基金從業(yè)考試考試課時(shí)訓(xùn)練含答案

1、基金從業(yè)考試考試課時(shí)訓(xùn)練含答案一、單項(xiàng)選擇題（共50題，每題1分）。1、用期望收益率和標(biāo)準(zhǔn)差兩個(gè)指標(biāo)對證券的相關(guān)信息進(jìn)行描述是（）的巨大貢獻(xiàn)之一。A、哈里馬柯威茨(Harry.M.Markowitz)B、法瑪(EugeneFama)C、羅斯(StephenRoss)D、威廉夏普（WilliamSharpe）【參考答案】：A【解析】馬柯威茨對用證券的收益和風(fēng)險(xiǎn)用期望收益率和標(biāo)準(zhǔn)差兩個(gè)指標(biāo)來描述。2、一般情況下，對于個(gè)人投資者而言，（）是影響資產(chǎn)配置的最主要因素。A、風(fēng)險(xiǎn)偏好B、個(gè)人的生命周期C、資產(chǎn)負(fù)債狀況D、財(cái)務(wù)變動(dòng)狀況與趨勢【參考答案】：B【解析】隨著投資者年齡的日益增加，投資應(yīng)該向節(jié)稅產(chǎn)品

2、轉(zhuǎn)移。3、特雷諾指數(shù)（），基金的績效表現(xiàn)越好。A、越小B、越穩(wěn)定C、越大D、一定【參考答案】：C【解析】特雷諾指數(shù)越大，基金的績效表現(xiàn)越好。4、基金管理公司應(yīng)當(dāng)建立健全董事制度，獨(dú)立董事人數(shù)不得少于（）人，且不得少于董事會(huì)人數(shù)的（）。A、31/3B、21/3C、31/2D、32/3【參考答案】：A【解析】獨(dú)立董事人數(shù)不得少于3人，且不得少于董事會(huì)人數(shù)的1/3.5、在用特雷諾指數(shù)和詹森指數(shù)對基金績效進(jìn)行衡量時(shí)，存在一個(gè)隱含假設(shè)，即基金組合的值是（）。A、變化的B、不確定的C、穩(wěn)定不變的D、先降后升的【參考答案】：C【解析】在用特雷諾指數(shù)和詹森指數(shù)對基金績效進(jìn)行衡量時(shí)，存在一個(gè)隱含假設(shè)，即基金組合

3、的值是穩(wěn)定不變的。6、以下投資策略屬于積極投資策略的是（）。A、應(yīng)急免疫B、滿足單一負(fù)債要求的投資組合免疫策略C、多重負(fù)債下的組合免疫策略D、多重負(fù)債下的現(xiàn)金流量匹配策略【參考答案】：A【解析】后三項(xiàng)均屬于消極投資策略。7、業(yè)績的M2測度（）。A、評估基金時(shí)只考慮市場風(fēng)險(xiǎn)B、評估基金時(shí)只考慮收益率C、評估基金時(shí)只考慮總風(fēng)險(xiǎn)D、評估基金時(shí)考慮風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的收益率【參考答案】：D【解析】M2測度考慮了風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的收益率。8、契約型基金份額持有人享有（）。A、基金投資決策權(quán)B、基金資產(chǎn)管理權(quán)C、基金資產(chǎn)保管權(quán)D、基金份額所有權(quán)【參考答案】：D【解析】契約型基金份額持有人享有基金份額所有權(quán)。9、基金信息

4、披露的主要監(jiān)管者是（）。A、證券業(yè)協(xié)會(huì)B、基金業(yè)協(xié)會(huì)C、證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)D、基金托管人【參考答案】：C【解析】基金信息披露的主要監(jiān)管者是證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)。10、對個(gè)人投資者申購和贖回基金單位取得的差價(jià)收入，在對（）收入未恢復(fù)征收個(gè)人所得稅以前，暫不征收個(gè)人所得稅。A、個(gè)人買賣債券的差價(jià)B、個(gè)人買賣股票的差價(jià)C、基金分配中獲得的企業(yè)債券差價(jià)D、基金分配中獲得的股票紅利【參考答案】：B【解析】公平披露原則要求將信息向市場上所有的投資者平等公開的披露，而不是僅向個(gè)別機(jī)構(gòu)或投資者披露。11、每日基金托管人對基金持倉情況編制日報(bào)，并向（）報(bào)告。A、中國證監(jiān)會(huì)B、中國人民銀行C、中國證監(jiān)會(huì)和中國人民銀

5、行D、中國銀監(jiān)會(huì)或中國人民銀行【參考答案】：A【解析】每日基金托管人對基金持倉情況編制日報(bào)，并向中國證監(jiān)會(huì)報(bào)告。12、（）是指基金管理人管理基金資產(chǎn)而向基金收取的費(fèi)用。A、基金管理費(fèi)B、基金托管費(fèi)C、證券交易費(fèi)D、基金運(yùn)作費(fèi)【參考答案】：A【解析】目前我國封閉式基金按照0.25的比例計(jì)提基金托管費(fèi)；開放式基金通常低于0.25。13、對于風(fēng)險(xiǎn)厭惡者的無差異曲線來說，下列說法中不正確的是（）。A、無差異曲線為一條向右凸的曲線B、曲線越陡，投資者對風(fēng)險(xiǎn)的厭惡程度越強(qiáng)烈C、曲線越陡，投資者對風(fēng)險(xiǎn)增加要求的收益補(bǔ)償越高D、曲線越平坦，投資者對風(fēng)險(xiǎn)的厭惡程度越強(qiáng)烈【參考答案】：D【解析】曲線越平坦，投資者

6、對風(fēng)險(xiǎn)的厭惡程度越弱。14、假設(shè)在20個(gè)季度內(nèi)，在股票市場上揚(yáng)的12個(gè)季度中，基金經(jīng)理預(yù)測正確了9個(gè)；在股票市場出現(xiàn)下跌的8個(gè)季度中，基金經(jīng)理預(yù)測正確了4個(gè)，該基金的成功概率為（）。A、8.5B、15C、50D、25【參考答案】：D【解析】(9/12+4/8-1)?100%=25%15、關(guān)于凸性說法不正確的有（）。A、由于存在凸性，債券價(jià)格隨著利率的變化而變化的關(guān)系就接近于一條凸函數(shù)而不是直線函數(shù)B、凸性的作用在于可以彌補(bǔ)債券價(jià)格計(jì)算的誤差，更準(zhǔn)確地衡量債券價(jià)格對收益率變化的敏感程度C、凸性對于投資者是有利的，在其他情況相同時(shí)，投資者應(yīng)當(dāng)選擇凸性更大的債券進(jìn)行投資D、凸性對于投資者是不利的，在

7、其他情況相同時(shí)，投資者應(yīng)當(dāng)選擇凸性較小的債券進(jìn)行投資【參考答案】：D【解析】凸性對于投資者是有利的。16、債券收益率與基礎(chǔ)利率之間的利差反映了投資者投資于非國債的債券時(shí)面臨的（），因此也稱為風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)。A、額外風(fēng)險(xiǎn)B、內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)C、市場風(fēng)險(xiǎn)D、外部風(fēng)險(xiǎn)【參考答案】：A【解析】債券收益率與基礎(chǔ)利率之間的利差反映了投資者投資于非國債的債券時(shí)面臨的額外風(fēng)險(xiǎn)。17、一般而言，當(dāng)基金在（）情況下，用夏普比率和特雷諾比率所進(jìn)行的業(yè)績排序是一致的。A、投資集中B、投資較分散C、投資高度分散D、投資較集中【參考答案】：C【解析】一般而言，當(dāng)基金完全分散投資或高度分散，用夏普比率和特雷諾比率所進(jìn)行的業(yè)績排序是一致的

8、。18、下列關(guān)于ETF聯(lián)接基金的表述，正確的是（）。A、ETF聯(lián)接基金是指數(shù)基金B(yǎng)、ETF聯(lián)接基金是主動(dòng)型基金C、.ETF聯(lián)接基金采取封閉式運(yùn)作方式D、ETF聯(lián)接基金既可以在場內(nèi)買賣又可以在場外申購贖回【參考答案】：A【解析】ETF聯(lián)接基金是被動(dòng)的指數(shù)基金。19、關(guān)于基金管理公司股權(quán)處置，下列說法正確的是（）。A、持有基金公司股權(quán)未滿一年的股東，不得將所持股份出讓B、股東持有的基金管理公司股權(quán)被出質(zhì)、被人民法院采取財(cái)產(chǎn)保全或者執(zhí)行措施期間，中國證監(jiān)會(huì)可以照常受理其設(shè)立基金管理公司或受讓其股權(quán)的申請C、出讓基金管理公司股權(quán)未滿四年的機(jī)構(gòu)，中國證監(jiān)會(huì)不受理其設(shè)立基金管理公司或受讓基金管理公司股權(quán)的

9、申請D、其他三項(xiàng)說法均不對【參考答案】：A【解析】股東持有的基金管理公司股權(quán)被出質(zhì)、被人民法院采取財(cái)產(chǎn)保全或者執(zhí)行措施期間，中國證監(jiān)會(huì)不受理其設(shè)立基金管理公司或受讓基金管理公司股權(quán)的申請；出讓基金管理公司股權(quán)未滿三年的機(jī)構(gòu)，中國證監(jiān)會(huì)不受理其設(shè)立基金管理公司或受讓基金管理公司股權(quán)的申請。20、B股票當(dāng)日收盤價(jià)為12.8元股，該股票近10日內(nèi)的移動(dòng)平均價(jià)為11.8元股，若投資管理機(jī)構(gòu)的投資原則是對所有BIAS(10)大于3.5的股票都予以賣出，則該機(jī)構(gòu)對持有的B股票會(huì)考慮（）。A、賣出B股票B、繼續(xù)持有B股票C、買入更多B股票D、買入與B股票價(jià)格呈負(fù)相關(guān)的股票【參考答案】：A【解析】BIAS(1

10、0)=（12.8-11.8）/11.8100%=8.47%3.5%21、以下關(guān)于我國證券投資基金投資限制的說法，錯(cuò)誤的是（）。A、基金托管人可以將基金資產(chǎn)用于抵押、擔(dān)保、資金拆借或者貸款B、基金財(cái)產(chǎn)不得買賣其他基金份額C、基金財(cái)產(chǎn)不得從事承擔(dān)無限責(zé)任的投資D、不得買賣其基金管理人、基金托管人發(fā)行的股票或者債券【參考答案】：A【解析】基金托管人不可將基金資產(chǎn)用于抵押、擔(dān)保、資金拆借或者貸款。22、在買入并持有策略下，投資組合完全暴露于（）之下。A、非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)B、市場風(fēng)險(xiǎn)C、公司風(fēng)險(xiǎn)D、非市場風(fēng)險(xiǎn)【參考答案】：B【解析】因其策略是不行動(dòng)的。23、我國封閉式基金的存續(xù)期一般為5-15年。A、市場供

11、求關(guān)系B、市場存款利率C、基金單位凈值D、基金單位面值【參考答案】：A【解析】封閉式基金是在交易所交易的，價(jià)格的直接影響因素是交易市場的供求關(guān)系。24、證券投資基金銷售管理辦法中，允許的行為有（）。A、在確保無風(fēng)險(xiǎn)的條件下，臨時(shí)挪用基金份額持有人的認(rèn)購資金，并及時(shí)歸還B、合理預(yù)測基金的投資業(yè)績C、基金管理人以自有資金為持有人承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)D、不同的申購資金可適用不同的申購費(fèi)率【參考答案】：D【解析】不同的申購資金可適用不同的申購費(fèi)率。25、我國目前封閉式基金托管費(fèi)率為（）。A、0.1%B、0.5%C、0.2%D、0.25%【參考答案】：D【解析】我國目前封閉式基金托管費(fèi)率為0.25%.26、僅依據(jù)基

12、金自身的表現(xiàn)進(jìn)行的績效衡量為（）。A、部分衡量B、綜合衡量C、絕對衡量D、相對衡量【參考答案】：C【解析】僅依據(jù)基金自身的表現(xiàn)進(jìn)行的績效衡量為絕對衡量。27、公司型基金依據(jù)（）設(shè)立并營運(yùn)。A、基金招募說明書B、發(fā)起人協(xié)議C、基金合同D、基金公司章程【參考答案】：D【解析】公司型基金依據(jù)基金公司章程設(shè)立并營運(yùn)。28、根據(jù)行為金融學(xué)理論，投資者所具有的“回避損失和心理會(huì)計(jì)”特征會(huì)導(dǎo)致（）。A、低估證券的實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)行過度交易B、對不熟悉的股票、資產(chǎn)敬而遠(yuǎn)之C、選擇過快地賣出有浮盈的股票，而將具有浮虧的股票保留下來D、追漲殺跌【參考答案】：C【解析】行為金融理論認(rèn)為，投資者由于受信息處理能力的限制，

13、信息不完全的限制、時(shí)間不足的限制以及心理偏差的限制，將不可能立即對全部公開信息做出反應(yīng)。29、不同類別的基金，管理費(fèi)率不完全相同，以下基金類別中，（）的基金管理費(fèi)率最高。A、衍生工具基金B(yǎng)、貨幣市場基金C、股票基金D、債券基金【參考答案】：A【解析】衍生工具風(fēng)險(xiǎn)最大，故費(fèi)率最高。30、法規(guī)規(guī)定基金年度報(bào)告應(yīng)經(jīng)（）以上獨(dú)立董事簽字同意，并由董事長簽發(fā)。A、1/3B、2/3C、3/4D、1/2【參考答案】：B【解析】基金持有人的住所不需要披露。31、某一債券組合中包括兩種債券，債券A價(jià)值4000元、收益率5%，債券B價(jià)值6000元、收益率8%，則債券組合的加權(quán)平均收益率為（）。A、7.0%B、6.

14、8%C、7.5%D、6.5%【參考答案】：B【解析】【4000/（4000+6000）】*5%+【6000/（4000+6000）】*8%=6.8%32、在基金的投資組合管理過程中，（）最為重要，對基金投資組合的最終表現(xiàn)有著決定性的影響。A、資產(chǎn)配置決策B、設(shè)定投資政策C、進(jìn)行證券分析D、修正投資組合【參考答案】：A【解析】資產(chǎn)配置決策對基金投資組合的最終表現(xiàn)有著決定性的影響。33、（）包含兩類重要信息，一是基金管理人和基金托管人之間的相互監(jiān)督和核查，一是協(xié)議當(dāng)事人權(quán)責(zé)約定中事關(guān)持有人權(quán)益的重要事項(xiàng)。A、基金公告B、基金招募說明書C、基金合同D、基金托管協(xié)議【參考答案】：D【解析】包含兩類重要

15、信息，一是基金管理人和基金托管人之間的相互監(jiān)督和核查，一是協(xié)議當(dāng)事人權(quán)責(zé)約定中事關(guān)持有人權(quán)益的重要事項(xiàng)的是基金托管協(xié)議。34、證券市場只要滿足（），技術(shù)分析將無效。A、弱式有效市場B、半弱式有效市場C、半強(qiáng)式有效市場D、強(qiáng)式有效市場【參考答案】：A【解析】弱式有效市場否定技術(shù)分析。35、根據(jù)證券投資基金運(yùn)作管理辦法規(guī)定，封閉式基金年度收益分配比例不得低于基金年度已實(shí)現(xiàn)收益的（）。A、60%B、70%C、80%D、90%【參考答案】：D【解析】封閉式基金年度收益分配比例不得低于基金年度已實(shí)現(xiàn)收益的90%。36、2005年3月25日中國證監(jiān)會(huì)下發(fā)的關(guān)于貨幣市場基金投資等相關(guān)問題的通知規(guī)定：當(dāng)日申請

16、的基金份額自下一個(gè)工作日起（）基金的分配權(quán)益，當(dāng)日贖回的基金份額自下一個(gè)工作日起（）基金的分配權(quán)益。A、享有享有B、不享有不享有C、享有不享有D、不享有享有【參考答案】：C【解析】相對于實(shí)質(zhì)性審查制度，強(qiáng)制性信息披露的基本推論是投資者在公開信息的基礎(chǔ)上“買者自慎”。它可以改善投資者的信息弱勢地位，增加資本市場的透明度。37、根據(jù)對（）的不同判斷，可將股票投資組合策略分為積極型和消極型兩類。A、市場有效性B、投資者風(fēng)險(xiǎn)承受能力C、宏觀經(jīng)濟(jì)D、微觀經(jīng)濟(jì)【參考答案】：A【解析】根據(jù)對市場有效性的不同判斷，可將股票投資組合策略分為積極型和消極型兩類。38、以下（）以心理學(xué)的研究成果為依據(jù)，認(rèn)為投資者行

17、為常常表現(xiàn)出不理性，因此會(huì)犯系統(tǒng)性的決策錯(cuò)誤，而這些非理性行為和決策錯(cuò)誤將會(huì)影響到證券的定價(jià)，投資者的實(shí)際投資決策行為往往與投資者“應(yīng)該”(理性)的投資行為存在較大的不同。A、行為金融理論B、資本資產(chǎn)定價(jià)模型C、套利定價(jià)模型D、有效市場假說【參考答案】：A【解析】在BSV模型中，選擇性偏差和保守性偏差常常導(dǎo)致投資者產(chǎn)生的錯(cuò)誤決策：反應(yīng)不足或反應(yīng)過度。39、我國第一只上市交易的投資基金是（）。A、武漢證券投資基金B(yǎng)、深圳南山風(fēng)險(xiǎn)投資基金C、淄博鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)基金D、建業(yè)基金【參考答案】：C【解析】1993年8月淄博基金在上交所掛牌。40、當(dāng)影子定價(jià)與攤余成本法確定的基金資產(chǎn)凈值偏離度的絕對值達(dá)到或者超

18、過（）時(shí)，基金管理人應(yīng)當(dāng)在2日內(nèi)就此事項(xiàng)進(jìn)行臨時(shí)報(bào)告。A、0.5%B、1%C、0.1%D、2%【參考答案】：A【解析】公正原則要求監(jiān)管部門在公開、公平原則的基礎(chǔ)上，對被監(jiān)管對象給予公正待遇。41、債券組合管理的利率預(yù)期策略運(yùn)用的關(guān)鍵點(diǎn)在于（）。A、能否控制交易成本B、是否有計(jì)算機(jī)自動(dòng)交易系統(tǒng)C、能否熟練運(yùn)用分析工具D、能否準(zhǔn)確地預(yù)測未來利率水平【參考答案】：D【解析】債券組合管理的利率預(yù)期策略運(yùn)用的關(guān)鍵點(diǎn)在于能否準(zhǔn)確地預(yù)測未來利率水平。42、在契約型基金中，投資者的權(quán)利主要體現(xiàn)在（）中。A、基金公司章程B、基金發(fā)起人協(xié)議C、基金托管合同D、基金合同【參考答案】：D【解析】在契約型基金中，由基金

19、合同來約定基金當(dāng)事人之間的權(quán)利義務(wù)關(guān)系。43、基金管理公司投資管理業(yè)務(wù)控制的主要內(nèi)容不包括（）。A、基金交易業(yè)務(wù)控制B、信息披露控制C、投資決策控制D、研究業(yè)務(wù)控制【參考答案】：B【解析】信息披露控制不屬于基金管理公司投資管理業(yè)務(wù)控制。44、下面的特征中不屬于證券投資基金的是（）。A、集合理財(cái)，專業(yè)管理B、組合投資，分散風(fēng)險(xiǎn)C、嚴(yán)格監(jiān)管，信息透明D、收益平穩(wěn)，風(fēng)險(xiǎn)較小【參考答案】：D【解析】大多數(shù)基金的收益是不確定的，風(fēng)險(xiǎn)也是不可測的。45、假設(shè)有兩種資產(chǎn)證券A和證券B，其期望的回報(bào)率分別為15和10，其權(quán)重分別為60和40，則根據(jù)情景綜合分析法，該資產(chǎn)配置的期望回報(bào)率為：（）。A、11B、1

20、2C、13D、14【參考答案】：C【解析】15%?60%+10%?40%=13%46、根據(jù)投資理念的不同，證券投資基金可分為（）。A、在岸基金和離岸基金B(yǎng)、開放式基金和封閉式基金C、主動(dòng)型基金與被動(dòng)（指數(shù)）型基金D、私募基金和公募基金【參考答案】：C【解析】根據(jù)投資理念的不同，證券投資基金可分主動(dòng)型基金與被動(dòng)型基金。47、在下面哪種情況下，應(yīng)用簡單過濾器規(guī)則會(huì)產(chǎn)生較高的交易成本（）。A、處于經(jīng)濟(jì)周期的繁榮階段B、處于經(jīng)濟(jì)周期的蕭條階段C、短期內(nèi)股票價(jià)格波動(dòng)較大D、短期內(nèi)股票價(jià)格波動(dòng)較小【參考答案】：C【解析】短期內(nèi)股票價(jià)格波動(dòng)較大，會(huì)使得按簡單過濾器規(guī)則進(jìn)行的操作比較頻繁。48、基金運(yùn)營部門的

21、工作職責(zé)包括基金清算和基金會(huì)計(jì)兩部分，下面不屬于基金會(huì)計(jì)工作的內(nèi)容是（）。A、記錄基金資產(chǎn)運(yùn)作過程B、核算當(dāng)日基金資產(chǎn)凈值C、完成與托管銀行的帳務(wù)核對，復(fù)核基金凈值計(jì)算結(jié)果D、開立投資者基金賬戶【參考答案】：D【解析】開立投資者基金賬戶屬于基金清算工作內(nèi)容。49、開放式基金價(jià)格的主要決定因素是（）。A、市場供求關(guān)系B、市場存款利率C、基金份額凈值D、基金單位面值【參考答案】：C【解析】開放式基金申購、贖回的價(jià)格是以基金份額凈值為基礎(chǔ)的。50、下列關(guān)于分級基金的表述，不正確的是（）。A、分級基金又稱為“結(jié)構(gòu)型基金”B、分級基金可以進(jìn)行分離交易C、分級基金是一種指數(shù)基金D、分級基金是一種將普通基金

22、份額拆分為具有不同收益風(fēng)險(xiǎn)特征的兩類或多類份額的特殊類型基金?！緟⒖即鸢浮浚篊【解析】分級基金不屬于指數(shù)基金。二、多項(xiàng)選擇題（共20題，每題1分）。1、基金管理公司的主要業(yè)務(wù)有（）。A、發(fā)起設(shè)立基金B(yǎng)、基金管理業(yè)務(wù)C、特定客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)D、基金銷售業(yè)務(wù)【參考答案】：A,B,C,D【解析】還包括投資咨詢服務(wù)、QDII業(yè)務(wù)等。2、封閉式基金募集失敗時(shí)，基金管理人應(yīng)（）。A、以其固有財(cái)產(chǎn)承擔(dān)因募集行為而產(chǎn)生的債務(wù)和費(fèi)用B、按照規(guī)定召集基金份額持有人大會(huì)C、向中國證監(jiān)會(huì)提交新的發(fā)行方案D、在30天內(nèi)將投資者已繳納款項(xiàng)加銀行同期活期存款利息退還給基金投資人【參考答案】：A,D【解析】封閉式基金募集失敗

23、，基金管理人應(yīng)承擔(dān)相應(yīng)的責(zé)任。3、下列關(guān)于封閉式基金交易的特點(diǎn)表述有誤的是（）。A、基金份額的買賣采用“價(jià)格優(yōu)先，時(shí)間優(yōu)先”的優(yōu)先原則B、基金的申報(bào)價(jià)格最小變動(dòng)單位為0.01元人民幣C、基金份額的交易價(jià)格以基金份額資產(chǎn)凈值為基礎(chǔ)，受市場供求關(guān)系的影響而波動(dòng)D、基金交易沒有漲跌幅限制【參考答案】：B,D【解析】基金的申報(bào)價(jià)格最小變動(dòng)單位為0.001元人民幣；基金交易設(shè)有10%的漲跌幅限制。4、關(guān)于基金評級說法正確的是（）。A、基金評級對投資者的引導(dǎo)意義重大B、基金評級沒有兼顧到基金公司的投資能力C、基金評級考慮的是業(yè)績的絕對性，而非相對性D、基金的評級是對基金過去某一特定時(shí)期表現(xiàn)的評價(jià)【參考答案

24、】：B,D【解析】對投資者的引導(dǎo)意義有限時(shí)；基金評級考慮的是業(yè)績的相對性，而非絕對性。5、基金托管人對基金管理人投資運(yùn)作的監(jiān)督方式包括（）。A、電話提示B、書面警示C、書面報(bào)告D、定期報(bào)告【參考答案】：A,B,C,D6、根據(jù)隨機(jī)變量的方差公式，證券組合的方差與（）有關(guān)。A、各個(gè)證券的權(quán)重B、各個(gè)證券的方差C、證券間的協(xié)方差D、證券間的相關(guān)系數(shù)【參考答案】：A,B,C,D【解析】賣空時(shí)為負(fù)數(shù)。7、反應(yīng)基金投資風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)有（）。A、標(biāo)準(zhǔn)差B、貝塔值C、持股集中度D、持股數(shù)量【參考答案】：A,B,C,D【解析】反應(yīng)基金投資風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)除上四個(gè)還包括行業(yè)投資集中度。8、基金對外提供的會(huì)計(jì)報(bào)表有（）。A、

25、資產(chǎn)負(fù)債表B、現(xiàn)金流量表C、利潤表D、基金凈值變動(dòng)表【參考答案】：A,C,D【解析】基金對外提供的會(huì)計(jì)報(bào)表包括資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表和凈值變動(dòng)表。9、證券投資基金主要投資于政策允許范圍內(nèi)的有價(jià)證券和衍生金融工具，包括（）。A、股票交易B、資產(chǎn)支持證券交易C、權(quán)證交易D、回購交易【參考答案】：A,B,C,D【解析】證券投資基金可投資于政策允許范圍內(nèi)的各類有價(jià)證券和衍生金融工具。10、下列關(guān)于混合型基金，說法正確的有（）。A、股債平衡型基金的風(fēng)險(xiǎn)收益較為適中B、偏債型基金的風(fēng)險(xiǎn)較低，預(yù)期收益也較低C、投資者如果購買多只混合基金，在各大類資產(chǎn)上的配置可能變得模糊不清D、靈活配置型基金、偏股型基金的風(fēng)險(xiǎn)較

26、高，但預(yù)期收益也較高【參考答案】：A,B,C,D11、所有的投資者，無論他們的具體偏好如何不同，都會(huì)將（）混合起來作為自己的最優(yōu)組合。A、市場組合B、切點(diǎn)組合C、無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)D、風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)【參考答案】：B,C【解析】教材原話。12、基金經(jīng)理的投資能力可以被分為（）與（）兩個(gè)方面。A、資產(chǎn)組合能力B、入市能力C、擇時(shí)能力D、股票選擇能力【參考答案】：C,D【解析】基金經(jīng)理的投資能力可以被分為股票選擇能力與擇時(shí)能力兩個(gè)方面。13、以下假設(shè)是CAPM模型與APT模型共同所有的是（）。A、投資者是風(fēng)險(xiǎn)厭惡者B、投資者具有相同的預(yù)期C、投資者具有單一投資期D、市場是均衡的【參考答案】：A,B,D【解析】半強(qiáng)

27、勢有效市場反映的是全部公開信息。14、違背投資決策業(yè)務(wù)控制的有（）。A、投資總監(jiān)為每個(gè)基金經(jīng)理量身定做投資策略B、投資組合以戰(zhàn)勝大盤和戰(zhàn)勝同行為主C、投資目標(biāo)以預(yù)計(jì)未來漲幅最高為主D、以業(yè)績排名為核心構(gòu)建投資管理業(yè)績評價(jià)體系【參考答案】：A,B,C,D【解析】參見教材P10715、基金業(yè)在世界范圍的發(fā)展趨勢與特點(diǎn)是（）。A、美國占據(jù)主導(dǎo)地位，其它國家和地區(qū)迅猛發(fā)展B、開放式基金成為主流品種C、基金市場競爭加劇，行業(yè)集中趨勢突出D、基金資產(chǎn)的資金來源發(fā)生了重大變化【參考答案】：A,B,C,D16、為明確信息披露義務(wù)人的責(zé)任，提醒投資者注意投資風(fēng)險(xiǎn)，目前法規(guī)規(guī)定應(yīng)在年度報(bào)告的扉頁中就（）方面做出提

28、示。A、管理人和托管人的披露責(zé)任B、管理人管理和運(yùn)用基金資產(chǎn)的原則C、投資風(fēng)險(xiǎn)提示D、年度報(bào)告中注冊會(huì)計(jì)師出具非標(biāo)準(zhǔn)無保留意見的提示【參考答案】：A,B,C,D【解析】基金半年度報(bào)告不要求審計(jì)。17、基金的促銷組合四要素包括（）。A、人員推銷B、廣告C、營業(yè)推廣D、公共關(guān)系【參考答案】：A,B,C,D【解析】教材原話。18、我國目前對（）買賣基金的差價(jià)所得征收營業(yè)稅。A、銀行B、非銀行金融機(jī)構(gòu)C、個(gè)人D、非金融機(jī)構(gòu)【參考答案】：A,B【解析】我國目前對金融機(jī)構(gòu)買賣基金的差價(jià)所得征收營業(yè)稅。19、證券組合方差的大小取決與三個(gè)因素（）。A、各個(gè)證券的投資收益率B、證券間的相關(guān)系數(shù)C、各個(gè)證券上的投

29、資比例D、單個(gè)證券的方差【參考答案】：B,C,D【解析】方差是風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)，和收益無關(guān)。20、ETF基金的三大特點(diǎn)是（）。A、被動(dòng)操作的指數(shù)基金B(yǎng)、獨(dú)特的實(shí)物申購贖回機(jī)制C、實(shí)行一級市場與二級市場并存的交易制度D、現(xiàn)金申購與贖回機(jī)制【參考答案】：A,B,C【解析】ETF基金的三大特點(diǎn)是被動(dòng)操作、獨(dú)特的實(shí)物申購贖回、實(shí)行一級市場與二級市場并存的交易制度。三、判斷題（共30題，每題1分）。1、對企業(yè)投資者從基金分配中獲得的收入，暫不征收企業(yè)所得稅（）。【參考答案】：正確2、在基金登記過程中，全部的投資者都能申購、贖回成功。（）【參考答案】：錯(cuò)誤【解析】如果投資者提交的信息不符合注冊登記的有關(guān)規(guī)定，最后

30、的確認(rèn)信息將是投資者申購、贖回失敗。3、投資組合保險(xiǎn)策略是在將一部分資金投資于無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)從而保證資產(chǎn)組合最低價(jià)值的前提下，將其余資金投資于風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)。（）【參考答案】：正確【解析】教材原話。4、由于ETF實(shí)行一級市場與二級市場同步進(jìn)行的制度安排，因此，投資者可以在ETF二級市場交易價(jià)格與基金份額凈值二者之間存在差價(jià)時(shí)進(jìn)行套利交易。（）【參考答案】：正確【解析】教材原話。5、在交易時(shí)間內(nèi)，證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)根據(jù)基金管理人提供的ETF基金份額參考凈值計(jì)算方式、申購、贖回清單中的組合證券等信息，實(shí)時(shí)計(jì)算公布基金份額參考凈值?！緟⒖即鸢浮浚哄e(cuò)誤【解析】份額參考凈值由證券交易所公布。6、公司的治理結(jié)構(gòu)能使股

31、東會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)和經(jīng)營層之間的職責(zé)明確，既相互協(xié)助、有相互制衡；各自能夠進(jìn)行權(quán)力的交換行使（）?！緟⒖即鸢浮浚哄e(cuò)誤【解析】不能交換行使。7、開放式基金發(fā)生巨額贖回并延期支付屬于基金的重大事件。（）【參考答案】：正確【解析】推動(dòng)基金業(yè)的規(guī)范發(fā)展是我國基金監(jiān)管的特有目標(biāo)。8、簽署基金合同是基金托管人介入基金托管業(yè)務(wù)的起始階段。（）【參考答案】：正確【解析】結(jié)算備付金賬戶是以托管人名義、證券賬戶是以托管人和基金聯(lián)名的方式在結(jié)算公司開立的。9、封閉式基金的單位總數(shù)是固定的，且沒有明確的投資期限。（）【參考答案】：錯(cuò)誤【解析】封閉式基金不可申購與贖回，份額總數(shù)是固定的。10、保本基金從本質(zhì)上講是一種

32、股票型基金。（）【參考答案】：錯(cuò)誤【解析】保本基金從本質(zhì)上講是一種混合基金。11、買入并持有策略適用于有長期計(jì)劃水平并滿足于戰(zhàn)略性資產(chǎn)配置的投資者。（）【參考答案】：正確【解析】買入并持有策略是消極的長期投資計(jì)劃。12、基金本期利潤是基金在一定時(shí)期內(nèi)全部損益的總和，包括記入當(dāng)期損益的公允價(jià)值變動(dòng)損益。（）【參考答案】：正確【解析】教材原話。13、混合型基金可以設(shè)定較大的股票投資和債券投資的浮動(dòng)比例范圍?！緟⒖即鸢浮浚赫_【解析】不同類型的混合型基金股票和債券的投資比例不同。14、在可行域圖形中，有效邊界是可行域的上邊界部分。（）【參考答案】：正確15、未經(jīng)簽訂書面代銷協(xié)議，但經(jīng)過了口頭協(xié)議，代銷機(jī)構(gòu)就可以辦理