企業(yè)財(cái)務(wù)管理中的正確理財(cái)觀

1、企業(yè)財(cái)務(wù)管理中的正確理財(cái)觀內(nèi)容提要：財(cái)務(wù)管理是企業(yè)可持續(xù)開(kāi)展的一個(gè)關(guān)鍵，只有樹(shù)立適應(yīng)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制要求的理財(cái)觀念，加強(qiáng)財(cái)務(wù)管理，才能使企業(yè)在劇烈的競(jìng)爭(zhēng)中立于不敗之地。本文主要闡述了企業(yè)財(cái)務(wù)管理中應(yīng)樹(shù)立的幾個(gè)正確的理財(cái)觀念。關(guān)鍵詞：市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)；財(cái)務(wù)管理；理財(cái)觀念在財(cái)務(wù)管理工作中，建立正確的理財(cái)觀念，對(duì)于人們以自律的態(tài)度從事理財(cái)活動(dòng)將是非常重要的。社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的建立，給企業(yè)帶來(lái)了風(fēng)險(xiǎn)與機(jī)遇，企業(yè)應(yīng)該樹(shù)立適應(yīng)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制要求的理財(cái)觀念，以期到達(dá)加強(qiáng)企業(yè)財(cái)務(wù)管理，進(jìn)步企業(yè)管理程度的目的。一、資金本錢觀念在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，所有權(quán)與經(jīng)營(yíng)權(quán)的別離，權(quán)利利益關(guān)系的強(qiáng)化，使得企業(yè)使用非主權(quán)資

2、本的資金都必須付出代價(jià)，都要計(jì)算和負(fù)擔(dān)資金本錢。資金本錢的內(nèi)含是廣義的經(jīng)濟(jì)概念，它有別于財(cái)務(wù)、會(huì)計(jì)界的本錢費(fèi)用概念，即有時(shí)表現(xiàn)為現(xiàn)實(shí)的本錢費(fèi)用概念，但更多的情況卻是一個(gè)時(shí)機(jī)本錢或估算本錢概念，這就要求我們?cè)谪?cái)務(wù)管理理論中，必須親密聯(lián)絡(luò)企業(yè)經(jīng)營(yíng)的實(shí)際情況和金融市場(chǎng)的利率狀況，進(jìn)展靈敏確定。根據(jù)西方企業(yè)財(cái)務(wù)理論和理論，企業(yè)計(jì)算資金本錢的作用主要在于投資工程的經(jīng)濟(jì)效益評(píng)估，在投資工程評(píng)估中資金本錢率發(fā)揮著“極限利率和“取舍率的作用。因此，計(jì)算資金本錢的資金并不是全部的資金來(lái)源，而主要是企業(yè)的長(zhǎng)期資金來(lái)源。企業(yè)在金融市場(chǎng)上籌集資金，一方面要以較高的資金報(bào)酬來(lái)回報(bào)資金所有者，以最大限度地吸引資金；另一方

3、面要通過(guò)各種資金來(lái)源構(gòu)造的合理安排來(lái)降低綜合資金本錢。資金本錢的上下是相對(duì)于企業(yè)的投資收益率而言的，資金本錢越低，企業(yè)的投資效益就越大。二、籌資風(fēng)險(xiǎn)控制觀念所謂籌資風(fēng)險(xiǎn)是指由于籌資及其效益的不確定性而給企業(yè)帶來(lái)?yè)p失和難以償債的可能性?；I資風(fēng)險(xiǎn)可能發(fā)生于企業(yè)行為之前，也可能發(fā)生于其理財(cái)過(guò)程中；籌資風(fēng)險(xiǎn)不僅影響企業(yè)消費(fèi)經(jīng)營(yíng)的價(jià)值運(yùn)動(dòng)，也作用于企業(yè)消費(fèi)經(jīng)營(yíng)的實(shí)物運(yùn)動(dòng)，影響企業(yè)供、產(chǎn)、銷等活動(dòng)。因此，企業(yè)應(yīng)樹(shù)立籌資風(fēng)險(xiǎn)控制觀念。在籌資過(guò)程中，應(yīng)預(yù)先確定資金的需要量，使籌資量與需要量互相平衡，既不能過(guò)量籌集資金，造成籌資過(guò)剩而降低籌資效益，又不能籌資缺乏，影響企業(yè)消費(fèi)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的正常開(kāi)展和企業(yè)開(kāi)展的要求。

4、必須以“需定“籌，按企業(yè)最低資金需要量進(jìn)展資金的籌集。在選擇資金來(lái)源，決定籌資時(shí)機(jī)、籌資規(guī)模和籌資構(gòu)造時(shí)，必須在籌資風(fēng)險(xiǎn)、資金本錢和投資報(bào)酬之間進(jìn)展綜合權(quán)衡。根據(jù)不同的資金需要和籌資政策，綜合考慮籌資風(fēng)險(xiǎn)、資金本錢和其他約束條件，并將資金籌集和資金投向結(jié)合起來(lái)考慮，力求以最低的籌資風(fēng)險(xiǎn)和資金本錢獲得最大的投資效益。在籌資時(shí)，應(yīng)根據(jù)投資工程、消費(fèi)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的規(guī)劃和企業(yè)的預(yù)計(jì)還債率確定適當(dāng)?shù)幕I資期限。在籌資過(guò)程中，必須按照投資時(shí)機(jī)把握籌資時(shí)機(jī)，從投資方案或時(shí)間安排上確定合理的籌資方案與籌資時(shí)機(jī)，以防止因獲得資金過(guò)早而造成投資前的閑置，或者因獲得資金的相對(duì)滯后而影響投資時(shí)機(jī)。三、合理資本構(gòu)造觀念資本構(gòu)

5、造是指企業(yè)各種資本的構(gòu)成及其比例關(guān)系。良好的資本構(gòu)造是企業(yè)創(chuàng)造效益、穩(wěn)定開(kāi)展的根本前提。強(qiáng)化資本構(gòu)造意識(shí)，可以有效控制新生債務(wù)的形成，為企業(yè)今后的安康開(kāi)展提供保證。企業(yè)確立的良好資本構(gòu)造應(yīng)注意：一風(fēng)險(xiǎn)與收益相統(tǒng)一。利潤(rùn)和風(fēng)險(xiǎn)是同一事物的兩個(gè)方面，一般說(shuō)來(lái)，收益高風(fēng)險(xiǎn)大，收益低風(fēng)險(xiǎn)校企業(yè)投資者和經(jīng)營(yíng)者要全面權(quán)衡收益與風(fēng)險(xiǎn)的依存關(guān)系，恰當(dāng)?shù)厥苟呦嘟y(tǒng)一。二與企業(yè)資產(chǎn)構(gòu)造相配合。債務(wù)的負(fù)擔(dān)規(guī)模與企業(yè)資產(chǎn)的流動(dòng)性親密相關(guān)，而資產(chǎn)的流動(dòng)性又在很大的程度上取決于資產(chǎn)的構(gòu)造。具有較多實(shí)物資產(chǎn)的企業(yè)，可相對(duì)地進(jìn)步其債務(wù)比例；以無(wú)形資產(chǎn)為主的企業(yè)，因無(wú)形資產(chǎn)的收益性不那么可靠預(yù)計(jì)，因此其債務(wù)比例應(yīng)相對(duì)地低一些。

6、三與金融市場(chǎng)的發(fā)育程度相適應(yīng)。金融市場(chǎng)比擬活潑和健全，企業(yè)就有可能通過(guò)金融市場(chǎng)的直接融資手段“借新債，還舊債，從而有條件維持較高的債務(wù)比例；金融市場(chǎng)發(fā)育不完善，企業(yè)就只能靠向銀行間接融資來(lái)舉債。四與企業(yè)將來(lái)經(jīng)營(yíng)前景的預(yù)期相適應(yīng)。假如企業(yè)對(duì)將來(lái)的經(jīng)營(yíng)前景比擬明朗和樂(lè)觀，它就可能進(jìn)步長(zhǎng)期債務(wù)的比率，反之，就不能獲得較多的長(zhǎng)期債務(wù)。四、資金時(shí)間價(jià)值觀念資金的時(shí)間價(jià)值說(shuō)明資金的籌集、投放、使用和回收在不同時(shí)點(diǎn)上的價(jià)值是不等的。認(rèn)識(shí)到資金的時(shí)間價(jià)值，才能用動(dòng)態(tài)的目光去對(duì)待資金，有效利用資金，加強(qiáng)資金管理工作，進(jìn)步資金使用的經(jīng)濟(jì)效果。同時(shí)，考慮了資金時(shí)間價(jià)值的計(jì)算方法可以從量上對(duì)各種經(jīng)濟(jì)方案的優(yōu)劣進(jìn)展評(píng)價(jià)

7、，從而為財(cái)務(wù)決策提供更加合理的根據(jù)。五、投資風(fēng)險(xiǎn)管理觀念投資是為了增加利潤(rùn)，提升企業(yè)價(jià)值。但是由于企業(yè)處在風(fēng)云變幻的市場(chǎng)環(huán)境中，投資風(fēng)險(xiǎn)必然存在。在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，企業(yè)能否將資金投入到收益高、回收快、風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)小的工程上去，對(duì)企業(yè)的生存和開(kāi)展非常重要。因此，應(yīng)樹(shù)立和加強(qiáng)投資風(fēng)險(xiǎn)管理觀念。詳細(xì)來(lái)說(shuō)：第一，認(rèn)真進(jìn)展投資環(huán)境分析，及時(shí)捕捉投資時(shí)機(jī)。建立科學(xué)的投資決策程序，認(rèn)真進(jìn)展投資工程的可行性分析。采用有效方式，躲避投資風(fēng)險(xiǎn)。第二，分散投資風(fēng)險(xiǎn)。即進(jìn)展多角化投資，不把投資資金集中投放在一個(gè)工程上，否那么一旦該工程投資失敗，就會(huì)全軍覆沒(méi)，使投資遭受全部損失。多角化投資的作用在于可以分散投資風(fēng)險(xiǎn)。第三，

8、控制投資風(fēng)險(xiǎn)。方法一，利用咨詢效勞。這是投資的事前保障，即企業(yè)在投資前就有關(guān)投資事項(xiàng)向咨詢機(jī)構(gòu)或委托咨詢機(jī)構(gòu)進(jìn)展投資決策或聘請(qǐng)咨詢機(jī)構(gòu)當(dāng)參謀。方法二，轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險(xiǎn)。保險(xiǎn)是企業(yè)轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險(xiǎn)的一種有效形式，企業(yè)將所投資的工程向保險(xiǎn)公司投保，一旦發(fā)生損失，企業(yè)可以從保險(xiǎn)公司獲得全部或部分賠償。方法三，承受風(fēng)險(xiǎn)。一般說(shuō)來(lái)，風(fēng)險(xiǎn)和收益是成正比的，因此，企業(yè)為了獲得較高的報(bào)酬，必須承受一定的風(fēng)險(xiǎn)。方法四，回避風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于那些投資風(fēng)險(xiǎn)太大，投資收益一般甚至無(wú)可靠預(yù)計(jì)的投資方案，企業(yè)應(yīng)該放棄它，這就是回避風(fēng)險(xiǎn)。方法五，減少風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)投資風(fēng)險(xiǎn)無(wú)法回避時(shí)，企業(yè)應(yīng)采取相應(yīng)措施，盡量減少風(fēng)險(xiǎn)造成的損失。六、合理節(jié)稅的觀念合理節(jié)稅

9、也稱節(jié)稅籌劃，是指納稅人在面對(duì)多種納稅方案時(shí)，從中選擇一種最優(yōu)的方案，以便減輕企業(yè)的稅收負(fù)擔(dān)或延緩企業(yè)的納稅時(shí)間，從而到達(dá)降低稅收本錢或獲得應(yīng)納稅款貨幣時(shí)間價(jià)值的目的。合理節(jié)稅是一種受政府鼓勵(lì)的行為。節(jié)稅可以降低企業(yè)經(jīng)營(yíng)本錢，化解投資及經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。因此，企業(yè)應(yīng)當(dāng)樹(shù)立合理節(jié)稅的正確觀念。企業(yè)在進(jìn)展節(jié)稅籌劃時(shí)，應(yīng)該著重在以下幾個(gè)方面展開(kāi)：一企業(yè)在籌建過(guò)程中的節(jié)稅籌劃對(duì)納稅地點(diǎn)進(jìn)展籌劃。在我國(guó)，跨地區(qū)的稅負(fù)不同，同一地區(qū)因經(jīng)濟(jì)技術(shù)開(kāi)發(fā)區(qū)或老市區(qū)的差異，稅率也不同。理智投資者在籌建企業(yè)過(guò)程中首先應(yīng)考慮地點(diǎn)的選擇，盡量選擇低稅區(qū)進(jìn)展投資。對(duì)資金構(gòu)造進(jìn)展籌劃。借貸資金和權(quán)益資金均構(gòu)成企業(yè)的“營(yíng)運(yùn)資金來(lái)源，但

10、它們對(duì)企業(yè)稅負(fù)的影響卻不一樣。這就要求對(duì)資金構(gòu)造進(jìn)展合理籌劃。對(duì)企業(yè)組織進(jìn)展籌劃。不同時(shí)期國(guó)家均對(duì)一些重點(diǎn)行業(yè)，重點(diǎn)工程予以扶持，投資興建這些行業(yè)經(jīng)常會(huì)享受低稅率甚至是零稅率的優(yōu)惠。二企業(yè)在消費(fèi)過(guò)程的節(jié)稅籌劃對(duì)課稅對(duì)象進(jìn)展籌劃。稅法是政府意識(shí)的一種反映，政府鼓勵(lì)什么，限制什么，可以從課稅對(duì)象上一目了然。結(jié)合企業(yè)消費(fèi)狀況，選擇適當(dāng)?shù)南M(fèi)工程，無(wú)疑可到達(dá)節(jié)稅目的。對(duì)會(huì)計(jì)核算方式進(jìn)展籌劃。同樣的消費(fèi)過(guò)程可能因?yàn)楹怂惴绞讲煌a(chǎn)生一定的稅負(fù)差異。因此，企業(yè)會(huì)計(jì)核算方法的采用也相當(dāng)重要。例如適中選用存貨計(jì)價(jià)方法和資產(chǎn)折舊方法就可到達(dá)節(jié)稅的目的。對(duì)企業(yè)收入進(jìn)展籌劃。主要是要盡量準(zhǔn)確確認(rèn)企業(yè)收入，防止因收入

11、不實(shí)而增加企業(yè)稅負(fù)。如：委托代銷、承受代銷、分期預(yù)收款銷售、訂貨銷售、以舊換新銷售、售后回租、售后回購(gòu)等可能形成企業(yè)的收入要準(zhǔn)確確認(rèn)。其次，對(duì)銷貨退回、銷貨折扣與折讓要及時(shí)沖減收入，以便消除收入總額中的水分。對(duì)本錢費(fèi)用進(jìn)展籌劃。允許列支的本錢費(fèi)用應(yīng)盡量提足、列足；限制列支的本錢費(fèi)用應(yīng)按規(guī)定予以控制，以減少因多列而引起的日后不應(yīng)有的超列損失；不允許列支的本錢費(fèi)用即使會(huì)計(jì)上作了支出，在計(jì)算應(yīng)納稅所得額時(shí)也要進(jìn)展調(diào)整，以防止因稅務(wù)稽查而產(chǎn)生罰款損失。三企業(yè)在利潤(rùn)形成過(guò)程中的節(jié)稅籌劃目前，我國(guó)所得稅法規(guī)定企業(yè)所得稅實(shí)行33%的比例稅率，同時(shí)為了照顧部分利潤(rùn)程度較低的小型企業(yè)，又規(guī)定了27%和18%的兩

12、種照顧性稅率。企業(yè)可以預(yù)計(jì)本年應(yīng)納稅所得額，假如企業(yè)所得在低檔稅率臨界點(diǎn)左右彷徨時(shí)，應(yīng)盡量充分估計(jì)本錢費(fèi)用的開(kāi)支，將所得控制在臨界點(diǎn)以下。當(dāng)然，假如應(yīng)納稅所得額偏離臨界點(diǎn)很遠(yuǎn)時(shí)，多創(chuàng)利仍是首要目的。通過(guò)事先籌劃、事中控制、事后調(diào)整等措施，從各種納稅方案中精選最優(yōu)策略來(lái)降低納稅本錢，獲取最大的稅后利潤(rùn)才是企業(yè)科學(xué)理財(cái)?shù)恼?dāng)途徑。七、通貨膨脹觀念通貨膨脹是導(dǎo)致貨幣購(gòu)置力下降的重要原因。西方國(guó)家的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)開(kāi)展理論證明，在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制下，通貨膨脹是必然的，而在我國(guó)建立社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的過(guò)程中更是如此。因此，在我國(guó)目前階段，建立正確的通貨膨脹觀念就顯得特別重要。這就要求在財(cái)務(wù)管理理論中樹(shù)立以下觀念并做好以下工作：一方面要注意通貨膨脹對(duì)于企業(yè)實(shí)現(xiàn)盈利數(shù)量增加的有益影響，但另一方面更應(yīng)該特別注意通貨膨脹對(duì)于企業(yè)資金流失的有害影響。企業(yè)財(cái)務(wù)人員應(yīng)注意對(duì)通貨膨脹的預(yù)測(cè)，爭(zhēng)取可以預(yù)測(cè)到將來(lái)的通貨膨脹程度，以在通貨膨脹到來(lái)之前采取某些有利于企業(yè)的措施，實(shí)現(xiàn)盈利。利用各種會(huì)計(jì)方法和財(cái)務(wù)管理方法，有效削弱通貨膨脹給企業(yè)財(cái)務(wù)所帶來(lái)的各種損失。在會(huì)計(jì)上，可以充分利用穩(wěn)健性原那么，例如在存貨計(jì)價(jià)方面可采用后進(jìn)先出法等方法來(lái)削弱通貨膨脹的影響。在財(cái)務(wù)管理中，應(yīng)用折現(xiàn)率及經(jīng)濟(jì)批量法等來(lái)減弱通貨膨脹的影響。正確的理財(cái)觀念浸透到企業(yè)的各個(gè)領(lǐng)域、各個(gè)環(huán)節(jié)中。從某種意義上說(shuō)，財(cái)務(wù)管理是企業(yè)可持續(xù)開(kāi)展的一個(gè)