施工企業(yè)海外工程項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理

1、中國(guó)鐵路工程總公司財(cái)會(huì)學(xué)會(huì)軟科學(xué)課題課題項(xiàng)目編號(hào)：G1326施工企業(yè)海外工程項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理研究報(bào)告中鐵電氣化局集團(tuán)財(cái)會(huì)學(xué)會(huì)2013年10月目錄前言第一章海外工程面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)第一節(jié)政治風(fēng)險(xiǎn)第二節(jié)文化風(fēng)險(xiǎn)第三節(jié)匯率風(fēng)險(xiǎn)第四節(jié)信用風(fēng)險(xiǎn)第五節(jié)主要材料、設(shè)備漲價(jià)風(fēng)險(xiǎn)第六節(jié)稅務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)第二章海外工程項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理組織體系第三章海外工程項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理的基本流程第四章海外工程項(xiàng)目具體風(fēng)險(xiǎn)管理策略第一節(jié)政治、文化風(fēng)險(xiǎn)管理策略第二節(jié)匯率風(fēng)險(xiǎn)管理策略第三節(jié)信用風(fēng)險(xiǎn)管理策略第四節(jié)主要材料、設(shè)備漲價(jià)風(fēng)險(xiǎn)管理策略第五節(jié)稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理策略第五章結(jié)束語(yǔ)一、本課題的選題背景近年來(lái)，越來(lái)越多的施工企業(yè)走出國(guó)門，積極開拓海外市場(chǎng)，海外經(jīng)

2、營(yíng)不可避免的存在政治、文化、價(jià)格、匯率、稅務(wù)、信用等風(fēng)險(xiǎn)。海外工程一般具有工程量大、工期長(zhǎng)的特點(diǎn)，在此期間工程物資和勞動(dòng)力等的價(jià)格可能會(huì)波動(dòng)較大而產(chǎn)生價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)；工程物資、施工機(jī)械和資金的跨境流轉(zhuǎn)一定會(huì)受到匯率的影響；海外工程業(yè)主的信用狀況直接決定著工程款的回收，管理好客戶的信用風(fēng)險(xiǎn)至關(guān)重要。這些風(fēng)險(xiǎn)又受政治、社會(huì)文化等宏觀因素的影響。在海外經(jīng)營(yíng)時(shí)對(duì)各種風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)識(shí)不足，未對(duì)其進(jìn)行有效管理而遭受巨大損失的工程施工企業(yè)履見不鮮，我國(guó)施工企業(yè)如何對(duì)海外工程項(xiàng)目面臨的各種風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效的管理，保障海外經(jīng)營(yíng)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)是本課題研究的目的。二、本課題研究的主要內(nèi)容及思路方法本課題主要研究施工企業(yè)如何有效管理海外工

3、程項(xiàng)目面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)。為保證風(fēng)險(xiǎn)管理的有效性，首先應(yīng)建立項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理組織職能體系，明確風(fēng)險(xiǎn)管理的基本流程，即收集風(fēng)險(xiǎn)管理初始信息，進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，針對(duì)識(shí)別出的主要風(fēng)險(xiǎn)制定具體的風(fēng)險(xiǎn)管理策略，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理情況進(jìn)行監(jiān)督與改進(jìn)。本課題研究了海外工程項(xiàng)目面臨六種主要風(fēng)險(xiǎn)具體應(yīng)對(duì)策略，為施工企業(yè)有效管理海外工程項(xiàng)目的主要風(fēng)險(xiǎn)提供了參考。本課題期望達(dá)到的目的本課題研究的目的是為了使施工企業(yè)認(rèn)識(shí)海外工程項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理的研究風(fēng)險(xiǎn)管理的基本流程，有序的開展風(fēng)險(xiǎn)管理；研究海外工程項(xiàng)目主要風(fēng)險(xiǎn)的管理策略，為施工企業(yè)有效管理海外工程項(xiàng)目的主要風(fēng)險(xiǎn)提供了參考。前言要領(lǐng)域之一,隨著我國(guó)施工企業(yè)的實(shí)力增強(qiáng)，越來(lái)越多的企業(yè)走出國(guó)門

4、，拓展海外工程市場(chǎng)，尋求新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)。中國(guó)施工企業(yè)從二十世紀(jì)九十年代開始拓展海外工程承包市場(chǎng),由于文化和經(jīng)濟(jì)制度不同，海外市場(chǎng)的條件和規(guī)則存在差異，海外工程具有規(guī)年月日,中鐵建發(fā)布公告,稱公司承建的沙特麥加輕軌項(xiàng)目預(yù)計(jì)將發(fā)生巨額虧損,虧損總額約為“遇襲”事件、波蘭高速公路項(xiàng)目的巨虧都警示我們海外工程項(xiàng)目面臨著諸多巨大的風(fēng)險(xiǎn)，如何對(duì)各種風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效管控，以實(shí)現(xiàn)施工企業(yè)境外工程項(xiàng)目的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)，是我們必須研究的課題。目前海外工程的業(yè)主、金融投資機(jī)構(gòu)與國(guó)際工程公司在招投標(biāo)時(shí)就要求企業(yè)必須具有工程項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理的機(jī)制、體系、人才團(tuán)隊(duì)、風(fēng)險(xiǎn)管理規(guī)程與實(shí)施執(zhí)行能力。駕馭國(guó)際工程項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的能力正逐漸發(fā)展成為我

5、國(guó)企業(yè)“走出去”的核心競(jìng)爭(zhēng)力。本文針對(duì)海外工程項(xiàng)目面臨的風(fēng)險(xiǎn)，從兩個(gè)層面實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)管理策略，即海外項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理組織體系及風(fēng)險(xiǎn)管理流程和具體風(fēng)險(xiǎn)的管理策略。第一章海外工程項(xiàng)目面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)1、政治風(fēng)險(xiǎn)。隨著我國(guó)企業(yè)越來(lái)越多的走向海外發(fā)展，我國(guó)跨國(guó)企業(yè)遭遇到越來(lái)越多的政治風(fēng)險(xiǎn)。根據(jù)我國(guó)企業(yè)已遭遇到的東道國(guó)政治風(fēng)險(xiǎn)案例，主要有以下兩類政治風(fēng)險(xiǎn)：(1)東道國(guó)政局不穩(wěn)定使我國(guó)施工企業(yè)遭遇巨大政治風(fēng)險(xiǎn)。目前中國(guó)的工程施工企業(yè)承接的海外工程項(xiàng)目仍然主要集中于發(fā)展中國(guó)家，如東南亞、非洲、中東等，其中很多國(guó)家政局很不穩(wěn)定，政府更迭、內(nèi)外戰(zhàn)爭(zhēng)、恐怖活動(dòng)等都會(huì)對(duì)項(xiàng)目的實(shí)施造成很大影響。對(duì)于戰(zhàn)爭(zhēng)等很多因素造成的損失，很

6、多是歸于不可抗力風(fēng)險(xiǎn)的，無(wú)法索賠費(fèi)用，而即便是能夠索賠的項(xiàng)目，其代價(jià)也是非常大的。如我國(guó)在利比亞戰(zhàn)爭(zhēng)爆發(fā)前有總計(jì)1000亞的工程機(jī)械、設(shè)備、設(shè)施和建筑材料的價(jià)值高達(dá)數(shù)百億人民幣，突然撤回全部人員，使我國(guó)投資的項(xiàng)目和承包的工程都處于失控狀態(tài)，經(jīng)濟(jì)損失巨大。（2）東道國(guó)政府政策對(duì)我國(guó)施工企業(yè)的影響。東道國(guó)政府有關(guān)外匯管制、進(jìn)口配額、進(jìn)口關(guān)稅、限制當(dāng)?shù)劂y行借款以及歧視性措施都對(duì)我國(guó)施工企業(yè)在海外的工程項(xiàng)目產(chǎn)生較大影響。如東道國(guó)政府外匯管制會(huì)影響海外項(xiàng)目產(chǎn)生的利潤(rùn)正常匯回我國(guó)；進(jìn)口配額和進(jìn)口關(guān)稅影響了施工企業(yè)從東道國(guó)以外國(guó)家進(jìn)口工程物資、設(shè)備和施工機(jī)械的的成本；東道國(guó)政府環(huán)境保護(hù)政策要求施工更加精細(xì)；

7、對(duì)生產(chǎn)本地化的要求及歧視性政策限制施工企業(yè)海外項(xiàng)目的承攬等。2、文化風(fēng)險(xiǎn)文化指一個(gè)社會(huì)在長(zhǎng)期的發(fā)展過(guò)程中形成的具有相當(dāng)穩(wěn)定性和影響力的行為規(guī)范、價(jià)值取向、風(fēng)俗習(xí)慣等。文化以人們自覺自愿遵守為前提，對(duì)人們的行為產(chǎn)生約束。海外工程項(xiàng)目在具體實(shí)施過(guò)程中，可能會(huì)面臨不同制度、不同文化背景下的工程投標(biāo)、操作模式、項(xiàng)目管理目標(biāo)和管理手段、決策過(guò)程、溝通和控制方式等各方面的沖突和阻力。不同的人文環(huán)境，由于宗教信仰、社會(huì)習(xí)俗不同，會(huì)給施工帶來(lái)一定的影響和困難，如伊斯蘭教齋月期間，當(dāng)?shù)貏诠こ銮诼实?，影響正常施工，造成潛在風(fēng)險(xiǎn)。又如國(guó)內(nèi)施工企業(yè)做工24行不通，當(dāng)?shù)仄髽I(yè)普遍執(zhí)行8小時(shí)工作制，甚至執(zhí)行不了8小時(shí)，國(guó)外

8、的工作習(xí)慣嚴(yán)重制約了工期的進(jìn)展，增加了工程成本。3、匯率風(fēng)險(xiǎn)。匯率風(fēng)險(xiǎn)又稱外匯風(fēng)險(xiǎn)，指由于外匯市場(chǎng)上匯率波動(dòng)給企業(yè)帶來(lái)?yè)p失,一方面來(lái)項(xiàng)目所在地國(guó)家的本位幣，另一方面來(lái)自國(guó)內(nèi)貨幣(人民幣)，雙重匯率波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)加大了企業(yè)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的難度。匯率風(fēng)險(xiǎn)由經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)、交易風(fēng)險(xiǎn)和折算風(fēng)險(xiǎn)三部分組成。經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)是指匯率波動(dòng)通過(guò)影響企業(yè)產(chǎn)品的銷售數(shù)量、價(jià)格和成本等因素對(duì)企業(yè)造成不利影響的一種可能性，經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)直接影響工程項(xiàng)目的收入、成本。交易風(fēng)險(xiǎn)主要作用于企業(yè)未結(jié)清余額的債權(quán)和債務(wù)，由于簽約日和交割日匯率不同，給企業(yè)的外匯敞口帶來(lái)可能損失。折算風(fēng)險(xiǎn)是一種存量風(fēng)險(xiǎn)，指編制合并會(huì)計(jì)報(bào)表時(shí)，在將功能貨幣轉(zhuǎn)換為記賬貨幣時(shí)由于折

9、算日匯率和歷史匯率不同而使得項(xiàng)目出現(xiàn)賬面損失的一種可能性。本文主要針對(duì)經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)和交易風(fēng)險(xiǎn)提出應(yīng)對(duì)策略。4、信用風(fēng)險(xiǎn)。施工企業(yè)海外工程項(xiàng)目面臨的信用風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)在業(yè)主不能按合同要求支付工程款。5、主要材料、設(shè)備漲價(jià)風(fēng)險(xiǎn)。設(shè)備到海外，還是在當(dāng)?shù)夭少?gòu)，價(jià)格的不確定因素很多，可能導(dǎo)致采購(gòu)成本增加；如果項(xiàng)目在非洲、東南亞、中亞地區(qū)，由于這些國(guó)家或地區(qū)經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)和資源有限，容易出現(xiàn)施工物資不足、質(zhì)量不合格或供應(yīng)不及時(shí)、設(shè)備延期或缺件，不配套等現(xiàn)象。如果對(duì)這一風(fēng)險(xiǎn)未得到有效管控，將會(huì)嚴(yán)重影響項(xiàng)目效益和工程進(jìn)度。6、稅務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)。承包國(guó)外工程項(xiàng)目時(shí)，承包商應(yīng)遵守所在國(guó)與工程承包有關(guān)的稅收政策及其相關(guān)法律法規(guī)，

10、所得收入必須按規(guī)定依法納稅。如果承包企業(yè)不能夠深入研究了解所在國(guó)的稅收種類、稅率、征稅方式和稅務(wù)減免辦法，不能夠從會(huì)計(jì)制度以及簽訂合同等環(huán)節(jié)中采取各種合法的減稅、免稅和避稅措施，將會(huì)給工程項(xiàng)目帶來(lái)不可估量的經(jīng)濟(jì)損失。因此，積極籌劃海外項(xiàng)目的稅務(wù)管理方案，在遵守稅收法律的前提下最大限度地降低海外項(xiàng)目的稅收負(fù)擔(dān)，提高企業(yè)的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)能力，在海外項(xiàng)目管理中顯得尤為重要。第二章海外工程項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理組織體系及流程為有效的管理海外工程項(xiàng)目面臨的風(fēng)險(xiǎn)，施工企業(yè)必須針對(duì)項(xiàng)目建立適宜的組織職能體系，通過(guò)設(shè)置專職的風(fēng)險(xiǎn)管理組織機(jī)構(gòu)或確定相關(guān)職能部門履行全面風(fēng)險(xiǎn)管理的職責(zé)，與其它部門一起形成風(fēng)險(xiǎn)管理組織體系，在明確風(fēng)

11、險(xiǎn)管理責(zé)任的同時(shí)使風(fēng)險(xiǎn)管理得到統(tǒng)籌的安排，將風(fēng)險(xiǎn)管理責(zé)任落實(shí)到每一個(gè)崗位，從而保證風(fēng)險(xiǎn)管理工作的順利進(jìn)行。（1）項(xiàng)目應(yīng)設(shè)立風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)。項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)是項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理的決策層，主要負(fù)責(zé)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)政策方針的制定與戰(zhàn)略決策，審議風(fēng)險(xiǎn)管理策略和重大風(fēng)險(xiǎn)管理解決方案；審議重大決策、重大風(fēng)險(xiǎn)、重大事件和重要業(yè)務(wù)流程的判斷標(biāo)準(zhǔn)或判斷機(jī)制，以及重大決策的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估報(bào)告；審議內(nèi)部審計(jì)部門提交的風(fēng)險(xiǎn)管理監(jiān)督評(píng)價(jià)審計(jì)綜合報(bào)告；審議風(fēng)險(xiǎn)管理組織機(jī)構(gòu)設(shè)置及其職責(zé)方案。（2）設(shè)立項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理部。項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)部是風(fēng)險(xiǎn)管理的執(zhí)行層，完成項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理的總體規(guī)劃與程序文件，協(xié)調(diào)項(xiàng)目各部門風(fēng)險(xiǎn)管理流程與界面，保證風(fēng)險(xiǎn)管理工作的有效實(shí)

12、施與持續(xù)反饋；提供風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)支持，監(jiān)控項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)狀況與更新，整理風(fēng)險(xiǎn)管理月報(bào)與總結(jié)報(bào)告；組織協(xié)調(diào)項(xiàng)目重大風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估會(huì)議等；協(xié)調(diào)風(fēng)險(xiǎn)管理的溝通、培訓(xùn)與風(fēng)險(xiǎn)文化的建立。（3）其他職能部門。項(xiàng)目其他職能部門在項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理中，應(yīng)接受風(fēng)險(xiǎn)管理職能部門的組織、協(xié)調(diào)、指導(dǎo)和監(jiān)督；執(zhí)行風(fēng)險(xiǎn)管理基本流程；研究提出本職能部門重大決策、重大風(fēng)險(xiǎn)、重大事件和重要業(yè)務(wù)流程的判斷標(biāo)準(zhǔn)或判斷機(jī)制；研究提出本職能部門的重大決策風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估報(bào)告；做好本職能部門或業(yè)務(wù)單位建立風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)的工作；做好培育風(fēng)險(xiǎn)管理文化的有關(guān)工作；建立健全本職能部門的風(fēng)險(xiǎn)管理內(nèi)部控制子系統(tǒng)。在業(yè)務(wù)部門設(shè)置風(fēng)險(xiǎn)協(xié)調(diào)員或風(fēng)險(xiǎn)工程師，作為各個(gè)業(yè)務(wù)部門的風(fēng)險(xiǎn)管

13、理專家，配合風(fēng)險(xiǎn)管理部協(xié)調(diào)風(fēng)險(xiǎn)管理工作，主要是辨識(shí)、分析與處置所發(fā)現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)。第三章海外工程項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理基本流程：海外工程項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理的基本流程包括（1：（234)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理情況進(jìn)行監(jiān)督與改進(jìn)。（1）收集項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理初始信息。項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理基本流程的第一步，要廣泛地、持續(xù)不斷地收集與本項(xiàng)競(jìng)爭(zhēng)十分激烈、風(fēng)險(xiǎn)大，把握國(guó)際市場(chǎng)的狀況和動(dòng)態(tài)就顯得尤為重要。對(duì)外承攬工程應(yīng)收集以下三大類信息：海外市場(chǎng)的宏觀信息，包括各國(guó)、各地區(qū)的政治、經(jīng)濟(jì)、法律、文化、關(guān)稅、貨幣匯率、自然資源、社會(huì)治安、語(yǔ)言環(huán)境等等，這些是我們選擇、確定目標(biāo)市場(chǎng)客觀依據(jù)；海外市場(chǎng)的中觀信息，包括各國(guó)、各地區(qū)基本建設(shè)材料價(jià)格、建筑勞務(wù)價(jià)格、施

14、工機(jī)械租賃價(jià)格、其他施工資源（如施工水電、通訊、場(chǎng)外輔助用地等等）以及交通運(yùn)輸和生活消費(fèi)的價(jià)格等，這類信息是對(duì)某一地區(qū)工程投標(biāo)報(bào)價(jià)的依據(jù)；海外工程項(xiàng)目的微觀信息，包括某一具體工程項(xiàng)目的所在地、工程類型、工程規(guī)模、投資渠道、業(yè)主資信、中介人背景、可能的招標(biāo)時(shí)間、招標(biāo)方式、招標(biāo)范圍等等，這類信息是我們選擇、確定擬投標(biāo)工程項(xiàng)目以及進(jìn)行項(xiàng)目前期商務(wù)策劃的依據(jù)。（2）海外工程項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估。完成了風(fēng)險(xiǎn)管理的初始信息收集后，要根據(jù)收集的風(fēng)險(xiǎn)管理初始信息對(duì)海外的工程項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估。識(shí)別項(xiàng)目中存在哪些風(fēng)險(xiǎn)，找出影響項(xiàng)可能會(huì)影響到項(xiàng)目的那些方面；分析風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生可能性的高低及風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的條件；評(píng)價(jià)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)實(shí)現(xiàn)項(xiàng)目目標(biāo)

15、的影響程度。項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估不是一次性行為，而是一項(xiàng)貫穿于項(xiàng)目實(shí)施全過(guò)程的項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理工作，施工企業(yè)應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理信息實(shí)行動(dòng)態(tài)管理，定期或不定期實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、分析和評(píng)價(jià)，以便對(duì)新的風(fēng)險(xiǎn)和原有風(fēng)險(xiǎn)的變化重新評(píng)估。施工企業(yè)應(yīng)采用定性方法與定量方法相結(jié)合對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，常用的方法有頭腦風(fēng)暴法、德爾菲法、流程圖法、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估系圖法、情景分析法、決策樹法、事件樹分析法、敏感性分析法、蒙特卡洛隨機(jī)模擬法和統(tǒng)計(jì)推論法。（3）制定項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理策略。施工企業(yè)應(yīng)根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估結(jié)果，確定風(fēng)險(xiǎn)偏好、風(fēng)險(xiǎn)承受度、風(fēng)險(xiǎn)管理有效性標(biāo)準(zhǔn)，選擇風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)、風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避、風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移、風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)換、風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償、風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖、風(fēng)險(xiǎn)控制等適合的風(fēng)險(xiǎn)管理工具對(duì)

16、項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管理。針對(duì)不同類型的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)選擇適宜的風(fēng)險(xiǎn)管理策略，本文將在第四部分進(jìn)行具體論述。（4）海外工程項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)施情況的監(jiān)督與改進(jìn)。施工企業(yè)應(yīng)對(duì)海外項(xiàng)目的重大風(fēng)險(xiǎn)、重大事件和重大決策、重要管理及業(yè)務(wù)流程為重點(diǎn)，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理初始信息、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、風(fēng)險(xiǎn)管理策略、關(guān)鍵控制活動(dòng)的實(shí)施情況進(jìn)行監(jiān)督，采用壓力測(cè)試、返回測(cè)試、穿行測(cè)試等方法對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理的有效性進(jìn)行檢驗(yàn)，根據(jù)變化情況和存在的缺陷及時(shí)加以改進(jìn)。應(yīng)建立貫穿于整個(gè)風(fēng)險(xiǎn)管理基本流程，連接各風(fēng)險(xiǎn)管理組織職能體系的信息溝通渠道，確保信息溝通的及時(shí)、準(zhǔn)確、完整，為風(fēng)險(xiǎn)管理監(jiān)督及時(shí)發(fā)現(xiàn)缺陷并改進(jìn)。第四章海外工程項(xiàng)目具體風(fēng)險(xiǎn)管理策略針對(duì)上述海外工程項(xiàng)目常見風(fēng)

17、險(xiǎn)，可以采取如下的管理策略：1.政治、文化風(fēng)險(xiǎn)管理策略。（1公司可以挑選適當(dāng)?shù)娜藛T到工程所在地作實(shí)地考察，獲得相關(guān)的一手資料，也可以利用權(quán)威機(jī)構(gòu)出于商用目的的研究結(jié)果，或聽取對(duì)工程所在國(guó)非常熟悉的專家、學(xué)者、外交人員或記者的建議。只有充分了解當(dāng)?shù)氐暮侠戆才殴て?，才能保證項(xiàng)目的順利實(shí)施。（2）與當(dāng)?shù)仄髽I(yè)合作，利用當(dāng)?shù)仄髽I(yè)的本土優(yōu)勢(shì)，共同實(shí)施項(xiàng)目，實(shí)現(xiàn)利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)，使東道國(guó)政府或人民采取不利措施的時(shí)候，有所（3政治事件一旦發(fā)生，海外的工程項(xiàng)目遭受的損失是不可估量的，施工企業(yè)為政治風(fēng)險(xiǎn)投保，能有效的轉(zhuǎn)移政治風(fēng)險(xiǎn)。目前，在全球范圍內(nèi)，很多保險(xiǎn)公司都可以承保政治風(fēng)險(xiǎn)，國(guó)際上一些比較大的保險(xiǎn)公司，如

18、倫敦勞合社旗下的辛迪加、AIG、美亞保險(xiǎn)等，是這類保險(xiǎn)的主要提供商，中國(guó)國(guó)內(nèi)最大的提供商是中國(guó)信保，其他國(guó)家也有類似機(jī)構(gòu)。（4）重視當(dāng)?shù)貑T工的合法權(quán)益，尊重他們的宗教信仰、生活習(xí)慣，與當(dāng)?shù)貑T工建立良好的關(guān)系，取得他們的信任與支持，共同應(yīng)對(duì)政治、文化2、匯率風(fēng)險(xiǎn)的管理策略。（1至?xí)o企業(yè)帶來(lái)額外收益。準(zhǔn)確分析各國(guó)貨幣在海外項(xiàng)目投標(biāo)、項(xiàng)目實(shí)施和尾款回收整個(gè)過(guò)程的匯率走勢(shì)，盡量選擇處于上升通道的貨幣作為與業(yè)主的結(jié)算貨幣，對(duì)項(xiàng)目支出和流動(dòng)資金借款貨幣，盡量選擇處于下降通道的貨幣結(jié)算，能有效的控制匯率風(fēng)險(xiǎn)，甚至能從匯率變動(dòng)中獲益。當(dāng)然，幣種的選擇取決于合同雙方的議價(jià)能力。（2）匹配項(xiàng)目收入與支出，轉(zhuǎn)移項(xiàng)

19、目匯率風(fēng)險(xiǎn)。海外項(xiàng)目可以通過(guò)同一貨幣進(jìn)行收款和支出來(lái)減少或消除外匯交易風(fēng)險(xiǎn)。如在采購(gòu)、分包等合同中采用與總包合同相同的貨幣進(jìn)行結(jié)算，如果貨幣發(fā)生貶值造成損失時(shí)，部分匯率風(fēng)險(xiǎn)由供應(yīng)商和分包商分擔(dān)，承擔(dān)部分的匯兌損失。如果收入與支出未完全抵銷，剩余的風(fēng)險(xiǎn)敞口可以用其他方式進(jìn)行管理。（3項(xiàng)目經(jīng)理和財(cái)務(wù)人員負(fù)責(zé)與業(yè)主跟蹤工程款結(jié)算進(jìn)度，及時(shí)解決結(jié)算中遇到的問(wèn)題，在合同規(guī)定時(shí)間內(nèi)，提交合格的結(jié)算支持文件和發(fā)票，盡快催收工程款，最大限度降低匯率風(fēng)險(xiǎn)。（4制當(dāng)?shù)刭Y金存量，預(yù)留一定時(shí)間的資金周轉(zhuǎn)量，其余資金盡快回流國(guó)內(nèi)及時(shí)結(jié)匯，降低匯率風(fēng)險(xiǎn)，最大限度減少人民幣升值過(guò)程中的匯兌損失。對(duì)項(xiàng)目所在國(guó)的貨幣政策保持日

20、常監(jiān)控，遇到銀行兌換速度變慢、提現(xiàn)額度受限、兌換條件變復(fù)雜等特殊情況時(shí)，要引起警覺，出現(xiàn)這些情況往往預(yù)示著銀行貨幣將會(huì)貶值。（5過(guò)部分由業(yè)主承擔(dān)，以避免匯率劇烈波動(dòng)的造成損失。（6管理匯率風(fēng)險(xiǎn)的套期工具有貨幣遠(yuǎn)期合同、貨幣互換、貨幣期權(quán)和貨幣期貨。貨幣遠(yuǎn)期合同是指企業(yè)與銀行簽訂協(xié)議，約定未來(lái)某一時(shí)期按約定的幣種、匯率、金額辦理交易。遠(yuǎn)期外匯交易是在外匯市場(chǎng)中變不確定因素為可確定因素的常用方法之一，期外匯交易。遠(yuǎn)期外匯交易能有效地規(guī)避匯率出現(xiàn)不利變動(dòng)時(shí)給企業(yè)造成的損失，尤其是硬幣種波動(dòng)較大的貨幣，效果更加明顯。貨幣互換(又稱貨幣掉期)是指兩筆金額相同、期限相同、計(jì)算利率方法相同，但貨幣不同的債務(wù)

21、資金之間的調(diào)換，同時(shí)也進(jìn)行不同利息額的貨幣調(diào)換。如果施工企業(yè)外幣借款，利用貨幣互換，能使匯率固定下來(lái)，達(dá)因此可能存在違約或不履行合同的風(fēng)險(xiǎn)。貨幣期權(quán)是指交易雙方在合約中事先規(guī)定，在約定的日期（或約定的買（或賣出）另一種貨幣的權(quán)利。如果施工企業(yè)在未來(lái)某個(gè)時(shí)點(diǎn)需要某種外幣對(duì)外支付，而預(yù)測(cè)此種外幣匯率將會(huì)上漲，則可向銀行支付一定金額的期權(quán)費(fèi)后買入相應(yīng)面值、期限和執(zhí)行價(jià)格的外匯看漲期權(quán)，如果期權(quán)到期時(shí)如果匯率超過(guò)執(zhí)行匯率，通過(guò)執(zhí)行期權(quán)可將匯率鎖定在執(zhí)行價(jià)格；如果匯率變動(dòng)未超過(guò)執(zhí)行匯率，則可不行權(quán)，按實(shí)際利率兌換貨幣。如果施工企業(yè)在未來(lái)某個(gè)時(shí)點(diǎn)有某種外幣收款，而預(yù)測(cè)此種外幣匯率將會(huì)下跌，則可向銀行賣出相

22、應(yīng)面值、期限和執(zhí)行價(jià)格的外匯看跌期權(quán)，如果期權(quán)到期時(shí)如果匯率跌破執(zhí)行匯率，通過(guò)執(zhí)行期權(quán)可將匯率鎖定在執(zhí)行價(jià)格；如果匯率變動(dòng)未跌破執(zhí)行匯率，則可不行權(quán)，按實(shí)際利率兌換貨幣。貨幣期貨，指以匯率為標(biāo)的物的期貨合約，其又稱外匯期貨，可以用來(lái)回避匯率風(fēng)險(xiǎn)。如果企業(yè)在未來(lái)某個(gè)時(shí)點(diǎn)有外幣收款并需將外幣兌換成本國(guó)貨幣，為規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)，可以通過(guò)持有該貨幣期貨合約的空頭來(lái)對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)，如果到期日匯率下降，外幣兌換成本國(guó)貨幣時(shí)會(huì)受到損失，但外匯期貨空頭會(huì)獲利，如果到期日匯率上升，外幣兌換成本國(guó)貨幣時(shí)會(huì)獲利，但外匯期貨空頭會(huì)虧損。如果企業(yè)在未來(lái)某個(gè)時(shí)點(diǎn)需將本國(guó)貨幣兌換成外幣對(duì)外付款，為規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)，可以通過(guò)持有該貨幣期貨

23、合約的多頭來(lái)對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)，如果到期日匯率上升，本國(guó)貨幣兌換成外幣時(shí)會(huì)受到損失，但外但期貨多頭會(huì)虧損。因此貨幣期貨能有效的對(duì)沖外匯風(fēng)險(xiǎn)。（7）根據(jù)外幣匯率變動(dòng)，提前或滯后付款。轉(zhuǎn)強(qiáng)，企業(yè)應(yīng)該嘗試提前付款，即在到期日之前提前支付。當(dāng)然提前支付會(huì)增加資金成本，但提前結(jié)算可能會(huì)獲得折扣。企業(yè)在采用提前支付應(yīng)考慮匯兌收益、折扣收益與資金成本之差的最大化。相反，若預(yù)期結(jié)算貨幣將會(huì)轉(zhuǎn)弱，企業(yè)應(yīng)該盡量滯后付款。3、信用風(fēng)險(xiǎn)管理策略。項(xiàng)目要抓好從投標(biāo)、合同簽定、項(xiàng)目實(shí)施到尾款收回涉及到的信用風(fēng)險(xiǎn)的全過(guò)程管理。（1）在投標(biāo)前，認(rèn)真做好資信調(diào)查。在海外項(xiàng)目投標(biāo)前，要重點(diǎn)研究項(xiàng)目業(yè)主的資信、經(jīng)營(yíng)狀況，選擇有充分資金保障的

24、項(xiàng)目，避免與資信不良、資金困難的業(yè)主發(fā)生業(yè)務(wù)往來(lái)，從源頭上控制信用風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。（2）在投標(biāo)中，重點(diǎn)關(guān)注不合理?xiàng)l款。投標(biāo)中，要全面權(quán)衡發(fā)包方提出的許多不合理的約束性條款，如交納大額的履約保證金、項(xiàng)目資金貸款擔(dān)保、墊資、帶資等承諾。（3）在合同談判中，要明確涉及信用風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)鍵條款。中標(biāo)后，合同談判是關(guān)鍵，工程預(yù)付款、進(jìn)度款、工程完工決算和施工過(guò)程中的索賠等主要條款一定要明確時(shí)間、計(jì)算方法、制約措施。在選擇確定分包單位時(shí)，應(yīng)根據(jù)總包合同的相應(yīng)條件向分包單位收取相應(yīng)比例的工程保證金以及提出墊資施工的要求，分解資金壓力，轉(zhuǎn)移信用風(fēng)險(xiǎn)。發(fā)包方指定分包的，要求三方簽訂協(xié)議，確定付款、工期及質(zhì)量等具體要求。（

25、4）項(xiàng)目實(shí)施階段，認(rèn)真履行合同。合同簽訂后，要組織力量，投入財(cái)力，認(rèn)真履行合同。讓每一位參加工程建設(shè)的生產(chǎn)、技術(shù)、質(zhì)量、安全、預(yù)算、財(cái)務(wù)等管理人員了解合同，并做好合同交底記錄，明確發(fā)包方、承包方的責(zé)任義務(wù)，便于在項(xiàng)目實(shí)施全過(guò)程中貫徹運(yùn)作。同時(shí)注意理順與建設(shè)單位、監(jiān)理單位等部門的關(guān)系，建立生產(chǎn)協(xié)調(diào)會(huì)議制度，重視施工簽證資料、來(lái)往信函的搜集，保質(zhì)量，保工期，保安全，提高合同履約率。（5）工程決算階段，及時(shí)完善相關(guān)資料、手續(xù)，及時(shí)辦理工程結(jié)算。決算工作完成得是否及時(shí)，手續(xù)是否齊全，不僅關(guān)系到企業(yè)工程結(jié)算收入的確定，也是及時(shí)回籠資金的依據(jù)。要重視工程決算工作，在建過(guò)程中就要高度重視涉及工程結(jié)算方面的資

26、料簽證、匯總等準(zhǔn)備工作。工程竣工驗(yàn)收?qǐng)?bào)告確認(rèn)，及時(shí)遞交工程決算報(bào)告，減少結(jié)算期延長(zhǎng)帶來(lái)的信用風(fēng)險(xiǎn)。（6）明確責(zé)任，抓好尾款催收工作。項(xiàng)目負(fù)責(zé)人是清欠的第一責(zé)任人，從項(xiàng)目開工到竣工結(jié)算，自始至終履行好清欠職責(zé)。有關(guān)部門和管理人員密切配合，溝通信息，促進(jìn)項(xiàng)目尾款的回籠。4、主要物資、設(shè)備漲價(jià)與短缺風(fēng)險(xiǎn)管理策略。國(guó)際工程項(xiàng)目中，建筑材料價(jià)格存在著較大的風(fēng)險(xiǎn)因素。國(guó)際工程承包商必須建立一套完善的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制，對(duì)建筑材料價(jià)格面臨的各種風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別與評(píng)價(jià)，采取合理的風(fēng)險(xiǎn)管理措施進(jìn)行應(yīng)對(duì)，以便提高施工企業(yè)海外工程項(xiàng)目的效益、實(shí)現(xiàn)國(guó)際工程精細(xì)化管理。(1)加強(qiáng)對(duì)建筑材料市場(chǎng)價(jià)格信息收集，提高價(jià)格預(yù)測(cè)的準(zhǔn)確度。

27、對(duì)國(guó)際工程承包合同計(jì)價(jià)方式，無(wú)論是固定總價(jià)合同還是固定單價(jià)合同，材料價(jià)格偏低都會(huì)給承包商帶來(lái)風(fēng)險(xiǎn)。而且，報(bào)價(jià)偏低往往是投標(biāo)人為中標(biāo)故意報(bào)低價(jià)或因自身錯(cuò)誤造成的，不能進(jìn)行索賠，只能在事前采取措施規(guī)避。為避免產(chǎn)生人為的報(bào)價(jià)錯(cuò)誤，承包商需要加強(qiáng)市場(chǎng)實(shí)時(shí)詢價(jià)能力，安(如鋼)材、水泥、石料、油料等分析價(jià)格走勢(shì)，在投標(biāo)報(bào)價(jià)階段根據(jù)現(xiàn)有價(jià)格合)理估計(jì)工程實(shí)施時(shí)的價(jià)格，從而有效確定投標(biāo)的材料價(jià)格。在為了中標(biāo)而有意降低材料價(jià)格時(shí)，應(yīng)首先對(duì)工程范圍的穩(wěn)定性做出評(píng)價(jià)，以此為基礎(chǔ)，對(duì)可能發(fā)生的變更工作所涉及的、大量使用的某些建筑材料的價(jià)格，相對(duì)其他材料應(yīng)處于價(jià)格高位，以便在出現(xiàn)變更時(shí)，避免更大的損失。(2)爭(zhēng)取合理的

28、材料價(jià)格調(diào)整。很多國(guó)際工程都采用固定總價(jià)合同，量?jī)r(jià)風(fēng)險(xiǎn)均由承包商承擔(dān)，建材價(jià)格上漲后，承包商從合同中找不到調(diào)價(jià)依據(jù)，為了避免這種損失，承包商應(yīng)主張?jiān)诤贤屑s定業(yè)主和承包商共同承擔(dān)由于材料價(jià)格變化引起的費(fèi)不斷提高自身的管理水平和技術(shù)實(shí)力。(3)利用套期保值交易對(duì)沖材料價(jià)格上漲的損失套期保值是指交易者為了防范在現(xiàn)貨市場(chǎng)中的風(fēng)險(xiǎn)，在期貨市場(chǎng)上通過(guò)做一筆和現(xiàn)貨市場(chǎng)上數(shù)量相同但是方向相反的交易來(lái)沖銷現(xiàn)貨市場(chǎng)上資產(chǎn)價(jià)格變動(dòng)的一種交易方式，其目的就是對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)。這種方式能夠避險(xiǎn)的原因有二：首先，一般在特定地區(qū)與時(shí)間里，影響商品價(jià)格變化的經(jīng)濟(jì)因素對(duì)該商品的期價(jià)與現(xiàn)價(jià)的作用是相同的。這就使同種商品的期價(jià)與現(xiàn)價(jià)的變化趨勢(shì)具有趨同性；其次，期貨市場(chǎng)的遠(yuǎn)期合約價(jià)格隨著合約到期日的臨近，將會(huì)與現(xiàn)貨趨于一致。這表明了期價(jià)與現(xiàn)價(jià)的聯(lián)系，有利于不同的保值者把握平倉(cāng)