區(qū)域大氣治理政策支持力度不減關(guān)注固廢處理項(xiàng)目落地進(jìn)度

1、內(nèi)容目錄 HYPERLINK l _bookmark0 市場(chǎng)表現(xiàn)3 HYPERLINK l _bookmark5 行業(yè)政策及數(shù)據(jù)跟蹤4 HYPERLINK l _bookmark22 重點(diǎn)公司公告13 HYPERLINK l _bookmark24 行業(yè)評(píng)級(jí)及投資主線15 HYPERLINK l _bookmark28 風(fēng)險(xiǎn)提示15圖表目錄 HYPERLINK l _bookmark1 圖1：19年3月保信）數(shù)級(jí)場(chǎng)現(xiàn)況3 HYPERLINK l _bookmark2 圖2：19年3月力用事（信排第22位3 HYPERLINK l _bookmark3 圖3：19年3月保漲幅十單：%）3 HYP

2、ERLINK l _bookmark4 圖4：19年3月保跌幅十（位：%）3 HYPERLINK l _bookmark6 圖5：1619年國(guó)服務(wù)場(chǎng)簽同額5 HYPERLINK l _bookmark7 圖6：1619年國(guó)服務(wù)場(chǎng)年務(wù)同況5 HYPERLINK l _bookmark12 圖7：我部地廢價(jià)格勢(shì)單：）9 HYPERLINK l _bookmark13 圖8：我部地廢價(jià)格勢(shì)單：）9 HYPERLINK l _bookmark14 圖9：我部地廢鐵價(jià)走（單位元）9 HYPERLINK l _bookmark15 圖10：際場(chǎng)生價(jià)格勢(shì)歐）9 HYPERLINK l _bookmark18

3、 圖年3月國(guó)司債期益回升 HYPERLINK l _bookmark19 圖12：19年3份利差著 HYPERLINK l _bookmark25 圖13：保數(shù)(信)史PE變化況倍）15 HYPERLINK l _bookmark26 圖14：保數(shù)中相對(duì)中板值況倍）15 HYPERLINK l _bookmark8 表1：19年3月衛(wèi)領(lǐng)前10名司標(biāo)情況5 HYPERLINK l _bookmark9 表2：19年3月市廢處公重合中情況6 HYPERLINK l _bookmark10 表3：至19年2月省危核經(jīng)規(guī)及比增（位萬(wàn)噸年）7 HYPERLINK l _bookmark11 表4：上市分

4、廢理收標(biāo)準(zhǔn)8 HYPERLINK l _bookmark16 表5：2019年3我市污處公重合中標(biāo)況10 HYPERLINK l _bookmark17 表6：2019年3環(huán)測(cè)設(shè)上公中情況10 HYPERLINK l _bookmark20 表7：19年3月至4旬環(huán)上公融進(jìn)度 HYPERLINK l _bookmark21 表8：環(huán)上司2018年年概（至19年4月17日）12 HYPERLINK l _bookmark23 表9：19年3月4旬重環(huán)公公情況13 HYPERLINK l _bookmark27 表10：點(diǎn)司值表15市場(chǎng)表現(xiàn)193（9.82%，128（1231；在9 52219年3

5、23域期間漲跌幅排名分別為：工業(yè)節(jié)能（1569%、大氣治理（79%、環(huán)境監(jiān)測(cè)（77%6551（490（4818 個(gè)股方面218啟迪桑德（3127%、首航節(jié)能（635%、中再資環(huán)（571%、津膜科技（237%；漲1329（106（77664%497。圖1：19年3月環(huán)保（中信）指數(shù)二級(jí)市場(chǎng)表現(xiàn)情況圖2：19年3月電力及公用事業(yè)（中信）排名第22位環(huán)保(中信)中小板指創(chuàng)業(yè)板指期間漲跌幅（）19-0319-0319-0319-0319-0319-0319-0319-0319-0319-0319-0319-0319-0319-0319-0319-0319-0319-0319-0320.0018.001

6、6.0014.0012.0010.008.006.004.002.00計(jì)算機(jī)(中信) 綜合(中信)醫(yī)藥(中信)家電(中信)國(guó)防軍工(中信) 交通運(yùn)輸(中信) 傳媒(中信)建筑(中信)煤炭(中信)鋼鐵(中信)銀行(中信)資料來(lái)源：Wind，資料來(lái)源：Wind，圖3：19年3月環(huán)保個(gè)股漲幅前十（單位：%）圖4：19年3月環(huán)保個(gè)股跌幅前十名（單位：%）期間收率（）35302520151050期間收益率（）0(2)(4)0(2)(4)(6)(8)(10)(12)資料來(lái)源：Wind，資料來(lái)源：Wind，行業(yè)政策及數(shù)據(jù)跟蹤環(huán)保各細(xì)分子行業(yè)供需數(shù)據(jù)多以年度發(fā)布為主，本月更新各細(xì)分子行業(yè)訂單變化、融資成本及融

7、資進(jìn)度變化、主要政策變化等內(nèi)容。（一）部分細(xì)分領(lǐng)域行業(yè)數(shù)據(jù)和政策變化19 3 2019 積極推進(jìn)重點(diǎn)行業(yè)的2019 2019 脫硫脫硝工程建設(shè)。河南省污染防治攻堅(jiān)戰(zhàn)領(lǐng)導(dǎo)小組發(fā)布河南省 2019 年大氣污染防治攻堅(jiān)戰(zhàn)實(shí)施方案，要求 2019 2019 年 10 20mg/m VOCS 專項(xiàng)治理，2019 6 月底前，全VOCS 無(wú)組織排放治理。環(huán)衛(wèi)服務(wù)市場(chǎng)3 3 30 3.22%。19 10 （圖 5：16圖 5：1619 年我國(guó)環(huán)衛(wèi)服務(wù)市場(chǎng)新簽合同總額圖 6：1619 年我國(guó)環(huán)衛(wèi)服務(wù)市場(chǎng)首年服務(wù)合同情況新簽環(huán)衛(wèi)服務(wù)合同總金額（億元）2500首年服務(wù)合同金額（億元）600500200015004

8、001000300500200100016A17A18A19M119M219M316A17A18A19M119M219M3資料來(lái)源：環(huán)境司南，1：19310況資料來(lái)源：環(huán)境司南，0公司名稱合同金額（萬(wàn)元）首年金額（萬(wàn)元）項(xiàng)目名稱徐州徐工環(huán)境技術(shù)有限公司10625553881.閩清縣城鄉(xiāng)環(huán)衛(wèi)一體化 PPP 項(xiàng)目（鄉(xiāng)鎮(zhèn)標(biāo)段）2.鶴崗市東山區(qū)環(huán)衛(wèi)服務(wù)項(xiàng)目北京環(huán)境有限公司9082488561.鎮(zhèn)遠(yuǎn)縣城鄉(xiāng)環(huán)衛(wèi)一體化 PPP 項(xiàng)目2.張家口經(jīng)開(kāi)區(qū)主城區(qū)環(huán)衛(wèi)作業(yè)政府采購(gòu)項(xiàng)目3.安慶市城市管理局市容管理市場(chǎng)化服務(wù)采購(gòu)項(xiàng)目4.合肥市蜀山區(qū)小廟鎮(zhèn)道路清掃保潔服務(wù)項(xiàng)目北控城市服務(wù)投資（中國(guó)）集團(tuán)有限公司723591

9、05551.南京市高淳區(qū)城區(qū)環(huán)衛(wèi)保潔和綠化養(yǎng)護(hù)一體化服務(wù)項(xiàng)目2.重慶紅巖聯(lián)線文化發(fā)展管理中心環(huán)境衛(wèi)生清掃保潔服務(wù)項(xiàng)目（北控濱南）3.河間市環(huán)衛(wèi)服務(wù)市場(chǎng)化（第二階段）PPP 項(xiàng)目4.撫遠(yuǎn)市存量垃圾治理工程項(xiàng)目（北控濱南）長(zhǎng)沙玉誠(chéng)環(huán)境景觀工程有限公司6688077431.貴港市產(chǎn)業(yè)園區(qū)江南園、石卡園環(huán)衛(wèi)保潔及市政維護(hù)服務(wù)承包項(xiàng)目2.雄安新區(qū)白洋淀農(nóng)村污水、垃圾、廁所等環(huán)境問(wèn)題一體化綜合系統(tǒng)治理先行項(xiàng)目（2 標(biāo)段）3.永州市零陵區(qū)環(huán)衛(wèi)作業(yè)市場(chǎng)化服務(wù)項(xiàng)目（3 標(biāo)段）4.阜陽(yáng)市潁泉區(qū)城區(qū)小街巷生活垃圾清掃保潔清運(yùn)項(xiàng)目（2 標(biāo)段）5.（11）6.南平市建陽(yáng)區(qū)市政道路清掃保潔（含垃圾清運(yùn)、公廁管理等）市場(chǎng)化

10、服務(wù)項(xiàng)目7.井岡山經(jīng)開(kāi)區(qū)新增道路清掃保潔服務(wù)項(xiàng)目啟迪桑德環(huán)境資源股份有限公司61,3003,065雄安新區(qū)白洋淀農(nóng)村污水、垃圾、廁所等環(huán)境問(wèn)題一體化綜合系統(tǒng)治理先行項(xiàng)目（3 標(biāo)段）北京首創(chuàng)環(huán)境投資有限公司57,9502,898雄安新區(qū)白洋淀農(nóng)村污水、垃圾、廁所等環(huán)境問(wèn)題一體化綜合系統(tǒng)治理先行項(xiàng)目（1 標(biāo)段）玉禾田環(huán)境發(fā)展集團(tuán)股份有限公司56,8697,1741.尋烏縣城鄉(xiāng)環(huán)衛(wèi)全域一體化項(xiàng)目2.天津市河北區(qū)建昌道街道辦事處購(gòu)買城鄉(xiāng)結(jié)合部掃保服務(wù)外包項(xiàng)目中航美麗城鄉(xiāng)環(huán)衛(wèi)集團(tuán)有限公司56,1332,340閩清縣城鄉(xiāng)環(huán)衛(wèi)一體化 PPP 項(xiàng)目（城區(qū)標(biāo)段）長(zhǎng)沙中聯(lián)重科環(huán)境產(chǎn)業(yè)有限公司34,2984,287

11、撫順市新?lián)釁^(qū)環(huán)衛(wèi)作業(yè)一體化服務(wù)項(xiàng)目四川佳潔園環(huán)?？萍加邢薰?2,6011,124黎平縣城鄉(xiāng)生活垃圾收運(yùn)系統(tǒng)工程采購(gòu)社會(huì)合作資本方項(xiàng)目資料來(lái)源：環(huán)境司南，雄3 20 33.80 北京國(guó)企及央企聯(lián)合體中標(biāo)三個(gè)項(xiàng)目。雄安新區(qū)建設(shè)具備高標(biāo)準(zhǔn)，其綜合治理項(xiàng)目將會(huì)具備明顯的示范效應(yīng)。因此，中標(biāo)此類項(xiàng)目能夠反映中標(biāo)公司技術(shù)、資本、背景優(yōu)勢(shì)，為將來(lái)其他項(xiàng)目拓展奠定了良好的基礎(chǔ)。生活垃圾焚燒處理市場(chǎng)19 3 4 4 BOT PPP 3 1200 噸/600 噸/投資均分為 2 期進(jìn)行。1920 2/3表 2：19 年 3 月上市類固廢處理公司重大合同中標(biāo)情況代碼名稱中標(biāo)名稱項(xiàng)目概況000035.sz中國(guó)天楹圣

12、元環(huán)保煙氣處理系統(tǒng)設(shè)備采購(gòu)項(xiàng)目中標(biāo)金額 6559 萬(wàn)元，煙氣處理系統(tǒng)設(shè)備采購(gòu)項(xiàng)城市生活垃圾焚燒發(fā)電 BOT 項(xiàng)目1200400t/d15MW400t/d7.5MW30中標(biāo)價(jià)格 44506.32 萬(wàn)元，生活垃圾處理費(fèi) 68 元/噸603568.sh偉民環(huán)保江西省永豐縣生活垃圾焚燒發(fā)電項(xiàng)目1,200/日，800/400/億元閩清縣生活垃圾焚燒發(fā)電 PPP 項(xiàng)目600300t/d焚燒線；總投資 2.5 億元601330.sh綠色動(dòng)力靖西市生活垃圾焚燒發(fā)電項(xiàng)目生活垃圾處理總規(guī)模為 1200 噸/天，其中為一期 800 噸/天，二期為 400 噸/天，主要焚燒工藝為機(jī)械爐排爐技術(shù)?？偼顿Y約為人民幣 5.

13、2 億元，一期投資約為人民幣 3.5 億元資料來(lái)源：公司公告，19 2月28274家11家2439張147張986304900561414 597 和處置資質(zhì)企業(yè) 214 家，綜合經(jīng)營(yíng)資質(zhì) 79 家。3912.32 /42.59%表 3：截至 19 年 2 月底各省危廢核準(zhǔn)經(jīng)營(yíng)規(guī)模及同比增速（單位：萬(wàn)噸/年）省份2019M12019M2環(huán)比增速（）江蘇省1590.611579.18-0.72浙江省741.23814.099.83山東省663.39549.9-17.11廣東省462.39488.855.72河南省366.36480.331.10新疆維吾爾自治區(qū)422.25452.257.10云南

14、省373.67413.5810.68安徽省298.82400.1333.90湖南省339.07364.17.38江西省300.03360.4620.14陜西省350.01350.010.00湖北省284.72327.1214.89內(nèi)蒙古自治區(qū)332.62322.57-3.02吉林省286.64294.292.67河北省218.33227.084.01重慶市223.26225.531.02貴州市174.97179.972.86青海省181.03179.03-1.10遼寧省125.73161.528.45福建省149.58144.82-3.18廣西壯族自治區(qū)130.75142.859.25天津市1

15、16.05119.12.63上海市96.97117.1120.77寧夏回族自治區(qū)107.93107.930.00山西省101.73101.43-0.29四川省71.6496.6934.97甘肅省83.9783.980.01黑龍江省56.2156.210.00北京市37.6437.640.00海南省8.598.590.00西藏自治區(qū)00合計(jì)866.1916.35.4資料來(lái)源：北極星環(huán)保網(wǎng)，一和環(huán)境，3 21 19 3 19 29 4000 元/HW02 58006210 元1600028000 元/噸。表 4：上海市部分危廢處理收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)公司名稱種類/只）處理處置方式上海星濟(jì)工業(yè)廢物處理有限公司H

16、W02 類58006210焚燒HW06、HW08、HW09、H02、HW03、HW04、HW11、HW12、HW13、HW4962107064焚燒偉翔環(huán)?？萍及l(fā)展有限公司廢電路板622利用含氰廢液7745利用感光廢物6350利用沾染氰的廢包裝物100處置廢鉛酸蓄電池3000收集上?；瘜W(xué)工區(qū)升達(dá)廢料處置有限公司工業(yè)固體廢物（高熱值，PH 中性，不粘稠，閃點(diǎn)65，無(wú)汞）25004500焚燒工業(yè)固體廢物（中熱值，PH 中性，不粘稠，閃點(diǎn)65，無(wú)汞）27004700焚燒工業(yè)固體廢物（低熱值，PH 中性，不粘稠，閃點(diǎn)65，無(wú)汞）29004900焚燒工業(yè)液體危險(xiǎn)廢物（高熱值，PH 中性，不粘稠無(wú)汞）240

17、04400焚燒工業(yè)液體危險(xiǎn)廢物（中熱值，PH 中性，不粘稠無(wú)汞）26004600焚燒工業(yè)液體危險(xiǎn)廢物（低熱值，PH 中性，不粘稠無(wú)汞）28004800焚燒實(shí)驗(yàn)室固體危廢1600028000焚燒實(shí)驗(yàn)室液體危廢1600028000焚燒報(bào)廢化學(xué)品2200032000焚燒上海城投瀛洲生活垃圾處置有限公司4000安全填埋資料來(lái)源：上海市生態(tài)環(huán)境局，3 、PP ABS 10709.52 元/50260 元/2472.12元/噸、830 歐元/噸、1190 歐元/噸，分別環(huán)比增長(zhǎng) 0.81%、0.15%、-0.74%、0%、-0.83%。主要廢金屬和廢塑料受下游大宗商品價(jià)格影響較為明顯，價(jià)格處于區(qū)間小幅波動(dòng)

18、狀態(tài)。圖7：我國(guó)部分地區(qū)廢鋁價(jià)格走勢(shì)（單位：元）圖8：我國(guó)部分地區(qū)廢銅價(jià)格走勢(shì)（單位：元）130001250012000115001100010500100009500平均價(jià)(不含稅):機(jī)件生鋁:含鐵3 :廣東清遠(yuǎn)6000050000400003000020000100000價(jià)格:廢銅:國(guó)標(biāo)無(wú)氧桿(8mm)(含稅):上海資料來(lái)源：Wind，資料來(lái)源：Wind，圖9：我國(guó)部分地區(qū)廢鋼鐵價(jià)格走勢(shì)（單位：元）圖10：國(guó)際市場(chǎng)再生塑料價(jià)格走勢(shì)（歐元）市場(chǎng)價(jià)(不含稅):廢鋼:6-8mm:唐山報(bào)價(jià):PP再生顆粒:歐洲報(bào)價(jià):ABS再生顆粒:歐洲30002500200015001000500018001600

19、14001200100080060040020002016-01-312017-01-312018-01-312019-01-31資料來(lái)源：Wind，資料來(lái)源：Wind，19 年 3 月上市公司中標(biāo)污水處理項(xiàng)目數(shù)量環(huán)比提升。19 年 3 月水務(wù)運(yùn)營(yíng)和污水處理設(shè)備及工程類公司重大合同中標(biāo)數(shù)量明顯回升，主要包括鄉(xiāng)鎮(zhèn)污水處理廠和配套管網(wǎng)建設(shè)項(xiàng)目以及水環(huán)境治理工程施工項(xiàng)目。中標(biāo)公司分別為：首創(chuàng)股份、國(guó)禎環(huán)保、海峽環(huán)保、聯(lián)泰環(huán)保、巴安水務(wù)、博天環(huán)境和中持股份。年以來(lái)寬貨幣逐步轉(zhuǎn)向?qū)捫庞玫穆涞?，?duì)前期需要大量資金投入的污水處理和水環(huán)境治理類項(xiàng)目的融資進(jìn)度和融資成本有望形成改善。表 5：2019 年 3 月

20、我國(guó)上市污水處理公司重大合同中標(biāo)情況代碼名稱中標(biāo)名稱項(xiàng)目概況600008首創(chuàng)股份蔡田鋪污水處理廠三期工程 DBO 項(xiàng)目投資項(xiàng)目總規(guī)模為 20 萬(wàn) m3/d，其中已建一期工程 5 萬(wàn) m3/d，已建二期工程 5 萬(wàn) m3/d，新建三期工程 10 萬(wàn) m3/d，總投資為人民幣 28,668 萬(wàn)元300388國(guó)禎環(huán)保撮鎮(zhèn)污水處理廠二期工程54.0m3/d 1.0m3/d工程施工，中標(biāo)價(jià)格 1.85 億元，中標(biāo)工期 420 天，白湖監(jiān)獄管理分局污水處理設(shè)施建設(shè)項(xiàng)目 DBO10000（150m/d500m/d300m/d66.67kmDN100 -DN800同步修復(fù)雨水管網(wǎng) 10.58km ，設(shè)計(jì)管徑為

21、 DN200 -DN800 。603817海峽環(huán)保永泰縣山水林田湖草水環(huán)境綜合整治與生態(tài)修復(fù)（農(nóng)村面源污染綜合整治）PPP 項(xiàng)目177170m/d189434.4m設(shè)工程603797聯(lián)泰環(huán)保岳麓污水處理廠污泥深度脫水設(shè)施建設(shè)項(xiàng)目設(shè)計(jì)采購(gòu)施工總承包500t/d500/150同總價(jià) 13784 萬(wàn)元300262巴安水務(wù)山東省菏澤市曹縣伊尹公園綜合改造項(xiàng)目項(xiàng)目類型施工總承包，中標(biāo)結(jié)果 249,849,795.27 元603603博天環(huán)境泰興市鎮(zhèn)村生活污水治理工程 PPP 項(xiàng)目123514中心18）14122約 1.43 萬(wàn)個(gè)。603903中持股份廊坊市廣陽(yáng)區(qū)龍河及干渠水環(huán)境綜合治理工程（龍河、九干渠

22、）設(shè)計(jì)施工總承包4 萬(wàn)t（，其中龍河 3 萬(wàn) t/d，九干渠 1 萬(wàn) t/d。工期為 105 日歷天資料來(lái)源：公司公告，2019 年 3 月份環(huán)境監(jiān)測(cè)系統(tǒng)及設(shè)備中標(biāo)訂單較少。3 月先河環(huán)保、理工環(huán)科、天瑞儀器獲取中國(guó)政府采購(gòu)網(wǎng)公布的監(jiān)測(cè)類政府采購(gòu)訂單?？傮w來(lái)看，相對(duì)于 2 月部分公司獲取大額水質(zhì)監(jiān)測(cè)訂單，3 月整體上市公司訂單量偏小，且水站建設(shè)或水質(zhì)監(jiān)測(cè)訂單占據(jù)大半。表 6：2019 年 3 月環(huán)境監(jiān)測(cè)設(shè)備上市公司中標(biāo)情況公告時(shí)間中標(biāo)名稱項(xiàng)目金額（萬(wàn)元）先河環(huán)保（廣東科迪?。┙K省環(huán)境監(jiān)測(cè)中心 2019 年省級(jí)多參數(shù)站、質(zhì)控實(shí)驗(yàn)室、省管空氣站和流動(dòng)監(jiān)測(cè)車等相關(guān)運(yùn)維服務(wù)項(xiàng)目分包 1356.1唐山

23、市環(huán)境監(jiān)控中心鄉(xiāng)鎮(zhèn)空氣站監(jiān)測(cè)審核平臺(tái)141.6邕寧區(qū)生態(tài)環(huán)境網(wǎng)格化精準(zhǔn)監(jiān)控及決策支持系統(tǒng)473.66理工環(huán)科（尚洋東方）駐馬店市地表水自動(dòng)站配件及運(yùn)行維護(hù)項(xiàng)目包 255.5安陽(yáng)市環(huán)境保護(hù)監(jiān)測(cè)中心站安陽(yáng)市市控縣界水站填平補(bǔ)齊設(shè)備及配套設(shè)施172天瑞儀器昆山周市水務(wù)有限公司水質(zhì)檢測(cè)在線檢測(cè)設(shè)備項(xiàng)目84.68資料來(lái)源：中國(guó)政府采購(gòu)網(wǎng)，（二）板塊融資環(huán)境及融資進(jìn)度情況社融規(guī)模持續(xù)回升，寬信用有望逐步落地。中國(guó)人民銀行公布的 3 月金融統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示：3 月末社會(huì)融資規(guī)模存量 208.41 萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng) 10.7%，比上月底回升 0.6 個(gè)百分點(diǎn)；其中140.98 13.8%0.5 3 76，1.8

24、0.7 信用利差縮減，公司債到期收益率回升。2019 年 3 月交易所三年期 AAA 級(jí)公司債平均到0.1824 AA 4.2087%， 0.0998 0.5342%0.0826 圖11：19年3月我國(guó)公司債到期收益率回升圖12：19年3月份信用利差顯著收窄7.00006.00005.00004.00003.00002.00001.00000.0000(AAA):3年() 收率(AA):3年)1.20001.00000.80000.60000.40000.20000.0000)2017-01-032018-01-032019-01-032017-01-032018-01-032019-01-0

25、3資料來(lái)源：Wind，資料來(lái)源：Wind，19 3 19 4 長(zhǎng)。其中，可轉(zhuǎn)換公司債券作為低成本融資工具得到市場(chǎng)青睞，3 月完成以及受理的可轉(zhuǎn)換公司債券發(fā)行公司包括龍凈環(huán)保、海峽環(huán)保、德創(chuàng)環(huán)保、上海環(huán)境。此類融資多用于項(xiàng)目投資， 如若資金到位將會(huì)加速項(xiàng)目落地。表 7：19 年 3 月至 4 月中旬環(huán)保上市公司融資進(jìn)度公司名稱融資類型發(fā)行金額（億元）發(fā)行期限（天）票面利率（）進(jìn)度企業(yè)性質(zhì)龍凈環(huán)保發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券186 年反饋意見(jiàn)回復(fù)民企首創(chuàng)股份發(fā)行中期票據(jù)63 年3.7完成國(guó)企興蓉環(huán)境發(fā)行綠色債券185 年國(guó)家發(fā)改委批復(fù)國(guó)企洪城水業(yè)非公開(kāi)發(fā)行股票8.94反饋意見(jiàn)回復(fù)國(guó)企中山公用公司債券105

26、年4完成國(guó)企海峽環(huán)保發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券4.66 年第一為0.40第年為0.60、第年為1.00第四為1.50第年為1.80、第年為2.00完成國(guó)企碧水源短期融資券10366 天6.3完成國(guó)企德創(chuàng)環(huán)保發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券26 年受理民企上海環(huán)境發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券21.76 年發(fā)審委國(guó)企高能環(huán)境非公開(kāi)發(fā)行綠色公司債券（第一期）637完成民企啟迪桑德2019 年非公開(kāi)發(fā)行綠色公司債券（第一期）62 年6.6完成國(guó)企葛洲壩公司債券155 年4.1完成國(guó)企格林美非公開(kāi)發(fā)行股票30預(yù)案民企資料來(lái)源：公司公告，（三）其他環(huán)保公司年報(bào)情況業(yè)績(jī)分化較大，整體利潤(rùn)下滑幅度顯著高于營(yíng)收增速降幅。截至 19 年 4 月

27、 17 日，已經(jīng)披露 18 年年報(bào)的上市環(huán)保公司家數(shù)達(dá) 35 家，占比近 4 成。值得關(guān)注的有兩點(diǎn)：18 年去杠桿融資環(huán)境收緊以及PPP 35 家公1404.50 138.56 16.87%3 16 家公司利潤(rùn)下滑。二是環(huán)保PPP 因此，從不利的經(jīng)營(yíng)環(huán)境中能夠看出各家公司的應(yīng)對(duì)能力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力。19 表 8：環(huán)保上市公司 2018 年年報(bào)概況（截至 19 年 4 月 17 日）代碼名稱營(yíng)業(yè)總收入（億元）同比增長(zhǎng)（）歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)（億元）同比增速（）000027.SZ深圳能源185.2719.186.91-7.83300072.SZ三聚環(huán)保153.81-31.575.06-80.09

28、002340.SZ格林美138.7829.077.3019.66600008.SH首創(chuàng)股份124.5534.147.1917.55300070.SZ碧水源115.18-16.3412.45-50.41600388.SH龍凈環(huán)保94.0215.908.0110.62601158.SH重慶水務(wù)51.7115.3814.22-31.12600323.SH瀚藍(lán)環(huán)境48.4815.388.7634.23000598.SZ興蓉環(huán)境41.6011.489.8810.30603588.SH高能環(huán)境37.6263.203.2569.12600292.SH遠(yuǎn)達(dá)環(huán)保36.7612.201.2615.61002534

29、.SZ杭鍋股份35.722.022.44-41.51603686.SH龍馬環(huán)衛(wèi)34.4411.632.36-9.12002672.SZ東江環(huán)保32.845.954.08-13.83600217.SH中再資環(huán)31.3614.613.1631.58601200.SH上海環(huán)境25.830.665.7814.21600874.SH創(chuàng)業(yè)環(huán)保24.4813.935.01-1.39300190.SZ維爾利20.6545.642.3267.53603126.SH中材節(jié)能18.7411.261.30-2.50300437.SZ清水源17.12103.552.47118.10603568.SH偉明環(huán)保15.475

30、0.297.4046.01601368.SH綠城水務(wù)13.377.442.79-19.99002658.SZ雪迪龍12.8918.871.79-16.54300425.SZ環(huán)能科技11.8646.171.3748.64000920.SZ南方匯通11.052.060.88-23.09600283.SH錢江水利10.688.810.58-20.13601330.SH綠色動(dòng)力10.5534.432.7332.11000544.SZ中原環(huán)保10.275.194.1428.53300385.SZ雪浪環(huán)境9.6017.320.43-28.21300172.SZ中電環(huán)保7.9817.331.223.4660

31、0187.SH國(guó)中水務(wù)4.686.410.10-41.69300105.SZ龍?jiān)醇夹g(shù)4.64-22.170.08-47.83603838.SH四通股份4.476.110.432.40603200.SH上海洗霸4.1437.450.8039.25300692.SZ中環(huán)環(huán)保3.9067.780.6019.25資料來(lái)源：Wind，重點(diǎn)公司公告2019 3 18 19 1 表 9：19 年 3 月4 月中旬重點(diǎn)環(huán)保公司公告情況代碼名稱公告簡(jiǎn)要內(nèi)容600388.sh龍凈環(huán)保項(xiàng)目的預(yù)期收益等公司布18年年，實(shí)營(yíng)業(yè)收入94.02億元，同增長(zhǎng)15.90；歸屬上市司股東的凈潤(rùn)8.01億元同增長(zhǎng)10.62基本現(xiàn)每

32、收益0.75加權(quán)平凈資收益率16.66，同比滑0.26個(gè)分點(diǎn)000598.sz興蓉環(huán)境全年?duì)I總?cè)?1.60億元增長(zhǎng)11.48歸屬于市公股的凈潤(rùn)9.88億元，同比長(zhǎng)10.30；基本實(shí)每股益0.33元；加權(quán)均凈產(chǎn)收率9.84，同比升0.2 個(gè)百分點(diǎn)603588.sh高能環(huán)境公司9（36利率 7181911916.84比增長(zhǎng)36.83;歸屬于市公東的凈潤(rùn)0.55億元比長(zhǎng)76.71經(jīng)活動(dòng)生0.58142.41600323.SH瀚藍(lán)環(huán)境18年公司實(shí)營(yíng)業(yè)收入48.48億元，同增長(zhǎng)15.38；歸于上公司股的凈潤(rùn)8.76億元同增長(zhǎng)34.23;經(jīng)活動(dòng)產(chǎn)的現(xiàn)流量額16.52億元同比長(zhǎng)9.47； 加權(quán)平凈資收率15

33、.94，同比提升3.09個(gè)百點(diǎn)603568.sh偉明環(huán)保18 年公司對(duì)外投資并簽署江西省永豐縣生活垃圾焚燒發(fā)電項(xiàng)目，主要處理永豐縣、新干縣、峽江縣全境及吉水縣九個(gè)鄉(xiāng)鎮(zhèn)范圍內(nèi)生活垃圾，總規(guī)模為 1,200 噸/日，分兩期實(shí)施，其中一期規(guī)模為 800 噸/日，二期規(guī)模為 400 噸/日；總投資 5,2 億元18年公司實(shí)營(yíng)業(yè)收入15.47億元，同增長(zhǎng)50.29；歸于上公司股的凈潤(rùn)7.40億元，比長(zhǎng)46.01；經(jīng)營(yíng)活動(dòng)生的金凈量7.43億元，同增長(zhǎng)11.95； 加權(quán)平凈資收率28.74，同比提升4.5個(gè)分點(diǎn)基本股益1.08元；擬每103元（，每015股601200.sh上海環(huán)境18年公司實(shí)營(yíng)業(yè)收入25.83元比長(zhǎng)0.66歸于上司股東凈潤(rùn)5.78億元同比長(zhǎng)14.21;經(jīng)營(yíng)活產(chǎn)生的金流凈額10元比增長(zhǎng)15.04權(quán)平均凈資收率10.21，同比升0.38個(gè)百分點(diǎn)簽訂福州市紅廟嶺生活垃圾焚燒協(xié)同處置項(xiàng)目，采用機(jī)械爐排爐工藝，處理規(guī)模為 1200 噸/81,749PPP77,2214,528300203.sz聚光科技截至 2019 年 2 月 28 日，公司累計(jì)回購(gòu)股份數(shù)量 6,407,600 股，占公司目前總股本的比例1.42高成價(jià)為26.49元/股最低成價(jià)為23.29元/股交金額161,972,7