%。經(jīng)過(guò)剖析能夠看出：在應(yīng)收款項(xiàng)占比中，其余應(yīng)收款為50.22%，占比過(guò)大，有可能存在上司單位占用款問(wèn)題或調(diào)理利潤(rùn)的問(wèn)題；應(yīng)收賬款的改動(dòng)幅度與營(yíng)業(yè)收入改動(dòng)基真符合，與銷售收入變化基本協(xié)調(diào)。5、存貨改動(dòng)剖析在存貨搭配

14、剖析中，能夠看出存貨為8,675,222.94萬(wàn)元，營(yíng)業(yè)成本為2,061,899.60萬(wàn)元；而上期上述指標(biāo)剖析別為為8,737,557.35萬(wàn)元、為1,341,615.95萬(wàn)元。從單項(xiàng)較上期對(duì)比較而言，存貨有所減少，減少0.71%，營(yíng)業(yè)成本大幅增添，增添53.69%。存貨變化表項(xiàng)目萬(wàn)元2008年09月2009年09月新增%存貨8,737,557.358,675,222.94-0.71%營(yíng)業(yè)成本1,341,615.952,061,899.6053.69%毛利率0.400.30-25.00%存貨周轉(zhuǎn)率0.170.2441.18%經(jīng)過(guò)毛利率及存貨周轉(zhuǎn)率的變化剖析，能夠看出公司毛利率的降落，促使了存貨

15、的加快周轉(zhuǎn)，說(shuō)明市場(chǎng)上的同類產(chǎn)品已經(jīng)處于相對(duì)的剩余狀態(tài)，降價(jià)是能夠帶動(dòng)市場(chǎng)購(gòu)置者的購(gòu)置欲念的。公司能夠充分利用目前的機(jī)遇，進(jìn)一步穩(wěn)固已獲得的成績(jī)；此外經(jīng)過(guò)存貨的搭配剖析能夠看出：公司存貨的變化與營(yíng)業(yè)成本變化協(xié)調(diào)。6、長(zhǎng)久投資構(gòu)造與改動(dòng)剖析公司投資總數(shù)為284,510.12萬(wàn)元，此中長(zhǎng)久應(yīng)收款為12,997.70萬(wàn)元，占比為4.57%；固定財(cái)產(chǎn)為248,552.66萬(wàn)元，占比為87.36%；在建工程為22,959.76萬(wàn)元，占比為8.07%；從單項(xiàng)較上期對(duì)比較而言，交易性金融財(cái)產(chǎn)基本上沒(méi)有變化，一年內(nèi)到期的非流動(dòng)財(cái)產(chǎn)基本上沒(méi)有變化，長(zhǎng)久應(yīng)收款大幅減少，減少66.09%，長(zhǎng)久股權(quán)投資基本上沒(méi)有變化

16、，投資性房地產(chǎn)基本上沒(méi)有變化，固定財(cái)產(chǎn)大幅增添，增添40.57%，在建工程大幅增添，增添37.08%。投資構(gòu)造及改動(dòng)表項(xiàng)目萬(wàn)元2008年09月2009年09月新增%2008年占比%2009年占比%交易性金融財(cái)產(chǎn)0.000.000.00%0.00%0.00%一年內(nèi)到期的非流動(dòng)財(cái)產(chǎn)0.000.000.00%0.00%0.00%長(zhǎng)久應(yīng)收款38,330.2912,997.70-66.09%16.53%4.57%長(zhǎng)久股權(quán)投資0.000.000.00%0.00%0.00%投資性房地產(chǎn)0.000.000.00%0.00%0.00%固定財(cái)產(chǎn)176,816.20248,552.6640.57%76.25%87.

17、36%在建工程16,748.7022,959.7637.08%7.22%8.07%長(zhǎng)久投資合計(jì)231,895.19284,510.1222.69%100.00%100.00%投資利潤(rùn)6,814.1631,424.21361.16%-投資總數(shù)比上期增添52,614.93萬(wàn)元，增添率為22.69%。投資總數(shù)增添的原由以下：固定財(cái)產(chǎn)增添71,736.46萬(wàn)元，在建工程增添6,211.05萬(wàn)元，合計(jì)增添投資77,947.52萬(wàn)元；長(zhǎng)久應(yīng)收款減少25,332.59萬(wàn)元，合計(jì)減少投資25,332.59萬(wàn)元；公司投資以權(quán)益性投資為主，應(yīng)關(guān)注投資項(xiàng)目的盈余能力和連續(xù)發(fā)展能力，本期投資利潤(rùn)上漲，權(quán)益投資能力增強(qiáng)

18、。7、資本構(gòu)造剖析與改動(dòng)剖析公司本期資本總數(shù)為21,423,080.86萬(wàn)元，此中流動(dòng)欠債為6,286,522.65萬(wàn)元，占比為48.54%；非流動(dòng)性欠債為2,427,313.29萬(wàn)元，占比為18.74%；所有者權(quán)益為4,236,414.97萬(wàn)元，占比為32.71%；長(zhǎng)久資本為17,186,665.89萬(wàn)元，占比為51.46%；經(jīng)營(yíng)性欠債水平比較高，平時(shí)經(jīng)營(yíng)生產(chǎn)活動(dòng)重要性比較強(qiáng)，風(fēng)險(xiǎn)比較大；而上期上述指標(biāo)剖析別為55.95%、13.71%、30.34%。資本構(gòu)造及改動(dòng)表項(xiàng)目萬(wàn)元2008年09月2009年09月新增%2008年占比%2009年占比%流動(dòng)欠債6,796,103.046,286,52

19、2.65-7.50%55.95%48.54%非流動(dòng)欠債1,665,259.462,427,313.2945.76%13.71%18.74%所有者權(quán)益3,685,165.304,236,414.9714.96%30.34%32.71%欠債和所有者權(quán)益總計(jì)12,146,527.8012,950,250.926.62%100.00%100.00%資本總數(shù)比上期增添1,906,222.46萬(wàn)元，增添率為9.77%。資本總數(shù)增添的原由以下：非流動(dòng)性欠債增添762,053.84萬(wàn)元，所有者權(quán)益增添551,249.67萬(wàn)元，合計(jì)增添資本1,313,303.50萬(wàn)元；流動(dòng)欠債減少509,580.39萬(wàn)元，合計(jì)

20、減少資本509,580.39萬(wàn)元；從單項(xiàng)較上期對(duì)比較而言，流動(dòng)欠債有所減少，減少7.50%，非流動(dòng)性欠債大幅增添，增添45.76%，所有者權(quán)益大幅增添，增添14.96%。因而可知，從公司資本整體來(lái)看，長(zhǎng)久資本較上期增添，流動(dòng)資本較上期減少，長(zhǎng)久資本增添的速度快于流動(dòng)資本減少的速度，資本總數(shù)增添，長(zhǎng)久資本的比重增添，公司經(jīng)過(guò)增資調(diào)整了資本組成的構(gòu)造，資秋風(fēng)險(xiǎn)比上期減弱，成真對(duì)比上漲。8、流動(dòng)欠債構(gòu)造與改動(dòng)剖析本期流動(dòng)欠債總數(shù)為6,286,522.65萬(wàn)元；此中營(yíng)業(yè)環(huán)節(jié)欠債為4,514,552.09萬(wàn)元，占比為71.81%；籌資環(huán)節(jié)欠債為832,291.99萬(wàn)元，占比為13.24%；利潤(rùn)分派環(huán)節(jié)欠

21、債為939,678.58萬(wàn)元，占比為14.95%；營(yíng)業(yè)環(huán)節(jié)上的欠債比重最大，表示公司的資本根源以營(yíng)業(yè)性質(zhì)為主，比較正常，運(yùn)營(yíng)成本比較低。流動(dòng)欠債構(gòu)造及改動(dòng)表項(xiàng)目萬(wàn)元2008年09月2009年09月新增%2008年占比%2009年占比%短期借錢453,351.58191,524.22-57.75%6.67%3.05%交易性金融欠債626.870.00-100.00%0.01%0.00%對(duì)付單據(jù)0.000.000.00%0.00%0.00%對(duì)付賬款1,019,844.101,212,751.6718.92%15.01%19.29%預(yù)收款項(xiàng)3,107,980.473,456,873.9811.23%

22、45.73%54.99%對(duì)付員工薪酬14,511.4938,649.02166.33%0.21%0.61%應(yīng)交稅費(fèi)-187,539.48-193,722.58-3.30%-2.76%-3.08%對(duì)付利息10,863.913,592.78-66.93%0.16%0.06%對(duì)付股利0.000.000.00%0.00%0.00%其余對(duì)付款1,122,837.05936,085.79-16.63%16.52%14.89%對(duì)付關(guān)系公司款0.000.000.00%0.00%0.00%一年內(nèi)到期的非流動(dòng)欠債1,253,627.05640,767.76-48.89%18.45%10.19%其余流動(dòng)欠債0.00

23、0.000.00%0.00%0.00%流動(dòng)欠債合計(jì)6,796,103.046,286,522.65-7.50%100.00%100.00%流動(dòng)欠債總數(shù)比上期減少509,580.39萬(wàn)元，降落率為7.50%。流動(dòng)欠債總數(shù)減少的原由以下：對(duì)付賬款增添192,907.58萬(wàn)元，預(yù)收款項(xiàng)增添348,893.50萬(wàn)元，對(duì)付員工薪酬增添24,137.53萬(wàn)元，合計(jì)增添流動(dòng)欠債565,938.61萬(wàn)元；短期借錢減少261,827.36萬(wàn)元，交易性金融欠債減少626.87萬(wàn)元，應(yīng)交稅費(fèi)減少6,183.10萬(wàn)元，對(duì)付利息減少7,271.13萬(wàn)元，其余對(duì)付款減少186,751.26萬(wàn)元，一年內(nèi)到期的非流動(dòng)欠債減少

24、612,859.28萬(wàn)元，合計(jì)減少流動(dòng)欠債1,075,519.00萬(wàn)元；縱觀流動(dòng)欠債變化能夠看出：說(shuō)明公司流動(dòng)欠債較上期降落，但營(yíng)業(yè)性質(zhì)欠債增添，融資性欠債降落，籌資風(fēng)險(xiǎn)降落，資本壓力增大。9、長(zhǎng)久資本構(gòu)造與改動(dòng)剖析本期長(zhǎng)久資本總數(shù)為6,553,122.54萬(wàn)元；此中長(zhǎng)久借錢為1,765,639.87萬(wàn)元，占比為26.94%；對(duì)付債券為578,715.79萬(wàn)元，占比為8.83%；實(shí)收資本為1,099,521.02萬(wàn)元，占比為16.78%；資本公積為849,696.81萬(wàn)元，占比為12.97%；盈余公積為658,198.50萬(wàn)元，占比為10.04%；未分派利潤(rùn)為859,210.97萬(wàn)元，占比為1

25、3.11%；少量股東權(quán)益為742,139.58萬(wàn)元，占比為11.32%；而上期上述指標(biāo)剖析別為18.99%、11.03%、21.04%、14.93%、10.33%、10.74%、12.94%。長(zhǎng)久資本構(gòu)造及改動(dòng)表項(xiàng)目萬(wàn)元2008年09月2009年09月新增%2008年占比%2009年占比%長(zhǎng)久借錢992,390.741,765,639.8777.92%18.99%26.94%對(duì)付債券576,174.67578,715.790.44%11.03%8.83%長(zhǎng)久對(duì)付款0.000.000.00%0.00%0.00%專項(xiàng)對(duì)付款0.000.000.00%0.00%0.00%實(shí)收資本1,099,521.0

26、21,099,521.020.00%21.04%16.78%資本公積780,299.49849,696.818.89%14.93%12.97%盈余公積539,547.02658,198.5021.99%10.33%10.04%未分派利潤(rùn)561,245.27859,210.9753.09%10.74%13.11%少量股東權(quán)益676,242.46742,139.589.74%12.94%11.32%長(zhǎng)久資本合計(jì)5,225,420.676,553,122.5425.41%100.00%100.00%凈財(cái)產(chǎn)利潤(rùn)率8.00%8.00%0.00%-長(zhǎng)久財(cái)產(chǎn)合適率511.00%428.00%-16.24%-

27、長(zhǎng)久資本總數(shù)比上期增添1,327,701.88萬(wàn)元，增添率為25.41%。長(zhǎng)久資本總數(shù)增添的原由以下：長(zhǎng)久借錢增添773,249.13萬(wàn)元，對(duì)付債券增添2,541.12萬(wàn)元，資本公積增添69,397.32萬(wàn)元，盈余公積增添118,651.48萬(wàn)元，未分派利潤(rùn)增添297,965.70萬(wàn)元，少量股東權(quán)益增添65,897.11萬(wàn)元；公司長(zhǎng)久資本總數(shù)較上期上漲，可是凈財(cái)產(chǎn)利潤(rùn)率與上期持平，說(shuō)明公司長(zhǎng)久資本從量上好于上期，但從質(zhì)上與上期同樣，長(zhǎng)久資本利用正常；此外公司的長(zhǎng)久財(cái)產(chǎn)的資本所有來(lái)自長(zhǎng)久資本，可是比上期降落，采納了比較守舊的資本組合方式；因?yàn)橛嗄芰Φ脑鎏?，建議公司可連續(xù)以改變此刻的資本組合，采

28、納合適比較適中的組合方式，進(jìn)一步增添盈余能力。三、利潤(rùn)剖析1、利潤(rùn)總數(shù)狀況剖析2009年09月，利潤(rùn)總數(shù)為501,707.92萬(wàn)元；較上期的375,042.13萬(wàn)元上漲33.77%；正常營(yíng)業(yè)利潤(rùn)為470,849.94萬(wàn)元，占比為93.85%；投資利潤(rùn)為31,424.21萬(wàn)元，占比為6.26%；補(bǔ)助收入為占比為0.00%；營(yíng)業(yè)外收入為7,514.60萬(wàn)元，占比為1.50%；營(yíng)業(yè)外支出為8,080.84萬(wàn)元，占比為1.61%；影響利潤(rùn)總數(shù)的其余科目為占比為0.00%；本期公司盈余主要靠自己的經(jīng)營(yíng)，利潤(rùn)的靠譜性高，利潤(rùn)根源多樣化，盈余質(zhì)量好；而上期上述指標(biāo)剖析別為98.39%、1.82%、0.00%

29、、1.23%、1.44%、0.00%。利潤(rùn)總數(shù)構(gòu)造及改動(dòng)表項(xiàng)目萬(wàn)元2008年09月2009年09月新增%2008年占比%2009年占比%正常營(yíng)業(yè)利潤(rùn)369,018.88470,849.9427.60%98.39%93.85%投資利潤(rùn)6,814.1631,424.21361.16%1.82%6.26%補(bǔ)助收入0.000.000.00%0.00%0.00%營(yíng)業(yè)外收入4,623.707,514.6062.52%1.23%1.50%營(yíng)業(yè)外支出5,414.608,080.8449.24%1.44%1.61%影響利潤(rùn)總數(shù)的其余科目0.000.000.00%0.00%0.00%利潤(rùn)總數(shù)375,042.135

30、01,707.9233.77%100.00%100.00%2、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)狀況剖析2009年09月，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)為502,274.16萬(wàn)元，比上期增添126,441.12萬(wàn)元，增添33.64%；營(yíng)業(yè)利潤(rùn)總數(shù)增添的原由以下：營(yíng)業(yè)收入增添700,192.55萬(wàn)元，投資利潤(rùn)增添24,610.05萬(wàn)元，營(yíng)業(yè)稅費(fèi)減少27,004.95萬(wàn)元，營(yíng)業(yè)花費(fèi)減少19,929.29萬(wàn)元，管理花費(fèi)減少11,633.10萬(wàn)元，財(cái)產(chǎn)減值損失減少80,298.93萬(wàn)元，合計(jì)增添營(yíng)業(yè)利潤(rùn)863,668.87萬(wàn)元；公允價(jià)值改動(dòng)凈利潤(rùn)減少1,795.62萬(wàn)元，營(yíng)業(yè)成本增添720,283.64萬(wàn)元，財(cái)務(wù)花費(fèi)增添15,148.48萬(wàn)元，合計(jì)

31、減少營(yíng)業(yè)利潤(rùn)737,227.75萬(wàn)元；本期營(yíng)業(yè)收入上漲，但銷售毛利率降落，說(shuō)明公司采納了降低產(chǎn)品的整體市場(chǎng)價(jià)錢以換取增添市場(chǎng)份額做法，可是營(yíng)業(yè)成本及稅費(fèi)沒(méi)有獲得相應(yīng)控制，反而上漲，最后致使銷售毛利率降落。營(yíng)業(yè)利潤(rùn)改動(dòng)表項(xiàng)目萬(wàn)元2008年09月2009年09月新增%2008年占比%2009年占比%營(yíng)業(yè)收入2,254,191.302,954,383.8531.06%599.79%588.20%營(yíng)業(yè)成本1,341,615.952,061,899.6053.69%356.97%410.51%營(yíng)業(yè)稅費(fèi)248,004.16220,999.21-10.89%65.99%44.00%營(yíng)業(yè)花費(fèi)113,377.7

32、093,448.42-17.58%30.17%18.61%管理花費(fèi)100,370.5688,737.46-11.59%26.71%17.67%財(cái)務(wù)花費(fèi)27,285.5542,434.0355.52%7.26%8.45%財(cái)產(chǎn)減值損失56,483.61-23,815.32-142.16%15.03%-4.74%公允價(jià)值改動(dòng)凈利潤(rùn)1,965.11169.49-91.38%0.52%0.03%投資利潤(rùn)6,814.1631,424.21361.16%1.81%6.26%影響營(yíng)業(yè)利潤(rùn)的其余科目0.000.000.00%0.00%0.00%營(yíng)業(yè)利潤(rùn)375,833.04502,274.1633.64%100.

33、00%100.00%銷售毛利2,254,191.302,954,383.8531.06%-銷售毛利率40.00%30.00%-25.00%-本期同口徑營(yíng)業(yè)利潤(rùn)為367,733.93萬(wàn)元，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量為1,124,120.93萬(wàn)元，差額為756,387.00萬(wàn)元，利潤(rùn)質(zhì)量正常。公司營(yíng)業(yè)利潤(rùn)較上期增添，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)增添幅度大于營(yíng)業(yè)收入增添幅度，說(shuō)明公司本期經(jīng)營(yíng)質(zhì)量比較好，各項(xiàng)花費(fèi)獲得了較好的控制，營(yíng)業(yè)收入的增添都轉(zhuǎn)變?yōu)闋I(yíng)業(yè)利潤(rùn)。3、收入組成狀況剖析在收入組成中，收入總數(shù)為5,461,902.56萬(wàn)元，較上期增添：33.71%；此中營(yíng)業(yè)收入占比：54.09%，投資利潤(rùn)占比：0.58%，營(yíng)業(yè)外收入占

34、比0.14%；而上期上述指標(biāo)剖析別為55.18%、0.17%、0.16%。從現(xiàn)金回籠狀況來(lái)看：本期銷售現(xiàn)金回籠小于90%，銷售工作特別不正常，有可能存在比較嚴(yán)重的虛盈實(shí)虧。本期公司經(jīng)營(yíng)債權(quán)增添幅度小于銷售收入的增添幅度，說(shuō)明公司的售貨回款特別好，出現(xiàn)了求過(guò)于供的場(chǎng)面。從單項(xiàng)較上期對(duì)比較而言，營(yíng)業(yè)收入大幅增添，增添31.06%，投資利潤(rùn)大幅增添，增加361.16%，營(yíng)業(yè)外收入大幅增添，增添16.62%。收入構(gòu)造表項(xiàng)目萬(wàn)元2008年09月2009年09月新增%2008年占比%2009年占比%營(yíng)業(yè)收入2,254,191.302,954,383.8531.06%55.18%54.09%公允價(jià)值改動(dòng)凈利

35、潤(rùn)1,965.11169.49-91.38%0.05%0.00%投資利潤(rùn)6,814.1631,424.21361.16%0.17%0.58%影響營(yíng)業(yè)利潤(rùn)的其余科目0.000.000.00%0.00%0.00%補(bǔ)助收入0.000.000.00%0.00%0.00%營(yíng)業(yè)外收入4,623.707,514.6062.52%0.11%0.14%影響利潤(rùn)總數(shù)的其余科目0.000.000.00%0.00%0.00%收入總計(jì)4,084,845.225,461,902.5633.71%100.00%100.00%縱觀收入構(gòu)造變化能夠看出：公司收入根源主要以營(yíng)業(yè)收入為主，經(jīng)營(yíng)正常。但投資利潤(rùn)增添速度超出營(yíng)業(yè)收入增

36、添速度，值得惹起關(guān)注。4、成本花費(fèi)構(gòu)造剖析成本花費(fèi)總數(shù)為5,438,087.24萬(wàn)元，較上期增添31.31%；此中營(yíng)業(yè)成本及稅費(fèi)為1,589,620.12萬(wàn)元，占比為41.98%；經(jīng)營(yíng)管理成本為241,033.81萬(wàn)元，占比為4.13%；營(yíng)業(yè)外支出及財(cái)產(chǎn)損失61,898.21萬(wàn)元，占比為-0.29%；所得稅111,610.09萬(wàn)元，占比為2.48%；而上期上述指標(biāo)剖析別為38.39%、5.82%、1.49%、2.70%。從單項(xiàng)較上期對(duì)比較而言，營(yíng)業(yè)成本及稅費(fèi)大幅增添，增添43.61%，經(jīng)營(yíng)管理成本有所降落，降落6.81%，營(yíng)業(yè)外支出及財(cái)產(chǎn)損失大幅降落，降落125.42%，所得稅大幅增添，增添2

37、0.70%。成本構(gòu)造及改動(dòng)表項(xiàng)目萬(wàn)元2008年09月2009年09月新增%2008年占比%2009年占比%營(yíng)業(yè)成本1,341,615.952,061,899.6053.69%32.40%37.92%營(yíng)業(yè)稅金及附帶248,004.16220,999.21-10.89%5.99%4.06%銷售花費(fèi)113,377.7093,448.42-17.58%2.74%1.72%管理花費(fèi)100,370.5688,737.46-11.59%2.42%1.63%財(cái)務(wù)花費(fèi)27,285.5542,434.0355.52%0.66%0.78%財(cái)產(chǎn)減值損失56,483.61-23,815.32-142.16%1.36%-

38、0.44%營(yíng)業(yè)外支出5,414.608,080.8449.24%0.13%0.15%所得稅111,610.09134,709.7220.70%2.70%2.48%成本花費(fèi)總計(jì)4,141,328.835,438,087.2431.31%100.00%100.00%成本花費(fèi)總數(shù)比上期增添1,296,758.40萬(wàn)元，增添率為31.31%；成本花費(fèi)總數(shù)增添的原由以下：營(yíng)業(yè)成本增添720,283.64萬(wàn)元，財(cái)務(wù)花費(fèi)增添15,148.48萬(wàn)元，營(yíng)業(yè)外支出增添2,666.24萬(wàn)元，所得稅增添23,099.63萬(wàn)元，合計(jì)增添成本花費(fèi)761,197.99萬(wàn)元；營(yíng)業(yè)稅金及附帶減少27,004.95萬(wàn)元，銷售花費(fèi)

39、減少19,929.29萬(wàn)元，管理花費(fèi)減少11,633.10萬(wàn)元，財(cái)產(chǎn)減值損失減少80,298.93萬(wàn)元，合計(jì)減少成本花費(fèi)138,866.27萬(wàn)元；公司支出主要以營(yíng)業(yè)支出及稅金為主，支出構(gòu)造正常。本期固定成本占比為0.00%，上期為0.00%，與上期持平。5、營(yíng)業(yè)成本剖析營(yíng)業(yè)成本為2,061,899.60萬(wàn)元，較上期增添53.69%，大幅增添，增添53.69%；主營(yíng)業(yè)務(wù)稅金及附帶為220,999.21萬(wàn)元，大幅減少，減少10.89%；營(yíng)業(yè)收入為2,954,383.85萬(wàn)元；本期銷售成本率為69.79%，上期為59.52%。營(yíng)業(yè)成本構(gòu)造及改動(dòng)表項(xiàng)目萬(wàn)元2008年09月2009年09月新增%2008

40、年占比%2009年占比%營(yíng)業(yè)收入2,254,191.302,954,383.8531.06%100.00%100.00%營(yíng)業(yè)成本1,341,615.952,061,899.6053.69%59.52%69.79%營(yíng)業(yè)稅金及附帶248,004.16220,999.21-10.89%11.00%7.48%從現(xiàn)金支出狀況來(lái)看：本期采買現(xiàn)金支出率大于110%，采買工作不正常，采買現(xiàn)金支出比許多。公司營(yíng)業(yè)成本增添，營(yíng)業(yè)收入增添，營(yíng)業(yè)成本增添速度超出營(yíng)業(yè)收入，公司內(nèi)部成本控制能力降落，主營(yíng)盈余能力減弱。6、時(shí)期花費(fèi)剖析營(yíng)業(yè)花費(fèi)為93,448.42萬(wàn)元，較上期減少-17.58%，大幅減少，減少17.58%。

41、管理花費(fèi)為88,737.46萬(wàn)元，較上期減少-11.59%，大幅減少，減少11.59%。財(cái)務(wù)花費(fèi)為42,434.03萬(wàn)元，較上期增添55.52%，大幅增添，增添55.52%。營(yíng)業(yè)利潤(rùn)為502,274.16萬(wàn)元，較上期增添33.64%，大幅增添，增添33.64%。公司營(yíng)業(yè)花費(fèi)降落，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)上漲，營(yíng)業(yè)花費(fèi)獲得很好的成效，公司的銷售活動(dòng)獲得了顯然的市場(chǎng)成效。公司管理花費(fèi)降落，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)上漲，公司內(nèi)部管理成本控制能力上漲。公司財(cái)務(wù)花費(fèi)增添，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)增添，財(cái)務(wù)花費(fèi)增添速度超出營(yíng)業(yè)利潤(rùn)，公司籌資運(yùn)用控制能力降落，主營(yíng)盈余能力減弱。時(shí)期花費(fèi)構(gòu)造及改動(dòng)表項(xiàng)目萬(wàn)元2008年09月2009年09月新增%2008年占

42、比%2009年占比%營(yíng)業(yè)花費(fèi)113,377.7093,448.42-17.58%30.17%18.61%管理花費(fèi)100,370.5688,737.46-11.59%26.71%17.67%財(cái)務(wù)花費(fèi)27,285.5542,434.0355.52%7.26%8.45%營(yíng)業(yè)利潤(rùn)375,833.04502,274.1633.64%100.00%100.00%7、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)剖析在經(jīng)營(yíng)花費(fèi)項(xiàng)目剖析中，能夠看出營(yíng)業(yè)花費(fèi)為93,448.42萬(wàn)元，占比41.60%，管理花費(fèi)為88,737.46萬(wàn)元，占比39.51%，財(cái)務(wù)花費(fèi)為42,434.03萬(wàn)元，占比18.89%；而上期上述指標(biāo)剖析別為營(yíng)業(yè)花費(fèi)為113,377

43、.70萬(wàn)元，占比47.04%、管理花費(fèi)為100,370.56萬(wàn)元，占比41.64%、財(cái)務(wù)花費(fèi)為27,285.55萬(wàn)元，占比11.32%。從單項(xiàng)較上期對(duì)比較而言，營(yíng)業(yè)花費(fèi)大幅減少，減少17.58%、管理花費(fèi)大幅減少，減少11.59%、，財(cái)務(wù)花費(fèi)大幅增添，增添55.52%。經(jīng)營(yíng)花費(fèi)變化表項(xiàng)目萬(wàn)元2008年09月2009年09月新增%2008年占比%2009年占比%營(yíng)業(yè)花費(fèi)113,377.7093,448.42-17.58%47.04%41.60%管理花費(fèi)100,370.5688,737.46-11.59%41.64%39.51%財(cái)務(wù)花費(fèi)27,285.5542,434.0355.52%11.32%1

44、8.89%花費(fèi)合計(jì)241,033.81224,619.90-6.81%100.00%100.00%營(yíng)業(yè)收入2,254,191.302,954,383.8531.06%-經(jīng)營(yíng)均衡收入602,584.52748,733.0124.25%-縱觀本期經(jīng)營(yíng)花費(fèi)的變化能夠看出：營(yíng)業(yè)花費(fèi)降落，營(yíng)業(yè)收入增添，公司在控制營(yíng)業(yè)花費(fèi)的支出上獲得很好的成效；管理花費(fèi)降落，營(yíng)業(yè)收入增添，公司在控制管理花費(fèi)的支出上獲得很好的成效；財(cái)務(wù)花費(fèi)的增添幅度大于營(yíng)業(yè)收入的增添幅度，財(cái)務(wù)花費(fèi)增添過(guò)快，公司應(yīng)控制財(cái)務(wù)花費(fèi)的支出。本期公司的經(jīng)營(yíng)均衡收入為748,733.01萬(wàn)元，比上期增添24.25%；假如今年公司營(yíng)業(yè)收入低于此，將會(huì)損

45、失。經(jīng)營(yíng)安全率為294.58%，只需公司銷售降落不低于2,205,650.84萬(wàn)元，自己經(jīng)營(yíng)還會(huì)有盈余。經(jīng)營(yíng)安全水平特別安全，擁有很強(qiáng)的抵擋銷售降落的打擊。四、現(xiàn)金流量剖析1、現(xiàn)金流量表整體剖析2009年09月，現(xiàn)金凈流動(dòng)量為763,621.39萬(wàn)元，比上期增添159.58%：，此中：現(xiàn)金收入總計(jì)：6,176,370.68萬(wàn)元，比上期增添14.71%：，現(xiàn)金支出總計(jì)：5,412,749.28萬(wàn)元，比上期增添6.34%：本期經(jīng)營(yíng)活動(dòng)凈現(xiàn)金流量是1,124,120.93萬(wàn)元，投資活動(dòng)凈現(xiàn)金流量是-27,161.76萬(wàn)元，籌資活動(dòng)凈現(xiàn)金流量是-333,337.77萬(wàn)元；現(xiàn)金凈流量以經(jīng)營(yíng)活動(dòng)凈流量為主

46、。在現(xiàn)金流入組成中，經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流入占比：69.87%，投資現(xiàn)金流入占比：0.95%，融資現(xiàn)金流入占比：29.18%；而上期上述指標(biāo)剖析別為62.49%、1.95%、35.55%；在現(xiàn)金流出組成中，經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流出占比：58.96%，投資現(xiàn)金流出占比：1.58%，融資現(xiàn)金流出占比：39.46%；而上期上述指標(biāo)剖析別為70.01%、6.25%、23.73%；從單項(xiàng)較上期對(duì)比較而言，經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流入為4,315,487.03萬(wàn)元，大幅增添，增添28.26%，現(xiàn)金流出3,191,366.10萬(wàn)元，大幅減少，減少10.45%，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量為1,124,120.93萬(wàn)元，投資現(xiàn)金流入58,468.11萬(wàn)元，大

47、幅減少，減少44.41%，現(xiàn)金流出85,629.87萬(wàn)元，大幅減少，減少73.09%，投資活動(dòng)現(xiàn)金凈流量為-27,161.76萬(wàn)元，籌資現(xiàn)金流入1,802,415.54萬(wàn)元，有所減少，減少5.84%，現(xiàn)金流出2,135,753.31萬(wàn)元，大幅增添，增添76.79%，融資活動(dòng)現(xiàn)金凈流量為-333,337.77萬(wàn)元?，F(xiàn)金流量構(gòu)造表項(xiàng)目萬(wàn)元2008年09月2009年09月新增%2008年占比%2009年占比%經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入3,364,753.514,315,487.0328.26%62.49%69.87%經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流出3,563,667.513,191,366.10-10.45%70.01%58

48、.96%投資活動(dòng)現(xiàn)金流入105,176.8458,468.11-44.41%1.95%0.95%投資活動(dòng)現(xiàn)金流出318,219.1785,629.87-73.09%6.25%1.58%籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入1,914,205.471,802,415.54-5.84%35.55%29.18%籌資活動(dòng)現(xiàn)金流出1,208,069.372,135,753.3176.79%23.73%39.46%現(xiàn)金流入總計(jì)5,384,135.826,176,370.6814.71%100.00%100.00%現(xiàn)金流出總計(jì)5,089,956.055,412,749.286.34%100.00%100.00%現(xiàn)金凈流量294,

49、179.77763,621.39因而可知，從整體上能夠看公司經(jīng)營(yíng)狀況固然優(yōu)秀，但公司一方面在償還從前的債務(wù)，另一方面要連續(xù)投資，因此應(yīng)隨時(shí)關(guān)注經(jīng)營(yíng)狀況的變化，防備財(cái)務(wù)狀況惡化?，F(xiàn)金收入增添速度大于現(xiàn)金支出速度，將會(huì)增添公司的現(xiàn)金凈流量。2、現(xiàn)金流入構(gòu)造剖析本期實(shí)現(xiàn)現(xiàn)金流入總數(shù)為6,176,370.68萬(wàn)元，此中：公司經(jīng)過(guò)銷售商品、供給勞務(wù)收到的現(xiàn)金4,135,569.42萬(wàn)元，是公司本期主要的現(xiàn)金流入根源，約占本期流入總數(shù)的66.96%；獲得借錢收到的現(xiàn)金1,786,692.04萬(wàn)元，對(duì)公司本期現(xiàn)金流入影響比較大，約占本期流入總數(shù)的28.93%；本期現(xiàn)金流入序次為以經(jīng)營(yíng)活動(dòng)為主，籌資活動(dòng)流入其

50、次，投資活動(dòng)流入最末，比較正?！，F(xiàn)金流入構(gòu)造表項(xiàng)目萬(wàn)元2008年09月2009年09月新增%2008年占2009年占比%比%銷售商品、供給勞務(wù)收到的現(xiàn)金3,199,162.414,135,569.4229.27%59.42%66.96%收到的稅費(fèi)返還0.000.000.00%0.00%0.00%收到其余與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金165,591.10179,917.618.65%3.08%2.91%回收投資收到的現(xiàn)金84,404.989,047.72-89.28%1.57%0.15%獲得投資利潤(rùn)收到的現(xiàn)金3,412.0122,876.31570.46%0.06%0.37%處理固定財(cái)產(chǎn)、無(wú)形財(cái)產(chǎn)和其余長(zhǎng)

51、久405.638,880.302,089.25%0.01%0.14%財(cái)產(chǎn)回收的現(xiàn)金凈額處理子公司及其余營(yíng)業(yè)單位收到的現(xiàn)0.00440.030.00%0.00%0.01%金凈額收到其余與投資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金16,954.2217,223.751.59%0.31%0.28%汲取投資收到的現(xiàn)金47,225.7415,723.50-66.71%0.88%0.25%獲得借錢收到的現(xiàn)金1,281,450.011,786,692.0439.43%23.80%28.93%收到其余與籌資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金585,529.720.00-100.00%10.88%0.00%現(xiàn)金流入總計(jì)5,384,135.826,176,

52、370.6814.71%100.00%100.00%在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金收入中，銷售商品、供給勞務(wù)收到的現(xiàn)金占95.83%，收到的稅費(fèi)返還占0.00%；收到其余與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金占4.17%，公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入正常。經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入構(gòu)造表項(xiàng)目萬(wàn)元2008年09月2009年09月新增%2008年占比%2009年占比%銷售商品、供給勞務(wù)收到的現(xiàn)金3,199,162.414,135,569.4229.27%95.08%95.83%收到的稅費(fèi)返還0.000.000.00%0.00%0.00%收到其余與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金165,591.10179,917.618.65%4.92%4.17%經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入

53、小計(jì)3,364,753.514,315,487.0328.26%100.00%100.00%在投資活動(dòng)現(xiàn)金收入中，回收投資收到的現(xiàn)金、處理固定財(cái)產(chǎn)、無(wú)形財(cái)產(chǎn)和其余長(zhǎng)久財(cái)產(chǎn)回收的現(xiàn)金凈額、處理子公司及其余營(yíng)業(yè)單位收到的現(xiàn)金凈額共占31.41%；獲得投資利潤(rùn)收到的現(xiàn)金帶來(lái)的流入占39.13%，公司投資帶來(lái)的現(xiàn)金流入主假如投資贏利。投資活動(dòng)現(xiàn)金流入構(gòu)造表項(xiàng)目萬(wàn)元2008年09月2009年09新增%2008年占2009年占月比%比%回收投資收到的現(xiàn)金84,404.989,047.72-89.28%80.25%15.47%獲得投資利潤(rùn)收到的現(xiàn)金3,412.0122,876.31570.46%3.24%3

54、9.13%處理固定財(cái)產(chǎn)、無(wú)形財(cái)產(chǎn)和其余長(zhǎng)久財(cái)產(chǎn)405.638,880.302,089.25%0.39%15.19%回收的現(xiàn)金凈額處理子公司及其余營(yíng)業(yè)單位收到的現(xiàn)金0.00440.030.00%0.00%0.75%凈額收到其余與投資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金16,954.2217,223.751.59%16.12%29.46%投資活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì)105,176.8458,468.11-44.41%100.00%100.00%在籌資活動(dòng)現(xiàn)金收入中，汲取投資收到的現(xiàn)金占0.87%，獲得借錢收到的現(xiàn)金占99.13%；收到其余與籌資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金占0.00%，公司主要經(jīng)過(guò)借錢和汲取權(quán)益資本?；I資活動(dòng)現(xiàn)金流入構(gòu)造表項(xiàng)

55、目萬(wàn)元2008年09月2009年09月新增%2008年占比%2009年占比%汲取投資收到的現(xiàn)金47,225.7415,723.50-66.71%2.47%0.87%獲得借錢收到的現(xiàn)金1,281,450.011,786,692.0439.43%66.94%99.13%收到其余與籌資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金585,529.720.00-100.00%30.59%0.00%籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì)1,914,205.471,802,415.54-5.84%100.00%100.00%3、現(xiàn)金支出構(gòu)造剖析本期現(xiàn)金支出總數(shù)為5,412,749.28萬(wàn)元，此中：公司經(jīng)過(guò)購(gòu)置商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金2,146,672.0

56、7萬(wàn)元，對(duì)公司本期現(xiàn)金支出影響比較大，約占本期支出總數(shù)的39.66%；支付的各項(xiàng)稅費(fèi)539,100.74萬(wàn)元，對(duì)公司本期現(xiàn)金支出有必定的影響，約占本期支出總數(shù)的9.96%；支付其余與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金418,762.40萬(wàn)元，對(duì)公司本期現(xiàn)金支出有必定的影響，約占本期支出總數(shù)的7.74%；償還債務(wù)支付的現(xiàn)金1,882,275.88萬(wàn)元，對(duì)公司本期現(xiàn)金支出影響比較大，約占本期支出總數(shù)的34.77%；分派股利、利潤(rùn)或償付利息支付的現(xiàn)金253,477.43萬(wàn)元，對(duì)公司本期現(xiàn)金支出有必定的影響，約占本期支出總數(shù)的4.68%；本期現(xiàn)金支出序次為以經(jīng)營(yíng)活動(dòng)為主，籌資活動(dòng)支出其次，投資活動(dòng)支出最末，比較正常。

57、現(xiàn)金流出構(gòu)造表項(xiàng)目萬(wàn)元2008年09月2009年09月新增%2008年占2009年占比%比%購(gòu)置商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金2,316,391.032,146,672.07-7.33%45.51%39.66%支付給員工以及為員工支付的現(xiàn)金193,151.8886,830.90-55.05%3.79%1.60%支付的各項(xiàng)稅費(fèi)639,348.32539,100.74-15.68%12.56%9.96%支付其余與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金414,776.28418,762.400.96%8.15%7.74%購(gòu)建固定財(cái)產(chǎn)、無(wú)形財(cái)產(chǎn)和其余長(zhǎng)久資18,435.908,447.52-54.18%0.36%0.16%產(chǎn)支

58、付的現(xiàn)金投資支付的現(xiàn)金25,129.4520,280.63-19.30%0.49%0.37%獲得子公司及其余營(yíng)業(yè)單位支付的現(xiàn)274,653.8256,901.72-79.28%5.40%1.05%金凈額支付其余與投資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金0.000.000.00%0.00%0.00%償還債務(wù)支付的現(xiàn)金969,765.131,882,275.8894.10%19.05%34.77%分派股利、利潤(rùn)或償付利息支付的現(xiàn)金238,304.24253,477.436.37%4.68%4.68%支付其余與籌資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金0.000.000.00%0.00%0.00%現(xiàn)金流出總計(jì)5,089,956.055,412,

59、749.286.34%100.00%100.00%在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金支出中，購(gòu)置商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金占67.26%，支付給員工以及為員工支付的現(xiàn)金占2.72%，支付的各項(xiàng)稅費(fèi)占16.89%，支付其余與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金占13.12%，公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金支出正常。經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流出構(gòu)造表項(xiàng)目萬(wàn)元2008年09月2009年09月新增%2008年占比%2009年占比%購(gòu)置商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金2,316,391.032,146,672.07-7.33%65.00%67.26%支付給員工以及為員工支付的現(xiàn)金193,151.8886,830.90-55.05%5.42%2.72%支付的各項(xiàng)稅費(fèi)639,34

60、8.32539,100.74-15.68%17.94%16.89%支付其余與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金414,776.28418,762.400.96%11.64%13.12%經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì)3,563,667.513,191,366.10-10.45%100.00%100.00%在投資活動(dòng)現(xiàn)金支出中，購(gòu)建固定財(cái)產(chǎn)、無(wú)形財(cái)產(chǎn)和其余長(zhǎng)久財(cái)產(chǎn)支付的現(xiàn)金占9.87%，投資支付的現(xiàn)金占23.68%獲得子公司及其余營(yíng)業(yè)單位支付的現(xiàn)金凈額占66.45%，公司投資活動(dòng)的現(xiàn)金支出主假如外面投資。投資活動(dòng)現(xiàn)金流出構(gòu)造表項(xiàng)目萬(wàn)元2008年09月2009年09新增%2008年占2009年占月比%比%購(gòu)建固定財(cái)產(chǎn)、無(wú)形財(cái)