證券從業(yè)資格考試證券發(fā)行與承銷期末綜合測(cè)試卷（附答案和解析）

1、證券從業(yè)資格考試證券發(fā)行與承銷期末綜合測(cè)試卷（附答案和解析）一、單項(xiàng)選擇題（共60題，每題1分）。1、股票發(fā)行公告中，發(fā)行人可以披露（）等反映發(fā)行人所在行業(yè)特點(diǎn)的發(fā)行價(jià)格指標(biāo)。A、市凈率B、市盈率C、發(fā)行市盈率D、凈利潤(rùn)【參考答案】：A【解析】股票發(fā)行公告中，發(fā)行人可以披露市凈率等反映發(fā)行人所在行業(yè)特點(diǎn)的發(fā)行價(jià)格指標(biāo)。首次公開(kāi)發(fā)行股票向戰(zhàn)略投資者配售股票的，發(fā)行人及其主承銷商應(yīng)當(dāng)在網(wǎng)下配售結(jié)果公告中披露戰(zhàn)略投資者的名稱、認(rèn)購(gòu)數(shù)量及承諾持有期等情況。2、根據(jù)金融機(jī)構(gòu)信貸資產(chǎn)證券化試點(diǎn)監(jiān)督管理辦法，資產(chǎn)支持證券是指由（）作為發(fā)起機(jī)構(gòu)，將信貸資產(chǎn)信托給受托機(jī)構(gòu)，由受托機(jī)構(gòu)發(fā)行的、以該財(cái)產(chǎn)所產(chǎn)生的現(xiàn)金

2、支付其收益的受益證券。A、證券公司B、中國(guó)證監(jiān)會(huì)C、一般企業(yè)D、銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)【參考答案】：D3、上市公司境外上市的財(cái)務(wù)顧問(wèn)應(yīng)該自持續(xù)督導(dǎo)工作結(jié)束之后的10個(gè)工作日內(nèi)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)、證券交易所報(bào)送（）。A、持續(xù)上市總結(jié)報(bào)告書B(niǎo)、招股說(shuō)明書C、信息備忘錄D、招股章程【參考答案】：A【解析】上市公司境外上市的財(cái)務(wù)顧問(wèn)應(yīng)該自持續(xù)督導(dǎo)工作結(jié)束之后的10個(gè)工作日內(nèi)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)、證券交易所報(bào)送“持續(xù)上市總結(jié)報(bào)告書”。4、可轉(zhuǎn)換公司債券自轉(zhuǎn)換期結(jié)束之前的（）停止交易。A、第2個(gè)交易日起B(yǎng)、第3個(gè)交易日起C、第5個(gè)交易日起D、第10個(gè)交易日起【參考答案】：D【解析】證券交易所按照下列規(guī)定停止可轉(zhuǎn)換公司債券的交易

3、：可轉(zhuǎn)換公司債券流通面值少于3000萬(wàn)元時(shí)，在上市公司發(fā)布相關(guān)公告3個(gè)交易日后停止其可轉(zhuǎn)換公司債券的交易；可轉(zhuǎn)換公司債券自轉(zhuǎn)換期結(jié)束之前的第10個(gè)交易日起停止交易；可轉(zhuǎn)換公司債券在贖回期間停止交易。5、H股的發(fā)行方式是（）。A、定向發(fā)行B、國(guó)際配售C、公開(kāi)發(fā)行D、公開(kāi)發(fā)行加國(guó)際配售【參考答案】：D6、企業(yè)債券籌集的資金不得用于（）。A、房地產(chǎn)買賣B、固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目C、收購(gòu)產(chǎn)權(quán)D、調(diào)整債務(wù)結(jié)構(gòu)【參考答案】：A【解析】根據(jù)國(guó)家發(fā)展改革委關(guān)于推進(jìn)企業(yè)債券市場(chǎng)發(fā)展、簡(jiǎn)化發(fā)行核準(zhǔn)程序有關(guān)事項(xiàng)的通知，企業(yè)債券籌集的資金可用于固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目、收購(gòu)產(chǎn)權(quán)(股權(quán))、調(diào)整債務(wù)結(jié)構(gòu)和補(bǔ)充營(yíng)運(yùn)資金。根據(jù)企業(yè)債券管理

4、條例規(guī)定，企業(yè)發(fā)行企業(yè)債券所籌資金不得用于房地產(chǎn)買賣、股票買賣和期貨交易等與本企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)無(wú)關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)性投資。7、董事人數(shù)不足公司法規(guī)定人數(shù)或者公司章程所規(guī)定人數(shù)的（），或公司未彌補(bǔ)的虧損達(dá)實(shí)收股本總額（）時(shí)，應(yīng)當(dāng)在兩個(gè)月內(nèi)召開(kāi)臨時(shí)股東大會(huì)。A、2/3，2/3B、1/3，1/3C、2/3，1/3D、1/3，2/3【參考答案】：C8、國(guó)有企業(yè)、集體企業(yè)及其他所有制形式的企業(yè)經(jīng)重組改制為股份有限公司后，向中國(guó)證監(jiān)會(huì)提出境外上市申請(qǐng)，按合理預(yù)期市盈率計(jì)算，籌資額不少于（）萬(wàn)美元。A、1000B、2000C、5000D、6000【參考答案】：C【解析】國(guó)有企業(yè)、集體企業(yè)及其他所有制形式的企業(yè)經(jīng)重組改制為

5、股份有限公司后，向中國(guó)證監(jiān)會(huì)提出境外上市申請(qǐng)，按合理預(yù)期市盈率計(jì)算，籌資額不少于5000萬(wàn)美元。9、承銷金額在（）元以上、承銷團(tuán)成員在（）家以上可設(shè)2-3家副主承銷商。A、3億，l0B、5億，l0C、3億，5D、10億，l0【參考答案】：A10、證券公司從事上市公司并購(gòu)重組財(cái)務(wù)顧問(wèn)業(yè)務(wù)，財(cái)務(wù)顧問(wèn)主辦人不少于（）人。A、5B、7C、10D、15【參考答案】：A11、擬公開(kāi)發(fā)行或配售的證券票面總值超過(guò)人民幣（）元的，應(yīng)當(dāng)由承銷團(tuán)承銷。A、5000萬(wàn)B、8000萬(wàn)C、1億D、2億【參考答案】：A12、經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)改制的企業(yè)，土地資產(chǎn)處置方案應(yīng)報(bào)（）審批。A、國(guó)土資源部B、土地所在省級(jí)土地行政主管部門

6、審批C、國(guó)家發(fā)改委D、建設(shè)部【參考答案】：A13、以國(guó)債收益率為基準(zhǔn)，通過(guò)測(cè)算國(guó)債與擬發(fā)行債券的利率差來(lái)確定本期債券發(fā)行利率的債券定價(jià)方法是（）。A、可比價(jià)格法B、風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)法C、期限結(jié)構(gòu)法D、收益比率法【參考答案】：A14、可轉(zhuǎn)換債券按面值發(fā)行，每張面值為（）元，最小交易單位為面值（）元。A、100，1000B、100，500C、500，5000D、100，2000【參考答案】：A15、H股的發(fā)行與上市的條件可以是，公司于上市時(shí)市值不低于（）億港元，且最近1個(gè)經(jīng)審計(jì)財(cái)政年度收入至少（）億港元，滿足香港聯(lián)交所最新修訂的上市規(guī)則對(duì)盈利和市值的要求。A、40，5B、30，3C、20，3D、30，5【

7、參考答案】：A【解析】香港聯(lián)交所最新修訂的上市規(guī)則對(duì)盈利和市值要求作出了較大修訂，H股的發(fā)行與上市的條件可以是，公司于上市時(shí)市值不低于40億港元，且最近1個(gè)經(jīng)審計(jì)財(cái)務(wù)年度收入至少5億港元。16、股票的上網(wǎng)定價(jià)發(fā)行方式申購(gòu)日后，由（）負(fù)責(zé)組織搖號(hào)抽簽，并于當(dāng)日公布中簽結(jié)果。中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司根據(jù)抽簽結(jié)果進(jìn)行清算交割和股東登記。A、上海證券交易所B、深圳證券交易的C、主承銷商D、發(fā)行人【參考答案】：C17、（）可對(duì)證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)擔(dān)任某只股票發(fā)行的承銷商資格提出否決意見(jiàn)。A、中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)B、中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)C、國(guó)家發(fā)展和改革委員會(huì)D、保薦人【參考答案】：B18、正式向紐約證券交易所提出N

8、股上市的申請(qǐng)時(shí)，應(yīng)當(dāng)按照SEC規(guī)定的格式填寫（）申請(qǐng)表或者（）申請(qǐng)表。A、F1，F(xiàn)20B、1F，F(xiàn)20C、1F，20FD、F1，20F【參考答案】：D19、國(guó)有企業(yè)、集體企業(yè)及其他所有制形式的企業(yè)經(jīng)重組改制為股份有限公司后，向中國(guó)證監(jiān)會(huì)提出境外上市申請(qǐng)，凈資產(chǎn)不少于（）億元人民幣，過(guò)去1年稅后利潤(rùn)不少于（）萬(wàn)元人民幣。A、5，5000B、4，6000C、3500D、2，600【參考答案】：B20、可轉(zhuǎn)換公司債券的轉(zhuǎn)股價(jià)格應(yīng)不低于募集說(shuō)明書公告日前（）個(gè)交易日公司股票交易均價(jià)和前（）個(gè)交易日的均價(jià)。A、20；2B、20；1C、15；2D、15；1【參考答案】：B【解析】轉(zhuǎn)股價(jià)格或行權(quán)價(jià)格是指可轉(zhuǎn)

9、換公司債券轉(zhuǎn)換為每股股份所支付的價(jià)格?？赊D(zhuǎn)換公司債券的轉(zhuǎn)股價(jià)格應(yīng)在募集說(shuō)明書中約定，轉(zhuǎn)股價(jià)格應(yīng)不低于募集說(shuō)明書公告日前20個(gè)交易日公司股票交易均價(jià)和前1交易日的均價(jià)。21、個(gè)人股東親自出席年度股東大會(huì)的，應(yīng)當(dāng)出示（）。A、本人身份證B、持股憑證C、本人身份證和持股憑證D、書面委托書【參考答案】：C22、上市公司申請(qǐng)發(fā)行新股，要求高級(jí)管理人員和核心技術(shù)人員穩(wěn)定，最近（）內(nèi)未發(fā)生重大不利變化。A、6個(gè)月B、12個(gè)月C、2年D、3年【參考答案】：B23、以下行為不適用于上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法的是（）。A、與他人新設(shè)企業(yè)、對(duì)已設(shè)立的企業(yè)增資或者減資B、按照經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)的發(fā)行證券文件披露的募集

10、資金用途，使用募集資金購(gòu)買資產(chǎn)、對(duì)外投資的行為C、受托經(jīng)營(yíng)、租賃其他企業(yè)資產(chǎn)或者將經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)委托他人經(jīng)營(yíng)、租賃D、接受附義務(wù)的資產(chǎn)贈(zèng)與或者對(duì)外捐贈(zèng)資產(chǎn)【參考答案】：B24、發(fā)行人的主要財(cái)務(wù)指標(biāo)出現(xiàn)重大異常，存在金額異常重大的應(yīng)收賬款或存貨、金額重大的非經(jīng)常性損益項(xiàng)目、重大或有負(fù)債、發(fā)行前資產(chǎn)負(fù)債率接近（）等情況的，應(yīng)作“特別風(fēng)險(xiǎn)提示”。A、30%B、50%C、70%D、90%【參考答案】：C25、設(shè)立股份有限公司，應(yīng)當(dāng)有（）人以上（）人以下為發(fā)起人，其中必須有半數(shù)以上的發(fā)起人在中國(guó)境內(nèi)有住所。A、3，50B、2，200C、5，100D、1，200【參考答案】：B【解析】根據(jù)公司法第七十九條的規(guī)

11、定，設(shè)立股份有限公司，應(yīng)當(dāng)有2人以上200人以下為發(fā)起人，其中必須有半數(shù)以上的發(fā)起人在中國(guó)境內(nèi)有住所。26、某股份有限公司發(fā)行股票4000萬(wàn)股，繳款結(jié)束日為10月30日，當(dāng)年預(yù)計(jì)稅后凈利潤(rùn)為6400萬(wàn)元，公司發(fā)行新股前的總股本為12000萬(wàn)股，用全面攤薄法計(jì)算的每股收益為（）萬(wàn)元。A、0.5B、0.45C、0.3D、0.4【參考答案】：D【解析】全面攤薄法=凈利潤(rùn)/新股本+發(fā)行前股本=6400/12000+4000=0.4。27、保險(xiǎn)公司次級(jí)債務(wù)的償還只有在確保償還次級(jí)債本息后償付能力充足率（）的前提下，募集人才能償付本息。A、不高于100%B、不低于100%C、不低于80%D、不高于80%【

12、參考答案】：B28、證券法規(guī)定，發(fā)行人申請(qǐng)公開(kāi)發(fā)行可轉(zhuǎn)換為股票的公司債券，依法采?。ǎ┓绞降?，應(yīng)當(dāng)聘請(qǐng)具有保薦資格的機(jī)構(gòu)擔(dān)任保薦人。A、并購(gòu)B、承銷C、融資D、投資【參考答案】：B【解析】證券法第十一條規(guī)定，發(fā)行人申請(qǐng)公開(kāi)發(fā)行可轉(zhuǎn)換為股票的公司債券，依法采取承銷方式的，應(yīng)當(dāng)聘請(qǐng)具有保薦資格的機(jī)構(gòu)擔(dān)任保薦人。29、上市公司在每一會(huì)計(jì)年度結(jié)束之日起（）個(gè)月內(nèi)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)和證券交易所報(bào)送年度財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告，在每一會(huì)計(jì)年度前6個(gè)月結(jié)束之日起（）個(gè)月內(nèi)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)和證券交易所報(bào)送半年度財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告。A、3，3B、4，2C、4，3D、3，2【參考答案】：B30、從投資者的角度來(lái)看，債券的成本可以看作

13、是（）。A、使投資者預(yù)期未來(lái)現(xiàn)金流量(利息和本金收入)的現(xiàn)值與目前債券的市場(chǎng)價(jià)格相等的一個(gè)折現(xiàn)率B、使投資者預(yù)期未來(lái)現(xiàn)金流量(利息和本金收入)的終值與目前債券的市場(chǎng)價(jià)格相等的一個(gè)折現(xiàn)率C、使投資者預(yù)期未來(lái)現(xiàn)金流量(利息和本金收入)的現(xiàn)值大于目前債券的市場(chǎng)價(jià)格的一個(gè)折現(xiàn)率D、使投資者預(yù)期未來(lái)現(xiàn)金流量(利息和本金收入)的現(xiàn)值小于目前債券的市場(chǎng)價(jià)格的一個(gè)折現(xiàn)率【參考答案】：A【解析】從投資者的角度來(lái)看，債券的成本可以看作是使投資者預(yù)期未來(lái)現(xiàn)金流量(利息和本金收入)的現(xiàn)值與目前債券的市場(chǎng)價(jià)格相等的一個(gè)折現(xiàn)率。31、根據(jù)證券法的規(guī)定，股份有限公司申請(qǐng)其股票上市必須符合（）。A、公司股本總額不少于人民幣1

14、000萬(wàn)元B、公開(kāi)發(fā)行的股份達(dá)公司股份總數(shù)的20%以上C、公司股本總額超過(guò)人民幣4億元的，公開(kāi)發(fā)行股份的比例為10%以上D、公司在最近兩年無(wú)重大違法行為，財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告無(wú)虛假記載【參考答案】：C32、企業(yè)短期融資券注冊(cè)會(huì)議原則上（）召開(kāi)一次，由（）名注冊(cè)委員會(huì)委員參加。A、每月；3B、每周；5C、每周；3D、每月；5【參考答案】：B33、上市公司配股的信息披露中，假設(shè)T日為股權(quán)登記日，()日至T+5日，刊登配股提示性公告。A、T-3B、T2C、T+1D、T+3【參考答案】：C【解析】假設(shè)T日為股權(quán)登記日，則有關(guān)公告刊登的時(shí)間和順序?yàn)?所有日期為工作日)：T-2日，刊登配股說(shuō)明書、發(fā)行公告及網(wǎng)上提

15、示性公告。T+1日至T十5日，刊登配股提示性公告。T+日，刊登股份變動(dòng)及上市公告書。該公告須在交易所對(duì)上市申請(qǐng)文件審查同意后，且所配股票上市前3個(gè)工作日內(nèi)刊登。34、公司應(yīng)當(dāng)作出減少注冊(cè)資本決議之日起（）日內(nèi)通知債權(quán)人，并于（）日內(nèi)在報(bào)紙上公告。A、10；20B、10；30C、20；30D、15；30【參考答案】：B【解析】公司法規(guī)定，公司應(yīng)當(dāng)作出減少注冊(cè)資本決議之日起10日內(nèi)通知債權(quán)人，并于30日內(nèi)在報(bào)紙上公告。35、在創(chuàng)業(yè)板上市公司首次公開(kāi)發(fā)行股票，發(fā)行人發(fā)行后股本總額不少于（）萬(wàn)元。A、1000B、2000C、3000D、4000【參考答案】：C36、在收購(gòu)要約期滿后，收購(gòu)人持有被收購(gòu)公

16、司的股份達(dá)到該公司已發(fā)行股份總數(shù)的（）以上時(shí)，其余仍持有被收購(gòu)公司股票的股東有權(quán)以收購(gòu)要約的同等條件出售其股份。A、75%B、90%C、15%D、30%【參考答案】：B37、（）的發(fā)行定價(jià)更能反映公司股票的內(nèi)在價(jià)值和投資風(fēng)險(xiǎn)。A、計(jì)劃制B、審核制C、核準(zhǔn)制D、行政審批制【參考答案】：C【解析】在股票發(fā)行定價(jià)上，核準(zhǔn)制由主承銷商向機(jī)構(gòu)投資者進(jìn)行詢價(jià)，充分反映投資者的需求，使發(fā)行定價(jià)真正反映公司股票的內(nèi)在價(jià)值和投資風(fēng)險(xiǎn)。38、（）不是債券發(fā)行費(fèi)中的其中費(fèi)用。A、支付利息手續(xù)費(fèi)B、評(píng)級(jí)費(fèi)C、每年的上市費(fèi)D、本金償還支付手續(xù)費(fèi)【參考答案】：B39、股股東是指其出資額占有限責(zé)任公司資本總額（）以上或者其

17、持有的股份占股份有限公司股本總額（）以上的股東。A、50%，50%B、30%，50%C、50%，30%D、30%，30%【參考答案】：C40、投資者應(yīng)以（）認(rèn)購(gòu)發(fā)行中的轉(zhuǎn)債。A、現(xiàn)金B(yǎng)、銀行存款C、資產(chǎn)D、現(xiàn)金和銀行存款都可【參考答案】：A41、發(fā)行金融債券的承銷人應(yīng)為金融機(jī)構(gòu)，并且注冊(cè)資本不低于（）億元人民幣。A、1B、2C、3D、5【參考答案】：B42、外國(guó)投資者股權(quán)并購(gòu)的，如果并購(gòu)后所設(shè)外商投資企業(yè)注冊(cè)資本為7000萬(wàn)美元的，該外國(guó)投資者投資總額最高為（）億美元。A、1B、14C、175D、21【參考答案】：D【解析】根據(jù)關(guān)于外國(guó)投資者并購(gòu)境內(nèi)企業(yè)的規(guī)定第十九條第四項(xiàng)規(guī)定，外國(guó)投資者股權(quán)

18、并購(gòu)的，除國(guó)家另有規(guī)定外，并購(gòu)后所設(shè)外商投資企業(yè)注冊(cè)資本在1200萬(wàn)美元以上的，投資總額不得超過(guò)注冊(cè)資本的3倍。本題中并購(gòu)后的外商投資企業(yè)注冊(cè)資本為7000萬(wàn)美元，其投資總額最高應(yīng)為：7000(萬(wàn)美元)3=21(億美元)。43、短期融資券是指企業(yè)依照短期融資券管理辦法，規(guī)定的條件和程序在銀行間債券市場(chǎng)發(fā)行和交易，約定在一定期限內(nèi)還本付息，最長(zhǎng)期限不超過(guò)（）的有價(jià)證券。A、90天B、半年C、365天D、2年【參考答案】：C44、發(fā)行人應(yīng)披露的股本情況主要包括前（）名股東和前（）名自然人股東及其在發(fā)行人處擔(dān)任的職務(wù)。A、10，10B、5，10C、10，5D、5，5【參考答案】：A45、關(guān)于公司債券

19、上市后發(fā)行人應(yīng)遵守的信息披露的基本原則，下列說(shuō)法有誤的是（）。A、證券交易所根據(jù)各項(xiàng)法律、法規(guī)、規(guī)定對(duì)發(fā)行人披露的信息進(jìn)行形式審查，對(duì)其內(nèi)容不承擔(dān)責(zé)任B、發(fā)行人應(yīng)該披露的信息包括定期報(bào)告、季度報(bào)告和中期報(bào)告C、發(fā)行人信息在正式披露前，發(fā)行人董事會(huì)及董事會(huì)全體成員及其他知情人，有直接責(zé)任確保將該信息的知悉者控制在最小范圍內(nèi)，在公告前不得泄露其內(nèi)容D、發(fā)行人認(rèn)為根據(jù)國(guó)家有關(guān)法律、法規(guī)不得披露的事項(xiàng)，應(yīng)當(dāng)向證券交易所報(bào)告，并陳述不宜披露的理由【參考答案】：B【解析】發(fā)行人應(yīng)該披露的信息包括定期報(bào)告、臨時(shí)報(bào)告。定期報(bào)告包括年度報(bào)告和中期報(bào)告。故B項(xiàng)的說(shuō)法錯(cuò)誤。46、下列不屬于評(píng)估的原則的是（）。A、客

20、觀B、市價(jià)C、實(shí)事求是D、公正【參考答案】：B【解析】評(píng)估有三原則，市價(jià)不屬于評(píng)估的原則。47、在現(xiàn)代資本結(jié)構(gòu)理論中，既考慮負(fù)債帶來(lái)稅收抵免收益，又考慮負(fù)債帶來(lái)各種風(fēng)險(xiǎn)和額外費(fèi)用，并對(duì)它們進(jìn)行適當(dāng)平衡來(lái)穩(wěn)定企業(yè)價(jià)值的是（）。A、代理成本B、米勒模型C、MM公司稅模型D、破產(chǎn)成本模型【參考答案】：D【解析】本題考查破產(chǎn)成本模型的相關(guān)內(nèi)容。48、由于股東只承擔(dān)有限責(zé)任，普通股實(shí)際上是對(duì)公司總資產(chǎn)的一項(xiàng)（）。A、看漲期權(quán)B、看跌期權(quán)C、平價(jià)期權(quán)D、以上都不對(duì)【參考答案】：A【解析】普通股籌資優(yōu)點(diǎn)中，由于股東只承擔(dān)有限責(zé)任，普通股實(shí)際上是對(duì)公司總資產(chǎn)的一項(xiàng)看漲期權(quán)。49、上市公司所屬企業(yè)申請(qǐng)境外上市，

21、應(yīng)當(dāng)符合：上市公司最近1個(gè)會(huì)計(jì)年度合并報(bào)表中按權(quán)益享有的所屬企業(yè)的凈利潤(rùn)不得超過(guò)上市公司合并報(bào)表凈利潤(rùn)的（）。A、20%B、30%C、50%D、60%【參考答案】：C50、外國(guó)投資者在并購(gòu)后所設(shè)外商投資企業(yè)注冊(cè)資本中的出資比例高于（）的，該企業(yè)享受外商投資企業(yè)待遇。A、10%B、15%C、20%D、25%【參考答案】：D【解析】外國(guó)投資者在并購(gòu)后所設(shè)外商投資企業(yè)注冊(cè)資本中的出資比例高于25的，該企業(yè)享受外商投資企業(yè)待遇。外國(guó)投資者在并購(gòu)后所設(shè)外商投資企業(yè)注冊(cè)資本中的出資比例低于25的，除法律和行政法規(guī)另有規(guī)定外，該企業(yè)不享受外商投資企業(yè)待遇，其舉借外債按照境內(nèi)非外商投資企業(yè)舉借外債的有關(guān)規(guī)定辦

22、理。51、公司開(kāi)辦費(fèi)用自公司開(kāi)始生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)當(dāng)月起平均分?jǐn)偅瑪備N期限不得超過(guò)（）年。A、3B、4C、5D、10【參考答案】：C【解析】公司開(kāi)辦費(fèi)用的會(huì)計(jì)處理，注意攤銷期限不得超過(guò)5年。52、在招股說(shuō)明書中，發(fā)行人應(yīng)披露其發(fā)起人(應(yīng)追溯至實(shí)際控制人)的基本情況，主要包括（）。A、發(fā)行人股本結(jié)構(gòu)的歷次變動(dòng)情況B、所持有的發(fā)行人股票被質(zhì)押或其他有爭(zhēng)議的情況C、外資股份(若有)持有人的有關(guān)情況D、發(fā)行人執(zhí)行社會(huì)保障制度、住房制度改革、醫(yī)療制度改革【參考答案】：B【解析】在招股說(shuō)明書中，發(fā)行人應(yīng)披露其發(fā)起人的基本情況，主要包括所持有的發(fā)行人股票被質(zhì)押或其他有爭(zhēng)議的情況。53、可轉(zhuǎn)換證券包括可轉(zhuǎn)換債券和可轉(zhuǎn)換

23、優(yōu)先股等，它是在普通證券和普通優(yōu)先股的基礎(chǔ)上附加了以普通股為基礎(chǔ)資產(chǎn)的（）。A、看跌期權(quán)B、看漲期權(quán)C、平價(jià)期權(quán)D、以上都不對(duì)【參考答案】：C54、發(fā)行人運(yùn)行不足3年的，應(yīng)披露（）。A、最近3年及1期的資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表和現(xiàn)金流量表B、最近1期的資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表和現(xiàn)金流量表C、最近3年及1期構(gòu)利潤(rùn)表以及設(shè)立后各年及最近1期的資產(chǎn)負(fù)債表和現(xiàn)金流量表D、最近1期的利潤(rùn)表以及設(shè)立后各年及最近l期的資產(chǎn)負(fù)債表和現(xiàn)金流量表【參考答案】：C55、分期發(fā)行資產(chǎn)支持證券的，在每期資產(chǎn)支持證券發(fā)行前（）個(gè)工作日，受托機(jī)構(gòu)應(yīng)將最終發(fā)行說(shuō)明書及其他相關(guān)文件報(bào)送中國(guó)人民銀行。A、3B、5C、10D、15【參考答案】

24、：B【解析】考點(diǎn)：了解公開(kāi)發(fā)行證券化產(chǎn)品的信息披露的有關(guān)規(guī)定。見(jiàn)教材第九章第九節(jié)，P370。56、境外證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)擬擔(dān)任境內(nèi)上市外資股的主承銷商、副主承銷商或國(guó)際協(xié)調(diào)人時(shí)，應(yīng)具備的條件是（）。A、最近2年財(cái)務(wù)狀況的各項(xiàng)指標(biāo)符合所在地證券監(jiān)管部門的風(fēng)險(xiǎn)控制要求B、具有相當(dāng)于人民幣1.5億元以上的凈資產(chǎn)C、具有5名以上熟悉中國(guó)證券市場(chǎng)以及相關(guān)的政策、法律的專業(yè)人員D、最近3年沒(méi)有因嚴(yán)重違反有關(guān)法規(guī)受到境外證券監(jiān)管部門處罰【參考答案】：A57、證券發(fā)行上市后，首次公開(kāi)發(fā)行股票并在主板上市的，持續(xù)督導(dǎo)期間為上市當(dāng)年剩余時(shí)間及其后（）個(gè)完整會(huì)計(jì)年度；主板上市公司發(fā)行新股、可轉(zhuǎn)換公司債券的，持續(xù)督導(dǎo)期間為

25、證券上市當(dāng)年剩余時(shí)間及其后（）個(gè)完整會(huì)計(jì)年度。A、1，2B、2，1C、1，1D、2，2【參考答案】：B58、已設(shè)立的股份有限公司增加資本，申請(qǐng)發(fā)行境內(nèi)上市外資股時(shí)，（）。A、公司凈資產(chǎn)總值不低于1.5億元人民幣B、公司凈資產(chǎn)總值不低于1億元人民幣C、公司總資產(chǎn)值不低于1.5億元人民幣D、公司總資產(chǎn)值不低于1億元人民幣【參考答案】：A59、通過(guò)交易所交易系統(tǒng)采用上網(wǎng)資金申購(gòu)方式公開(kāi)發(fā)行股票，在（），由中國(guó)結(jié)算上海分公司將申購(gòu)資金凍結(jié)。A、T日B、T+1日C、T+2日D、T+3日【參考答案】：B60、以發(fā)起方式設(shè)立的股份有限公司，其公司章程草案須經(jīng)發(fā)起人的（）同意。A、2/3以上B、半數(shù)以上C、3

26、/4D、全部【參考答案】：D二、多項(xiàng)選擇題（共20題，每題1分）。1、關(guān)于預(yù)收要約的說(shuō)法正確是（）。A、證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)臨時(shí)保管的預(yù)收要約股票，在要約收購(gòu)期間不再進(jìn)行任何形式的轉(zhuǎn)讓B、預(yù)收要約的股東不能在要約期滿前撤回預(yù)售C、在收購(gòu)要約有效期間，收購(gòu)人應(yīng)當(dāng)每日在證券交易所網(wǎng)站上公告預(yù)收要約股份的數(shù)量和范圍D、預(yù)收要約股份的數(shù)量超過(guò)預(yù)定收購(gòu)數(shù)量時(shí)，收購(gòu)人應(yīng)當(dāng)就按照同等比例收購(gòu)預(yù)收要約的股份【參考答案】：A,B,C,D【解析】考查預(yù)收要約，題干中四個(gè)選項(xiàng)均是正確說(shuō)法。2、下列（）情形可以算作為擁有上市公司控制權(quán)。A、實(shí)際擁有上市公司持股30%以上的股份B、實(shí)際支配的上市公司股份表決權(quán)超過(guò)30%C、

27、實(shí)際支配的股份表決權(quán)能夠決定公司董事會(huì)半數(shù)以上成員選任D、實(shí)際支配的股份表決權(quán)足以對(duì)公司股東大會(huì)的決議產(chǎn)生重大影響【參考答案】：B,C,D【解析】BCD投資者實(shí)際擁有上市公司50%以上的股份才算擁有公司控股權(quán)，故A項(xiàng)不對(duì)。3、企業(yè)應(yīng)在中期票據(jù)發(fā)行文件中約定投資者保護(hù)機(jī)制，包括（）。A、應(yīng)對(duì)企業(yè)信用評(píng)級(jí)下降的有效措施B、應(yīng)對(duì)財(cái)務(wù)狀況惡化的有效措施C、應(yīng)對(duì)其他可能影響投資者利益情況的有效措施D、中期票據(jù)發(fā)生違約后的清償安排【參考答案】：A,B,C,D4、關(guān)于發(fā)審委員會(huì)的普通程序，正確的有（）。A、中國(guó)證監(jiān)會(huì)應(yīng)在發(fā)審委員會(huì)召開(kāi)5日前將會(huì)議通知報(bào)送發(fā)審委員會(huì)委員B、發(fā)審委員會(huì)將參加會(huì)議名單、會(huì)議時(shí)問(wèn)、

28、發(fā)行人承諾函公布在中國(guó)證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站上C、發(fā)審委員會(huì)共有7票D、如果獲得5票則發(fā)審會(huì)算通過(guò)【參考答案】：A,B,C,D5、信息披露制度的要求是（）。A、事前問(wèn)責(zé)B、依法披露C、加強(qiáng)披露D、事后追究【參考答案】：A,B,D【解析】根據(jù)證監(jiān)會(huì)要求，信息披露制度的要求是事前問(wèn)責(zé)、依法披露和事后追究。6、國(guó)有資產(chǎn)管理部門對(duì)不符合要求的資產(chǎn)評(píng)估，區(qū)分不同情況，可以決定（）。A、修改B、重評(píng)C、不予確認(rèn)D、不表示意見(jiàn)【參考答案】：A,B,C7、首次公開(kāi)發(fā)行股票的公司，詢價(jià)結(jié)束后，發(fā)行人及其主承銷商不得確定發(fā)行價(jià)格，并應(yīng)當(dāng)中止發(fā)行的情形有（）。A、公開(kāi)發(fā)行股票數(shù)量在4億股以下、提供有效報(bào)價(jià)的詢價(jià)對(duì)象不足20家的

29、B、公開(kāi)發(fā)行股票數(shù)量在4億股以下、提供有效報(bào)價(jià)的詢價(jià)對(duì)象不足50家的C、公開(kāi)發(fā)行股票數(shù)量在4億股以上、提供有效報(bào)價(jià)的詢價(jià)對(duì)象不足20家的D、公開(kāi)發(fā)行股票數(shù)量在4億股以上、提供有效報(bào)價(jià)的詢價(jià)對(duì)象不足50家的【參考答案】：A,D【解析】首次公開(kāi)發(fā)行股票的公司，詢價(jià)結(jié)束后，公開(kāi)發(fā)行股票數(shù)量在4億股以下、提供有效報(bào)價(jià)的詢價(jià)對(duì)象不足20家的，或者公開(kāi)發(fā)行股票數(shù)量在4億股以上、提供有效報(bào)價(jià)的詢價(jià)對(duì)象不足50家的，發(fā)行人及其主承銷商不得確定發(fā)行價(jià)格，并應(yīng)當(dāng)中止發(fā)行。8、發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券的上市公司的財(cái)務(wù)狀況應(yīng)當(dāng)良好，符合（）。A、最近3年及1期財(cái)務(wù)報(bào)表未被注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具保留意見(jiàn)、否定意見(jiàn)或無(wú)法表示意見(jiàn)的審計(jì)

30、報(bào)告B、資產(chǎn)質(zhì)量良好C、經(jīng)營(yíng)成果真實(shí)，現(xiàn)金流量正常D、最近3年以現(xiàn)金或股票方式累計(jì)分配的利潤(rùn)不少于最近3年實(shí)現(xiàn)的年均可分配利潤(rùn)的10%【參考答案】：A,B,C9、上市公司向證券交易所申請(qǐng)可轉(zhuǎn)換公司債券上市，應(yīng)當(dāng)提交的文件有（）。A、上市報(bào)告書B(niǎo)、保薦協(xié)議和保薦人出具的上市保薦書C、驗(yàn)資報(bào)告D、申請(qǐng)上市的董事會(huì)和股東大會(huì)決議E、登記公司對(duì)新增股份和可轉(zhuǎn)換公司債券登記托管的書面確認(rèn)文件【參考答案】：A,B,C,D,E10、對(duì)于一般投資者上網(wǎng)發(fā)行和對(duì)機(jī)構(gòu)投資者配售相結(jié)合的發(fā)行方式，其運(yùn)作方式包括（）。A、承銷期開(kāi)始前不確定上網(wǎng)發(fā)行量，先配售、后上網(wǎng)B、承銷期開(kāi)始前不確定上網(wǎng)發(fā)行量，先上網(wǎng)、后配售C、

31、承銷期開(kāi)始前確定上網(wǎng)發(fā)行量，先上網(wǎng)、后配售D、承銷期開(kāi)始前確定上網(wǎng)發(fā)行量，配售和上網(wǎng)分別進(jìn)行【參考答案】：A,D11、公司收購(gòu)按支付方式劃分可分為（）。A、用股票交換股票B、用票據(jù)購(gòu)買資產(chǎn)C、用現(xiàn)金購(gòu)買資產(chǎn)D、用資產(chǎn)收購(gòu)股份或資產(chǎn)【參考答案】：A,C,D【解析】公司收購(gòu)按支付方式劃分可分為：用現(xiàn)金購(gòu)買資產(chǎn)；用現(xiàn)金購(gòu)買股票；用股票購(gòu)買資產(chǎn)；用股票交換股票；用資產(chǎn)收購(gòu)股份或資產(chǎn)。12、發(fā)行人存在高危險(xiǎn)、重污染情況的，應(yīng)（）。A、披露安全生產(chǎn)及污染治理情況B、披露因安全生產(chǎn)及環(huán)境保護(hù)原因受到處罰的情況C、披露近1年相關(guān)費(fèi)用成本支出及未來(lái)支出情況D、說(shuō)明是否符合國(guó)家關(guān)于安全生產(chǎn)和環(huán)境保護(hù)的要求【參考答

32、案】：A,B,D13、關(guān)于內(nèi)核，以下說(shuō)法正確的是（）。A、內(nèi)核小組通常由510名專業(yè)人士組成、B、公司主管投資銀行業(yè)務(wù)的負(fù)責(zé)人及投資銀行部門的負(fù)責(zé)人通常為內(nèi)核小組的成員C、內(nèi)核小組成員要保持穩(wěn)定性和獨(dú)立性D、內(nèi)核小組成員中應(yīng)有熟悉法律、財(cái)務(wù)的專業(yè)人員【參考答案】：B,C,D14、關(guān)于邊際資本成本，正確的敘述是（）。A、追加一個(gè)單位的資本增加的成本成為邊際資本成本B、邊際資本成本可以繪成一條有間斷點(diǎn)的曲線C、內(nèi)部收益率高于邊際資本成本的投資項(xiàng)目應(yīng)拒絕D、內(nèi)部收益率高于邊際資本成本的投資項(xiàng)目應(yīng)接受【參考答案】：A,B,D【解析】?jī)?nèi)部收益率高于邊際資本成本的投資項(xiàng)目應(yīng)接受。15、資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告的附件至

33、少應(yīng)當(dāng)包括（）。A、評(píng)估資產(chǎn)的匯總表與明細(xì)表B、評(píng)估方法說(shuō)明和計(jì)算過(guò)程C、與評(píng)估基準(zhǔn)日有關(guān)的會(huì)計(jì)報(bào)表D、被評(píng)估單位占有不動(dòng)產(chǎn)的產(chǎn)權(quán)證明文件、評(píng)估機(jī)構(gòu)和評(píng)估人員資格證明文件的復(fù)印件【參考答案】：A,B,C,D16、向原股東配售股份應(yīng)當(dāng)符合()。A、擬配售股份數(shù)量不超過(guò)本次配售股份前股本總額的30B、控股股東應(yīng)當(dāng)在股東大會(huì)召開(kāi)前公開(kāi)承諾認(rèn)配股份的數(shù)量C、采用證券法規(guī)定的代銷方式發(fā)行D、擬配售股份數(shù)量不多于本次配售股份前股本總額的20【參考答案】：A,B,C【解析】向原股東配股，除符合一般規(guī)定外，還應(yīng)當(dāng)符合下列規(guī)定：(1)擬配股數(shù)量不超過(guò)本次配殷前殷本總額的30；(2)控股股東應(yīng)當(dāng)在股東大會(huì)召開(kāi)前公

34、開(kāi)承諾認(rèn)配股份的數(shù)量；(3)采用證券法規(guī)定的代銷方式發(fā)行。17、企業(yè)發(fā)行企業(yè)債券所籌集的資金可用于（）。A、固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目、收購(gòu)產(chǎn)權(quán)(股權(quán))B、調(diào)整債務(wù)結(jié)構(gòu)和補(bǔ)充營(yíng)運(yùn)資金C、股票買賣以及期貨等高風(fēng)險(xiǎn)投資D、彌補(bǔ)虧損和非生產(chǎn)性支出【參考答案】：A,B18、在募股資金運(yùn)用的披露中，發(fā)行人應(yīng)披露以下哪些內(nèi)容?（）A、預(yù)計(jì)募集資金數(shù)額B、主要原材料、輔助材料及燃料的供應(yīng)情況C、按投資項(xiàng)目的輕重緩急順序，列表披露預(yù)計(jì)募集資金投入的時(shí)間進(jìn)度及項(xiàng)目履行的審批、核準(zhǔn)或備案情況D、若所籌資金不能滿足項(xiàng)目資金需求的，應(yīng)說(shuō)明缺口部分的資金來(lái)源及落實(shí)情況E、發(fā)行人募股資金擬投入其他用途的，應(yīng)披露具體的用途，以及對(duì)發(fā)

35、行人經(jīng)營(yíng)和財(cái)務(wù)的影響，包括對(duì)發(fā)行人財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)、盈利預(yù)測(cè)、凈資產(chǎn)收益率、股東利益等的影響【參考答案】：A,C,D,E19、發(fā)行人應(yīng)披露其主要業(yè)務(wù)的構(gòu)成情況有（）。A、前2年的主要產(chǎn)品及其生產(chǎn)能力B、每種主要產(chǎn)品或服務(wù)的主要用途C、每種主要產(chǎn)品的主要原材料和能源供應(yīng)以及成本構(gòu)成D、主要產(chǎn)品的工藝流程【參考答案】：B,C,D20、發(fā)審委的職責(zé)有（）。A、根據(jù)有關(guān)法律、行政法規(guī)和中國(guó)證監(jiān)會(huì)的規(guī)定，審核股票發(fā)行申請(qǐng)是否符合公開(kāi)發(fā)行股票的條件B、審核保薦人、會(huì)計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所、資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)等證券中介機(jī)構(gòu)及相關(guān)人員為股票發(fā)行所出具的有關(guān)材料及意見(jiàn)書C、審核中國(guó)證監(jiān)會(huì)有關(guān)職能部門出具的初審報(bào)告D、依法對(duì)股

36、票發(fā)行申請(qǐng)?zhí)岢鰧徍艘庖?jiàn)【參考答案】：A,B,C,D三、不定項(xiàng)選擇題（共20題，每題1分）。1、發(fā)行人編制招股說(shuō)明書時(shí)，（）。A、可編制外文譯本B、可刊載少量廣告性詞句C、文本幅面應(yīng)相當(dāng)于標(biāo)準(zhǔn)的A4紙規(guī)格D、引用的數(shù)字應(yīng)采用阿拉伯?dāng)?shù)字【參考答案】：A,C,D2、在股東大會(huì)的提案中，提案的內(nèi)容應(yīng)當(dāng)屬于股東大會(huì)職權(quán)范圍，并且符合（）的有關(guān)規(guī)定。A、法律B、行政法規(guī)C、公司章程D、公司規(guī)章制度【參考答案】：A,B,C【解析】考點(diǎn)：熟悉上市公司股東大會(huì)的召集、提案與通知、聘請(qǐng)律師出具法律意見(jiàn)、股東大會(huì)特別職權(quán)、累積投票制度、董事的特別義務(wù)、獨(dú)立董事、董事會(huì)秘書、關(guān)聯(lián)董事表決權(quán)的限制、董事會(huì)特別職權(quán)、董事

37、會(huì)專門委員會(huì)的職權(quán)、經(jīng)理工作細(xì)則、監(jiān)事的特別義務(wù)和監(jiān)事會(huì)特別職權(quán)的特別規(guī)定。見(jiàn)教材第二章第四節(jié)，P62。3、我國(guó)國(guó)債公開(kāi)招標(biāo)的標(biāo)的為（）。A、利率B、利差C、價(jià)格D、數(shù)量【參考答案】：A,B,C,D【解析】考點(diǎn)：掌握我國(guó)國(guó)債的發(fā)行方式。覓教材第九章第一節(jié)，P282。4、董事的職權(quán)有（）。A、出席董事會(huì)B、行使表決權(quán)C、報(bào)酬請(qǐng)求權(quán)D、簽名權(quán)【參考答案】：A,B,C5、在創(chuàng)業(yè)板上市公司首次公開(kāi)發(fā)行股票時(shí)，發(fā)行人董事會(huì)應(yīng)當(dāng)依法就首次公開(kāi)發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市的具體方案、募集資金使用的可行性等做出決議，并提請(qǐng)股東大會(huì)批準(zhǔn)。決議的內(nèi)容應(yīng)當(dāng)包括（）。A、股票的種類和數(shù)量B、發(fā)行對(duì)象C、價(jià)格區(qū)間和定價(jià)方式D

38、、募集資金使用用途【參考答案】：A,B,C,D【解析】了解主板和創(chuàng)業(yè)板首次公開(kāi)發(fā)行股票的核準(zhǔn)程序、發(fā)審委對(duì)首次公開(kāi)發(fā)行股票的審核工作制度和工作機(jī)制。見(jiàn)教材第四章第二節(jié)，P140。6、下列機(jī)構(gòu)投資者作為詢價(jià)對(duì)象應(yīng)當(dāng)符合下列條件（）。A、保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投資者經(jīng)批準(zhǔn)可以經(jīng)營(yíng)證券自營(yíng)或者證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)B、證券公司經(jīng)批準(zhǔn)可以經(jīng)營(yíng)證券白營(yíng)或者證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)C、信托投資公司經(jīng)相關(guān)監(jiān)管部門重新登記已滿兩年，注冊(cè)資本不低于4億元，最近12個(gè)月有活躍的證券市場(chǎng)投資記錄D、財(cái)務(wù)公司成立兩年以上，注冊(cè)資本不低于5億元，最近l2個(gè)月有活躍的證券市場(chǎng)投資記錄【參考答案】：B,C7、為公司債券提供擔(dān)保，應(yīng)當(dāng)符合的條件是（）。

39、A、設(shè)定擔(dān)保的，擔(dān)保財(cái)產(chǎn)權(quán)屬應(yīng)當(dāng)清晰，尚未被設(shè)定擔(dān)?；蛘卟扇”Ｈ胧〣、擔(dān)保財(cái)產(chǎn)的價(jià)值低于擔(dān)保金額C、擔(dān)保范圍包括債券的本金及利息、違約金、損害賠償金和實(shí)現(xiàn)債權(quán)的費(fèi)用D、以保證方式提供擔(dān)保的，為連帶責(zé)任保證【參考答案】：A,C,D【解析】本題考查為公司債券提供擔(dān)保應(yīng)當(dāng)符合的條件。選項(xiàng)B應(yīng)該是擔(dān)保財(cái)產(chǎn)的價(jià)值經(jīng)有資格的資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)評(píng)估不低于擔(dān)保金額。8、發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券的上市公司的財(cái)務(wù)狀況應(yīng)當(dāng)良好，符合（）。A、最近3年及1期財(cái)務(wù)報(bào)表未被注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具保留意見(jiàn)、否定意見(jiàn)或無(wú)法表示意見(jiàn)的審計(jì)報(bào)告B、資產(chǎn)質(zhì)量良好C、經(jīng)營(yíng)成果真實(shí)，現(xiàn)金流量正常D、最近3年以現(xiàn)金或股票方式累計(jì)分配的利潤(rùn)不少于最近3年實(shí)

40、現(xiàn)的年均可分配利潤(rùn)的10%【參考答案】：A,B,C9、下列關(guān)于核準(zhǔn)制特點(diǎn)的說(shuō)法，正確的是（）。A、主承銷商培育、選擇和推薦企業(yè)B、發(fā)揮股票發(fā)行審核委員會(huì)的獨(dú)立審核功能C、證監(jiān)會(huì)決定股票的發(fā)行價(jià)格D、證監(jiān)會(huì)逐步轉(zhuǎn)向合規(guī)性審核【參考答案】：A,B,D【解析】C選項(xiàng)為審批制的特點(diǎn)。10、關(guān)于向戰(zhàn)略投資者配售，下列說(shuō)法正確的是（）。A、首次公開(kāi)發(fā)行股票數(shù)量在1億股以上的，可以向戰(zhàn)略投資者配售股票B、發(fā)行人及其主承銷商應(yīng)當(dāng)在發(fā)行公告中披露戰(zhàn)略投資者的選擇標(biāo)準(zhǔn)、向戰(zhàn)略投資者配售的股票總量、占本次發(fā)行股票的比例，以及持有期限等C、戰(zhàn)略投資者可以參與首次公開(kāi)發(fā)行股票的初步詢價(jià)，但不得參與累計(jì)投標(biāo)詢價(jià)D、發(fā)行人

41、應(yīng)當(dāng)與戰(zhàn)略投資者事先簽署配售協(xié)議，并報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)備案【參考答案】：A,B,D11、首次公開(kāi)發(fā)行股票，發(fā)行人不得有（）情形。A、涉嫌犯罪被司法機(jī)關(guān)立案?jìng)刹?，尚未有明確結(jié)論意見(jiàn)B、最近24個(gè)月內(nèi)違反工商、稅收：土地、環(huán)保、海關(guān)以及其他法律、行政法規(guī)，受到行政處罰，且情節(jié)嚴(yán)重C、最近36個(gè)月內(nèi)曾向中國(guó)證監(jiān)會(huì)提出發(fā)行申請(qǐng)，但報(bào)送的發(fā)行申請(qǐng)文件有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏D、最近36個(gè)月內(nèi)未經(jīng)法定機(jī)關(guān)核準(zhǔn)，擅自公開(kāi)或者變相公開(kāi)發(fā)行過(guò)證券；或者有關(guān)違法行為雖然發(fā)生在36個(gè)月前，但目前仍處于持續(xù)狀態(tài)【參考答案】：A,C,D【解析】選項(xiàng)B應(yīng)該是最近36個(gè)月內(nèi)。本題考查首次公開(kāi)發(fā)行股票，發(fā)行人不得有的相關(guān)情

42、形。12、當(dāng)企業(yè)出現(xiàn)財(cái)務(wù)拮據(jù)時(shí)，可能會(huì)出現(xiàn)（）。A、客戶和供應(yīng)商意識(shí)到企業(yè)出現(xiàn)問(wèn)題時(shí)，他們往往不再購(gòu)買本企業(yè)的產(chǎn)品或供應(yīng)材料，從而影響企業(yè)未來(lái)現(xiàn)金流量能力B、債權(quán)人為避免更大的財(cái)務(wù)損失，會(huì)要求企業(yè)歸還債務(wù)，或?yàn)閭鶆?wù)提供擔(dān)保C、管理人員往往會(huì)出現(xiàn)短期行為D、財(cái)務(wù)拮據(jù)成本是由負(fù)債造成的，財(cái)務(wù)拮據(jù)成本會(huì)降低企業(yè)價(jià)值【參考答案】：A,B,C,D13、下列屬于公司經(jīng)理的職權(quán)的是（）。A、聘任或解聘公司的副經(jīng)理、財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人B、擬定公司的基本管理制度C、執(zhí)行股東大會(huì)的決議D、擬定公司的內(nèi)部管理機(jī)構(gòu)設(shè)置方案【參考答案】：A,B,D【解析】執(zhí)行股東大會(huì)的決議是董事會(huì)的職責(zé)。14、會(huì)計(jì)報(bào)表審計(jì)過(guò)程包括（）。A、計(jì)

43、劃階段B、實(shí)施審計(jì)階段C、審計(jì)完成階段D、評(píng)估階段【參考答案】：A,B,C【解析】考點(diǎn)：熟悉資產(chǎn)評(píng)估的含義和范圍、資產(chǎn)評(píng)估的程序，會(huì)計(jì)報(bào)表審計(jì)。見(jiàn)教材第三章第二節(jié)，P95。15、保薦期間分為（）。A、持續(xù)推薦階段B、盡職調(diào)查階段C、持續(xù)督導(dǎo)階段D、盡職推薦階段【參考答案】：C,D16、下列事項(xiàng)可由股東大會(huì)以特別決議通過(guò)的有（）。A、公司增加或者減少注冊(cè)資本B、公司章程的修改C、公司的合并、分立和解散D、公司年度報(bào)告【參考答案】：A,B,C【解析】股東大會(huì)做出特別決議，應(yīng)當(dāng)由出席股東大會(huì)的股東(包括股東代理人)所持表決權(quán)的2/3以上通過(guò)。下列事項(xiàng)須由股東大會(huì)以特別決議通過(guò)：(1)公司章程的修改；

44、(2)公司增加或者減少注冊(cè)資本；(3)公司的合并、分立和解散；(4)變更公司形式；(5)公司章程規(guī)定和股東大會(huì)以特別決議認(rèn)定會(huì)對(duì)公司產(chǎn)生重大影響的、需要以特別決議通過(guò)的其他事項(xiàng)。公司年度報(bào)告和公司年度預(yù)算方案、決算方案須經(jīng)股東大會(huì)普通決議通過(guò)。17、財(cái)務(wù)顧問(wèn)業(yè)務(wù)的監(jiān)管主體有（）。A、中國(guó)人民銀行B、中國(guó)證監(jiān)會(huì)C、中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)D、財(cái)政部【參考答案】：B,C18、新股發(fā)行中，董事會(huì)應(yīng)當(dāng)就（）等事項(xiàng)作出決議，并提請(qǐng)股東大會(huì)批準(zhǔn)。A、新股發(fā)行的方案B、本次募集資金使用的可行性報(bào)告C、前次募集資金使用的報(bào)告D、其他必須明確的事項(xiàng)【參考答案】：A,B,C,D【解析】本題考查新股發(fā)行申購(gòu)程序中，需要董事會(huì)

45、作出決議的事項(xiàng)。19、首次公開(kāi)發(fā)行股票的基本原則有（）。A、融資最大化原則B、“公開(kāi)、公平、公正”原則C、高效原則D、經(jīng)濟(jì)原則【參考答案】：B,C,D20、保薦代表人有下列（）情形之一的，中國(guó)證監(jiān)會(huì)將其從名單中去除。A、負(fù)有數(shù)額較大的未到期債務(wù)B、保薦機(jī)構(gòu)撤回推薦函C、被注銷或者吊銷執(zhí)業(yè)證書D、不具備從事證券業(yè)務(wù)的注冊(cè)會(huì)計(jì)師或律師資格【參考答案】：B,C【解析】保薦代表人有下列情形之一的，中國(guó)證監(jiān)會(huì)將其從名單中去除：被注銷或者吊銷執(zhí)業(yè)證書；不具備中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的投資銀行業(yè)務(wù)經(jīng)歷；保薦機(jī)構(gòu)撤回推薦函；調(diào)離保薦機(jī)構(gòu)或其投資銀行業(yè)務(wù)部門；負(fù)有數(shù)額較大到期來(lái)清償?shù)膫鶆?wù)；因違法違規(guī)被中國(guó)證監(jiān)會(huì)行政處罰，

46、或者因犯罪被判處刑罰；中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他情形。四、判斷題（共40題，每題1分）。1、按照國(guó)際金融市場(chǎng)的通常做法，采取配售方式，承銷商可以將所承銷的股份以議購(gòu)方式向特定的投資者配售。 （）【參考答案】：正確2、資產(chǎn)評(píng)估根據(jù)評(píng)估范圍的不同，可以分為單項(xiàng)資產(chǎn)評(píng)估、雙向資產(chǎn)評(píng)估、部分資產(chǎn)評(píng)估和整體資產(chǎn)評(píng)估。（）【參考答案】：錯(cuò)誤3、外資股發(fā)行的招股說(shuō)明書必須采取嚴(yán)格的招股章程形式。（）【參考答案】：錯(cuò)誤【解析】外資股發(fā)行的招股說(shuō)明書可以采取嚴(yán)格的招股章程形式，也可以采取信息備忘錄的形式。4、同次發(fā)行的證券，其發(fā)行保薦和上市保薦應(yīng)當(dāng)由同一保薦機(jī)構(gòu)承擔(dān)。（）【參考答案】：正確【解析】同次發(fā)行的證券，其發(fā)

47、行保薦和上市保薦應(yīng)當(dāng)由同一保薦機(jī)構(gòu)承擔(dān)。5、傳統(tǒng)折中理論認(rèn)為，公司的加權(quán)平均資本成本將先升后降，存在一個(gè)最優(yōu)的資本結(jié)構(gòu)。 （）【參考答案】：錯(cuò)誤6、上市公司收購(gòu)是指收購(gòu)人通過(guò)在證券交易所的股份轉(zhuǎn)讓活動(dòng)持有一個(gè)上市公司的股份達(dá)到一定比例、通過(guò)證券交易所股份轉(zhuǎn)讓活動(dòng)以外的其他合法途徑控制一個(gè)上市公司的股份達(dá)到一定程度，導(dǎo)致其獲得或者可能獲得對(duì)該公司的實(shí)際控制權(quán)的行為?！緟⒖即鸢浮浚赫_7、會(huì)計(jì)師事務(wù)所在間隔轉(zhuǎn)向符合報(bào)告出具日至少兩個(gè)完整會(huì)計(jì)年度后，方可向統(tǒng)一發(fā)行人提供審計(jì)服務(wù)及相關(guān)服務(wù)。（）【參考答案】：錯(cuò)誤8、任何進(jìn)行收購(gòu)的公司都必須在決策時(shí)充分考慮采用何種方式完成收購(gòu)，不同的收購(gòu)方式不僅僅是支

48、付方式的差別，而且與公司的自身財(cái)務(wù)、資本結(jié)構(gòu)密切相關(guān)。（）【參考答案】：正確9、中國(guó)香港的招股章程必須符合香港公司條例、聯(lián)交所上市規(guī)則及公司登記規(guī)則的要求。 （）【參考答案】：正確【解析】中國(guó)香港的招股章程必須符合香港公司條例、聯(lián)交所上市規(guī)則及公司登記規(guī)則的要求；美國(guó)的招股說(shuō)明書則必須符合美國(guó)證券和交易管理委員會(huì)(SKC)F1表格中規(guī)定的必要內(nèi)容和信息披露規(guī)則的要求10、當(dāng)投資者持有已發(fā)行的可轉(zhuǎn)換債券20%，除了報(bào)告以外，在規(guī)定的期限之內(nèi)，不得再買賣公司的可轉(zhuǎn)換債券，但是可以買賣公司發(fā)行的股票。【參考答案】：錯(cuò)誤11、收取承銷費(fèi)用的標(biāo)準(zhǔn)是：包銷商收取的包銷傭金為包銷股票總金額的1.5%3%；代

49、銷傭金為實(shí)際售出股票總金額的1%1.5%。 （）【參考答案】：錯(cuò)誤12、間接融資是指資金盈余者通過(guò)存款等形式，將資金首先提供給銀行，然后由銀行再以貸款形式將資金提供給資金短缺者使用的資金融通活動(dòng)。（）【參考答案】：錯(cuò)誤【解析】間接融資是指資金盈余者通過(guò)存款等形式，將資金首先提供給銀行等金融機(jī)構(gòu)，然后由這些金融機(jī)構(gòu)再以貸款、貼現(xiàn)等形式將資金提供給資金短缺者使用的資金融通活動(dòng)。13、并購(gòu)重組委員會(huì)委員以個(gè)人身份出席并購(gòu)重組委員會(huì)會(huì)議，依法履行職責(zé)，獨(dú)立發(fā)表審核意見(jiàn)并行使表決權(quán)。（）【參考答案】：錯(cuò)誤14、國(guó)債登記結(jié)算公司應(yīng)在安排公司債券交易流通后的5個(gè)工作日內(nèi)，向中國(guó)人民銀行書面報(bào)告公司債券交易流

50、通審核情況。 （）【參考答案】：正確【解析】題干說(shuō)法正確。15、收購(gòu)人進(jìn)行上市公司的收購(gòu)，應(yīng)當(dāng)聘請(qǐng)?jiān)谥袊?guó)注冊(cè)的具有從事財(cái)務(wù)顧問(wèn)業(yè)務(wù)資格的專業(yè)機(jī)構(gòu)擔(dān)任其財(cái)務(wù)顧問(wèn)。 （）【參考答案】：正確熟悉上市公司收購(gòu)中財(cái)務(wù)顧問(wèn)的有關(guān)規(guī)定。見(jiàn)教材第十一章第二節(jié)，P432。16、企業(yè)接受非國(guó)有單位以非貨幣資產(chǎn)出資可不對(duì)相關(guān)資產(chǎn)進(jìn)行評(píng)估。 （）【參考答案】：錯(cuò)誤17、上市公司所確定的配股價(jià)格可以低于該公司配股前每股凈資產(chǎn)。（）【參考答案】：錯(cuò)誤【解析】上市公司所確定的配股價(jià)格不能低于定價(jià)基準(zhǔn)日前20個(gè)交易日股票均價(jià)的90%。18、在發(fā)行新股招股說(shuō)明書中，關(guān)聯(lián)交易可以按不同的交易類型分別披露。 （）【參考答案】：正確【解析】在發(fā)行新股招股說(shuō)明書中，關(guān)聯(lián)交易可以按不同的交易類型分別披露。19、證券發(fā)行申請(qǐng)經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)后至發(fā)行結(jié)束前發(fā)生重要事項(xiàng)的，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)書面說(shuō)明，并經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)同意后，修改招股說(shuō)明書或者作相應(yīng)的補(bǔ)充公告。（）A正確【參考答案】：正確20、2000年4月，中國(guó)證監(jiān)會(huì)取消4億元的公司股本額度限制，公司發(fā)行股票都可以向法人配售。 （）【參考答案】：正確21、上市公司公開(kāi)發(fā)行新股是指上市公司向不特定對(duì)象發(fā)行新股，只指向不特