期貨投資分析真題

1、期貨投資分析從從業(yè)資格考試試5.29試試卷真題及答答案1、道氏理理論的目標是是判定市場主主要趨勢的變變化，所考慮慮的是趨勢的的（）。 A.期間 B.幅度度 C.方方向 D.逆轉(zhuǎn) 答案：C 2、某商品品期貨出現(xiàn)多多頭擠倉的跡跡象，但隨著著交割日臨近近，突發(fā)事件件使近月合約約投機多頭被被迫砍倉，價價格出現(xiàn)超跌跌。這將導(dǎo)致致（）。 A.近月合合約和遠月合合約價差擴大大B.近月合合約和遠月合合約價差縮小小 C.短期存存在正向套利利機會D.短期存存在反向套利利機會 答案：ACC 3、近年來來，越來越多多的投資者在在境內(nèi)外商品品期貨市場間間進行跨市套套利。他們面面臨的風(fēng)險因因素是（）。 A.進出口口政策調(diào)

2、整B.交易所所的風(fēng)險控制制措施 C.內(nèi)外盤盤交易時間的的差異D.兩國間間匯率變動 答案：ABBCD 4、L、MM和N三個國國家的國債到到期收益率曲曲線如圖所示示。如果三國國都不存在通通貨膨脹，則則對三國經(jīng)濟濟增長狀況的的合理判斷是是（）。 A.L和MM增長，N衰衰退B.L增長長快于M，MM增長快于NN C.N增長長快于M，MM增長快于LLD.L和MM衰退，N增增長 答案：ABB 5、根據(jù)相相反理論，正正確的認識是是（）。 A.牛市瘋瘋狂時，是市市場暴跌的先先兆B.市場情情緒趨于一致致時，將發(fā)生生逆轉(zhuǎn) C.大眾通通常在主要趨趨勢上判斷錯錯誤D.大眾看看好時，相反反理論者就要要看淡 答案：ABB

3、6、圖中反反映了20110年底以來來，PTA期期貨價格沖高高后回落。在在分析影響PPTA價格的的因素時，須須密切關(guān)注（）。 A.下游企企業(yè)開工率B.行業(yè)的的壟斷性C.原油價價格走勢D.需求的的季節(jié)性變動動 答案：ABBCD 7、回歸分分析是期貨投投資分析中重重要的統(tǒng)計分分析方法，而而線性回歸模模型是回歸分分析的基礎(chǔ)。線線性回歸模型型的基本假設(shè)設(shè)是（）。 A.被解釋釋變量與解釋釋變量之間具具有線性關(guān)系系B.隨機誤誤差項服從正正態(tài)分布 C.各個隨隨機誤差項的的方差相同D.各個隨隨機誤差項之之間不相關(guān) 答案：ABBCD 8、依據(jù)馬馬爾基爾（MMALKIEEL）債券定定價原理，對對于面值相同同的債券，

4、如如果（），由由到期收益率率變動引起的的債券價格波波動越大。 A.到期期期限越長B.到期期期限越短來源源：mC.息票率率越高D.息票率率越低 答案：ADD 9、對于多多元線性回歸歸模型，通常常用（）來來檢驗?zāi)Ｐ蛯τ跇颖居^測測值的擬和程程度。 A.修正RR2B.標準誤誤差C.R2D.F檢驗驗 答案：ABB 10、移動動平均線是期期貨價格分析析的必修課。對對移動平均線線的正確認識識是（）。 A.移動平平均線能發(fā)出出買入和賣出出信號B.移動平平均線可以觀觀察價格總的的走勢 C.移動平平均線易于把把握價格的高高峰與低谷D.一般將將不同期間的的移動平均線線組合運用 答案：ABBD 11、有分析報報告指

5、出，美美國近期經(jīng)濟濟景氣狀況仍仍不容樂觀。能能夠反映經(jīng)濟濟景氣程度的的需求類指標標是（）。 A.貨幣供供應(yīng)量B.全社會會固定資產(chǎn)投投資C.新屋開開工和營建許許可D.價格指指數(shù) 答案：BCC 12、隨著著（）增增加，美式看看漲期權(quán)和美美式看跌期權(quán)權(quán)的價格都將將上漲。 A.到期期期限B.標的資資產(chǎn)價格C.無風(fēng)險險利率D.波動率率 答案：ADD 13、核心心CPI是美美聯(lián)儲制定貨貨幣政策時較較為關(guān)注的數(shù)數(shù)據(jù)。根據(jù)圖圖中20000年以來美國國核心CPII的變動，處處于核心CPPI安全區(qū)域域的是（）。 A.區(qū)域B.區(qū)域C.區(qū)域D.區(qū)域 答案：BDD 14、與滬滬深A(yù)股市場場交易制度相相比，滬深3300股

6、指期期貨的特殊性性表現(xiàn)在（）。 A.實行TT+0交易B.到期現(xiàn)現(xiàn)金結(jié)算C.保證金金交易D.漲跌幅幅限制 答案：ABBC 15、所謂謂“碳稅”和“碳關(guān)稅”，就是針對對使用傳統(tǒng)化化石能源的制制成品所征收收的稅。這類類稅收將（）。 A.改變不不同能源的制制成品的相對對價格B.促進新新能源對傳統(tǒng)統(tǒng)化石能源的的替代 C.更有利利于發(fā)展中國國家D.促進能能源的節(jié)約使使用 答案：ABBD 16、根據(jù)據(jù)ICIA的的國際倫理理綱領(lǐng)職業(yè)行行為準則，屬屬于投資分析析師執(zhí)業(yè)行為為操作規(guī)則的的是（）。 A.投資及及建議的適宜宜性www.xamdda.CoMM考試就上考考試大B.分析和和表述的合理理性 C.信息披披露的全

7、面性性D.投資者者教育的有效效性 答案：ABBC 17、為了了抑制住房價價格過快上漲漲的趨勢，政政府打出了一一系列“組合拳”。其經(jīng)濟學(xué)學(xué)道理在于（）。 A.加大保保障性住房建建設(shè)投入，是是通過供給曲曲線的右移來來抑制房價 B.提高購購買“二套房”成本，是通通過需求曲線線的左移來抑抑制房價 C.對新建建住房價格實實行管制，是是通過需求曲曲線的右移來來抑制房價 D.部分地地方試點征收收房產(chǎn)稅，是是通過供給曲曲線的左移來來抑制房價 答案：ABB 18、對于于違反執(zhí)業(yè)行行為準則的期期貨投資咨詢詢從業(yè)人員，中中國期貨業(yè)協(xié)協(xié)會可以給予予的紀律懲戒戒是（）。 A.訓(xùn)誡B.批評C.公開譴譴責(zé)D.撤銷從從業(yè)資格

8、 答案：ACCD 19、目前前，我國已經(jīng)經(jīng)成為世界汽汽車產(chǎn)銷大國國。這是改革革開放以來我我國經(jīng)濟快速速發(fā)展的成果果，同時也帶帶來一系列新新的挑戰(zhàn)。據(jù)據(jù)此回答以下下兩題。（綜綜合題） 問1：汽油油的需求價格格彈性為0.25，其價價格現(xiàn)為7.5元/升。為為使汽油消費費量減少100%，其價格格應(yīng)上漲（）元/升升。 A.5B.3C.0.99D.1.55答案：B 問2：汽車車與汽油為互互補品，成品品油價格的多多次上調(diào)對汽汽車消費產(chǎn)生生的影響是（）。 A.汽車的的供給量減少少B.汽車的的需求量減少少C.短期影影響更為明顯顯D.長期影影響更為明顯顯答案：D 20、199911993年年間，德國金金屬公司（M

9、MG）向客戶戶承諾10年年內(nèi)按固定價價格陸續(xù)交付付石油產(chǎn)品，合合同規(guī)模一度度高達1.66億桶。MGG利用期貨采采取循環(huán)套保保（也稱滾動動套保）對沖沖風(fēng)險，套保保比率為1。隨隨著石油價格格持續(xù)下跌，MMG最終放棄棄了套保頭寸寸，損失超過過10億美元元。據(jù)此回答答以下三題。（綜綜合題） 問1:在該該案例中，MMG的套保策策略是通過（）。 A.買入套套期保值，規(guī)規(guī)避油價上漲漲的風(fēng)險B.賣出套套期保值，規(guī)規(guī)避油價下跌跌的風(fēng)險 C.買入套套期保值，規(guī)規(guī)避油價下跌跌的風(fēng)險D.賣出套套期保值，規(guī)規(guī)避油價上漲漲的風(fēng)險答案案：A 問2：MGG套期保值采采用循環(huán)套保保方式的原因因是（）。 A.不存在在與其合同期期

10、限相匹配的的期貨合約B.到期期期限短的期貨貨合約往往流流動性較強C.可以降降低套期保值值的交易成本本D.可以規(guī)規(guī)避套期保值值的基差風(fēng)險險答案：ABB 問3：MGG的虧損表明明了套期保值值過程中存在在（）。 A.資金管管理風(fēng)險B.基差風(fēng)風(fēng)險C.信用風(fēng)風(fēng)險D.流動性性風(fēng)險 答案：ABB 21、當(dāng)前股票票價格為200元，無風(fēng)險險年利率為110（連續(xù)續(xù)復(fù)利計息），簽簽訂一份期限限為9個月的的不支付紅利利的股票遠期期合約（不計計交易成本）。據(jù)據(jù)此回答以下下兩題。（綜綜合題） 問1：若遠遠期價格為（）元（精精確到小數(shù)點點后一位），則則理論上一定定存在套利機機會。 A.20.5B.21.5C.22.5D.2

11、3.5答案：AABCD 問2：若遠遠期價格為（）元，則則可以通過“賣空股票，同同時以無風(fēng)險險利率借出資資金，并持有有遠期合約多多頭”的策略來套套利。 A.20.5B.21.5C.22.5D.23.5答案：AAB 22、根據(jù)據(jù)2008年年國際金融危危機期間國內(nèi)內(nèi)天然橡膠期期貨的K線和和KDJ指標標圖，回答以以下三題。 問1：依據(jù)據(jù)波浪理論，對對這一輪下跌跌過程的正確確判斷是（）。（綜綜合題） A.包含22個下跌推動動浪B.包含33個下跌推動動浪 C.包含22個下跌調(diào)整整浪D.包含33個下跌調(diào)整整浪 答案：BCC 問2：依據(jù)據(jù)波浪理論，對對主跌浪的正正確判斷是（）。 A.從A點點至B點的下下跌是此

12、輪行行情的主跌浪浪 B.從D點點至E點的下下跌是此輪行行情的主跌浪浪 C.從E點點至F點的下下跌是此輪行行情的主跌浪浪 D.從F點點至G點的下下跌是此輪行行情的主跌浪浪答案：B 考試大論壇壇問3：對圖圖中KDJ指指標的正確判判斷是()。 A.BB點點出現(xiàn)底部金金叉B.BB點點出現(xiàn)頂部死死叉 C.CC點點出現(xiàn)底部金金叉D.CC點點出現(xiàn)頂部死死叉 答案：ADD 23、經(jīng)檢檢驗后，若多多元回歸模型型中的一個解解釋變量是另另一個解釋變變量的0.995倍，則該該模型中存在在（）。 A.多重共共線性B.異方差差C.自相關(guān)關(guān)D.正態(tài)性性 答案：A 24、為應(yīng)應(yīng)對“次貸危機”引發(fā)的經(jīng)濟濟衰退，美國國政府采取了

13、了增發(fā)國債的的赤字財政政政策。當(dāng)國債債由（）購購買時，對擴擴大總需求的的作用最為明明顯。 A.美國家家庭B.美國商商業(yè)銀行C.美國企企業(yè)D.美聯(lián)儲儲 答案：D 25、20010年6月月，威廉指標標創(chuàng)始人LAARRYWIILLIAMMS訪華，并并與我國期貨貨投資分析人人士就該指標標深入交流。對對“威廉指標（WWMS%R）”的正確認識是（）。 A.可以作作為趨勢性指指標使用 B.單邊行行情中的準確確性更高 C.主要通通過WMS%R的數(shù)值大大小和曲線形形狀研判 D.可以單單獨作為判斷斷市場行情即即將反轉(zhuǎn)的指指標 答案：C 26、20011年5月月4日，美元元指數(shù)觸及773。這意味味著美元對一一籃子外

14、匯貨貨幣的價值（）。 A.與19973年3月月相比，升值值了27%B.與19985年111月相比，貶貶值了27% C.與19985年111月相比，升升值了27%D.與19973年3月月相比，貶值值了27% 答案：D 27、當(dāng)前前股票價格為為30元，33個月后支付付紅利5元，無無風(fēng)險年利率率為12（連連續(xù)復(fù)利計息息）。若簽訂訂一份期限為為6個月的股股票遠期合約約，則遠期價價格應(yīng)為（）元。 A.(300-5E-00.03)EE0.06 B.(300+5E-00.03)EE0.06 C.30EE0.06+5E-0.03 D.30EE0.06-5E-0.03 答案：A 28、利用用MACD進進行價格分

15、析析時，正確的的認識是（）。 A.出現(xiàn)一一次底背離即即可以確認價價格反轉(zhuǎn)走勢勢 B.反復(fù)多多次出現(xiàn)頂背背離才能確認認價格反轉(zhuǎn)走走勢 C.二次移移動平均可消消除價格變動動的偶然因素素 考試大中國教育考考試門戶網(wǎng)站站(wwwEm)D.底背離離研判的準確確性一般要高高于頂背離 答案：C 29、當(dāng)前前滬深3000指數(shù)為33300，投資資者利用3個個月后到期的的滬深3000股指期貨合合約進行期現(xiàn)現(xiàn)套利。按單單利計，無風(fēng)風(fēng)險年利率為為5%，紅利利年收益率為為1%，套利利成本為200個指數(shù)點。該該股指期貨合合約的無套利利區(qū)間為（）。 A.32293，33333B.33333，33373C.34412，344

16、52D.33313，33353 答案：D 30、預(yù)期期標的資產(chǎn)價價格會有顯著著的變動，但但后市方向不不明朗，投資資者適合采用用的期權(quán)交易易策略是（）。 A.買入跨跨式（STRRADDLEE）期權(quán)B.賣出跨跨式（STRRADDLEE）期權(quán) C.買入垂垂直價差（VVERTICCALSPRREAD）期期權(quán)D.賣出垂垂直價差（VVERTICCALSPRREAD）期期權(quán) 答案：A 31、衍生品市市場的投機交交易方式日益益多元化，包包括單邊單品品種的投機交交易、波動率率交易和指數(shù)數(shù)化交易等。其其中的波動率率交易（）。 A.最常使使用的工具是是期權(quán)B.通常只只能做空波動動率 C.通常只只能做多波動動率D.屬

17、于期期貨價差套利利策略 答案：A 32、5月月，滬銅期貨貨10月合約約價格高于88月合約。銅銅生產(chǎn)商采取取了“開倉賣出22000噸88月期銅，同同時開倉買入入1000噸噸10月期銅銅”的交易策略略。這是該生生產(chǎn)商基于（）做出的的決策。 A.計劃88月賣出10000噸庫存存，且期貨合合約間價差過過大 B.計劃110月賣出11000噸庫庫存，且期貨貨合約間價差差過小 C.計劃88月賣出10000噸庫存存，且期貨合合約間價差過過小 D.計劃110月賣出11000噸庫庫存，且期貨貨合約間價差差過大 答案：C 33、根據(jù)據(jù)相對購買力力平價理論，一一組商品的平平均價格在英英國由5英鎊鎊漲到6英鎊鎊，同期在

18、美美國由7美元元漲到9美元元，則英鎊兌兌美元的匯率率由1.4:1變?yōu)椋ǎ?A.1.55:1B.1.88:1C.1.22:1轉(zhuǎn)載自自:考試大 - Exxamda.ComD.1.33:1 答案：A 34、一家家國內(nèi)公司在在6個月后將將從德國進口口一批設(shè)備，為為此需要一筆筆歐元。圖中中反映了歐元元兌人民幣走走勢，為了對對沖匯率波動動的市場風(fēng)險險，合理的策策略是（）。 A.買進外外匯看跌期權(quán)權(quán)B.賣出外外匯看跌期權(quán)權(quán)C.買進外外匯看漲期權(quán)權(quán)D.賣出外外匯看漲期權(quán)權(quán) 答案：C 35、在大大連豆粕期貨貨價格(被解解釋變量)與與芝加哥豆粕粕期貨價格(解釋變量)的回歸模型型中，判定系系數(shù)R2=00.962，

19、FF統(tǒng)計量為2256.399，給定顯著著性水平(=0.055)對應(yīng)的臨臨界值F=3.566。這表明該該回歸方程()。 A.擬合效效果很好B.預(yù)測效效果很好C.線性關(guān)關(guān)系顯著D.標準誤誤差很小 答案：ACC 36、近年年來，一些國國內(nèi)企業(yè)在套套期保值中因因財務(wù)管理不不當(dāng)而屢屢失失利。為了構(gòu)構(gòu)建良好的套套期保值管理理機制，企業(yè)業(yè)在財務(wù)管理理上應(yīng)當(dāng)（）。 A.控制期期貨交易的資資金規(guī)模B.制定套套期保值的交交易策略 C.為期貨貨交易建立風(fēng)風(fēng)險準備金D.對期貨貨交易進行財財務(wù)評價 答案：ACCD 37、期貨貨投資基金奉奉行主動投資資理念，商品品指數(shù)基金奉奉行被動投資資理念。 A.正確B.錯誤 答案：對

20、 38、依據(jù)據(jù)切線理論，向向上或向下突突破趨勢線時時，都需成交交量的配合方方可確認。 A.正確B.錯誤 答案：錯 39、期貨貨公司基于期期貨經(jīng)紀業(yè)務(wù)務(wù)向客戶提供供咨詢、培訓(xùn)訓(xùn)等附屬服務(wù)務(wù)的，應(yīng)當(dāng)遵遵守期貨公公司期貨投資資咨詢業(yè)務(wù)試試行辦法。 A.正確B.錯誤 答案：錯 40、如果果其他因素不不變，無風(fēng)險險利率越大，則則看跌期權(quán)價價格越低，看看漲期權(quán)價格格越高。 A.正確B.錯誤 答案：對 41、期貨貨公司的研究究分析報告必必須載明或者者注明的事項項有：期貨公公司名稱及其其業(yè)務(wù)資格、制制作日期、相相關(guān)信息資料料的來源、研研究分析意見見的局限性與與使用者風(fēng)險險提示。 A.正確B.錯誤 答案：錯 4

21、2、美聯(lián)聯(lián)儲議息會議議聲明指出：“為了促進更更加強勁的經(jīng)經(jīng)濟復(fù)蘇步伐伐和幫助確保保長期內(nèi)的通通脹水平符合合美聯(lián)儲公開開市場委員會會（FOMCC）的使命，F(xiàn)FOMC決定定提高其債券券持有量。計計劃在20111年第二季季度以前進一一步收購60000億美元元的較長期美美國國債。”據(jù)此回答以以下三題。 問1:美聯(lián)聯(lián)儲實行的是是（）。（綜綜合題） A.緊縮性性貨幣政策B.緊縮性性財政政策C.擴張性性貨幣政策D.擴張性性財政政策 答案：C 問2:美聯(lián)聯(lián)儲采用的政政策工具是（）。 A.財政支支出B.再貼現(xiàn)現(xiàn)率C.公開市市場操作D.稅收杠杠桿答案：CC 問3:該政政策的實施，將將引起（）的市場預(yù)預(yù)期。 A.美

22、元匯匯率上漲，原原油期貨價格格下跌B.美元匯匯率上漲，原原油期貨價格格上漲 C.美元匯匯率下跌，原原油期貨價格格上漲D.美元匯匯率下跌，原原油期貨價格格下跌答案：C 43、根據(jù)據(jù)期貨投資分分析報告，回回答以下兩題題。（綜合題題） 問1:該期期貨投資分析析報告屬于（）。 A.日評B.周報C.盤間點點評D.早評 答案：A 問2:該期期貨投資分析析報告的缺陷陷在于（）。 A.免責(zé)聲聲明缺失B.基本分分析缺失C.技術(shù)分分析缺失D.前后邏邏輯矛盾答案案：AD 44、20055年，銅加工工企業(yè)為對沖沖銅價上漲的的風(fēng)險，以33700美元元/噸買入LLME的111月銅期貨，同同時買入相同同規(guī)模的111月到期的

23、美美式銅期貨看看跌期權(quán)，執(zhí)執(zhí)行價格為33740美元元/噸，期權(quán)權(quán)費為60美美元/噸。據(jù)據(jù)此回答以下下兩題。（綜綜合題） 問1：如果果11月初，銅銅期貨價格下下跌到34000美元/噸噸，企業(yè)執(zhí)行行期權(quán)。該策策略的損益為為（）美美元/噸（不不計交易成本本）。 A.-200B.-400C.-1000D.-3000答案：AA 問2：如果果11月初，銅銅期貨價格上上漲到41000美元/噸噸，此時銅期期貨看跌期權(quán)權(quán)的期權(quán)費為為2美元/噸噸，企業(yè)對期期貨合約和期期權(quán)合約全部部平倉。該策策略的損益為為（）。 A.3422B.3400C.4000D.4022答案：A 45、根據(jù)據(jù)法瑪（FAAMA）的有有效市場假

24、說說，正確的認認識是（）。 A.弱式有有效市場中的的信息是指市市場信息，技技術(shù)分析失效效 B.強式有有效市場中的的信息是指市市場信息，基基本面分析失失效 C.強式有有效市場中的的信息是指公公共信息，技技術(shù)分析失效效 D.弱式有有效市場中的的信息是指公公共信息，基基本面分析失失效 答案：A 46、大豆豆期貨看漲期期權(quán)的DELLTA值為00.8，這意意味著（）。 A.大豆期期貨價格增加加小量X，期期權(quán)價格增加加0.8X B.大豆期期貨價格增加加小量X，期期權(quán)價格減少少0.8X C.大豆價價格增加小量量X，期權(quán)價價格增加0.8X D.大豆價價格增加小量量X，期權(quán)價價格減少0.8X 答案：A 47、促

25、使使我國豆油價價格走高的產(chǎn)產(chǎn)業(yè)政策因素素是（）。 A.降低豆豆油生產(chǎn)企業(yè)業(yè)貸款利率B.提高對對國內(nèi)大豆種種植的補貼 C.放松對對豆油進口的的限制D.對進口口大豆征收高高關(guān)稅 答案：D 48、美國國供應(yīng)管理協(xié)協(xié)會（ISMM）發(fā)布的采采購經(jīng)理人指指數(shù)（PMII）是預(yù)測經(jīng)經(jīng)濟變化的重重要的領(lǐng)先指指標。一般來來說，該指數(shù)數(shù)（）即即表明制造業(yè)業(yè)生產(chǎn)活動在在收縮。 A.低于557%B.低于550%C.在500%和43%之間D.低于443% 答案：B 49、美國國商品期貨交交易委員會（CCFTC）持持倉報告的最最核心內(nèi)容是是（）。 A.商業(yè)持持倉B.非商業(yè)業(yè)持倉C.非報告告持倉D.長格式式持倉 答案：B 5

26、0、鋼廠廠生產(chǎn)1噸鋼鋼坯需要消耗耗1.6噸鐵鐵礦石和0.5噸焦炭。根根據(jù)下表，鋼鋼坯生產(chǎn)成本本為（）元元/噸。 A.29880B.32880C.37880D.39880 答案：C 51、“十十一五”時期，我國國全社會消費費品零售總額額增長98.3%。按照照銷售對象統(tǒng)統(tǒng)計，“全社會消費費品零售總額額”指標為（）。 A.城鎮(zhèn)居居民消費品總總額B.社會集集團消費品總總額 C.城鄉(xiāng)居居民與社會集集團消費品總總額D.城鎮(zhèn)居居民與社會集集團消費品總總額 答案：C 52、當(dāng)前前股票價格為為40元，33個月后股價價可能上漲或或下跌10%，無風(fēng)險年年利率為8%（按單利計計）。則期限限為3個月、執(zhí)執(zhí)行價格為442

27、元的該股股票歐式看漲漲期權(quán)的價格格約為（）元。 A.1.118B.1.667C.1.881D.1.119 答案：A 53、在布布萊克斯科爾斯（BBLACK-SCHOLLES）期權(quán)權(quán)定價模型中中，通常需要要估計的變量量是（）。 A.期權(quán)的的到期時間B.標的資資產(chǎn)的波動率率C.標的資資產(chǎn)的到期價價格D.無風(fēng)險險利率 答案：B 54、投資資者買入一個個看漲期權(quán)，執(zhí)執(zhí)行價格為225元，期權(quán)權(quán)費為4元。同同時，賣出一一個標的資產(chǎn)產(chǎn)和到期日均均相同的看漲漲期權(quán)，執(zhí)行行價格為400元，期權(quán)費費為2.5元元。如果到期期日標的資產(chǎn)產(chǎn)的價格升至至50元，不不計交易成本本，則投資者者行權(quán)后的凈凈收益為（）元。 A.

28、8.55B.13.5C.16.5D.23.5 答案：B 55、程序序化交易因其其特色鮮明而而越來越引起起期貨市場的的廣泛關(guān)注。在在設(shè)計程序化化交易系統(tǒng)時時，正確的做做法是（）。 A.交易系系統(tǒng)的統(tǒng)計檢檢驗先于外推推檢驗 B.交易系系統(tǒng)的實戰(zhàn)檢檢驗先于統(tǒng)計計檢驗 C.檢驗系系統(tǒng)的盈利能能力采用統(tǒng)計計檢驗 D.檢驗系系統(tǒng)的穩(wěn)定性性采用實戰(zhàn)檢檢驗 答案：A 56、BOOLL指標是是根據(jù)統(tǒng)計學(xué)學(xué)中的（）原理而設(shè)設(shè)計的。 A.均值B.方差C.標準差差D.協(xié)方差差 答案：C 57、期貨貨價格的基本本面分析有著著各種不同的的方法，其實實質(zhì)是（）。 A.分析影影響供求的各各種因素B.根據(jù)歷歷史價格預(yù)測測未來價

29、格 C.綜合分分析交易量和和交易價格D.分析標標的物的內(nèi)在在價值 答案：A 58、期貨貨投資咨詢從從業(yè)人員的注注冊管理由（）負責(zé)。 A.中國期期貨業(yè)協(xié)會B.中國證證監(jiān)會派出機機構(gòu)C.中國證證監(jiān)會D.期貨交交易所 答案：A 59、聯(lián)合合國糧農(nóng)組織織公布，20010年111月世界糧食食庫存消費比比降至21%。其中“庫存消費比比”是指（）的百分比比值。 A.期末庫庫存與當(dāng)期消消費量B.期初庫庫存與當(dāng)期消消費量 C.當(dāng)期消消費量與期末末庫存D.當(dāng)期消消費量與期初初庫存 答案：A 60、近年年來，針對國國際原油價格格大幅上漲的的趨勢，一些些對沖基金長長期持有原油油期貨多頭。其其交易策略屬屬于（）交交易策

30、略。 A.宏觀型型B.事件型型C.價差結(jié)結(jié)構(gòu)型D.行業(yè)型型 答案：A 61、20111年3月111日，日本強強震引發(fā)天然然橡膠期貨價價格大幅波動動。這一現(xiàn)象象主要反映了了（）對對期貨市場的的影響。 A.投資者者的心理因素素B.震后天天然橡膠供給給波動 C.震后原原油價格波動動D.震后天天然橡膠需求求波動 答案：ADD 62、國內(nèi)內(nèi)LLDPEE期貨價格基基本不受季節(jié)節(jié)性需求變動動的影響。 A.正確B.錯誤 答案：錯 63、黃金金的二次資源源主要包括再再生金、央行行售金和生產(chǎn)產(chǎn)商對沖三個個方面。 A.正確B.錯誤 答案：對 64、在多多元回歸模型型中，進入模模型的解釋變變量越多，模模型會越好。 A

31、.正確B.錯誤 答案：錯 65、期貨貨公司申請從從事期貨投資資咨詢業(yè)務(wù)，至至少1名高級級管理人員和和5名從業(yè)人人員要取得期期貨投資咨詢詢從業(yè)資格。 A.正確B.錯誤 答案：對 66、期貨貨公司營業(yè)部部應(yīng)當(dāng)在公司司總部的統(tǒng)一一管理下對外外提供期貨投投資咨詢服務(wù)務(wù)。 A.正確B.錯誤 答案：對 67、按照照規(guī)定，期貨貨投資咨詢業(yè)業(yè)務(wù)人員應(yīng)當(dāng)當(dāng)與市場開發(fā)發(fā)或者營銷等等業(yè)務(wù)人員崗崗位獨立，職職責(zé)分離。 A.正確B.錯誤 答案：錯 68、期貨貨基本面分析析方法比較適適合于期貨的的中長期投資資分析，不適適合短期投資資分析。 A.正確B.錯誤 答案：錯 69、期貨貨公司申請從從事期貨投資資咨詢業(yè)務(wù)時時，注冊

32、資本本應(yīng)不低于人人民幣1億元元，且凈資本本不低于人民民幣80000萬元。 A.正確B.錯誤 答案：對 70、期貨貨公司提供交交易咨詢服務(wù)務(wù)，不得就市市場行情做出出趨勢性判斷斷。 A.正確B.錯誤 答案：錯 71、當(dāng)大大豆價格穩(wěn)定定的時候，受受下游需求的的影響，豆油油和豆粕價格格一般呈現(xiàn)此此消彼長的關(guān)關(guān)系。 A.正確B.錯誤 答案：對 72、“谷谷賤傷農(nóng)”是我國流傳傳已久的一句句俗語。這是是指在豐收的的年份，農(nóng)民民的收入反而而減少的現(xiàn)象象。據(jù)此回答答以下三題。（綜綜合題） 問1:造成成這種現(xiàn)象的的根本原因在在于農(nóng)產(chǎn)品的的（）。 A.需求缺缺乏價格彈性性B.需求富富于價格彈性性 C.供給缺缺乏價格

33、彈性性D.供給富富于價格彈性性答案：A 問2:200042010年年，我國實現(xiàn)現(xiàn)了糧食產(chǎn)量量“七連增”。為了保證證農(nóng)民持續(xù)增增收，政府近近期出臺了一一系列政策。其其中可以使糧糧食供給曲線線向右移動的的措施是（）。 A.提高糧糧食最低收購購價B.增加對對種糧的補貼貼 C.加大農(nóng)農(nóng)村水利設(shè)施施投入D.增加對對低收入群體體的補 答案：BCC 問3:如果果對農(nóng)產(chǎn)品規(guī)規(guī)定了高于其其均衡價格的的支持價格，那那么政府為了了維持支持價價格，應(yīng)該采采取的相應(yīng)措措施是（）。 A.增加農(nóng)農(nóng)產(chǎn)品的稅收收B.實行農(nóng)農(nóng)產(chǎn)品配給制制 C.收購過過剩的農(nóng)產(chǎn)品品D.補貼農(nóng)農(nóng)產(chǎn)品生產(chǎn)者者答案：C 73、根據(jù)據(jù)美豆的K線線和MAC

34、DD指標圖，回回答以下兩題題。（綜合題題） 問1：投資資者由期貨行行情圖可以推推斷()。 A.相對于于A和D兩個個高點，出現(xiàn)現(xiàn)MACD指指標頂背離 B.相對于于A和D兩個個高點，出現(xiàn)現(xiàn)MACD指指標底背離 C.通過MMACD指標標分析，A是是比D更好的的賣出點 D.通過MMACD指標標分析，D是是比A更好的的賣出點答案案：AD 問2：對CC、D、E和和F四個點的的合理判斷是是()。 A.C、DD和E三點中中，C是最佳佳賣出點B.C、DD和E三點中中，D是最佳佳賣出點 C.C、DD和E三點中中，E是最佳佳賣出點D.跌破頸頸線的F點是是加倉做空的的機會答案：CD 74、根據(jù)據(jù)寬跨式期權(quán)權(quán)組合的損益

35、益圖，回答以以下兩題。（綜綜合題） 問1:該期期權(quán)組合由一一個看跌期權(quán)權(quán)和一個看漲漲期權(quán)構(gòu)成，兩兩者（）。 A.到期日日相同，波動動率不同B.到期日日不同，波動動率相同 C.到期日日不同，執(zhí)行行價格相同D.到期日日相同，執(zhí)行行價格不同答答案：D 問2:該期期權(quán)組合中，看看漲期權(quán)和看看跌期權(quán)的執(zhí)執(zhí)行價格分別別是（）。 A.60，1100B.90，770C.90，660D.70，1100答案：B 75、銅冶冶煉廠與銅精精礦供應(yīng)商達達成的加工冶冶煉費比上年年下降38%，已經(jīng)低于于其冶煉成本本。同時，硫硫酸的價格較較上年大幅上上漲，對銅冶冶煉廠利潤構(gòu)構(gòu)成有效貢獻獻。據(jù)此回答答以下兩題。（綜綜合題） 問1:根據(jù)據(jù)銅的加工冶冶煉費下降的的市場現(xiàn)象，合合理的判斷