某公司財(cái)務(wù)舞弊手法透視

1、 世通財(cái)務(wù)舞弊手手法透視世通虛構(gòu)了近百百億美元利潤(rùn)潤(rùn)，在造假金金額上創(chuàng)下記記錄，但其造造假手段并不不高明。根據(jù)據(jù)目前已披露露的資料，世世通的財(cái)務(wù)舞舞弊手法大致致有以下五種種類(lèi)型。一、濫用準(zhǔn)準(zhǔn)備金，沖銷(xiāo)銷(xiāo)線路成本濫用準(zhǔn)備備金科目，利利用以前年度度計(jì)提的各種種準(zhǔn)備（如遞遞延稅款、壞壞賬準(zhǔn)備、預(yù)預(yù)提費(fèi)用）沖沖銷(xiāo)線路成本本，以夸大對(duì)對(duì)外報(bào)告的利利潤(rùn)，是世通通的第一類(lèi)財(cái)財(cái)務(wù)舞弊手法法。美國(guó)證券券交易管理委委員會(huì)（seec）和司法法部已經(jīng)查實(shí)實(shí)的這類(lèi)造假假金額就高達(dá)達(dá)16.355億美元。20000年10月和和2001年年2月，在審審閱了20000年第三和和第四季度的的財(cái)務(wù)報(bào)表后后，蘇利文認(rèn)認(rèn)為線路成本本占

2、營(yíng)業(yè)收入入的比例偏高高，體現(xiàn)的利利潤(rùn)達(dá)不到華華爾街財(cái)務(wù)分分析師的盈利利預(yù)期，也不不符世通先前前向投資大眾眾提供的盈利利預(yù)測(cè)。為此此，首席財(cái)務(wù)務(wù)官蘇利文下下令主計(jì)長(zhǎng)邁邁耶斯和會(huì)計(jì)計(jì)部主任耶特特斯將第三和和第四季度的的線路成本分分別調(diào)減（貸貸記）8.228億美元和和4.07億億美元，并按按相同金額借借記已計(jì)提的的遞延稅款、壞壞賬準(zhǔn)備和預(yù)預(yù)提費(fèi)用等準(zhǔn)準(zhǔn)備金科目，以以保持借貸平平衡。這類(lèi)造造假手法使世世通20000年第三和第第四季度對(duì)外外報(bào)告的稅前前利潤(rùn)分別虛虛增了8.228億美元和和4.07億億美元。2001年年第三季度，為為了使該季度度對(duì)外報(bào)告的的利潤(rùn)達(dá)到華華爾街的盈利利預(yù)期，蘇利利文勒令無(wú)線線通

3、信部門(mén)將將已計(jì)提的44億美元壞賬賬準(zhǔn)備與線路路成本相互沖沖銷(xiāo)。此舉虛虛增了20001年第三季季度的稅前利利潤(rùn)。上上述會(huì)計(jì)處理理既無(wú)原始憑憑證和分析資資料支持，也也缺乏簽字授授權(quán)和正當(dāng)理理由。邁耶斯斯、耶特斯、貝貝蒂（管理報(bào)報(bào)告部主任）和和諾曼德（子子公司會(huì)計(jì)主主管）雖然知知道這些賬務(wù)務(wù)處理缺乏正正當(dāng)理由，也也不符合公認(rèn)認(rèn)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，但但最終還是屈屈從于蘇利文文的壓力，參參與造假。二、沖回回線路成本，夸夸大資本支出出世通的的高管人員以以“預(yù)付容量量”為借口，要要求分支機(jī)構(gòu)構(gòu)將原已確認(rèn)認(rèn)為經(jīng)營(yíng)費(fèi)用用的線路成本本沖回，轉(zhuǎn)至至固定資產(chǎn)等等資本支出賬賬戶(hù)，以此降降低經(jīng)營(yíng)費(fèi)用用，調(diào)高經(jīng)營(yíng)營(yíng)利潤(rùn)。seec和司

4、法部部已查實(shí)的這這類(lèi)造假金額額高達(dá)38.52億美元元。20001年4月月，蘇利文在在審閱了第一一季度的財(cái)務(wù)務(wù)報(bào)表后，發(fā)發(fā)現(xiàn)線路成本本占營(yíng)業(yè)收入入的比例仍居居高不下。蘇蘇利文、邁耶耶斯和耶特斯斯商量對(duì)策時(shí)時(shí)均意識(shí)到，繼繼續(xù)沿用20000年度的的造假花招，以以準(zhǔn)備金沖銷(xiāo)銷(xiāo)線路成本，將將難以掩蓋利利潤(rùn)持續(xù)下降降的趨勢(shì)。為為此，他們決決定將已記入入經(jīng)營(yíng)費(fèi)用的的線路成本，以以“預(yù)付容量量”的名義轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)至固定資產(chǎn)產(chǎn)等資本支出出賬戶(hù)。為了將這類(lèi)類(lèi)造假伎倆付付諸實(shí)施，蘇蘇利文授意邁邁耶斯和耶特特斯，要求總總賬會(huì)計(jì)部給給各地分支機(jī)機(jī)構(gòu)分管固定定資產(chǎn)記錄的的會(huì)計(jì)人員下下達(dá)指令，在在季度結(jié)賬后后，根據(jù)指令令借記固定資

5、資產(chǎn)賬戶(hù)。例例如，20001年4月，諾諾曼德致電世世通固定資產(chǎn)產(chǎn)會(huì)計(jì)部主任任，要求他以以“預(yù)付容量量”的名義，對(duì)對(duì)2001年年第一季度的的財(cái)務(wù)報(bào)表補(bǔ)補(bǔ)做一筆調(diào)整整分錄，借記記固定資產(chǎn)77.71億美美元，貸記線線路成本7.71億美元元。而當(dāng)固定定資產(chǎn)會(huì)計(jì)部部主任索要原原始憑證和做做賬依據(jù)時(shí)，諾諾曼德坦率地地告訴他，這這些指令來(lái)自自高層，是蘇蘇利文和邁耶耶斯親自指示示的。22001年的的四個(gè)季度和和2002年年第一季度，由由蘇利文、邁邁耶斯和耶特特斯策劃，由由諾曼德和貝貝蒂按照上述述方法負(fù)責(zé)具具體實(shí)施的造造假金額高達(dá)達(dá)38.522億美元，這這對(duì)五個(gè)季度度財(cái)務(wù)報(bào)表的的影響是顯而而易見(jiàn)的：固固定資產(chǎn)被

6、虛虛增了38.52億美元元，線路成本本被低估了338.52億億美元，稅前前利潤(rùn)也被相相應(yīng)虛增了338.52億億美元。擠去去水分后，世世通的盈利趨趨勢(shì)與其 HYPERLINK 競(jìng)爭(zhēng)爭(zhēng)對(duì)手at大致同向。通過(guò)將經(jīng)營(yíng)營(yíng)費(fèi)用調(diào)整為為資本支出，世世通歪曲了其其最大費(fèi)用項(xiàng)項(xiàng)目線路路成本占營(yíng)業(yè)業(yè)收入的比例例，虛構(gòu)了巨巨額的利潤(rùn)，嚴(yán)嚴(yán)重誤導(dǎo)了投投資者對(duì)世通通盈利能力的的判斷。與第一類(lèi)造造假手法一樣樣，第二類(lèi)造造假手法所涉涉及的會(huì)計(jì)處處理也沒(méi)有任任何原始憑證證作支持，應(yīng)應(yīng)有的授權(quán)簽簽字也同樣缺缺失。值得一一提的是，第第二類(lèi)造假手手法在夸大利利潤(rùn)的同時(shí)，也也虛增了世通通經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)產(chǎn)生的現(xiàn)金流流量。從其披披露的年報(bào)可

7、可以看出，世世通采用間接接法編制現(xiàn)金金流量表，在在間接法下，經(jīng)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生生的現(xiàn)金流量量是以?xún)衾麧?rùn)潤(rùn)為基礎(chǔ)，通通過(guò)對(duì)不涉及及現(xiàn)金和現(xiàn)金金等價(jià)物進(jìn)行行調(diào)整得出的的。其他條件件保持相同，高高估利潤(rùn)必然然會(huì)夸大經(jīng)營(yíng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的的現(xiàn)金流量。此此外，按照美美國(guó)現(xiàn)金流量量表準(zhǔn)則，世世通在線路成成本方面的支支出屬于經(jīng)營(yíng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金金流出，而資資本支出則屬屬于投資活動(dòng)動(dòng)的現(xiàn)金流出出。將線路成成本由經(jīng)營(yíng)費(fèi)費(fèi)用轉(zhuǎn)作資本本支出，相當(dāng)當(dāng)于對(duì)線路成成本支出進(jìn)行行重分類(lèi)。因因而，本應(yīng)在在現(xiàn)金流量表表反映為經(jīng)營(yíng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的的現(xiàn)金流出，結(jié)結(jié)果卻被反映映為投資活動(dòng)動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金金流出，嚴(yán)重重誤導(dǎo)了投資資者、債權(quán)人人等報(bào)表使用用者

8、對(duì)世通現(xiàn)現(xiàn)金流量創(chuàng)造造能力的判斷斷。三、武武斷分?jǐn)偸召?gòu)購(gòu)成本，蓄意意低估商譽(yù)世通可謂謂劣跡斑斑。除除了在線路成成本方面弄虛虛作假外，世世通還利用收收購(gòu)兼并進(jìn)行行會(huì)計(jì)操縱。在在收購(gòu)兼并過(guò)過(guò)程中利用所所謂的未完工工研發(fā)支出（iinproccessrd）進(jìn)行報(bào)報(bào)表粉飾，是是美國(guó)上市公公司慣用的伎伎倆。其做法法是：盡可能能將收購(gòu)價(jià)格格分?jǐn)傊廖赐晖旯ぱ邪l(fā)支出出，并作為一一次性損失在在收購(gòu)當(dāng)期予予以確認(rèn)，以以達(dá)到在未來(lái)來(lái)期間減少商商譽(yù)攤銷(xiāo)或避避免減值損失失的目的。世世通和思科（ccisco）等等上市公司在在過(guò)去幾年曾曾多次采用這這種手法粉飾飾其會(huì)計(jì)報(bào)表表而受到seec的譴責(zé)。ssec前主席席阿瑟。利維維特

9、（artthurleevitt）在在其著名的“數(shù)數(shù)字 HYPERLINK 游戲”一文中中指：“最近近幾年，各行行各業(yè)紛紛通通過(guò)合并、收收購(gòu)和剝離（sspin-ooffs）進(jìn)進(jìn)行再造。一一些收購(gòu)方，尤尤其是那些以以 HYPERLINK 股票作為收購(gòu)購(gòu)貨的公司，已已經(jīng)將這樣的的大環(huán)境作為為從事另一種種創(chuàng)造性會(huì)計(jì)的機(jī)遇遇。我將之稱(chēng)稱(chēng)為合并魔魔術(shù)”。在在利維特列舉舉的五大粉飾飾手法（創(chuàng)造造性并購(gòu)會(huì)計(jì)計(jì)、巨額沖銷(xiāo)銷(xiāo)、餅干盒式式準(zhǔn)備、重要要性、收入確確認(rèn)）中，世世通利用了其其中的前兩種種手法。世通利用創(chuàng)創(chuàng)造性并購(gòu)會(huì)會(huì)計(jì)，武斷地地將收購(gòu)價(jià)格格分?jǐn)傊廖赐晖旯ぱ芯块_(kāi)發(fā)發(fā)支出。19998年9月月14日，世世通以3

10、700億美元的代代價(jià)（其中股股票約3300億美元，其其余為現(xiàn)金）收收購(gòu)了微波通通信公司（mmci）。盡盡管世通未披披露收購(gòu)日mmci公司的的凈資產(chǎn)，但但相關(guān)年報(bào)資資料顯示：mmci公司11998年末末的資產(chǎn)總額額、負(fù)債總額額和凈資產(chǎn)分分別為1388.8億美元元、109.3億美元和和29.5億億美元，19998年末世世通的商譽(yù)余余額為4400.76億美美元，比19997年末的的133.336億美元增增加了3077.4億美元元?？梢?jiàn)商譽(yù)譽(yù)的大幅增加加與收購(gòu)mcci有關(guān)。收收購(gòu)mci時(shí)時(shí)，世通原計(jì)計(jì)劃將3700億美元收購(gòu)購(gòu)價(jià)格中的66070億億美元分?jǐn)傊林廖赐旯ぱ邪l(fā)發(fā)支出，并確確認(rèn)為當(dāng)期損損失，以降

11、低低商譽(yù)的確認(rèn)認(rèn)額。此計(jì)劃劃受到secc的干預(yù)。ssec認(rèn)為這這是世通利用用未完工研發(fā)發(fā)支出的手法法進(jìn)行盈余操操縱。迫于ssec的壓力力，世通最終終只好將這部部分的分?jǐn)傤~額確定為311億美元，并并在19988年度一次性性確認(rèn)為損失失。然而，世世通并不能提提供這31億億美元未完工工研發(fā)支出的的相關(guān)證據(jù)，也也無(wú)法說(shuō)明擬擬分?jǐn)傊廖赐晖旯ぱ邪l(fā)支出出的金額為何何從60770億美元銳銳減至31億億美元。這一一武斷分?jǐn)偸帐召?gòu)成本的做做法，導(dǎo)致商商譽(yù)被嚴(yán)重低低估。四四、隨意計(jì)提提固定資產(chǎn)減減值，虛增未未來(lái)期間經(jīng)營(yíng)營(yíng)業(yè)績(jī)世世通一方面通通過(guò)確認(rèn)311億美元的未未完工研發(fā)支支出壓低商譽(yù)譽(yù)，另一面通通過(guò)計(jì)提344億美

12、元的固固定資產(chǎn)減值值準(zhǔn)備虛增未未來(lái)期間的利利潤(rùn)。收購(gòu)mmci時(shí)，世世通將mcii固定資產(chǎn)的的賬面價(jià)值由由141億美美元調(diào)減為1107億美元元，此舉使收收購(gòu)mci的的商譽(yù)虛增了了34億美元元。按照mcci的會(huì)計(jì)政政策，固定資資產(chǎn)的平均折折舊年限約為為4.36年年，通過(guò)計(jì)提提34億美元元的固定資產(chǎn)產(chǎn)減值損失，使使世通在收購(gòu)購(gòu)mci后的的未來(lái)4年內(nèi)內(nèi)，每年可減減少約7.88億美元的折折舊。而虛增增的34億美美元商譽(yù)則分分40年攤銷(xiāo)銷(xiāo)，每年約為為0.85億億美元。每年年少提的7.8億美元折折舊和多提的的0.85億億美元商譽(yù)攤攤銷(xiāo)相抵后，世世通在19999至20001年每年約約虛增了6.95億美元元的稅

13、前利潤(rùn)潤(rùn)。五、借借會(huì)計(jì)準(zhǔn)則變變化之機(jī)，大大肆進(jìn)行巨額額沖銷(xiāo)世世通最終將收收購(gòu)mci所所形成的商譽(yù)譽(yù)確認(rèn)為3001億美元，并并分40年攤攤銷(xiāo)。世通在在這5年中的的商譽(yù)及其他他無(wú)形資產(chǎn)占占其資產(chǎn)總額額的比例一直直在50%左左右徘徊。高高額的商譽(yù)成成為制約世通通經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的的沉重包袱。為為此，世通以以會(huì)計(jì)準(zhǔn)則變變化為“契機(jī)機(jī)”，利用巨巨額沖銷(xiāo)來(lái)消消化并購(gòu)所形形成的代價(jià)高高昂的商譽(yù)。美美國(guó)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)會(huì)（fasbb）20011年7月頒布布了142號(hào)號(hào)準(zhǔn)則商譽(yù)譽(yù)及其他無(wú)形形資產(chǎn)，不不再要求上市市公司對(duì)商譽(yù)譽(yù)以及沒(méi)有明明確使用年限限的無(wú)形資產(chǎn)產(chǎn)進(jìn)行攤銷(xiāo)，而而改為減值測(cè)測(cè)試并計(jì)提減減值準(zhǔn)備。這這一準(zhǔn)則

14、的出出臺(tái)，使世通通如獲至寶。在在2001年年度財(cái)務(wù)報(bào)告告中，世通發(fā)發(fā)出了20002年度業(yè)績(jī)績(jī)將大幅下降降的預(yù)警，擬擬在20022年第二季度度計(jì)提1500200億億美元的商譽(yù)譽(yù)減值準(zhǔn)備。世世通的高層直直言不諱地表表示，由于1142號(hào)準(zhǔn)則則不再要求對(duì)對(duì)商譽(yù)及其他他沒(méi)有明確使使用期限的無(wú)無(wú)形資產(chǎn)進(jìn)行行攤銷(xiāo)，世通通每年可減少少13億美元元的攤銷(xiāo)費(fèi)用用。如何何計(jì)提無(wú)形資資產(chǎn)特別是商商譽(yù)的減值準(zhǔn)準(zhǔn)備，是財(cái)務(wù)務(wù)會(huì)計(jì)面臨的的一大難題。22002年上上半年，世通通聘請(qǐng)安永（eernstyoungg）根據(jù)1442號(hào)準(zhǔn)則的的要求對(duì)商譽(yù)譽(yù)進(jìn)行評(píng)估，擬擬在第二季度度確認(rèn)一次性性商譽(yù)減值損損失150200億美美元，估值差差異幅度高達(dá)達(dá)50億美元元。會(huì)計(jì)造假假丑聞曝光后后，世通聘請(qǐng)請(qǐng)美國(guó)評(píng)估公公司（ameericann apprraisall）對(duì)商譽(yù)及及其他無(wú)形資資產(chǎn)進(jìn)行全面面評(píng)估，得出出的結(jié)論是：賬面價(jià)值超超過(guò)500億億美元的商譽(yù)譽(yù)及