某公司財務(wù)舞弊手法透視

1、 世通財務(wù)舞弊手手法透視世通虛構(gòu)了近百百億美元利潤潤，在造假金金額上創(chuàng)下記記錄，但其造造假手段并不不高明。根據(jù)據(jù)目前已披露露的資料，世世通的財務(wù)舞舞弊手法大致致有以下五種種類型。一、濫用準準備金，沖銷銷線路成本濫用準備備金科目，利利用以前年度度計提的各種種準備（如遞遞延稅款、壞壞賬準備、預預提費用）沖沖銷線路成本本，以夸大對對外報告的利利潤，是世通通的第一類財財務(wù)舞弊手法法。美國證券券交易管理委委員會（seec）和司法法部已經(jīng)查實實的這類造假假金額就高達達16.355億美元。20000年10月和和2001年年2月，在審審閱了20000年第三和和第四季度的的財務(wù)報表后后，蘇利文認認為線路成本本占

2、營業(yè)收入入的比例偏高高，體現(xiàn)的利利潤達不到華華爾街財務(wù)分分析師的盈利利預期，也不不符世通先前前向投資大眾眾提供的盈利利預測。為此此，首席財務(wù)務(wù)官蘇利文下下令主計長邁邁耶斯和會計計部主任耶特特斯將第三和和第四季度的的線路成本分分別調(diào)減（貸貸記）8.228億美元和和4.07億億美元，并按按相同金額借借記已計提的的遞延稅款、壞壞賬準備和預預提費用等準準備金科目，以以保持借貸平平衡。這類造造假手法使世世通20000年第三和第第四季度對外外報告的稅前前利潤分別虛虛增了8.228億美元和和4.07億億美元。2001年年第三季度，為為了使該季度度對外報告的的利潤達到華華爾街的盈利利預期，蘇利利文勒令無線線通

3、信部門將將已計提的44億美元壞賬賬準備與線路路成本相互沖沖銷。此舉虛虛增了20001年第三季季度的稅前利利潤。上上述會計處理理既無原始憑憑證和分析資資料支持，也也缺乏簽字授授權(quán)和正當理理由。邁耶斯斯、耶特斯、貝貝蒂（管理報報告部主任）和和諾曼德（子子公司會計主主管）雖然知知道這些賬務(wù)務(wù)處理缺乏正正當理由，也也不符合公認認會計準則，但但最終還是屈屈從于蘇利文文的壓力，參參與造假。二、沖回回線路成本，夸夸大資本支出出世通的的高管人員以以“預付容量量”為借口，要要求分支機構(gòu)構(gòu)將原已確認認為經(jīng)營費用用的線路成本本沖回，轉(zhuǎn)至至固定資產(chǎn)等等資本支出賬賬戶，以此降降低經(jīng)營費用用，調(diào)高經(jīng)營營利潤。seec和司

4、法部部已查實的這這類造假金額額高達38.52億美元元。20001年4月月，蘇利文在在審閱了第一一季度的財務(wù)務(wù)報表后，發(fā)發(fā)現(xiàn)線路成本本占營業(yè)收入入的比例仍居居高不下。蘇蘇利文、邁耶耶斯和耶特斯斯商量對策時時均意識到，繼繼續(xù)沿用20000年度的的造假花招，以以準備金沖銷銷線路成本，將將難以掩蓋利利潤持續(xù)下降降的趨勢。為為此，他們決決定將已記入入經(jīng)營費用的的線路成本，以以“預付容量量”的名義轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)至固定資產(chǎn)產(chǎn)等資本支出出賬戶。為了將這類類造假伎倆付付諸實施，蘇蘇利文授意邁邁耶斯和耶特特斯，要求總總賬會計部給給各地分支機機構(gòu)分管固定定資產(chǎn)記錄的的會計人員下下達指令，在在季度結(jié)賬后后，根據(jù)指令令借記固定資

5、資產(chǎn)賬戶。例例如，20001年4月，諾諾曼德致電世世通固定資產(chǎn)產(chǎn)會計部主任任，要求他以以“預付容量量”的名義，對對2001年年第一季度的的財務(wù)報表補補做一筆調(diào)整整分錄，借記記固定資產(chǎn)77.71億美美元，貸記線線路成本7.71億美元元。而當固定定資產(chǎn)會計部部主任索要原原始憑證和做做賬依據(jù)時，諾諾曼德坦率地地告訴他，這這些指令來自自高層，是蘇蘇利文和邁耶耶斯親自指示示的。22001年的的四個季度和和2002年年第一季度，由由蘇利文、邁邁耶斯和耶特特斯策劃，由由諾曼德和貝貝蒂按照上述述方法負責具具體實施的造造假金額高達達38.522億美元，這這對五個季度度財務(wù)報表的的影響是顯而而易見的：固固定資產(chǎn)被

6、虛虛增了38.52億美元元，線路成本本被低估了338.52億億美元，稅前前利潤也被相相應(yīng)虛增了338.52億億美元。擠去去水分后，世世通的盈利趨趨勢與其 HYPERLINK 競爭爭對手at大致同向。通過將經(jīng)營營費用調(diào)整為為資本支出，世世通歪曲了其其最大費用項項目線路路成本占營業(yè)業(yè)收入的比例例，虛構(gòu)了巨巨額的利潤，嚴嚴重誤導了投投資者對世通通盈利能力的的判斷。與第一類造造假手法一樣樣，第二類造造假手法所涉涉及的會計處處理也沒有任任何原始憑證證作支持，應(yīng)應(yīng)有的授權(quán)簽簽字也同樣缺缺失。值得一一提的是，第第二類造假手手法在夸大利利潤的同時，也也虛增了世通通經(jīng)營活動產(chǎn)產(chǎn)生的現(xiàn)金流流量。從其披披露的年報可

7、可以看出，世世通采用間接接法編制現(xiàn)金金流量表，在在間接法下，經(jīng)經(jīng)營活動產(chǎn)生生的現(xiàn)金流量量是以凈利潤潤為基礎(chǔ)，通通過對不涉及及現(xiàn)金和現(xiàn)金金等價物進行行調(diào)整得出的的。其他條件件保持相同，高高估利潤必然然會夸大經(jīng)營營活動產(chǎn)生的的現(xiàn)金流量。此此外，按照美美國現(xiàn)金流量量表準則，世世通在線路成成本方面的支支出屬于經(jīng)營營活動的現(xiàn)金金流出，而資資本支出則屬屬于投資活動動的現(xiàn)金流出出。將線路成成本由經(jīng)營費費用轉(zhuǎn)作資本本支出，相當當于對線路成成本支出進行行重分類。因因而，本應(yīng)在在現(xiàn)金流量表表反映為經(jīng)營營活動產(chǎn)生的的現(xiàn)金流出，結(jié)結(jié)果卻被反映映為投資活動動產(chǎn)生的現(xiàn)金金流出，嚴重重誤導了投資資者、債權(quán)人人等報表使用用者

8、對世通現(xiàn)現(xiàn)金流量創(chuàng)造造能力的判斷斷。三、武武斷分攤收購購成本，蓄意意低估商譽世通可謂謂劣跡斑斑。除除了在線路成成本方面弄虛虛作假外，世世通還利用收收購兼并進行行會計操縱。在在收購兼并過過程中利用所所謂的未完工工研發(fā)支出（iinproccessrd）進行報報表粉飾，是是美國上市公公司慣用的伎伎倆。其做法法是：盡可能能將收購價格格分攤至未完完工研發(fā)支出出，并作為一一次性損失在在收購當期予予以確認，以以達到在未來來期間減少商商譽攤銷或避避免減值損失失的目的。世世通和思科（ccisco）等等上市公司在在過去幾年曾曾多次采用這這種手法粉飾飾其會計報表表而受到seec的譴責。ssec前主席席阿瑟。利維維特

9、（artthurleevitt）在在其著名的“數(shù)數(shù)字 HYPERLINK 游戲”一文中中指：“最近近幾年，各行行各業(yè)紛紛通通過合并、收收購和剝離（sspin-ooffs）進進行再造。一一些收購方，尤尤其是那些以以 HYPERLINK 股票作為收購購貨的公司，已已經(jīng)將這樣的的大環(huán)境作為為從事另一種種創(chuàng)造性會計的機遇遇。我將之稱稱為合并魔魔術(shù)”。在在利維特列舉舉的五大粉飾飾手法（創(chuàng)造造性并購會計計、巨額沖銷銷、餅干盒式式準備、重要要性、收入確確認）中，世世通利用了其其中的前兩種種手法。世通利用創(chuàng)創(chuàng)造性并購會會計，武斷地地將收購價格格分攤至未完完工研究開發(fā)發(fā)支出。19998年9月月14日，世世通以3

10、700億美元的代代價（其中股股票約3300億美元，其其余為現(xiàn)金）收收購了微波通通信公司（mmci）。盡盡管世通未披披露收購日mmci公司的的凈資產(chǎn)，但但相關(guān)年報資資料顯示：mmci公司11998年末末的資產(chǎn)總額額、負債總額額和凈資產(chǎn)分分別為1388.8億美元元、109.3億美元和和29.5億億美元，19998年末世世通的商譽余余額為4400.76億美美元，比19997年末的的133.336億美元增增加了3077.4億美元元。可見商譽譽的大幅增加加與收購mcci有關(guān)。收收購mci時時，世通原計計劃將3700億美元收購購價格中的66070億億美元分攤至至未完工研發(fā)發(fā)支出，并確確認為當期損損失，以降

11、低低商譽的確認認額。此計劃劃受到secc的干預。ssec認為這這是世通利用用未完工研發(fā)發(fā)支出的手法法進行盈余操操縱。迫于ssec的壓力力，世通最終終只好將這部部分的分攤額額確定為311億美元，并并在19988年度一次性性確認為損失失。然而，世世通并不能提提供這31億億美元未完工工研發(fā)支出的的相關(guān)證據(jù)，也也無法說明擬擬分攤至未完完工研發(fā)支出出的金額為何何從60770億美元銳銳減至31億億美元。這一一武斷分攤收收購成本的做做法，導致商商譽被嚴重低低估。四四、隨意計提提固定資產(chǎn)減減值，虛增未未來期間經(jīng)營營業(yè)績世世通一方面通通過確認311億美元的未未完工研發(fā)支支出壓低商譽譽，另一面通通過計提344億美

12、元的固固定資產(chǎn)減值值準備虛增未未來期間的利利潤。收購mmci時，世世通將mcii固定資產(chǎn)的的賬面價值由由141億美美元調(diào)減為1107億美元元，此舉使收收購mci的的商譽虛增了了34億美元元。按照mcci的會計政政策，固定資資產(chǎn)的平均折折舊年限約為為4.36年年，通過計提提34億美元元的固定資產(chǎn)產(chǎn)減值損失，使使世通在收購購mci后的的未來4年內(nèi)內(nèi)，每年可減減少約7.88億美元的折折舊。而虛增增的34億美美元商譽則分分40年攤銷銷，每年約為為0.85億億美元。每年年少提的7.8億美元折折舊和多提的的0.85億億美元商譽攤攤銷相抵后，世世通在19999至20001年每年約約虛增了6.95億美元元的稅

13、前利潤潤。五、借借會計準則變變化之機，大大肆進行巨額額沖銷世世通最終將收收購mci所所形成的商譽譽確認為3001億美元，并并分40年攤攤銷。世通在在這5年中的的商譽及其他他無形資產(chǎn)占占其資產(chǎn)總額額的比例一直直在50%左左右徘徊。高高額的商譽成成為制約世通通經(jīng)營業(yè)績的的沉重包袱。為為此，世通以以會計準則變變化為“契機機”，利用巨巨額沖銷來消消化并購所形形成的代價高高昂的商譽。美美國財務(wù)會計計準則委員會會（fasbb）20011年7月頒布布了142號號準則商譽譽及其他無形形資產(chǎn)，不不再要求上市市公司對商譽譽以及沒有明明確使用年限限的無形資產(chǎn)產(chǎn)進行攤銷，而而改為減值測測試并計提減減值準備。這這一準則

14、的出出臺，使世通通如獲至寶。在在2001年年度財務(wù)報告告中，世通發(fā)發(fā)出了20002年度業(yè)績績將大幅下降降的預警，擬擬在20022年第二季度度計提1500200億億美元的商譽譽減值準備。世世通的高層直直言不諱地表表示，由于1142號準則則不再要求對對商譽及其他他沒有明確使使用期限的無無形資產(chǎn)進行行攤銷，世通通每年可減少少13億美元元的攤銷費用用。如何何計提無形資資產(chǎn)特別是商商譽的減值準準備，是財務(wù)務(wù)會計面臨的的一大難題。22002年上上半年，世通通聘請安永（eernstyoungg）根據(jù)1442號準則的的要求對商譽譽進行評估，擬擬在第二季度度確認一次性性商譽減值損損失150200億美美元，估值差差異幅度高達達50億美元元。會計造假假丑聞曝光后后，世通聘請請美國評估公公司（ameericann apprraisall）對商譽及及其他無形資資產(chǎn)進行全面面評估，得出出的結(jié)論是：賬面價值超超過500億億美元的商譽譽及