產(chǎn)業(yè)用紡織品項(xiàng)目財(cái)務(wù)管理評(píng)估

1、泓域/產(chǎn)業(yè)用紡織品項(xiàng)目財(cái)務(wù)管理評(píng)估產(chǎn)業(yè)用紡織品項(xiàng)目財(cái)務(wù)管理評(píng)估目錄 TOC o 1-3 h z u HYPERLINK l _Toc113488895 一、 產(chǎn)業(yè)環(huán)境分析 PAGEREF _Toc113488895 h 2 HYPERLINK l _Toc113488896 二、 基本原則 PAGEREF _Toc113488896 h 3 HYPERLINK l _Toc113488897 三、 必要性分析 PAGEREF _Toc113488897 h 3 HYPERLINK l _Toc113488898 四、 公司基本情況 PAGEREF _Toc113488898 h 4 HYPER

2、LINK l _Toc113488899 五、 債券的分類 PAGEREF _Toc113488899 h 7 HYPERLINK l _Toc113488900 六、 債券投資的價(jià)值評(píng)價(jià) PAGEREF _Toc113488900 h 10 HYPERLINK l _Toc113488901 七、 對(duì)外投資的含義與分類 PAGEREF _Toc113488901 h 11 HYPERLINK l _Toc113488902 八、 對(duì)外投資的目的與意義 PAGEREF _Toc113488902 h 13 HYPERLINK l _Toc113488903 九、 銷售收入的日常管理 PAGER

3、EF _Toc113488903 h 14 HYPERLINK l _Toc113488904 十、 銷售價(jià)格的制定 PAGEREF _Toc113488904 h 15 HYPERLINK l _Toc113488905 十一、 利潤(rùn)的預(yù)測(cè) PAGEREF _Toc113488905 h 18 HYPERLINK l _Toc113488906 十二、 利潤(rùn)管理的要求 PAGEREF _Toc113488906 h 21 HYPERLINK l _Toc113488907 十三、 企業(yè)財(cái)務(wù)管理體制的一般模式 PAGEREF _Toc113488907 h 22 HYPERLINK l _To

4、c113488908 十四、 集權(quán)與分權(quán)相結(jié)合型財(cái)務(wù)管理體制的一般內(nèi)容 PAGEREF _Toc113488908 h 24 HYPERLINK l _Toc113488909 十五、 技術(shù)環(huán)境 PAGEREF _Toc113488909 h 29 HYPERLINK l _Toc113488910 十六、 法律環(huán)境 PAGEREF _Toc113488910 h 30 HYPERLINK l _Toc113488911 十七、 投資方案分析 PAGEREF _Toc113488911 h 31 HYPERLINK l _Toc113488912 建設(shè)投資估算表 PAGEREF _Toc113

5、488912 h 33 HYPERLINK l _Toc113488913 建設(shè)期利息估算表 PAGEREF _Toc113488913 h 34 HYPERLINK l _Toc113488914 流動(dòng)資金估算表 PAGEREF _Toc113488914 h 35 HYPERLINK l _Toc113488915 總投資及構(gòu)成一覽表 PAGEREF _Toc113488915 h 37 HYPERLINK l _Toc113488916 項(xiàng)目投資計(jì)劃與資金籌措一覽表 PAGEREF _Toc113488916 h 38 HYPERLINK l _Toc113488917 十八、 進(jìn)度計(jì)劃

6、方案 PAGEREF _Toc113488917 h 39 HYPERLINK l _Toc113488918 項(xiàng)目實(shí)施進(jìn)度計(jì)劃一覽表 PAGEREF _Toc113488918 h 39產(chǎn)業(yè)環(huán)境分析綜合研判，“十三五冶時(shí)期我省仍處于可以大有作為的重要戰(zhàn)略機(jī)遇期，但內(nèi)涵發(fā)生了深刻變化，正在由原來加快發(fā)展速度的機(jī)遇轉(zhuǎn)變?yōu)榧涌燹D(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式的機(jī)遇，由原來規(guī)?？焖贁U(kuò)張的機(jī)遇轉(zhuǎn)變?yōu)樘岣甙l(fā)展質(zhì)量和效益的機(jī)遇。增強(qiáng)憂患意識(shí)，強(qiáng)化責(zé)任擔(dān)當(dāng)，推動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展新常態(tài)下的深度調(diào)整與轉(zhuǎn)型攻堅(jiān)，實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)社會(huì)持續(xù)健康發(fā)展，是擺在全省面前長(zhǎng)期而艱巨的使命任務(wù)。作為改革開放先行省，我們必須按照“三個(gè)定位、兩個(gè)率先冶目標(biāo)要求，

7、準(zhǔn)確把握戰(zhàn)略機(jī)遇期內(nèi)涵的深刻變化，深刻認(rèn)識(shí)、主動(dòng)適應(yīng)、率先引領(lǐng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展新常態(tài)，保持戰(zhàn)略定力，增強(qiáng)發(fā)展自信，堅(jiān)持穩(wěn)中求進(jìn)、穩(wěn)中提質(zhì)，用發(fā)展的辦法解決前進(jìn)中的問題，推動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)保持中高速，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)邁向中高端，加快形成引領(lǐng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展新常態(tài)的體制機(jī)制和發(fā)展方式，為我國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和結(jié)構(gòu)調(diào)整提供支撐，走出一條質(zhì)量更高、效益更好、結(jié)構(gòu)更優(yōu)、核心競(jìng)爭(zhēng)力更強(qiáng)的發(fā)展新路，努力率先全面建成小康社會(huì)，進(jìn)而邁上率先基本實(shí)現(xiàn)社會(huì)主義現(xiàn)代化的新征程，在創(chuàng)新和發(fā)展中繼續(xù)走在全國(guó)前列。基本原則堅(jiān)持創(chuàng)新引領(lǐng)。強(qiáng)化科技創(chuàng)新對(duì)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的引領(lǐng)作用，加強(qiáng)產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)、共性技術(shù)、高端替代應(yīng)用創(chuàng)新，加大新技術(shù)應(yīng)用力度，推動(dòng)業(yè)態(tài)變革、價(jià)值創(chuàng)造和結(jié)構(gòu)升

8、級(jí)。堅(jiān)持需求導(dǎo)向。以適應(yīng)醫(yī)療健康、安全防護(hù)、海洋經(jīng)濟(jì)、環(huán)境保護(hù)等領(lǐng)域需求為重點(diǎn)，加強(qiáng)產(chǎn)品開發(fā)設(shè)計(jì)，增強(qiáng)質(zhì)量保障能力，提升工程化服務(wù)水平，拓展多元化市場(chǎng)。堅(jiān)持結(jié)構(gòu)優(yōu)化。營(yíng)造公平競(jìng)爭(zhēng)發(fā)展環(huán)境，運(yùn)用市場(chǎng)機(jī)制淘汰落后產(chǎn)能，加大行業(yè)高端化、數(shù)字化、綠色化轉(zhuǎn)型力度，培育優(yōu)質(zhì)品牌和“專精特新”中小企業(yè)。堅(jiān)持合作共贏。鼓勵(lì)產(chǎn)業(yè)用紡織品企業(yè)與基礎(chǔ)材料及終端應(yīng)用企業(yè)加強(qiáng)產(chǎn)業(yè)鏈上下游銜接，完善覆蓋生產(chǎn)與應(yīng)用的標(biāo)準(zhǔn)檢測(cè)評(píng)價(jià)體系，建立誠(chéng)信共贏產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈。必要性分析1、現(xiàn)有產(chǎn)能已無法滿足公司業(yè)務(wù)發(fā)展需求作為行業(yè)的領(lǐng)先企業(yè)，公司已建立良好的品牌形象和較高的市場(chǎng)知名度，產(chǎn)品銷售形勢(shì)良好，產(chǎn)銷率超過 100%。預(yù)計(jì)未來幾年公

9、司的銷售規(guī)模仍將保持快速增長(zhǎng)。隨著業(yè)務(wù)發(fā)展，公司現(xiàn)有廠房、設(shè)備資源已不能滿足不斷增長(zhǎng)的市場(chǎng)需求。公司通過優(yōu)化生產(chǎn)流程、強(qiáng)化管理等手段，不斷挖掘產(chǎn)能潛力，但仍難以從根本上緩解產(chǎn)能不足問題。通過本次項(xiàng)目的建設(shè)，公司將有效克服產(chǎn)能不足對(duì)公司發(fā)展的制約，為公司把握市場(chǎng)機(jī)遇奠定基礎(chǔ)。2、公司產(chǎn)品結(jié)構(gòu)升級(jí)的需要隨著制造業(yè)智能化、自動(dòng)化產(chǎn)業(yè)升級(jí)，公司產(chǎn)品的性能也需要不斷優(yōu)化升級(jí)。公司只有以技術(shù)創(chuàng)新和市場(chǎng)開發(fā)為驅(qū)動(dòng)，不斷研發(fā)新產(chǎn)品，提升產(chǎn)品精密化程度，將產(chǎn)品質(zhì)量水平提升到同類產(chǎn)品的領(lǐng)先水準(zhǔn)，提高生產(chǎn)的靈活性和適應(yīng)性，契合關(guān)鍵零部件國(guó)產(chǎn)化的需求，才能在與國(guó)外企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)中獲得優(yōu)勢(shì)，保持公司在領(lǐng)域的國(guó)內(nèi)領(lǐng)先地位。公

10、司基本情況（一）公司簡(jiǎn)介企業(yè)履行社會(huì)責(zé)任，既是實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)、環(huán)境、社會(huì)可持續(xù)發(fā)展的必由之路，也是實(shí)現(xiàn)企業(yè)自身可持續(xù)發(fā)展的必然選擇；既是順應(yīng)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展趨勢(shì)的外在要求，也是提升企業(yè)可持續(xù)發(fā)展能力的內(nèi)在需求；既是企業(yè)轉(zhuǎn)變發(fā)展方式、實(shí)現(xiàn)科學(xué)發(fā)展的重要途徑，也是企業(yè)國(guó)際化發(fā)展的戰(zhàn)略需要。遵循“奉獻(xiàn)能源、創(chuàng)造和諧”的企業(yè)宗旨，公司積極履行社會(huì)責(zé)任，依法經(jīng)營(yíng)、誠(chéng)實(shí)守信，節(jié)約資源、保護(hù)環(huán)境，以人為本、構(gòu)建和諧企業(yè)，回饋社會(huì)、實(shí)現(xiàn)價(jià)值共享，致力于實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)、環(huán)境和社會(huì)三大責(zé)任的有機(jī)統(tǒng)一。公司把建立健全社會(huì)責(zé)任管理機(jī)制作為社會(huì)責(zé)任管理推進(jìn)工作的基礎(chǔ)，從制度建設(shè)、組織架構(gòu)和能力建設(shè)等方面著手，建立了一套較為完善的社會(huì)責(zé)

11、任管理機(jī)制。當(dāng)前，國(guó)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)發(fā)展形勢(shì)依然錯(cuò)綜復(fù)雜。從國(guó)際看，世界經(jīng)濟(jì)深度調(diào)整、復(fù)蘇乏力，外部環(huán)境的不穩(wěn)定不確定因素增加，中小企業(yè)外貿(mào)形勢(shì)依然嚴(yán)峻，出口增長(zhǎng)放緩。從國(guó)內(nèi)看，發(fā)展階段的轉(zhuǎn)變使經(jīng)濟(jì)發(fā)展進(jìn)入新常態(tài)，經(jīng)濟(jì)增速從高速增長(zhǎng)轉(zhuǎn)向中高速增長(zhǎng)，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方式從規(guī)模速度型粗放增長(zhǎng)轉(zhuǎn)向質(zhì)量效率型集約增長(zhǎng)，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)動(dòng)力從物質(zhì)要素投入為主轉(zhuǎn)向創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)為主。新常態(tài)對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展帶來新挑戰(zhàn)，企業(yè)遇到的困難和問題尤為突出。面對(duì)國(guó)際國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)發(fā)展新環(huán)境，公司依然面臨著較大的經(jīng)營(yíng)壓力，資本、土地等要素成本持續(xù)維持高位。公司發(fā)展面臨挑戰(zhàn)的同時(shí)，也面臨著重大機(jī)遇。隨著改革的深化，新型工業(yè)化、城鎮(zhèn)化、信息化、農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化的推進(jìn)，以

12、及“大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新”、中國(guó)制造2025、“互聯(lián)網(wǎng)+”、“一帶一路”等重大戰(zhàn)略舉措的加速實(shí)施，企業(yè)發(fā)展基本面向好的勢(shì)頭更加鞏固。公司將把握國(guó)內(nèi)外發(fā)展形勢(shì)，利用好國(guó)際國(guó)內(nèi)兩個(gè)市場(chǎng)、兩種資源，抓住發(fā)展機(jī)遇，轉(zhuǎn)變發(fā)展方式，提高發(fā)展質(zhì)量，依靠創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新開辟發(fā)展新路徑，贏得發(fā)展主動(dòng)權(quán)，實(shí)現(xiàn)發(fā)展新突破。（二）核心人員介紹1、邵xx，中國(guó)國(guó)籍，無永久境外居留權(quán)，1959年出生，大專學(xué)歷，高級(jí)工程師職稱。2003年2月至2004年7月在xxx股份有限公司兼任技術(shù)顧問；2004年8月至2011年3月任xxx有限責(zé)任公司總工程師。2018年3月至今任公司董事、副總經(jīng)理、總工程師。2、杜xx，中國(guó)國(guó)籍，無永久境外居

13、留權(quán)，1970年出生，碩士研究生學(xué)歷。2012年4月至今任xxx有限公司監(jiān)事。2018年8月至今任公司獨(dú)立董事。3、呂xx，1974年出生，研究生學(xué)歷。2002年6月至2006年8月就職于xxx有限責(zé)任公司；2006年8月至2011年3月，任xxx有限責(zé)任公司銷售部副經(jīng)理。2011年3月至今歷任公司監(jiān)事、銷售部副部長(zhǎng)、部長(zhǎng)；2019年8月至今任公司監(jiān)事會(huì)主席。4、曹xx，中國(guó)國(guó)籍，1977年出生，本科學(xué)歷。2018年9月至今歷任公司辦公室主任，2017年8月至今任公司監(jiān)事。5、馬xx，中國(guó)國(guó)籍，1978年出生，本科學(xué)歷，中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師。2015年9月至今任xxx有限公司董事、2015年9月至今

14、任xxx有限公司董事。2019年1月至今任公司獨(dú)立董事。債券的分類作為投資對(duì)象，債券主要有以下幾種類型。（一）按發(fā)行主體分類按發(fā)行主體不同，分為政府債券、金融債券和公司債券。政府債券是政府作為發(fā)行人的債券，它通常由財(cái)政部發(fā)行，政府擔(dān)保，我國(guó)習(xí)慣上把政府債券稱為公債。政府債券有短期的國(guó)庫券，中期債券和長(zhǎng)期債券。金融債券是經(jīng)中央銀行或其他政府金融管理部門批準(zhǔn)，由銀行或其他金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的債務(wù)憑證。憑證上通常標(biāo)有發(fā)行機(jī)構(gòu)的名稱、利率、還款期、發(fā)行日期等。金融債券的期限一般是15年，利率略高于同期的定期存款利率，不能提前抽回本金。我國(guó)專業(yè)銀行為籌集某種專門用途的資金曾發(fā)行金融債券，例如中國(guó)建設(shè)銀行發(fā)行為

15、國(guó)家重點(diǎn)建設(shè)籌集資金的金融債券，中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行發(fā)行為鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)提供特種貸款而籌措資金的金融債券。公司債券是公司企業(yè)向外借債的一種債務(wù)憑證。發(fā)行債券的企業(yè)出賣債務(wù)憑證，向債券持有人做出承諾和保證，在指定時(shí)間，按票面規(guī)定還本付息。企業(yè)公司發(fā)行的公司債券都有明確的目的和用途，而且利息率要高于公債的利息率。公司債券經(jīng)股東大會(huì)和董事會(huì)審議決定，向社會(huì)募集的債券。三種債券比較起來，政府債券風(fēng)險(xiǎn)小，相應(yīng)的報(bào)酬率也較低，而公司債券的報(bào)酬率相對(duì)高些，但風(fēng)險(xiǎn)大。（二）按利率是否固定分類按利率是否固定，債券分為固定利率債券和浮動(dòng)利率債券。固定利率債券具有固定的利息率和固定的償還期，是傳統(tǒng)的債券也叫普通債券，這種債券在市

16、場(chǎng)利率比較穩(wěn)定的情況下比較流行，但在利率急劇變化時(shí)風(fēng)險(xiǎn)大。浮動(dòng)利率債券是根據(jù)市場(chǎng)利率定期調(diào)整的中長(zhǎng)期債券。利率按標(biāo)準(zhǔn)利率（同業(yè)拆放利率或銀行優(yōu)惠利率）加一定利差確定，或者按固定利率加上保值補(bǔ)貼確定，浮動(dòng)利率債券可以減少投資人的利率風(fēng)險(xiǎn)。為防止市場(chǎng)利率降得過低時(shí)影響投資者的利益，這種債券一般規(guī)定有最低的利率。（三）按期限長(zhǎng)短分類短期債券指期限在一年以內(nèi)的債券。有些在市場(chǎng)上流通的中長(zhǎng)期債券，其到期日不足一年的，也視作短期債券。短期債券具有流動(dòng)性強(qiáng)、風(fēng)險(xiǎn)低的優(yōu)點(diǎn)，但它的收益率也低。中期債券是指期限在一年以上，一般在10年以下的債券。我國(guó)財(cái)政部發(fā)行的各種國(guó)債和銀行發(fā)行的金融債券，多屬于中期債券。長(zhǎng)期債

17、券一般來說是指10年以上的債券，但各國(guó)政府對(duì)債券的期限劃分標(biāo)準(zhǔn)不完全相同，長(zhǎng)期債券的流動(dòng)性差，持有人將其轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金比較困難。另外，其通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)也比較大。因此，作為補(bǔ)償，其利率比較高。（四）按是否上市流通分類按是否上市流通，債券可分為上市債券和非上市債券。上市債券指經(jīng)由政府管理部門批準(zhǔn)，在證券交易所內(nèi)買賣的債券，也叫掛牌券。對(duì)投資者來說，上市債券經(jīng)過嚴(yán)格審查比較可靠，流動(dòng)性好，并且便于了解債務(wù)人的有關(guān)經(jīng)濟(jì)信息。非上市的債券不在證券交易所上市。只能在場(chǎng)外交易，流動(dòng)性差。不記名的債券，無法禁止場(chǎng)外交易。記名債券，要辦理手續(xù)才能過戶，政府可以允許或禁止場(chǎng)外交易，一般來說，不能轉(zhuǎn)讓的債券，不具流動(dòng)性，

18、持有人在蒙受損失時(shí)無能為力，作為補(bǔ)償要給予較高的利率才能抵消其風(fēng)險(xiǎn)。（五）按是否按記名分類按是否按記名，債券分為記名債券和無記名債券。記名債券是指?jìng)嫌涊d債權(quán)人姓名，轉(zhuǎn)讓時(shí)原持有人要背書，并經(jīng)金融機(jī)構(gòu)簽證方能生效。通常記名債券可以掛失；無記名債券不記載持有人的姓名，誰持有債券，誰就是合法持有人。（六）按已發(fā)行時(shí)間分類按已發(fā)行時(shí)間，債券分為新上市的債券和已流通在外的債券。新上市的債券是指剛剛發(fā)行的債券，例如發(fā)行不到一周的債券，其價(jià)格等于或非常接近面值，已在市場(chǎng)上流通了一段時(shí)間的債券，叫流通在外的債券，其價(jià)格會(huì)和面值有較大區(qū)別并且不穩(wěn)定。債券投資的價(jià)值評(píng)價(jià)（一）債券投資價(jià)值的計(jì)算以購買債券作為一

19、種長(zhǎng)期投資，要對(duì)其未來投資收益進(jìn)行評(píng)價(jià)。購買債券的實(shí)際支出，即債券買價(jià)是現(xiàn)金流出，未來到期或中途出售的債券本息的回收，是投資的現(xiàn)金流入。要確定債券的投資價(jià)值，首先要計(jì)算出債券未來現(xiàn)金流入量的現(xiàn)值，只有當(dāng)債券未來現(xiàn)金流入量的現(xiàn)值大于債券投資的現(xiàn)行買價(jià)，并達(dá)到期望的報(bào)酬率時(shí)，這種債券才值得購買。債券未來現(xiàn)金流入量的現(xiàn)值，有時(shí)也簡(jiǎn)稱為債券價(jià)值或債券投資價(jià)值。一般債券都規(guī)定在一定期限內(nèi)有固定利率，并且在到期日歸還本金；故債券價(jià)值便等于債券利息收入的年金現(xiàn)值加上該債券到期支付本金的現(xiàn)值之和。（二）債券實(shí)際收益率的計(jì)算債券投資的實(shí)際收益率的計(jì)算，并非是債券的設(shè)定利率。由于債券可能溢價(jià)或折價(jià)發(fā)行，并由于其利

20、息支付情況不同，使投資者實(shí)際獲取的收益率發(fā)生變化。債券實(shí)際收益率的本質(zhì)，是用它來對(duì)未來投資收入的現(xiàn)金流入量進(jìn)行貼現(xiàn)，會(huì)使其現(xiàn)值正好等于債券的購入價(jià)值。對(duì)外投資的含義與分類企業(yè)對(duì)外投資是相對(duì)于對(duì)內(nèi)投資而言。所謂企業(yè)對(duì)外投資就是企業(yè)在其本身經(jīng)營(yíng)的主要業(yè)務(wù)以外，以現(xiàn)金、實(shí)物、無形資產(chǎn)方式，或者以購買股票、債券等有價(jià)證券方式向境內(nèi)外的其他單位進(jìn)行投資，以期在未來獲得投資收益的經(jīng)濟(jì)行為。對(duì)外投資是相對(duì)于對(duì)內(nèi)投資而言的，企業(yè)對(duì)外投資收益是企業(yè)總收益的組成部分。在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)特別是發(fā)展橫向經(jīng)濟(jì)聯(lián)合的條件下，企業(yè)對(duì)外投資已成為企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)的重要內(nèi)容。企業(yè)對(duì)外投資的分類：（1）按對(duì)外投資形成的企業(yè)擁有權(quán)益不同分類，

21、分為股權(quán)投資和債權(quán)投資。股權(quán)投資形成被投資企業(yè)的資本金，而投資企業(yè)則擁有被投資企業(yè)的股權(quán)。如購買上市公司的股票、兼并投資、聯(lián)營(yíng)投資。債權(quán)投資形成被投資單位的負(fù)債，而投資企業(yè)是被投資單位的債權(quán)人。包括購買各種債券和租賃投資債權(quán)投資與對(duì)外股權(quán)投資相比，具有投資權(quán)力小、風(fēng)險(xiǎn)小等特點(diǎn)。（2）按對(duì)外投資按投資方式不同，分為實(shí)物投資與證券投資。實(shí)物投資屬直接投資的一種，是指直接用現(xiàn)金、實(shí)物、無形資產(chǎn)等投入其他單位，并直接形成生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的能力，為從事某種生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)創(chuàng)造必要條件。它具有與生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)緊密聯(lián)系、投資回收期較長(zhǎng)、投資變現(xiàn)速度慢、流動(dòng)性差等特點(diǎn)。實(shí)物投資包括聯(lián)營(yíng)投資兼并投資等。證券投資屬間接投資的一

22、種，是指用現(xiàn)金、實(shí)物、無形資產(chǎn)等購買或折價(jià)取得其他單位有價(jià)證券（如股票、債券等）的對(duì)外投資。這些有價(jià)證券按其性質(zhì)分為三類：一是債券性證券，包括國(guó)庫券、金融債券和其他公司債券；二是權(quán)益性證券，即表明企業(yè)擁有證券發(fā)行公司的所有權(quán)，如其他公司發(fā)行的普通股股票；三是混合性證券，優(yōu)先股股票是介于普通股股票和債券之間的一種混合性有價(jià)證券。（3）按對(duì)外投資投出資金的回收期限分為短期投資和長(zhǎng)期投資。長(zhǎng)期投資是指購進(jìn)不準(zhǔn)備隨時(shí)變現(xiàn)、持有時(shí)間在1年以上的有價(jià)證券，以及超過1年的其他對(duì)外投資。短期投資是指能夠隨時(shí)變現(xiàn)，持有時(shí)間不超過1年的有價(jià)證券，以及不超過一年的其他投資。短期投資的目的是利用生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)暫時(shí)閑置不用的

23、資金謀求收益，投資購入的有價(jià)證券通常是證券市場(chǎng)上交易活躍、容易脫手的證券。對(duì)外投資的目的與意義企業(yè)對(duì)外投資的目的，一般有以下幾種：（1）資金調(diào)度的需要；（2）企業(yè)擴(kuò)張的需要；（3）滿足特定用途的需要；（4）企業(yè)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的需要。企業(yè)對(duì)外投資的重要意義主要在于：（1）對(duì)外投資有利于企業(yè)閑置的資金（資產(chǎn)）得到充分利用，提高資金的使用效益。（2）通過對(duì)外投資，可以在企業(yè)外部尤其是在外地或外國(guó)開發(fā)資源、材料來源，保證企業(yè)能源、材料來源成本低廉、供應(yīng)穩(wěn)定；較好地解決企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)某些資源供應(yīng)不足的問題。（3）通過對(duì)外投資，可以開辟企業(yè)新的產(chǎn)品市場(chǎng)，擴(kuò)大銷售規(guī)模。（4）通過合資、聯(lián)營(yíng)，便于從國(guó)內(nèi)外其他單位直接

24、獲取先進(jìn)技術(shù)，快速提高企業(yè)的技術(shù)檔次。（5）利用控股投資方式，可以使企業(yè)以較少的資金實(shí)現(xiàn)企業(yè)擴(kuò)張的目的。（6）對(duì)外投資是獲取經(jīng)濟(jì)信息的重要途徑。在對(duì)外投資的可行性調(diào)研、合資聯(lián)營(yíng)談判投資項(xiàng)目建設(shè)、管理的過程中，可以利用各種渠道和有利條件，及時(shí)捕捉對(duì)企業(yè)有用的各種信息。銷售收入的日常管理（一）銷售合同的簽訂與履行銷售合同是企業(yè)為取得營(yíng)業(yè)收入而與購貨人或勞務(wù)接受人就雙方在購銷或服務(wù)過程中的權(quán)利義務(wù)關(guān)系所簽訂的具有法律效力的書面文件。為了保證合同的順利履行，企業(yè)財(cái)務(wù)人員在銷售合同的簽訂和履行中應(yīng)認(rèn)真審查合同的簽訂與履行，因?yàn)楹贤灱s對(duì)方的資信狀況的好壞對(duì)合同的簽訂和未來的履約有很大影響。檢查合同價(jià)格，

25、控制商業(yè)折扣?？刂菩庞靡?guī)模和信用期限，商業(yè)信用本身會(huì)在一定程度上占?jí)浩髽I(yè)資金，影響企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金的周轉(zhuǎn)，導(dǎo)致企業(yè)利息費(fèi)用增加，加大企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。因而，企業(yè)對(duì)外提供的商業(yè)信用規(guī)模不宜過大，期限不可太長(zhǎng)。監(jiān)督結(jié)算方式的選擇，不同的結(jié)算方式，其安全性是不一樣的，企業(yè)在簽訂銷售合同時(shí)，應(yīng)當(dāng)在合同中明確款項(xiàng)的結(jié)算方式，財(cái)務(wù)部門應(yīng)提醒經(jīng)營(yíng)部門盡可能選擇對(duì)本企業(yè)有利、能及時(shí)收回價(jià)款的結(jié)算方式。及時(shí)收回價(jià)款，在向?qū)Ψ教峤簧唐坊蛱峁﹦趧?wù)后，財(cái)務(wù)部門要按合同規(guī)定的期限、結(jié)算方式向?qū)Ψ绞杖】铐?xiàng)。監(jiān)督解除合同后的善后處理，銷售合同簽訂后，因己方或?qū)Ψ皆蛑率购贤瑹o法履行時(shí)，要解除合同，對(duì)解除合同的處理過程，財(cái)務(wù)部門應(yīng)

26、實(shí)施監(jiān)督，以保證本企業(yè)合法利益不受損害。（二）銷售市場(chǎng)的擴(kuò)展穩(wěn)定的市場(chǎng)是取得營(yíng)業(yè)收入的可靠保證。在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中，穩(wěn)定是相對(duì)的，企業(yè)只有不斷進(jìn)取，才能保住現(xiàn)有市場(chǎng)。為了擴(kuò)大營(yíng)業(yè)收入，企業(yè)還必須不斷開拓新的市場(chǎng)。擴(kuò)展市場(chǎng)可以采取的措施主要有：進(jìn)行市場(chǎng)細(xì)分，選擇商品目標(biāo)市場(chǎng)；正確進(jìn)行廣告宣傳，選擇適當(dāng)?shù)拿襟w，精心制作廣告內(nèi)容，選擇好廣告發(fā)布的時(shí)間和頻率，有計(jì)劃地通過各種媒體向公眾宣傳企業(yè)及產(chǎn)品；搞好售后服務(wù)，企業(yè)的售后服務(wù)包括送貨、安裝、調(diào)試、退換、修理等許多方面，完善的售后服務(wù)可以解除客戶的后顧之憂，不但對(duì)鞏固現(xiàn)有市場(chǎng)不可或缺，也可以以此招攬新的客戶，提高企業(yè)的市場(chǎng)占有率。銷售價(jià)格的制定在市場(chǎng)

27、競(jìng)爭(zhēng)中，形式上享有定價(jià)權(quán)的企業(yè)，實(shí)際上受價(jià)格的支配，即任何企業(yè)都不能單獨(dú)決定產(chǎn)品的市場(chǎng)價(jià)格，只能接受由市場(chǎng)供求和競(jìng)爭(zhēng)決定的價(jià)格，并據(jù)以調(diào)整自己生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的方向和規(guī)模。企業(yè)確定商品銷售價(jià)格的方法主要有：（一）標(biāo)準(zhǔn)產(chǎn)品定價(jià)的基本方法最常用的就是成本加成定價(jià)法，這種方法最為簡(jiǎn)單，企業(yè)只需按單位成本加上一定百分比的利潤(rùn)，即為產(chǎn)品價(jià)格。（二）新產(chǎn)品定價(jià)的基本方法一般來講，新產(chǎn)品定價(jià)有兩種策略可供選擇：1.撇脂定價(jià)這是一種高價(jià)策略，即在產(chǎn)品生命周期的最初階段，把產(chǎn)品的價(jià)格定得很高，以迅速從市場(chǎng)吸取高額利潤(rùn)，有如從鮮奶中提取奶油。運(yùn)用這一定價(jià)策略的時(shí)機(jī)為：一是短期內(nèi)不會(huì)遇到競(jìng)爭(zhēng)壓力（如具有專利權(quán)保護(hù)、市場(chǎng)進(jìn)入

28、障礙很高或不易模仿的新科技產(chǎn)品）；二是由于產(chǎn)品具有獨(dú)特性，故價(jià)格需求彈性不大；三是在產(chǎn)品普及以前，市場(chǎng)需求極為有限；四是企業(yè)希望能快速收回所投入的資金。2.滲透定價(jià)這是一種低價(jià)策略，即企業(yè)把它的創(chuàng)新產(chǎn)品的價(jià)格定得相對(duì)較低，以吸引大量顧客，迅速打入市場(chǎng)并擴(kuò)大市場(chǎng)占有率。這種定價(jià)策略通常在以下情況應(yīng)用：一是想迅速地在市場(chǎng)上占有一席之地；三是防止競(jìng)爭(zhēng)者進(jìn)入；三是估計(jì)競(jìng)爭(zhēng)者不會(huì)展開價(jià)格大戰(zhàn)；四是以擴(kuò)大市場(chǎng)占有率與投資報(bào)酬率為目的。這是一種考慮未來利益的長(zhǎng)遠(yuǎn)的定價(jià)方法。（三）特殊情況下的定價(jià)方法這里所說的特殊情況，主要是指企業(yè)剩余生產(chǎn)能力未被充分利用：市場(chǎng)需求發(fā)生特殊變化、遇到強(qiáng)勁的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手等。在這種特

29、殊情況下，前述的定價(jià)方法無法應(yīng)用。此時(shí)，可按變動(dòng)成本（邊際貢獻(xiàn)）定價(jià)法確定價(jià)格。邊際貢獻(xiàn)是指銷售收入總額減去相應(yīng)的變動(dòng)成本總額后的差額。單位邊際貢獻(xiàn)是指產(chǎn)品的單位售價(jià)減去單位變動(dòng)成本的余額，即每增加一個(gè)單位產(chǎn)品銷售可提供的貢獻(xiàn)。邊際貢獻(xiàn)的大小將直接影響企業(yè)產(chǎn)品銷售盈虧水平的高低，產(chǎn)品銷售能否保本以及產(chǎn)品銷售利潤(rùn)的高低將取決于邊際貢獻(xiàn)能否“吸收”全部固定成本，并有剩余額及剩余的大小。在固定成本不變的情況下，邊際貢獻(xiàn)的增減意味著利潤(rùn)的增減。只有當(dāng)邊際貢獻(xiàn)大于固定成本時(shí)才能為企業(yè)提供利潤(rùn)，否則企業(yè)將會(huì)虧損。當(dāng)企業(yè)有多余的生產(chǎn)能力，暫時(shí)又不能作為其他利用，此時(shí)的訂貨價(jià)格，可以不考慮價(jià)格對(duì)總成本的補(bǔ)償，

30、只考慮價(jià)格對(duì)變動(dòng)成本的補(bǔ)償，只要所確定的價(jià)格不低于單位變動(dòng)成本，即邊際貢獻(xiàn)大于變動(dòng)成本，其超過部分的收益可用以補(bǔ)償固定成本。只要邊際貢獻(xiàn)能用于補(bǔ)償固定成本或形成利潤(rùn)，該價(jià)格即為可行。如果企業(yè)遇到較強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，為了增強(qiáng)產(chǎn)品的競(jìng)爭(zhēng)能力，也可以以變動(dòng)成本為基礎(chǔ)而把價(jià)格暫時(shí)定在全部成本之下；如果市場(chǎng)上某產(chǎn)品需求突然減少，迫使企業(yè)不得不降價(jià)出售時(shí)，只要價(jià)格略高于變動(dòng)成本就能補(bǔ)償一部分固定成本，比完全停產(chǎn)損失要小些。利潤(rùn)的預(yù)測(cè)利潤(rùn)預(yù)測(cè)是企業(yè)收入預(yù)測(cè)的基礎(chǔ)上，通過對(duì)銷售量、商品或服務(wù)成本、營(yíng)業(yè)費(fèi)用以及其他對(duì)利潤(rùn)發(fā)生影響的因素分析和研究，對(duì)企業(yè)在未來某一時(shí)期可以實(shí)現(xiàn)的利潤(rùn)的預(yù)計(jì)和測(cè)算。正確的利潤(rùn)預(yù)測(cè)可以為企

31、業(yè)未來的經(jīng)營(yíng)找到利潤(rùn)目標(biāo)，便于按利潤(rùn)目標(biāo)對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)效果進(jìn)行考核。在利潤(rùn)總額中，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)占的比重最大，因而營(yíng)業(yè)利潤(rùn)和預(yù)測(cè)當(dāng)然是利潤(rùn)預(yù)測(cè)的重點(diǎn)，投資凈收益和營(yíng)業(yè)外收支凈額可以采用較為簡(jiǎn)便的方法進(jìn)行預(yù)測(cè)。（一）營(yíng)業(yè)利潤(rùn)的預(yù)測(cè)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)預(yù)測(cè)的方法很多，這里主要介紹本量利分析法。本量利分析法，全稱為“成本一業(yè)務(wù)量一利潤(rùn)分析法”，它主要根據(jù)成本、業(yè)務(wù)量和利潤(rùn)三者之間的變化關(guān)系，分析某一因素的變化對(duì)其他因素的影響。運(yùn)用本量利分析法預(yù)測(cè)企業(yè)利潤(rùn)，關(guān)鍵是要解決成本和銷售量之間關(guān)系。成本按其形態(tài)可以劃分為變動(dòng)成本、固定成本和混合成本。變動(dòng)成本是指隨業(yè)務(wù)量增長(zhǎng)而成正比例增長(zhǎng)的成本；固定成本是指在一定的業(yè)務(wù)范圍內(nèi)，不受

32、業(yè)務(wù)量影響的成本；混合成本介于變動(dòng)成本和固定成本之間，是指隨業(yè)務(wù)量的增長(zhǎng)而增長(zhǎng)，但不成正比例增長(zhǎng)的成本，可以將其分解成變動(dòng)成本和固定成本兩部分。成本、銷量和利潤(rùn)的關(guān)系中，利潤(rùn)一般是指未扣除利息和所得稅以前的利潤(rùn)，即為息稅前利潤(rùn)。它可用來預(yù)測(cè)企業(yè)盈虧平衡點(diǎn)、目標(biāo)利潤(rùn)以及各有關(guān)因素變動(dòng)對(duì)利潤(rùn)的影響。（1）盈虧平衡點(diǎn)預(yù)測(cè)。單一產(chǎn)品盈虧平衡點(diǎn)的確定。盈虧平衡點(diǎn)也稱為保本點(diǎn)，在這點(diǎn)上銷售利潤(rùn)等于零，即銷售凈收入總額成本總額（變動(dòng)成本總額加固定成本總額）相等，它是區(qū)分盈利和虧損的分界點(diǎn)。多產(chǎn)品盈虧平衡點(diǎn)的確定。如果企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)多種產(chǎn)品，在采用本量利分析法預(yù)測(cè)盈虧平衡點(diǎn)時(shí)，可先求出各種產(chǎn)品的綜合邊際貢獻(xiàn)率，

33、然后，計(jì)算出企業(yè)綜合的盈虧平衡點(diǎn)的銷售收入，最后，再計(jì)算出各產(chǎn)品盈虧平衡點(diǎn)的銷售收入。盈虧平衡點(diǎn)作業(yè)率與安全邊際。盈虧平衡點(diǎn)作業(yè)率是指盈虧平衡點(diǎn)銷售量占企業(yè)正常銷售量的比重。所謂正常銷售量，是指正常市場(chǎng)和正常開工情況下企業(yè)產(chǎn)品的銷售數(shù)量或銷售額。這個(gè)比率表明企業(yè)保本的業(yè)務(wù)量在正常業(yè)務(wù)量中所占的比重由于多數(shù)企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)能力是按正常銷售量來規(guī)劃的，生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)能力與正常銷售基本相同，因此，盈虧平衡點(diǎn)作業(yè)率還表明保本狀態(tài)下的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)能力的利用程度。安全邊際是指正常銷售額超過盈虧平衡點(diǎn)銷售額的差額。它表明銷售額下降多少企業(yè)仍不致虧損。安全邊際率是安全邊際與正常銷售額（或當(dāng)年實(shí)際訂貨額）的比值。安全邊際和

34、安全邊際率的數(shù)值越大，企業(yè)發(fā)生虧損的可能性就越小，企業(yè)就越安全。安全邊際率是相對(duì)指標(biāo)，便于不同企業(yè)和不同行業(yè)的比較。（2）實(shí)現(xiàn)目標(biāo)利潤(rùn)銷售量及銷售收入的預(yù)測(cè)。本量利分析法不僅可以預(yù)測(cè)保本點(diǎn)，而且可以進(jìn)行目標(biāo)利潤(rùn)的預(yù)測(cè)。目標(biāo)利潤(rùn)是企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的一個(gè)重要目標(biāo)，企業(yè)通過本量利分析法，可以預(yù)測(cè)出在一定銷售水平下的目標(biāo)利潤(rùn)，也可以預(yù)測(cè)出為了達(dá)到一定的目標(biāo)所需要實(shí)現(xiàn)的目標(biāo)銷售額或目標(biāo)銷售量。通過這種分析，企業(yè)就可以比較分析現(xiàn)有的錢售水平與實(shí)現(xiàn)目標(biāo)利潤(rùn)的銷售水平的差距，以研究提高利潤(rùn)的各種方案。預(yù)測(cè)實(shí)現(xiàn)目標(biāo)利潤(rùn)的銷售量和銷售收入，只需在盈虧平衡點(diǎn)銷售量或銷售額計(jì)算公式的分子中加上目標(biāo)利潤(rùn)即可。（3）各有

35、關(guān)因素變動(dòng)對(duì)利潤(rùn)影響的預(yù)測(cè)。企業(yè)利潤(rùn)額的增加或減少，是各有關(guān)因素變動(dòng)影響的結(jié)果。根據(jù)本量利的關(guān)系可知，影響利潤(rùn)的因素有銷售量、銷售單價(jià)、變動(dòng)成本、固定成本等。在采用因素測(cè)算法進(jìn)行本量利分析時(shí)，首先必須對(duì)影響利潤(rùn)的各種因素進(jìn)行測(cè)算，然后將變化了的各種因素代入本量利公式，測(cè)算出對(duì)利潤(rùn)的影響結(jié)果。通常，銷售量和銷售價(jià)格與利潤(rùn)是正相關(guān)，銷售量的增加與銷售價(jià)格的提高，都會(huì)使利潤(rùn)增加；單位變動(dòng)成本和固定成本與利潤(rùn)是負(fù)相關(guān)的，單位變動(dòng)成本和固定成本的增加，會(huì)使利潤(rùn)減少。如果銷售量、單價(jià)、單位變動(dòng)成本、固定成本諸因素中的一項(xiàng)或多項(xiàng)同時(shí)變動(dòng)，都會(huì)對(duì)利潤(rùn)產(chǎn)生影響。（二）投資凈收益和營(yíng)業(yè)外收支凈額的預(yù)測(cè)（1）投資凈

36、收益的預(yù)測(cè)。投資凈收益的預(yù)測(cè)是對(duì)未來時(shí)期企業(yè)投資所實(shí)現(xiàn)的凈收益進(jìn)行的預(yù)測(cè)。進(jìn)行投資凈收益的預(yù)測(cè)，首先必須對(duì)過去投資凈收益的實(shí)現(xiàn)情況進(jìn)行分析，找出投資凈收益與投資總額之間的內(nèi)在聯(lián)系。然后，根據(jù)未來時(shí)期對(duì)外投資總額以及可能引起投資收益發(fā)生變化的因素，對(duì)投資凈收益做出綜合判斷。（2）營(yíng)業(yè)外收支凈額的預(yù)測(cè)。營(yíng)業(yè)外收入和支出的項(xiàng)目一般由國(guó)家統(tǒng)一規(guī)定，非經(jīng)財(cái)政部門批準(zhǔn)企業(yè)不得自行變更。因此，對(duì)營(yíng)業(yè)外收支凈額的預(yù)測(cè)，主要是指對(duì)其中可以事先預(yù)計(jì)的項(xiàng)目進(jìn)行測(cè)算。一般可以采用按上期實(shí)際發(fā)生額作為預(yù)測(cè)數(shù)的方法確定。利潤(rùn)管理的要求利潤(rùn)既是生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)成果的反映，又對(duì)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)起著一定的作用。為了加強(qiáng)利潤(rùn)管理，在堅(jiān)持

37、正確的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)方向的前提下，要把效益放在應(yīng)有的位置上；采取各種行之有效的措施，不斷提高盈利水平，開展利潤(rùn)預(yù)測(cè)，制定切合實(shí)際的利潤(rùn)目標(biāo)。企業(yè)采取各種措施增加利潤(rùn)必須從全局利益出發(fā)，嚴(yán)格執(zhí)行國(guó)家的有關(guān)財(cái)經(jīng)法規(guī)。同時(shí)，企業(yè)一定時(shí)期內(nèi)的利潤(rùn)必須首先用以納稅，然后才能用于企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)發(fā)展和企業(yè)各項(xiàng)福利支出。企業(yè)財(cái)務(wù)管理體制的一般模式企業(yè)財(cái)務(wù)管理體制概括地說，可分為三種類型。（一）集權(quán)型財(cái)務(wù)管理體制集權(quán)型財(cái)務(wù)管理體制是指企業(yè)對(duì)各所屬單位的所有財(cái)務(wù)管理決策都進(jìn)行集中統(tǒng)一，各所屬單位沒有財(cái)務(wù)決策權(quán)，企業(yè)總部財(cái)務(wù)部門不但參與決策和執(zhí)行決策，在特定情況下還直接參與各所屬單位的執(zhí)行過程。集權(quán)型財(cái)務(wù)管理體制下企業(yè)內(nèi)部

38、的主要管理權(quán)限集中于企業(yè)總部，各所屬單位執(zhí)行企業(yè)總部的各項(xiàng)指令。它的優(yōu)點(diǎn)在于：企業(yè)內(nèi)部的各項(xiàng)決策均由企業(yè)總部制定和部署，企業(yè)內(nèi)部可充分展現(xiàn)其一體化管理的優(yōu)勢(shì)，利用企業(yè)的人才、智力、信息資源，努力降低資金成本和風(fēng)險(xiǎn)損失，使決策的統(tǒng)一化、制度化得到有力的保障。采用集權(quán)型財(cái)務(wù)管理體制，有利于在整個(gè)企業(yè)內(nèi)部?jī)?yōu)化配置資源，有利于實(shí)行內(nèi)部調(diào)撥價(jià)格，有利于內(nèi)部采取避稅措施及防范匯率風(fēng)險(xiǎn)等。它的缺點(diǎn)是：集權(quán)過度會(huì)使各所屬單位缺乏主動(dòng)性、積極性，喪失活力，也可能因?yàn)闆Q策程序相對(duì)復(fù)雜而失去適應(yīng)市場(chǎng)的彈性，喪失市場(chǎng)機(jī)會(huì)。（二）分權(quán)型財(cái)務(wù)管理體制分權(quán)型財(cái)務(wù)管理體制是指企業(yè)將財(cái)務(wù)決策權(quán)與管理權(quán)完全下放到各所屬單位，各所

39、屬單位只需對(duì)一些決策結(jié)果報(bào)請(qǐng)企業(yè)總部備案即可。分權(quán)型財(cái)務(wù)管理體制下企業(yè)內(nèi)部的管理權(quán)限分散于各所屬單位，各所屬單位在人、財(cái)、物、供、產(chǎn)、銷等方面有決定權(quán)。它的優(yōu)點(diǎn)是：由于各所屬單位負(fù)責(zé)人有權(quán)對(duì)影響經(jīng)營(yíng)成果的因素進(jìn)行控制，加之身在基層，了解情況，有利于針對(duì)本單位存在的問題及時(shí)做出有效決策，因地制宜地搞好各項(xiàng)業(yè)務(wù)，也有利于分散經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)所屬單位管理人員和財(cái)務(wù)人員的成長(zhǎng)。它的缺點(diǎn)是：各所屬單位大都從本單位利益出發(fā)安排財(cái)務(wù)活動(dòng)，缺乏全局觀念和整體意識(shí)，從而可能導(dǎo)致資金管理分散、資金成本增大、費(fèi)用失控、利潤(rùn)分配無序。（三）集權(quán)與分權(quán)相結(jié)合型財(cái)務(wù)管理體制集權(quán)與分權(quán)相結(jié)合型財(cái)務(wù)管理體制，其實(shí)質(zhì)就是集權(quán)下的

40、分權(quán)，企業(yè)對(duì)各所屬單位在所有重大問題的決策與處理上實(shí)行高度集權(quán)，各所屬單位則對(duì)日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)具有較大的自主權(quán)。集權(quán)與分權(quán)相結(jié)合型財(cái)務(wù)管理體制意在以企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略和經(jīng)營(yíng)目標(biāo)為核心，將企業(yè)內(nèi)重大決策權(quán)集中于企業(yè)總部，而賦予各所屬單位自主經(jīng)營(yíng)權(quán)。其主要特點(diǎn)是：（1）在制度上，企業(yè)內(nèi)應(yīng)制定統(tǒng)一的內(nèi)部管理制度，明確財(cái)務(wù)權(quán)限及收益分配方法，各所屬單位應(yīng)遵照?qǐng)?zhí)行，并根據(jù)自身的特點(diǎn)加以補(bǔ)充。（2）在管理上，利用企業(yè)的各項(xiàng)優(yōu)勢(shì)，對(duì)部分權(quán)限集中管理。（3）在經(jīng)營(yíng)上，充分調(diào)動(dòng)各所屬單位的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)積極性。各所屬單位圍繞企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略和經(jīng)營(yíng)目標(biāo)，在遵守企業(yè)統(tǒng)一制度的前提下，可自主制定生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的各項(xiàng)決策。為避免配合失誤，明確責(zé)

41、任，凡需要由企業(yè)總部決定的事項(xiàng)，在規(guī)定時(shí)間內(nèi)，企業(yè)總部應(yīng)明確答復(fù)；否則，各所屬單位有權(quán)自行處置。正因?yàn)榫哂幸陨咸攸c(diǎn)，因此集權(quán)與分權(quán)相結(jié)合型的財(cái)務(wù)管理體制，吸收了集權(quán)型和分權(quán)型財(cái)務(wù)管理體制各自的優(yōu)點(diǎn)，避免了二者各自的缺點(diǎn)，從而具有較大的優(yōu)越性。集權(quán)與分權(quán)相結(jié)合型財(cái)務(wù)管理體制的一般內(nèi)容總結(jié)中國(guó)企業(yè)的實(shí)踐，集權(quán)與分權(quán)相結(jié)合型財(cái)務(wù)管理體制的核心內(nèi)容是企業(yè)總部應(yīng)做到制度統(tǒng)一、資金集中、信息集成和人員委派。具體應(yīng)集中制度制定權(quán)，籌資、融資權(quán)，投資權(quán)，用資、擔(dān)保權(quán)，固定資產(chǎn)購置權(quán)，財(cái)務(wù)機(jī)構(gòu)設(shè)置權(quán)，收益分配權(quán)；分散經(jīng)營(yíng)自主權(quán)，人員管理權(quán)，業(yè)務(wù)定價(jià)權(quán)，費(fèi)用開支審批權(quán)。（一）集中制度制定權(quán)企業(yè)總部根據(jù)國(guó)家法律、法

42、規(guī)和企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則企業(yè)財(cái)務(wù)通則的要求，結(jié)合企業(yè)自身的實(shí)際情況和發(fā)展戰(zhàn)略、管理需要，制定統(tǒng)一的財(cái)務(wù)管理制度，在全企業(yè)范圍內(nèi)統(tǒng)一施行。各所屬單位只有制度執(zhí)行權(quán)，而無制度制定和解釋權(quán)。但各所屬單位可以根據(jù)自身需要制定實(shí)施細(xì)則和補(bǔ)充規(guī)定。（三）集中籌資、融資權(quán)資金籌集是企業(yè)資金運(yùn)動(dòng)的起點(diǎn)，為了使企業(yè)內(nèi)部籌資風(fēng)險(xiǎn)最小，籌資成本最低，應(yīng)由企業(yè)總部統(tǒng)一籌集資金，各所屬單位有償使用。如需銀行貸款，可由企業(yè)總部辦理貸款總額，各所屬單位分別辦理貸款手續(xù)，按規(guī)定自行付息；如需發(fā)行短期商業(yè)票據(jù)，企業(yè)總部應(yīng)充分考慮企業(yè)資金占用情況，并注意到期日存足款項(xiàng)，不要因?yàn)槠睋?jù)到期不能兌現(xiàn)而影響企業(yè)信譽(yù)；如需利用海外籌集資金，應(yīng)統(tǒng)一

43、由企業(yè)總部根據(jù)國(guó)家現(xiàn)行政策辦理相關(guān)手續(xù)，并嚴(yán)格審查貸款合同條款，注意匯率及利率變動(dòng)因素，防止出現(xiàn)損失。企業(yè)總部對(duì)各所屬單位進(jìn)行追蹤審查現(xiàn)金使用狀況，具體做法是各所屬單位按規(guī)定時(shí)間向企業(yè)總部上報(bào)“現(xiàn)金流量表”，動(dòng)態(tài)地描述各所屬單位現(xiàn)金增減狀況和分析各所屬單位資金存量是否合理。遇有部分所屬單位資金存量過多，運(yùn)用不暢，而其他所屬單位又急需資金時(shí)，企業(yè)總部可調(diào)動(dòng)資金，并應(yīng)支付利息。企業(yè)內(nèi)部應(yīng)嚴(yán)禁各所屬單位之間放貸，如需臨時(shí)拆借資金，在規(guī)定金額之上的，應(yīng)報(bào)企業(yè)總部批準(zhǔn)。（三）集中投資權(quán)企業(yè)對(duì)外投資必須遵守的原則為：效益性、分散風(fēng)險(xiǎn)性、安全性、整體性及合理性。無論企業(yè)總部還是各所屬單位的對(duì)外投資都必須經(jīng)過

44、立項(xiàng)、可行性研究、論證、決策的過程，其間除專業(yè)人員外，必須有財(cái)務(wù)人員參加。財(cái)務(wù)人員應(yīng)會(huì)同有關(guān)專業(yè)人員，通過仔細(xì)調(diào)查了解，開展可行性分析，預(yù)測(cè)今后若干年內(nèi)市場(chǎng)變化趨勢(shì)及可能發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)的概率、投資該項(xiàng)目的建設(shè)期、投資回收期、投資回報(bào)率等，寫出財(cái)務(wù)報(bào)告，報(bào)送領(lǐng)導(dǎo)參考。為了保證投資效益實(shí)現(xiàn)，分散及減少投資風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)內(nèi)對(duì)外投資可實(shí)行限額管理，超過限額的投資其決策權(quán)屬于企業(yè)總部。被投資項(xiàng)目一經(jīng)批準(zhǔn)確立，財(cái)務(wù)部門應(yīng)協(xié)助有關(guān)部門對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行跟蹤管理，對(duì)出現(xiàn)的與可行性報(bào)告的偏差，應(yīng)及時(shí)報(bào)有關(guān)部門予以糾正。對(duì)投資收益不能達(dá)到預(yù)期目的的項(xiàng)目應(yīng)及時(shí)清理解決，并應(yīng)追究有關(guān)人員的責(zé)任。同時(shí)應(yīng)完善投資管理，企業(yè)可根據(jù)自身特點(diǎn)建

45、立一套具有可操作性的財(cái)務(wù)考核指標(biāo)體系，規(guī)避財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。（四）集中用資、擔(dān)保權(quán)企業(yè)總部應(yīng)加強(qiáng)資金使用安全性的管理，對(duì)大額資金撥付要嚴(yán)格監(jiān)督，建立審批手續(xù)，并嚴(yán)格執(zhí)行。這是因?yàn)楦魉鶎賳挝回?cái)務(wù)狀況的好壞關(guān)系到企業(yè)所投資本的保值和增值問題，同時(shí)各所屬單位因資金受阻導(dǎo)致獲利能力下降，會(huì)降低企業(yè)的投資回報(bào)率。因此，各所屬單位用于經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目的資金，要按照經(jīng)營(yíng)規(guī)劃范圍使用，用于資本項(xiàng)目上的資金支付，應(yīng)履行企業(yè)規(guī)定的報(bào)批手續(xù)。擔(dān)保不慎，會(huì)引起信用風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)內(nèi)部對(duì)外擔(dān)保權(quán)應(yīng)歸企業(yè)總部管理，未經(jīng)批準(zhǔn)，各所屬單位不得為外企業(yè)提供擔(dān)保，企業(yè)內(nèi)部各所屬單位相互擔(dān)保，應(yīng)經(jīng)企業(yè)總部同意。同時(shí)企業(yè)總部為各所屬單位提供擔(dān)保應(yīng)制定相應(yīng)

46、的審批程序，可由各所屬單位與銀行簽訂貸款協(xié)議，企業(yè)總部為各所屬單位做貸款擔(dān)保，同時(shí)要求各所屬單位向企業(yè)總部提供“反擔(dān)?！?，保證資金的使用合理及按時(shí)歸還，使貸款得到監(jiān)控。同時(shí)，企業(yè)對(duì)逾期未收貨款，應(yīng)做硬性規(guī)定。對(duì)過去的逾期未收貨款，指定專人，統(tǒng)一步調(diào)，積極清理，誰經(jīng)手，誰批準(zhǔn)，由誰去收回貨款。（五）集中固定資產(chǎn)購置權(quán)各所屬單位需要購置固定資產(chǎn)必須說明理由，提出申請(qǐng)，報(bào)企業(yè)總部審批，經(jīng)批準(zhǔn)后方可購置。各所屬單位資金不得自行用于資本性支出。（六）集中財(cái)務(wù)機(jī)構(gòu)設(shè)置權(quán)各所屬單位財(cái)務(wù)機(jī)構(gòu)設(shè)置必須報(bào)企業(yè)總部批準(zhǔn)，財(cái)務(wù)人員由企業(yè)總部統(tǒng)一招聘，財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人或財(cái)務(wù)主管人員由企業(yè)總部統(tǒng)一委派。（七）集中收益分配權(quán)企業(yè)

47、內(nèi)部應(yīng)統(tǒng)一收益分配制度，各所屬單位應(yīng)客觀、真實(shí)、及時(shí)地反映其財(cái)務(wù)狀況及經(jīng)營(yíng)成果。各所屬單位收益的分配，屬于法律、法規(guī)明確規(guī)定的按規(guī)定分配，剩余部分由企業(yè)總部本著長(zhǎng)遠(yuǎn)利益與現(xiàn)實(shí)利益相結(jié)合的原則，確定分留比例。各所屬單位留存的收益原則上可自行分配，但應(yīng)報(bào)企業(yè)總部備案。（八）分散經(jīng)營(yíng)自主權(quán)各所屬單位負(fù)責(zé)人主持本企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)管理工作，組織實(shí)施年度經(jīng)營(yíng)計(jì)劃，決定生產(chǎn)和銷售，研究和考慮市場(chǎng)周圍的環(huán)境，了解和注意同行業(yè)的經(jīng)營(yíng)情況和戰(zhàn)略措施，按所規(guī)定時(shí)間向企業(yè)總部匯報(bào)生產(chǎn)管理工作情況。對(duì)突發(fā)的重大事件，要及時(shí)向企業(yè)總部匯報(bào)。（九）分散人員管理權(quán)各所屬單位負(fù)責(zé)人有權(quán)任免下屬管理人員，有權(quán)決定員工的聘用與辭退，

48、企業(yè)總部原則上不應(yīng)干預(yù)，但其財(cái)務(wù)主管人員的任免應(yīng)報(bào)經(jīng)企業(yè)總部批準(zhǔn)或由企業(yè)總部統(tǒng)一委派。一般財(cái)務(wù)人員必須獲得“上崗證”，才能從事財(cái)會(huì)工作。（十）分散業(yè)務(wù)定價(jià)權(quán)各所屬單位所經(jīng)營(yíng)的業(yè)務(wù)均不相同，因此，業(yè)務(wù)的定價(jià)應(yīng)由各所屬單位經(jīng)營(yíng)部門自行擬訂，但必須遵守加速資金流轉(zhuǎn)，保證經(jīng)營(yíng)質(zhì)量，提高經(jīng)濟(jì)效益的原則。（十一）分散費(fèi)用開支審批權(quán)各所屬單位在經(jīng)營(yíng)中必然發(fā)生各種費(fèi)用，企業(yè)總部沒必要進(jìn)行集中管理，各所屬單位在遵守財(cái)務(wù)制度的原則下，由其負(fù)責(zé)人批準(zhǔn)各種合理的用于企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理的費(fèi)用開支。技術(shù)環(huán)境財(cái)務(wù)管理的技術(shù)環(huán)境，是指財(cái)務(wù)管理得以實(shí)現(xiàn)的技術(shù)手段和技術(shù)條件，它決定著財(cái)務(wù)管理的效率和效果。目前，我國(guó)進(jìn)行財(cái)務(wù)管理所依據(jù)的

49、會(huì)計(jì)信息是通過會(huì)計(jì)系統(tǒng)所提供的，占企業(yè)經(jīng)濟(jì)信息總量的60% 70%。在企業(yè)內(nèi)部，會(huì)計(jì)信息主要是提供給管理層決策使用，而在企業(yè)外部，會(huì)計(jì)信息則主要是為企業(yè)的投資者、債權(quán)人等提供服務(wù)。目前，我國(guó)正全面推進(jìn)會(huì)計(jì)信息化工作，力爭(zhēng)通過510年的努力，建立健全會(huì)計(jì)信息化法規(guī)體系和會(huì)計(jì)信息化標(biāo)準(zhǔn)體系包括可擴(kuò)展商業(yè)報(bào)告語言（XBRL）分類標(biāo)準(zhǔn)，全力打造會(huì)計(jì)信息化人才隊(duì)伍，基本實(shí)現(xiàn)大型企事業(yè)單位會(huì)計(jì)信息化與經(jīng)營(yíng)管理信息化的融合，進(jìn)一步提升企事業(yè)單位的管理水平和風(fēng)險(xiǎn)防范能力，做到數(shù)出一門、資源共享，便于不同的信息使用者獲取、分析和利用，進(jìn)行投資和相關(guān)決策；基本實(shí)現(xiàn)大型會(huì)計(jì)師事務(wù)所采用信息化手段對(duì)客戶的財(cái)務(wù)報(bào)告和內(nèi)

50、部控制進(jìn)行審計(jì)，進(jìn)一步提升社會(huì)審計(jì)質(zhì)量和效率；基本實(shí)現(xiàn)政府會(huì)計(jì)管理和會(huì)計(jì)監(jiān)督的信息化，進(jìn)一步提升會(huì)計(jì)管理水平和監(jiān)管效能。通過全面推進(jìn)會(huì)計(jì)信息化工作，使我國(guó)的會(huì)計(jì)信息化達(dá)到或接近世界先進(jìn)水平。我國(guó)企業(yè)會(huì)計(jì)信息化的全面推進(jìn)，必將促使企業(yè)財(cái)務(wù)管理的技術(shù)環(huán)境進(jìn)一步完善和優(yōu)化。法律環(huán)境（一）法律環(huán)境的范疇市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)是法制經(jīng)濟(jì)，企業(yè)的一些經(jīng)濟(jì)活動(dòng)總是在一定法律規(guī)范內(nèi)進(jìn)行的。法律既約束企業(yè)的非法經(jīng)濟(jì)行為，也為企業(yè)從事各種合法經(jīng)濟(jì)活動(dòng)提供保護(hù)。國(guó)家相關(guān)法律法規(guī)按照對(duì)財(cái)務(wù)管理內(nèi)容的影響情況可以分如下幾類。（1）影響企業(yè)籌資的各種法規(guī)主要有：公司法、證券法、金融法、證券交易法、合同法等。這些法規(guī)可以從不同方面規(guī)范或

51、制約企業(yè)的籌資活動(dòng)。（2）影響企業(yè)投資的各種法規(guī)主要有：證券交易法、公司法、企業(yè)財(cái)務(wù)通則等。這些法規(guī)從不同角度規(guī)范企業(yè)的投資活動(dòng)。（3）影響企業(yè)收益分配的各種法規(guī)主要有：稅法、公司法、企業(yè)財(cái)務(wù)通則等。這些法規(guī)從不同方面對(duì)企業(yè)收益分配進(jìn)行了規(guī)范。（二）法律環(huán)境對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)管理的影響法律環(huán)境對(duì)企業(yè)的影響力是多方面的，影響范圍包括企業(yè)組織形式、公司治理結(jié)構(gòu)、投融資活動(dòng)、日常經(jīng)營(yíng)、收益分配等。公司法規(guī)定，企業(yè)可以采用獨(dú)資、合伙、公司制等企業(yè)組織形式。企業(yè)組織形式不同，業(yè)主（股東）權(quán)利責(zé)任、企業(yè)投融資、收益分配、納稅、信息披露等不同，公司治理結(jié)構(gòu)也不同。上述不同種類的法律，分別從不同方面約束企業(yè)的經(jīng)濟(jì)行為

52、，對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)管理產(chǎn)生影響。投資方案分析（一）投資估算的依據(jù)本期項(xiàng)目其投資估算范圍包括：建設(shè)投資、建設(shè)期利息和流動(dòng)資金，估算的主要依據(jù)包括：1、建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)方法與參數(shù)（第三版）2、投資項(xiàng)目可行性研究指南3、建設(shè)項(xiàng)目投資估算編審規(guī)程4、建設(shè)項(xiàng)目可行性研究報(bào)告編制深度規(guī)定5、建設(shè)工程工程量清單計(jì)價(jià)規(guī)范6、企業(yè)工程設(shè)計(jì)概算編制辦法7、建設(shè)工程監(jiān)理與相關(guān)服務(wù)收費(fèi)管理規(guī)定（二）項(xiàng)目費(fèi)用與效益范圍界定本期項(xiàng)目費(fèi)用界定為工程費(fèi)用和項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)期所發(fā)生的各項(xiàng)費(fèi)用；項(xiàng)目效益界定為運(yùn)營(yíng)期所產(chǎn)生的各項(xiàng)收益，并嚴(yán)格遵循財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)過程中費(fèi)用與效益計(jì)算范圍相一致性的原則。本期項(xiàng)目建設(shè)投資10486.31萬元，包括：工程費(fèi)用、

53、工程建設(shè)其他費(fèi)用和預(yù)備費(fèi)三個(gè)部分。（三）工程費(fèi)用工程費(fèi)用包括建筑工程費(fèi)、設(shè)備購置費(fèi)、安裝工程費(fèi)等；工程建設(shè)其他費(fèi)用包括：建設(shè)管理費(fèi)、勘察設(shè)計(jì)費(fèi)、生產(chǎn)準(zhǔn)備費(fèi)、其他前期工作費(fèi)用，合計(jì)8729.59萬元。1、建筑工程費(fèi)估算根據(jù)估算，本期項(xiàng)目建筑工程費(fèi)為4161.66萬元。2、設(shè)備購置費(fèi)估算設(shè)備購置費(fèi)的估算是根據(jù)國(guó)內(nèi)外制造廠家（商）報(bào)價(jià)和類似工程設(shè)備價(jià)格，同時(shí)參照機(jī)電產(chǎn)品報(bào)價(jià)手冊(cè)和建設(shè)項(xiàng)目概算編制辦法及各項(xiàng)概算指標(biāo)規(guī)定的相應(yīng)要求進(jìn)行，并考慮必要的運(yùn)雜費(fèi)進(jìn)行估算。本期項(xiàng)目設(shè)備購置費(fèi)為4304.79萬元。3、安裝工程費(fèi)估算本期項(xiàng)目安裝工程費(fèi)為263.14萬元。（四）工程建設(shè)其他費(fèi)用本期項(xiàng)目工程建設(shè)其他費(fèi)用

54、為1471.95萬元。（五）預(yù)備費(fèi)本期項(xiàng)目預(yù)備費(fèi)為284.77萬元。建設(shè)投資估算表單位：萬元序號(hào)項(xiàng)目建筑工程設(shè)備購置安裝工程其他費(fèi)用合計(jì)1工程費(fèi)用4161.664304.79263.148729.591.1建筑工程費(fèi)4161.664161.661.2設(shè)備購置費(fèi)4304.794304.791.3安裝工程費(fèi)263.14263.142其他費(fèi)用1471.951471.952.1土地出讓金817.80817.803預(yù)備費(fèi)284.77284.773.1基本預(yù)備費(fèi)157.19157.193.2漲價(jià)預(yù)備費(fèi)127.58127.584投資合計(jì)10486.31（六）建設(shè)期利息按照建設(shè)規(guī)劃，本期項(xiàng)目建設(shè)期為12個(gè)月，

55、其中申請(qǐng)銀行貸款4204.53萬元，貸款利率按4.9%進(jìn)行測(cè)算,建設(shè)期利息103.01萬元。建設(shè)期利息估算表單位：萬元序號(hào)項(xiàng)目合計(jì)第1年第2年1借款1.1建設(shè)期利息103.01103.010.001.1.1期初借款余額4204.531.1.2當(dāng)期借款4204.534204.530.001.1.3當(dāng)期應(yīng)計(jì)利息103.01103.010.001.1.4期末借款余額4204.534204.531.2其他融資費(fèi)用1.3小計(jì)103.01103.010.002債券2.1建設(shè)期利息2.1.1期初債務(wù)余額2.1.2當(dāng)期債務(wù)金額2.1.3當(dāng)期應(yīng)計(jì)利息2.1.4期末債務(wù)余額2.2其他融資費(fèi)用2.3小計(jì)3合計(jì)103

56、.01103.010.00（七）流動(dòng)資金流動(dòng)資金是指項(xiàng)目建成投產(chǎn)后，為進(jìn)行正常運(yùn)營(yíng)，用于購買輔助材料、燃料、支付工資或者其他經(jīng)營(yíng)費(fèi)用等所需的周轉(zhuǎn)資金。流動(dòng)資金測(cè)算一般采用分項(xiàng)詳細(xì)測(cè)算法或擴(kuò)大指標(biāo)法，根據(jù)企業(yè)流動(dòng)資金周轉(zhuǎn)情況及本項(xiàng)目產(chǎn)品生產(chǎn)特點(diǎn)和項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)特點(diǎn)，該項(xiàng)目流動(dòng)資金測(cè)算參照同行業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債的合理周轉(zhuǎn)天數(shù)，采用分項(xiàng)詳細(xì)測(cè)算法進(jìn)行測(cè)算。根據(jù)測(cè)算，本期項(xiàng)目流動(dòng)資金為2766.89萬元。流動(dòng)資金估算表單位：萬元序號(hào)項(xiàng)目第1年第2年第3年第4年第5年1流動(dòng)資產(chǎn)13761.3516054.9118348.4622935.581.1應(yīng)收賬款6192.617224.718256.8110321.011.2存貨4816.475619.216