資本弱化稅制：安全港規(guī)則的國際應用實踐及啟示

1、資本弱化稅制：平安港規(guī)那么的國際應用理論及啟示【摘要】針對跨國納稅人利用資本弱化進展避稅，ED在1987年推出的?資本弱化政策?中提出了正常交易法獨立企業(yè)規(guī)那么和固定比率法平安港規(guī)那么兩種應對措施。平安港規(guī)那么由于是根據(jù)債務/股本比率來確定不允許稅前扣除的利息，相對于正常交易法而言，它具有剛性強、透明度高、操作容易等優(yōu)點，因此，實行資本弱化稅制的美國、澳大利亞、加拿大等大多數(shù)國家，都采用平安港規(guī)那么這一形式。目前，資本弱化避稅在我國同樣存在，因此借鑒西方國家成功做法，以平安港規(guī)那么形式建立我國資本弱化稅制是一種現(xiàn)實的選擇?！娟P鍵詞】資本弱化反避稅平安港規(guī)那么國際應用啟示一、資本弱化的稅收表現(xiàn)及

2、負面影響資本弱化，又稱資本隱藏、股份隱藏或收益抽取，是指企業(yè)投資者為了到達避稅或其他目的，在企業(yè)融資方式的選擇上，降低股本的比重，進步貸款的比重，以貸款方式替代募股方式進展的投資或者融資。資本弱化特點是企業(yè)注冊資本與負債的比例不合理，注冊資本太少，滿足不了企業(yè)消費經(jīng)營對資本金的根本要求；借入資金過多，債務風險太大。1從稅收方面講，資本弱化的表現(xiàn)一方面使公司通過更大比重的貸款融資而獲得更多的利息扣除，從而減少應稅所得，到達減輕稅收負擔的目的；另一方面通過隱藏股本，也可以減少對分配股息征收的稅收。公司特別是跨國公司通過資本弱化的方式運作資本，至少可以得到以下幾方面稅收好處:(1)由于利息作為費用支

3、出起到的抵稅效果，減少了子公司的經(jīng)營利潤，從而使子公司交納稅率較高的企業(yè)所得稅；(2)子公司利息支出過高而造成虧損，還可以獲得別國子公司的損失抵補；(3)假設對公司利潤征收所得稅，而對支付給母公司股息征收預提稅的情況下，可以防止外國對公司利潤的雙重征稅；(4)在不同稅收管轄權之間轉(zhuǎn)移納稅義務，以減少在全球的應納稅額，使得歸集股息抵免最大化、外國稅收抵免最大化。對東道國和投資國來說，資本弱化有著不可無視的負面影響。從東道國看，高比例的借貸資本導致公司設立時就出資不到位甚至虛假出資，設立后因支付貸款本金及利息被抽走出資，資本金本質(zhì)減少，增加了公司經(jīng)營風險、銀行風險和社會金融風險，高額的境外利息扣除

4、損害了東道國應有的稅收權益。從投資國看，由于各國對境外投資所得的征稅及抵免規(guī)定不同，監(jiān)管力度有限，且跨國公司通過設在避稅港的關聯(lián)公司進展投融資的情況日益普遍，資本弱化易導致投資國的資金外流，對其稅收權益產(chǎn)生較大的沖擊。二、平安港規(guī)那么國際應用理論面對公司特別是跨國公司利用資本弱化避稅問題，有關國家紛紛建立起資本弱化稅制加以躲避。英國早在1970年就制定了資本弱化稅制；美國1976年也建立起資本弱化稅制，其后，法國、德國、加拿大、澳大利亞等國也相繼引入和制定了這一稅制；日本于1992年稅制改革時，正式引入了資本弱化稅制。目前，國際上防止資本弱化通行的做法有正常交易法獨立企業(yè)原那么和固定比率法平安

5、港規(guī)那么兩種。由于平安港規(guī)那么是根據(jù)債務/股本比率來確定不允許稅前扣除的利息，相對于正常交易法而言，它具有剛性強、透明度高、操作容易等優(yōu)點，因此，實行資本弱化稅制的美國、澳大利亞和加拿大等多數(shù)國家都采用平安港規(guī)那么，只有英國等少數(shù)國家采用正常交易法。平安港規(guī)那么也稱為固定比率法，即在稅收上對債務資本和股權資本的比例進展限制，假設公司債務對股本的比率在稅法規(guī)定的固定比率之內(nèi)，稅務部門將不會要求公司證明其按照公平成交原那么選擇融資方式，也不會對公司融資方式進展稅收調(diào)整；假設公司債務對股本的比率超過稅法規(guī)定的固定比率，那么稅務部門將要求公司證明，并對其進展調(diào)查調(diào)整，將超過固定比率部分債務所支付的利息

6、視同股息征收所得稅。這一固定比率在稅收術語上稱為平安港，它代表在稅前扣除上港內(nèi)是平安的、免稅的，港外那么是不平安的、征稅的。實行平安港規(guī)那么的國家根本上采用債務對股本的固定比率作為判斷是否存在資本弱化現(xiàn)象的標準，但由于各國立法背景的不同，也就導致所規(guī)定的固定比率有高有低。實行1.5:l的國家有法國、美國；實行2:1的國家有葡萄牙；實行3:1的國家最多，有澳大利亞、德國、日本、加拿大、南非、新西蘭、韓國、西班牙等國，荷蘭規(guī)定為6:1。由此可以看出，正確計算債務對股本的固定比率就成為平安港規(guī)那么的核心內(nèi)容，為使這一比率符合本國的實際情況，各國在資本弱化稅制中就貸款的類型、計算貸款資本金的時間、平安

7、港規(guī)那么的適用對象等問題進展明確界定。21貸款類型的規(guī)定。由于企業(yè)貸款的類型是多種多樣的，各國計算固定比率的貸款資本金的類型規(guī)定不同：第一，一般性投資貸款，即股東以貸款形式對企業(yè)的長期投資，各國都規(guī)定要計入貸款資本金。第二，短期貸款，美國對股東的應付款期限在90天以內(nèi)的部分，由于不計息，因此不計入貸款資本金中；澳大利亞對其非居民股東的應付款期限在30天以內(nèi)的，即使計息也不計入貸款資本金中；德國由公司股東提供的期限在6個月以內(nèi)的貸款，不計入貸款資本金中；而西班牙、加拿大、日本等國，不考慮貸款的期限長短，一律計入貸款資本金中。第三，背靠背貸款，即股東先將款項存入銀行，再由銀行向公司提供貸款，多數(shù)國

8、家規(guī)定利息不能在稅前扣除，貸款也不計入貸款資本金總額。第四，無關聯(lián)第三方提供的對股東有追索權的貸款，不同國家有不同的做法。德國、西班牙、美國、葡萄牙、新西蘭、南非等國將此類貸款計入貸款資本金總額；澳大利亞、加拿大、日本等國那么將其視為一般的無關聯(lián)方提供的貸款，不計入貸款資本金總額。第五，混合融資工具，因其具有貸款和股本投資兩種性質(zhì)，且僅支付利息，沒有歸還貸款的期限，并可轉(zhuǎn)換為公司股份、分享利潤和損失、參與準備金計提和破產(chǎn)清償?shù)仍?，多?shù)國家將此類貸款計入貸款資本金。但德國直接采用對此類貸款利息不予扣除的方法。2.貸款資本金確實認時間。企業(yè)各種貸款的期限不同、貸款的時間也不同，而且貸款總是處于動

9、態(tài)，何時將貸款余額計入平安港固定比率計算公式的分子，各國對此有不同的規(guī)定，其確認的方法主要有：1年底法。美國以年底的貸款余額超過資本總額余額股本余額和所有貸款余額之和的60%為標準；2平均法。西班牙和日本以納稅年度全年按月計算的平均貸款余額為根底；3最大法。加拿大以一年中貸款額到達最大的那個時點的貸款資本金總額為計算根據(jù)；4時點法。德國那么以一年中任何時點非居民股東提供的貸款超過平安港的數(shù)額為計算基矗另外，澳大利亞和新西蘭規(guī)定企業(yè)可在最大法和平均法中進展選擇。3.貸款提供人的身份和平安港規(guī)那么的適用對象。美國在計算債務/股本比率時，以公司全部債務為根底，不考慮貸款提供人是否與公司存在關聯(lián)關系。

10、其他實行資本弱化稅制的國家都規(guī)定貸款提供人為公司股東時，其所提供的貸款才要計入貸款資本金，來確定是否超過平安港比率；與公司無關聯(lián)關系的獨立第三方如無關聯(lián)關系的銀行提供的貸款不計入貸款資本金，無論其數(shù)額多大都不適用資本弱化稅制。資本弱化規(guī)定限于以股東為對象的情況下，對股東提供的貸款資本金，詳細計算時是以單個股東分別計算還以非居民股東為整體進展計算，各國規(guī)定也不同。一般來說可分為以下三種：一是以單個非居民股東分別計算，分別適用平安港規(guī)那么，計算貸款資本金與股本的比率以單個股東為單位，即使公司貸款資本金總額與股本總額的比率沒有超過平安港比率；但假設某一股東提供的貸款資本金與其所擁有的公司股本的比率超過平安港比率，其超過部分的利息就不能扣除。二是以非居民股東作為整體，來確定其所提供的貸款資本金與所擁有的公司股本的比率。只有非居民股東所提供的貸款資本金整體地超過平安港比率，才適用資本弱化稅制。三是以公司整體計算的債務/股本的比率、以非居民股東整體計算的債務/股本的比率，同時超過平安港比率的情況下，才適用資本弱化稅制。各國都規(guī)定作為資本弱化稅制適用對象是超過最小的參股程度的非居民股東，參股比例美國、法國規(guī)定50%以上，日本、新西蘭、韓國規(guī)定到達50%，德國規(guī)定超過25%，西班牙規(guī)定到達25%，南非規(guī)定到達20%，而澳大利亞規(guī)定到達15%。4股本確