電力行業(yè)：1~2月發(fā)電量增長(zhǎng)2.9%供暖季結(jié)束煤價(jià)回落

1、目錄索引 HYPERLINK l _TOC_250009 1-2 月發(fā)電量增長(zhǎng) 2.9%，供暖季結(jié)束煤價(jià)回落5 HYPERLINK l _TOC_250008 煤價(jià)、電廠煤耗及庫(kù)存5 HYPERLINK l _TOC_250007 2019 年一般工商業(yè)用電將再下降 10%7 HYPERLINK l _TOC_250006 1-2 月發(fā)電量增長(zhǎng) 2.9%，后續(xù)有望回升8 HYPERLINK l _TOC_250005 電力行業(yè)行情走勢(shì)9 HYPERLINK l _TOC_250004 廣發(fā)電力指數(shù)走勢(shì)9 HYPERLINK l _TOC_250003 電力行業(yè)大事匯總11 HYPERLINK

2、l _TOC_250002 上市公司重要信息匯總12 HYPERLINK l _TOC_250001 大宗交易信息14 HYPERLINK l _TOC_250000 上市公司下周重要事項(xiàng)15圖表索引圖 1：平倉(cāng)價(jià)：秦皇島港 5500 大卡動(dòng)力煤（元/噸）6圖 2：動(dòng)力煤期貨現(xiàn)貨價(jià)格對(duì)比（元/噸）6圖 3：六大電廠日耗煤量（萬(wàn)噸）7圖 4：六大電廠煤炭庫(kù)存（萬(wàn)噸）7圖 5：2019 年 1-2 月發(fā)電量累計(jì)增長(zhǎng) 2.9%9圖 6：原煤產(chǎn)量同比下降 1.5%9圖 7：2 月份煤炭進(jìn)口量同比下滑 15.6%9圖 8：GF 電力指數(shù)及滬深 300 近一年走勢(shì)10圖 9：電力板塊個(gè)股漲跌幅前五名（%）

3、10表 1：主要電力公司可比估值表5表 2：電網(wǎng)增值稅率下降帶來(lái) 300 億讓利8表 3：電力行業(yè)近兩周大事11表 4：上市公司重要事件12表 5：本周大宗交易情況匯總14表 6：上市公司本周大事提醒151-2 月發(fā)電量增長(zhǎng) 2.9%，供暖季結(jié)束煤價(jià)回落核心觀點(diǎn)：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局披露，1-2月份，我國(guó)發(fā)電10981.9億千瓦時(shí)，同比增長(zhǎng)2.9%，增速較上年12月回落3.4個(gè)百分點(diǎn)，同比增速回落較多主要受同期基數(shù)較 高、今年天氣偏暖等因素影響。1-2月份，生產(chǎn)原煤5.1億噸，原煤生產(chǎn)同比下降1.5%，上年12月增長(zhǎng)2.1%，增速由正轉(zhuǎn)負(fù)，主要是礦難事件導(dǎo)致的停工所致，預(yù)計(jì)兩會(huì)后產(chǎn)地煤礦將復(fù)產(chǎn)加快。截至

4、2019年3月15日，秦皇島港5500大卡動(dòng)力煤平倉(cāng)價(jià)623元/噸，較上周出現(xiàn)回落。中電聯(lián)預(yù)測(cè)2019年全社會(huì)用電量增速將從2018年8.5%降至5.5%。而成本端動(dòng)力煤價(jià)格中樞將大概率回落，帶動(dòng)成本下降。當(dāng)前行業(yè)ROE仍較低、虧損面較大，我們認(rèn)為電價(jià)下調(diào)空間不大，2019年火電盈利將逆周期回升，估值將進(jìn)一步修復(fù)，建議超配。特別是2019年年初以來(lái)，秦皇島港5500大卡動(dòng)力煤平倉(cāng)價(jià)相較于2018年同期下降139元/噸，對(duì)應(yīng)火電公司一季度利潤(rùn)同比高增長(zhǎng)。推薦高彈性全國(guó)火電龍頭華電國(guó)際A/H、華能?chē)?guó)際A/H，關(guān)注區(qū)域火電公司建投能源、皖能電力、粵電力A 等。表1：主要電力公司可比估值表股票代碼股票

5、名稱(chēng)市值股價(jià)EPS（元/股）PE（元/PB（LF）（億元）股）2018E2019E2018E2019E600027.SH華電國(guó)際4454.510.190.3423131.03600011.SH華能?chē)?guó)際1,0586.740.180.2938231.42601991.SH大唐發(fā)電6463.490.140.1824201.36600795.SH國(guó)電電力5422.760.150.2219131.09火電600023.SH浙能電力6684.910.350.4514111.08000543.SZ皖能電力1005.610.270.4321131.05600021.SH上海電力2379.060.770.541

6、2171.72000539.SZ粵電力 A2504.760.150.2731171.03600900.SH長(zhǎng)江電力3,68516.751.021.0216162.59水電600236.SH桂冠電力3525.810.440.4613132.57數(shù)據(jù)來(lái)源：WIND，注：市值、股價(jià)截至 2019 年 3 月 18 日；華能?chē)?guó)際、華電國(guó)際 EPS 為廣發(fā)盈利預(yù)測(cè)，其余為WIND 一致預(yù)測(cè)；PB 按最近一期季報(bào)凈資產(chǎn)計(jì)算煤價(jià)、電廠煤耗及庫(kù)存動(dòng)力煤價(jià)格：截至2019年3月15日，秦皇島港5500大卡動(dòng)力煤平倉(cāng)價(jià)623元/噸，較上周出現(xiàn)回落，2019年年初以來(lái)，秦皇島港5500大卡動(dòng)力煤平倉(cāng)價(jià)均價(jià)598元/

7、 噸，相較于2018年同期均價(jià)736元/噸，下降139元/噸。六大電廠煤耗及庫(kù)存：春節(jié)過(guò)后六大電廠煤耗提升，2019年3月15日提升至62.67 萬(wàn)噸/日；六大電廠庫(kù)存繼續(xù)高位運(yùn)行，2019年3月15日六大電廠庫(kù)存為1614.87萬(wàn)噸，可用天數(shù)為25.77天，均高于2018年春節(jié)后同期數(shù)據(jù)。圖1：平倉(cāng)價(jià)：秦皇島港5500大卡動(dòng)力煤（元/噸）8007006005004003001月2 月 3月4月5月6月7月8月9 月 10 月 11 月 12 月2019201820172016數(shù)據(jù)來(lái)源：Wind，圖2：動(dòng)力煤期貨現(xiàn)貨價(jià)格對(duì)比（元/噸）秦皇島港:平倉(cāng)價(jià):動(dòng)力末煤(Q5500):山西產(chǎn)動(dòng)力煤190

8、57006806606406206005805605405205002018/072018/082018/092018/102018/112018/122019/012019/022019/03數(shù)據(jù)來(lái)源：Wind，圖3：六大電廠日耗煤量（萬(wàn)噸）90807060504030201月2 月 3月4月5月6月7月8月9月 10月 11月 12月2019201820172016數(shù)據(jù)來(lái)源：Wind，圖4：六大電廠煤炭庫(kù)存（萬(wàn)噸）19001800170016001500140013001200110010009008001月2 月 3月4月5月6月7月8月9月 10月 11月 12月20192018201

9、72016數(shù)據(jù)來(lái)源：Wind，2019 年一般工商業(yè)用電將再下降 10%3月5日，國(guó)務(wù)院總理李克強(qiáng)在第十三屆全國(guó)人民代表大會(huì)第二次會(huì)議上做2019年 政府工作報(bào)告，報(bào)告指出，2019年將深化電力體制改革，清理電價(jià)附加收費(fèi)，降低制造業(yè)用電成本，一般工商業(yè)平均電價(jià)再降低10%。2018年完成工商業(yè)電價(jià)下降10%目標(biāo)，主要由電網(wǎng)承擔(dān)。2018年政府工作報(bào)告中提出降低一般工商業(yè)電價(jià)10%，國(guó)家電網(wǎng)有限公司表示，2018年公司超額完成國(guó)務(wù)院降低一般工商業(yè)電價(jià)10%任務(wù)，經(jīng)營(yíng)區(qū)域內(nèi)一般工商業(yè)電價(jià)從降價(jià)前的0.8060元/千瓦時(shí)降至0.7210元/千瓦時(shí)，降幅10.6%，為一般工商業(yè)用戶年減負(fù)792億元。加

10、上大工業(yè)用戶，2018年國(guó)家電網(wǎng)有限公司經(jīng)營(yíng)區(qū)域內(nèi)新降低各類(lèi)客戶用電成本總計(jì)915億元。南方電網(wǎng)表示，公司合計(jì)降低電網(wǎng)企業(yè)直供的工商業(yè)用戶用電成本223.29億元，超額完成國(guó)務(wù)院交辦的降價(jià)任務(wù)。其中，南方五省區(qū)平均降低一般工商業(yè)用戶目錄電價(jià)7.95分/千瓦時(shí)。2018年一般工商業(yè)用電電價(jià)下調(diào)主要由國(guó)家電 網(wǎng)承擔(dān)，國(guó)家電網(wǎng)發(fā)布的2018年社會(huì)責(zé)任報(bào)告書(shū)顯示，2018年國(guó)家電網(wǎng)實(shí)現(xiàn) 收入2.56萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)8.7%，利潤(rùn)總額780.1億元，同比下降14.3%，減少130 億元，為5年來(lái)首次下降。2019年降低工商業(yè)用電價(jià)格10%，按照2018年工商業(yè)用電量測(cè)算，讓利約872億 元，可能通過(guò)幾個(gè)

11、方面解決：1、電網(wǎng)增值稅從16%下降至13%，對(duì)應(yīng)增值稅減少300億元。2、19年政府工作報(bào)告中明確提出清理電價(jià)附加收費(fèi)，目前的電價(jià)附加 費(fèi)包括：國(guó)家重大水利工程建設(shè)基金（大部分省份為0.00359元/千瓦時(shí)），水庫(kù)移民后期扶持基金（0.00623元/千瓦時(shí)），農(nóng)網(wǎng)還貸資金（0.02元/千瓦時(shí)），以及可再生能源的電價(jià)附加（0.019元/千瓦時(shí)）。若停征重大水利基金和水庫(kù)移民扶持基金，則分別讓利44億元和60億元；3、水電增值稅讓利，按照水電平均上網(wǎng)電價(jià)0.2641元/千瓦時(shí)、1.1萬(wàn)億千瓦時(shí)水電測(cè)算，水電增值稅讓利約75億元。4、市場(chǎng)化交易電量占比提升。表2：電網(wǎng)增值稅率下降帶來(lái)300億讓利國(guó)

12、家電網(wǎng)20182019一般工商業(yè)電價(jià)（元/千瓦時(shí)）0.7210.6489降幅（%）-10.5%-10%降幅（元/千瓦時(shí)）0.0850.0721減負(fù)（億元）792672用電量（億千瓦時(shí)）9,3189,318電費(fèi)支出（億元）6,7186,046南方電網(wǎng)一般工商業(yè)電價(jià)（元/千瓦時(shí)）0.71550.64395降幅（%）-10.0%-10%降幅（元/千瓦時(shí)）0.07950.07155減負(fù)（億元）223201用電量（億千瓦時(shí)）2,8092,809電費(fèi)支出（億元）2,0101,809用電量合計(jì)（億千瓦時(shí)）12,12612,126電費(fèi)支出合計(jì)（億元）8,7287,855電費(fèi)支出（不含稅）7,5246,951增

13、值稅-16%（億元）1,204增值稅-13%（億元）904增值稅減少（億元）300數(shù)據(jù)來(lái)源：國(guó)家電網(wǎng)，南方電網(wǎng)，1-2 月發(fā)電量增長(zhǎng) 2.9%，后續(xù)有望回升國(guó)家統(tǒng)計(jì)局披露，1-2月份，我國(guó)發(fā)電10981.9億千瓦時(shí)，同比增長(zhǎng)2.9%，增速較上年12月回落3.4個(gè)百分點(diǎn)，同比增速回落較多主要受同期基數(shù)較高、今年天氣偏暖等因素影響，但2月份發(fā)電量同比增長(zhǎng)6.8%，增速比1月份明顯上升。分品種 看，1-2月份火電增長(zhǎng)1.7%，水電增長(zhǎng)6.6%，核電增長(zhǎng)23%，風(fēng)電下降0.6%，光伏發(fā)電增長(zhǎng)3.8%，增速分別較去年同期-8.1/+0.7/+5.1/-35.3/-32.2個(gè)百分點(diǎn)。1-2月份，生產(chǎn)原煤5

14、.1億噸，原煤生產(chǎn)同比下降1.5%，上年12月增長(zhǎng)2.1%，增速由正轉(zhuǎn)負(fù)，主要是礦難事件導(dǎo)致的停工所致，預(yù)計(jì)兩會(huì)后產(chǎn)地煤礦將復(fù)產(chǎn)加快。1月份進(jìn)口煤炭3350萬(wàn)噸，增長(zhǎng)19.5%；2月份進(jìn)口1764萬(wàn)噸，下降15.6%。圖5：2019年1-2月發(fā)電量累計(jì)增長(zhǎng)2.9%圖6：原煤產(chǎn)量同比下降1.5%15%10%產(chǎn)量:原煤:當(dāng)月同比(%)1086420-2-45%0%2345678910 11 122019201820172016數(shù)據(jù)來(lái)源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局，數(shù)據(jù)來(lái)源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局，圖7：2月份煤炭進(jìn)口量同比下滑15.6%煤炭進(jìn)口量（萬(wàn)噸）同比4000350030002500200015001000500080

15、%60%40%20%0%-20%-40%-60%-80%數(shù)據(jù)來(lái)源：電力行業(yè)行情走勢(shì)廣發(fā)電力指數(shù)走勢(shì)近2周（2019年3月4日-2019年3月15日）電力指數(shù)上漲0.26%，滬深300指數(shù)下跌0.13%，電力板塊跑贏大盤(pán)0.38%。60家樣本公司中，47家公司上漲，12家公司下跌，1家持平，截至本周五0家公司停牌。圖8：GF電力指數(shù)及滬深300近一年走勢(shì)GF電力滬深3005.00%0.00%-5.00%-10.00%-15.00%-20.00%-25.00%-30.00%數(shù)據(jù)來(lái)源：WIND，近2周A股市場(chǎng)電力行業(yè)個(gè)股中，上漲前五位依次是岷江水電、梅雁吉祥、深南電A、金山股份、東方能源；跌幅前五名

16、依次是穗恒運(yùn)A、內(nèi)蒙華電、贛能股份、桂冠電力、華能?chē)?guó)際。圖9：電力板塊個(gè)股漲跌幅前五名（%）25.00%20.00%15.00%10.00%5.00%0.00%-5.00%-10.00%數(shù)據(jù)來(lái)源：WIND，電力行業(yè)大事匯總表3：電力行業(yè)近兩周大事新聞標(biāo)題具體內(nèi)容額度不低于售電公司資產(chǎn)總額的 10% 新疆電力市場(chǎng)售電公司履約保函實(shí)施辦法征意見(jiàn)新疆能監(jiān)辦日前發(fā)布了關(guān)于征求新疆電力市場(chǎng)售電公司履約保函實(shí)施辦法（征求意見(jiàn)稿）意見(jiàn)的通知，規(guī)定現(xiàn)階段履約保函額度不低于售電公司資產(chǎn)總額的 10%，最高不超過(guò) 2000 萬(wàn)元人民幣。再降！再快！再升級(jí)！2019 這些領(lǐng)域要開(kāi)啟新征程！今日國(guó)務(wù)院總理李克強(qiáng)做了關(guān)

17、于 2019 年政府工作的報(bào)告，指出要深化電力市場(chǎng)化改革，清理電價(jià)附加收費(fèi)，降低制造業(yè)用電成本，一般工商業(yè)平均電價(jià)再降低 10%；要加快火電、鋼鐵行業(yè)超低排放改造，實(shí)施重污染行業(yè)達(dá)標(biāo)排放改造，加快解決風(fēng)、光、水電消納問(wèn)題。2019 年全國(guó)大氣污染防治工作要點(diǎn)發(fā)布：推進(jìn)西部地區(qū) 30 萬(wàn)千瓦及以上燃煤機(jī)組超低排放改造生態(tài)環(huán)境部發(fā)布關(guān)于印發(fā)2019 年全國(guó)大氣污染防治工作要點(diǎn)的通知，指出：推進(jìn)西部地區(qū) 30 萬(wàn)千瓦及以上燃煤發(fā)電機(jī)組實(shí)施超低排放改造；深化“岸電應(yīng)用試點(diǎn)港區(qū)”；穩(wěn)步推進(jìn)北方地區(qū)清潔取暖。加大京津冀及周邊地區(qū)和汾渭平原散煤治理力度，統(tǒng)籌兼顧溫暖過(guò)冬與清潔取暖，配合有關(guān)部門(mén)加強(qiáng)重點(diǎn)區(qū)域氣

18、源電源供應(yīng)保障。關(guān)于河北省 2018 年預(yù)算執(zhí)行情況和 2019年預(yù)算草案的報(bào)告河北省財(cái)政廳發(fā)布了 2018 年預(yù)算執(zhí)行情況和 2019 年預(yù)算草案的報(bào)告，其中指出：2019 年大氣污染防治資金為 82.3 億元，將重點(diǎn)用于火電關(guān)停淘汰、農(nóng)村清潔取暖、天然氣儲(chǔ)氣設(shè)施獎(jiǎng)補(bǔ)、露天礦山整治、新能源汽車(chē)推廣應(yīng)用等。能源局進(jìn)一步推進(jìn)電力現(xiàn)貨市場(chǎng)建設(shè)：建立促進(jìn)清潔能源消納的現(xiàn)貨交易機(jī)制國(guó)家能源局近日發(fā)布了關(guān)于進(jìn)一步推進(jìn)電力現(xiàn)貨市場(chǎng)建設(shè)試點(diǎn)工作的意見(jiàn) (征求意見(jiàn)稿）， 要求合理設(shè)計(jì)現(xiàn)貨市場(chǎng)建設(shè)方案、統(tǒng)籌協(xié)調(diào)電力現(xiàn)貨市場(chǎng)銜接機(jī)制、建立健全電力現(xiàn)貨市場(chǎng)運(yùn)行機(jī)制、強(qiáng)化提升電力現(xiàn)貨市場(chǎng)運(yùn)營(yíng)能力、規(guī)范建設(shè)電力現(xiàn)貨市場(chǎng)

19、運(yùn)營(yíng)平臺(tái)、完善電力現(xiàn)貨市場(chǎng)配套機(jī)制、做好電力現(xiàn)貨市場(chǎng)建設(shè)組織實(shí)施等。吉林能源發(fā)展“十三五”規(guī)劃做出重大調(diào)整：2020 年電力裝機(jī)容量 4190.4 萬(wàn)千瓦吉林省能源局發(fā)布吉林省能源發(fā)展“十三五”規(guī)劃中期調(diào)整和實(shí)施意見(jiàn)：到 2020 年底電力裝機(jī)容量 4190.4 萬(wàn)千瓦，比原規(guī)劃增加 341.7 萬(wàn)千瓦。其中燃煤裝機(jī) 2055.9 萬(wàn)千瓦，比原規(guī)劃增加 63.5 萬(wàn)千瓦；燃?xì)庋b機(jī) 90 萬(wàn)千瓦；常規(guī)水電裝機(jī) 475.2 萬(wàn)千瓦；抽水蓄能裝機(jī) 170 萬(wàn)千瓦；風(fēng)電裝機(jī) 875 萬(wàn)千瓦，比原規(guī)劃增加 325 萬(wàn)千瓦；光伏發(fā)電裝機(jī) 393.9 萬(wàn)千瓦，比原規(guī)劃增加 153.3 萬(wàn)千瓦；生物質(zhì)發(fā)電裝機(jī)

20、 131 萬(wàn)千瓦。2019 年湖北省電力市場(chǎng)化交易實(shí)施方案征意見(jiàn)：電力市場(chǎng)化交易規(guī)模力爭(zhēng)達(dá)到600 億千瓦時(shí)湖北日前發(fā)布2019 年湖北省電力市場(chǎng)化交易實(shí)施方案（征求意見(jiàn)稿），提出 2019 年度湖北省電力市場(chǎng)化交易規(guī)模不低于 500 億千瓦時(shí)，力爭(zhēng)達(dá)到 600 億千瓦時(shí)；規(guī)定了履約保函的額度：對(duì)于沒(méi)有“批零倒掛”的售電公司，以交易合同電量為基礎(chǔ)，按 0.3 分/千瓦時(shí)標(biāo)準(zhǔn)向省電力交易中心提交履約保函，最高不超過(guò) 200 萬(wàn)元。推進(jìn)四個(gè)百萬(wàn)千瓦級(jí)風(fēng)電基地建設(shè)！河南印發(fā)2019 年大氣污染防治攻堅(jiān)戰(zhàn)實(shí)施方案河南省發(fā)布河南省 2019 年大氣污染防治攻堅(jiān)戰(zhàn)實(shí)施方案。提出 2019 年 3 月底前，

21、確定年底擬關(guān)停機(jī)組清單，力爭(zhēng)淘汰落后和布局不合理的煤電機(jī)組 150 萬(wàn)千瓦。同時(shí)著力推進(jìn)四個(gè)百萬(wàn)千瓦級(jí)風(fēng)電基地建設(shè)、建成一批平原風(fēng)電示范項(xiàng)目和分散式風(fēng)電項(xiàng)目。全年新增可再生能源風(fēng)電裝機(jī) 180 萬(wàn)千瓦，到 2019 年，非化石能源占一次能源消費(fèi)總量的比重達(dá)到 8.5%左右。山東：積極爭(zhēng)取煤電機(jī)組投產(chǎn)規(guī)模 推動(dòng)火電機(jī)組靈活性改造山東省能源局印發(fā) 2019 年全省能源工作指導(dǎo)意見(jiàn)的通知，其中指出：2019 年，力爭(zhēng)新能源和可再生能源發(fā)電裝機(jī)同比增長(zhǎng) 13%、發(fā)電量增長(zhǎng) 35%。并積極向國(guó)家爭(zhēng)取煤電機(jī)組投產(chǎn)規(guī)模， 加強(qiáng)調(diào)峰能力建設(shè)，推動(dòng)火電機(jī)組開(kāi)展靈活性改造，力爭(zhēng)純凝機(jī)組、熱電聯(lián)產(chǎn)機(jī)組最低出力分別降

22、至額定容量的 30%40%和 40%50%。數(shù)據(jù)來(lái)源：北極星電力網(wǎng)、長(zhǎng)江電力公司發(fā)行了 2019 年度第一期中期票據(jù)，發(fā)行總額 30 億元，期限為 3+2 年，發(fā)行利率為 3.65%。皖能電力公司擬向皖能集團(tuán)發(fā)行股份購(gòu)買(mǎi)其持有的神皖能源 24%股權(quán)，本次交易的最終交易金額為 23.01 億元，公司以發(fā)行股份支付標(biāo)的資產(chǎn)對(duì)價(jià)，即以 4.87 元/股的價(jià)格，向皖能集團(tuán)發(fā)行 4.73 億股普通股。天富能源“16 天富 01”公司債券本次回售申報(bào)數(shù)量為 11.07 萬(wàn)手，回售金額為人民幣 1.11 億元，本次回售實(shí)施完畢后，該債券在上交所上市并交易的數(shù)量為 88.9 萬(wàn)手。太陽(yáng)能公司公開(kāi)發(fā)行綠色公司債

23、券獲證券會(huì)核準(zhǔn)批復(fù)文件，核準(zhǔn)公司向合格投資者公開(kāi)發(fā)行面值總額不超過(guò) 15 億元的綠色公司債券。首期發(fā)行自核準(zhǔn)發(fā)行之日起 12 個(gè)月內(nèi)完成，其余各期債券發(fā)行自核準(zhǔn)發(fā)行之日起 24 個(gè)月內(nèi)完成。此次發(fā)行規(guī)模為不超過(guò)人民幣 5 億元（含 5 億元），本期債券分為兩個(gè)品種：品種一為 5 年期，附第 3 年末發(fā)行人調(diào)整票面利率選擇權(quán)和投資者回售選擇權(quán)，票面利率為 4.20%；品種二為 5 年期固定利率債券，目前尚未發(fā)行。本期債券起息日為 2019 年 3 月 18 日，券募集資金擬用于置換已投入綠色產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目的銀行貸款及補(bǔ)充流動(dòng)資金。穗恒運(yùn) A公司以自有資金 900 萬(wàn)元設(shè)立全資子公司廣州恒運(yùn)電力工程技術(shù)

24、有限公司，有利于促進(jìn)本公司內(nèi)部資源整合，提升公司核心競(jìng)爭(zhēng)力。深圳能源公司擬發(fā)行 2019 年第一期深圳能源集團(tuán)股份有限公司綠色債券，發(fā)行總額為 16.50 億元，債券期限為 10 年，票面利率為 4.05%，募集資金中 2 億元用于“桂林市山口生活垃圾焚燒發(fā)電工程項(xiàng)目”、3.5 億元用于“潮州市市區(qū)環(huán)保發(fā)電廠項(xiàng)目”、 11 億元用于補(bǔ)充營(yíng)運(yùn)資金。深南電 A2018 業(yè)績(jī)快報(bào)：營(yíng)業(yè)收入為 18.85 億元（-7.86%），歸母凈利潤(rùn)為 0.19 億元（+21.06%）。申能股份公司非公開(kāi)發(fā)行股票申請(qǐng)獲證監(jiān)會(huì)發(fā)審委審核通過(guò)。上海電力公司發(fā)行 2019 年度第二期超短期融資券，發(fā)行總額 12 億元，

25、期限為 176 天，票面利率（年化）2.74%。寧波熱電公司擬向控股股東能源集團(tuán)發(fā)行 2.77 億股購(gòu)買(mǎi)其持有的明州熱電 100%股權(quán)、科豐熱電 98.93%權(quán)、久豐熱電 40%股權(quán)、寧波熱力 100%股權(quán)和寧電海運(yùn) 100%股權(quán)，向控股股東子公司開(kāi)投集團(tuán)發(fā)行 0.56 億股份購(gòu)買(mǎi)其持有的溪口水電 51.49%股權(quán)。本次交易的標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格合計(jì) 11.40 億元，股票發(fā)行價(jià)格為 3.42 元/股。內(nèi)蒙華電公司控股股東之一致行動(dòng)人華能結(jié)構(gòu)調(diào)整基金通過(guò)上交所累計(jì)共增持公司股份為 0.70 億股，占公司總股本的1.21%，累計(jì)成交金額 2.00 億元，已達(dá)到本次增持計(jì)劃下線（計(jì)劃增持 2-5 億元）。

26、明星電力1）公司將持有的匯明公司 60%股權(quán)公開(kāi)掛牌，四川岷江電解錳廠最終摘牌，成交價(jià)為 1 元，本次股權(quán)轉(zhuǎn)讓將減少本公司合并財(cái)務(wù)報(bào)表利潤(rùn)總額 300 余萬(wàn)元。股權(quán)轉(zhuǎn)讓完成后，公司將不再持有匯明公司的股權(quán)；2）業(yè)績(jī)快報(bào)修正公告：公司 2018 年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入 16.00 億元，同比增長(zhǎng) 5.73%；歸母凈利潤(rùn) 1.02 億元，同比增長(zhǎng) 3.75%；扣非歸母凈利潤(rùn) 0.84 億元，同比下降 5.34%，較修正前減少 0.09 億元，系公司轉(zhuǎn)讓控股子公司四川明星水電建設(shè)有限公司股權(quán)時(shí)，將以前年度未實(shí)現(xiàn)的內(nèi)部銷(xiāo)售損益形成的投資收益由經(jīng)常性損益改確認(rèn)為非經(jīng)常性損益。岷江水電公司擬將主要配售電及發(fā)電業(yè)務(wù)

27、相關(guān)資產(chǎn)負(fù)債等置出上市公司，與信產(chǎn)集團(tuán)持有的中電飛華 67.31%股份、繼遠(yuǎn)軟件100%股權(quán)、中電普華 100%股權(quán)、中電啟明星 75%股權(quán)的等值部分進(jìn)行置換。保留資產(chǎn)為上市公司持有的福堂水電40%股權(quán)、陽(yáng)光電力 9%股權(quán)、擬處置整合的企業(yè)、相關(guān)債權(quán)債務(wù)及部分貨幣資金。梅雁吉祥自 2018 年 3 月 7 日起，公司第一大股東煙臺(tái)中睿新能源科技有限公司及其一致行動(dòng)人累計(jì)增持公司股份數(shù)量為 948萬(wàn)股，占公司總股本的 0.499%。截至 2019 年 3 月 5 日收盤(pán)，公司第一大股東與上述一致行動(dòng)人合計(jì)持有公司股份數(shù)量為 1.05 億股，占公司總股本的 5.53%。京能電力公司下屬控股子公司京

28、能十堰熱電有限公司一期 2350MW 機(jī)組工程項(xiàng)目 2 號(hào)機(jī)組順利通過(guò) 168 小時(shí)滿負(fù)荷試運(yùn)行。金山股份遼寧省國(guó)資委將持有的遼寧能源公司（公司第二大股東）80%股權(quán)劃轉(zhuǎn)給遼寧能源產(chǎn)業(yè)集團(tuán)，本次劃轉(zhuǎn)完成后，遼寧能源產(chǎn)業(yè)集團(tuán)通過(guò)遼寧能源公司間接持有金山股份 20.10%的股份。建投能源1）公司向建投集團(tuán)發(fā)行股份購(gòu)買(mǎi)其持有的張河灣公司 45%股權(quán)和秦?zé)峁?40%股權(quán)，標(biāo)的資產(chǎn)整體成交金額為10.49 億元，建投能源以發(fā)行股份的方式支付對(duì)價(jià)，發(fā)行價(jià)格為 5.21 元/股。公司股票自 3 月 6 日開(kāi)市起開(kāi)始停牌，表 4：上市公司重要事件上市公司重要信息匯總預(yù)計(jì)停牌時(shí)間不超過(guò) 3 個(gè)交易日；2）20

29、18 年年度報(bào)告：營(yíng)業(yè)收入 139.76 億元（+32.24%），歸母凈利潤(rùn) 4.32 億元（+156.33%），扣非歸母凈利潤(rùn) 4.22 億元（+164.25%）；3）利潤(rùn)分配方案：擬向全體股東每 10 股派發(fā)現(xiàn)金紅利1.00 元（含稅），分紅金額 1.79 億元。華銀電力鄒嘉華不再擔(dān)任公司董事長(zhǎng)，公司聘任任維先生擔(dān)任公司董事長(zhǎng)。華通熱力1）公司“首創(chuàng)-華通熱力居民供暖收費(fèi)收益權(quán)資產(chǎn)支持專(zhuān)項(xiàng)計(jì)劃”獲得深交所無(wú)異議函；2）公司擬將持有控股子公司中能興科（北京）節(jié)能科技股份有限公司 36.70%的股權(quán)轉(zhuǎn)讓給太力信元，本次交易對(duì)價(jià)為 1100 萬(wàn)元，交易價(jià)格為1.10 元/股，本次交易完成后，中能

30、興科將不再納入公司合并范圍內(nèi)。湖南發(fā)展1）2018 年度報(bào)告：營(yíng)業(yè)收入 2.67 億元（+9.09%），歸母凈利潤(rùn) 0.95 億元（+6.30%），扣非歸母凈利潤(rùn) 0.92 億元（+ 3.16%），擬向全體股東每 10 股派發(fā)現(xiàn)金紅利 0.50 元；2）公司 2018 年度計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備金額共計(jì) 938.96萬(wàn)元，減少公司歸母凈利潤(rùn) 542.60 萬(wàn)元；3）公司控股子公司湖南發(fā)展集團(tuán)養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)有限公司注冊(cè)資本擬由 1000 萬(wàn)元增至 3000 萬(wàn)元，其中公司以自有資金增資 1800 萬(wàn)元，增資已完成。湖北能源1）公司持有湖北銀行股份有限公司 3.58 億股股份已完成轉(zhuǎn)讓?zhuān)茏尫綖楹笔『晏﹪?guó)有

31、資本投資運(yùn)營(yíng)集團(tuán)有限公司，成交價(jià)為 14.13 億元，公司已收到全部交易款項(xiàng)；2）1-2 月份主要經(jīng)營(yíng)指標(biāo)：公司所屬各發(fā)電企業(yè)累計(jì)完成發(fā)電量 37.03 億千瓦時(shí)，同比增長(zhǎng) 19.70%；完成天然氣銷(xiāo)售量 5.41 億立方米，較去年同期增長(zhǎng) 32.18%；完成煤炭銷(xiāo)售量 100 萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng) 125.56%；完成蒸汽銷(xiāo)售量 17 萬(wàn)噸，同比減少 4.10%。廣州發(fā)展公司擬向中國(guó)銀行間市場(chǎng)交易商協(xié)會(huì)申請(qǐng)注冊(cè)發(fā)行 50 億元人民幣的中期票據(jù)，發(fā)行期限不超過(guò) 5 年。贛能股份截至 2019 年 3 月 8 日，江投集團(tuán)已累計(jì)增持公司股份 601.48 萬(wàn)股，增持比例為 0.61%，累計(jì)增持金額共計(jì)

32、2747.46 萬(wàn)元。目前，江投集團(tuán)共計(jì)持有公司股份 3.84 億股，占公司總股本的 39.34%（計(jì)劃增持金額 3000 萬(wàn)元-6000 萬(wàn)元）。甘肅電投1）2018 年度報(bào)告：營(yíng)業(yè)收入 23.06 億元（+16.07%），歸母凈利潤(rùn) 4.85 億元（+ 85.86%），扣非歸母凈利潤(rùn) 4.53億元（+97.71%）；2）公司擬向全體股東每 10 股派發(fā)現(xiàn)金紅利 1.50 元（含稅），合計(jì)派發(fā)現(xiàn)金紅利 1.46 億元；以資本公積金向全體股東每 10 股轉(zhuǎn)增 4 股；3）2019 年度計(jì)劃經(jīng)營(yíng)：公司各控股發(fā)電公司預(yù)計(jì)總發(fā)電量 83.82 億千瓦時(shí)，預(yù)計(jì)公司全年發(fā)生營(yíng)業(yè)成本（不含折舊及稅金）及管理費(fèi)用 5.51 億元，投資計(jì)劃預(yù)計(jì)為 1.85 億元，預(yù)計(jì)債務(wù)融資 23.60 億元；4）公司擬注冊(cè)發(fā)行綠色中期票據(jù)，發(fā)行總規(guī)模不超過(guò)人民幣 10 億元，期限為三年；5）公司擬使用自有資金對(duì)全資子公司甘肅酒泉