粽子項目風險管理方案

1、泓域/粽子項目風險管理方案粽子項目風險管理方案目錄 TOC o 1-3 h z u HYPERLINK l _Toc112329837 一、 員工福利的界定 PAGEREF _Toc112329837 h 2 HYPERLINK l _Toc112329838 二、 彈性福利計劃 PAGEREF _Toc112329838 h 3 HYPERLINK l _Toc112329839 三、 醫(yī)療費用增高的原因 PAGEREF _Toc112329839 h 6 HYPERLINK l _Toc112329840 四、 管理式醫(yī)療保險 PAGEREF _Toc112329840 h 11 HYPE

2、RLINK l _Toc112329841 五、 退休計劃的主要類型 PAGEREF _Toc112329841 h 15 HYPERLINK l _Toc112329842 六、 國外的退休計劃 PAGEREF _Toc112329842 h 17 HYPERLINK l _Toc112329843 七、 保險的作用 PAGEREF _Toc112329843 h 21 HYPERLINK l _Toc112329844 八、 保險的運行 PAGEREF _Toc112329844 h 22 HYPERLINK l _Toc112329845 九、 風險匯聚的成本 PAGEREF _Toc1

3、12329845 h 25 HYPERLINK l _Toc112329846 十、 保險合同的優(yōu)勢 PAGEREF _Toc112329846 h 27 HYPERLINK l _Toc112329847 十一、 風險經(jīng)理為什么關(guān)心人力資本風險 PAGEREF _Toc112329847 h 28 HYPERLINK l _Toc112329848 十二、 什么是人力資本風險 PAGEREF _Toc112329848 h 30 HYPERLINK l _Toc112329849 十三、 損失頻率的估算 PAGEREF _Toc112329849 h 30 HYPERLINK l _Toc1

4、12329850 十四、 損失幅度的估算 PAGEREF _Toc112329850 h 33 HYPERLINK l _Toc112329851 十五、 項目簡介 PAGEREF _Toc112329851 h 35 HYPERLINK l _Toc112329852 十六、 產(chǎn)業(yè)環(huán)境分析 PAGEREF _Toc112329852 h 39 HYPERLINK l _Toc112329853 十七、 食品制造業(yè)發(fā)展趨勢 PAGEREF _Toc112329853 h 40 HYPERLINK l _Toc112329854 十八、 必要性分析 PAGEREF _Toc112329854 h

5、 42 HYPERLINK l _Toc112329855 十九、 項目投資計劃 PAGEREF _Toc112329855 h 43 HYPERLINK l _Toc112329856 建設(shè)投資估算表 PAGEREF _Toc112329856 h 44 HYPERLINK l _Toc112329857 建設(shè)期利息估算表 PAGEREF _Toc112329857 h 45 HYPERLINK l _Toc112329858 流動資金估算表 PAGEREF _Toc112329858 h 47 HYPERLINK l _Toc112329859 總投資及構(gòu)成一覽表 PAGEREF _Toc

6、112329859 h 48 HYPERLINK l _Toc112329860 項目投資計劃與資金籌措一覽表 PAGEREF _Toc112329860 h 49 HYPERLINK l _Toc112329861 二十、 進度實施計劃 PAGEREF _Toc112329861 h 50 HYPERLINK l _Toc112329862 項目實施進度計劃一覽表 PAGEREF _Toc112329862 h 50員工福利的界定1.什么是員工福利員工福利有廣義和狹義之分。廣義的福利包括除直接薪金之外的任何形態(tài)的津貼，如法定的社會保險、雇主支持的福利計劃、帶薪休假、員工持股等，而狹義的福利強

7、調(diào)基于雇傭關(guān)系，并排除由政府直接承保和給付的部分。本章采用了基于廣義福利與雇主所支付的整體報酬的交叉概念，將員工福利界定為：企業(yè)基于雇傭關(guān)系，依據(jù)國家的強制性法令及相關(guān)規(guī)定，以企業(yè)自身的支付能力為依托，向員工所提供的、用以改善其本人和家庭生活質(zhì)量的各種以非貨幣工資和延期支付形式為主的補充性報酬與服務(wù)。2.員工福利的內(nèi)涵首先，員工福利是員工通過工作所應該獲得的全部報酬的一部分，據(jù)美國商業(yè)部1993年的數(shù)據(jù)，只算與保險有關(guān)的保險金價值，就占發(fā)放工資額的39.3%。但是，和工資、獎金等直接薪酬不同，員工福利并不與員工的工作業(yè)績掛鉤，例如法定保險、帶薪休假等，一個單位的員工與員工之間沒有太大差別。稍后

8、我們會分析，為什么雇主不直接將這一部分福利以貨幣的形式和直接薪酬一起支付給員工，而要做這種看似復雜的福利計劃。其次，員工福利的一些項目要受到國家法律的強制性約束，如基本的社會保險、法定休假等，除此之外，企業(yè)的很多福利都是以稅收優(yōu)惠為前提的，這也必須受到一些規(guī)章制度的制約，遵從服務(wù)于社會目標限制和托管的復雜網(wǎng)絡(luò)。最后，與風險有關(guān)的保障是員工福利的一個主要內(nèi)容，員工通過各種渠道可能享受到的保障可以分為三個層次：社會保險、企業(yè)提供的福利計劃以及個人購買的商業(yè)保險。前兩者都是員工福利的內(nèi)容，社會保險是國家通過立法實施的一種強制性計劃，企業(yè)提供的團體保險則可以由企業(yè)自主決定，它提供社會保險沒有覆蓋的那些

9、風險中的一部分。2個人商業(yè)保險則不包括在員工福利范圍內(nèi)，它完全是員工個人的選擇。彈性福利計劃傳統(tǒng)上，公司向員工提供的福利大多是固定的，即所有員工享有同樣的福利內(nèi)容。但是，員工實際的需求可能并不完全一樣，因此沒有選擇余地的統(tǒng)一型福利計劃往往無法滿足員工多樣化的需求，從而削弱了福利實施的效果。自20世紀70年代開始，西方發(fā)達國家的一些企業(yè)開始針對員工的不同需求提供不同的福利內(nèi)容，這就是彈性福利計劃，也稱為自選式福利計劃。至今，實施這種計劃的公司越來越多。在彈性福利計劃下，通常雇主會提供一份列有各種福利項目的“菜單”，員工可從中自由選擇。當然，這其中有一些非選項，如法定的社會保險。此外，每個福利項目

10、都會有一個限額，公司還會根據(jù)員工的工資、工資年限、家庭背景等因素設(shè)定每一個員工所擁有的總福利限額，員工的選擇不能超出這個限額。如果員工選擇以領(lǐng)取現(xiàn)金的方式來替代福利，則所有存款均視為應稅收入。彈性福利計劃之所以受到歡迎，就是因為它們提供了固定福利計劃中不可能的選擇。例如，某一無子女的員工就可以降低人壽保險金，而把節(jié)約下來的金額分配給一項保健計劃。在實踐中，彈性福利計劃主要有以下幾種類型，企業(yè)可以根據(jù)自己的實際情況和不同需要加以選擇。1.彈性支出賬戶彈性支出賬戶對于員工來說非常靈活。它可以分為兩類償付賬戶：保健開支賬戶和子女保健賬戶，兩大賬戶保持獨立。員工在計劃開始時從其稅前收入中撥出一定數(shù)額的

11、款項放入賬戶中，用來選購各種福利項目，如未保險的醫(yī)療和牙科費用以及子女的護理費用等。這一筆費用在計劃實行期間不可改變，除非是在規(guī)定條件之下，比如家庭狀況的變化。由于撥入該賬戶的金額不必繳所得稅，因此對員工具有吸引力。但同時，如果賬戶中的金額本年度沒有用完，那么既不能在來年使用，也不能以現(xiàn)金形式發(fā)放，而且已經(jīng)確認的認購福利款項也不得挪作他用，在計劃實行年末，員工將失去保留在任一償付賬戶中的一切金額（即“使用它或失去它”規(guī)則）。因為員工傾向于這種有選擇權(quán)力的彈性福利計劃，所以比起為所有職工提供同額保險金的固定計劃中的同種保險，彈性計劃中的選擇會更貴。因此，在實際中更多的是給所有員工提供一個核心保險

12、，員工在核心保險之外可以再做選擇，或者提供一些保險“套餐”，使員工縮小這種不利選擇的傾向。2.附加型彈性福利這是最為普遍的一種彈性福利計劃，它在現(xiàn)有的福利計劃之外，再提供一些福利項目或提高原有的福利水準，由員工選擇。員工根據(jù)自己分配到的限額去認購所需要的額外福利。有些公司規(guī)定，員工如果未用完自己的限額，余額可折發(fā)現(xiàn)金，但要和其他所得合并，繳納所得稅。如果員工購買的額外福利超過了限額，也可以從自己的稅前薪資中扣抵。3.核心加選擇型彈性福利顧名思義，這種福利計劃就是由核心福利項目加上選擇福利項目組成的。核心福利是所有員工都享有的基本福利，不能隨意選擇。選擇福利項目則包括所有可以自由選擇的項目，并附

13、有購買價格。每個員工都有一個福利限額，如果總值超過了所擁有的限額，差額就要折為現(xiàn)金由員工支付。這種福利計劃和附加型彈性福利最大的區(qū)別在于核心福利，后者的核心福利完全取自于原來的福利項目，附加的項目則是新增的；而前者相當于重新設(shè)計了一套福利制度，如果公司以前就有福利制度的話，在新制度中要全部重新調(diào)整，以決定新的福利計劃要包括哪些項目，以及哪些項目屬于核心部分，哪些項目屬于選擇部分。4.福利“套餐”福利“套餐”即由企業(yè)提供多種固定的福利項目組合，員工只能自由地選擇某種福利組合，而不能自己進行組合。醫(yī)療費用增高的原因20世紀70年代以來，美國的醫(yī)療費用增長加速，并逐漸超過軍費開支，成為第一大財政支出

14、項目。經(jīng)過一系列改革，醫(yī)療費用雖然有所下降，但20世紀90年代早期又出現(xiàn)了迅猛增加的勢頭。費用增高的原因有很多，包括傳統(tǒng)服務(wù)付費方式下的道德風險、越來越多的對于高質(zhì)量護理的需求、技術(shù)進步、人口老齡化等。1.傳統(tǒng)服務(wù)付費方式下的道德風險（1）保健體系的當事人及特點保健體系包括三方當事人，分別為：保健服務(wù)的提供者，如醫(yī)生或醫(yī)院；保健服務(wù)的消費者，即員工；雇主/保險人。保健服務(wù)是這三者的核心，圍繞這一核心，提供者和消費者在傳統(tǒng)服務(wù)付費方式下就有兩個重要特點：第一，提供者一般比消費者更多地了解所需要的服務(wù)。例如，如果一個醫(yī)生推薦給病人某種檢查或治療，大多數(shù)病人都不會有資格或能力去質(zhì)疑醫(yī)生的安排。因此，

15、在很多情況下，提供者對于保健服務(wù)的需求具有重要的影響。第二，由于是消費者以外的保險人和雇主支付絕大部分保健服務(wù)的費用，而服務(wù)提供者的收入隨著所提供服務(wù)的增加而提高，那么提供者就有動機提供額外的醫(yī)療服務(wù)。而消費者不直接支付費用，他們也傾向于要求更多的護理，或至少對護理成本的節(jié)省并不關(guān)心。這兩個特點導致了傳統(tǒng)服務(wù)付費方式下的事后道德風險。(2)道德風險這里的道德風險可以分為事前道德風險和事后道德風險。首先，作為一種團體保險，員工繳納的保費與其個人期望索賠成本沒有直接的相關(guān)關(guān)系。因此，在員工受傷或生病之前，他們的健康謹慎意識可能會下降，這就是所謂的事前道德風險。當然，這種風險并不是傳統(tǒng)服務(wù)付費方式特

16、有的，任何一種團體保險都會涉及類似情況。其次，團體醫(yī)療保險中，可能會出現(xiàn)對保健服務(wù)的過度利用，這稱為事后道德風險。上述傳統(tǒng)服務(wù)付費方式下提供者和消費者的特點使得他們都缺乏動機來經(jīng)濟地利用醫(yī)療護理，甚至可能會過度利用，就使得事后道德風險加劇。對于提供者來說，由于他們的收入與所提供的服務(wù)成正比，因此他們可能會過度供給，哪怕治療效果微乎其微也無所謂，也可能會誘導消費，如誘導孕婦做剖腹產(chǎn)手術(shù)。此外，我國“以藥養(yǎng)醫(yī)”的模式也是過度利用的一個因素。對于患者來說，他們關(guān)心的只是醫(yī)療服務(wù)帶來的益處，完全忽略費用問題。這就像消費者去商店買東西，當每件東西都要自己付款時，消費者就是理智的購買者。但是，當患者接受醫(yī)

17、療服務(wù)時，是由別人，即保險公司付款，這時患者可能就不會那么理智了。加之他們也少有能力判斷醫(yī)療服務(wù)的合理性，所以需求方可能會出現(xiàn)小病大治、要求高價藥、允許他人“搭便車”等現(xiàn)象。道德風險引起了醫(yī)療需求的過度膨脹，醫(yī)療費增長迅猛，使得政府不堪重負。但是，有很長一段時間，醫(yī)學界都拒絕承認他們的行為助長了道德風險。有評論家指出，患者或許會時常要求得到一種特殊藥物或是接受一種診斷試驗，但通常情況下他們會讓醫(yī)生給出醫(yī)療結(jié)論。這樣，道德風險就不會像給患者開空白支票讓他們隨便購物之類的事情那樣簡單了。假如道德風險存在，那么以下三件事中至少有一件就會發(fā)生：（1）享受保險的患者很可能每次患病都要與醫(yī)生見面；（2）當

18、患者享受保險時，醫(yī)生很可能會推薦更貴的醫(yī)療服務(wù)；（3）享受保險的患者很可能對醫(yī)生的推薦表示認可。醫(yī)生對以上假定能否站得住腳提出了質(zhì)疑，他們認為：（1）患者如果只是頭疼腦熱之類的小病，可能會考慮費用和時間而不見醫(yī)生，但如果病情嚴重的話，自然就不會顧慮其他而與醫(yī)生聯(lián)系了；（2）醫(yī)生幾乎總是根據(jù)醫(yī)療效果，而不是經(jīng)濟利益為患者推薦醫(yī)療服務(wù)；（3）患者并不總是對推薦的服務(wù)表示贊同。如果以上論點正確的話，那么道德風險發(fā)生的機會就微乎其微了。1974年，美國國會為蘭德公司的全國醫(yī)療保險實驗撥款8300萬美元，對道德風險的嚴重性進行了徹底的調(diào)查研究。80年代公布的調(diào)查結(jié)果令人震驚：享受免費醫(yī)療的患者與需個人承

19、擔部分費用的患者相比，前者的醫(yī)療費用多出了30%。0蘭德公司的研究說明道德風險確實存在，而且非常嚴重。2.對于提高護理質(zhì)量的需求以及技術(shù)進步隨著人們收入的提高，人們對高質(zhì)量醫(yī)療護理的需求不斷增加。此外，許多經(jīng)濟學家認為醫(yī)療技術(shù)的進步是幾十年來醫(yī)療保險開支在世界各國都持續(xù)上漲的罪魁禍首。例如，以前沒有器官移植技術(shù)的時候，出現(xiàn)器官衰竭癥狀的患者很可能不治身故，但現(xiàn)在有了這種技術(shù)，醫(yī)療保險就不能因為費用昂貴而不允許使用。結(jié)果就是，如果我們想得到這種醫(yī)療效益，就必須付出相應的代價。新的醫(yī)療技術(shù)的前進步伐在任何時候似乎都不會放慢速度。如果過去的一切只是個開始的話，那么與提高生命質(zhì)量的承諾同時而來的就是標

20、價極高的藥品與醫(yī)療服務(wù)。因此，這種原因的控制比道德風險的控制更加困難。我們在下面“控制昂貴醫(yī)療服務(wù)的數(shù)量？”這一部分中將會進一步感覺到這一點。3.人口老齡化國內(nèi)外的研究都表明，老年人的人均醫(yī)療費用是其他人的三到五倍。這些研究也表明，在老齡化的過程中，老齡人口醫(yī)療費用會增加。關(guān)于人口老齡化對醫(yī)療衛(wèi)生總費用的影響，存在兩種不同的觀點，一種觀點認為人口老齡化是醫(yī)療衛(wèi)生費用上升的主要推動力，另一種觀點則認為老齡化對醫(yī)療衛(wèi)生費用上升的影響并不大，因為盡管老年人口醫(yī)療費用很高，但是很難確定醫(yī)療費用總量的上升到底是人口結(jié)構(gòu)變化造成的，還是醫(yī)療費用、保險覆蓋率這些因素導致的。管理式醫(yī)療保險美國醫(yī)療保險的另一種

21、主要改革方法是在醫(yī)療服務(wù)的提供方式和保險費用的支付方式上進行綜合的改變，這被稱為“管理式醫(yī)療保險”的模式。管理式醫(yī)療保險組織就是一個同時接受客戶投保和提供醫(yī)療服務(wù)的團體或組織，即保險和醫(yī)療的混合體，對價格、服務(wù)質(zhì)量和人們獲得醫(yī)療服務(wù)的途徑都進行嚴格管理。具體來說，病人不再像過去那樣自由選擇醫(yī)生看病，而是到指定的醫(yī)院看病，這也是管理式醫(yī)療保險和傳統(tǒng)服務(wù)付費方式的醫(yī)療保險的一個最大區(qū)別；保險公司直接參與對醫(yī)療保險整個運行過程的管理，與醫(yī)院就醫(yī)療保險的價格進行談判；改變醫(yī)療保險費用“實報實銷”的支付方式。“管理式醫(yī)療保險”反映了大多數(shù)雇主和保險人的共識，即在投保人能夠獲得充分和適當?shù)尼t(yī)療服務(wù)的前提下

22、，降低費用開支。因此，自20世紀70年代興起之后，這種模式發(fā)展迅速，在整個健康保險計劃中的比例已從1993年的52%猛增到2002年的95%0，成為企業(yè)健康保險計劃的首選?！肮芾硎结t(yī)療保險”的形式包括健康維持組織、優(yōu)先服務(wù)提供者組織和指定服務(wù)計劃等。1.健康維持組織健康維持組織是20世紀70年代在美國出現(xiàn)的管理式醫(yī)療保險的主要模式之一。HMO多半是由一大群醫(yī)生自己組織而成，也有些是由醫(yī)院、人壽與健康保險公司、藍十字藍盾組織等其他機構(gòu)建立，目的是將整個保險制度和醫(yī)療系統(tǒng)進行集中管理，以便杜絕醫(yī)療資源的濫用和浪費，節(jié)省開支。HMO般要求參加的雇主繳納一筆固定的年度費用，為其員工提供醫(yī)療護理服務(wù)。該

23、組織所提供的保障通常是綜合性的，包括日常護理。HMO的主要特點是：（1）制定選擇醫(yī)院的標準；（2）通過與經(jīng)過挑選的醫(yī)療服務(wù)提供者（醫(yī)生或醫(yī)院）簽訂合同，向參加者提供一系列的醫(yī)療保健服務(wù)；（3）通過正式計劃來進行醫(yī)療服務(wù)質(zhì)量的改善和藥品使用的審核；（4）強調(diào)保持參加者的身體健康是HMO的宗旨，以避免因為節(jié)約成本而降低治療和服務(wù)的質(zhì)量；（5）建立經(jīng)濟獎勵機制，鼓勵參加者使用HMO的服務(wù)。HMO進行成本控制的策略是對保健服務(wù)的消費者和提供者都實行了與傳統(tǒng)服務(wù)付費方式不同的約束，這形成了這一模式的成本控制機制。首先，對于保健服務(wù)的消費者來說，患者不再有隨便選擇醫(yī)生的權(quán)利，而是只能到指定的醫(yī)院或醫(yī)生那里

24、就診（急診除外）。這樣HMO就可以把注意力集中在服務(wù)提供者那里。其次，對于保健服務(wù)的提供者來說，在HMO工作的醫(yī)生是其員工，只拿薪水，不從病人服務(wù)中提酬。HMO選擇醫(yī)生有一定的標準，如接受過良好的醫(yī)療教育等。如果HMO認為醫(yī)生所提供的額外護理超過了特定的水平，它會減少支付的費用或者終止與醫(yī)生之間的合作協(xié)議；反之，如果額外護理控制在一定水平之下，HMO就會給醫(yī)生相應的獎勵。這一措施在保證護理質(zhì)量的前提下成功控制了成本。傳統(tǒng)服務(wù)付費方式之所以使得道德風險加劇，就是因為服務(wù)提供者的薪水和其所提供服務(wù)的成本是正相關(guān)的，服務(wù)提供，者有動機多提供服務(wù)，HMO的這一限制使得這種關(guān)系不復存在，甚至在一定條件下

25、變?yōu)榱素撓嚓P(guān)，服務(wù)提供者不再有動機提供“多余”的治療和護理。最后，對醫(yī)療服務(wù)的利用和藥品的使用制定標準并進行審查。在美國，有很多專門提供醫(yī)療審查的公司對醫(yī)療服務(wù)的標準進行審查，國會還于1983年成立了專業(yè)審查組織，成員大部分來自當?shù)蒯t(yī)學界，目的是為減少醫(yī)療利用率和醫(yī)療開支制定明確目標。為實現(xiàn)這一目標，就要建立適當?shù)尼t(yī)療標準。有了這些標準，醫(yī)生就要接受是否達到標準的審查。例如，如果某個醫(yī)生在做心臟手術(shù)時沒有達到標準，那么專業(yè)審查組織就會建議HMO拒絕支付醫(yī)療費。此外，還有為管理式醫(yī)療組織工作的藥品福利管理公司，它們制定符合標準的處方藥名錄，加入HMO等管理式醫(yī)療組織的患者如果使用名錄中的藥，則個

26、人只需負擔很少的費用，而如果要用名錄之外的藥，費用就會很高。這樣就在一定程度上影響了名錄之外藥品的銷售，迫使制藥商壓低價格。除了上述直接的成本控制之外，HMO的限制還產(chǎn)生了一種間接效果，這種間接效果更為積極，從某個角度來說，它實現(xiàn)了風險管理“合理的賠償與有效的安全激勵”的真諦，這種作用使得HMO具有可持續(xù)的成本控制的作用。因為前述HMO對醫(yī)生的規(guī)定，HMO的醫(yī)生為了節(jié)約醫(yī)療費用開支，把工作重點放在了健康教育和強化預防措施方面，如加強預防性出診、加強健康檢查、開辦戒煙和減肥等服務(wù)，做好入院前的準備，盡量縮短平，均住院日等。據(jù)調(diào)查，一段時間后，推行HMO的地區(qū)醫(yī)療費用下降10%40%。2.優(yōu)先服務(wù)

27、提供者組織優(yōu)先服務(wù)提供者組織是管理式醫(yī)療保險的另一種形式，它于20世紀80年代出現(xiàn)，在管理上比HMO更加靈活，主要是給予了參加者更多的選擇醫(yī)療服務(wù)提供者的自由。PPO代表投保人的利益，針對醫(yī)療服務(wù)收費與醫(yī)院和醫(yī)生進行談判及討價還價，最終選擇同意降低收費價格并愿意接受監(jiān)督的醫(yī)院和醫(yī)生簽訂合同。PPO同意醫(yī)院和合同醫(yī)生按服務(wù)項目付費，一般將價格壓低15%左右。由于PPO的保險費較低，并且選擇醫(yī)院和醫(yī)生的自由度更大一些（一般保險公司提供3家醫(yī)院供選擇），因此比較受歡迎。3.指定服務(wù)計劃指定服務(wù)計劃是管理醫(yī)療的第三種模式，有時也被認為是HMO和PPO的混合模式。它建立了一個醫(yī)療服務(wù)提供者的網(wǎng)絡(luò)，要求員

28、工從中選擇位初級保健醫(yī)生作為醫(yī)療服務(wù)的提供者，由這位醫(yī)生來控制有關(guān)?？品?wù)。當員工或其保障范圍內(nèi)的受撫養(yǎng)人生病時，他們必須先到初級保健醫(yī)生處就診，該醫(yī)生有權(quán)力決定，病人是否需要轉(zhuǎn)到專家處繼續(xù)治療，以及其他費用昂貴的護理形式。如果從網(wǎng)絡(luò)中指定的初級醫(yī)生那里接受服務(wù)，則支付很少或不支付費用，且不限制投保人的服務(wù)需求。如果從非指定的醫(yī)生那里獲得服務(wù)，也可以得到補償，但要自付較高比例的費用。退休計劃的主要類型企業(yè)養(yǎng)老金有兩種類型可供選擇，一種是確定繳費計劃，一種是確定給付計劃。1.確定繳費計劃如果企業(yè)養(yǎng)老金是確定繳費型的，則單位每年為員工繳納的費用事先確定，一般為員工薪金的一定比例，同時，員工也負擔薪

29、金一定比例的繳費。確定繳費計劃只限定繳納的費用，員工退休時所得的給付則是不確定的，要根據(jù)退休基金在其退休前的投資收益而定。投資回報高，則員工的退休給付多，投資回報低，則員工得到的給付就低。投資的風險完全由員工承擔。員工退休時，退休基金及其收益可以一次性領(lǐng)取，也可以用來購買年金，為其提供退休之后每月的固定給付，直至死亡為止。2.確定給付計劃確定給付計劃中員工退休后所得的收益是單位事先承諾的。一般情況下，單位根據(jù)確定的承諾支付額決定出資額，有的時候員工也會被要求承擔一部分繳費。由于投資收益的不確定性，退休基金累積的數(shù)額和事先的承諾就可能有差別，如果退休基金沒有達到承諾的收益，單位就要承擔這種投資風

30、險。也就是說，確定給付計劃和確定繳費計劃的一個很大的區(qū)別就是前者由單位承擔投資風險，后者由員工承擔投資風險。在確定給付計劃中，最終給付的具體數(shù)額基于某個公式，其中工作年限和員工最后幾個服務(wù)年限內(nèi)的薪水一般會起決定作用?；趩T工的最后薪金，在這種退休計劃中，如果員工在工作過程中換了工作，就可能會影響退休金的數(shù)額，有的時候影響還會很大。因此，只在一個單位工作，會得到更多的退休金。國外的退休計劃1.美國的雇主養(yǎng)老金從第二次世界大戰(zhàn)到20世紀70年代，是美國雇主養(yǎng)老金從數(shù)量到資產(chǎn)金額方面都飛速發(fā)展的時期，其間，政府的聯(lián)邦稅收制度是很大的一個推動力。1974年，員工退休金保障法頒布，使得雇主養(yǎng)老金的行政

31、管理和投資運營體制日趨完善。目前，雇主養(yǎng)老金已成為養(yǎng)老金體系中占比最大的一個部分。據(jù)統(tǒng)計，養(yǎng)老金總資產(chǎn)20多萬億美元中，政府養(yǎng)老金占比12.5%，企業(yè)年金占比64.0%，個人退休賬戶占比23.5%。美國的雇主養(yǎng)老金包括確定繳費計劃和確定給付計劃兩種類型，目前，前者的數(shù)量，遠遠超過后者，資產(chǎn)也與后者的價值相近。到2000年為止，美國全部雇主養(yǎng)老金的資產(chǎn)已經(jīng)達到83000億美元，其中確定給付計劃的資產(chǎn)為49750億美元，確定繳費計劃的資產(chǎn)為32550億美元。確定繳費計劃包括401計劃、利潤分享計劃和員工股權(quán)計劃等。401（K）計劃是美國著名的養(yǎng)老金計劃，起源于20世紀70年代，是指美國1978年國

32、內(nèi)稅收法新增的第401條K項條款的規(guī)定，這一規(guī)定的目的是為雇主和員工的養(yǎng)老金存款提供稅收方面的優(yōu)惠。(1)繳費與支取計劃規(guī)定，企業(yè)為員工設(shè)立專門的401賬戶，員工每月從其工資中拿出不超過25%的資金存入養(yǎng)老金賬戶；企業(yè)屬于配合繳費（即可繳可不繳），但是一般說來，大部分企業(yè)也會按照一定的比例（不能超過員工存入的數(shù)額）往這一賬戶存入相應的資金。目前美國80%以上的雇主都提供配套資金，配套資金的比例各不相同，約在25%100%之間。計入員工個人退休賬戶的資金，員工在退休前一般不得領(lǐng)取，但是這筆錢可以用作投資。企業(yè)向員工提供34種不同的證券組合投資計劃，員工可任選一種進行投資，收益歸401賬戶，其風險

33、也由員工自己承擔。正常情況下領(lǐng)取401賬戶基金的條件是達到法定退休年齡、死亡、高度殘疾。在美國法定退休年齡為59.5歲，達到這個年齡，無論是否繼續(xù)工作，均可支取賬戶基金（但要繳一定的個人所得稅）。未達到退休年齡也可以支取賬戶基金，但有一定懲罰措施，所提取款項視為一般收入所得，按20%的稅率預繳所得稅，同時加收10%的懲罰稅。如果參加者死亡，賬戶的資金屬于其指定或法定的繼承人。參加者高度殘疾喪失勞動能力的，視為達到退休年齡，可以正常支取賬戶基金。員工能夠領(lǐng)取多少養(yǎng)老金具有不確定性的特點，取決于繳費額的高低（賬戶資金的數(shù)量）、資金管理的狀況以及資本市場發(fā)展的情況。(2)稅收優(yōu)惠美國稅法規(guī)定，401

34、（K）賬戶年存款額不超過1.05萬美元時可延期納稅，員工和企業(yè)存入401（K）賬戶的資金從稅前收入中扣除（即國家允許企業(yè)的這部分補充繳費直接進入成本，企業(yè)給員工的存款可以按工資的15%獲得稅收扣除），不必繳納所得稅；賬戶基金投資收益也不繳稅。只有等員工達到法定退休年齡，開始從賬戶中取款時才繳稅。2.加拿大的雇主退休金在加拿大，雇主資助的退休計劃是職工養(yǎng)老保險體系中最重要的支柱。雇主通過合同委托私人公司管理計劃基金，但投資渠道和分享形式等由雇主或員工自己選擇。加拿大的雇主退休金主要有注冊的養(yǎng)老金計劃、儲蓄計劃和利潤分享計劃等。(1) 注冊的養(yǎng)老金計劃顧名思義，如果雇主選擇建立RPP計劃，就必須到

35、省養(yǎng)老金法規(guī)部門進行注冊。注冊時需提供相應的法律文書，明確設(shè)立計劃的法律動機以及一些具體的事宜，如繳費率、投資渠道、待遇享受條件等。建立RPP計劃的雇主必須保證執(zhí)行由稅務(wù)局和各省養(yǎng)老金法規(guī)部門設(shè)定的最低標準，還要遵守聯(lián)邦稅務(wù)局和省稅務(wù)部門的稅法以及各類養(yǎng)老金法規(guī)。RPP在注冊后如果獲得批準，就可以享受有關(guān)的稅收減免優(yōu)惠。在實踐中，RPP也分為確定繳費計劃和確定給付計劃，許多雇主還將這兩種計劃綜合起來，建立新的混合計劃。(2) 注冊的退休儲蓄計劃RRSP需要到加拿大聯(lián)邦稅務(wù)局進行注冊。該計劃不受養(yǎng)老金法規(guī)的約束，只需遵守聯(lián)邦稅務(wù)局的稅法。RRSP規(guī)定員工必須繳費，但雇主的繳費不是必需的。聯(lián)邦稅務(wù)

36、局規(guī)定了繳費上限，即繳費總額不能超過員工總收入的18%，最高繳費總額不能超過13500美元。一般情況下，RRSP基金的投資渠道由員工選擇，然后統(tǒng)一由承辦機構(gòu)進行投資。除了首次購房和參加教育培訓時可以暫時借用基金外，個人賬戶中的基金必須留待員工到達退休年齡時才可以提取，而借用期限不能超過15年，否則就要向聯(lián)邦稅務(wù)局補稅。RRSP在加拿大比較普遍，一個主要原因就是員工除了可以通過為自己繳費而減稅外，還可以選擇為沒有經(jīng)濟收入或經(jīng)濟收入不高的配偶繳費，這樣一方面進一步減少了納稅，另一方面也為配偶做了養(yǎng)老保障。(3) 延期利潤分享計劃DPSP也不受養(yǎng)老金法規(guī)的約束，但要遵守聯(lián)邦稅務(wù)局的稅法。選擇DPSP

37、的雇主需拿出部分利潤作為繳費，繳費上限為雇主利潤的5%，每一位員工每年不能超過6750美元。員工必須要達到退休年齡才能領(lǐng)取待遇。保險的作用對于企業(yè)來說，保險的作用主要有以下幾點：1.經(jīng)濟補償保險的首要目的就是當被保險人遭受不可預期的損失時，按照保險合同向被保險人提供經(jīng)濟補償，為其迅速恢復生產(chǎn)、經(jīng)營及正常的生活秩序提供保障。2.減少不確定性購買保險之前，當企業(yè)面臨某種風險時，未來是不確定的，不知道什么時候會發(fā)生風險事故，事故造成的損失有多大。如果不購買保險，企業(yè)就會為此而擔憂，可能就會拿出精力和資金做一些其他的風險控制工作。但購買保險之后，每年只需繳納固定數(shù)額的保費即可，一旦發(fā)生損失，保險公司會

38、按照合同進行賠償，免除了企業(yè)的后顧之憂，減少了不確定性。3.提供防災防損服務(wù)保險的作用與吸引力不僅僅是事后的經(jīng)濟補償，還包括事前的風險分析與防災防損服務(wù)。事實證明，許多完善的風險管理制度都是由這兩方面合作完成的。保險公司擁有大量風險事故的數(shù)據(jù)，具備如何對這些數(shù)據(jù)進行分析以及如何進行防災防損的技術(shù)與手段，在風險管理方面具有專業(yè)性。保險公司為企業(yè)提供防災防損服務(wù)，不僅有技術(shù)上的優(yōu)勢，而且對保險公司最終降低索賠成本、通過降低風險進而降低保費來吸引消費者、獲得良好的聲譽與形象都有極大的幫助。4.投資由于保費是在保險金支付之前一段時間預先收取的，保險公司會從中提留各種準備金，并將這些暫時閑置的準備金進行

39、投資。尤其對于壽險公司，投資更是對付利率風險的重要手段。保險投資不僅會在一定程度上降低保費、保障公司業(yè)務(wù)的正常運行進而保障投保人的利益，而且一些帶有投資理財功能的險種還會使投保人從中獲益。保險的運行保險公司的主要經(jīng)營活動可以劃分為費率厘定、展業(yè)、承保、損失理賠、投資五個環(huán)節(jié)。1.費率厘定保險費率是每一單位保險的價格，它和保險費不同，保險費取決于費率和購買保險的份數(shù)。保險費率由保險公司的精算部門厘定，包括純保費和附加保費兩部分。純保費完全是風險的體現(xiàn)，取決于分攤到每一風險單位的預期損失，主要用于未來賠付，附加保費則用于支付公司的運營費用。如同其他商品價格一樣，保險費率是保險產(chǎn)品成本的體現(xiàn)。但保險

40、業(yè)又有和其他行業(yè)不同的特點，因此，保險費率也與其他行業(yè)產(chǎn)品的價格有著不同的特征。首先，其他行業(yè)的產(chǎn)品在制定價格的時候，成本一般是確定可知的，但保險產(chǎn)品是對未來的一種保障，而未來是什么樣現(xiàn)在還不能完全確定，因此，未來的成本只能是一種預測，費率就建立在這種預測的基礎(chǔ)之上。其次，其他很多行業(yè)的產(chǎn)品價格可以基于市場供需進行漲跌，但由于保險特殊的角色，很多國家和地區(qū)的保險費率都要接受政府的監(jiān)管，不能過高，不能有不公平的差別對待，在一段時間內(nèi)要保持相對的穩(wěn)定。2.展業(yè)保險公司的展業(yè)部門有時也稱為代理部，是其銷售或市場策劃部門。該部門負責外部的銷售環(huán)節(jié)，由代理人或公司支付薪水的銷售代表負責。代理人是展業(yè)環(huán)節(jié)

41、的中堅力量。產(chǎn)險公司和壽險公司的代理人有不同的作用，在財產(chǎn)和責任保險中，代理人是“授權(quán)訂立、終止、修改保險合同的個人”，在人壽保險中，代理人的權(quán)限就受到較多的限制。除了通過代理人展業(yè)之外，近年來出現(xiàn)了一些新型的保險營銷渠道，如郵政保險、電話銷售、銀行保險等。3.承保并不是所有的風險保險公司都會接納，保險公司會對風險單位進行選擇并且分級，這個過程就是承保。承保是防止逆向選擇的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。它的目標并不是選擇那些不會發(fā)生損失的風險單位，而是要避免過多地承保實際損失大于預期損失的高風險標的。此外，保險公司也要通過承保來防止保險標的過度集中以減少巨災損失。承保的質(zhì)量直接關(guān)系到費率是否充分。精算師計算出來的

42、費率，是由承保人員應用于每一類型的標的上的，因此，從事承保工作的人員必須具備敏銳的判斷力及有關(guān)不同風險標的損失的廣泛知識，只有這樣，才能做出準確的判斷。承保的過程不僅僅是接受或拒絕，還包括級別的調(diào)整。如某一個風險單位在某個費率水平上不被承保，但它可能適合在另一個費率水平上被承保。4.損失理賠保險的損失補償作用是在理賠中實現(xiàn)的。理賠包括四個步驟：（1）通報損失。即向保險公司通報損失發(fā)生，大多數(shù)情況下，都要求通報要盡可能快。（2）調(diào)查。保險公司接到通報后，就要判斷是否真的發(fā)生了承保范圍內(nèi)的損失。（3）提供損失證明。（4）支付或拒絕支付。如果一切都符合規(guī)定，保險公司將賠付損失。如果不符合條件，如損失

43、并沒有發(fā)生、保單未承保已發(fā)生的損失或索賠的金額不合理等，則拒賠。5.投資投資是保險經(jīng)營的重要支柱。由于用于投資的資金一部分必須支付未來的索賠，因此保險投資的首要原則是安全性原則。投資回報是費率厘定過程中的一個重要變量。人壽保險公司在計算保費時會假設(shè)可獲得的最低利率，財產(chǎn)和責任保險公司也將投資收益考慮到費率計算中。風險匯聚的成本任何一種風險匯聚安排都是有成本的。風險匯聚的成本主要有兩類，一是風險事故發(fā)生前加入風險匯聚有關(guān)的成本，二是事故發(fā)生后履行協(xié)議的成本。1.與參加者加入風險匯聚有關(guān)的成本（1）分銷成本首先，為了保證大數(shù)定律和中心極限定理中風險單位數(shù)量足夠多的條件，風險匯聚中需要盡可能多地接納

44、（最好是相互獨立的）參與者，這就需要進行市場營銷，在市場中尋找潛在的滿足條件的參與者，使他們同意參與進來，并且要確定匯聚安排的協(xié)議條款，這個協(xié)議表明了參與者的權(quán)利和義務(wù)，大家都要共同遵守。市場營銷和確定協(xié)議條款都屬于分銷成本。（2）承保費用同一個風險池中的成員必須是風險同質(zhì)的，即面臨相同的風險，否則就會出現(xiàn)道德風險。因此，對于每個潛在的參與者，已參加匯聚的成員需要對每個潛在參與者的期望損失進行評估，這也是有成本的。2.與履行風險匯聚規(guī)則有關(guān)的成本所謂風險匯聚規(guī)則，就是當某個參與者遭受損失時，由所有人共同為他平攤損失。這一規(guī)則的履行需要經(jīng)過兩個步驟：理賠與收集。（1）理賠費用損失發(fā)生后，為了避免

45、某個人謊報損失或夸大損失數(shù)額，風險匯聚的參與者需要對每項損失進行監(jiān)控，以確認其真實性，以及是否符合之前協(xié)議中對損失的有關(guān)規(guī)定。這項工作稱為理賠。（2）收集成本通過理賠，確認需要進行賠付，風險匯聚的參與者就要履行承諾，拿出自己負擔的一部分費用，這一步驟的成本包括向每名成員發(fā)送賬單的成本以及努力確保每名成員支付其應繳金額的成本。保險合同的優(yōu)勢現(xiàn)實中，保險合同之所以成為一種常見的匯聚安排形式，就是因為它在本質(zhì)上降低了匯聚安排的成本。與原始的風險匯聚相比，保險人能夠降低匯聚安排成本是因為它扮演著一個中心化組織的角色。首先，風險匯聚的參與者到市場上尋找其他的潛在參與者是需要很大成本的。一方面，人們的交往

46、范圍有限，個人或公司自己尋找其他參與者非常困難，但保險公司可以通過獨立代理人和經(jīng)紀人、專營代理人或保險公司雇員、直接銷售（電話銷售、郵購系統(tǒng)和在線營銷）等多種渠道和方式聯(lián)系其他人。另一方面，即使我們能夠找到1000個成員加入到風險池中，每個成員都需要和其他人簽訂合同，那就是999份，整個風險匯聚就需要1000 x999/2=499500份合同。而保險公司只需和每個人簽訂一份合同即可，1000名成員只需要1000份合同，成本降低顯而易見。其次，保險公司具備專業(yè)優(yōu)勢，在對潛在參與者進行風險評估時，成本和效率也是非專業(yè)人士所不可比的。再次，當損失發(fā)生后，如果沒有保險公司這樣一個專職的機構(gòu)進行理賠，風

47、險匯聚的參與者對每項損失進行監(jiān)控，需要耗費大量精力。最后，每個人都要參與收集分攤款項，這也是一個龐大的工程。風險經(jīng)理為什么關(guān)心人力資本風險1.提高生產(chǎn)率從企業(yè)自身來講，關(guān)心人力資本風險的最主要出發(fā)點是自身的利益。員工對自己所面臨的這些風險勢必感到憂慮，如果能夠幫助他們在一定程度上解除這種后顧之憂，雇員就會把更大的精力投入到工作中，加之像退休計劃這樣的福利將最終的收益和工作績效掛鉤，更有利于促進生產(chǎn)率的提高。此外，雇員會對福利好的企業(yè)更加忠實，這有助于減少員工的流動性。2.為雇員減少納稅既然企業(yè)為雇員考慮人力資本風險是有利可圖的，那么為什么不把錢直接給雇員，而要費心地去安排一些福利計劃呢？其中一

48、個原因就是，福利計劃可以幫助雇員減少納稅，這無形中增加了福利計劃的吸引力。我們來比較一個有稅收優(yōu)惠的計劃和一個沒有稅收優(yōu)惠的做法之間的區(qū)別。3.團體保險節(jié)約成本在有些方面，由企業(yè)出面處理一些問題比由員工個人出面具有非常明顯的優(yōu)勢。例如在醫(yī)療衛(wèi)生保健服務(wù)行業(yè)，絕大多數(shù)個人消費者對醫(yī)療保險公司和醫(yī)療保健機構(gòu)的討價還價能力非常有限，而且員工個人也不可能對自己或家屬所接受的醫(yī)療保健服務(wù)的質(zhì)量進行監(jiān)督。但大企業(yè)在與醫(yī)療保健機構(gòu)的談判中就很有實力了，而且企業(yè)的風險經(jīng)理也有能力對這些醫(yī)療服務(wù)的質(zhì)量進行有效的監(jiān)督。大企業(yè)在同保險公司進行談判時具有同樣的優(yōu)勢，可以得到有利的人壽保險價格。由企業(yè)集體購買低價的人壽

49、保險符合雇主和員工的共同利益。4.法律法規(guī)的限制有的時候，法律規(guī)定，企業(yè)必須為雇員提供最低標準的雇員福利。5.其他原因除了上述原因之外，還有其他一些原因使得企業(yè)對雇員的風險進行管理。（1）企業(yè)的責任感有的企業(yè)覺得自己對員工的生老病死負有一定責任，認為自己應該為雇員提供良好的福利。（2）公共關(guān)系企業(yè)可能會認為，公眾和同行業(yè)的競爭者都在關(guān)心他是否給員工提供了很好的福利，如果自己能夠在這方面為人所稱道，會很有價值。什么是人力資本風險企業(yè)的生產(chǎn)性資源包括實物資產(chǎn)和人力資源。所謂人力資本風險是指由于個人的死亡、受傷、生病、年老或其他原因的失業(yè)而造成的損失的不確定性。直接來說，這種風險完全是員工個人和家屬

50、面臨的，如員工因病去世或員工年老退休，他損失的是不能再像在職時那樣有那么高的收入了，這種損失和企業(yè)并沒有直接的關(guān)系。那么，企業(yè)為什么要將人力資本風險納入到企業(yè)風險管理的范圍內(nèi)呢？另一個問題是，即使企業(yè)因為各種原因希望幫助雇員分擔一部分風險，為什么不把錢直接給雇員，而要選擇諸如企業(yè)年金之類的福利計劃？損失頻率的估算1.死亡死亡的頻率即處于各年齡段的人的死亡頻率。從壽險業(yè)的生命表中，可以得到有關(guān)死亡概率的信息。2.健康狀況惡化健康狀況惡化是一個非?；\統(tǒng)的說法，很難用某一個指標來描述健康狀況惡化，只能從某一個角度側(cè)面來看。（1）致殘率致殘率可以反映比較嚴重的健康狀況惡化，具體地，活動受限天數(shù)、臥床天

51、數(shù)及誤工天數(shù)都不同程度地反映致殘率。（2）同醫(yī)療保健機構(gòu)的接觸除了比較嚴重的情況之外，健康狀況惡化還包括偶感風寒這類的不適，這可以用看醫(yī)生的頻率來反映。3.年老和退休年老和退休是每個人都會面臨的問題，這意味著收入減少，而醫(yī)療費用、護理費用可能會增加，而且這個數(shù)量非常不確定。雖然每個人都可以在工作時進行儲蓄，但儲蓄既不是沒有代價的，也不是無意識地進行的，而且需要的資金可能很大，能否有其他更好的辦法替代儲蓄，就成了每個員工都關(guān)心的問題。如果將年老和退休看做一種風險的話，這一風險是近年來變化較大、影響也較大的一個問題。這一變化不僅指隨著生活水平的提高，人們的平均余壽增加，更為重要的，是人口老齡化。目

52、前，世界上60歲以上人口的年增長率為1.9%，比總?cè)丝谠鲩L率高60%。據(jù)聯(lián)合國預測，到2040年全球超過60歲的人口從目前的10%將升至21%。1950年，由12個15歲至64歲的人供養(yǎng)一個老年人，而現(xiàn)在世界的平均水平為9：1。據(jù)聯(lián)合國人口司估計，到21世紀中期，該比例將下降至4：1，屆時，老齡人口將首次超過兒童人口。1999年，中國也進入了老齡社會，是較早進入老齡社會的發(fā)展中國家之一。隨著老齡化的到來，中國的人口結(jié)構(gòu)將會從金字塔形變成檄欖形。4.失業(yè)這里的失業(yè)指的是非自愿失業(yè)，它不是由健康狀況惡化引起的，也不是由死亡和年老引起的，而是由經(jīng)濟原因引起的。失業(yè)是另一個威脅個人收入能力的重要因素。

53、很多企業(yè)都會通過政府強制的失業(yè)保險為員工提供失業(yè)方面的保障；國外也有一些企業(yè)為員工提供了間接的保險項目，常常是在員工離開公司時一次性支付失業(yè)補償和在員工的薪水中連續(xù)支付一定金額的補償金。失業(yè)還有一個重要特征，即每個人所經(jīng)歷的失業(yè)的本質(zhì)不盡相同，大致可分為以下三種類型：（1）摩擦性失業(yè)摩擦性失業(yè)是指工人在更換工種期間經(jīng)歷的失業(yè)。（2）周期性失業(yè)周期性失業(yè)是指由于商業(yè)周期或經(jīng)濟周期的交互更替以及勞動力需求的季節(jié)性變化而引起的失業(yè)。（3）結(jié)構(gòu)性失業(yè)結(jié)構(gòu)性失業(yè)是指工人因為其技術(shù)不符合勞動力市場的需要而造成的失業(yè)。風險經(jīng)理必須清楚地了解企業(yè)員工所面臨的失業(yè)，因為每種失業(yè)引起的問題都各不相同，降低這些失業(yè)

54、的概率的措施也各不相同。損失幅度的估算人力資本風險的損失主要來源于收入的減少和費用（主要是醫(yī)療費用）的增多。但精確估計這種損失非常困難，因為我們無法準確預計如果繼續(xù)工作，我們的收入會是多少。所以人力資本風險的損失幅度都是一個近似的估計。1.生命價值生命價值法是從收入的角度來評價雇員的損失。當雇員死亡或永久性殘疾時，其損失主要是收入損失，并且是永久性的，與時間長短呈正相關(guān)。這樣就可以通過計算雇員在繼續(xù)工作的情況下所得到的收入來估計員工或其家屬所遭受的損失，即計算每年的稅后收入減去員工自身消費后所剩金額的現(xiàn)值總和，這就是生命價值。具體計算步驟為：（1）預測雇員在退休前每年能得到的稅后收入；（2）如

55、果損失原因是死亡，就要減去用來支付雇員自身消費的那部分收入；（3）把每年的收入貼現(xiàn)后相加。生命價值是一個近似的估計值，之所以這樣說，原因有以下幾點：（1）收入的估計是近似的雇員的年收入有很大的不確定性，它受到雇員職業(yè)生涯發(fā)展的影響，同時還受總體工資水平的影響，但在計算生命價值時，必須事先預計出年收入，這個預計值和實際值之間就可能存在差異。（2）消費的估計是近似的員工自身的消費也是近似估計值，實際中可能會發(fā)生變化。（3）利率的估計是近似的在貼現(xiàn)中所用的利率也是一個平均近似值。（4）收入流與消費流發(fā)生的時間是近似的2.需求需求法是從支出的角度來評價損失。它是指雇員家屬為保持當前的生活水平所需支出的

56、現(xiàn)值。用需求法來估計損失，不需要考慮雇員的收入以及家屬能使用的部分所占的比例，只需考慮家屬的正常支出，以及這種正常支出如何受員工死亡的影響。需求法在計算時考慮到了家庭收入的補償因素，如社會保障計劃中為死者家屬提供的福利，其具體的計算步驟和生命價值法類似。比較而言，從理論上來說，生命價值法是一種更為正確的方法，因為它主要考慮潛在的損失，而非不同家庭的消費水平和消費偏好。但在實際中，人們更喜歡用需求法，因為需求法更簡潔明了，并且能直接描述雇員家庭的經(jīng)濟福利。3.醫(yī)療保健費用當雇員遭受生病、部分殘疾等傷害時，主要的損失就是醫(yī)療保健費用。但醫(yī)療保健費用的估計非常復雜，因為疾病和損傷的醫(yī)療費用水平取決于

57、使用的醫(yī)療服務(wù)，因此，我們不能像衡量收入損失一樣來簡單地對醫(yī)療費用進行經(jīng)濟估算。4.額外支出額外支出是指如果某件事故沒有發(fā)生就不會發(fā)生的開支。如雇員去世，家屬需要安排的葬禮的費用、遺囑檢查費、遺產(chǎn)稅等就屬于額外支出。項目簡介（一）項目單位項目單位：xx有限公司（二）項目建設(shè)地點本期項目選址位于xx（以選址意見書為準），占地面積約99.00畝。項目擬定建設(shè)區(qū)域地理位置優(yōu)越，交通便利，規(guī)劃電力、給排水、通訊等公用設(shè)施條件完備，非常適宜本期項目建設(shè)。（三）建設(shè)規(guī)模該項目總占地面積66000.00（折合約99.00畝），預計場區(qū)規(guī)劃總建筑面積131503.82。其中：主體工程84108.02，倉儲工程

58、23717.23，行政辦公及生活服務(wù)設(shè)施13566.31，公共工程10112.26。（四）項目建設(shè)進度結(jié)合該項目建設(shè)的實際工作情況，xx有限公司將項目工程的建設(shè)周期確定為24個月，其工作內(nèi)容包括：項目前期準備、工程勘察與設(shè)計、土建工程施工、設(shè)備采購、設(shè)備安裝調(diào)試、試車投產(chǎn)等。（五）項目提出的理由1、長期的技術(shù)積累為項目的實施奠定了堅實基礎(chǔ)目前，公司已具備產(chǎn)品大批量生產(chǎn)的技術(shù)條件，并已獲得了下游客戶的普遍認可，為項目的實施奠定了堅實的基礎(chǔ)。2、國家政策支持國內(nèi)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展近年來，我國政府出臺了一系列政策鼓勵、規(guī)范產(chǎn)業(yè)發(fā)展。在國家政策的助推下，本產(chǎn)業(yè)已成為我國具有國際競爭優(yōu)勢的戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，伴隨著

59、提質(zhì)增效等長效機制政策的引導，本產(chǎn)業(yè)將進入持續(xù)健康發(fā)展的快車道，項目產(chǎn)品亦隨之快速升級發(fā)展。食品制造已逐步從傳統(tǒng)的手工操作轉(zhuǎn)向標準化和規(guī)?；a(chǎn)，規(guī)?；瘍?yōu)勢逐漸體現(xiàn)。一方面，原材料的集中采購，可提升企業(yè)議價能力，降低成本；另一方面，生產(chǎn)設(shè)備、加工工藝等的現(xiàn)代化、標準化，使產(chǎn)品品質(zhì)更穩(wěn)定，生產(chǎn)效率更高。大型先進生產(chǎn)設(shè)備等固定資產(chǎn)投入、標準化加工技術(shù)和工藝、對上游供應商的議價能力等規(guī)模化生產(chǎn)要素，會對新進入者以及行業(yè)內(nèi)的小企業(yè)發(fā)展形成一定的壁壘。（六）建設(shè)投資估算1、項目總投資構(gòu)成分析本期項目總投資包括建設(shè)投資、建設(shè)期利息和流動資金。根據(jù)謹慎財務(wù)估算，項目總投資55506.17萬元，其中：建設(shè)投資

60、41832.15萬元，占項目總投資的75.36%；建設(shè)期利息960.77萬元，占項目總投資的1.73%；流動資金12713.25萬元，占項目總投資的22.90%。2、建設(shè)投資構(gòu)成本期項目建設(shè)投資41832.15萬元，包括工程費用、工程建設(shè)其他費用和預備費，其中：工程費用35670.53萬元，工程建設(shè)其他費用4931.00萬元，預備費1230.62萬元。（七）項目主要技術(shù)經(jīng)濟指標1、財務(wù)效益分析根據(jù)謹慎財務(wù)測算，項目達產(chǎn)后每年營業(yè)收入122400.00萬元，綜合總成本費用91722.10萬元，納稅總額13901.03萬元，凈利潤22493.89萬元，財務(wù)內(nèi)部收益率31.61%，財務(wù)凈現(xiàn)值4647