明清貨幣商人的金融機構創(chuàng)新

1、現(xiàn)在人們都知道，金融機構分兩類，一類是代表國家管理金融業(yè)的宏觀管理機構，像中央銀 行、外匯管理部門、金融監(jiān)管部門等；一類是經(jīng)營金融業(yè)務的金融企業(yè)，如銀行業(yè)、證券業(yè)、 保險業(yè)等微觀金融企業(yè)。前一類金融機構的產(chǎn)生比后一種金融機構要晚得多。唐朝大詩人白 居易曾說：“谷帛者生于農(nóng)也，器用者化于工也，財物者通于商也，錢刀者操于君也。君操 其一，以節(jié)其三，三者和鈞，非錢不可也?！敝鲝堈秘泿殴ぞ哒{(diào)節(jié)經(jīng)濟社會，可見當 時政府并沒有建立起貨幣調(diào)控機構。后一類金融機構最早出現(xiàn)的是典當業(yè)，明代又出現(xiàn)了錢 莊，到了明末清初，貨幣商人又先后創(chuàng)造出了印局、賬局、票號等。這些金融機構的迅速發(fā) 展，客觀上產(chǎn)生了管理與協(xié)

2、調(diào)金融業(yè)的需要，在政府沒有意識到或者沒有能力管理的情況下， 金融企業(yè)自發(fā)地組織了行業(yè)協(xié)會，這就是政府金融宏觀管理部門的萌芽。可以說，金融機構 的創(chuàng)新是明清金融革命的最重要的內(nèi)容?，F(xiàn)在我們來看看其發(fā)展的軌跡。當鋪質(zhì)店當鋪、質(zhì)店，統(tǒng)稱為典當業(yè)，也稱為當質(zhì)業(yè)，是一種小額抵押消費信用機構。歷史上名 稱比較多，有質(zhì)庫、質(zhì)肆、解庫、長生庫、解典庫、典庫、抵當庫等等。按照資本數(shù)量與經(jīng) 營規(guī)模，典當業(yè)大致可分為典、當、質(zhì)、押四種：典庫的規(guī)模最大，資本最多，期限最長， 利息最輕；當鋪次之；質(zhì)店又次之；押店最小，資本最少，期限最短，利息最重。但是，它 們都是以抵押方式提供信用，即出物質(zhì)錢。當鋪自南北朝出現(xiàn)以后，其

3、間雖然有經(jīng)營保管錢物的柜房、官辦的公廨、金銀交引交易 鋪等具有信用性質(zhì)的金融機構產(chǎn)生，但是都發(fā)展不快。明清時代，隨著商人資本的迅速發(fā)展， 典當業(yè)有了較快的發(fā)展。當商與商品經(jīng)營商人聯(lián)系比較密切，多數(shù)當商和商品經(jīng)營商人是一個東家。當鋪除了用 月息一分到三分收息之外，還往往與糧商等其他商人結合起來進行投機。在秋收糧價下跌時， 糧商以低價收購糧食，典給當鋪，取得質(zhì)錢后再去買糧，隨收隨當，來年高價出售，當商糧 商坐收厚利。至于當鋪在戥秤上、銀色上的高進低出，壓平擦色，克扣貧民之事亦常有傳聞。 不過總體來看，典當業(yè)對于社會經(jīng)濟發(fā)展還是有積極意義的，它舒困救急，融資融物，所以 “長生不老”，綿延1500多年

4、至今。當鋪的經(jīng)營思想與理念，從幾副當鋪的對聯(lián)大體上可以 看得明白：“熙熙攘攘，有無相濟”；“笑待當劍客，欣迎典衣人”；“君子困窮須寄物，英雄失 志暫留衣”；“上輸國課裕國富，下濟民急慰民生。北京城也有一副對聯(lián)道：“南通州，北通 州，南北通州通南北；東當鋪，西當鋪，東西當鋪當東西。”錢莊銀號錢莊，也稱錢鋪、錢店、錢局、錢號等，主要從事錢幣兌換。這金融機構的最初形式 是街市上的錢攤。因為明清時期社會通行的貨幣有銅錢、銀塊和銀票、錢鈔，零星小額交易 多用銅錢，大額交易一般需使銀兩，銅錢和銀塊之間、銀票與銀兩之間、制錢與錢鈔之間兌 換較多，初由殷實商號代為辦理，隨著商品交易擴大，專門從事銀錢兌換業(yè)務的

5、錢攤便應用 而生。它們最初往往在通衢鬧市設一木桌，按照市價以銀塊制錢相交易，收取手續(xù)費，也稱 貼費。日久天長，它們又代客保存貨幣或臨時借墊。營此業(yè)者，獲利頗厚，于是發(fā)展為店鋪， 設立鋪面，業(yè)務范圍也逐漸擴大，成為錢莊。有的則是商品買賣店鋪兼營錢莊，后來放棄商 品經(jīng)營，專門從事錢業(yè)。這種演變從明代已經(jīng)出現(xiàn)，直到清末市場上還有賣茶又兌錢或賣煙 又兌錢的小錢鋪、錢攤、錢桌。錢莊的創(chuàng)設是在明代。1529年（明嘉靖八年），私販銅錢猖獗，朝廷下令禁止販賣銅 錢，導致經(jīng)營貨幣兌換業(yè)務的錢桌、錢鋪等“私相結約，各閉錢市，以致物價翔踴”。1577 年（明萬歷五年），龐尚鵬奏準設立錢鋪，這大概是法定錢鋪的開始，當

6、時以市鎮(zhèn)中殷實戶 充任，隨其資金多寡向官府買進制錢進行兌換，以通商品交易。另外有一種由從事紋銀熔煉與銀飾品加工制作的商戶演變來的銀號，與錢莊業(yè)務相近， 只是各地稱謂不同而已。華北、東北、西北各地習慣上稱之為銀號，稱錢莊者較少；長江中 下游及東南各地稱錢莊者較多，而稱銀號者較少。所以，銀號與錢莊可列入一類，它們的業(yè) 務后來發(fā)展為存放匯兌等其他銀行業(yè)務。經(jīng)營錢莊、銀號的貨幣商人，晉商、徽商、浙商、蘇商、陜商、魯商、粵商、閩商等都 有，但晉商、徽商、浙商、蘇商最多。僅據(jù)江蘇工商業(yè)碑刻資料，1765年（清乾隆三十年）， 在蘇州就有山西人開的錢莊81家。1853年（清咸豐三年），“山西祥字號錢鋪，京師已

7、開 四十余座，俱有票存，彼此融通。據(jù)現(xiàn)有史料，北京、天津、張家口、歸化、包頭、西寧、 蘭州、漢口等商業(yè)重鎮(zhèn)的錢業(yè)勢力多以晉商勢力為強。到民國年間，雖然政局動蕩，商業(yè)困 難，山西省內(nèi)錢莊仍然不少，1912年有412家，1913年有529家，1914年有561家，1915 年減為360家，1934年為182家?；丈?、浙商、蘇商也開設了很多錢莊，它們以上海為中 心，活躍于長江中下游地區(qū)。在外商銀行進入以后，上海錢莊一方面向山西票號融資，另一 方面也向外商銀行融資，迅速崛起，晚清在上海形成錢莊、票號、外商銀行三足鼎立之勢， 隨著錢莊與買辦商人的結合，后來形成了影響國民政府的江浙財團。印局賬局印局是一種

8、小額信用借貸機構，放款無需抵押，僅憑借款人信用。借貸一般按日或者按 月計息歸還，有的朝借夕還，有的十日或三十日歸還。每歸還一次，蓋一次印，故名印子 錢”。由于這種放款不要求提供抵押品，只要答應說什么時侯歸還，到期還款就可以了，所 以也有人叫它“應子錢”。印局放款對象，主要是城市貧民與小商人。印局出現(xiàn)于明朝晚期，清初就已經(jīng)很活躍了。投資印局的人以晉商為多。1853年內(nèi)閣 大學士祁雋藻在一份奏折中說：“竊聞京城內(nèi)外，現(xiàn)有山西等省民人開設鋪面，名曰印局， 所有大小鋪戶及軍民人等，俱向其借用錢文?！庇终f：“京師地方，五方雜處，商賈云集，各 鋪戶籍資余利，買賣可以流通，軍民偶有匱乏日用以資接濟，是全賴印

9、局的周轉，實為不可 少之事?！庇捎谔教靽鹆x，印局“止賬”，“旗民無處通融，生機攸關，竭蹶者居多”。由此 可見印局的作用。印局借貸，利息較高，還有扣頭，如借銀700兩，按“四扣三分行息”，即借款契約寫 700兩，實際借款人拿到手的是280兩，還得以700兩借款月息三分付息，到期按本金700 兩另加利息歸還。故當時有人寫詩說：“利過三分怕犯科，巧將契券寫多多，可憐剝削無錐 地，忍氣吞聲可奈何？ ”賬局也稱賬莊，是專門辦理放款的金融機構。投資賬局者，山西汾陽府、平陽府、太原 府商人最多。大約在清雍正、乾隆年間產(chǎn)生。最初賬局放款，主要對象是候選官吏和商人。李遂在他的晉游日記中寫道：“遇選 人借債者

10、，必先講扣頭，如九扣，名曰一千，實九百也，以缺乏之遠近，定扣頭之多少，自 八九至四五不等，甚至有倒二八扣者，扣之外，復加月利三分。以母權子，三月后子又生子 也。滾利壘算，以數(shù)百金，未幾累積至盈萬?！边@種業(yè)務，稱做放官賬。候補官吏一到京， 賬局就設法接近，發(fā)現(xiàn)其經(jīng)濟困難，就給予借貸支持。候補官吏在京候選期間（有的往往幾 年），時有招待送禮，交際應酬，一旦放以實官，制行裝、買禮物，用款甚多，往往囊空金 盡，只得向賬局借貸，賬局除抽收扣頭、收取高利外，有時甚至扣押貸款人的證件或隨行討 債。賬局也放款給一般商人。據(jù)清檔軍機處錄附奏折，咸豐三年三月二十五日，御史王 茂蔭奏稱：“聞賬局自來借款，多以一年為

11、期，五六月間各路貨物到京，借者尤多。每逢到 期，將本利全部措齊，送到局中，謂之本利見面。賬局看后，將利收起，令借者更換一券， 仍將本銀持歸，每年如此?！辟~局從清初到民國初年存在了近三百年。但是一般資本都不大，大者十數(shù)萬兩，小者數(shù) 千兩，遍設長城內(nèi)外，大河上下，大江南北，甚至在莫斯科等地也設立分支機構。根據(jù)現(xiàn)有資料，賬局的經(jīng)營方式和業(yè)務活動與印局區(qū)別不大，后來與錢莊的業(yè)務也逐漸 趨于一致，所以有不少人認為它們是一回事。民國年間的晉商自己并不把賬局與錢莊作嚴格 區(qū)別，許多學者也認為它們都是“貸金業(yè)”。特別值得一提的是太谷曹家的賬莊。19世紀20年代至50年代，山西太谷曹家的產(chǎn)業(yè) 涉足13種行業(yè)，6

12、40多個商號，37000多個職工，資本1000多萬兩白銀，分布于山西各 縣及朝陽、錦州、沈陽、赤峰、北京、天津、徐州、濟南、蘇州、杭州、上海、廣州、成都、 蘭州、新疆、張家口、庫倫、恰克圖、伊爾庫茨克、莫斯科等地。曹家通過礪金德、用通五、 三晉川三個賬局來管理全部企業(yè)，實行大號管分號，分號管小號的辦法，各商號獨立核算， 由上一級商號領導相互間進行信息交換、聯(lián)合采辦商品、融通資金、調(diào)劑人才等，是中國最 早的金融控股集團。票號票號最初是專門從事異地款項匯兌的金融機構，后來辦理存放匯兌與委托代理等業(yè)務。 票號產(chǎn)生的時間，在19世紀20年代初，研究票號的專家們根據(jù)當時的史料，初步認定最 早的票號是18

13、20年（清道光初年）的平遙日昌。票號的總號，集中在山西平遙、祁縣和太谷三縣，分支機構散布全國及國外，實行總分 支機構制，統(tǒng)一制度，統(tǒng)一管理，統(tǒng)一核算。太谷幫先后有志成信等8家票號；祁縣幫先 后有大德通等20家票號；平遙幫先后有日昌等21家票號。19世紀60年代南方商人介入 票號領域，先后有胡雪巖的阜康、胡通裕，云南的天順祥、云豐泰，浙江嚴信厚的源豐潤等 幾家，被稱為南幫。南幫票號成立時間晚，倒閉時間也早。所以，票號也被人們稱做山西票 號。票號的分支機構，除京師與中原地區(qū)之外，各省、關及重要商埠都有設置，約560處， 國外的分支機構有日本的東京、大阪、橫濱、神戶，朝鮮的仁川等地?？偺柵c分號、分號

14、與 分號之間，通過“茲報、附報、行市、另起”等方式互通信息，“酬贏濟虛、抽疲轉快”，相互 接濟，使票號具備了“有聚散國家金融之權，而能使之川流不息”的能力。1862年（清同治元年），上海一地有票號22家，對上海錢莊放款300多萬兩白銀。 1871年，票號把自己的業(yè)務重心從長江中游的漢口轉移到了上海，但是在漢口的票號，直 到1881年（清光緒七年）仍有32家。在北京，1894年（清光緒二十年）票號對清政府戶 部放款100萬兩白銀，1906年匯兌政府公款2257萬兩白銀。票號后期，代辦政府捐納、 匯兌公款、代理地方金庫、借墊京餉協(xié)餉、借墊抵還外債、借墊匯解庚子賠款等，成為清政 府的財政支柱。歷史有

15、許多驚人的相似之處，張家口上堡的日昌巷，下堡的錦泉興巷，分別是日昌票號 和錦泉興錢莊建設并以自己的商號命名的街巷。外蒙古的科布多有大盛魁街，是中國近代最 大的長壽企業(yè)大盛魁建設的。這就如同意大利北部倫巴第商人在倫敦、巴黎建設了倫巴第街， 發(fā)展了倫巴第銀行業(yè)務一樣。金融行會開頭講過，代表國家管理金融業(yè)的那一類金融機構，最初不是由國家設計成立，而是因 金融企業(yè)經(jīng)營管理的需要而產(chǎn)生的行會組織。清代北京一首換錢攤的打油詩說：“小桌當街錢換錢，翻來覆去利無邊，代收鋪票 充高眼，錯賣回家只叫天?！币驗殄X莊數(shù)量增多，業(yè)務發(fā)展，各錢莊之間及其與社會的關系 越來越復雜，于是產(chǎn)生了同業(yè)協(xié)調(diào)管理的行會組織。中國的商

16、業(yè)行會在唐代就已經(jīng)萌芽，而 金融業(yè)的行會組織是在金融革命中產(chǎn)生的，史料中雖未見詳細記錄，但是最遲在乾隆年間， 內(nèi)蒙古的錢業(yè)行會和上海錢莊行會就已經(jīng)成立。綏遠通志稿記載：“各錢莊組合行社， 名曰寶豐社。社內(nèi)執(zhí)事，號稱總領，各錢商輪流擔任?！庇捎阱X市活躍，轉賬結算通行，寶 豐社作為錢業(yè)之行會，“大有輔佐各商之力”?！捌饺招惺兴删o，各商號毫無把握，遇有銀錢漲 落，寶豐社具有獨霸行市之權。”寶豐社可以組織錢商商定市場規(guī)程，監(jiān)督執(zhí)行，確保商民 利益，盡管沒有壟斷貨幣發(fā)行，代理財政款項收解，但它有類似銀行的銀行”和管理金融業(yè) 的部分行政職能。如清末，市場上不法之徒私造沙板錢，冒充法定制錢流通，到光緒年間，

17、 綏遠一帶沙板錢愈來愈多，為維護經(jīng)濟秩序，歸化城各行會積極配合當局，整理貨幣。經(jīng)各 行會負責人與有威信的長者共同協(xié)商，決定在三賢廟內(nèi)設立交換所，讓人們以同等重量的沙 板錢換取足值制錢，并將沙板錢熔毀，鑄成銅碑一塊，立于三賢廟內(nèi)，上書嚴禁沙錢碑”， 碑文寫道：“如再有不法之徒仍蹈故轍，察官究治，決不寬恕?！绷⒈?jīng)理人為歸化城十五社 與外十五社。這是1889年（光緒十五年）的事。歸化城南茶坊關帝廟內(nèi)整立錢法序也 講到錢業(yè)行會寶豐社對短百錢抽拔整理的情況。包頭的錢業(yè)行會叫裕豐社”，大同的錢業(yè)行 會叫“恒豐社”，上海的錢業(yè)行會叫“錢業(yè)公所”。它們承擔著當?shù)厣虡I(yè)票據(jù)轉賬結算、銀行清 算、確定利率、組織貨

18、幣市場、管理金融市場等職責。金融業(yè)的行會組織，是金融機構自我管理、自我約束和利益自衛(wèi)的社團。1904年北京 匯兌莊、金銀號創(chuàng)立商會時，大公報曾有這樣的報道：“中華商情向稱散渙，不過同業(yè) 爭利而已。殊不知一人智慧無多，縱能爭利亦屬無幾何，不務其大者而為之。若能時相聚議， 各抒所見，必能得巧機關，以獲厚利，即或一人力所不及，彼此信義相孚，不難通力合作， 以收集思廣益之效。茲定于每月初一、十五兩日為大會之期，準于上午十一鐘聚會，下午一 鐘散會，同業(yè)各家執(zhí)事齊集到會，或有益于商務者，或有病于商務者，即可公平定議，稟請 大部核奪施行。如同業(yè)中有重要事宜，盡可由該號將情告知商會董事，派發(fā)傳單隨時定期集 議?！北本┢碧柹虝?guī)定：“中國匯兌銀號，除匯兌銀兩外，間有與官家、商家通融借貸之事， 息銀多少各有不同，書立信據(jù)，書明歸還日期，即應如期歸還；無論官