（汽車產(chǎn)業(yè)分析）中國(guó)汽車行業(yè)將呈“三浪”式增長(zhǎng)

1、汽車產(chǎn)業(yè)分析報(bào)告汽車產(chǎn)業(yè)分析報(bào)告中國(guó)汽車行業(yè)將呈“三浪式增長(zhǎng) 我國(guó)汽車行業(yè)目前繼續(xù)保持良好增長(zhǎng)勢(shì)頭。這種增長(zhǎng)勢(shì)頭能持續(xù)多久，未來(lái)汽車行業(yè)增長(zhǎng)將呈現(xiàn)何種態(tài)勢(shì)？我們請(qǐng)經(jīng)濟(jì)學(xué)者從宏觀經(jīng)濟(jì)理論的角度，對(duì)中國(guó)汽車行業(yè)中長(zhǎng)期的增長(zhǎng)趨勢(shì)及潛力進(jìn)行專業(yè)分析。 相關(guān)新聞 氫能源拷問(wèn)中國(guó)汽車(7.21)C-NCAP碰撞測(cè)試打造中國(guó)汽車平安開展助.(7.18)俄羅斯設(shè)廠受阻中國(guó)汽車被迫集體“洗腦(7.16)載貨車中國(guó)汽車走向全球的樣本(7.16)中國(guó)汽車業(yè)醞釀變局(7.16)耐用消費(fèi)品的“三浪式增長(zhǎng)理論 根據(jù)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)理論中的S型增長(zhǎng)曲線，耐用消費(fèi)品普及過(guò)程一般都要經(jīng)過(guò)“三浪加速增長(zhǎng)階段。 第一浪，普及率從1%3%迅

2、速上升至20%左右。此階段結(jié)束后一般會(huì)有一個(gè)明顯的調(diào)整期增長(zhǎng)率放慢。 第一浪有如下特點(diǎn)：一是增速特別高。因消費(fèi)和生產(chǎn)的規(guī)模均比擬小，基數(shù)低導(dǎo)致增速特別高。二是增長(zhǎng)劇烈波動(dòng)。在剛開始普及的過(guò)程中，人們的消費(fèi)偏好還未最終定型，跟風(fēng)式的消費(fèi)較明顯，消費(fèi)增長(zhǎng)存在較大的不穩(wěn)定性；生產(chǎn)的盲目性也較強(qiáng)。三是企業(yè)規(guī)模小，產(chǎn)業(yè)集中度低，競(jìng)爭(zhēng)以價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)為主。高額的現(xiàn)實(shí)利潤(rùn)和樂(lè)觀的預(yù)期收益，會(huì)吸引大量社會(huì)資金投資這一行業(yè)，企業(yè)數(shù)量顯著增加，但規(guī)模都偏小。市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)以價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)為主，劇烈的競(jìng)爭(zhēng)導(dǎo)致市場(chǎng)出現(xiàn)劇烈的波動(dòng)。 第二浪，普及率從20%左右上升至50%60%。這是耐用消費(fèi)品市場(chǎng)開展的黃金時(shí)期。像第一浪一樣，第二浪增長(zhǎng)

3、到達(dá)頂峰后也會(huì)步入一個(gè)明顯的調(diào)整期。 這一階段的特點(diǎn)如下：一是規(guī)?；碌母叱砷L(zhǎng)。耐用消費(fèi)品產(chǎn)銷量伴隨著生產(chǎn)的規(guī)?；_展不斷增長(zhǎng)。二是集中度明顯上升，兼并重組成為企業(yè)做大做強(qiáng)的主要方式。隨著競(jìng)爭(zhēng)升級(jí)，“規(guī)模決定地位成為這一階段最主要的市場(chǎng)法那么之一。企業(yè)采取內(nèi)部擴(kuò)張和外部兼并的方式提高市場(chǎng)占有率，因而導(dǎo)致企業(yè)數(shù)量明顯減少，產(chǎn)業(yè)集中度顯著上升。三是技術(shù)創(chuàng)新和品牌創(chuàng)新加快。優(yōu)勢(shì)企業(yè)引導(dǎo)行業(yè)開展趨勢(shì)。 第三浪，普及率由50%60%上升到90%左右。產(chǎn)業(yè)高度集中，市場(chǎng)細(xì)分顯著。 這一階段的特點(diǎn)如下：一是產(chǎn)業(yè)高度集中，市場(chǎng)進(jìn)入壟斷競(jìng)爭(zhēng)階段。隨著市場(chǎng)逐漸趨于成熟，耐用消費(fèi)品產(chǎn)量向35家企業(yè)集中，前三強(qiáng)的集中

4、度超過(guò)50%，甚至達(dá)80%。二是研發(fā)能力和效勞能力決定企業(yè)的地位和效益。 我國(guó)彩電等行業(yè)的“三浪式增長(zhǎng)驗(yàn)證 從我國(guó)彩電、冰箱和洗衣機(jī)行業(yè)的開展歷程看，這些耐用消費(fèi)品向家庭普及的過(guò)程根本都驗(yàn)證了“三浪式增長(zhǎng)定律。 彩電行業(yè)：1986年我國(guó)城鎮(zhèn)家庭彩電普及率突破20%，到達(dá)27.41%，當(dāng)年彩電產(chǎn)量出現(xiàn)明顯波動(dòng)；后經(jīng)過(guò)3年的時(shí)間，彩電普及率到達(dá)50%，此時(shí)年產(chǎn)量躍升到1000萬(wàn)臺(tái)左右，隨之進(jìn)入連續(xù)兩年的調(diào)整期。之后再經(jīng)過(guò)6年，彩電普及率到達(dá)100%左右，年產(chǎn)量到達(dá)3000萬(wàn)臺(tái)上下。與其他耐用消費(fèi)品不同，彩電的普及率相當(dāng)高，明顯超過(guò)100%，許多家庭有兩部彩電，這導(dǎo)致2021年以后的第四浪高增長(zhǎng)，不

5、過(guò)這第四浪的高增長(zhǎng)與彩電農(nóng)村普及率的提高和出口量快速增長(zhǎng)緊密相關(guān)。 電冰箱行業(yè)：呈現(xiàn)典型的“三浪式增長(zhǎng)。1987年我國(guó)城鎮(zhèn)家庭電冰箱普及率接近20%，年產(chǎn)量400萬(wàn)臺(tái)，1988年產(chǎn)量沖高到757萬(wàn)臺(tái)，之后進(jìn)入連續(xù)四年的調(diào)整期。1993年之后，電冰箱行業(yè)進(jìn)入即第二浪加速階段。1994年電冰箱普及率突破60，由20%提高到60%花了7年時(shí)間。這期間增長(zhǎng)最快的是1993年1995年間，年產(chǎn)量到達(dá)800萬(wàn)900萬(wàn)臺(tái)。第三浪加速發(fā)生在2021年2021年間，年產(chǎn)量躍上3000萬(wàn)臺(tái)的臺(tái)階，2021年城鎮(zhèn)電冰箱家庭普及率達(dá)90.2%，普及率由60%上升到90%花了10年時(shí)間，其中調(diào)整期高達(dá)5年之久。一般來(lái)說(shuō)

6、，一個(gè)家庭只擁有一臺(tái)電冰箱，所以，其普及的過(guò)程具有較典型的意義。 洗衣機(jī)行業(yè)：1983年我國(guó)城鎮(zhèn)家庭洗衣機(jī)普及率超過(guò)20%，達(dá)29.08%，完成了第一浪增長(zhǎng)過(guò)程；之后經(jīng)過(guò)四年的快速增長(zhǎng)，普及率超過(guò)了60%，洗衣機(jī)的年產(chǎn)量到達(dá)1000萬(wàn)臺(tái)左右；與其他耐用消費(fèi)品不同的是，1988年后洗衣機(jī)行業(yè)出現(xiàn)了長(zhǎng)達(dá)8年的低迷增長(zhǎng)期，60%90%普及率持續(xù)了10年之久，在這一過(guò)程中年生產(chǎn)量根本沒(méi)有增加。2021年后才進(jìn)入第三浪高增長(zhǎng)過(guò)程，城鎮(zhèn)家庭洗衣機(jī)的普及率2021年上升到95.5%，年生產(chǎn)量接近3000萬(wàn)臺(tái)。 空調(diào)的普及過(guò)程初看與彩電、冰箱、洗衣機(jī)有所不同，為“二浪式加速過(guò)程。1998年我國(guó)空調(diào)城鎮(zhèn)家庭普及

7、率到達(dá)20%，經(jīng)過(guò)短短7年時(shí)間家庭普及率超過(guò)80%，第二浪加速與第三浪加速疊加。不過(guò)，這可能是統(tǒng)計(jì)口徑不同造成的。一般一戶安空調(diào)都在二臺(tái)以上，因此，這一數(shù)據(jù)明顯夸大了空調(diào)的普及率，估計(jì)夸大一倍多。所以，空調(diào)目前仍處于第二浪加速增長(zhǎng)期，第三浪估計(jì)要經(jīng)過(guò)一段時(shí)間的調(diào)整后才出現(xiàn)。微機(jī)仍處于第二浪加速增長(zhǎng)期中，2021年城鎮(zhèn)家庭電腦普及率到達(dá)20%，經(jīng)過(guò)2021年2021年普及率提高到40%，再過(guò)兩三年普及率可到達(dá)60%。之后經(jīng)過(guò)一段時(shí)間的調(diào)整再進(jìn)入第三浪加速增長(zhǎng)過(guò)程。 目前汽車行業(yè)正處于第一浪的后期 從國(guó)外汽車行業(yè)開展的經(jīng)驗(yàn)看，轎車消費(fèi)也會(huì)經(jīng)歷“三浪式增長(zhǎng)的過(guò)程。美國(guó)汽車家庭普及的過(guò)程就是一個(gè)較好的

8、例證。1914年，美國(guó)汽車家庭普及率超過(guò)10%，然后經(jīng)過(guò)14年的快速增長(zhǎng)，普及率提高到90%，其中有兩浪快速增長(zhǎng)，一浪是在20世紀(jì)初一戰(zhàn)期間，一浪是在20世紀(jì)的二十年代。 目前我國(guó)汽車行業(yè)現(xiàn)正處第一浪加速增長(zhǎng)期的后期，估計(jì)2021年前后可以到達(dá)普及率20%和乘用車產(chǎn)銷量到達(dá)900萬(wàn)輛。按照“三浪加速增長(zhǎng)理論，我們可以對(duì)第二浪加速增長(zhǎng)的起點(diǎn)做一個(gè)分析。根據(jù)過(guò)去我國(guó)電冰箱和彩電行業(yè)的開展情況，電冰箱的城鎮(zhèn)普及率1987年達(dá)20%，年產(chǎn)量401萬(wàn)臺(tái)。彩電1985年的普及率為17.21%，產(chǎn)量為435萬(wàn)臺(tái)，目前的城鎮(zhèn)人口規(guī)模正好比這一時(shí)期多一倍，因此，城鎮(zhèn)家庭汽車普及率達(dá)20%時(shí)，乘用車產(chǎn)量大致為90

9、0萬(wàn)輛左右。2021年乘用車產(chǎn)量為393萬(wàn)輛，2021年突破500萬(wàn)輛。按20%的增長(zhǎng)速度推算，到2021年乘用車年產(chǎn)量可達(dá)900萬(wàn)輛左右，2021年乘用車年產(chǎn)量將超過(guò)1000萬(wàn)輛。目前轎車占乘用車的比重為74%，按75%的比重算，轎車產(chǎn)量將達(dá)680萬(wàn)輛左右，2021年將超過(guò)700萬(wàn)輛。因此，中國(guó)汽車工業(yè)目前仍處于第一浪加速增長(zhǎng)過(guò)程中，增長(zhǎng)最猛的第二浪尚未到來(lái)。 目前城鎮(zhèn)居民的小汽車家庭普及率被低估。根據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，2021年城鎮(zhèn)家庭汽車普及率僅為3.4%，去年為4%，我們認(rèn)為這些數(shù)據(jù)明顯低估。因?yàn)槌擞密嚤Ｓ辛恐泄嚨谋戎厝匀幌喈?dāng)大，估計(jì)仍在50%以上，而公車從使用的角度看，與私人汽

10、車并沒(méi)有明顯的差異，兩者存在很強(qiáng)的替代關(guān)系。 我們對(duì)近幾年城鎮(zhèn)家庭汽車普及率的粗略估計(jì)是：2021年我國(guó)民用汽車保有量為3159.66萬(wàn)輛，其中小型和微型車微型車與乘用車統(tǒng)計(jì)口徑大致相當(dāng)保有量共計(jì)1918.67萬(wàn)輛。如果按城鎮(zhèn)居民擁有量占總量的80%計(jì)算，城鎮(zhèn)居民乘用車保有量大約為1535萬(wàn)輛，由此計(jì)算的城鎮(zhèn)居民小汽車普及率為8.19%。我們估計(jì)的普及率數(shù)據(jù)比國(guó)家統(tǒng)計(jì)局高1倍以上。 2021年前后進(jìn)入規(guī)?；母咴鲩L(zhǎng)期 在汽車到達(dá)20%的家庭普及率這一重要關(guān)口后，估計(jì)汽車行業(yè)開展要經(jīng)過(guò)兩年左右的調(diào)整，然后進(jìn)入第二浪的高增長(zhǎng)期，“十二五和“十三五將是中國(guó)汽車工業(yè)開展的黃金十年。 國(guó)際經(jīng)驗(yàn)說(shuō)明，家庭

11、汽車普及率由20%上升到60%所用時(shí)間一般在10年左右。如美國(guó)從10%上升到90%用了14年，日本從20%上升到60%花了11年時(shí)間。日本小汽車家庭普及率于1970年到達(dá)22.1%，經(jīng)過(guò)11年的時(shí)間后小汽車的家庭普及率上升到60%1980年為58.5%，1981年超過(guò)60%。之后又經(jīng)過(guò)11年左右的時(shí)間，小汽車的家庭普及率提高到80%。 我們粗略估計(jì)，中國(guó)城鎮(zhèn)家用汽車普及率由20%到60%也要10年左右的時(shí)間。2021年前后中國(guó)汽車工業(yè)將進(jìn)入規(guī)?；母叱砷L(zhǎng)期，即第二浪加速增長(zhǎng)階段。2021年2022年前后開始調(diào)整并為進(jìn)入第三浪高增長(zhǎng)做準(zhǔn)備。按2021年城鎮(zhèn)家用汽車普及率達(dá)60%計(jì)算，屆時(shí)城鎮(zhèn)人口總規(guī)模將到達(dá)8億人左右，那么，城鎮(zhèn)乘用車的保有量將到達(dá)1.6億輛，是現(xiàn)有乘用車保有量的10倍，年遞增17%。 從區(qū)域市場(chǎng)看，北京等第一梯隊(duì)的市場(chǎng)已進(jìn)入第二浪加速增長(zhǎng)期。國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，去年9月末城鎮(zhèn)居民家用汽車普及率超過(guò)10%的地區(qū)分別為北