2021年中國電動汽車用電機產(chǎn)業(yè)鏈分析 中國車企主要搭載永磁同步電機

1、2021年中國電動汽車用電機產(chǎn)業(yè)鏈分析 中國車企主要搭載永磁同步電機 HYPERLINK /hs/zhengquan_002249.SZ.html 電動汽車用電機行業(yè)主要上市公司：大洋電機(002249)、江特電機(002176)、方正電機(002196)、長鷹信質(002664)、歐龍電氣(600580)等本文核心數(shù)據(jù)：產(chǎn)業(yè)鏈圖譜、原材料產(chǎn)量、電機類型、市場規(guī)模整車及零部件企業(yè)積極布局電動汽車驅動電機電動汽車驅動電機主要由定子、轉子、機殼、連接器、旋轉變壓器等零部件裝配組成，因此，電動汽車用電機上游為組件以及總成，其中，組件為電動汽車用電機三級零部件，總成后構成為電動汽車用電機二級零部件，驅

2、動電機為電動汽車一級零部件。電動汽車驅動電機為電驅動系統(tǒng)其中一部分構成，其余構成部分為控制器與傳動，包含電動汽車驅動電機在內的電驅動系統(tǒng)在新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈的關鍵地位，整車企業(yè)及其下屬公司和獨立的零部件企業(yè)都在該領域積極進行布局。上游主要原材料產(chǎn)量增速分化中國電動汽車用電機使用的原材料主要原材料是硅鋼片、稀土永磁材料釹鐵硼，以及銅材等。其中，電動汽車用電機所用硅鋼片主要為無取向硅鋼片。2016-2020年，我國硅鋼片行業(yè)市場總體上呈增長態(tài)勢。2018年，我國硅鋼片市場呈現(xiàn)回歸理性的態(tài)勢，較前年產(chǎn)量有所下降。2020年，我國硅鋼片產(chǎn)量增速有所放緩，為4.6%，達到1118.11萬噸，其中無取向硅鋼

3、片產(chǎn)量960.49萬噸。 HYPERLINK /hs/zhengquan_300024.SZ.html 稀土永磁材料釹鐵硼方面，新能源汽車需求占到稀土永磁總需求7-8%。從產(chǎn)量來看，中國為世界第一大稀土釹鐵硼生產(chǎn)國。新能源汽車、節(jié)能家電、電動工具、工業(yè)機器人等行業(yè)為稀土永磁材料行業(yè)發(fā)展提供了重要支撐。2017-2019年，稀土永磁材料產(chǎn)量保持平穩(wěn)增長。2019年，中國稀土永磁材料產(chǎn)量為18.03萬噸，其中，燒結釹鐵硼毛坯產(chǎn)量17萬噸;粘結釹鐵硼產(chǎn)量7900噸;釤鈷磁體產(chǎn)量2400噸。 HYPERLINK /hs/zhengquan_002056.SZ.html 根據(jù)橫店東磁2020年年報，20

4、20年，中國稀土永磁材料產(chǎn)量約為16萬噸。根據(jù)2019年占比測算，2020年中國燒結釹鐵硼毛坯、粘結釹鐵硼、釤鈷磁體產(chǎn)量分別為15.1萬噸、0.7萬噸以及0.2萬噸。銅在電氣、電子工業(yè)中應用最廣、用量最大，占總消費量一半以上。用于各種電纜和導線，電機和變壓器的繞阻，開關以及印刷線路板等。作為電動機的重要原料之一，電解銅的供應量和價格走勢直接影響電動機的制造成本。中國是全球銅第一消費大國，需求量約占全球總需求的30%，近年來，中國銅工業(yè)技術進步成效明顯，結構調整加快，銅的再生與回收產(chǎn)業(yè)發(fā)展迅速，銅資源開發(fā)取得新進展。但我國銅礦資源保障度較弱，銅礦精深加工技術及綜合利用水平偏低，復雜難選礦和低品位

5、銅礦選礦技術、尾礦庫安全與二次資源利用技術、礦山機械裝備水平、礦山自動化水平等方面還有待提高。根據(jù)國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù)，2016-2020年，中國銅材產(chǎn)量呈波動趨勢。2020年，中國銅材產(chǎn)量為2046萬噸，同比增長1.4%。中游中國車企主要搭載永磁同步電機電動車用電機包括直流電機、交流異步電動機、永磁同步電動機、開關磁阻電動機等。其中，交流異步電機和永磁同步電機為電動車的主流電機類型。 HYPERLINK /us/zhengquan_TSLA.O.html 永磁同步電機需要用到稀土資源，基于資源的控制和制造成本的考慮，歐美市場的大部分純電動車或混動車型，采用的交流異步電機。目前，特斯拉Model S

6、采用交流異步電機。與永磁同比電機相比，交流異步電機的成本略低，性能與效率較差。但特斯拉在異步電動機技術上取得了突破，解決了轉子的旋轉速度難以控制的問題。 HYPERLINK /hs/zhengquan_002594.SZ.html 從代表性車企搭載的電機類型來看，歐美與中國車企搭載電機種類各有側重。歐美車企主要搭載交流異步電機，代表性車企有特斯拉、奔馳等;中國車企主要搭載永磁同步電機，代表性車企有比亞迪、理想汽車等。下游電動汽車行業(yè)發(fā)展推動市場規(guī)模增長 HYPERLINK /hs/zhengquan_600617.SH.html 在國家及地方政府配套政策的支持下，我國新能源汽車實現(xiàn)飛躍式發(fā)展。2017-2020年，我國純電動汽車、燃料電池汽車、插電式混合動力汽車產(chǎn)量呈上升趨勢。2020年，純電動汽車、燃料電池汽車以及插電式混合動力汽車產(chǎn)量分別為110.5萬輛、0.1萬輛以及26萬輛。電動汽車行業(yè)的發(fā)展推動了電動汽車用電機市場規(guī)模。結合純電動車、燃料電池汽車與混合動力汽車歷年產(chǎn)量、成本結構占比、電動車用電機單價等數(shù)據(jù)，再結合每輛車平均匹配1.1臺電動機的比例，得出2020年，純電