中江信托攸縣自來水公司貸款集合資金信托計劃課件

1、中江信托攸縣自來水公司貸款集合資金信托計劃本推介材料僅作推介之用,不構成對客戶的要約,各項條款最終以信托法律文件為準。中江信托攸縣自來水公司貸款集合資金信托計劃本推介材料僅作推contents目 錄項目要素交易結構交易對手項目概況受托機構風險防范contents目 錄項目要素交易結構交易對手項目概況受項目要素項目要素項目要素項目要素投資人預期收益投資人預期收益交易結構攸縣自來水公司集合資金貸款信托計劃中江國際信托公司攸縣農(nóng)行投資人攸縣自來水公司城投擔保應收賬款質(zhì)押土地抵押人大決議財政承諾政府承諾函貸款增信保管還本付息發(fā)起設立交易結構攸縣自來水公司集合中江國際信托公司攸縣農(nóng)行投資人攸縣攸縣，湖南

2、省株洲市轄縣面 積：2664平方公里人 口： 常住人口80萬（2013年）交易對手攸縣湖南省經(jīng)濟發(fā)展的增長核心“長株潭城市群”長株潭改革配套試驗區(qū)位于湖南省中東部，包括長沙、株洲、湘潭三市，其中株洲市國民生產(chǎn)總值全省排名第二。攸縣，湖南省株洲市轄縣交易對手攸縣湖南省經(jīng)濟發(fā)展的增長核心交易對手攸縣概況攸縣，行政上隸屬于株洲市，位于長株潭城市群的次中心城市區(qū)域，區(qū)位優(yōu)勢明顯。全縣土地總面積2648平方公里。全縣轄15個鎮(zhèn)、4個鄉(xiāng)、2個街道辦事處，共304個村和社區(qū)（居委會），全縣總人口80萬人。2013年攸縣全年實現(xiàn)地區(qū)生產(chǎn)總值282.2億元，較上年增長10.2%； 當年公共財政收入可用財力33.

3、9億元?？h域綜合實力連續(xù)8年穩(wěn)居全省十強。交易對手攸縣概況交易對手（一）基本情況 攸縣自來水公司成立于1985年1月19日，為全民所有制企業(yè)，主管單位為攸縣建設局。經(jīng)過二十多年的發(fā)展，現(xiàn)已發(fā)展成集自來水生產(chǎn)供應、水表檢定、水質(zhì)檢測、管道安裝、純凈水生產(chǎn)銷售于一體的供水企業(yè)。公司下轄辦公室、財務部、技術工程部、信息中心、綜合管理部5個職能部門和一水廠、二水廠、機修廠、抄收維修中心、客戶服務中心、安裝分公司、水質(zhì)監(jiān)測站、純凈水分公司、水表檢定站/稽查大隊9個基層單位。公司現(xiàn)有水廠2座，日供水規(guī)模4.5萬噸，有DN100以上供水管網(wǎng)190余公里，用戶3萬余戶，在職職工162人。公司通過了質(zhì)量、環(huán)境和

4、職業(yè)健康安全3個國際標準管理體系的貫標認證，多次榮獲省 “集中式供水先進單位”、“生活飲用水衛(wèi)生管理先進單位”、“文明建設先進單位”、“A級信用單位”等多項榮譽，并躋身“全國優(yōu)秀縣鎮(zhèn)供水企業(yè)”行列。借 款 人：攸縣自來水公司注冊資本：人民幣432.5萬元成立時間：1985年1月19日企業(yè)類型：全民所有制交易對手（一）基本情況借 款 人：攸縣自來水公司交易對手（一）基本情況 攸縣城投股東為攸縣國有資產(chǎn)管理委員會。公司不設股東會，由攸縣國資委行使股東會的職權。公司設立董事會12人，監(jiān)事會5人，董事長為公司法定代表人，現(xiàn)任董事長為劉國志。公司下設辦公室、融資財務部、工程項目部、資產(chǎn)經(jīng)營部和拆遷安置部

5、5個部門及城南、火車南站、老城區(qū)和東城新區(qū)4個項目部，現(xiàn)有員工88人。公司與攸縣城市建設投資經(jīng)營中心，一套班子，兩塊牌子，合署辦公。攸縣城投有1家控股子公司，即攸縣開元投資有限公司，注冊資金為5200萬元，控股比例為61.15%。（二）經(jīng)營情況 攸縣城投代表縣人民政府行使城建項目投資主體職能，負責對城市基礎設施建設資金的投入，確保資金投入效益；負責多渠道、多形式籌措城建資金；負責統(tǒng)一經(jīng)營國有城建有形資產(chǎn)和無形資產(chǎn)，實現(xiàn)國有資產(chǎn)保值、增值；負責經(jīng)營縣城規(guī)劃區(qū)內(nèi)國有土地一級市場，實現(xiàn)土地效益最大化；負責城建項目的對外招商和開發(fā)經(jīng)營。公司成立以來，已完成攸縣防洪堤三期工程、洣水二橋南北連接線工程、攸

6、州大都市配套、洣水一橋橋頭廣場、步行商業(yè)街、攸州大道兩廂部分配套工程、游鴨坡廣場、建設路改造、新城路、工業(yè)路、濱江大道、商業(yè)路、興工路、長鴻路、內(nèi)環(huán)路、攸衡路、濱江大道永興安置區(qū)、東門皂角安置區(qū)、富沖安置區(qū)、王氏坳等安置區(qū)的建設，目前，又啟動了迎賓大道兩廂農(nóng)村土地整理開發(fā)項目、城南濱江防洪景觀道路工程、東城新區(qū)開發(fā)和配套等項目建設。近幾年，攸縣城投共儲備土地10500畝，其中，已辦證到位3000畝，已征地待報批7500畝。2009年-2012年出讓土地244.8畝，取得經(jīng)營收入75405.6萬元；另2013年出讓土地148.96畝，取得土地經(jīng)營收入29932.2萬元，凈利潤為12477萬元，公

7、司經(jīng)營獲得能力進一步增強。攸縣城投公司2011年5月調(diào)出平臺。保 證 人：攸縣城市建設投資經(jīng)營有限公司注冊資本：人民幣266800萬元成立時間：2003年8月25日企業(yè)類型：國有獨資有限責任公司交易對手（一）基本情況保 證 人：攸縣城市建設投資經(jīng)營有項目情況5、項目提出理由：目前，攸縣給水管網(wǎng)尚未覆蓋至攸縣東城新區(qū)。隨著攸縣東城新區(qū)城市化進程的加快，攸縣東城新區(qū)給水管網(wǎng)的建設提上了議事日程。6.建設內(nèi)容：本工程建設內(nèi)容包括取水工程、水廠工程和輸水工程。7.建設規(guī)模：（1）取水工程：取水量為8.4萬m/d；（2）水廠工程：8萬m/d，占地54.88畝；（3）輸水工程：敷設DN600球墨鑄鐵管給水

8、管9.43km；敷設DN500球墨鑄鐵給水管20.82km，敷設DN400球墨鑄鐵給水管22.54km，敷設DN300球墨鑄鐵給水管21km，合計敷設給水管道長度為73.79km。10.建設地址：攸縣東城新區(qū)水廠工程水庫建設地址位于攸縣蓮塘坳鄉(xiāng)幽居、居聯(lián)兩村境內(nèi)，水廠建設地址位于攸縣東城新區(qū)。8.、建設工期：2年。9、設計年限：近期為2015年，遠期為2020年。10、供水服務范圍及供水人口：本工程的供水范圍近期主要為攸縣東城新區(qū)、南站片區(qū)以及縣城部分新區(qū)（近期與現(xiàn)有水廠聯(lián)合供水）；遠期為整個攸縣縣城。11、總投資和資金來源：項目估算總投資23207.02萬元，其中：建設投資22060.77萬

9、元，貸款利息1146.25萬元。資金來源渠道：自籌8207.02萬元，銀行借款15000萬元。12、項目取得了可研批復、環(huán)評批復、建設用地規(guī)劃許可證、建筑工程規(guī)劃許可證、建筑工程施工許可證。項目要素1.項目名稱：攸縣東城新區(qū)水廠工程2.項目地點：攸縣東城新區(qū)3、項目性質(zhì)：新建4、項目類別：本項目為城鎮(zhèn)給水工程項目情況5、項目提出理由：目前，攸縣給水管網(wǎng)尚未覆蓋至攸縣東項目情況項目設計規(guī)模按20年考慮，故本項目計算期按20年計，其中建設期2年，運營期18年。財務價格采用固定價格。1、經(jīng)營收入部分（1）攸縣城鎮(zhèn)供水效益本項目考慮攸縣人口23.31萬人，水廠的供水規(guī)模為8萬m3/d，年供水量2920

10、萬m3?？鄢芫W(wǎng)漏失及其它損失10%，考慮不可預見水量5%，工業(yè)用水量為生活用水量的13%，則年售賣水量為2102萬m3，居民生活用水水價為每噸2.2元，該部分水費年收入為4624萬元。（2）工業(yè)供水水廠的供水規(guī)模為8萬m3/d，年供水量2920萬m3。工業(yè)用水量為生活用水量的13%，則年售賣水量為380萬m3，非居民生活用水水價為每噸2.47元，該部分水費年收入為938萬元。2、項目建設單位擬東城新區(qū)110畝土地出讓，出讓價格按120萬元/畝考慮，預計在項目計算期的第3-8年，可獲得土地轉讓收入13216萬元。 本項目計算期內(nèi)年均總收入為3165萬元，年均利潤總額1448萬元，年均所得稅額3

11、62萬元，年均凈利潤1086萬元，投資收益率為6.29%。項目收入項目情況項目設計規(guī)模按20年考慮，故本項目計算期按20年計，風險防范土地抵押 本次項目抵押物土地為：攸國用（2011）第30/6048號、攸國用（2011）第30/6047號、攸國用（2011）第30/6056號，經(jīng)由江西同致房地產(chǎn)土地估價咨詢有限公司出具評估報告，評估價值30794萬元。 抵押率48.7% 應收賬款質(zhì)押 攸縣城投將持有對攸縣財政局3.5559億應收賬款質(zhì)押于中江信托，應收賬款來源于財政應撥土地款，該應收賬款經(jīng)專項審計。 質(zhì)押率42%風險防范土地抵押 風險防范 本次融資主體是 國有經(jīng)營性企業(yè)縣自來水公司，經(jīng)營收入

12、穩(wěn)定。所投資項目為 可持續(xù) 產(chǎn)生現(xiàn)金收入的自來水工程項目，且項目開發(fā)中將整理出110畝可出讓土地，屬有明確收入的優(yōu)質(zhì)項目。 項目增信措施齊全：政府承諾函、財政承諾函、人大決議 、城投擔保、土地抵押、應收款質(zhì)押以及屬地銷售等一應俱全。風險防范 本次融資主體是 國有經(jīng)營性企業(yè)縣自來受托機構 中江國際信托股份有限公司（簡稱中江信托或中江國際）成立于1981年6月，是經(jīng)中國銀監(jiān)會批準的非銀行金融機構。2003年3月由原江西省國際信托投資公司、江西省發(fā)展信托投資股份有限公司、江西贛州地區(qū)信托投資公司以新設合并方式組建。2012年10月由江西國際信托股份有限公司更名為中江國際信托股份有限公司，注冊資本人民幣11.56億元。 截止2012年末，累計管理信托財產(chǎn)突破4000億元，累計交付信托財產(chǎn)2638億元，全部按期實現(xiàn)了信托財產(chǎn)的保值增值，體現(xiàn)了穩(wěn)健發(fā)展的經(jīng)營風格。 中江國際治理規(guī)范，擁有一支具有信托、證券、保險、商業(yè)銀行、投資銀行、基金管理等資深從業(yè)背景的專業(yè)團隊，構建了以北京、上海、深圳